[하나 Global ETF] 박승진

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[하나증권 리서치센터 해외주식분석실 실장] 글로벌 ETF 애널리스트 박승진입니다. 국내외 금융시장과 관련된 다양한 이슈들을 전해 드리고자 합니다. 공식 하우스 뷰는 발간 자료를 통해서만 제공됩니다. 참고하시기 바랍니다.

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كوريا230 اقتصاد و امور مالی6 505...

📈 تحلیل کانال تلگرام [하나 Global ETF] 박승진

کانال [하나 Global ETF] 박승진 (@globaletfi) در بخش زبانی کره‌ای بازیگری فعال است. در حال حاضر جامعه شامل 19 070 مشترک است و جایگاه 6 505 را در دسته اقتصاد و امور مالی و رتبه 230 را در منطقه كوريا دارد.

📊 شاخص‌های مخاطب و پویایی

از زمان ایجاد در невідомо، پروژه رشد سریعی داشته و 19 070 مشترک جذب کرده است.

بر اساس آخرین داده‌ها در تاریخ 30 ژوئن, 2026، کانال فعالیت پایداری دارد. در ۳۰ روز گذشته تغییر اعضا برابر 546 و در ۲۴ ساعت گذشته برابر 3 بوده و همچنان دسترسی گسترده‌ای حفظ شده است.

وضعیت تأیید: تأیید نشده
نرخ تعامل (ER): میانگین تعامل مخاطب 20.77% است و در ۲۴ ساعت نخست پس از انتشار، محتوا معمولاً 14.19% واکنش نسبت به کل مشترکان کسب می‌کند.
دسترسی پست‌ها: هر پست به طور میانگین 3 958 بازدید دریافت می‌کند. در اولین روز معمولاً 2 704 بازدید جمع‌آوری می‌شود.
واکنش‌ها و تعامل: مخاطبان به‌طور فعال حمایت می‌کنند؛ میانگین واکنش به هر پست 0 است.

📝 توضیح و سیاست محتوایی

نویسنده این فضا را محل بیان دیدگاه‌های شخصی توصیف می‌کند:
“[하나증권 리서치센터 해외주식분석실 실장] 글로벌 ETF 애널리스트 박승진입니다. 국내외 금융시장과 관련된 다양한 이슈들을 전해 드리고자 합니다. 공식 하우스 뷰는 발간 자료를 통해서만 제공됩니다. 참고하시기 바랍니다.”

به لطف به‌روزرسانی‌های پرتکرار (آخرین داده در تاریخ 01 ژوئیه, 2026)، کانال همواره به‌روز و دارای دسترسی بالاست. تحلیل‌ها نشان می‌دهد مخاطبان به‌طور فعال با محتوا تعامل دارند و آن را به نقطه اثرگذاری مهم در دسته اقتصاد و امور مالی تبدیل کرده‌اند.

19 070

مشترکین

+324 ساعت

+1607 روز

+54630 روز

3 958

نمایش های پست

~ 2 70424 ساعت

~ 2 89548 ساعت

20.77%

نرخ مشارکت

~ 15

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اشارات ورودی و خروجی

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جذب مشترکین

ژوئیه '26

+13

در 5 کانال‌ها

ژوئن '26

+577

در 120 کانال‌ها

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مه '26

+768

در 129 کانال‌ها

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آوریل '26

+287

در 137 کانال‌ها

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مارس '26

+839

در 149 کانال‌ها

Get PRO

فوریه '26

+758

در 142 کانال‌ها

Get PRO

ژانویه '26

+2 136

در 152 کانال‌ها

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دسامبر '25

+608

در 116 کانال‌ها

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نوامبر '25

+591

در 166 کانال‌ها

Get PRO

اکتبر '25

+505

در 130 کانال‌ها

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سپتامبر '25

+514

در 92 کانال‌ها

Get PRO

اوت '25

+579

در 112 کانال‌ها

Get PRO

ژوئیه '25

+590

در 113 کانال‌ها

Get PRO

ژوئن '25

+491

در 129 کانال‌ها

Get PRO

مه '25

+161

در 73 کانال‌ها

Get PRO

آوریل '25

+360

در 88 کانال‌ها

Get PRO

مارس '25

+291

در 87 کانال‌ها

Get PRO

فوریه '25

+294

در 83 کانال‌ها

Get PRO

ژانویه '25

+421

در 102 کانال‌ها

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دسامبر '24

+285

در 52 کانال‌ها

Get PRO

نوامبر '24

+364

در 77 کانال‌ها

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اکتبر '24

+299

در 82 کانال‌ها

Get PRO

سپتامبر '24

+190

در 50 کانال‌ها

Get PRO

اوت '24

+288

در 72 کانال‌ها

Get PRO

ژوئیه '24

+368

در 95 کانال‌ها

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ژوئن '24

+243

در 76 کانال‌ها

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مه '24

+280

در 75 کانال‌ها

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آوریل '24

+113

در 40 کانال‌ها

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مارس '24

+187

در 45 کانال‌ها

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فوریه '24

+135

در 26 کانال‌ها

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ژانویه '24

+148

در 50 کانال‌ها

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دسامبر '23

+152

در 29 کانال‌ها

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نوامبر '23

+148

در 40 کانال‌ها

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اکتبر '23

+227

در 62 کانال‌ها

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سپتامبر '23

+113

در 0 کانال‌ها

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اوت '23

+200

در 0 کانال‌ها

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ژوئیه '23

+237

در 0 کانال‌ها

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ژوئن '23

+231

در 0 کانال‌ها

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مه '23

+227

در 0 کانال‌ها

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آوریل '23

+215

در 0 کانال‌ها

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مارس '23

+259

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فوریه '23

+76

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ژانویه '23

+184

در 0 کانال‌ها

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دسامبر '22

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نوامبر '22

+111

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اکتبر '22

+214

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سپتامبر '22

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اوت '22

+238

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ژوئیه '22

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ژوئن '22

+213

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مه '22

+250

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آوریل '22

+182

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مارس '22

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فوریه '22

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ژانویه '22

+166

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دسامبر '21

+206

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نوامبر '21

+215

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اکتبر '21

+181

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سپتامبر '21

+191

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اوت '21

+248

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ژوئیه '21

+196

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ژوئن '21

+238

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مه '21

+199

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آوریل '21

+183

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مارس '21

+324

در 0 کانال‌ها

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فوریه '21

+500

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ژانویه '21

+1 083

در 0 کانال‌ها

تاریخ	رشد مشترکین	اشارات	کانال‌ها
01 ژوئیه	+13

پست‌های کانال

» 미국의 6월 ISM 제조업 PMI는 53.3pt로 시장 예상치(53.9pt)와 전월치(54.0pt)를 모두 하회 » 세부 항목에서는 신규주문 지수가 56.8pt에서 56.0pt으로 하락해 수요 증가세가 다소 약해진 모습 » 한편 지불가격 지수는 82.1pt에서 73.0pt로 큰 폭 하락하여 제조업체들의 투입비용 상승 압력이 완화되고 있음을 시사. 고용 지수는 48.6pt에서 49.7pt로 상승

2	🔹신트라 포럼에서 진행 중인 케빈워시 연준의장의 발언 내용 » 케빈 워시 의장은 인플레이션 레벨이 높지만, 최근 4주동안 물가 위험이 약화되었다고 평가하였습니다. 물가와 고용의 이중 책무 달성 필요에 대해서도 언급했습니다. » 케빈 워시 의장은 연준이 이전과는 다른 새로운 정책 기조를 제시하겠다고 밝혔지만, 향후 기준금리 방향이나 금리 인상 가능성에 대해서는 구체적인 언급을 하지 않았습니다. » 정책 결정이 충분한 토론을 거쳐 이루어질 것이며, 사전에 정책 방향을 제시하는 포워드 가이던스에는 신중한 입장을 유지했습니다. 또한 사전 정책 신호에 부정적인 입장을 보여온 라가르드 ECB 총재의 견해에 공감을 나타냈습니다. » 워시 의장은 AI가 통화정책에 매우 중요한 영향을 미칠 구조적 변화라고 평가했습니다. 현재 AI 투자 확대로 기업들의 자본지출(CapEx)이 크게 증가하며 우선 수요 측면의 효과가 나타나고 있지만, 시간이 지나면 공급 능력 확대를 통해 생산성이 개선될 것으로 기대한다고 밝혔습니다. » 이러한 공급 측면의 확대는 장기적으로 통화정책에도 큰 영향을 미칠 수 있지만, AI가 물가에 미칠 영향에 대해서는 아직 판단을 내리기 이르다고 설명했습니다. » 또한 그는 과거 기업들이 자사주 매입 등 금융공학에 의존했던 것과 달리, 현재는 미래 생산성 확대를 기대하며 적극적으로 투자하고 있다는 점을 긍정적으로 평가했습니다. AI 투자가 실제 공급 능력 확대로 이어질 경우 경제의 잠재성장률을 높이고 통화정책 환경 자체를 변화시킬 수 있다고 강조했습니다. » 워시 의장은 AI의 잠재적인 디스인플레이션 효과에 대해 연준 내부에서도 보다 열린 시각을 갖기 시작했지만, 현재 가장 중요한 과제는 여전히 물가안정이라고 강조했습니다. 그는 최근 연준 내부 논의에서도 AI와 생산성 향상 가능성에 대한 개방적인 논의가 있었지만, 현재 물가 수준은 여전히 지나치게 높다는 인식이 공통적이었다고 설명하며, 인플레이션 안정이 연준의 최우선 목표임을 재확인했습니다. » 아울러 워시 의장은 트럼프 대통령의 지속적인 금리 인하 압박에도 불구하고 연준의 독립성은 흔들리지 않을 것이라고 밝혔습니다. 그는 연준은 오랫동안 독립적인 중앙은행이었으며, 앞으로도 정치적 압력과 무관하게 경제지표를 기반으로 정책을 결정할 것이라고 강조했습니다.	815
3	» 상반기 중에 미국의 개인투자자들은 S&P500 지수 하락일마다 과거 평균 대비 약 3.5배 규모의 순매수를 기록. 2020년 이후 가장 강한 'Buy the Dip(하락 시 매수)' 성향이 나타난 기간 » S&P500 지수의 상승일에도 과거 평균 대비 약 1.5배 규모를 순매수. 기울기의 차이는 있지만, 강세장이 장기화되는 과정에서 한국 뿐만 아니라 미국에서도 개인 투자자들의 추세 중심 매수 대응 현상을 확인	718
4	🔹미국 주요 IB 애널리스트 투자 의견 요약 [7월 1일 기준] 🟩 신규/상향 (Initiation / Upgrade) 1. Abbott Laboratories: Outperform (신규) ｜ Baird • 의료기기 중심의 견조한 성장 포트폴리오 보유 • 향후 수년간 매출 6~8%, 이익 두 자릿수 성장 기대 2. Murphy USA: Buy (상향) ｜ Jefferies • 연료 마진 개선 및 실행력 강화 • EBITDA 전망 기존 가이던스를 20~25% 상회 전망 3. Abivax: Buy (상향) ｜ Jefferies • 궤양성 대장염 치료제 Abtect 임상 데이터 긍정적 • 핵심 투자 우려 해소로 투자 의견 상향 4. Talos Energy: Buy (상향) ｜ Roth • 견조한 재무구조와 주주환원 정책 • 낮은 생산 감소율과 저평가 매력 부각 5. SpaceX: Outperform (신규) ｜ Wedbush • 연결성·우주발사·AI 인프라를 아우르는 수직계열화 플랫폼 • 주요 하이퍼스케일러로 성장 가능성, 목표주가 190달러 제시 6. Fox: Outperform (상향) ｜ Wolfe • Roku와의 결합을 통한 경쟁력 강화 기대 • 장기 매출 성장률 두 배 확대 전망 7. Starz Entertainment: Buy (신규) ｜ B. Riley • 프리미엄 스트리밍 사업 성장 기대 • 목표주가 45달러 제시 8. FedEx Freight: Buy (신규) ｜ Goldman Sachs • 물동량 증가와 수익성 개선 전망 • 목표주가 186달러(약 26% 상승여력) 9. Forward Industries / Cypherpunk Technologies: Overweight (신규) ｜ Cantor Fitzgerald • 디지털자산 금융 인프라 성장 수혜 기대 • 온체인 금융 확산의 핵심 수혜 기업 평가 10. Grindr: Overweight (상향) ｜ Morgan Stanley • 경쟁사 대비 수익화 수준이 낮은 독보적 플랫폼 • 프리미엄 구독 및 원격의료 서비스 출시 기대 11. Advanced Energy Industries: Overweight (상향) ｜ Wells Fargo • 반도체 및 데이터센터 수요 가속화 전망 • 최근 주가 조정을 매수 기회로 평가 12. Allegiant Travel: Overweight (신규) ｜ JPMorgan • 저비용 항공 시장 내 경쟁력 강화 • 2027년 목표주가 156달러 제시 13. dLocal: Buy (상향) ｜ UBS • 높은 성장성과 영업레버리지 확대 • 실적 개선에 따른 밸류에이션 재평가 기대 14. Amplitude: Strong Buy (신규) ｜ Raymond James • 장기 성장 가속화와 수익성 개선 기대 • 목표주가 10달러 제시 15. Old Dominion Freight Line / Saia / XPO: Outperform (상향) ｜ Evercore ISI • LTL 화물 운송 업황 회복 기대 • 3분기부터 EPS 성장률 개선 전망 16. Salesforce: Buy (상향) ｜ Guggenheim • 밸류에이션 매력 확대 • 견조한 현금흐름 기반 투자 매력 부각 17. Check Point Software: Buy (상향) ｜ Guggenheim • 현 주가 대비 약 43% 상승여력 제시 • 사이버보안 사업 안정성 및 저평가 매력 18. Concentra: Outperform (신규) ｜ William Blair • 기업 의료서비스 시장 성장 지속 • 안정적인 실적과 운영 성과 긍정적 평가 19. Birkenstock: Outperform (신규) ｜ Raymond James • 높은 성장성과 합리적인 밸류에이션 • 목표주가 52달러 제시 20. Resideo: Buy (신규) ｜ Seaport • 홈오토메이션 수요 확대 기대 • 단기 실적 모멘텀 보유 21. Carlsmed: Buy (신규) ｜ Needham • 맞춤형 척추 임플란트 경쟁력 • 목표주가 17달러 제시 22. ServiceNow: Buy (상향) ｜ Guggenheim • 두 자릿수 유기적 성장 지속 전망 • 현 주가를 매력적인 진입 구간으로 평가 23. Lockheed Martin: Buy (상향) ｜ Citi • 방산주 조정 이후 저평가 구간 진입 • 역사적으로 급락 이후 강한 반등 패턴 24. AeroVironment: Outperform (신규) ｜ Wedbush • 자율·무인 시스템 분야 장기 성장 수혜 • 목표주가 250달러 제시 🟨 유지/목표가 조정 (Reiterate / PT Change) 1. Nvidia: Outperform 유지 ｜ Evercore ISI • 병렬컴퓨팅·AI 시대의 핵심 수혜 기업 • 유일한 풀스택 AI 반도체 플랫폼 보유 평가 2. Apple: Neutral 유지 ｜ UBS • 미국·유럽 중심 아이폰 구매 의향 견조 • 소비자 수요는 여전히 안정적 3. Sandisk: Buy 유지 (목표가 상향) ｜ Bank of America • 목표주가 2,100달러 → 2,500달러 상향 • 생성형 AI와 데이터센터 SSD 수요 확대 기대 4. Nike: Overweight 유지 ｜ Barclays • 턴어라운드 속도는 예상보다 느림 • 중장기 회복 가능성에 대한 긍정적 시각 유지 🔹투자포인트 요약 » AI 인프라: SpaceX와 Nvidia는 AI 인프라 및 컴퓨팅 생태계의 핵심 수혜주로 평가 » AI 데이터센터: Advanced Energy, Sandisk는 데이터센터 투자 확대에 따른 직접 수혜 기대 » 엔터프라이즈 소프트웨어: Salesforce, ServiceNow, Amplitude는 AI 기반 생산성 향상과 기업 IT 투자 확대 수혜 » 디지털자산: Forward Industries, Cypherpunk Technologies는 온체인 금융 및 디지털자산 인프라 성장 수혜 » 헬스케어: Abbott, Abivax, Carlsmed, Concentra는 의료기기 및 바이오 파이프라인 성장 모멘텀 부각 » 산업·운송: FedEx Freight, Old Dominion, Saia, XPO는 화물 운송 업황 회복 기대 » 방산: Lockheed Martin, AeroVironment는 국방 투자 확대 및 주가 조정 이후 반등 기대 » 소비재: Birkenstock, Murphy USA, Nike, Apple은 브랜드 경쟁력과 소비 회복 여부가 핵심 투자 변수	3 417
5	» 미국의 6월 ADP 민간고용은 +9.8만명 증가하며 시장 예상치(+12.0만명)와 전월(+12.2만명)을 모두 하회 » 올해 부진했던 흐름에서는 다소 회복됐지만, 전반적으로 민간 고용 증가세가 둔화되고 있음을 시사	1 004
6	» Meta는 자사 AI 인프라의 유휴 컴퓨팅 자원을 외부에 판매하는 새로운 클라우드 사업을 추진 » 이를 통해 AI 컴퓨팅 파워와 AI 모델 접근 권한을 기업 고객에게 제공하며, Amazon의 AWS, Microsoft Azure, Google Cloud와 본격적으로 경쟁하는 새로운 성장 축을 마련한다는 계획	968
7	미국과 이란의 종전 협상 실무대표단이 1일(현지시간) 카타르 도하에서 간접 회담을 개최할 예정이라고 AFP 통신이 외교 소식통을 인용해 보도했다. 소식통은 "미국과 이란 당국자들은 스위스 루체른 호수 정상회의에서 이룬 진전을 바탕으로, 도하에서 카타르 및 파키스탄 중재자들과 간접 실무 회담을 가질 예정"이라고 전했다. 이 소식통은 이어 도널드 트럼프 미국 대통령의 맏사위인 재러드 쿠슈너와 스티브 윗코프 미 중동 특사가 전날 무함마드 빈 압둘라흐만 알사니 카타르 총리와 면담했으나 이번 실무 회담에는 참석하지 않을 것이라고 덧붙였다. "美·이란 협상단, 도하서 간접 회담…동결자산·호르무즈 논의" https://n.news.naver.com/article/001/0016171367?sid=104	999
8	» Russell2000 지수는 2분기에 S&P500 지수를 약 6.3%p 상회하며 2개 분기 연속 상대 강세를 기록 » 중소형주의 상대적 강세 배경 1) 지난해까지 대형 기술주와 Magnificent 7 중심으로 쏠렸던 수급이 수익성에 대한 고민 가운데 중소형주로 확산 2) 리쇼어링 중심의 미국 경기와 내수 모멘텀 관련 기대가 국내 매출 비중이 높은 소형주에 반영 3) 이익 기대가 높아지는 과정에서 대형주 대비 상대적인 밸류에이션 매력이 부각	1 662
9	» 독일에서도 월드컵 탈락의 충격 여파가 진행 중 조기 탈락 수모 독일, 축구협회 연루 비리 수사 - 유로2024 개최 당시 뇌물 뿌린 의혹 https://n.news.naver.com/article/001/0016171383?sid=104	884
10	» 미국 상무부가 Anthropic의 Claude Fable5와 Mythos5에 적용했던 수출 통제 조치(미국 내외 모든 외국인 대상 접근 제한)를 해제 » 이에 따라 Fable5는 7월 2일부터 Claude 플랫폼, Claude.ai, Claude Code를 통해 글로벌 이용자에게 다시 제공되며, Pro·Max·Team 및 일부 Enterprise 고객은 7월 7일까지 주간 사용 한도의 최대 50% 범위에서 이용 가능 » Mythos5는 지난 26일 미국 정부 승인을 받은 이후 일부 미국 기관에 대한 서비스가 재개됐으며, Anthropic은 정부와 협력해 Glasswing 프로그램을 통해 미국 및 해외의 신뢰할 수 있는 기관으로 접근 범위를 확대할 계획 » Anthropic은 가능한 한 빠른 시일 내에 Amazon의 AWS, Google Cloud, Microsoft Foundry에서도 Fable5를 다시 제공할 예정 » 이번 수출 통제는 중국 오픈소스 AI 모델이 낮은 비용으로 서비스를 제공하며 빠르게 성장하는 시점에 시행되었으며, 업계에서는 미국 정부의 규제가 오히려 중국 AI 기업들에 추격할 시간을 벌어주는 결과를 초래할 것이라는 비판이 제기되어 왔던 상황 » Howard Lutnick 미국 상무부 장관은 Anthropic과 긴밀히 협력해 Fable 5를 검토·승인했으며 미국 정부의 정책 기조와 AI 리더십 강화 목표에 부합하도록 적절한 안전장치를 마련했다고 설명 » 미국 정부가 AI 국가안보 통제를 유지하면서도 자국 AI 기업의 글로벌 경쟁력 훼손을 최소화하는 방향으로 정책 기조를 조정한 사례로 평가 가능	5 846
11	» 지난주 23일(화), 미국증시에 중국 반도체 ETF인 SMHC가 상장되었습니다. » VanEck가 운용하는 반도체 ETF인 SMH의 중국 버전으로, 25개 기업 구성 포트폴리오입니다. 아직은 AUM이 크지 않으니 호가를 확인하면서 살펴보셔야 할듯합니다.	1 473
12	+1 [하나 Global ETF Daily (7/1)] ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ RA 신민건(T.3771-3269) ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi 🔹주요 ETF Daily 수익률 (2026.6.30 종가 기준) » 주요 시장 ETF SPY 0.78% QQQ 1.70% DIA 0.14% IWM 0.50% » 주요 국채 ETF SHY -0.07% IEF -0.52% TLT -1.18% » 주요 섹터/테마 ETF 마리화나(MJ) 4.25% 반도체(SMH) 3.78% 클린에너지(ICLN) 3.07% 🔹ETF News [VanEck] 중국 반도체 자립화에 베팅하는 'SMHC' ETF 출시와 투자 시 유의점 - https://buly.kr/NmAev3 - 글로벌 시장에서 대규모 반도체 ETF인 SMH를 운용하는 자산운용사 VanEck가 지난주 중국 반도체 기업들에 집중 투자할 수 있는 중국판 상품인 'VanEck China Semiconductor ETF'를 전격 출시 - 연 0.65%의 운용 수수료를 부과하는 동 상품은 MarketVector China Semiconductor 25 Index를 추종하며, 상장 첫 월요일에 280만 주가 거래되는 등 시장의 관심을 모음 - 본 펀드는 중국 베이징 정부가 향후 5년간 국가 주도의 AI 인프라 프로그램에 약 2조 위안을 투입할 준비를 하고 있음에 따라, 해당 자금 수혜를 입을 국내 공급망 기업 25개사에 집중 투자하는 명확하고 직관적인 테마를 지님 - 미국의 정밀 규제라는 벽에 부딪힌 중국의 반도체 자립화 공급망 구축 성패에 베팅한다는 점이 핵심 차별화 요소 - 현재 중국은 미-중 지정학적 갈등으로 인해 Nvidia의 최첨단 AI 칩은 물론 수출이 허용되었던 이전 세대 Hopper 칩과 TSMC의 첨단 파운드리 공정, ASML의 노광 장비 접근이 차단된 상태 - 이에 대응해 중국 정부는 핵심 기술의 미국 의존도를 낮추기 위해 자국 기업들에 국산 반도체 사용을 강제하며 독자적인 내부 공급망 구축을 추진 중임. SMHC는 이 국산화 스토리에 노출 기회를 제공하여 자본 유입을 유도하는 전략을 취함 - 다만 투자자들이 반드시 염두에 두어야 할 치명적인 구조적 한계와 리스크 요인들도 존재 - 미국 상장 상품의 특성상 미국 정부의 제재 명단에 오른 중국 최대 파운드리 기업인 SMIC가 투자 대상에서 아예 제외되어 간판스타가 빠진 포트폴리오라는 약점이 있음 - 또한 미국의 최대 라이벌 국가에 기반을 둔 기업을 소유하는 데 따르는 지정학적 위험 프리미엄이 반영되면서 밸류에이션 멀티플이 만성적인 저평가 상태에 머물러 있는 상황 - 주주 이익보다 국가의 전략적 과제가 선행되는 시스템과 규제 단속 같은 정치적 리스크도 상존하므로 핵심 우량주 제외와 규제 요인을 철저히 계산한 전술적 접근이 필요할 것 [ETFdb] 기부형 ETF 'ASD'와 'DUTY'의 등장: 투자와 사회적 가치의 결합 - https://buly.kr/5fEu5LD - 상장지수펀드 생태계가 진화하는 가운데 투명성과 거래 편의성을 무기로 특정 목적을 달성하려는 시도가 이어지며, 투자 수익 추구와 사회적 기부를 결합한 기부형 ETF가 주목받는 중 - 올해 새로 등판한 DUTY는 연 0.45%의 수수료를 부과하며 국방·군사 시스템, 방산 테크 등 미국 순수 방산 기업들을 시가총액 가중 방식으로 추종 - 동 펀드는 Palantir Technologies 등을 포함하며 운용 수수료 매출의 10%를 미국 참전용사 관련 자선단체에 기부하는 명확한 공익적 명분을 지님 - 한편 2026년 6월 1일에 출시된 ASD는 연 0.79%의 수수료로 자폐증 연구 및 케어에 집중하는 기업들을 동일 가중 방식으로 추종하며, 출시 후 2년간 순이익의 100%를 자폐증 자선단체에 전액 기부할 예정 - 이러한 신규 상품들은 기존에 시장에 자리 잡고 있던 선배 기부형 펀드들의 계보를 잇고 있는 것으로 나타남 - 연 0.51%의 수수료로 운용되는 100% 프로보노 펀드인 PINK는 바이오테크, 유전자 치료 등 헬스케어 주식에 액티브하게 투자하며 순이익 전체를 유방암 재단에 기부 - 동 펀드는 최근 3개월간 18%의 우수한 수익률을 기록하며 성과 측면에서도 두각을 나타냄 - 아울러 연 0.70%의 수수료를 부과하는 FLDZ 역시 운용 자문 수수료의 대부분과 경영 이익 전체를 전사하거나 장애를 입은 군인 및 응급 구조대원의 가족에게 교육 장학금을 지원하는 비영리 단체에 기부하며 공익적 가치를 적극적으로 실현하고 있음 - 이러한 기부 전략은 뮤추얼 펀드 대비 뛰어난 ETF 포장지의 세제 혜택과 효율성이 뒷받침되었기에 가능했던 것으로 판단됨. 과거의 전통적인 펀드 구조와 달리 ETF 고유의 높은 세금 효율성과 구조적 유연성 덕분에 운용사들은 비용을 최소화하면서 자선 단체에 의미 있는 규모의 재원을 안정적으로 전달할 수 있게 됨 - 참전용사 지원부터 암 및 자폐증 연구에 이르기까지 투자자들은 이 기부형 ETF들을 통해 자신의 자산이 세상에 긍정적인 영향력을 발휘하도록 만드는 세련된 투자 도구를 확보할 수 있을 것	1 823
13	[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 7/1 하나증권 김재임/송종원 구글 NotebookLM, 연구 요약을 틱톡 스타일 영상으로 생성 가능 -구글의 NotebookLM이 AI Ultra와 Pro 구독자들을 위해 새로운 기능을 추가, 60초 길이의 틱톡 스타일 영상으로 연구 노트를 요약해주는 서비스 제공 -이 기능은 사용자가 방대한 연구 자료를 빠르게 이해할 수 있도록 도와주며 특히 시각적 학습을 선호하는 사용자들에게 유용할 것으로 기대 -구체적인 알고리즘 또는 동작 원리는 명시되지 않았지만 생성형 AI 기술이 활용된 것으로 보임 https://buly.kr/GP57uX0 구글, 더 빠르고 저렴한 이미지 생성기 Nano Banana 2 Lite 공개 -구글이 크리에이터들이 AI 콘텐츠 제작에 더 쉽게 활용할 수 있도록 이미지 생성기의 속도와 비용 효율성을 개선한 Nano Banana 2 Lite 출시 -이번 업데이트로 기존보다 빠른 처리 속도와 낮은 운영 비용을 달성하면서도 품질 유지가 가능해진 것으로 알려짐 -구글의 AI 도구 포트폴리오 확장 전략의 일환으로 경쟁사들에 대한 압박을 강화할 전망 https://buly.kr/5q9f3ae Waymo와 우버, 피닉스에서 로보택시 시범 운영 종료 -Waymo의 자율주행 차량이 우버 플랫폼과 함께 진행했던 피닉스 지역 로보택시 시범 운영을 공식 종료했음 -해당 차량들은 앞으로 DoorDash와 협력해 자율 배송 서비스에 투입될 예정이며, 기존 운행 지역에 서 계속 활용될 것 -양사는 시범 운영 결과를 바탕으로 향후 다른 지역이나 서비스 형태로 협업 가능성을 열어두고 있는 것으로 알려짐 https://buly.kr/9XNZelU 미국 대법원, 애플과 Epic Games 간 앱 스토어 수수료 분쟁에 관한 애플의 상고 심리 결정 -미국 대법원이 애플이 제기한 상고를 심리하기로 결정했으며 이는 Epic Games와의 장기간 반독점 소송에서 애플이 패소한 지난 판결에 대한 재검토 가능성을 열어둔 것 -이번 소송은 Epic Games가 애플의 앱 스토어 수수료 정책(일반적으로 30%)을 독점 행위로 주장하며 시작됐으며 2021년 1심에서 애플이 부분적 패소했음 -대법원의 결정은 앱 생태계의 미래와 애플의 주요 수익원인 앱 스토어 비즈니스 모델에 중대한 영향을 미칠 전망으로 향후 6~12개월 내 판결 예정 https://buly.kr/5fEu4ne AWS, 10억 달러 투자해 고객 현장 지원 AI 전문가 조직 구성 -AWS가 새로운 AI 유닛에 10억 달러를 투자하며 고객사에 엔지니어를 직접 파견하는 '전방 배치 엔지니어(FDE)' 프로그램 확대 -FDE 팀은 고객사의 요구에 맞춰 몇 주 안에 새로운 AI 솔루션과 기능을 구현할 수 있는 자율 팀으로 운영될 예정 -이번 투자는 마이크로소프트와 구글의 클라우드 AI 서비스 경쟁에 대응하기 위한 아마존의 적극적 전략으로 해석됨 https://buly.kr/6BzB1Dp 호주 경쟁 규제 당국, 아마존 프라임 구독 계약 조건 문제로 소송 제기 -호주 경쟁소비자위원회(ACCC)는 아마존이 프라임 구독자들에게 광고를 피하기 위해 월 AU$2.99를 지불하도록 요구하면서 환불 옵션을 제공하지 않은 점을 문제 삼아 소송을 제기했음 -해당 조항은 소비자 보호법 위반으로 간주되며, 호주 내 디지털 플랫폼에 대한 규제 강화 흐름의 일환으로 평가됨 -아마존은 이전에도 EU에서 유사한 문제로 조사를 받은 바 있으며, 글로벌 규제 당국들의 디지털 서비스에 대한 감시가 강화되고 있는 상황 https://buly.kr/3NL3KD9 Threads, 라이브 채팅에 새로운 기능 추가하며 접근성 확대 -메타의 Threads가 라이브 채팅 기능에 번역, 호스트를 위한 새 도구 등을 추가하며 서비스 업데이트 -이번 확장은 Threads가 소셜 미디어 시장에서 경쟁력을 강화하려는 전략의 일환 -플랫폼은 점진적으로 더 많은 사용자에게 기능을 공개하며 트위터 대안으로서의 입지를 다지고 있음 https://buly.kr/74YxvLv 테슬라, 오스틴에서 페달과 스티어링 휠 없는 Cybercab 테스트 시작 -테슬라가 텍사스주 오스틴에서 완전 자율주행이 가능한 Cybercab 프로토타입의 도로 테스트를 시작했으며 이 차량은 운전자 개입 없이 작동하도록 설계됨 -일론 머스크가 수년간 약속해온 로보택시 네트워크 구축을 본격화하는 조치로 2027년 상용화를 목표로 하고 있음 -테스트 차량에는 LiDAR나 레이더 없이 순수 카메라 기반의 테슬라 Vision 시스템만 탑재되어 있어 기술적 성공 여부에 관심이 집중됨 https://buly.kr/GP57uZ5 매그니피센트 7 기업군, AI 투자 우려로 시가총액 2.3조 달러 감소 -애플, 마이크로소프트, 구글, 아마존, 메타, 엔비디아, 테슬라로 구성된 매그니피센트 7 기업들의 시가총액이 AI 관련 대규모 투자에 대한 투자자들의 우려로 집계 기준 2.3조 달러 감소했음 -특히 메타와 테슬라가 각각 12%, 15% 하락하며 최대 타격을 입었지만 반도체 업체들은 AI 수요 증가 전망으로 인해 비교적 안정적인 모습을 보임 -분석가들은 기업들이 AI 투자에 대한 수익성을 입증해야 하는 압박이 커질 것으로 전망하며 2분기 실적 발표 시즌이 중요한 전환점이 될 것이라고 예측 https://buly.kr/5UK95zd 반도체 업체 마이크론·인텔·AMD, 2분기 동안 시가총액 2조 달러 증가 기록 -인공지능 수요 확대로 엔비디아를 제외한 반도체 기업들에 대한 투자 급증하며 2분기 동안 마이크론, 인텔, AMD의 시가총액이 총 2조 달러(약 2,600조 원) 증가했음 -월가 분석가들은 AI 관련 칩 수요가 GPU에서 메모리·CPU 등으로 확대되면서 이들 기업의 실적 전망이 크게 개선된 점을 주된 성장 요인으로 꼽음 -특히 마이크론은 고대역폭 메모리(HBM) 공급 확대로, AMD는 AI용 CPU·GPU 통합 솔루션 강세로 각각 사상 최고 실적을 기록하며 시장 점유율을 확대 중 https://buly.kr/8piXjQw SpaceX, 멤피스 지역에서 Starlink 인터넷 가격 인하 조치 -SpaceX가 멤피스 지역의 데이터 센터 반대 여론과 법적 도전에 직면하자 해당 지역에서 Starlink 인터넷 요금제 가격을 할인하기로 결정 -이 조치는 지역 사회와의 관계 개선을 위한 전략적 움직임으로 보이며 특히 새로운 데이터 센터 건설에 대한 반발을 완화하기 위한 것으로 분석됨 -구체적인 할인율이나 적용 범위는 공개되지 않았지만 지역 사용자들에게 유리한 조건이 제공될 것으로 예상 https://buly.kr/DlLlCIG X 플랫폼, AI 도구 연동 용이화를 위해 MCP 서버 제공 시작 -X(구 트위터)가 개발자들이 AI 애플리케이션을 X API와 더 쉽게 연결할 수 있도록 호스팅된 MCP 서버를 출시했음 -이 서비스를 통해 AI 개발자들은 X의 실시간 데이터 스트림에 더 효율적으로 접근할 수 있으며 콘텐츠 모더레이션 도구나 트렌드 분석 시스템 구축이 용이해질 전망 -MCP 서버는 현재 엔터프라이즈 등급 API 구독자에게만 제공되며 일반 개발자를 위한 확장 계획은 아직 발표되지 않았음 https://buly.kr/BIX9SuG 앤스로픽, 제약 분야 진출하며 AI 기반 신약 개발 프로그램 시작 -앤스로픽이 자체 신약 개발 프로그램을 출범시키며 구글·마이크로소프트 등과 함께 헬스케어 AI 시장에 본격 진출했음 -클로드 AI 모델을 활용해 제약회사들에게 맞춤형 AI 도구를 제공하는 것이 핵심 전략으로, 초기에는 암·희귀질환 치료제 개발에 집중할 계획 -이번 진출은 AI 기업들이 핵심 기술을 의료·생명과학 분야로 확장하는 업계 트렌드를 반영하며, 앤스로픽은 기존 파트너십 기반으로 제약사들과 협력할 예정 https://buly.kr/4mf7Ajq 앤스로픽, 클로드 Sonnet 5 출시로 에이전트 실행 비용 절감 -앤스로픽이 클로드 Sonnet 5를 출시하며 더 강력한 에이전트 기능과 낮은 가격, 향상된 안전성을 제공하는 새로운 모델 공개 -이 모델은 Opus, GPT-5.5, 제미나이 Pro에 비해 비용 효율적인 대안으로 포지셔닝되며 중소기업의 AI 도입 장벽을 낮출 전망 -가격 인하와 성능 개선을 동시에 달성한 점이 특징이며 특히 장기적 작업 처리 능력이 크게 향상된 것으로 평가됨 https://buly.kr/9iIKdXx	849
14	듀크가 해상풍력 리스 반납하고 일부 금액 환급 이번 환급금으로 신규 원전, 천연가스 발전, 전력망 개선 등에 사용할 수 있다고 하네요 -------------------------- [Duke Energy, 트럼프 행정부와 합의해 해상풍력 리스 반납…1억2,900만달러 다른 발전 프로젝트로 전환] * 합의 개요 - Duke Energy는 미국 내무부와 합의해 Carolina Long Bay 지역의 미개발 해상풍력 리스를 반납하기로 함 - Duke Energy는 리스 반납 대가로 “부분 환급”을 받으며, 해당 금액을 다른 발전 프로젝트에 사용할 예정이라고 내무부가 발표 - Reuters는 이번 결정이 Duke Energy가 미국 내무부와 체결한 settlement agreement의 일부라고 전함 * 리스 규모와 기존 계획 - Duke Energy의 비규제 자회사는 2022년 OCS-A 0546 리스를 1억5,500만달러에 매입 - 당시 Duke Energy는 해당 리스가 최대 1.6GW 규모 해상풍력 잠재 용량을 지원할 수 있다고 설명 - 해당 용량은 약 37만5,000가구에 전력을 공급할 수 있는 규모로 설명 - Duke Energy는 노스캐롤라이나 유틸리티위원회가 탈탄소 목표 달성을 위한 최저비용 경로의 일부라고 판단할 경우 해당 리스가 선택지를 제공한다고 밝힌 바 있음 * 환급 및 재투자 - 내무부는 해당 리스 지역의 가치를 1억2,900만달러로 평가했다고 밝힘 - Duke Energy는 약 1억2,900만달러를 Carolinas 지역 고객을 더 잘 지원하기 위한 추가 발전 용량에 재투자할 예정이라고 설명 - Duke Energy Carolinas의 Kodwo Ghartey-Tagoe CEO는 해당 자금을 신규 원전, 천연가스 발전, 전력망 개선 등에 사용할 수 있다고 밝힘 - 그는 해당 투자가 Carolinas 지역의 신뢰도 강화, 성장 지원, 비용 최소화를 위한 것이라고 설명 * 트럼프 행정부 정책 배경 - Utility Dive는 이번 OCS-A 0546 리스가 트럼프 행정부가 매입 합의를 체결한 아홉 번째 해상풍력 리스 지역이라고 전함 - 아홉 개 리스 지역에 대해 행정부가 지급하기로 합의한 금액은 26억달러를 넘는다고 설명 - Reuters는 트럼프 행정부가 올해 여러 전력회사들과 해상풍력 리스를 종료하는 대신 화석연료 기반 전력 투자 약속을 받는 거래를 체결해왔다고 전함 - AP는 이번 1억2,900만달러 합의까지 포함해 해상풍력 리스 buyback 관련 지출이 약 27억달러에 달한다고 전함 * 내무부 입장 - 내무부는 해당 리스가 “very early stage”였다고 설명 - 내무부는 해당 자금이 현재와 미래의 미국 에너지 수요를 충족하기 위해 재배치될 것이라고 밝힘 - 내무장관 Doug Burgum은 해상풍력 발전소가 국가안보 리스크를 제기한다는 기존 입장을 재차 언급 * 다른 해상풍력 리스 사례 - TotalEnergies는 지난 3월 다른 노스캐롤라이나 해상풍력 리스와 관련해 유사한 합의를 체결한 바 있음 - TotalEnergies 사례에서는 회사가 약 10억달러를 미국 내 석유·천연가스 및 LNG 프로젝트에 투자하기로 약속했다고 내무부가 밝힘 - Maritime Executive는 Duke Energy 합의가 TotalEnergies 및 다른 지역 리스 buyback과 달리 화석연료 투자에만 한정되지 않고 Carolinas 고객 혜택을 위한 용도로 사용되어야 한다고 설명 링크: [https://www.utilitydive.com/news/duke-energy-offshore-wind-lease-for-trump-interior/824095/]	603
15	저번 [피지컬AI] 휴머노이드vs.휴먼노예들 자료에서 저희는 산업자동화에 대해 강조했는데요 미국의 산업용 로봇 설치가 성장하고 있습니다 저희는 미국의 제조업 특성(중소형 기업 다수, 노후화 장비 다수 등)으로 인해 산업자동화쪽에 좀 더 집중하자라는 내용이었는데요 이번 IFR내용도 휴머노이드보단 기존 산업용 로봇 설치 증가로 보입니다 증가를 이끈 분야도 식품, 비제조업, 자재취급 같은 이송장비와 산업용 로봇팔 쪽인거죠 우리는 피지컬 AI하면 휴머노이드를 생각하지만 과연 현재 나오고 있는 휴머노이드가 완성이되서 나오는 것인가? 라는 의문을 던질 필요가 있습니다 휴머노이드의 완성은 뇌(AI)인데, 과연 그 인공지능은 완성이 됐기 때문에 나오냐는 부분인데 테슬라가 옵티머스를 자기네 공장에서 쓴다는 부분을 감안하면 미완성 됐기 때문에 사고날까봐 일단 자기네가 먼저 활용해서 데이터 수집 후 완성해서 내보내려는 것 아닐까 생각이 듭니다 물론 유니트리 같은 중국에선 길거리에 돌아다니는 모습 있지 않냐라고 하는데, 미국은 소송의 나라라는 점 생각하면 다르죠 언젠가 미래엔 우리집 정수기에도 냉장고에도 AI가 다 들어갈텐데 학습이 필요한 현재 기준으로 휴머노이드와 로봇팔, 이송장비 등에서 어떤 밸류적 차별점을 줘야하는가에서 만든 자료가 저 자료였는데요 저희가 주장한 건 결국 완성 전인 초기단계엔 결국 산업재이기 때문에 규모의 경제가 나올 수 있는 부품쪽을 보자는 거였습니다 이번 월간 자료에서도 피지컬 AI에서 추천한 NVOT를 넣었는데요 이 외에도 피지컬 AI 자료에 들어간 종목들(RRX, TKR, CGNX 등)에 대한 긍정적 관점을 지속합니다 ---------------------------- [미국 로봇 설치 2025년 반등…IFR, 추가 성장 전망 제시] * 미국 로봇 설치 반등 - International Federation of Robotics에 따르면 2025년 미국 산업용 로봇 설치 대수는 전년 대비 11% 증가한 3만8,000대를 기록 - Manufacturing Dive는 미국 로봇 설치가 2024년 감소 이후 2025년에 두 자릿수 성장으로 반등했다고 설명 - IFR은 이번 회복이 식품 산업과 비제조업 부문의 강한 성장에 의해 주도됐다고 밝힘 * 산업별 수요 - 자동차 산업은 여전히 미국 내 최대 로봇 도입 산업으로, 2025년 1만3,500대 설치를 기록 - 자동차 산업의 2025년 설치 대수는 전년 대비 1% 낮은 수준으로 설명 - 식품 산업의 로봇 도입은 빠르게 증가했으며, 비전통적 자동화 수요 확대를 보여주는 사례로 제시 - Manufacturing Dive는 미국에서 식품 생산과 공급망 서비스 부문의 로봇 수요가 커지고 있다고 설명 * 로봇 유형 - 미국 내 로봇 도입은 자재 취급, 모바일 로봇, 산업용 로봇 팔 등 다양한 영역으로 확대되고 있다고 설명 - Manufacturing Dive는 더 많은 산업들이 자재 취급 자동화와 이동형 로봇을 도입하면서 설치 증가가 나타났다고 전함 * 글로벌 비교 - Manufacturing Dive는 글로벌 로봇 배치가 자동차와 전자산업 수요에 힘입어 여전히 중국, 일본, 한국에 집중돼 있다고 설명 - Engineering.com은 중국이 여전히 미국보다 약 10배 많은 산업용 로봇을 설치하고 있다고 설명 - 2024년 기준 전 세계 신규 산업용 로봇 설치는 54만2,000대로, 10년 전 대비 두 배 이상 증가한 것으로 IFR 자료에서 제시 * 미국 자동화 수요 배경 - Manufacturing Dive는 미국 제조업체와 비제조업체들이 인력 부족, 생산성 개선, 공급망 효율화 필요성 속에서 자동화 투자를 확대하고 있다고 설명 - IFR은 2025년 미국 로봇 설치 증가가 로봇 산업의 두 자릿수 성장 복귀를 보여주는 예비 결과 링크: [https://www.manufacturingdive.com/news/us-robotics-rebounded-2025-on-track-more-growth-ifr-automate-2026/823874/]	656
16	» 미국 Conference Board Labor Differential(고용시장 괴리)가 6월 2.4pt로 하락 » Labor Differential는 '일자리를 구하기 쉽다'고 응답한 비중에서 '구하기 어렵다'고 응답한 비중을 뺀 지표로, 수치가 낮을수록 고용시장 여건이 악화되고 있음을 의미 » 역사적으로 Labor Differential의 지속적인 하락은 고용 증가세 둔화와 실업률 상승에 선행하는 경우가 많았던 만큼, 향후 미국 경기 판단을 가늠할 수 있는 중요 지표 중 하나	1 361
17	» 레버리지 ETF는 전체 ETF 자산에서 차지하는 비중이 1%~2% 수준에 불과하지만 전체 ETF 거래량의 10%를 차지. 최근 새로 상장되는 ETF의 약 3분의 1이 레버리지 ETF 종목군 » 다만 내재된 레버리지를 반영하여 자산 규모(AUM)를 조정하면 4000억 달러가 넘는 규모로 증가하지만, 이 역시 미국 주식시장 전체 규모 대비 1% 미만 수준에 불과 » 레버리지 ETF 종목들이 활발하게 거래되는 것은 사실이지만, 전체 시장에서의 비중을 고려하면 결정적인 영향에 대한 평가는 다소 과도한 측면이 존재	1 291
18	» 미국 대법원이 출생시민권을 인정하는 판결을 내리며 트럼프 대통령이 이틀 연속 사법부에 의해 타격. 전날에는 Lisa Cook 연준 이사 해임 시도도 제동이 걸린 상황	1 078
19	이 소식이 브로드컴의 장기방향성엔 호재지만 엔비디아에 악재는 아니죠 일단 생산은 TSMC가 하는 거로 알고 있는데 캐파가.. 원하는 만큼 충족할 수 있다면 알파벳이 과연 스페이스X의 콜로서스를 브릿지 용량으로 썼을지... 자체 TPU가 이미 있는 애들인데... ------------------ [OpenAI·Broadcom, 자체 AI 추론칩 ‘Jalapeño’ 공개…10GW 맞춤형 AI 가속기 로드맵 첫 제품] 제품 개요 - OpenAI와 Broadcom은 OpenAI의 첫 자체 AI 칩인 ‘Jalapeño’를 공개 - Jalapeño는 OpenAI가 “Intelligence Processor”라고 부르는 맞춤형 AI 가속기이며, LLM 추론(inference)에 최적화된 칩으로 설계 - 해당 칩은 기존 범용 AI 가속기를 수정한 제품이 아니라, ChatGPT, Codex, API, 향후 agentic AI 제품의 추론 워크로드를 바탕으로 처음부터 설계된 구조라고 설명 개발 배경 - OpenAI는 Jalapeño가 장기적인 full-stack 인프라 전략의 일부라고 설명 - Greg Brockman OpenAI 사장은 더 많은 스택을 직접 설계함으로써 더 높은 효율로 더 많은 intelligence를 제공하고, AI를 더 빠르고 안정적이며 저렴하게 만들 수 있다고 밝힘 - OpenAI는 자체 칩과 시스템 설계를 통해 frontier model 및 제품 개발 과정에서 얻은 지식을 하드웨어에 직접 반영하려는 전략이라고 설명 기술적 특징 - Jalapeño는 LLM 추론에서 중요한 커널, 메모리 이동, 네트워킹, 서빙 패턴을 중심으로 아키텍처가 최적화됐다고 설명 - Richard Ho OpenAI 하드웨어 책임자는 초기 테스트 기준 Jalapeño가 OpenAI의 핵심 워크로드를 하드웨어 이론 한계에 가깝게 효율적으로 실행할 것이라고 말함 - OpenAI와 Broadcom은 초기 테스트 기준 Jalapeño가 현재 state-of-the-art AI 프로세서보다 더 나은 performance per watt를 제공할 것이라고 밝힘 - Tom’s Hardware는 Jalapeño가 대형 컴퓨트 다이와 HBM 메모리 스택을 결합한 대형 ASIC으로 추정 개발 속도 - OpenAI와 Broadcom은 Jalapeño가 설계부터 생산까지 9개월 만에 개발됐다고 밝힘. - OpenAI는 자사 AI 모델을 활용해 설계 작업을 가속화했다고 설명 - Tom’s Hardware는 일반적인 AI 칩 개발 주기가 1.5~2년 수준인 점을 감안하면 매우 빠른 tape-out 사례라고 설명 Broadcom 역할 - Broadcom은 OpenAI와 함께 Jalapeño 및 관련 시스템을 개발하고, AI 가속기와 네트워크 시스템 배치를 지원하는 역할 - 양사는 AI 클러스터를 위한 accelerator와 Broadcom Ethernet 솔루션을 포함한 시스템을 공동 개발할 계획이라고 밝힌 바 있음. - Broadcom은 2026년 하반기부터 AI accelerator 및 network system 랙 배치를 시작해 2029년 말까지 완료하는 것을 목표로 한다고 설명 배치 계획 - Jalapeño는 OpenAI와 Broadcom이 구축하는 multi-generation compute platform의 첫 AI accelerator로 제시 - OpenAI는 Jalapeño를 올해 말까지 배치할 계획 - OpenAI와 Broadcom의 기존 협력은 총 10GW 규모의 OpenAI 설계 맞춤형 AI 가속기 배치 목표 Nvidia와의 관계 - Jalapeño는 OpenAI가 Nvidia GPU 의존도를 줄이고 자체 컴퓨트 인프라에 대한 통제력을 높이려는 전략의 일부로 설명 - 다만 기사들은 Jalapeño가 주로 추론용 칩으로 설계됐으며, OpenAI가 여전히 Nvidia의 범용 AI 프로세서와 병행 사용할 가능성이 높다고 설명 - Axios는 이번 칩 개발이 OpenAI의 운영 비용 관리와 외부 공급업체 의존도 축소를 위한 움직임이라고 전함 Broadcom 실적 기대 - Intellectia는 Broadcom이 FY2027 AI 칩 매출이 1,000억달러를 넘어설 것으로 기대하고 있다고 전함 - 같은 보도는 Broadcom의 FY2026 2분기 AI 반도체 매출이 전년 대비 143% 증가한 108억달러였고, 해당 분기에 300억달러 이상의 AI 주문을 확보했다고 설명 - 기사에서는 OpenAI의 Jalapeño가 Broadcom의 맞춤형 ASIC 사업 확대를 뒷받침하는 사례로 제시 링크: https://eciks.org/11157-54048-broadcom-openai-jalapeno-ai-chip	948
20	◈하나증권 해외주식분석◈ 미국/선진국 기업분석 김재임(T.02-3771-7793), 송종원(7261) *텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup ★ 미국 우주 산업: 로캣랩의 이리듐 인수, 우주 전략 자산의 가치 재평가 ▶ 자료: https://buly.kr/4Fuq0pp ■ 로캣랩, 위성통신 네트워크와 주파수 자산 확보로 수직통합 우주기업으로 확장 -로캣랩, 이리듐 인수 발표. 이리듐은 저궤도에서 위성망을 운영하며 음성, 데이터, IoT, 메시징과 PNT 등 다양한 위성통신 서비스를 제공하는 사업자 -이리듐의 위성 통신 네트워크와 주파수 자산을 더하면서, 발사체-위성제조-위성운용-통신 서비스 포괄하는 수직 통합 우주 기업으로 확장 ■ MSS 스펙트럼 자산과 D2D 전략적 가치 확인 -스페이스X의 에코스타 주파수 인수, 아마존의 글로벌스타 인수에 이은 또 하나의 대형 MSS 스펙트럼 거래 -글로벌스타 거래 이후 불과 두 달여 만에 이리듐 인수 발표는 D2D를 비롯한 우주 기반 서비스 시장 선점하려는 전략적 자산 확보 경쟁 확산 시사 ■ ‘자체 구축’에서 ‘인수’로, M&A 기대감과 전략자산으로서 재평가 -우주 산업 관점 시사점 4가지: 1) 사업 모델 패러다임 수직 통합 모델로 진화, 2) M&A 통한 산업 재편 가속화, 3) 우주 자산의 전략적 가치 숫자로 확인, 4) D2D, 위성통신, 스펙트럼 테마 다시 강하게 부각 -미국 우주 섹터, 스페이스X 상장 전후 자금이동, 프록시 매수 논리 약화, 고밸류 부담 등으로 6월 들어 큰 조정 -우주 Pureplay 기업들이 대형 방산, 빅테크, 우주 플랫폼 기업의 M&A 대상 될 수 있다는 기대감 바탕으로 전략 자산 재평가 이어질 수 있으나 종목별 차별화가 강화될 것이며 우주 종목군의 높은 변동성은 고려사항 -이번 이벤트 수혜주로는 D2D 사업자인 AST스페이스모바일(ASTS), 위성망 기반 서비스 사업자 플래닛랩스(PL), 블랙스카이(BKSY), 위성통신, MSS 자산 재평가 관점의 Viasat(VSAT) 등 (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)	1 265

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