시장 이야기 by 제이슨
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이 채널의 모든 내용들은 투자의 아이디어를 제공하는 것이지 직접 매수매도 추천을 드리는것이 아닙니다. 또한 이곳에 올라오는 모든 글은 믿을만한 정보를 바탕으로 작성 되지만 그것이 완벽하고 정확한 것을 의미하는 것은 아닙니다. 따라서 이곳의 글을 바탕으로 투자하였을 경우 모든 책임은 투자가에게 있는 것입니다 문의 jasonk0402@naver.com
Ko'proq ko'rsatish📈 Telegram kanali 시장 이야기 by 제이슨 analitikasi
시장 이야기 by 제이슨 (@bumgore) Koreys til segmentidagi kanali faol ishtirokchi. Hozirda hamjamiyat 34 812 obunachidan iborat bo'lib, Iqtisodiyot & Moliya toifasida 3 446-o'rinni va Koreya mintaqasida 90-o'rinni egallagan.
📊 Auditoriya ko‘rsatkichlari va dinamika
невідомо sanasidan buyon loyiha tez o‘sib, 34 812 obunachiga ega bo‘ldi.
15 Iyul, 2026 dagi oxirgi ma’lumotlarga ko‘ra kanal barqaror faollikka ega. Oxirgi 30 kunda obunachilar soni 468 ga, so‘nggi 24 soatda esa 11 ga o‘zgardi va umumiy qamrov yuqori darajada qolmoqda.
- Tasdiqlash holati: Tasdiqlanmagan
- Jalb etish (ER): Auditoriya o‘rtacha 18.57% darajada jalb etiladi. Nashrdan keyingi dastlabki 24 soatda kontent odatda umumiy obunachilar sonining 14.86% ini tashkil etuvchi reaksiyalarni to‘playdi.
- Post qamrovi: Har bir post o‘rtacha 6 464 marta ko‘riladi; birinchi sutkada odatda 5 173 ta ko‘rish yig‘iladi.
- Reaksiyalar va o‘zaro ta’sir: Auditoriya faol: har bir postga o‘rtacha 11 ta reaksiya keladi.
📝 Tavsif va kontent siyosati
Muallif resursni shaxsiy fikrni ifoda etish maydoni sifatida ta’riflaydi:
“이 채널의 모든 내용들은 투자의 아이디어를 제공하는 것이지 직접 매수매도 추천을 드리는것이 아닙니다. 또한 이곳에 올라오는 모든 글은 믿을만한 정보를 바탕으로 작성 되지만 그것이 완벽하고 정확한 것을 의미하는 것은 아닙니다. 따라서 이곳의 글을 바탕으로 투자하였을 경우 모든 책임은 투자가에게 있는 것입니다
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Yuqori yangilanish chastotasi (oxirgi ma’lumot 16 Iyul, 2026 da olingan) sababli kanal doimo dolzarb va katta qamrovli bo‘lib qoladi. Analitika auditoriya kontent bilan faol hamkorlik qilishini, uni Iqtisodiyot & Moliya toifasidagi muhim ta’sir nuqtasiga aylantirishini ko‘rsatadi.
34 812
Obunachilar
+1124 soatlar
+757 kunlar
+46830 kunlar
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O'xshash kanallar
![[메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]](https://cdn.tlmtr.io/_next/image?url=https%3A%2F%2Fimg.telemetr.io%2Fc%2F1cKo79%2F6186232943836511715%3Fty%3Dx&w=256&q=75)
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Kirish va chiqish esdaliklari
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Obunachilarni jalb qilish
Iyul '26
Iyul '26
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Oktabr '21
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| Sana | Obunachilarni jalb qilish | Esdaliklar | Kanallar | |
| 16 Iyul | +10 | |||
| 15 Iyul | +13 | |||
| 14 Iyul | +20 | |||
| 13 Iyul | +14 | |||
| 12 Iyul | +8 | |||
| 11 Iyul | +7 | |||
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| 09 Iyul | +18 | |||
| 08 Iyul | +52 | |||
| 07 Iyul | +22 | |||
| 06 Iyul | +28 | |||
| 05 Iyul | +10 | |||
| 04 Iyul | +2 | |||
| 03 Iyul | +4 | |||
| 02 Iyul | +23 | |||
| 01 Iyul | +1 |
Kanal postlari
모간스탠리 모델은 마이크론이 2026~2027년 누적 Non-GAAP 영업이익으로 약 4,000억 달러를 창출할 것으로 전망하며, 이는 현재 시가총액의 약 40%에 해당
| 2 | 오늘스케줄 - 07월 16일 목요일
금융통화위원회
대만 TSMC 실적발표
한국항공우주, KF-21 첫 수출 인도네시아 16대 관련 재공시 기한
벨로크 현저한시황변동에 대한 재공시 기한
프리티 변경상장(주식병합)
한국첨단소재 거래정지(주식병합)
셀레믹스 추가상장(유상증자)
아이앤씨 추가상장(주식매수선택권행사)
한울소재과학 추가상장(BW행사)
메지온 추가상장(CB전환)
KBI메탈 추가상장(CB전환)
셀피글로벌 보호예수 해제
대호에이엘 보호예수 해제
파라택시스코리아 보호예수 해제
로리 로건 댈러스 연은 총재 연설(현지시간)
필립 제퍼슨 연준 부의장 연설(현지시간)
제프리 슈미드 캔자스시티 연은 총재 연설(현지시간)
美) 넷플릭스 실적발표(현지시간)
美) 알코아 실적발표(현지시간)
美) 유나이티드헬스 그룹 실적발표(현지시간) | 2 880 |
| 3 | July Fund Manager Survey
BofA
📊 BofA 7월 펀드매니저서베이(FMS) 요약
🎯 결론 (Bottom Line)
매크로 "붐(Boom)" 낙관론과 AI 자본지출, 비둘기파적 연준 기대로 투자심리 더욱 강세 전환 🐂
FMS 현금비중 4.1% → 3.6%로 급락 (초저수준)
미 증시 비중확대(OW) 24년 12월來 최대, "붐" 전망은 22년 2월 이후 최고
BofA 불/베어 지표 극단적 강세 9.4 📈 — 여름철 리스크자산 상승여력은 극단적 강세 포지셔닝으로 제한적일 듯
🌍 매크로 전망
사상 최고 54%가 "노랜딩(no landing)" 예상 (소프트 39% + 하드 2%)
유가 전망 $86 → $71/배럴로 급락, 25년 1월 이후 최저
83%가 중간선거 전 금리인상 없다고 응답 → 연준 비둘기파 유지 전망
미 중간선거 결과: 44% 민주 하원/공화 상원, 27% 민주당 싹쓸이(스윕) 예상
🤖 AI 관련
롱 글로벌 반도체가 가장 붐빈 트레이드 (82%)
AI 하이퍼스케일러 자본지출이 신용 이벤트 가장 유력 원인 (48%)
신용 헤지 위해 AI 롱 축소하지만 아직 단기 청산은 없음
AI 버블 여부: 43% 아니다 vs 48%는 그렇다
AI 하이퍼스케일러의 자본지출 삭감 발표 가능성: 61% 아니다 vs 28% 그렇다
💼 자산배분(AA)
미국·유로존·헬스케어·산업재 비중 확대 (미국 비중 21년 7월 이후 최대)
영국 비중축소 최대 (20년 8월 이후), 신흥국(EM)·원자재·에너지 비중 축소 (에너지는 14년 2월 이후 최대 축소)
필수소비재(스테이플) 비중은 10년 6월 이후 최대 하락
17년 5월 이후 처음으로 저배당주가 고배당주를 아웃퍼폼할 것으로 예상 📉
🔄 컨트래리언 트레이드
매파적 서프라이즈 대비: 롱 필수소비재·금, 숏 반도체·헬스케어
"피크 붐" 대비: 롱 채권·영국·고배당주, 숏 산업재·은행 | 2 497 |
| 4 |  📱 Apple, AI 서버칩 문제로 반도체 스타트업 인수 검토
🔍 The Information 단독 보도 (7/15)
💡 핵심 내용
Apple이 최근 수개월간 은행가들과 인수 관련 논의를 진행했으며, 반도체 스타트업들에도 매각 의사를 타진
배경: 자체 설계한 M2 Ultra 칩 기반의 내부 AI 서버 성능 문제
⚠️ 기술적 문제
차세대 AI 서버칩 "Baltra"가 원래 올해(2026년) 출시 예정이었으나 지연됨
새로운 Siri 개발 과정에서 구글 제미나이 모델을 자체 서버 인프라에서 효율적으로 구동하지 못함
결과: 고부하 AI 작업은 구글 클라우드에 호스팅된 엔비디아 GPU에 의존
💰 재무 여력
2026년 3월 28일 기준 현금 및 현금성 자산 455.7억 달러 보유
최근 대형 딜은 2026년 1월 이스라엘 오디오 AI 스타트업 Q.ai 인수 (약 20억 달러 추정)
🔄 전략적 의미
Apple은 전통적으로 대규모 인수합병에 소극적이었으나(2008년 PA Semi 인수로 자체 칩 설계 시작), 이번엔 방향 전환 가능성
최근 브로드컴과 300억 달러 이상 규모의 다년 파트너십 확장 발표 직후 나온 소식 | 2 540 |
| 5 | 📊 KBB 6월 가격 데이터 & HMK 요약
골드만
업계 전반
6월 순가격(인센티브 차감 후)은 $46,294로 전년비 +0.5% 상승 📈
HMK(현대+기아)
순가격 $34,717, 전년비 +2.6%↑, 전월비 -0.8%↓
업계 대비 상대적으로 유리한 가격 포지셔닝 + 하이브리드 중심 강한 라인업 → 시장점유율 확대 지속 전망 🚗
2026년 미국 시장점유율 전망
현대차(HMC): 6.4% (2025년 6.0% → +0.4%p)
기아: 5.6% (2025년 5.2% → +0.4%p)
참고: 2026년 6월 실제 점유율은 HMC 6.2%, 기아 5.1%
실적 및 투자의견
기아 2Q 영업이익 2.8조원 전망, 블룸버그 컨센서스(OPM 8.5%)와 대체로 부합 💰
기아는 레거시 완성차 업체 중 최고 수준 수익성 유지, 밸류에이션은 12개월 forward 기준 ~6배로 매력적 👍
기아: Buy 유지 (TP 240,000원, 2027-28E EPS에 9.1x 적용)
현대차: Neutral 유지 (TP 600,000원, 2027-28E EPS에 11.0x 적용)
리스크 요인
현대차 상방: 원화 약세 지속, 보스턴 다이내믹스(BD) 아틀라스/자율주행 사업 실행력 개선 시 리레이팅 가능
하방(공통): 원자재/석유화학 관련 비용 인플레이션, 수요 둔화, BD·자율주행 실행 지연 시 밸류에이션 디레이팅 우려 ⚠️ | 2 712 |
| 6 | 클래시스 제이피모건
6월 수출 요약
🚀 6월 수출 급증: $25mn (전년比 +52%, 전월比 +84%) — 기기·소모품 모두 분기 말 강세
📈 2분기 수출: $50mn (전년比 +33%, 전분기比 +11%)로 사상 최고치 경신
🩺 기기(Devices)
$15mn (전년比 +51%, 전월比 +88%) 사상 최고 재경신
🇹🇭 태국 +134% y/y, +24% m/m — 특히 강세
🇺🇸 미국 +70% y/y, +190% m/m — 급성장
🇷🇺 러시아 +29% y/y, +14% m/m — 지속 성장
🇧🇷 브라질은 2개월 연속 강세 이후 다소 둔화
💧 소모품(Consumables)
$10.2mn (전년比 +55%, 전월比 +77%)
태국·미국 반등이 브라질 둔화 상쇄
🏭 업계 전체
기기 $66mn (+40% y/y, +74% m/m) — 성장 견인
소모품 $36mn (+6% y/y, +1% m/m) — 안정적
💰 2Q26 실적 전망
매출 W116bn (+40% y/y), 영업이익 W54bn (+27% y/y) — 시장 예상치 부합 전망
👔 신임 CEO 선임
M&A·글로벌 사업 전문가 선임
향후 방향: ① 글로벌 확장 가속화 ② 브라질 사업 재정비 ③ 제품 포트폴리오 다각화
⭐️ 투자의견: Overweight (비중확대) 유지
목표주가: W74,000 (Jun-27 기준, P/E 25배 적용)
DCF로도 목표가 지지 (WACC 7.8%, 장기성장률 2.0%)
⚠️ 리스크: 내수 매출 부진, 글로벌 확장 지연 가능성 | 2 784 |
| 7 |  Matn yo'q... | 3 731 |
| 8 |  Matn yo'q... | 3 674 |
| 9 | https://www.axios.com/2026/07/15/anthropic-hiring-catastrophe-amodei
Anthropic은 자사의 기술이 문명의 종말을 초래할 수 있다고 경고해왔습니다. 이를 이해하려면 Anthropic의 최신 채용 공고를 살펴보면 됩니다.
Anthropic은 사람들이 AI를 이용해 인공 폭발물부터 핵무기에 이르기까지 온갖 것을 만드는 것을 막기 위해 설계된, 매우 섬뜩한(scary) 32개의 직무에 대한 채용 공고를 내놓았습니다. | 3 713 |
| 10 |  Matn yo'q... | 3 574 |
| 11 |  Matn yo'q... | 3 723 |
| 12 |  Matn yo'q... | 3 833 |
| 13 |  Matn yo'q... | 3 909 |
| 14 |  +1곡성 아래인 듯 | 2 929 |
| 15 |  2조 2416억 | 5 010 |
| 16 |  Matn yo'q... | 5 193 |
| 17 |  Matn yo'q... | 4 898 |
| 18 |  +1Matn yo'q... | 4 706 |
| 19 |  Matn yo'q... | 4 519 |
| 20 | 현대모비스 골드만
📊 핵심 투자 의견
투자의견 '매수(Buy)' 유지 🛒
골드만삭스는 현대모비스에 대해 '매수(Buy)' 의견(확신 리스트(CL) 포함)을 유지하며, 12개월 목표주가를 710,000원으로 제시했습니다
멀티플 상승(Re-rating) 정당화 📈
보스턴 다이내믹스(Boston Dynamics) 지분 가치와 함께, 로보틱스 및 자율주행 전략의 변화가 밸류에이션 리레이팅을 이끌고 있습니다.
💡 주요 분석 내용
1. 밸류에이션 리레이팅의 시작: 보스턴 다이내믹스 🤖
현대모비스는 보스턴 다이내믹스의 지분 11.25%를 간접 보유하고 있으며, 이 지분 가치가 초기 밸류에이션 상승의 핵심 동력으로 작용했습니다.
최근 리레이팅 흐름에도 불구하고 현대모비스는 12개월 선행 P/E 기준 10.0배 수준에 거래되고 있어, 글로벌 자동차 부품사 평균인 11.0배보다 여전히 저평가 상태입니다.
2. '휴머노이드 액추에이터' 기업으로의 체질 개선 (Metamorphosis) ⚙️
현대모비스의 기존 자동차 부품 사업은 영업이익률(OPM)이 약 5%대로 다소 낮지만, 휴머노이드 액추에이터(actuator) 사업이 미래 성장의 변곡점이 될 전망입니다.
액추에이터 부문의 영업이익률은 2027년 -5%에서 시작해 2035년에는 18%까지 급성장할 것으로 추정되며, 이는 전체 수익성 개선을 견인할 마진 확보 카드가 될 것입니다.
이에 따라 골드만삭스는 현대모비스의 전체 영업이익률이 2025년 5.5%에서 2035년 7.0%로 점진적으로 상승할 것으로 추정하고 있습니다.
⚠️ 투자 리스크 (Downside Risks)
인도 공장 화재 등의 돌발 악재로 인한 생산 차질 및 비용 인플레이션 압박.
보스턴 다이내믹스나 현대차그룹(HMG)의 자율주행 추진 전략이 예상보다 지연될 가능성 | 4 924 |
