fa
Feedback

فریب کلاهبرداران را نخورید! تل‌متریو این کانال‌ها را شناسایی و برچسب‌گذاری می‌کند 👉 برای مشاهده برچسب، اشتراک تهیه کنید

쩜상리서치

쩜상리서치

رفتن به کانال در Telegram

*본 채널은 주식 리딩 및 종목 추천하는 방이 아닙니다. 본 채널 운영에 영리를 추구하지 않으며 시장자료 및 공시, 재무제표, 뉴스 중심으로 분석한 내용을 공유합니다. 잘못된 정보가 있을수 있으며, 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 본 채널의 게시물은 어떠한 법적 처벌의 근거로 사용될 수 없음을 말씀드립니다.

نمایش بیشتر
7 957
مشترکین
+124 ساعت
-107 روز
-4230 روز

در حال بارگذاری داده‌ها

ابر برچسب‌ها
هیچ داده‌ای
مشکلی وجود دارد؟ لطفاً صفحه را تازه کنید یا با مدیر پشتیبانی ما تماس بگیرید.
اشارات ورودی و خروجی
---
---
---
---
---
---
جذب مشترکین
نوامبر '26
نوامبر '26
+4
در 1 کانال‌ها
اکتبر '26
+49
در 23 کانال‌ها
Get PRO
سپتامبر '26
+81
در 30 کانال‌ها
Get PRO
اوت '26
+127
در 38 کانال‌ها
Get PRO
ژوئیه '26
+80
در 17 کانال‌ها
Get PRO
ژوئن '26
+137
در 10 کانال‌ها
Get PRO
مه '26
+134
در 5 کانال‌ها
Get PRO
آوریل '26
+153
در 20 کانال‌ها
Get PRO
مارس '26
+137
در 9 کانال‌ها
Get PRO
فوریه '26
+402
در 32 کانال‌ها
Get PRO
ژانویه '26
+129
در 12 کانال‌ها
Get PRO
دسامبر '25
+75
در 16 کانال‌ها
Get PRO
نوامبر '25
+432
در 51 کانال‌ها
Get PRO
اکتبر '25
+73
در 13 کانال‌ها
Get PRO
سپتامبر '25
+156
در 22 کانال‌ها
Get PRO
اوت '25
+99
در 18 کانال‌ها
Get PRO
ژوئیه '25
+85
در 20 کانال‌ها
Get PRO
ژوئن '25
+106
در 8 کانال‌ها
Get PRO
مه '25
+141
در 17 کانال‌ها
Get PRO
آوریل '25
+375
در 19 کانال‌ها
Get PRO
مارس '25
+288
در 25 کانال‌ها
Get PRO
فوریه '25
+177
در 17 کانال‌ها
Get PRO
ژانویه '25
+116
در 5 کانال‌ها
Get PRO
دسامبر '24
+198
در 19 کانال‌ها
Get PRO
نوامبر '24
+132
در 15 کانال‌ها
Get PRO
اکتبر '24
+358
در 17 کانال‌ها
Get PRO
سپتامبر '24
+124
در 13 کانال‌ها
Get PRO
اوت '24
+238
در 16 کانال‌ها
Get PRO
ژوئیه '24
+158
در 17 کانال‌ها
Get PRO
ژوئن '24
+1 186
در 31 کانال‌ها
Get PRO
مه '24
+372
در 21 کانال‌ها
Get PRO
آوریل '24
+75
در 7 کانال‌ها
Get PRO
مارس '24
+103
در 6 کانال‌ها
Get PRO
فوریه '24
+148
در 7 کانال‌ها
Get PRO
ژانویه '24
+905
در 52 کانال‌ها
Get PRO
دسامبر '23
+215
در 17 کانال‌ها
Get PRO
نوامبر '23
+244
در 22 کانال‌ها
Get PRO
اکتبر '23
+298
در 23 کانال‌ها
Get PRO
سپتامبر '23
+2 410
در 0 کانال‌ها
تاریخ
رشد مشترکین
اشارات
کانال‌ها
08 نوامبر0
07 نوامبر+2
06 نوامبر0
05 نوامبر0
04 نوامبر0
03 نوامبر0
02 نوامبر+2
01 نوامبر0
پست‌های کانال
미국 상원에 새로 들어가는 정치인이 'AI 최전선 개발 전면 중단'을 내걸었고, 중국이 따라오면 어쩌냐는 질문에는 수상스키 비유로 답했습니다. 미시간주 상원 선거에서 이긴 압둘 엘-사예드가 선거 전 CBS 60 Minutes 인터뷰에서 한 말입니다. 1. 진행자가 "최전선 AI를 밀어붙이는 기업들도 제한하겠느냐"고 묻자 "전면 중단"이라고 답했습니다. 2. "우리가 멈췄는데 중국이 안 멈추면요?"라는 질문에는 "다른 사람들만큼 심각하게 보지 않는다, 중국 최전선 연구의 상당수는 우리 모델을 베끼는 것"이라고 했습니다. 3. 비유는 이렇습니다. 보트로 수상스키 타는 사람을 끌고 가면서 '아직도 바짝 붙어 있네, 더 빨리 가야 해' 하는데, 붙어 있는 이유는 내가 끌고 있어서라는 겁니다. 4. 진행자가 "그래도 결국 헤엄쳐서 따라올 수 있지 않느냐"고 되묻자 "결국엔 제트스키를 타고 따라올 수도 있다"고 인정했습니다. 그러면서 중국과의 국제 조약이 필요하다고 덧붙였습니다. 비유대로라면 미국이 보트를 세우는 순간 중국도 같이 멈춰야 합니다. 그런데 본인이 인터뷰 끝에서 제트스키 얘기를 꺼내면서, 그 전제를 절반쯤은 스스로 거둬들였습니다. 같은 인터뷰에서 그는 데이터센터를 들일 때 주민 동의, 전기요금 인상 금지, 하천 사용 금지, 노조 인력 고용 같은 조건을 연방 차원에서 정해야 하고, 그 전까지는 지역별로 짓지 못하게 막아야 한다고 했습니다. https://x.com/realgalleryx/status/2118473828141769111/video/1

2
슈퍼마이크로(SMCI) FY2027 1분기 어닝콜 1. 실적 및 가이던스 대폭 상향 매출 199억 달러(+298% YoY, +79% QoQ). 기존 가이던스 145억~155억 달러 크게 상회. 조정 EPS 1.81달러, GAAP EPS 1.75달러. 매출총이익률 12.8%(비GAAP), 전년 대비 +3.3%p. AI 솔루션 매출 비중 71%(전분기 59%). 다만 이전 분기에서 이연된 매출 23억 달러가 반영됨. 이를 제외한 실질 매출은 약 176억 달러. FY2027 연간 가이던스 매출 기존 650억~720억 달러 → 720억~820억 달러로 상향. 연간 매출총이익률 11.8~12.2%. AI 솔루션 매출 비중 70~80% 예상. 2분기 가이던스 매출 195억~215억 달러. 조정 EPS 1.66~1.90달러. 매출총이익률 12~12.5%. 2. AI 수요 및 성장 전망 찰스 리앙 CEO "AI 및 IT 토털 솔루션을 선택하는 고객이 계속 증가하고 있습니다. 특히 DCBBS(데이터센터 빌딩블록 솔루션)가 고객 확보와 시장점유율 확대의 핵심 동력입니다." AI 데이터센터 수요는 여전히 매우 강력. 대규모 클라우드·네오클라우드뿐 아니라 기업, 소규모 클라우드, 국가 주도 AI 프로젝트까지 고객층 확대. 현재 수주잔고는 사상 최대. 대형 AI 프로젝트 확대로 단일 고객이 1분기 매출의 44% 차지. 미국 매출 비중 80%. 유럽·아시아·중동에서도 AI 인프라 투자 확대. CEO: "핵심 부품 부족과 거시경제 문제가 없다면 하반기 실적은 상반기보다 훨씬 클 것입니다. 그런 상황에서는 연간 매출 가이던스 720억~820억 달러도 매우 보수적인 수치가 됩니다." 3. GPU·CPU 및 생산능력 확대 엔비디아 Vera Rubin 및 VR72 랙 시스템 출하 준비. AMD MI350·MI355X 수요 강세. MI450 솔루션으로 전환 준비. 인텔 Xeon 6+ 및 Arm 기반 에이전틱 AI 솔루션 확대. 에이전틱 AI 확산으로 Intel·AMD·NVIDIA Vera·Arm 기반 CPU 서버 수요가 크게 증가. 생산능력 목표 12월까지 월 8,000개 이상의 고성능 랙 생산능력 확보. 이 중 직접액체냉각(DLC) 랙 월 4,000개 이상. 미국 실리콘밸리·대만 생산시설 확대 및 미국·아시아 컨테이너형 데이터센터 생산 가속. 4. 수익성 및 마진 전망 1분기 매출총이익률 12.8%는 전분기 17.6%에서 하락. 주요 원인은 저마진 대규모 AI 프로젝트 비중 증가. 하반기 AI 매출 비중이 70~80% 범위의 상단으로 상승하면서 마진이 추가로 낮아질 전망. 다만 각 고객·제품군 내부의 수익성은 유지되거나 개선될 것으로 예상. CFO: "현재 약 12% 수준의 매출총이익률이 안정적인 기반으로 자리 잡고 있습니다. 고객과 제품 포트폴리오가 다변화되면 추가적인 마진 확대 여지가 있습니다." 최근 2개 분기 합산 매출총이익률은 14.5%. 전년 동기 9.5% 대비 약 5%p 개선. DCBBS 소프트웨어·서비스 매출 확대가 중장기 수익성 개선의 핵심. 5. AI 데이터센터 구축의 최대 병목 CFO: "현재 AI 인프라 구축에서 가장 큰 제약은 토지, 전력, 데이터센터 건물입니다." GPU를 포함한 핵심 부품 공급 부족도 지속. 수요 부족이 아니라 고객 데이터센터의 실제 가동 준비 시점과 부품 공급이 매출 인식 시기를 결정. 핵심 부품 가격 상승으로 서버 평균판매가격(ASP)이 상승하고 있으나, 하반기 가이던스에는 큰 폭의 추가 ASP 상승을 가정하지 않음. CFO: "우리 제품에 대한 수요는 핵심 부품의 공급 가능 물량을 훨씬 초과하고 있습니다." 6. 현금흐름 및 재무구조 현금 69억 달러, 차입금·전환사채 86억 달러, 순차입금 17억 달러. 영업현금흐름 -4.34억 달러, 잉여현금흐름(FCF) -4.81억 달러. 현금전환주기 149일 → 97일로 52일 단축. 재고 보유일수 119일 → 74일. 향후 50일 목표. 고객 선수금 증가 약 31억 달러. 주요 고객들의 빠른 결제와 선수금으로 운전자본 부담 완화. CFO: "현재 추가적인 주식 발행을 계획하고 있지 않습니다." 필요할 경우 부채시장을 검토할 수 있으나, 고객 선수금과 운전자본 효율 개선을 통해 성장에 필요한 자금을 조달할 수 있다는 입장. 7. Q&A Q. 하반기 성장률이 둔화되는 이유는? A. 수요 문제가 아니다. 핵심 부품 공급과 데이터센터 준비 일정의 불확실성을 반영한 것이다. 수요는 매우 강력하며 DCBBS에 대한 관심도 계속 증가하고 있다. Q. AI 서버 매출총이익률은 개선될 수 있는가? A. 고객군별 마진은 이미 개선되고 있다. 다만 상대적으로 마진이 낮은 대형 AI 프로젝트의 매출 비중이 증가하면서 전체 마진이 영향을 받는다. Q. CPU 서버 시장 전망은? A. 에이전틱 AI가 빠르게 확산하면서 기업 고객들이 CPU 기반 솔루션 구매를 늘리고 있다. Intel, AMD, NVIDIA Vera, Arm 모두에서 수요가 강해지고 있다. Q. 향후 12개월 동안 추가 자금조달이 필요한가? A. 현재 현금과 개선된 운전자본 효율을 고려하면 재무상태는 매우 양호하다. 추가 주식 발행 계획은 없다. https://x.com/DrNHJ/status/2117764772829819275?a=ZO67V3XJTXigKlqlib0&s=20
734
3
AMD 2026년 3분기 어닝콜 1. 3분기 실적: 사상 최대 매출과 이익 - 매출 134억 달러(+45% YoY, +16% QoQ) - Non-GAAP EPS 2.09달러(+74% YoY) - 매출총이익률 56%(+1.9%p YoY) - 영업이익 39억 달러(+75% YoY) - 영업이익률 29%(+5%p 이상 YoY) - 데이터센터 매출 85억 달러(+97% YoY, +27% QoQ) - 데이터센터 영업이익률 34%(전년 25%) - 잉여현금흐름(FCF) 5.54억 달러 데이터센터 매출 비중은 전년 47%에서 64%로 상승. 2. 2027년 전망 대폭 상향 리사 수 CEO: "현재 확보한 수요 가시성을 바탕으로 2027년 전체 매출이 80% 이상 성장할 것으로 예상합니다. 이는 지난해 11월 제시했던 장기 성장 목표의 두 배가 넘는 수준입니다." - 2027년 전체 매출 성장률 +80% 이상 - 서버 CPU 매출 전년 대비 약 2배 증가 - 기존 서버 CPU 성장 전망 +70% 이상에서 상향 - 데이터센터 AI 매출은 전년 대비 2배를 크게 웃도는 성장 예상 - 데이터센터의 전체 매출 비중 80% 이상 - 2027년 영업비용 증가율은 매출 증가율의 절반 미만 예상 - 매출보다 이익이 더욱 빠르게 증가할 것으로 전망 고객들이 EPYC와 Instinct 도입 계획을 확대했고, AMD도 추가 공급능력을 확보하면서 성장 전망을 상향. 3. 4분기 전망: AI GPU 매출이 CPU 추월 - 매출 약 170억 달러(±3%), +66% YoY - 전분기 대비 매출 +27% - 데이터센터 매출 약 +50% QoQ - Client·Gaming 매출 20% 이상 감소 전망 - Embedded 매출 두 자릿수 성장 - Non-GAAP 매출총이익률 약 55% CFO 진 후: "4분기에는 데이터센터 AI 매출이 서버 CPU 매출을 처음으로 넘어설 것입니다. 단순히 소폭 넘어서는 것이 아니라 AI 매출이 CPU 매출보다 상당히 커질 것입니다." MI450 시리즈의 본격적인 매출 증가가 핵심 성장 동력. 4. AI GPU: Helios와 MI450 본격 확대 - 3분기 MI455X GPU 대량 출하 시작 - Anthropic, Meta, Microsoft, OpenAI, Oracle이 초기 Helios 랙 가동 - 4분기 HPE, Dell, Lenovo, Supermicro 등의 시스템 출하 확대 - 2027년에도 Helios 도입 지속 증가 - MI500·MI600 차세대 제품 개발 및 고객 협력 진행 리사 수는 MI455X와 Helios가 연산 성능, 메모리 용량, 메모리 대역폭에서 강력한 경쟁력을 갖췄다고 설명. MI500은 복수의 최첨단 AI 연구소가 계획 중인 멀티 GW급 인프라에 맞춰 공동 최적화하고 있다고 밝혔습니다. 소프트웨어 측면에서는 ROCm 10을 출시해 대규모 GPU 클러스터 안정성 및 에이전트 기반 성능 최적화를 강화. 5. 서버 CPU: 에이전틱 AI가 새로운 성장 동력 - 3분기 클라우드·기업용 서버 매출 모두 전년 대비 2배 이상 성장 - EPYC Turin 클라우드 인스턴스 540종 이상 - 차세대 EPYC Venice 3분기 매출 인식 시작 - Venice 기반 플랫폼 240종 이상 개발 예정 - 2027년 초 클라우드 Venice 인스턴스 출시 예정 리사 수: "개인용 및 기업용 AI 에이전트는 클라우드 CPU의 차세대 킬러 애플리케이션이 되고 있습니다." AI 에이전트는 여러 애플리케이션을 병렬로 실행하고 지속적으로 작동하기 때문에 GPU뿐 아니라 CPU 수요도 크게 증가. OpenAI는 자체 AI 가속기 플랫폼의 호스트 CPU로 EPYC Turin을 채택. 또한 AMD는 최대 144개 Venice CPU와 약 7만4,000개 스레드를 탑재하는 Helion CPU 랙 시스템을 공개. 2030년 서버 CPU 시장 규모는 약 2,200억 달러로 전망. 6. 메모리 가격 상승과 공급 부족 Q. 현재 수요가 공급보다 많은가? 리사 수: "그렇습니다. 현재 수요가 공급을 초과하고 있습니다." - 웨이퍼, 기판, 첨단 패키징, 메모리 공급 확대 추진 - 2027년 성장을 위한 공급망 확보 작업 진행 - 서버 CPU 역시 추가 공급이 확보되면 더 많은 수요를 충족할 수 있다고 설명 - DDR5 등 관련 부품 확보도 중요 Q. HBM 가격 상승을 고객에게 전가할 수 있는가? 리사 수: "일부 공급업체 및 고객과 장기 계약을 맺고 있습니다. 메모리뿐 아니라 다른 부품에서도 가격 상승 압력이 나타나고 있으며, 고객들과 이러한 비용을 분담하기 위해 협력하고 있습니다." AMD는 비용 상승에도 Instinct·Helios의 토큰당 비용 및 총소유비용(TCO) 경쟁력이 유지된다고 강조. 7. PC 시장: 메모리 가격 상승으로 수요 위축 - Client 매출 29억 달러(+7% YoY) - Gaming 매출 7.73억 달러(-40% YoY) - 메모리 및 부품 가격 상승으로 PC 판매 둔화 - 2027년 글로벌 PC 출하량 두 자릿수 감소 예상 AMD는 기업용 PC, 프리미엄 소비자 시장, 데스크톱에 집중할 계획. PC 시장이 부진하더라도 생산능력을 데이터센터 사업에 재배분할 수 있다는 점을 강조. 8. Embedded 사업 회복 - 매출 11억 달러(+29% YoY) - 4개 분기 연속 성장률 가속 - 항공우주·방산·자동차·통신·산업용 수요 강세 - 데이터센터 제어 및 광네트워킹용 반도체 수요 증가 - 2026년 설계 수주 180억 달러 이상 예상 - 향후 수년간 두 자릿수 매출 성장 기대 https://x.com/DrNHJ/status/2117759773181718883?a=Qb-hgn5NoMW3nu68qPw&s=20
490
4
AMD 2027년 가이던스 - 매출 YoY 80% 이상 (est. 76.3%) - 서버 CPU 매출 YoY 70% 이상 → 100% 이상(상향)
387
5
아리스타 네트웍스 (ANET) 2026년 3분기 실적 (시간외 +13%) * 매출: 36억 6,000만 달러 (예상치 33억 3,000만 달러 상회), 전년 동기 대비 58.5% 증가 * 조정 주당순이익(EPS): 1.20달러 (예상치 1.08달러 상회), 전년 동기 대비 56% 증가 4분기 가이던스 * 매출: 약 39억~40억 달러 (예상치 36억 달러 상회) * 조정 주당순이익(EPS): 1.26~1.30달러 (예상치 1.15달러 상회) * 비일반회계기준(Non-GAAP) 영업이익률: 48%~49% 주요 발표 * 오픈 이더넷 아키텍처: 랙당 최대 144개의 가속기 및 1,024개의 XPU 지원 * S&P 100 지수 편입 기타 3분기 지표 * 비일반회계기준 영업이익: 18억 달러 (예상치 16억 2,000만 달러 상회) * 비일반회계기준 매출총이익률: 64.0% (예상치 62.9% 상회), 전년 동기 대비 120bp(1.2%p) 하락 * 비일반회계기준 영업이익률: 49.1%, 전년 동기 대비 50bp(0.5%p) 상승 * 이연매출: 51억 달러 경영진 코멘트 "아리스타는 기업공개(IPO) 이후 가장 높은 전년 대비 매출 성장률과 사상 최대 수익성을 기록하며, 저의 높은 기대치마저 뛰어넘는 또 한 번의 기념비적인 분기를 달성했습니다." — 제이슈리 울랄(Jayshree Ullal), 이사회 의장 겸 CEO "이번 분기는 매출 성장, 순이익, 주당순이익(EPS) 모두에서 사상 최고치를 경신하며 우리 회사에 진정한 3관왕을 안겨주었습니다." — 샨텔 브라이트하우프트(Chantelle Breithaupt), CFO
375
6
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] 심텍(222800): 모든 화살표가 위를 향한다 ▶ 3Q26 Review: 업황을 증명하는 숫자 - 3Q26 연결 매출액(5,359억원)은 당사 추정치를 3.0% 하회했지만 영업이익(1,018억원)은 19.6% 상회(표1) - 부정적인 환율 영향에도 불구하고 판가와 판매량의 동반 상승에 따른 영업레버리지 효과가 확대되며 지난 분기에 이어 매출액 성장률을 크게 상회하는 영업이익 증가세를 기록 - 특히 전분기 대비 상대적으로 저부가 제품인 PC/SSD향 모듈 PCB와 Tenting Substrate의 매출이 감소한 반면, 고부가 제품인 SoCAMM과 FC-CSP/MCP/SiP의 비중이 확대되며 수익성 개선을 견인 - SoCAMM향 모듈 PCB 매출액은 가이던스를 소폭 하회했으나, 높은 생산 난이도에 따른 ASP 프리미엄과 본격적인 양산 체제 진입에 따른 생산 효율성 개선이 맞물리며 영업이익률은 전사 평균을 크게 상회했을 것으로 추정 ▶ 눈높이는 계속 올라갈 것 - SoCAMM 및 시스템 IC(FC-CSP/SiP) 중심의 제품 믹스 개선 효과를 반영해 ‘26년과 ‘27년 영업이익 추정치를 각각 16.1%, 26.7% 상향 조정 - SoCAMM향 모듈 PCB 매출액은 ‘26년 1,476억원 → ‘27년 3,214억원을 전망하며, 향후 추가적인 실적 상향 가능성도 열려 있다는 판단 - 1) 현재 추정치는 단일 최종 고객사향 공급 물량만을 반영한 것으로, 기존 고객사 외 AMD 등 신규 CPU 고객사향 공급이 확정될 경우 추가적인 매출 확대를 기대 - 2) 국내 및 북미 메모리 업체에 이어 중국 메모리 업체도 SoCAMM 시장 진입을 추진 중, 신규 공급망 구축 과정에서 동사의 참여 가능성이 높은 만큼 고객사 다변화에 따른 추가적인 성장 여력도 충분 - 또한 현재의 높은 수익성이 점진적으로 둔화될 수 있다는 우려도 존재하나, 양산 규모 확대에 따른 영업레버리지 효과와 차세대 3세대 제품 전환에 따른 생산 난이도 상승 및 ASP 인상 가능성을 감안하면 중장기적으로 높은 수익성이 유지될 것으로 전망 - 동시에 SoCAMM 시장 확대에 따른 수혜가 모바일 시장 부진을 상쇄하며 MCP 매출액도 ‘26년 7,475억원 → ‘27년 8,817억원으로 동반 성장 기대 - FC-CSP 매출액 역시 전장 고객사 확대와 CXL 등 신규 응용처 확보에 힘입어 ‘26년 2,376억원 → ‘27년 2,610억원으로 견조한 성장세를 예상 ▶ 투자의견 Buy, 적정주가 20만원 유지 - SoCAMM을 중심으로 서버용 CPU 및 AI 데이터센터향 고부가 제품 비중이 확대되며, 기존 모바일·메모리 중심에서 AI 인프라 중심으로 사업 구조가 전환되고 있다는 점에 주목 - 또한 메모리향 패키지기판 및 모듈 PCB의 추가적인 판가 인상 가능성을 감안하면 향후 실적 추정치의 상향 조정이 지속될 것으로 기대 - 투자의견 Buy와 적정주가 20만원을 유지하며, 실적 추정치의 추가 상향과 밸류에이션 리레이팅이라는 양방향의 업사이드가 모두 열려 있다고 판단 https://buly.kr/DEcDwTV (링크) *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
341
7
[SK증권 반도체 한동희 손 건/해외주식 박제민] AMD FY3Q26 실적발표 (After: +6.6%) ▶️ FY3Q26 실적 (Non-GAAP) 매출액 $13.4B (+16% QoQ, +45% YoY): 컨센서스 +2% GPM 56.0% (+0%p QoQ, +2%p YoY): 컨센서스 -0.1%p EPS $2.09 (+26% QoQ, +74% YoY): 컨센서스 +11% ▶️ FY3Q26 부문별 실적 Data Center $8.5B (+27% QoQ, +141% YoY) Client & Gaming $3.72B (-3% QoQ, +59% YoY) Embedded $1.1B (+14% QoQ, +20% YoY) ▶️ FY4Q26 가이던스 * 중단값 기준 매출액 $17.0B (+27% QoQ, +66% YoY): 컨센서스 +5% GPM 55.0% (-1.0%p QoQ, -2%p YoY): 컨센서스 -0.5%p ▶️ 주요 코멘트 Data Center Revenue $8.5B — +97% YoY, 전사 성장 견인: Data Center Revenue $8.5B(+97% YoY)로 사상 최대 기록. EPYC CPU 수요 강세와 Instinct MI450 Series GPU 출시가 성장 견인 Data Center가 전사 Revenue의 약 63%까지 확대: FY3Q26 Data Center Revenue $8.5B는 전사 $13.4B의 약 63% 수준. AMD의 Revenue Mix가 PC·Gaming 중심에서 AI GPU·Server CPU 중심으로 빠르게 전환 FY4Q26 성장 핵심 — Helios + Venice Production Ramp: 경영진은 FY4Q26 성장 가속의 핵심으로 Helios Rack-scale Solution과 차세대 EPYC ‘Venice’ Production Ramp를 제시 MI450 Series 본격 Ramp — AI GPU Revenue 성장 가속: FY3Q26부터 Instinct MI450 Series GPU가 Data Center 성장에 본격 기여. Helios Rack-scale System 확대와 함께 FY4Q26 이후 AI Accelerator Revenue 성장 가속 기대 Helios — Hyperscaler·AI Lab 고객 확대: Anthropic, Meta, Microsoft, OpenAI, Oracle Cloud Infrastructure 등이 AMD Helios Rack-scale Solution에서 Model·Workload를 운영 중. Helios는 MI450 GPU와 6th Gen EPYC CPU 기반 HPE·Vultr Helios 구축 — Rack-scale Commercial Deployment 확대: HPE는 Vultr와 $12B Deal을 통해 첫 AMD Helios by HPE System 구축 계획 발표. Helios의 실제 Commercial Deployment 확대 단계 진입 6th Gen EPYC — OCI 포함 Cloud 확대: Oracle Cloud Infrastructure는 OCI Compute E7 Instance에 6th Gen EPYC CPU 적용 예정. Enterprise Application과 AI Model 주변 CPU Service 수요 대응 확대 Helion Reference Architecture — CPU·GPU Mix 유연화: AMD Helion을 공개해 Customer Workload에 따라 CPU·GPU 구성비를 조정할 수 있는 Open Rack-scale Agentic AI Architecture 제공 ROCm 10 — AI Software Stack 경쟁력 강화: ROCm 10 출시를 통해 ROCm.AI, Library·Compiler·Framework·Tool·Model Support 개선. Hardware뿐 아니라 Full-stack AI Platform 경쟁력 강화 지속 World Labs·Taalas 인수 — Full Superintelligence Stack 확대: World Labs 인수로 AI Model Research 역량을, Taalas 인수로 Specialized Inference Silicon Technology를 확보해 System-level AI Solution 차별화 추진 FY4Q26 Non-GAAP GPM 55% 전망: FY4Q26 Non-GAAP Gross Margin 약 55% 예상. Data Center Revenue 급증에도 Helios·MI450 Ramp 초기 Mix 영향으로 GPM은 FY3Q26 56% 대비 소폭 하락 전망 ▶️ URL: https://buly.kr/1RHSCPR * 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다. * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
366
8
2026.11.03 17:24:44 기업명: 심텍(시가총액: 4조 6,002억) A222800 보고서명: 신규시설투자등 *투자구분 및 목적 - 신규시설투자 - 반도체 시장수요 증가에 대응하기 위한신규 생산,물류 시설 및 사무공간 확충 투자금액 : 1,054억 자본대비 : 18.3% 투자시작 : 2026-11-03 투자종료 : 2028-08-31 투자기간 : 1.8년 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261103900663 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/222800
433
9
#PLTR 상업 > 정부는 의미있는 골든크로스이며, 인력 비즈니스인 만큼 병목이 발생하는 지점도 명확했을 분기 다만, 이번 분기 카프가 긍정적으로 언급한 고객사들의 컨택 -> 계약 전환 난이도 및 속도의 단축으로 하여금 사내에 AI를 도입하려는 기업 입장에서 팔란티어의 니즈가 명확해지고 있음을 재확인 추후 (숙련된; 팔란티어형) 인력 확보만 원활히 이루어진다면 RPO 재가속화 구간이 있지 않을까 싶음
906
10
팔란티어 "미국 상업 매출 〉 미국 정부 매출" 최초 달성 그럼에도 3Q 잔여계약의무(RPO)가 $4.9B 규모로 전분기와 같고, $10M~$100M급 계약 여러 건이 평소보다 계약기간이 짧아지며 시장은 부정적으로 받아들여
팔란티어 "미국 상업 매출 〉 미국 정부 매출" 최초 달성 그럼에도 3Q 잔여계약의무(RPO)가 $4.9B 규모로 전분기와 같고, $10M~$100M급 계약 여러 건이 평소보다 계약기간이 짧아지며 시장은 부정적으로 받아들여 장후 주가는 하락 중입니다. (계약 기간이 짧으면 재계약 때마다 고객이탈 위험이 생김) 이번 분기에 나온 긍정적인 요인은 팔란티어의 기업용 AI 플랫폼(AIP)가 상업용 플래그십 모델 말고 오픈웨이트 모델을 연결해 쓰는 고객 사례가 늘면서 고객은 비용(API 호출비) 줄이면서 로컬 PC 환겨엥서 돌려 더 높은 보안 환경을 구축할 수 있다는 점입니다.
696
11
팔란티어(PLTR) 2026년 3분기 어닝콜 Q&A 세션 Q. Sovereign AI 부트캠프가 고객 확보에 매우 효과적인 것으로 보인다. 기업들이 부트캠프에 참여한 뒤 실제 유료 고객으로 전환되는 과정에서 어떤 변화가 나타나고 있는가? A. 알렉스 카프 CEO 과거에는 고객과 접촉한 후 파일럿 프로젝트를 시작하고, 이를 장기 계약으로 전환하는 데 상당한 시간이 걸렸다. 현재는 상황이 완전히 달라졌다. 기업들은 기존 AI 솔루션이 제대로 작동하지 않고, 자사의 지식재산권(IP)이 위험에 노출되면서도 실질적인 경제적 가치를 얻지 못한다고 느끼고 있다. 고객 접촉부터 파일럿 구매, 실제 도입까지 걸리는 시간이 크게 단축됐다. 초기 계약 기간은 짧아졌지만, 실제 성과가 입증되면 계약 규모가 폭발적으로 확대된다. 과거에는 25만 달러 규모로 시작하던 프로젝트가 이제는 2,500만 달러 규모로 시작하는 사례도 있다. 현재 고객 수요가 너무 강해 팔란티어 내부 인력과 자원만으로 모든 수요에 대응하기 어려운 상황이다. 많은 기업이 단순히 AI 토큰을 재판매하거나 실제 성과 없이 AI 사용량만 늘리는 기존 솔루션에 실망하고 있다. 기업들이 원하는 것은 실제로 작동하고 경제적 가치를 창출하는 AI다. Q. Anthropic 고객 중 상당수는 Anthropic과 직접 거래한다. 아직 팔란티어의 AI 통합 계층과 Sovereign AI의 중요성을 이해하지 못하는 CEO들을 어떻게 설득하는가? AI 연구소의 모델만 직접 사용하는 것의 위험성을 어떻게 설명하는가? A. 알렉스 카프 CEO 현재는 고객들을 일일이 설득할 필요조차 없다. AI 시장이 너무 빠르게 성장하고 있으며, 이미 팔란티어의 공급 능력을 초과할 정도로 수요가 강하다. 우리는 Anthropic과 매우 효과적으로 협력하고 있다. 국방 분야와 AIG를 포함한 여러 기업에서 함께 일하고 있다. Anthropic과 팔란티어는 현재 상업적으로 공생 관계에 있다. Anthropic 같은 AI 연구소는 AI 시장 자체를 확대하고 있으며, 팔란티어는 AI를 실제 기업 환경에 도입해 경제적 가치를 창출하는 역할을 담당한다. 기업들이 AI를 실제 업무에 도입하려면 단순한 모델 접근 이상의 애플리케이션 계층이 필요하다. 팔란티어는 경쟁사 고객을 적극적으로 빼앗으려 하지 않는다. 고객들은 기존 솔루션을 사용하다 한계를 경험하면 자연스럽게 팔란티어를 찾게 된다. 한번 팔란티어를 도입한 고객은 좀처럼 이전 방식으로 돌아가지 않는다. 우리가 적극적으로 설명하는 부분은 애플리케이션 계층 없이 폐쇄형 AI 모델을 사용할 때 발생하는 위험이다. 기업들은 자체 데이터와 지식재산권에서 창출되는 경쟁우위를 지켜야 한다. 현재 AI 산업에서 실제 경제적 가치를 만드는 시장은 팔란티어가 대응할 수 있는 규모보다 훨씬 크다. Q. 주주서한에서 팔란티어를 진정한 반전 운동의 선구자라고 표현했다. 이것이 정확히 무엇을 의미하며, 향후 정부 사업에 어떤 영향을 미칠 것인가? A. 알렉스 카프 CEO 팔란티어는 처음부터 시민의 자유를 보호하면서 테러를 방지하기 위한 기술을 개발했다. 우리가 추구하는 것은 전쟁 자체를 막는 것이다. 상대국이 미국과 동맹국의 군사 기술이 얼마나 강력한지 이해한다면, 전쟁을 시작하는 것이 자신들에게 불리하다고 판단하게 된다. 즉, 압도적인 군사 기술을 통한 억지력이 전쟁을 예방한다는 것이다. 개인적으로 전쟁을 좋아하지 않으며, 가능한 한 전쟁을 피해야 한다고 생각한다. 그러나 전쟁이 불가피하다면 미국과 동맹국 군인들에게 최고의 기술을 제공해야 한다. 중국은 AI 분야에서 매우 강력한 경쟁 상대이며, 미국은 AI 기술의 주도권을 유지해야 한다. 유럽을 비롯한 동맹국들도 새로운 AI 기술을 실제로 활용할 수 있어야 한다. A. 샴 샹카르 CTO 전쟁 억지력은 희망만으로 만들어지지 않는다. 실제 역량을 구축해야 한다. 첫 번째는 전장에서 적보다 10배, 100배 뛰어난 기술적 능력을 확보하는 것이다. 두 번째는 무기와 군수물자를 생산할 수 있는 산업 기반이다. 러시아와 우크라이나 전쟁에서 확인했듯이, 군수물자를 지속적으로 생산하는 능력이 중요하다. 미국은 지난 30~40년 동안 산업 기반이 약화됐으며, 이제 제조업 생산 시스템을 근본적으로 혁신해야 한다. 팔란티어는 War Machine 프로젝트를 통해 민간기업과 정부기관의 생산 역량을 강화하고, 현대적인 미국 제조업 시스템을 구축하고 있다. 이는 군사적 억지력뿐 아니라 미국 경제의 성장과 번영에도 기여할 것이다. https://x.com/DrNHJ/status/2117399718930313653?a=jSAKzax4wx9EcDnGeKs&s=20
461
12
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] Aehr Test Systems FY1Q27 실적이 발표되었습니다. (시간 외 +10% 이상 상승 중) ▶ Aehr Test Systems FY1Q27 실적발표 주요 지표 ■ FY1Q27 Earnings - 매출액: 3,300만달러 (+200% YoY) vs. 컨센서스: 2,710만달러 - EPS(Non-GAAP): 0.28달러 (+2,700% YoY) vs. 컨센서스: 0.11달러 - 신규 수주액(Bookings): 4,670만달러 - 수주잔고(Backlog): 1억 90만달러 (실질 수주잔고: 1억 930만달러) ■ FY2027 가이던스 상향 - 매출액: 1억 5,000만달러 vs. 컨센서스: 1억 3,700만달러 (기존 가이던스: 1억 3,000만~1억 5,000만달러) - 순이익(Non-GAAP): 매출액의 최소 20% 이상 ■ 기타 주요 재무지표 - EPS(GAAP): 0.21달러 - 현금 보유액: 1억 510만달러 ■ 주요 사업 업데이트 - AI 프로세서용 웨이퍼 레벨 번인(WLBI) 장비 수요 확대 지속. 2026년 8월 2,200만달러 규모의 추가 수주 확보 - Sonoma 시스템의 출하 및 설치 확대. 현재 월 12대 이상의 시스템 출하 및 설치 진행 - AI 프로세서용 테스트 장비의 잠재 고객 기반 확대. 12개 이상의 고객사를 대상으로 사업 확대 가능성 확보 - 견조한 신규 수주를 바탕으로 분기 수주액이 매출액을 상회하며 수주잔고 확대 지속 - AI 프로세서용 WLBI 장비 수요 증가와 Sonoma 시스템 출하 확대를 반영해 FY2027 매출 가이던스를 기존 범위의 상단인 1억 5,000만달러로 상향 조정 * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
489
13
MS: 금요일 저녁 기준으로 전체 AI 테마 주식($MSXXAI)에 대한 익스포저(위험 노출액/투자 비중)를 살펴보면, 헤지펀드(Hedge Funds)는 2023년 초 AI 트레이드가 본격적으로 주목받기 시작한 이래 처음으로
MS: 금요일 저녁 기준으로 전체 AI 테마 주식($MSXXAI)에 대한 익스포저(위험 노출액/투자 비중)를 살펴보면, 헤지펀드(Hedge Funds)는 2023년 초 AI 트레이드가 본격적으로 주목받기 시작한 이래 처음으로 시가총액 비중 대비 AI 테마를 비중 축소(UW, Underweight) 상태로 전환했습니다. 이는 이 분야에서 헤지펀드발 매도 물량이 거의 마무리 단계에 접어들었음을 시사할 수 있습니다. 현재 AI 테마에 대한 순익스포저(Net exposure)는 전체 순자산의 34%로, 시가총액 비중인 35.4%를 밑돌고 있습니다. 금요일에는 TMT(기술·미디어·통신) 섹터가 전체 자금 흐름의 80% 이상을 주도하며 극심한 롱(매수) 포지션 축소가 나타났습니다. 글로벌 롱/숏(L/S) 주식 계좌 전반에 걸쳐 올해 7월과 10월은 총매매금액(GMV)이 실질적으로 9% 감소하며 역대 최대 규모의 리스크 축소(De-grossing) 이벤트를 기록했습니다. 순익스포저와 총익스포저(Gross exposure)가 12개월 만에 최저 수준(순익스포저 약 47%)이고, 팩터 기울기(Factor tilt)가 완만하며, 모멘텀/베타에 대한 익스포저 역시 12개월 만에 최저치임에도 불구하고 헤지펀드 업계에서 이 정도 수준의 매도 물량이 쏟아져 나온 것은 놀라운 일입니다. 평균적인 롱/숏 펀드의 연초 대비 수익률(YTD)은 지난 6월 +15%에서 현재 +6%로 급감했으며, 전체 펀드의 40% 이상이 현재 연간 수익률 본전(Flat)이거나 마이너스를 기록하고 있습니다. AI 테마가 여전히 수익률(PnL)의 핵심 동인인 만큼, 헤지펀드의 PnL 다이내믹스는 주가의 상승/하락 변동 폭을 계속해서 증폭시킬 수 있습니다. 헤지펀드는 약세장에서는 계속 매도하겠지만, 이제 AI 비중을 시총 대비 적게 가져가는(UW) 상태이기 때문에 반등장이 오면 더욱 가파르게 상승세를 뒷받침할(매수세를 유입할) 수 있습니다.
739
14
연간 AI 데이터 센터 용량 증설은 2030년까지 104GW로 4배 증가할 것으로 전망됩니다: • $NVDA GPUs ~50GW • $GOOGL TPUs ~21GW • $AMZN Trainium ~15GW • $AMD GPU
연간 AI 데이터 센터 용량 증설은 2030년까지 104GW로 4배 증가할 것으로 전망됩니다: • $NVDA GPUs ~50GW • $GOOGL TPUs ~21GW • $AMZN Trainium ~15GW • $AMD GPUs ~9GW 더욱 흥미로운 점은 랙 밀도가 2030년까지 ~285kW로 3배 이상 증가할 것으로 전망되어 액체 냉각으로의 대대적인 전환과 재설계된 전력 분배를 강제하게 되며, 이는 인프라 준비 상태가 AI 확장 속도의 주요 제약 요인이 될 수 있다는 것을 의미합니다: • $CLS는 고밀도 랙을 제작하며 500kW 설계를 위해 엔지니어링 중 • $VRT는 냉각제 분배 장치, 액체 냉각 및 유체 서비스, SmartIT 같은 공장 제작 시스템 포함 • $GEV는 Prolec GE를 통해 고전압 장비 및 변압기, Trench 거래 포함 • $FPS는 신규 용량을 가동하는 데 필요한 스위치기어, 변압기, 전력 분배 장치 및 eHouses • $ON은 800V DC용 실리콘 카바이드, 칩 수준 전력을 위한 Ferric 인수 논의 보고 포함 • $NVTS는 800V DC 랙용 갈륨 나이트라이드 및 실리콘 카바이드 https://x.com/stocksavvyshay/status/2116908125177676156?a=FPOZTiOmf9qXA4heUJE&s=46
907
15
TrendForce: GPU 리드 타임은 30~45주이며, 범위의 상단이 이전 주 대비 5주 증가했습니다. DRAM 리드 타임은 19주로 단축되었으며, 이전 주 대비 1주 감소했습니다. MLCC 리드 타임은 38주로 연장되었
TrendForce: GPU 리드 타임은 30~45주이며, 범위의 상단이 이전 주 대비 5주 증가했습니다. DRAM 리드 타임은 19주로 단축되었으며, 이전 주 대비 1주 감소했습니다. MLCC 리드 타임은 38주로 연장되었으며, 이전 주 대비 3주 증가했습니다.
920
16
수급 동향이 조금 바뀐 모습
수급 동향이 조금 바뀐 모습
1 153
17
2026.11.02 09:45:47 기업명: 디아이(시가총액: 1조 1,037억) A003160 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 2,177억(예상치 : 1,961억+/ 11%) 영업익 : 593억(예상치 : 440억/ +35%) 순이익 : 344억(예상치 : 327억+/ 5%) **최근 실적 추이** 2026.3Q 2,177억/ 593억/ 344억 2026.2Q 1,686억/ 396억/ 318억 2026.1Q 1,057억/ 189억/ 150억 2025.4Q 939억/ 43억/ -103억 2025.3Q 1,091억/ 100억/ 77억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261102800245 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/003160
560
18
무라타(Murata) 매출·수주·수주잔고 추이 1. 주요 내용 - 전사 수주액은 엔화 강세에 따른 외화 표시 수주잔고의 평가액 감소 영향에도 불구하고, 데이터센터 관련 및 통신용 수요 증가에 힘입어 사상 최고치를 경신. -
무라타(Murata) 매출·수주·수주잔고 추이 1. 주요 내용 - 전사 수주액은 엔화 강세에 따른 외화 표시 수주잔고의 평가액 감소 영향에도 불구하고, 데이터센터 관련 및 통신용 수요 증가에 힘입어 사상 최고치를 경신. - 납기가 긴 장기 프로젝트의 수주 증가와 더불어, 일부 용도에서 고객들이 주문을 앞당기는 선행 발주 가능성에 대한 우려도 있어 향후 동향을 지속적으로 주시할 계획. 2. FY2026 2분기 주요 실적 - 수주액: 7,534억 엔 (사상 최고) - 매출액: 5,885억 엔 - 수주잔고: 7,827억 엔 - BB Ratio(수주액/매출액): 1.28배
1 291
19
노동손실을 보는 사람은 어찌 하죠..?
1 602
20
사실 주식투자 하는 사람들보고 불로소득 어쩌고 하는 이야기 정말 싫어함. 정신적 고통을 감내한 대가임.
1 350