🗽엄브렐라(Umbrella Research) 리서치+ 네프콘 옆집부자형 since 2020
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Ko'proq ko'rsatish📈 Telegram kanali 🗽엄브렐라(Umbrella Research) 리서치+ 네프콘 옆집부자형 since 2020 analitikasi
🗽엄브렐라(Umbrella Research) 리서치+ 네프콘 옆집부자형 since 2020 (@umbrellaresearch) Koreys til segmentidagi kanali faol ishtirokchi. Hozirda hamjamiyat 12 822 obunachidan iborat bo'lib, Iqtisodiyot & Moliya toifasida 9 554-o'rinni va Koreya mintaqasida 401-o'rinni egallagan.
📊 Auditoriya ko‘rsatkichlari va dinamika
невідомо sanasidan buyon loyiha tez o‘sib, 12 822 obunachiga ega bo‘ldi.
24 Iyul, 2026 dagi oxirgi ma’lumotlarga ko‘ra kanal barqaror faollikka ega. Oxirgi 30 kunda obunachilar soni 155 ga, so‘nggi 24 soatda esa -3 ga o‘zgardi va umumiy qamrov yuqori darajada qolmoqda.
- Tasdiqlash holati: Tasdiqlanmagan
- Jalb etish (ER): Auditoriya o‘rtacha 12.64% darajada jalb etiladi. Nashrdan keyingi dastlabki 24 soatda kontent odatda umumiy obunachilar sonining 9.94% ini tashkil etuvchi reaksiyalarni to‘playdi.
- Post qamrovi: Har bir post o‘rtacha 1 621 marta ko‘riladi; birinchi sutkada odatda 1 275 ta ko‘rish yig‘iladi.
- Reaksiyalar va o‘zaro ta’sir: Auditoriya faol: har bir postga o‘rtacha 0 ta reaksiya keladi.
📝 Tavsif va kontent siyosati
Muallif resursni shaxsiy fikrni ifoda etish maydoni sifatida ta’riflaydi:
“엄브렐라 리서치 플랫폼은 CP(Contents Provider)와 함께 양질의 컨텐츠를 VVIP에게 제공하는 프리미엄 서비스입니다. 전직 애널리스트와 펀드매니저가 드리는 색다른 주식투자전략을 체험해보세요. 종목 매수매도 보다는 포트폴리오전략과 색다른 리서치를 제공합니다.
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Yuqori yangilanish chastotasi (oxirgi ma’lumot 25 Iyul, 2026 da olingan) sababli kanal doimo dolzarb va katta qamrovli bo‘lib qoladi. Analitika auditoriya kontent bilan faol hamkorlik qilishini, uni Iqtisodiyot & Moliya toifasidagi muhim ta’sir nuqtasiga aylantirishini ko‘rsatadi.
12 822
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Obunachilarni jalb qilish
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| Sana | Obunachilarni jalb qilish | Esdaliklar | Kanallar | |
| 25 Iyul | 0 | |||
| 24 Iyul | 0 | |||
| 23 Iyul | +2 | |||
| 22 Iyul | +2 | |||
| 21 Iyul | 0 | |||
| 20 Iyul | +5 | |||
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| 18 Iyul | +1 | |||
| 17 Iyul | +3 | |||
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| 14 Iyul | 0 | |||
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| 12 Iyul | +2 | |||
| 11 Iyul | +3 | |||
| 10 Iyul | 0 | |||
| 09 Iyul | +21 | |||
| 08 Iyul | +5 | |||
| 07 Iyul | +20 | |||
| 06 Iyul | +1 | |||
| 05 Iyul | +6 | |||
| 04 Iyul | +2 | |||
| 03 Iyul | +8 | |||
| 02 Iyul | +2 | |||
| 01 Iyul | +3 |
Kanal postlari
李대통령 “코스피 조정 중” 젠슨 황 “다시 오를 겁니다”
https://www.joongang.co.kr/article/25448090
| 2 | 삼성-브로드컴 '5년간 200억불' 첨단 메모리 반도체·파운드리 MOU 체결
https://www.news1.kr/politics/president/6238828 | 370 |
| 3 | 네이버 AI 데이터센터 확장을 위해 엔비디아 10억 달러, 브룩필드 최대 90억 달러 투자
원문:
NVIDIA TO INVEST $1 BILLION, BROOKFIELD UP TO $9 BILLION TO EXPAND NAVER AI DATA CENTER [...](https://x.com/financialjuice/status/2080799798827909504)
출처: @marketfeed
번역제공: 구글 | 510 |
| 4 | https://n.news.naver.com/article/011/0004644932 | 721 |
| 5 | 李 만난 젠슨 황 “SK와 730조 파트너십…제네시스도 공동개발”
https://www.kmib.co.kr/article/view.asp?arcid=0030159630&code=61111111&sid1=pol | 1 258 |
| 6 |  * AI Summit in SF
- 샌프란 AI 써밋 행사가 이제 시작합니다.
- 현장에서는 엔비디아-SK/SK하이닉스의 5,000억달러 이상 규모의 (USD500bn-plus) 2GW AIDC/AI Factory 투자 및 AI메모리 LTA 계획이 발표되고 있습니다.
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NVIDIA and SK Group unveiled a $500 billion-plus AI initiative spanning large-scale AI data centers and next-generation memory, with SK Telecom planning to build a 2-gigawatt data center powered by Vera Rubin chips and SK Hynix HBM4 high-bandwidth memory chips, with the first data center due online in 2027. As part of the tie-up, NVIDIA and SK Hynix are forming a long-term memory partnership to secure next-generation supply for Nvidia and co-develop high bandwidth memory for AI training, AI agents and physical AI applications. | 521 |
| 7 | >>엔비디아, SK그룹·네이버·브룩필드와 AI 인프라 확대…5,000억 달러+ 프로젝트 및 데이터센터 투자 발표 (과창판일보)
•엔비디아는 SK그룹과 총 5,000억 달러 이상 규모의 AI 협력 프로젝트를 추진한다고 발표. 이 프로젝트의 일환으로 SK텔레콤은 2GW 규모의 AI 데이터센터를 구축하며, 엔비디아의 Vera Rubin AI 칩과 SK하이닉스의 HBM4 메모리를 채택할 예정
•아울러 네이버, 엔비디아, 브룩필드는 최대 100억 달러 규모의 자금을 조달해 네이버 AI 데이터센터를 확장하기로 했음. 이 가운데 엔비디아는 10억 달러, 브룩필드는 최대 90억 달러 투자 계획
>英伟达：英伟达与SK集团公布价值超5000亿美元的人工智能合作项目。SK电讯计划建设2吉瓦人工智能数据中心，采用英伟达Vera Rubin芯片与SK海力士HBM4内存。Naver、英伟达与Brookfield将扩大人工智能数据中心规模，融资规模最高达100亿美元。 | 797 |
| 8 | https://www.newscj.com/news/articleView.html?idxno=3419769 | 822 |
| 9 | https://www.dt.co.kr/article/12074603?ref=naver | 1 048 |
| 10 | 네이버, 엔비디아와 AI 팩토리 협력 강화 위한 SPC 세운다
• 네이버는 엔비디아와의 AI 동맹을 강화하고 1GW급 글로벌 AI 팩토리 구축을 위해 특수목적법인(SPC) 설립을 곧 발표할 예정이다.
• 이번 SPC 설립은 약 70조 원 규모의 AI 팩토리 구축 자금 조달을 목적으로 하며, 엔비디아와 글로벌 대체자산운용사 브룩필드 등이 참여할 것으로 거론된다.
• 네이버는 SPC 발표를 통해 자금 조달 구조와 운영 방안을 밝히고 글로벌 고객사 확보에 나설 계획이다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009077875?sid=001 | 977 |
| 11 | [단독] 네이버의 두나무 인수 장애물 사라진다… 규합위, 특금법 시행령 개선 권고
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003989470 | 1 043 |
| 12 | https://youtube.com/shorts/WM790WyliQw?si=_0I7FPyM0DD1SGli | 1 177 |
| 13 | https://n.news.naver.com/article/023/0003989429 | 1 379 |
| 14 | "모듈사 재고 13주" 루머 해석
- 재고가 늘었다는 주체는 낸드 제조사가 아니라 모듈사, 그것도 Longsys 한 곳으로 추정으로 모듈사 재고는 사이클 지표가 아니라 개별 업체의 재고 운용 결과 가능성 높음
- 낸드 현물시장은 디램 스팟보다도 작은 작은 시장, Longsys는 중국 내에서도 마이너 플레이어
- 공급부족 국면에서 모듈업체가 재고를 쌓는 것은 정상 행동, 지금 파는 것보다 다음 분기에 파는 게 이익이니 판매 속도를 조절
- Kingston, ADATA 같은 대형 모듈사가 매 분기 대규모 재고평가이익을 찍고 있다는 사실이 그 증거
- 13주 재고는 안팔아서 생긴 재고라기 보다는 안파는 재고
- 미국 CSP: 가격 협상 단계를 사실상 건너뛰고 초기 제안에서 바로 계약 체결, 확보하는 분위기, 구매자의 가격 결정권을 포기한 국면
- 중국 : 판가 저항이 나오지만 원인이 다름, 보조금이 사라지면서 구매여력이 줄어든 반작용, 예산 제약 문제로 사이클 훼손 신호로 볼 수 없음
- 네오클라우드 : 유통사 거치지 않고 문의 급증 중, 문의급증은 계약으로 전환되지 않은 잠재 수요
- 최대 생산자인 삼성전자가 지금 보완투자를 집행해도 내년 낸드 캐파는 '26년 대비 하락. 낸드 투자의 상당 부분이 신규 웨이퍼 캐파가 아니라 단수 전환에 들어가고, 전환 과정 자체가 캐파 로스를 유발
- Risk) 대형 모듈사(Kingston, ADATA)에서 재고평가이익이 축소되거나 평가손으로 방향이 바뀔 때 관찰 필요 | 1 429 |
| 15 |  Shawn Kim 관련 안내:
여러 출처에 따르면, 그가 콜(전화 회의) 중 메모리 반도체에 대해 비관적(bearish)인 발언을 했다고 합니다.
한 출처는 그가 로드쇼 중에도 비슷한 발언을 했다고 전했습니다.
또 다른 출처에 따르면, 그는 여전히 메모리 업황을 비관적으로 보고 있으며 시장 상황에 따라 일시적으로 태도를 완화했을 뿐이라고 합니다. 심지어 그의 견해가 북미 팀의 입장과 크게 다르다는 이야기도 들었습니다.
상황을 명확히 정리하자면, 오늘 한국에서는 Sean Kim이 작성한 것으로 알려진 노트 2건이 유포되었습니다. 그 중 하나는 실제로는 2022년 자료로, 마치 오늘 발표된 리포트인 것처럼 편집되어 패닉 셀링(투매)을 유발했습니다.
다른 하나는 제가 이전에 게시했던 글입니다. 그러나 단 하나의 출처만으로 확인된 내용이라 정확성을 보장할 수 없어 삭제했습니다. | 585 |
| 16 | * FundaAI, 숀 킴 콜 관련해서
최근 한국 주식시장의 하락은 실제로 특정 한국 주식 애널리스트의 견해와 높은 상관관계가 있다고 생각합니다. 그의 리서치 상당 부분은 중국 시장의 정보에 기반하고 있는데, 중국은 원래부터 전술적인 대응이 매우 강한 시장입니다. 이러한 전술적 움직임은 이미 여러 분기 동안 이어져 왔으며, 이번 분기에 처음 나타난 현상도 아닙니다. 그 배경에는 중국의 추론 수요가 아직 본격적으로 확대되지 않았고, 현지 스마트폰 시장도 저가형 모델 중심이라는 점이 크게 작용하고 있습니다.
하지만 그의 미국 동료들이 내놓은 의견이나 당사가 발간한 보고서, 최신 인터뷰 데이터베이스에 수록된 상세한 코멘트, 그리고 최근 Cleveland Research의 설문조사 등을 보면, 미국 시장은 전반적으로 새로운 가격 인상 사이클을 이미 받아들였으며 인상 범위도 협상을 거쳐 합의된 상태라는 점을 확인할 수 있습니다.
이로 인해 가격 결정에서 중국의 영향력은 점점 제한되고 있으며, 실제로는 해당 한국 주식 애널리스트가 생각하는 것만큼 크지 않습니다.
그 애널리스트는 미국 쪽이 지나치게 낙관적이라고 말하지만, 이는 단지 실제 상황이 그만큼 강하기 때문입니다. 중국의 추론 시장이 의미 있게 개선된다면 중국 구매자들의 태도 역시 바뀔 것입니다.
https://x.com/i/status/2080511276850270581 | 639 |
| 17 | 10일 연속 ‘사이드카’ 발동...투자자 “이게 바로 도박판”
https://www.chosun.com/economy/money/2026/07/24/HFZFBTXPIVHIXBVISVL7BIV7NA | 1 162 |
| 18 | [모건스탠리 숀 킴] Memory: 변화하는 조류
2026.07.24 / 모건스탠리 (원 리포트 7월 6일자)
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1. 핵심 한 줄
① 변화율은 정점에 도달하는 중·전년 대비 가격 상승률, 재고, 이익 추정치 상향 확산 측면에서 정점에 접근
② 그러나 사이클의 끝은 아니며 2027년 예상 이익 35~40%+ 증가와 에이전틱 AI 확산을 근거로 장기 강세 관점 유지
③ 단기적으로는 실적 발표를 앞두고 일부 주가 약세 가능성을 점점 더 예상
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2. 변화율의 정점
① 메모리는 여전히 경기순환 산업으로 이번에는 다르다 해도 변화율 정점에 접근
② 세 가지 지표: 전년 대비 가격 상승률, 재고, 이익 추정치 상향의 확산
③ 시장이 횡보하기 시작하는 지점에 이를 수 있으며 메모리가 잠시 쉬어갈 수 있는 이유
④ 생성형 AI가 시작된 2022년 11월 이후 메모리 업종에서 세 차례 순환적 조정이 있었으며 이를 AI capex 구조적 강세장 맥락에서 해석
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3. 논쟁거리·수급
① 잉여 AI 컴퓨트 판매가 새로운 논쟁거리·'칩플레이션'이 하이퍼스케일러를 프런티어 AI 경쟁에서 밀어낼 가능성 제기
② 이는 AI 스택 수익화와 AI 수요·토큰 침투에 대한 강세 관점과 대비
③ 최근 변동성으로 역사적으로 높은 익스포저 유지가 어려워지며 일부 투자자가 포지션을 되감는 중·뒤처진 기회로 관심을 넓히려는 움직임 확대
④ EPS 추정치 상향 확산이 역사적 고점에 근접하고 하이퍼스케일러 주식이 압박받아 메모리 모멘텀은 추가 둔화 가능성
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4. 관전 포인트·선호도
① 주가에는 메모리 기업들의 코멘트보다 시장이 실적에 어떻게 반응하는지와 하이퍼스케일러가 무엇을 말하는지가 더 중요
② 메모리 기업들은 현 사이클 국면에서 계속 낙관적 입장을 유지할 가능성이 높기 때문
③ AI 지출 기업의 경우 토큰 최대화가 2분기 실적에는 도움이 되나 토큰 최소화, 경쟁력 있는 저비용 오픈소스 LLM, 칩플레이션의 마진 영향을 감안하면 기대 대비 덜 견조한 3분기 가이던스가 또 다른 논쟁거리
④ 선호 종목은 자금이 투입되고 병목이 형성되는 영역·NAND보다 DRAM과 레거시 메모리 선호·메모리 모듈 업체는 가장 덜 선호
──────────
5. 한 줄 요약
모건스탠리 숀 킴은 메모리 업종에 대해 전년 대비 가격 상승률과 재고, 이익 추정치 상향의 확산이라는 세 가지 측면에서 변화율이 정점에 접근하고 있어 시장이 횡보하며 잠시 쉬어갈 수 있는 국면이라고 진단했다. 다만 이는 사이클의 끝이 아니며 생성형 AI가 시작된 2022년 11월 이후 나타난 세 차례 순환적 조정과 마찬가지로 AI capex의 구조적 강세장 맥락에서 봐야 한다는 입장이다. 최근에는 잉여 AI 컴퓨트 판매와 '칩플레이션'이 하이퍼스케일러를 프런티어 AI 경쟁에서 밀어낼 가능성이 새로운 논쟁거리로 떠올랐고, 높은 변동성으로 일부 투자자가 포지션을 되감으며 뒤처진 영역으로 관심을 넓히고 있어 EPS 추정치 상향이 역사적 고점에 근접한 메모리의 모멘텀은 추가 둔화될 가능성이 높다. 그는 현 시점에서 주가에는 메모리 기업들의 낙관적 코멘트보다 시장이 실적에 어떻게 반응하는지와 하이퍼스케일러의 발언이 더 중요하며, 토큰 최대화가 2분기 실적에는 도움이 되겠지만 토큰 최소화와 저비용 오픈소스 LLM, 칩플레이션의 마진 영향을 감안할 때 기대에 못 미치는 3분기 가이던스가 또 다른 쟁점이 될 수 있다고 봤다. 결론적으로 2027년 예상 이익이 35~40% 이상 증가하고 에이전틱 AI가 확산된다는 점에서 장기 강세 관점을 유지하되 단기적으로는 실적 발표를 앞둔 주가 약세 가능성을 예상하며, 자금이 투입되고 병목이 형성되는 영역을 선호해 NAND보다 DRAM과 레거시 메모리를 선호하고 메모리 모듈 업체는 가장 덜 선호한다고 밝혔다.
#모건스탠리, #메모리사이클, #변화율정점, #칩플레이션, #DRAM, #에이전틱AI | 903 |
| 19 |  이게... 참고로 MS에서 20일에 나온 레폿이었습니다.. | 1 199 |
| 20 | 쳐다만 보고 사진 않는?
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?menuSeq=459&subMenu=latest&wowcode=&Class=&articleId=A202607190034 | 2 552 |
