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키움증권 리서치센터 (@kiwoomresearch) Koreys til segmentidagi kanali faol ishtirokchi. Hozirda hamjamiyat 19 374 obunachidan iborat bo'lib, Iqtisodiyot & Moliya toifasida 6 326-o'rinni va Koreya mintaqasida 223-o'rinni egallagan.

📊 Auditoriya ko‘rsatkichlari va dinamika

невідомо sanasidan buyon loyiha tez o‘sib, 19 374 obunachiga ega bo‘ldi.

12 Iyul, 2026 dagi oxirgi ma’lumotlarga ko‘ra kanal barqaror faollikka ega. Oxirgi 30 kunda obunachilar soni 221 ga, so‘nggi 24 soatda esa -1 ga o‘zgardi va umumiy qamrov yuqori darajada qolmoqda.

Tasdiqlash holati: Tasdiqlanmagan
Jalb etish (ER): Auditoriya o‘rtacha 7.10% darajada jalb etiladi. Nashrdan keyingi dastlabki 24 soatda kontent odatda umumiy obunachilar sonining 5.99% ini tashkil etuvchi reaksiyalarni to‘playdi.
Post qamrovi: Har bir post o‘rtacha 1 374 marta ko‘riladi; birinchi sutkada odatda 1 160 ta ko‘rish yig‘iladi.
Reaksiyalar va o‘zaro ta’sir: Auditoriya faol: har bir postga o‘rtacha 0 ta reaksiya keladi.

📝 Tavsif va kontent siyosati

Muallif resursni shaxsiy fikrni ifoda etish maydoni sifatida ta’riflaydi:
“키움증권 리서치센터”

Yuqori yangilanish chastotasi (oxirgi ma’lumot 13 Iyul, 2026 da olingan) sababli kanal doimo dolzarb va katta qamrovli bo‘lib qoladi. Analitika auditoriya kontent bilan faol hamkorlik qilishini, uni Iqtisodiyot & Moliya toifasidagi muhim ta’sir nuqtasiga aylantirishini ko‘rsatadi.

19 374

Obunachilar

-124 soatlar

+977 kunlar

+22130 kunlar

1 374

Post ko'rishlar

~ 1 16024 soatlar

~ 1 25848 soatlar

7.10%

Muloqot nisbati

~ 8

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Kirish va chiqish esdaliklari

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Obunachilarni jalb qilish

Iyul '26

+152

14 kanalda

Iyun '26

+183

14 kanalda

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May '26

+366

22 kanalda

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Aprel '26

+197

18 kanalda

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Mart '26

+165

28 kanalda

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Fevral '26

+246

22 kanalda

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Yanvar '26

+358

22 kanalda

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Dekabr '25

+204

13 kanalda

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Noyabr '25

+210

13 kanalda

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Oktabr '25

+404

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Sentabr '25

+179

12 kanalda

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Avgust '25

+113

13 kanalda

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Iyul '25

+197

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Iyun '25

+832

25 kanalda

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May '25

+82

26 kanalda

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Aprel '25

+83

11 kanalda

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Mart '25

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35 kanalda

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Fevral '25

+129

26 kanalda

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Yanvar '25

+171

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Dekabr '24

+70

13 kanalda

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Noyabr '24

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Oktabr '24

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Sentabr '24

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14 kanalda

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Avgust '24

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Iyul '24

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Iyun '24

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23 kanalda

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May '24

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Aprel '24

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Mart '24

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24 kanalda

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Fevral '24

+140

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Yanvar '24

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Dekabr '23

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Noyabr '23

+353

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Oktabr '23

+150

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Sentabr '23

+217

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Avgust '23

+258

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Iyul '23

+191

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Iyun '23

+200

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May '23

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Aprel '23

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Mart '23

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Fevral '23

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Yanvar '23

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Dekabr '22

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Noyabr '22

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Oktabr '22

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Sentabr '22

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Avgust '22

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Iyul '22

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Iyun '22

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May '22

+199

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Aprel '22

+265

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Mart '22

+381

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Fevral '22

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Yanvar '22

+1 107

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Dekabr '21

+300

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Noyabr '21

+249

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Oktabr '21

+273

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Sentabr '21

+355

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Avgust '21

+399

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Iyul '21

+413

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Iyun '21

+882

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May '21

+404

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Aprel '21

+686

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Mart '21

+619

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Fevral '21

+894

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Yanvar '21

+7 389

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Sana	Obunachilarni jalb qilish	Esdaliklar	Kanallar
13 Iyul	+12
12 Iyul	+1
11 Iyul	0
10 Iyul	+3
09 Iyul	+58
08 Iyul	+18
07 Iyul	+18
06 Iyul	+10
05 Iyul	0
04 Iyul	+5
03 Iyul	+7
02 Iyul	+10
01 Iyul	+10

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[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진] ▶️ 와이씨켐 (112290) : 턴어라운드를 넘어 ◎ 반도체 소재 전문 업체 - 동사는 반도체 공정용 소재를 전문으로 하는 업체로, 주요 제품군은 Photo 소재 및 Wet Chemical, PR용 Rinse - 1Q26 매출액 기준 비중은 Photo 소재 부문이 54%, Wet Chemical이 27%, PR용 Rinse 및 기타가 18%를 차지 - 최근 기존 노광 공정용 소재와 더불어 후공정 소재까지 진출하여 제품 포트폴리오를 확대 중이며 유리기판 관련 소재 개발로 중장기 성장성 또한 주목 ◎ 다재다능: 제품 포트폴리오 확대의 원동력 - 동사는 1Q26 매출액 260억원(YoY 37%), 영업이익 16억원(흑자전환)을 기록하며 4Q25에 이어 연속 분기 흑자를 달성 - EUV 노광 공정용 린스 납품 물량 증가로 고부가 소재 중심의 Photo 소재가 전년 대비 63% 성장한 것이 실적 호조의 주요인 - 올해 초 개발을 완료한 HBM 적층 공정의 접착제 잔여물 세정 소재 글루 클리너는 하반기 본격 납품 전망. 고선택비 폴리실리콘 슬러리도 하반기 양산 계획 중 - 이에 동사의 26년 실적은 매출액 1,152억원(YoY 39%), 영업이익 95억원(흑자전환)을 전망 - 27년은 1) 주요 반도체 고객사의 투자확대를 통한 범용 제품 수요 증가, 2) 고부가 제품 라인업 확대를 통한 성장 본격화가 반영될 것으로 기대 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12188 *컴플라이언스 검필

2	현대모비스(012330): 2분기는 기대 이상, 하반기는 리스크 확대 우려 [키움 자동차 신윤철] ◎2Q26 Preview: 품목관세율 15% 재고 본격 매출 반영 - 매출액 16.5조원(+3.4% YoY), 영업이익 9,554억원(+4.1% YoY) 기록하며 시장 기대치(매출액 16.7조원, 영업이익 9,088억원) 소폭 상회 전망. 기대 이하의 완성차 출하량으로 모듈조립 성장 제한적, 핵심부품은 메모리 등 주요 원가요인 지속 악화 중인 만큼 선제적 부품 재고 확보 수요 덕분에 비교적 선방 기대. - 품목관세 관련 크게 두 가지 긍정적 손익효과 기대: 1. 작년 11월부터 관세율 25%→15% 인하 적용 이후 미국 수출되어 재고자산으로 쌓여 있던 A/S 부품 본격 매출 반영 시작, 2. 반기 단위 정산 성격이 강한 핵심부품 품목관세 전가 협상에 따른 환입. ◎인도 공장 전소에 따른 손익구조 악화 예상, 목표주가 유지 - 인도 생산법인(MIN)에서 공장 1개 동 6월 초 전소되면서 해당 동에서 생산 중이던 부품들은 현재 한국, 중국에서 조달 중. 2Q26 실적에 화재로 인해 복구되지 않는 유형자산 재해손실 처리 일시에 진행될 것. 영업외에서 관련 비용 인식 예상. - 영업이익단에서도 인도 공장 전소로 인한 물류비, 관세 확대 전망. 중국에서 조달해오는 전장 부품군은 물류비와 더불어 인도 정부가 중국산 자동차부품에 부과하고 있는 관세에도 동시에 노출될 전망이며 부품에 따라 적용 관세율 상이하겠으나 평균적으로 30%대 예상. - 하반기 비용 리스크 반영하여 26년 EPS 추정치 6.2% 하향조정, 상반기에 확인된 P/E 전고점 15x로 Target P/E 상향. 모듈 및 핵심부품 부문의 연간 흑자 기조 가능성 재점검 필요. 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12186 * 컴플라이언스 검필	1
3	[키움 채권 안예하] ◆채권 Daily 코멘트(26.07.14.) [미 채권시장 동향] 미국채 금리는 단기물 중심으로 상승하며 베어 플래트닝 마감. 트럼프 대통령의 대이란 봉쇄 재개 방침으로 국제유가가 10% 가까이 급등하며 인플레이션 우려를 자극했고, 10년물 금리는 5월 이후 처음으로 4.60%를 상회. 여기에 월러 연준 이사가 물가 지표에 따라 단기간 내 추가 긴축이 필요할 수 있다고 언급하면서 7월 FOMC 금리 인상 가능성이 확대됐고, 페드워치 기준 7월 인상 확률은 40%를 상회. 발표예정 경제지표(전망, 이전) (중국)6월 수출 YoY: 18.2%, 19.4% (중국)6월 수입 YoY: 24.0%, 27.4% (미국)6월 소비자물가 MoM: -0.1%, 0.5% (미국)6월 근원 소비자물가 MoM: 0.2%, 0.2% (미국)바 연준 부의장, 쿡 연준 이사, 시카고 연은 총재 발언 ◆ 미국 증시 - DOW: 52498.64p (-138.37p, -0.26%) - S&P500: 7515.34p (-60.05p, -0.79%) - NASDAQ: 25873.18p (-408.43p, -1.55%) ◆ 외환시장 - NDF 환율(1개월물): 1497.21원, 전일 대비 보합 출발 예상 - 달러인덱스: 101.276 (+0.324, +0.32%) - 유로/달러: 1.1381 (-0.0035, -0.31%) - 달러/엔: 162.43 (+0.75, +0.46%) - 파운드/달러: 1.3348 (-0.0056, -0.42%) ◆ 미 채권시장 - 2년물: 4.2815% (+7.4bp) - 5년물: 4.3758% (+7.1bp) - 10년물: 4.6237% (+6.3bp) - 30년물: 5.1052% (+4.7bp) (스프레드) - 기준금리-2Y: -53.2bp - 10Y-2Y: 34.2bp - 30Y-10Y: 48.2bp ◆ 국내 국채시장 - 3년물: 3.810% (+4.0bp) - 5년물: 4.047% (+3.9bp) - 10년물: 4.267% (+3.1bp) - 30년물: 4.445% (+1.0bp) (스프레드) - 5Y-3Y: 23.7bp - 10Y-3Y: 45.7bp - 30Y-10Y: 17.8bp (국채선물) - 3년 KTB 103.00 (-10) - 10년 KTB 105.78 (-27) ◆ 상품시장 (달러) - WTI: 78.14 (+6.73, +9.42%) - 브렌트유: 83.3 (+7.29, +9.59%) - 금: 4005.7 (-108.0, -2.63%) 당사 콘텐츠는 외신 보도 등 사실 자료에 기반해 작성하였으며 내부통제기준을 준수하고 있습니다.	164
4	◈ 7월 14일(화) 전일 철강금속 지표 ▶ 철강사 주가 (시장대비) : POSCO ADR -2.0% (-1.2%), ArcelorMittal 0.0% (-0.1%), Nucor 2.5% (3.3%), Nippon Steel 1.8% (2.5%), Baoshan 0.4% (2.4%), BHP ADR -0.4% (0.4%), Alcoa 0.1% (0.9%), Freeport MMR -2.5% (-1.7%), Albemarle -0.2% (0.6%), Newmont -2.3% (-1.5%) ▶ 중국 철강가격(VAT 포함): 열연 $486 ($-0.8, -0.2%), 철근 $471 ($-1.4, -0.3%), 냉연 $557 ($-0.7, -0.1%), 열연선물(AC) -0.6%, 철근선물(AC) -1.1%, 철근선물 시간 외 0.1% ▶ 철광석: 현물 $99 (-0.6%), SGX 선물 $98 (-0.8%), DCE 선물(AC) -0.9%, DCE 시간 외 0.8% ▶ 강점탄: 호주 분기 계약 $233, SGX 선물 $233 (-1.9%), DCE 선물 -1.5% ▶ LME 비철/귀금속: 구리 $13,541 (0.4%), 아연 $3,566 (-1.4%), 알루미늄 $3,170 (1%), 니켈 $16,766 (0.1%), 금 $4,002 (-2.9%), 은 $57.7 (-3.7%) ▶ 탄산리튬: 중국 현물 $22,197 (-2.0%), GFEX 선물 152,240위안 (0.4%) - 중국 철강 선물 하락 / 철광석 선물 하락 - LME 비철은 품목별 혼조 / 귀금속은 인플레 우려에 하락 - 중국 탄산리튬 선물 강보합 (키움 철강금속 이종형) * 출처: Blooberg, SHFE, DCE, GFEX * 상기 코멘트는 외신 보도 등 사실 자료에 기반해 작성하였으며 내부통제기준을 준수하고 있습니다.	306
5	7/13 국내 상장 ETF 수익률 상/하위 TOP5	1 331
6	[키움증권 미국 전략 김승혁] 미국 주식 Weekly: 큠틴 아메리카 ▶ 07월 06일 ~ 07월 10일 Review 7월 2주차 증시는 AI 주도주가 복귀하고 변동성이 정상화된 주다. S&P500은 +1.2%, 나스닥은 +1.7%, SOX는 +2.7% 올랐지만, 다우(-0.5%)와 러셀2000(-0.6%)은 하락했다. 7월 1주차와 반대 흐름이다. SaaS·금융·제약으로 이동했던 자금이 다시 AI 인프라 중심으로 복귀한 것도 반전 흐름이다. 다만 지수 상승세와 달리 상승 폭은 좁았다. 하락 종목이 4,316개로 상승 종목(3,257개)을 웃돌았고, S&P500도 시가총액가중 +1.49% 올랐지만 단순평균은 -0.28%를 기록했다. 엔비디아·메타·브로드컴 등 소수 주도주가 지수 상승을 이끈 결과다. 한편 증시 조정의 성격이 숫자로 확인되었다. SOX는 7/7일까지 직전 고점대비 16% 하락했지만, 하락 강도는 20거래일 표준편차의 3.5배로 추세 전환 경계선인 4.3배를 밑돌았다. 저점 달성까지 걸린 기간도 4거래일에 그쳐 과거 단기 조정의 중앙값인 9일보다 짧았다. 급락 강도와 기간이 모두 제한된 가운데 변동성까지 낮아진 것이다. 호르무즈발 유가 급등, 매파적인 FOMC 의사록, 삼성전자 잠정 실적 발표 후 차익실현 등을 견딘 이유다. ▶ 07월 13일 ~ 07월 17일 Preview 금주 증시는 지정학적 불확실성과 실적 모멘텀이 맞서는 주다. 주말 사이 미국의 이란 공습으로 유가와 국채금리가 시간외에서 상승한 가운데, 주중에는 6월 CPI와 금융주, ASML·TSMC 등 AI 인프라 기업의 실적 발표가 예정돼 있다. 전주에는 호르무즈발 충격을 빠르게 소화했지만, 이번에는 이란의 보복과 미국의 추가 공습으로 충돌이 장기화될 수 있다는 우려가 더해졌다. 이에 주 초반 하방 압력은 불가피하며, 7월 1주차 저점을 다시 시험할 가능성도 열어둘 필요가 있다. 특히 지난주 반등을 소수 AI 주도주가 이끈 만큼, 유가와 금리의 동반 상승은 쏠림 장세의 취약성을 자극할 수 있다. 다만 낙폭은 제한될 것으로 판단한다. 6월 CPI에서 에너지 가격 안정과 근원 물가 둔화가 확인되면, 지정학적 우려로 상승한 금리를 되돌리는 요인이 될 수 있다. 주 후반 ASML과 TSMC가 견조한 AI 수요를 재확인할 경우 주도주의 하단도 실적이 지지할 전망이다. 금융주의 2분기 실적 역시 이자이익과 대손비용을 통해 경기 펀더멘털의 건전성을 확인해줄 가능성이 높다. ▶ 금주 주목할 이벤트 7/13 - 6월 연방재정수지 7/14 - 6월 NFIB 소기업 낙관지수, ADP 주간고용, 6월 CPI / JP모간 체이스, 뱅크오브아메리카, 골드만삭스 그룹, 웰스파고, 씨티그룹 / 연준 의장 반기 통화정책 의회 증언 (~15) 7/15 - 7월 NY 엠파이어스테이트 제조업지수, 6월 PPI, 연준 베이지북 / ASML, 존슨앤드존슨, 모간스탠리, 블랙록, 유나이티드 항공, 프로그레시브 7/16 - 6월 소매판매, 7월 필라델피아 연은 제조업지수, 6월 잠정주택매매 / TSMC, 유나이티드 헬스, GE 에어로스페이스, 넷플릭스, 시게이트, 인튜이티브 서지컬, 알코아 7/17 - 6월 주택착공건수, 6월 산업생산, 6월 수출입물가지수 / 트래블러스, 오토리브 ▶ 자료 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1574 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)	1 501
7	[7/13, 또 사이드카 배경, 키움 한지영] 1. 코스피에서 또 매도 사이드카가 발동됐었네요. 요새 4일에 1번씩 사이드카가 걸리고 있는데, 참 진기한 현상입니다. 일단, 하락 배경을 살펴보자면 다음과 같습니다. -------- 1. 주도주인 반도체의 센티 약화 및 수급 이탈 - SK하이닉스 ADR 상장 흥행에도, 메모리 업황 본연의 사이클 피크아웃 우려는 해소되지 못한 상태 - 주가가 전망에 변화를 주듯이, 최근 반도체주의 연쇄 급락은 이들 주식 보유자들로 하여금 조금만 악재로 해석될수 있는 뉴스, 보고서에 민감하게 반응하게 만들고 있는 모습 - 반도체주의 역대급 변동성은 피로도를 증가시키면서 수급 이탈을 초래하는 분위기 2. 미-이란 지정학적 갈등 재고조 여파 - 주말 중 호르무즈해협 폐쇄를 둘러싼 미국과 이란의 엇갈린 발표로 지정학적 갈등 재심화 - 그 여파로 WTI는 74달러대로 상승, 미 10년물 금리는 4.58%대로 올라가며 매크로 부담 점증 - 다만, 현재 미국 나스닥 선물이나 일본 닛케이가 -1%대 내외에 그치고 있는 것을 미루어보아, 미 이란 갈등의 글로벌 증시 충격은 이전만큼 크지 않은 모습. -------- 이정도로 압축 가능합니다. 2. 결국 국내 반도체가 코스피 시가총액에서 차지하는 비중이 60%대에 육박할 정도로 압도적으로 크다보니, 반도체가 휘청거리면 지수도 같이 휘청거리는 굴레에서 좀처럼 탈출하고 있지 못하고 있네요. 여기에 레버리지발 수급 꼬임 현상도 부차적으로 한몫하고 있는 것 같습니다. 그래도 위안을 삼을 수 있는 건, 바이오, 이차전지, 증권, 은행 등 다른 업종들이 이전에 반도체가 무너질때랑 달리 잘 버티고 있다는 것이네요. 또 코스피 지수 전반에 걸친 밸류에이션 레벨이 역대 최저수준을 기록하고 있다는 점도 7000초반에 하방 경직성을 높여주지 않을까 싶습니다. 월요일부터 여러모로 만만치 않은 장세이긴 하지만, 주중 ASML, TSMC 실적, 미국 CPI 등 분위기 반전을 만들어낼 수 있다는 점을 염두에 둘 필요가 있습니다. 오늘 장도 힘내시길 바랍니다. 키움 한지영	1 375
8	[키움 글로벌 ETF 김진영] 🌏KIWOOM ETF Weekly (7/13) ▶ 주간 ETF 수익률 상위 * 주식: FBY +13.0%, KSTR +6.9%, CRAK +6.0%, NVDY +6.0%, AMDY +6.0% * 채권: FEMB +0.9%, RISR +0.8%, ELD +0.5%, SRLN +0.5%, PSQA +0.5% * 대체: BNO +6.3%, WEAT +5.8%, ETH +5.5%, FETH +5.4%, ETHE+5.4% ▶ 주간 ETF 자금유입 상위 자금유입($mln): VOO(4,405), SOXX(3,409), DRAM(2,571), IWM(2,332), ARKK(2,011) ▶ KEY ISSUE 1) 美 대표 지수/ETF는 혼조 마감(SPY +1.4%, QQQ +1.8%, DIA -0.4%, IWM -0.5%). 주 초반 미-이란 전쟁 우려 재점화와 FOMC 의사록을 둘러싼 경계심에 위험선호 위축. 다만 이후 유가 하락과 주간 고용지표 안정, 마이크론 투자 가이던스 상향, 애플-브로드컴 협력 강화, SK하이닉스 ADR 흥행 등 AI·반도체 모멘텀 재부각되며 낙폭 만회. 에너지는 유가에 연동된 등락을 보였고, 금융주는 차주 실적 기대 유입되며 상대적으로 견조한 흐름 연출. 금요일 SK하이닉스 ADR(SKHYV)은 13% 급등 마감하며 IPO 흥행에 성공, 이번 상장을 통해 $265억을 조달(외국기업 사상 최대 美 상장). 이번 주에는 미국 6월 CPI와 케빈 워시 연준의장 상하원 의회 증언(14일), JP모건 등 대형은행 및TSMC·ASML 등 주요 반도체주 실적발표 예정. 특히 소비자물가 발표와 연준의장 발언을 소화하며 시장금리가 하향 안정화될 지 여부가 관전 포인트이며, TSMC·ASML 실적 발표에서 향후 가이던스를 추가로 상향할 지 여부 등에 주목할 필요 2) 업종 별로 GICS 분류 기준 에너지(XLE +3.5%), IT(XLK +2.9%), 통신서비스(XLC +1.9%) 등 강세 마감한 반면, 원자재(XLB -2.2%), 헬스케어(XLV -1.8%), 산업재(XLI -1.1%) 등은 약세 마감. 이 외 에너지 업스트림(IEZ +6.0%, OIH +5.7%), 밀 선물(WEAT +5.9%), 중국 소비재(CHIQ +5.8%), 중국 플랫폼(KWEB +5.6%), 선박/운임(BDRY +5.1%, BOAT +4.1%), AI 밸류체인(ALAI +4.1%, AIVC +4.1%, IGPT +3.9%), 반도체(CHPX +3.9%, SHOC +3.7%, SMH +3.2%), 농산물(DBA +3.9%, CORN +3.7%) 등 테마 강세 3) 신규 상장 ETF - WisdomTree, 9일(현지시간) 글로벌 우주경제 밸류체인에 투자하는 ‘WisdomTree Space Economy Fund(WSPC)’ 출시. 발사체·궤도/심우주 인프라, 위성 브로드밴드, 지구관측 인텔리전스, 방산 우주시스템, 차세대 우주기술 등 우주경제 전 단계에 투자 - BlackRock, 9일(현지시간) Nasdaq-100 지수를 추종하는 'iShares Nasdaq 100 ETF(IQQ)' 출시. AI 랠리와 대형 성장주 수요 확대에 대응해 기술주 중심 Nasdaq-100 기업에 저비용으로 투자하는 ETF(총보수는 0.12%이나 ‘27년 7월 31일까지 0.10%로 인하). Invesco의 QQQ·QQQM 및 State Street의 QNDX와 경쟁하는 성장주 투자수단으로 자리매김할 것으로 기대 - Leverage Shares, 14일(현지시간) SK하이닉스 ADR(SKHY) 단일종목 ETF 2종 ‘Leverage Shares 2x Long SK Hynix Daily ETF(SKHX)’, 'Leverage Shares 1x Short SK Hynix Daily ETF(SKHZ)' 출시 예정. 운용보수는 모두 0.75%이며 각각 SK하이닉스 일간 수익률의 2배, -1배 성과 추구. REX Shares도 14일 SK하이닉스 ADR 수익률의 2배 성과 추종하는 ‘T-REX 2X Long SK Hynix Daily Target ETF(HYNX)’ 상장을 앞두고 있음. 한편 Direxion은 2일(현지시간) SK하이닉스(ADR) 일간 수익률의 2배를 추구하는 ‘Direxion Daily SK Hynix Bull 2X ETF(SKHL)’ 출시를 위해 SEC에 신청서를 제출했으며, SEC 효력 발생 후 거래 개시 예정 ▶ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfTP766 감사합니다. * 컴플라이언스 검 필 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)	1 386
9	[키움증권 증권/보험/지주 안영준] ✅ 증권 - 2Q26 Pre: 바닥잡기 + 실적 기대감 전략 유효 ■ 합산 순이익은 126% (YoY) 증가한 3조 665억원 예상 - 2Q26 커버리지 증권사 합산 순이익은 14% (QoQ), 126% (YoY) - 컨센서스 6% 상회 전망 ■ 전체 실적보다 새롭게 발생되는 성격의 수익들에 주목 - 거래대금 호조에 따른 실적 서프라이즈는 충분히 예상 가능. 주가 선반영 가능성 - 멀티플 리레이팅 국면에서는 전체적인 실적 숫자보다 시장을 매료시킬 새로운 수익이 있는지가 중요할 것 - 이번 분기 새로운 성격의 실적 요인은 2가지 1) 증시 급상승에 따른 주식운용 관련 수익의 급증 - 코스피는 1분기 20%, 2분기 68% 상승 - 일례로 한국투자증권의 일임수수료수익은 2025 년 연간 348 억원이었으나 2026 년 1 분기에만 496 억원을 기록 2) ETF 거래대금 비중 상승에 따른 수익 증가 - KRX 기준, ETF 거래대금 비중은 1 분기 40%에서 2 분기 49%로 상승 - 특히 2 분기에는 레버리지 ETF 상장 이후 basis 가 높은 상황 지속. ETF LP 수익 급증 예상 ■ 단기 실적플레이와 저점매수, 중장기는 업종 리레이팅 전략 - 최근 멀티플 리레이팅 과정에서 주가 조정 - 주주환원수익률은 역대 최고 수준, 주가는 바닥에 가까워졌다고 판단 - 주가 하방 지지가 예상되는 가운데 저점 및 실적 기대감에 따른 매수 전략 유효할 것 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5647 채널: https://t.me/yj_research	1 313
10	[키움 유틸리티/스몰캡 조재원] ▶️ 두산에너빌리티(034020) : 의심의 벽을 타고 올라갈 때 ◎ 무난했던 2Q26 - 2Q26 에너빌리티 부문 영업이익 870억원(+53%QoQ, OPM 4.5%) 전망 - 원전 기자재, 가스터빈 매출 비중 상승에 따른 영업이익률 개선은 2H26부터 본격화될 전망 - 2Q26 신규 수주는 약 2.3조원 예상 - 2H26에는 SMR, 가스터빈 기자재 추가 수주 기대 ◎ 높아지는 대형원전 수주 가시성 - 향후 수개월 내 대규모 AP1000 기자재 발주 기대 - 폴란드, 미국 등에서 AP1000 프로젝트 가시화되는 중. 장주기 기자재 선발주 예상 - 국내외에서 한국형 원전 수주 기회도 점차 확대 - 베트남은 3Q26까지 해외 원전 파트너사 선정 계획. 2027년 내로 EPC 계약 체결 및 주기기 발주 가능할 전망 - 국내에서는 12차 전기본을 통해, 신규 원전 건설 계획 추가 예상 - 대미 투자 프로젝트 국회 보고, 베트남 원전 파트너사 선정 등이 예정된 3Q26부터 주가 및 투자 심리 회복 기대 - 현재 주가는 12개월 선행 EV/EBITDA 25배까지 하락. 밸류에이션 매력이 빠르게 높아졌다는 점에 주목 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12183	7 061
11	# 티엘비 - SoCAMM의 축복이 끝이 없다. 추정치 추가 상향 [ 키움 전기전자/디스플레이 권민규] 투자의견: BUY(신규편입) 목표주가: 120,000(신규편입) ▶️ 결론: - 고점 대비 40% 조정받은 주가 - SoCAMM 물량 확대 기반 이익률 추정치 상향으로 컨센서스 Beat 전망 - 2Q도 컨센서스 Beat 예상 - 3Q부터 Capa 확장 및 고부가물량 확장에 따른 이익 개선세 진행 ▶️ SoCAMM2 추정치 추가 상향: ‘27년 YoY + 123% 전망 - 26년 소캠 매출 전망 200억 → 500억 → 700억까지 상향 (상반기 약 100억원, 하반기 약 600억원 반영 예상) - 27년 소캠 매출 전망 1,000억 → 1,600억으로 상향 - 고객사 Forecast 기반 + 27년 신규 고객사 진입 예상 - 소캠은 기존 고부가 기판 대비 ASP 2배, 높은 이익률 보유 ▶️ 2Q26부터 SoCAMM 매출 반영, 실적 서프라이즈 지속 - 2Q26 예상 매출액 880억원(YoY + 37%, 이하), OP 147억원(+115%, OPM 17%)전망 - 컨센서스(매출액 860억원, OP 128억원)상회 예상 - Capa 증설도 예정대로 진행, 3Q25부터 안산 2공장, 베트남 1공장 BVH 병목공정 위주 가동 시작 - 높은 수주잔고 기반 3Q 램프럽, 4Q에 풀캐파 도달 전망 ▶️ URL: https://buly.kr/8enr6sw	1 080
12	★ [키움 허혜민] ★ 한미약품, 기술 계약금 유입으로 기대치 상회 전망 [키움 제약/바이오 / 허혜민] ◆ 애널리스트 코멘트 투자의견 BUY, 목표가 58만원 하향. 2Q26 실적은 릴리향 GLP-2 기술이전 계약금 약 7,500만달러(약 1,100억원) 일시 인식되며, 시장 기대치를 큰 폭 상회 전망 (한미사이언스와 이익배분 후 유입 추정). 당사 영업이익 추정액 1,332억원 vs 컨센서스 이익 866억원 중국 집중구매제도 영향으로 북경한미 부진 예상에도 로수젯 등 기존 주력 품목의 견조한 성장과 기술료 유입이 실적 성장을 이끌 것으로 예상. 하반기부터는 앱토즈 연결 반영이 예상되나, 비만 신제품(에페글레나타이드) 출시로 실적 성장을 이어갈 수 있을 것으로 기대. 릴리향 서프라이즈 기술 이전 계약에도 불구하고, 기술 이전 당일(6/1) 시가총액 6.9조원 대비 현재 -28% 하락한 5조원 기록 (시가총액 약 1.9조원 감소). 이전(5/29일) 대비해서도 -21%, 시가총액 약 1.3조원 감소. 기술 이전 성과에도 불구하고 최근 주가 하락은 과도하다 판단 키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12184 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.	868
13	[키움 제약/바이오 허혜민, 의료기기 신민수] ★ 키움 헬스케어 종합정리 Weekly(7/13) -보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5646 -키움 제약/바이오/의료기기 소식통: t.me/huhpharm	686
14	26/07/13 (월) 키움 제약바이오 데일리 💊 [제약/바이오 Analyst 허혜민, RA 김종현] 키움 제약/바이오/의료기기 소식통: t.me/huhpharm <‍📈 주요 지수 등락> * 코스피 +2.52% vs 코스피 제약 +3.13% * 코스닥 +5.47% vs 코스닥 제약 -3.64% * S&P500 +0.42% vs XBI -3.2% * 나스닥 +0.29% vs NBI -2.56% <‍🇰🇷 국내 주요 뉴스 🔥> *괄호 안은 전일 수익률 ★ HLB "FDA 보완요구 무거운 책임감…신속한 재신청 대응 나설 것" (-29.89%) - "제품 안전성·유효성 문제 미포함" -> https://tinyurl.com/2ca7xbw3 ▶ FDA CRL 뜯어보니, 최종 허가 가른 CMC…규격·제조소·완제공정 핵심 (-29.89%) - 바이오의약품 승인 46개 중 42개서 CMC 지적…제품당 평균 5.8건 - 제조소 품질시스템·데이터 완전성 결함, 제품 자체 CMC 별개 CRL 요인 -> https://tinyurl.com/29ez34n4 ▶ 에이프릴바이오 "4000억 R&D 투자…내년 복수 기술이전 목표" (+2.63%) - 신규 플랫폼 기술 리맵(REMAP)으로 내년 중 두 건의 기술이전을 달성하는 게 목표 - 차세대 항암제 하반기 공동개발 -> https://tinyurl.com/2ayml5a6 ▶ 툴젠, 특허전 ‘실탄’ 확보 비상…주가 하락에 증자액 축소 우려 (+25.11%) - 2028년까지 법률비용 263억 원 필요… 추가 조달 가능성 부각 -> https://tinyurl.com/24aalhol ▶ 홍유석 지놈앤컴퍼니 대표 "ADC 신약 기술이전 논의 본격화" (+11.23%) - "섬유화 신약은 직접 임상 추진" -> https://tinyurl.com/27rnpn4u <🌏 글로벌 주요 뉴스 🔥> ★ FDA, 근침윤성 방광암(MIBC) 수술 전·후 보조요법으로 PADCEV+KEYTRUDA/QLEX 병용요법 승인 (-0.33%) - 승인 근거인 EV-304/KEYNOTE-B15에서 종양 재발·진행·사망 위험을 47% 감소, 사망 위험을 35% 감소 - cisplatin 적합 여부와 관계없이 쓰는 첫 platinum-free regimen -> https://tinyurl.com/2584r9j3 ▶ Sanofi 다발성골수종 치료제 Sarclisa Escena SC, 美 FDA 승인 (-0.91%) - 기존 IV Sarclisa의 모든 승인 적응증에 적용되며, on-body injector(OBI)와 수동 SC 투여가 모두 가능한 첫 승인 치료제 -> https://tinyurl.com/26djkvvj ▶ GSK·Hansoh B7-H3 ADC, 중국 SCLC 3상에서 OS 개선 (+0.59%) - Ris-Rez/GSK5764227의 중국 3상 ARTEMIS-008에서 1차 평가변수인 OS를 충족 - 비교군은 표준요법 topotecan, PFS 등 2차 평가변수도 일관된 개선. GSK는 중국 외 권리 보유 중 -> https://tinyurl.com/27wa3rq2 ▶ FDA, CRL 공개 재개…신규 거절서한 14건 게시 - Endpoints 보도 기준 FDA가 금요일 신규 CRL 14건을 게시하며 거절서한 공개를 재개 - FDA는 앞서 제약사 시민청원과 영업비밀 우려 제기 이후 CRL 실시간 공개를 일시 중단한 바 있음 -> https://tinyurl.com/2dodp22s ▶ Q32 Bio, 원형탈모 치료제 bempikibart 36주 결과 7월 13일 발표 예고 (-10.96%) - bempikibart SIGNAL-AA Part B 36주 탑라인 데이터를 7월 13일 미국 장전 발표한다고 예고 - Bempikibart는 IL-7Rα를 표적하는 항체로, 회사는 미국 내 원형탈모증 환자 수를 약 70만명으로 제시 -> https://tinyurl.com/2y6j538y	532
15	★ HK이노엔(195940): 포르자 이노엔(Forza inno.N) [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 2Q26 매출액 2,678억, 영업이익 274억으로 시장 기대치를 -3% 하회, -14% 하회할 것으로 추정합니다. 국내 ‘케이캡’ 회계 기준 변경으로 매출액 YoY -13%를 기록했으나 기준을 이전과 같이하면 YoY +4% 수준으로 성장을 이어갔습니다. 수액은 의료 파업 정상화 이후 매출액 성장세가 빠르게 회복하고 있고, 특히 고마진 제품인 영양수액의 매출액 성장률이 YoY +18.3%로 크게 올라갈 전망입니다. 목표주가는 -19% 하향한 56,000원을 제시합니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12182 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #HK이노엔	687
16	[7/13, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영] "연쇄 급락으로부터 벗어나는 전환점” ------ <Weekly Three Points> a. 지난 금요일 미국 증시는 SK하이닉스 ADR(+12.8%) 상장 흥행에 따른 반도체주 투자심리 호전에도, 트럼프의 “이란과 휴전은 종료” 발언, 차주 주요 이벤트를 앞둔 대기심리 여파로 소폭 강세(다우 +0.3%, S&P500 +0.4%, 나스닥 +0.3%, 필라델피아 반도체 지수 +0.1%). b. 이번주에도 매크로, 실적 측면에서 대형 이벤트가 대기하고 있으며, 이들 이벤트를 소화하는 과정에서 그간 위축됐던 투자심리와 꼬였던 수급이 얼마나 정상화되는지가 관건 c. 업종 대응에 있어서는 지난 금요일처럼 반도체 이외에도 MLCC, 전력기기, 소비재, 증권 등 여타 주력 업종들로도 수익률 회복의 온기가 확산될 것이라는 점을 주중 전략에 반영해놓을 필요. ------- 0. 이번주 코스피는 1) 미국 6월 CPI, 2) 케빈 워시 연준 의장의 상하원 의회 증언, 3) 골드만삭스, JP모건 등 미국 금융주 실적, 4) ASML, TSMC 실적, 5) 국내 반도체 수급 변화 등에 영향을 받으면서 지난주 낙폭을 만회하는 흐름을 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지 7,100~8,100pt). 1. 매크로 상으로는 6월 CPI와 케빈 워시 연준의장의 상하원 의회 증언이 메인 이벤트가 될 예정. 먼저 6월 CPI는 헤드라인과 코어의 컨센서스가 각각 3.8%(YoY, vs 5월 4.2%), 2.8%(YoY, vs 5월 2.9%)로 지난 달에 비해 둔화될 것으로 형성. 지난 5월 CPI가 사실상 정점이었음을 유추할 수 있는 대목. 올해 상반기 미국의 인플레이션 불안은 유가 급등에서 주로 기인했으나, 6월 평균 WTI가 81달러로 5월 평균(98달러)에 비해 큰 폭 둔화됐다는 점도 인플레이션 피크아웃 가능성에 힘을 실어주는 요인. 2. 6월 CPI 발표 직후 예정된 케빈 워시의 의회 반기 보고회에서는 AI가 생산성에 미치는 영향, 7월 FOMC 포함 향후 정책 방향성 암시 여부 등이 관전 포인트. 그렇지만 그의 발언이 증시에 충격을 줄 확률은 낮게 가져가는 것이 적절(6월 CPI 한국시간 밤 9시 30분 -> 케빈 워시 증언 밤 11시). 7월 미-이란 휴전 불안에도 유가 상방 압력 제한, 6월 비농업 고용 둔화 등 연준의 긴축 강도를 높일만한 재료들이 등장하지 않았기 때문. 이를 고려 시, 6월 CPI, 케빈워시 보고회 이후 주식시장은 인플레이션 부담 완화, 시장금리 상승 압력 제한 등 매크로상 안도감을 확보해갈 것이라는 시나리오를 베이스로 가져가는 것이 적절. 3. 사실 현시점에서 매크로 이벤트보다 더 중요한 것은 2분기 실적 시즌임. 우선 미국 2분기 실적 시즌 포문을 여는 골드만삭스, JP모건 등 대형 금융주 실적은 최근 주가 강세 분에 실적 기대감이 선반영된 측면이 있기에, 대손충당금 증가, AI사모신용대출 현황 등이 세부 실적 내용이 중요할 수 있음. 그러나 현재 주식시장에서 주도권을 쥐고 있는 업종은 반도체, AI 주임을 감안 시, 이들 금융주 실적은 이전보다 영향력이 크지 않을 것으로 예상. 비슷한 맥락에서 주말 중 이란의 호르무즈 해협 재봉쇄, 미국의 이란 공습 재개 등 미-이란 갈등 재발이 주 초반 일시적으로 유가 변동성을 높을 것으로 보이지만, 실질적인 증시 충격은 제한될 전망. 4. 이처럼 반도체 중심의 코스피 이익 증가율 피크아웃 우려, AI 사이클 조기 종료 논란 등이 최근 증시의 주된 화두이기에, 주중 예정된 ASML, TSMC 실적 이벤트에 시장의 관심이 집중될 예정. ASML 실적에서는 이미 지난 1분기 실적 발표 당시 2분기 가이던스(매출 84~90억 유로, GPM 51~52%) 높게 제시하면서 이번 분기 호실적이 예고된 상태. 따라서, 분기 호실적 달성 여부를 넘어 신규 수주 증가 및 DRAM용 EUV 수요 개선 여부, 삼성전자, SK하이닉스 등 메모리 업체들의 장비 발주 계획 언급 등을 통해 반도체 업 사이클 신호가 재확산될 수 있는지가 중요할 전망. TSMC 역시 마찬가지로 분기 실적을 통해 연간 가이던스를 추가로 상향할지, 지난 분기에 이어 CoWoS 수요가 공급을 웃돌고 있음을 언급할지 그 여부가 관건. CoWoS 수급 변화는 AI 가속기 수요(HBM 수요)와 잠재적인 DRAM 수급(HBM 수요 증가 -> DRAM 공급 제한)과 직간접적으로 연결되어 있다는 점에서 TSMC 실적이 코스피 전반에 미치는 영향력은 이전보다 높을 것으로 예상. 5. 한편, SK하이닉스의 ADR 상장 흥행으로 주도주인 반도체에 대한 낙관론이 크게 훼손되지 않은 점은 안도 요인이지만, 동시에 국내 반도체주의 밸류에이션 재평가가 연속성을 띠기 위해서는 몇 가지 확인해야 할 사안들이 존재. SK하이닉스 ADR 프리미엄이 현재처럼 10%대 이상으로 유지될 수 있는지, 국내 본주와 미국 ADR의 상호전환 거래가 별도의 승인 없이 신고만으로 자유롭게 허용될 수 있는 지, 7월말 미국 빅테크 업체들의 CAPEX 가이던스가 추가 상향되는지 등이 그에 해당. 6. 이는 7월말까지 시간을 두고 확인해야 하는 일인 만큼, 이번주에 한해서는 “SK하이닉스 ADR 흥행에 따른 반도체주 중심의 국내 증시 투자심리 회복 경로를 설정하고 가는 것이 적절. 더 나아가, 코스피의 밸류에이션상 진입 매력(10일 기준 선행 PER 6.36배), 주중 6월 CPI 등을 통한 매크로 안도감 확보 시나리오 등을 고려 시, 지난 금요일처럼 반도체 이외에도 MLCC, 전력기기, 소비재, 증권 등 여타 주력 업종들로도 수익률 회복의 온기가 확산될 것이라는 점을 주중 대응 전략에 반영해놓을 필요. https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=791	525
17	★ 키움 음식료 Weekly (7/13) [키움 음식료/유통 박상준] ★ Weekly News & Comments 1) 원자재 34% 뛰는데 출고가 4% 인상…식품산업 '먹구름'(iii.ad/0eb45d) - 2Q 식품업계 경기현황지수 93.3으로 1Q 대비 0.9p 하락하며 내수 부진·국제정세 악화 영향 지속 - 원자재 구입가격 지수 133.9로 기준치 대비 34p 급등, 출고가격은 103.8에 그쳐 수익성 압박 심화 - 3Q 전망지수 100.4로 소폭 개선 기대되나 원자재가격 추가 상승 우려 속 부진 지속 전망 우세 2) 하이트진로음료 '테라 제로', 출시 100일 만에 누적 판매 400만 캔 넘어서(iii.ad/ac4c66) - 무알코올 맥주맛 음료 테라 제로가 출시 100일 만에 400만 캔을 달성하며 국내 최단 기록 수립 - 하루 평균 4만 캔 판매되며 캔에 이어 300ml·500ml 병 제품 2종 추가 출시로 제품군 확대 - 국내 무알코올·비알코올 맥주 시장 규모는 2027년 1000억원 수준으로 성장할 것으로 전망 3) CJ제일제당, 인천·충남공장 매각 추진…사업구조 개편 속도낸다(iii.ad/1c3ef7) - 인천, 논산3공장 등 2300억원 규모 부동산 매각 추진하며 생산시설은 세일앤리스백 방식 유력 - 식품·바이오 이원 구조를 라이프스타일식품·기술소재·핵심소재 3개 부문으로 개편하는 조직 재편 - 확보 현금은 비비고 브랜드 등 K푸드 핵심 사업 투자 및 바이오 소재 신성장 동력 강화 활용 전망 4) '최악 폭염' 佛, 옥수수 생산량 30% 뚝…국제 곡물시장 비상(iii.ad/d904ba) - 프랑스 폭염으로 옥수수 생산량 최대 30% 감산 전망되며 CBOT 옥수수 선물 열흘 새 4.2% 급등 - 당근·홉·가금류 등 피해 전방위 확산되며 EU 최대 곡창인 프랑스 농업 전반에 타격 - 폭염 지속 시 밀 등 여타 곡물로 불안 확산 가능성 높아지며 수입 수요가 미국·남미로 이동 가능 5) 창사 첫 중간배당 쏜 오리온…주주환원 이면 '승계 실탄' 마련 주목(iii.ad/998ff0) - 오리온·오리온홀딩스가 창사 이래 처음으로 분기배당을 의결하며 주당 1750원·550원 지급 예정 - 1~5월 그룹 매출 YoY 14.8% 성장하며 중국·러시아·인도 등 해외 법인이 배당 확대의 원동력 - 시장에서는 배당소득 분리과세 시행과 오너 일가의 경영권 승계 재원 마련 목적도 있다는 해석 6) 오리온, ‘미쯔 황치즈’ 출시(iii.ad/489335) - 오리온이 출시 31년 만에 미쯔 최초로 황치즈 맛 신제품을 선보이며 황치즈 트렌드 라인업 확장 - 초미니 사이즈 유지하면서 진한 황치즈 비스킷에 화이트 칩을 더해 달콤짭짤한 풍미를 구현 - 빙수·요거트·홈베이킹 등 다양한 디저트 토핑으로 활용 가능한 모디슈머 과자로도 주목 ★ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5648 ★ 키움 음식료/유통 텔레그램 채널: https://t.me/sjpark_sobi 감사합니다.	736
18	Tesla Korea: FSD v14 Lite 한국 배포 공식화의 시사점 [키움 자동차 신윤철] ◎국내에서 FSD v14 Lite 활성화 가능한 미국산 Model 3: 2.9만대, Model Y: 1.8만대 운행 중으로 파악 - Tesla Korea는 AI3 Chip 탑재된 구형 모델(현행 모델은 AI4 Chip)에서 구동 가능한 FSD v14 Lite를 미국에 이어 전세계에서 두 번째로 한국 배포 공식화. 한-미 FTA에 의거하여 19년부터 AI3 Chip 탑재하여 수입됐던 미국산 Tesla 차량에 OTA 통해 FSD v14 Lite 배포 가능해짐. - 현시점 한국에서 FSD v14는 AI4 Chip 탑재된 미국산 Model S/X, Cybertruck에서 구동. 올해 국내 Model S/X 구매자의 약 80%가 FSD 채택. - Model S/X의 사례처럼 미국산 Model 3/Y 오너의 80%가 FSD v14 Lite를 구입할 경우 무려 4만대에 가까운 Tesla 차량(기존 FSD v14 활성화 차량까지 고려)이 국내에서 FSD 활성화하게 될 전망. 참고로 2026년 기준 서울시에 등록되어 있는 택시면허 현황 7.2만대. - 현재 국내에 등록된 중국산 Tesla는 Model 3: 11.3만대, Model Y: 3.9만대로 파악. FSD 활성화가 불가능함에도 중국산 Tesla 판매실적 급성장 중인 수요 트렌드 반영하여(26년 누계 기준 Tesla 내수 BEV 시장점유율 27.8%), 향후 현대차그룹 견제 목적으로 내수 시장에 대한 공격적인 마케팅을 강화할 가능성. 23년 하반기부터 Model 3/Y는 중국에서 수입됐으므로 현시점에서 해당 차량들은 FSD 배포 대상에서 제외. 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfSN3733 * 컴플라이언스 검필	1 066
19	[키움 채권 안예하] ◆채권 Daily 코멘트(26.07.13.) [미 채권시장 동향] 미국채 금리는 단기물 중심 상승 마감. 트럼프 대통령이 이란과의 휴전 종료를 언급하며 중동 긴장이 다시 고조되자 국제유가가 반등했고, 에너지발 인플레이션 우려가 국채시장 약세를 이끌었음. 장 초반에는 협상 기대감으로 금리가 일시 하락했지만, 트럼프 발언과 미국의 추가 대이란 제재 발표 이후 금리가 재차 상승 전환. 연준의 금리 인상 기대도 소폭 강화되며 페드워치 기준 7, 9월 금리 인상 가능성이 모두 높아졌음. [경제지표](발표, 전망, 이전) (독일)6월 소비자물가 YoY: 2.3%, 2.3%, 2.6% ◆ 미국 증시 - DOW: 52637.01p (+149.6p, +0.29%) - S&P500: 7575.39p (+31.75p, +0.42%) - NASDAQ: 26281.61p (+74.72p, +0.29%) ◆ 외환시장 - NDF 환율(1개월물): 1498.28원, 전일 대비 약 2원 하락 출발 예상 - 달러인덱스: 100.952 (+0.048, +0.05%) - 유로/달러: 1.1416 (-0.0014, -0.12%) - 달러/엔: 161.68 (-0.7, -0.43%) - 파운드/달러: 1.3404 (-0.0004, -0.03%) ◆ 미 채권시장 - 2년물: 4.2079% (+3.1bp) - 5년물: 4.3047% (+2.2bp) - 10년물: 4.5612% (+1.0bp) - 30년물: 5.0587% (-0.6bp) (스프레드) - 기준금리-2Y: -45.8bp - 10Y-2Y: 35.3bp - 30Y-10Y: 49.8bp ◆ 국내 국채시장 - 3년물: 3.770% (-1.0bp) - 5년물: 4.008% (-1.7bp) - 10년물: 4.236% (-2.6bp) - 30년물: 4.435% (-2.7bp) (스프레드) - 5Y-3Y: 23.8bp - 10Y-3Y: 46.6bp - 30Y-10Y: 19.9bp (국채선물) - 3년 KTB 103.10 (+1) - 10년 KTB 106.05 (+16) ◆ 상품시장 (달러) - WTI: 71.41 (-0.67, -0.93%) - 브렌트유: 76.01 (-0.29, -0.38%) - 금: 4113.7 (-27.1, -0.65%) *당사 콘텐츠는 외신 보도 등 사실 자료에 기반해 작성하였으며 내부통제기준을 준수하고 있습니다.	833
20	[키움 미국전략/주식 김승혁] 🌏US Daily (7/13) (7/10 종가기준) - 주요 지수 수익률 S&P500 7,575.39 / 0.42% NASDAQ 종합 26,281.61 / 0.29% 다우산업 52,637.01 / 0.29% 러셀2000 2,977.81 / -0.49% 필라델피아 반도체 12,967.16 / 0.06% - 섹터별 수익률 High 3: 반도체 및 장비 (1.59%), 내구소비재/의류 (1.33%), 식료품 (1.15%) Low 3: 제약 (-1.21%), 소프트웨어 (-0.90%), 유통 (-0.27%) - 세부 업종별 수익률 반도체 및 장비 1.59% 내구소비재/의류 1.33% 식료품 1.15% 소재 1.12% 엔터/미디어 0.94% 통신 0.77% 음식료 및 담배 0.67% 가정용품 0.66% 유틸리티 0.61% 에너지 0.61% 부동산 0.59% 은행 0.53% 자본재 0.51% 자동차 및 부품 0.48% 상업 및 전문서비스 0.26% 보험 0.25% 호텔/레저 0.25% 운송 0.23% 금융 0.20% 하드웨어 0.08% 헬스케어 -0.09% 유통 -0.27% 소프트웨어 -0.90% - 종목별 수익률 High 3: META (5.97%), WY (4.22%), SBAC (4.14%) Low 3: MRNA (-10.83%), CRWD (-5.66%), DDOG (-4.26%) - 팩터별 수익률 Momentum 0.44% Growth 0.60% Quality 0.38% High Dividend 0.82% Low Votality 0.44% Enhanced value 0.47% Value 0.21% High Beta -0.13% - 주요 뉴스 ▶ Iran expands attacks on Gulf states after US strikes, says Strait of Hormuz closed https://www.reuters.com/world/asia-pacific/iran-declares-strait-hormuz-closed-unauthorised-vessel-hit-2026-07-11/ ▶ Apple sues OpenAI, two former employees for trade secrets theft https://www.reuters.com/legal/litigation/apple-sues-openai-alleging-misappropriation-trade-secrets-court-records-show-2026-07-10/ ▶ SK Hynix shares jump in marquee US debut as AI euphoria persists https://www.reuters.com/world/asia-pacific/sk-hynix-set-marquee-us-debut-test-ai-appetite-2026-07-10/ ▶ Holtec Nuclear Corporation files for US IPO amid surging power demand https://www.reuters.com/business/energy/holtec-nuclear-corporation-files-us-ipo-2026-07-10/ ▶ Fed report cites 'stepped-up' inflation due to tariffs, Iran war, AI buildout https://www.reuters.com/business/fed-report-cites-stepped-up-inflation-2026-07-10/ ▶ US makes it easier to export Nvidia AI chips and military equipment to the UAE https://www.reuters.com/world/middle-east/us-makes-it-easier-export-certain-military-items-ai-chips-commercial-satellites-2026-07-10/ ▶ U.S. equity funds draw biggest weekly inflow in three weeks on tech earnings hopes https://www.reuters.com/business/us-equity-funds-draw-biggest-weekly-inflow-three-weeks-tech-earnings-hopes-2026-07-10/ ▶ SK Hynix CEO sees worst memory shortage in 2027 https://www.reuters.com/world/asia-pacific/sk-hynix-ceo-sees-worst-ever-memory-supply-shortage-2027-says-demand-outstrip-2026-07-10/	779

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