미래에셋증권 서상영/김석환

주요 경제지표 및 일정(4월 22일~4월 26일) 미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환 수석연구위원 미래에셋증권 디지털리서치팀 김은지 연구위원 美 1Q GDPㆍPCE 물가ㆍ빅테크 실적, 中 LPR 금리 https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240419100442197_3431 FOMC 구성원들의 최근 발언 정리(4월 19일 기준) 미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환 수석연구위원 완고한 인플레이션에 높은 경계감 나타낸 연준 https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240419110055603_3431

주요 경제지표 및 일정(4월 22일~4월 26일) 미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환 수석연구위원 미래에셋증권 디지털리서치팀 김은지 연구위원 美 1Q GDPㆍPCE 물가ㆍ빅테크 실적, 中 LPR 금리 https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240419064410493_3533 FOMC 구성원들의 최근 발언 정리(4월 19일 기준) 미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환 수석연구위원 완고한 인플레이션에 높은 경계감 나타낸 연준 https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240419100442197_3431

04/19 한국 증시 낙폭 축소 요인 한국 증시는 TSMC, 넷플릭스, 달러/원 환율의 큰폭 상승 등으로 하락 출발 후 이스라엘의 대 이란 공격 이슈를 반영하며 한 때 3% 넘게 하락하기도 했음. 그러나 이번 공격에서 이란의 핵시설이 무사했다는 점, 그리고 지수 하락을 더욱 확대 시켰던 이스라엘 북부 지역의 경보 사이렌이 허위 경보였다고 이스라엘 군이 발표. 여기에 이란 정부 당국자가 이란에 대한 미사일 공격은 없었고, 드론으로 의심되는 물체로 이란의 방공망이 가동된 데 따른 것이라고 설명. 이렇듯 중동 이슈가 확대될 가능성이 크지 않자 달러화와 엔화는 강세폭을 축소하고 국채 가격도 상승폭을 축소, 미 시간외 선물 또한 하락폭을 축소하는 모습을 보임. 이에 힘입어 한국 증시도 하락폭을 축소하는 모습을 보임. 중동 이슈는 여전히 불안하지만, 이란과 이스라엘 양국 모두 미국에 사전 통보하고 공격도 핵심 시설 등에는 공격하지 않는 등 극단적인 상황까지는 갈 가능성이 높지 않다는 점에 주목할 필요가 있음. 이는 결국 관련 이슈로 변동성이 확대될 수 있지만, 시장의 방향성을 바꾸는 모습을 보일 가능성은 크지 않다고 볼 수 있음

04/19 이스라엘-이란 이슈 추가 이스라엘의 대 이란 미사일 공격은 ABC 뉴스에서 보도한 것. 이란의 국영 TV는 이스파한 군기지 근처에서 세건의 폭발이 발생했다고 보도 했을 뿐 원인은 알려지지 않았다고 언급. 이란 국영 TV는 '관련 폭발음의 원인은 아직 알려지지 않았으며, 정확한 사건 경위가 파악될때 까지 조사가 게속되고 있다' 라고 보도. 다만, 드론으로 의심되는 물체 목격 후 이스파한 지역에서 대공방어 시스템이 가동됐다고 언급. 여기에 이란 항공 우주국 대변인은 '여러개의 소형 드론'이 격추 됐다고 발표. 한편, 이미 이스라엘은 미국에 24~48시간 내에 이란을 공격할 것이라고 통보 헀다는 언론 보도가 있어 이스라엘의 대 이란 공격이 확실하다고 보고 있음. 이스파한의 경우 이란의 전략적인 중요 도시로 군사 연구 및 개발 등 중요한 시설이 위치해 있고, 인근 나탄즈에는 이란의 핵 농축 장소 중 하나가 있음. 최근 이란은 이스라엘이 대응 공격할 경우 즉각적인 대응을 할 것이라고 발표했는데 이번 폭발 사건 이후 방금 전 이스라엘 북부에 사이렌 소리가 나오는 등 한치앞도 모르게 진행 되고 있음. 이런 가운데 이란 국영 TV는 이란의 핵시설은 무사하다고 보도가 나오자 미국 시간외 선물은 하락폭이 일부 축소되고 엔화와 달러화 강세도 일부 축소. 이렇듯 관련 보도가 나올때마다 시장의 변동성은 지속적으로 확대되는 경향을 보이고 있어 투자 심리 위축은 불가피. 물론, 시장 참여자들은 이란 추가 대규모 공격과 호르무즈 해협 봉쇄 등이 전개되지 않는다면 변동성이 축소될 것으로 전망하고 있음.

중동 지정학적 긴장감 고조 ② - 중동 지정학적 긴장감 고조는 '글로벌 공급망 병목 심화'로 이어져 인플레이션을 유발시킬 수 있기 때문 - 이는 팬데믹 이후 직접 목도한 만큼 얼마나 큰 영향을 미쳤는지 체감적으로 경험 - 중동은 주요 글로벌 공급망의 '길목(쵸크포인트)'이 있는 만큼 눈여겨 볼 필요가 있음 [관련보고서] https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2120898.pdf?attachmentId=2120898

중동 긴장감 고조 지속 ① - 지속되고 있는 중동 긴장감 관련 ① 이스라엘의 대응 시나리오별 영향과 ② ING에서 내놓은 유가 전망 - 자세한 내용은 아래 [보고서]와 [영상]을 참고하시기 바랍니다. [관련 보고서] https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2125315.pdf?attachmentId=2125315 [관련 영상] https://youtu.be/ORgLr4Vpybo?si=WNSGBB5K-5v7cUZ8

이스라엘 對이란 공격設 - 오전 10시 30분경(한국시각), 최초 보도는 미국 abc 뉴스發 - 추가적으로 미국 고위 관계자를 통해 확인(confirmed) 했다는 소식

미국 VIX 선물지수 10% 급등 - 이스라엘이 이란 본토 공격을 했다는 소식에 VIX 선물 급등 - 달러 강세 폭은 제한적이지만 유가, 금 및 아시아 증시 낙폭 확대(KOSPI 2.4%, 니케이 -3.0%, 항셍 -1.6% 등) - 비트코인, 이더리움 등 가상화폐 가격은 4% 가까이 하락

04/19 한국 증시 하락 요인 추가: 지정학적 리스크 한국 증시가 TSMC와 넷플릭스, 달러/원 환율로 하락하는 모습을 보였음. 그런 가운데 시간이 지나며 갑자기 하락폭을 확대하는 경향이 높아지고 있는데, 달러와 엔화, 그리고 미국채, 금 등 안전자산 선호심리가 확대 이는 중동 이슈가 부각되는 등 지정학적 리스크에 따른 것으로 추정. 이스라엘의 이란 영사관 폭격에 이란이 지난 주말 이스라엘 영토에 공격을 단행. 이후 이란과 미국 등은 안정을 위한 노력이 진행되고 있었지만, 이스라엘은 지난 월요일 대 이란 영토 공격을 단행을 앞두고 일단 중단. 그렇지만, 이스라엘은 이란에 대한 공격을 할 것이라고 지속적으로 주장. 여기에 이란 혁명 수비대가 이스라엘의 대 이란 공격 시설이 이란의 핵시설로 확인 되었다고 발표. 더불어 이스라엘이 이란의 핵시설을 공격할 경우 이스라엘의 핵시설을 공격할 것이며, 이란도 핵무기 개발을 추진할 것이라고 경고. 이런 가운데 이슬라엘의 미사일이 이란 영토의 미 확인된 장소를 타격했다는 소식이 전해지자 중동 리스크가 확대되며 달러, 엔, 국채, 금 가격이 상승을 확대하고 미국 시간외 선물의 하락도 확대

이스라엘, 이란 중부 공격 設 - 국내증시 2% 넘게 하락 - 달러/원 환율 1390원 돌파 - 국제유가 선물 2% 넘게 상승 - 금 가격, 온스당 2410달러 상회(+0.6%) - 미 야간선물, S&P500과 나스닥 1% 넘게 하락 중