LSKP CFO의 개인 공간❤️

## 미증시 하락/일본증시 기판 급등 - 미증시 10년물 국채금리 다시 5% 돌파. - 필라델피아 반도체지수 1.23% 하락. - 하지만 현재 일본증시에서 반도체 업종 5% 급등 중. - 메타 뮤즈 등장에 따른 CPU 수요 확대와 ABF 기판 수혜 기대감. - 이비덴 16%, 도쿄일렉트론 +5.8%, 키옥시아 +3% 강세. - 연휴 후 ABF/FC-BGA 등 기판 관련주 주도력 유지 예상. - 중동 협상 지연에 유가와 금리 노이즈 지속이나 필 반도체지수 최근 상승에 대한 숨 고르기 정도. 기판 중심 반도체 시장 주도력 견고.

ABF 기판: 공급 부족과 가격 인상(맥쿼리 리포트 중 발췌) 맥쿼리는 2026년 하반기부터 2029년까지 ABF 기판 공급 부족을 예상하며, 특히 2026~2028년에 수급 격차가 확대될 것으로 봄. AI GPU·ASIC·CPU 성장과 패키지 대형화가 근거임. Unimicron은 추가 가격 인상과 AI 제품 비중 확대를 통해 향후 분기에도 마진이 개선될 것으로 전망됨. Ibiden은 ABF 매출에서 Intel향이 약 30%, AMD향이 15%이며, NVIDIA CPU용 기판 출하도 시작했다고 설명.

Ibiden, Muse 등장에 따른 CPU 수요 확대 및 ABF 기판 수혜 기대감에 힘입어 일본 장 초반 +14% 급등

AI 서사 1분 요약 THE RACE FOR AGI 출처: https://x.com/maxxmalist/status/2102429352650514714/video/1?s=46

구글, 플래그십 모델 ‘Gemini 4’ 출시 임박 구글 딥마인드 수장 카부크추오글루, Gemini 4가 포스트 트레이닝 초기 단계에 진입했으며 연말보다 “훨씬 일찍” 출시하는 것이 목표라고 밝힘. 현재까지 나온 결과가 좋아 가능한 한 빨리 초기 버전을 공개한 뒤 빠르게 개선해 나갈 계획. Gemini 3.5 Pro는? 당초 구글은 Gemini 3.5 Pro를 6월 출시한다고 예고했지만 실제로 내놓지 않음. Gemini 3·3.1 이후 3.5 Pro 대신 저비용 Flash 모델 출시에 집중했으며, 당시 목표는 “학습 속도를 최대화하는 것”이었다고 설명. 현재 개발의 초점은 Gemini 4로 이동, 다만 3.5 Pro를 공식 폐기했는지는 밝히지 않음. 배경은? Anthropic의 Mythos와 OpenAI의 GPT-6가 현재 구글 최고 모델보다 높은 성능을 보이는 상황. Gemini 4는 지난해 말 Gemini 3 이후 구글이 내놓는 첫 차세대 플래그십 모델. Gemini 4는 이미 구글 내부에서 Antigravity AI 코딩 도구에 사용 중이며, 현재 안전장치 구축과 안전성 테스트도 진행 중. 구글은 초기 버전을 최대한 빨리 공개하고 이후 빠르게 업데이트를 이어갈 계획. - 출처: The Information

TPU가 뭐길래...구글, ‘엔비디아 천하’에 균열낼까 https://www.sedaily.com/article/20094655

메타, 다마고치 닮은 ‘Muse Charm’ 공개 메타, AI 비서 Muse 전용 손바닥 크기 기기 ‘Muse Charm’ 공개. 약 2인치 OLED 터치스크린에 5G·전후면 카메라·마이크·스피커 탑재. 전화 기능은 없으며, 스마트폰 없이도 이동 중 Muse 모델에 접속해 대화하거나 카메라로 주변을 인식시켜 AI 작업 수행 가능. 디자인은 다마고치 형태로, 화면 속 Muse 캐릭터의 외형·의상·목소리 개인화 가능. 손목에 차는 웨어러블보다는 필요할 때 꺼내 AI와 대화하는 ‘손에 들고 쓰는 AI 기기’를 표방. 두 Charm을 가까이 두면 기기끼리 서로 인식하고 상호작용하는 기능도 지원. 12월 출시 예정으로, 가격은 스마트워치 수준으로 검토 중. 다만 메타는 이를 핵심 하드웨어 전략이 아닌 v0 실험 제품으로 규정. Muse의 주력 접점은 여전히 스마트폰과 스마트안경이며, Charm은 열성 이용자를 대상으로 전용 AI 기기 수요를 먼저 시험한 뒤 후속 세대 여부를 결정할 예정. - 출처: Bloomberg, Meta

메타 스마트글래스 신제품 라인업 〈레이밴 메타 오디오〉 - $349(=48만원) : 내장 카메라 없이 음성만 가능한 버전. 사진 촬영과 영상 녹화가 불가능해 개인정보 침해 문제에서 자유로움. 무게는 43g에 불과해 가장 가벼운 스마트 글래스이며, 완충 시 12시간 · 충전 케이스 사용 시 48시간 사용 가능. 10월 13일 출시 〈레이밴 메타 3세대〉 - $449(=61만원) : 2세대보다 1시간 더 늘어난 최대 9시간 배터리 수명. 마이크 수 1개 추가한 6개로 배경 소음을 90% 이상 차단. 카메라 녹화 시 LED 표시등 있어 개인정보 보호 준수 〈메타 어드벤처러 저가형〉 - $249(=34만원) : 메타가 협업 없이 자체 개발한 글래스인 어드벤처러의 저가형 버전 출시. 10월 23일 출시 〈메타 레이밴 디스플레이〉 : 지난해 이미 출시된 제품. 출시 1년 만 미국 외 지역으로 판매 확장. 올 가을 홀로그램 신기능 배포할 예정

사진은 〈레이밴 메타 오디오〉

@설명 추가 기존 헤드셋 타입의 VR글래스는 칩/배터리 등 내장 부품이 들어 있어 무거웠던 반면 신규 VR글래스는 '컴퓨트 퍽'이라는 외장 하드웨어 모듈에 내장 부품을 옮겨 주머니에 넣어다니도록 구성했습니다 그 결과 VR글래스를 헤드셋이 아닌 안경 형태로 구현할 수 있었고 무게도 1/6 절감됐습니다

VR글래스가 이제 진짜 일상기기 반열로 들어선 것 같습니다 이번에 선보인 혁신은 - 무게 100g 불과 (vs 퀘스트3 515g) - 칩·배터리 등을 외장 모듈(Puck)화한 결과 - 핸즈 컨트롤러/밴드 제공하지 않음 - 글래스에 달린 6개 카메라가 손동작 트래킹

사진은 핸즈 컨트롤러 없이 VR 게임을 하는 모습

메타가 VR글래스 신제품을 냈습니다 - 정가 $1,299 (177만 원) - 2027년 1분기 출시 - 고글형이 아닌 선글라스형

메타, 안경처럼 생긴 가벼운 1,299달러 VR 헤드셋 출시 메타 플랫폼스(Meta Platforms)가 수요일, 가격과 크기 면에서 애플(Apple)을 압도하는 1,299달러짜리 가상현실(VR) 안경을 출시했습니다. 이번 제품은 메타의 헤드셋 제품군을 수익성 궤도에 올리는 데 기여할 것으로 보입니다. 제품명: 메타 VR 글래스 (Meta VR Glasses) 디자인 및 구조적 특징: 기존 메타 모델들과 달리 헤드셋 본체가 가벼워졌으며, 프로세서, 냉각팬, 배터리 등 주요 컴퓨팅 부품이 외부 팩에 탑재되어 있습니다. 외부 팩은 사용자의 주머니에 클립으로 고정하거나 책상 위에 올려두고 사용할 수 있습니다. 배터리만 외부 팩으로 분리했던 애플의 비전 프로(Vision Pro)와도 차별화된 형태입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-23/meta-launches-1-299-vr-headset-that-look-like-glasses-to-rival-apple-vision-pro?accessToken=eyJhbGciOiJIUzI1NiIsInR5cCI6IkpXVCJ9.eyJzb3VyY2UiOiJTdWJzY3JpYmVyR2lmdGVkQXJ0aWNsZSIsImlhdCI6MTc5MDIwNjkzMywiZXhwIjoxNzkwODExNzMzLCJhcnRpY2xlSWQiOiJUTFRUVFFUOU5KTFMwMCIsImJjb25uZWN0SWQiOiJDNEVEQ0FFMUZBMDU0MEJFQTI0QTlGMjExQzFFOTA4MCJ9.O48oNB5GQxLcjJMLr0eOicrcAS1pgJpVFI3zstudznU&leadSource=article-gifting

메타 $META, 역대 가장 작은 폼팩터의 VR 글래스 공개 무게는 약 100g, Meta Quest 3보다 약 5배 가벼운 수준

## 미증시 하락/일본증시 기판 급등 - 미증시 10년물 국채금리 다시 5% 돌파. - 필라델피아 반도체지수 1.23% 하락. - 하지만 현재 일본증시에서 반도체 업종 5% 급등 중. - 메타 뮤즈 등장에 따른 CPU 수요 확대와 ABF 기판 수혜 기대감. - 이비덴 16%, 도쿄일렉트론 +5.8%, 키옥시아 +3% 강세. - 연휴 후 ABF/FC-BGA 등 기판 관련주 주도력 유지 예상. - 중동 협상 지연에 유가와 금리 노이즈 지속이나 필 반도체지수 최근 상승에 대한 숨 고르기 정도. 기판 중심 반도체 시장 주도력 견고.

ABF 기판: 공급 부족과 가격 인상(맥쿼리 리포트 중 발췌) 맥쿼리는 2026년 하반기부터 2029년까지 ABF 기판 공급 부족을 예상하며, 특히 2026~2028년에 수급 격차가 확대될 것으로 봄. AI GPU·ASIC·CPU 성장과 패키지 대형화가 근거임. Unimicron은 추가 가격 인상과 AI 제품 비중 확대를 통해 향후 분기에도 마진이 개선될 것으로 전망됨. Ibiden은 ABF 매출에서 Intel향이 약 30%, AMD향이 15%이며, NVIDIA CPU용 기판 출하도 시작했다고 설명.

Ibiden, Muse 등장에 따른 CPU 수요 확대 및 ABF 기판 수혜 기대감에 힘입어 일본 장 초반 +14% 급등

TPU가 뭐길래...구글, ‘엔비디아 천하’에 균열낼까 https://www.sedaily.com/article/20094655