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#메모리

2	마이크론과 포드, 장기 메모리 공급 계약 체결 마이크론 테크놀로지( $MU)와 포드 모터 컴퍼니는 포드의 차세대 차량 생산을 위한 메모리 및 스토리지 솔루션 공급을 보장하는 장기 전략적 고객 계약을 체결했다고 보도자료를 통해 발표했습니다. 이번 계약은 자동차용 메모리 및 스토리지 제품 전반을 포괄하며, 마이크론은 포드의 생산 프로그램에 맞춰 긴 제품 수명 주기를 지원하고 지속적인 공급을 보장하기 위해 생산 능력과 처리량을 확대할 예정입니다. 마이크론의 생산 확대 계획에는 버지니아주 매너서스(Manassas) 제조 시설에서의 첨단 D램 생산이 포함됩니다. 짐 팔리(Jim Farley) 포드 CEO는 "미래의 고성능 차량을 미국에서 생산하기 위해서는 회복탄력성 있는 공급망이 필수적"이라며, "미국 내 제조와 국내 생산 확대, 그리고 숙련된 인력에 투자하는 마이크론의 헌신을 환영한다"고 밝혔습니다. 산제이 메로트라(Sanjay Mehrotra) 마이크론 CEO는 "포드와의 협력을 확대하여 메모리 및 스토리지 솔루션의 안정적인 장기 공급을 도울 것"이라며, 공급 안정성과 기술 협력이 포드의 생산 요구를 지원하는 핵심이라고 덧붙였습니다. 해당 계약은 마이크론이 2026 회계연도 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 언급한 16건의 전략적 고객 계약 중 하나입니다. https://www.streetinsider.com/Corporate+News/Micron+and+Ford+sign+long-term+memory+supply+agreement/26733208.html	896
3	헉	1 324
4	[속보] "캐나다, 잠수함 건조업체로 독일 TKMS 선정"<캐나다 매체> https://www.yna.co.kr/view/AKR20260706152200009?site=emergency	1 172
5	세미애널러시스가 엔비디아의 차세대 랙인 ‘카이버 랙’이 지연될 수 있다는 분석을 제기했습니다 기존 랙 구조는 NVL72로 72개의 GPU를 하나의 컴퓨팅 시스템으로 작동시키는 반면, 차세대 ‘카이버 랙’은 NVL144 구조를 가집니다. 이를 위해서는 GPU 간 거리가 좁아져 GPU 간 연결에 케이블이 아닌 초대형 PCB를 쓰겠다는 게 카이버 랙의 개념입니다. 하지만 초대형 PCB 공정의 어려움(워피지 등)으로 인해 카이버 랙이 12개월 이상 지연돼 2028년으로 연기됐다고 합니다. 루빈 울트라가 아닌 파인만 GPU부터 채택된다는 말입니다. 투자은행 제프리스는 이에 대해 ▲루빈 울트라에도 NVL72 적용 or ▲4-캐니스터가 아닌 2-캐니스터 기반의 카이버 랙 검토 가능성을 제시했습니다. 캐니스터는 18개 GPU 컴퓨트 트레이를 묶은 모듈 단위를 의미합니다. “기술 혁신이 뒤쳐지면 펀더 전망이 감소해야 하나?” 이번 사태의 핵심은 이건데요. 카이버 랙이 나온다 할지라도 수율이 낮고, 리드타임이 짧다면 기존 랙 만큼의 TAM이 나올 수 없습니다. 현 NVL72 랙의 개당 리드타임은 그레이스-블랙웰에서 수 시간에서 베라-루빈에서 수 분으로 줄어들어 출하량 자체가 높은 편입니다. 카이버 랙이 기존보다 효율이 높더라도 리드타임이 이정도 수준으로 최적화되려면 시간이 필요하니 결국 한정된 리소스에서 카이버 랙의 조급한 출시는 TAM을 오히려 떨어뜨릴 수 있다는 게 제 생각입니다. ※이미지는 GPT-5.5의 생성물	1 007
6	김부장도 원래 소씨인데 20% 올라야 되는 거 아닌가	1 579
7	오늘도 복습	1 443
8	소잃고 외양간 고치노	1 466
9	✅ [단독]국민연금 ‘삼전닉스 매도 폭탄’ 막는다…與 리밸런싱 한시유예 추진 https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002666254?rc=N&ntype=RANKING&sid=001	917
10	>>아마존 AWS, ASIC AI 서버 출하량 확대 추진 (대만전자시보) •AI 서버 공급망에 따르면 아마존 AWS가 관련 공급업체에 2026년 3분기 ASIC AI 서버 출하량을 기존 계획보다 20~30% 상향하겠다고 통보한 것으로 알려졌음. 이는 AWS가 자체 AI 칩인 Trainium 3의 판매 전망을 긍정적으로 보고 있음을 의미한다고 대만 전자시보는 전했음 >《科创板日报》6日讯，AI服务器供应链消息称，亚马逊AWS通知相关供应链厂商，将上调2026年第三季度出货量，估计较原本出货再拉高二至三成，意味着AWS对Trainium 3销售前景乐观。（台湾电子时报）	794
11	광통신주 초토화시킨 세미애널리시스(SemiAnalysis) 논란, 업계 그들의 악행 폭로... 수많은 기업이 마수에 당해 2026-07-04 23:18 경제일보 / 린치셴(林奇賢) 편역 / 종합 외신 연구 기관인 세미애널리시스(SemiAnalysis)는 지난 6월 수율 저하와 지연을 이유로 CPO(공동 패키징 광학) 출시 일정에 의문을 제기하는 보고서를 발표해 광통신 관련주들을 연쇄 폭락시켰다. 하지만 이 기관은 불과 6월 말 테마(Tema)와 협력하여 광통신 및 광학 패키징에 투자하는 ETF를 출시했다. 또한, 한 AI 스타트업은 이미 작년에 세미애널리시스가 산업 내 영향력을 이용해 사적 이익을 취하고 있다고 고발한 바 있다. 테마와 세미애널리시스는 처음으로 협력하여 6월 30일 테마 메모리 ETF(DISK)와 테마 포토닉스 및 광학 ETF(LAZR)를 출시했다. 하지만 이러한 행보는 즉각적인 의구심을 불러일으켰다. 세미애널리시스가 6월 초에 CPO 양산 및 납품 속도가 둔화되어 양산 시기가 2028년이나 2029년으로 연기될 것이라고 밝히며 광통신 섹터를 피바다로 만들었기 때문이다. 거래 기호가 LAZR인 ETF가 보유한 종목들은 정확히 얼마 전 세미애널리시스의 보고서로 인해 부정적인 전망이 제기되며 주가가 급락했던 루멘텀(Lumentum), 어플라이드 옵토일렉트로닉스(Applied Optoelectronics) 등의 광통신 관련주들이었다. 다만, 일각에서는 해당 ETF의 규모가 매우 작다는 점을 지적하며 세미애널리시스를 옹호하기도 했다. 핫 아일(Hot Aisle)의 CEO인 존 스티븐스(Jon Stevens)는 작년 말 장문의 글을 통해, 현대 반도체 산업의 지형은 수율이나 패키징 기술의 물리적 특성에 의해서만 결정되는 것이 아니라 정보의 영향을 점점 더 크게 받고 있다고 밝혔다. 가트너(Gartner)나 IDC와 같은 전통적인 분석 기관은 조사 범위는 넓지만 트렌드에 뒤처지는 경향이 있어, 세미애널리시스와 같은 회사들이 등장해 그 정보의 공백을 메우고 있다는 것이다. 스티븐스는 세미애널리시스가 '공개적인 독립 연구 기관'과 '(유료 자문을 제공하는) 사설 컨설팅 회사'라는 이중 역할을 동시에 수행하고 있으며, 이러한 양면적 접근 방식이 불가피한 이해상충을 유발한다고 지적했다. 그는 세미애널리시스가 이익을 취하는 4단계 수법을 구체적으로 설명했다: 1. 공격 개시: 특정 업체의 기술을 겨냥해 과장되고 치명적인 부정적 보고서를 발표한다. 2. 압력 행사: 악재로 인한 주가 폭락이나 고객의 불안을 유도해 기업을 압박한다. 3. 유료 컨설팅: 압박을 받은 기업이 어쩔 수 없이 세미애널리시스의 서비스를 구매하게 만든다. 4. 태도 전환: 돈을 받은 후 이어지는 후속 보고서에서는 비판적 입장을 완화한다. 그는 AMD(초미)를 예로 들어 세미애널리시스의 이러한 행태를 뒷받침했다. 2023년부터 2024년까지 세미애널리시스는 AMD의 AI 사업 야심에 대해 극도로 비관적이고 조롱 섞인 태도를 취했다. 2024년 12월, 세미애널리시스가 맹렬히 비판하는 글을 발표한 후, AMD의 CEO 리사 수(Lisa Su)와 세미애널리시스의 수석 애널리스트 딜런 파텔(Dylan Patel) 간에 세간의 이목을 끄는 공개적인 소통이 이루어졌다. 2024년 12월 23일, 리사 수는 공개적으로 딜런 파텔과의 '건설적인 대화'에 대해 감사를 표했다. 스티븐스는 이 교류 이후 세미애널리시스의 AMD에 대한 논평 어조가 눈에 띄게 달라졌다고 말했다. 완전히 찬양하는 수준으로 바뀐 것은 아니지만, 비판의 초점이 '근본적 결함'에서 '해결 가능한 로드맵 상의 과제'로 옮겨갔으며, 보고서들은 AMD가 시장 내 입지를 '개선하고 있으며' 상당한 시장 점유율을 확보할 잠재력이 있다는 점을 강조하기 시작했다는 것이다. 스티븐스는 한 시장 관찰자의 평론을 인용했다: "만약 AMD가 2024년 12월 23일 그 컨설팅 미팅의 대가로 세미애널리시스에 돈을 지불하지 않았다면, 나는 아주 아주 놀랄 것이다." 스티븐스는 덧붙여 세미애널리시스의 수석 애널리스트 딜런 파텔이 유명 AI 팟캐스트 진행자인 드와케시 파텔(Dwarkesh Patel) 및 앤스로픽(Anthropic) 연구원 숄토 더글라스(Sholto Douglas)와 한 지붕 아래 살고 있다는 점을 언급하며, 이는 세미애널리시스의 독립성 결여를 의미한다고 지적했다. 비록 룸메이트로 지내는 것에 명백한 위법 행위가 없더라도, 객관성을 왜곡할 위험성이 존재한다는 것이다. https://udn.com/news/story/6811/9607275	683
12	>>SemiAnalysis, 장 시작 전 또다시 폭로…“엔비디아 Kyber NVL144 랙, PCB 미드보드 제조 난이도로 12개월 이상 지연” •SemiAnalysis의 최신 분석에 따르면, 엔비디아의 Kyber NVL144 랙 아키텍처는 PCB 미드보드 제조 공정의 어려움으로 인해 12개월 이상 지연돼 2028년으로 연기됐음. 대체안으로 검토되던 NVL72x2 백투백 아키텍처도 취소됐으며, 4칩 버전 Rubin Ultra 역시 취소되고 성능이 절반 수준인 2칩 버전만 유지되는 것으로 전해졌음. 이러한 여러 변수들이 겹치면서 엔비디아 Rubin Ultra의 대규모 확장 영역에 일시적인 공백이 발생했고, 이는 AMD와 구글 등 경쟁사에 잠재적인 기회를 제공할 수 있다고 분석 >SemiAnalysis再度盘前爆料：英伟达Kyber NVL144机架延迟超12个月，因“PCB中板制造困难” https://wallstreetcn.com/articles/3776238#from=ios	345
13	AI 슈퍼사이클이 2030년까지 반도체 시장을 2조 달러 이상으로 끌어올릴 수 있을듯. 전 세계 반도체 수익은 2026년에 거의 90% 성장하여 약 1조 5천억 달러에 달할 것으로 예상. 2027년에도 성장이 예외적으로 강하게 유지되어 전년 대비 약 27%의 확장을 보이며 총 시장 수익이 1조 9천억 달러에 육박할 것으로 전망 2024년부터 2027년까지 전 세계 반도체 시장은 매년 19% 이상 확장될 것으로 예상되며, 연간 성장률은 각각 약 19%, 26%, 90%, 27%가 될 것 *반도체 산업, 역사적인 AI 주도 슈퍼사이클에 진입하다 - 반도체 시장이 4년 연속 성장을 지속한 시기는 매우 드물었음. 1985년부터 1989년까지 전 세계 반도체 시장은 123% 확장. 1991년부터 1995년까지는 140% 성장. 이 두 시기는 PC 시대의 부상과 일치. - 2023~2027년의 반도체 확장은 훨씬 더 예외적으로 보임. 이 기간 동안 시장은 약 260% 성장할 것으로 예상. 주요 원동력은 메모리와 로직 칩. 메모리 시장은 4년 동안 대략 1,150% 확장되어 923억 달러에서 약 1조 620억 달러로 증가할 것으로 예상되며, 이는 약 9,700억 달러의 순증가를 의미. - 이는 1조 3,868억 달러에 달하는 전체 반도체 시장 증가분의 약 69.9%를 차지할 것. 로직 칩은 3,440억 달러의 수익을 추가로 기여하여 전체 시장 성장의 약 24.8%를 차지할 것으로 예상됨. - 결과적으로, AI 시대를 맞아 메모리에 대한 전략적 투자가 점점 더 중요해지고 있음. 메모리를 계속해서 기존의 범용 상품 시장으로 취급하는 기업, 정부 및 공급망은 반도체 산업에서 가장 중요한 구조적 변화 중 하나를 과소평가할 위험이 있음. - 첨단 패키징, 이기종 통합(heterogeneous integration), 실리콘 포토닉스, 와이드 밴드갭(wide-bandgap) 전력 반도체 및 신소재 또한 AI 인프라의 미래 성능, 비용 구조 및 확장성을 결정하는 데 중요한 역할을 할 것. 그러나 이러한 광범위한 기술 전환 속에서 HBM 및 3D DRAM에서 PIM/CIM 및 임베디드 비휘발성 메모리에 이르는 첨단 메모리는 향후 10년간 반도체 가치 창출을 결정짓는 주요 원동력 중 하나가 될 것임. https://t.me/alphasignal_now	856
14	+2 골드만삭스: 중국 AI 컴퓨팅 > 중국의 국가 컴퓨팅 파워 네트워크는 2026년에 약 7조 위안 규모의 투자를 유치할 것으로 예상되는 "6대 주요 네트워크" 인프라 프로젝트의 일부입니다. 블룸버그는 데이터 센터 투자가 향후 5년 동안 약 2조 위안(3,000억 달러)에 달할 것이라고 보도했습니다. > 자본과 기술이 서부 중국 허브로 크게 이동하고 있습니다. 한편, 1선 도시 데이터 센터들은 초저지연 핫 컴퓨팅, 엣지 노드, AI 추론에 초점을 맞춰 전환하고 있습니다. > 운영 중인 기가와트(GW) 규모 클러스터와 10만 개 이상의 칩을 갖춘 시설은 미국에 비해 중국에서 여전히 부족합니다. 그러나 Range Intelligence는 올해 들어(YTD) 더 큰 GW 규모 클러스터 레이아웃의 일부로 200MW, 10만 칩 규모 건물을 성공적으로 운영화했습니다. > 전형적인 GW 수준 캠퍼스 작업 부하 프로필은 50% 이상의 추론, 20–30% 훈련, 10–20% 풀스택 R&D로 구성됩니다. > 국내 AI 가속기 칩 출하량은 2026년에 시장 점유율 50%를 초과할 것으로 예상되며, 화웨이(20%)와 알리바바의 T-Head(7%)가 국내 부문에서 선두를 달리고 있습니다(비록 엔비디아가 여전히 전체 55%를 장악하고 있지만). > 국내 칩의 IT 전력당 자본 지출은 수입 칩보다 40–50% 낮습니다. 그러나 성능은 상당히 뒤처집니다: 컴퓨팅 파워당 자본 지출은 2–4배 높고, IT 전력당 컴퓨팅 파워는 수입 칩이 달성하는 수준의 10–30%에 불과합니다. > 화웨이의 910B/910C 서버는 엔비디아 H800 서버의 평균 일일 토큰 출력량의 $1/6$에서 $1/3$에 불과합니다. 결과적으로 화웨이 910B 하드웨어 기반 API 이익 마진은 엔비디아 경쟁 제품에 비해 크게 뒤처집니다. https://x.com/pequityresearch/status/2073593220034908216?s=46	1 257
15	#UBS 3Q26E ASP Growth 전망 (상향) - DRAM +32% (pre. +17%) - NAND +30% (pre. +12%) 27년 HBM 점유율 전망 (27년부터 전자 > 닉스 전망) - SEC 41% - SKH 39% - MU 20% 27년 Bit Grwoth - 수요 증가율 +36.2% - 공급 증가율 +19.3% » 26년 대비 수요 공급 더 타이트해짐	1 783
16	>>SemiAnalysis “메모리 비용, 2026년 말 엔비디아 AI 시스템 BOM의 30% 돌파” •반도체 및 AI 인프라 전문 리서치 기관인 SemiAnalysis는 하이퍼스케일러의 AI 인프라 투자에서 메모리 비용 비중이 시장 예상보다 훨씬 빠르게 확대되고 있다고 분석. 특히 지난주 마이크론 실적 발표 이후 내년 메모리 비용 비중이 얼마나 높아질지에 대한 관심이 커졌다고 설명 •SemiAnalysis는 올해 2월 말 이미 메모리 비용이 AI 서버 투자에서 차지하는 비중이 30%에 달할 것이라는 전망을 제시했지만, 당시에는 “메모리는 서버 BOM의 10%대에 불과한데 전체 투자에서 30%를 차지할 수 있느냐”는 의문이 많았다고 밝혔음 •그러나 이후 메모리 가격 상승 속도가 예상치를 웃돌자 5월 전망을 재확인하며, DRAM·NAND·HBM을 모두 합산할 경우 엔비디아 AI 시스템에서 메모리 비용 비중은 2026년 말 30%를 넘어설 것이며, 2027년에는 40%를 초과할 것 •SemiAnalysis는 앞으로 몇 달 동안 시장이 이러한 구조적 변화를 더욱 명확히 인식하게 될 것으로 예상. 이는 AI 서버의 성능 향상과 함께 HBM뿐 아니라 DRAM과 NAND까지 메모리 전반의 가치 비중이 지속적으로 확대되고 있음을 시사	801
17	UBS, 2026년 하반기 메모리 가격 상승 여력 (Upside to 2H26 memory pricing) 당사의 산업 점검(industry checks)에 기반하여, 2026년 2분기 전분기 대비(QoQ) +67% 상승에 이어, 2026년 3분기 기본(base-line) DDR 계약 가격 예상치를 전분기 대비 +32%(기존 +17%)로, 4분기는 전분기 대비 +18%(기존 +12%)로 상향 조정합니다. 장기 공급 계약(LTA)에 따른 가격과 HBM 가격 및 제품 믹스에 따라, 전분기 대비 평균판매단가(ASP) 추이는 메모리 공급업체별로 다르게 나타날 것입니다. 당사는 D램 산업의 공급 부족 현상이 적어도 2028년 2분기까지 지속될 것으로 계속해서 전망합니다. 2027년 비트 수요 성장률(전년 대비 +36.2%)과 공급 성장률(+19.3%) 사이의 격차가 너무 커서 그때까지 해소되기 어렵습니다. 2027년에 전방 산업(downstream)의 재고 소진이 없다고 가정할 경우(즉, 2026년 하반기에 고객사의 재고 축적이 없다고 가정), 자급률(sufficiency ratio)은 실제로 2026년 예상치인 -8.1%에서 -13.6%로 악화될 것입니다. 두 수치 모두 지난 30년간 전례 없는 수준입니다. 낸드 플래시의 경우, 2분기의 전분기 대비 +67% 상승에 이어 2026년 3분기에는 전분기 대비 +30%(기존 +17%), 4분기에는 +12%(기존 유지) 상승할 것으로 전망합니다. 당사는 낸드 상승 주기(업사이클)가 최소 2027년 4분기까지 지속될 것으로 예상합니다. 결과적으로(Net net), 당사는 메모리 산업 매출이 2026년 9,920억 달러, 2027년 1조 7,630억 달러에 달할 것으로 전망합니다. 이 전례 없는 상승 주기의 주요 리스크는 여전히 고객사의 가격 감당 여력(affordability)이며, 특히 이러한 자본 지출(capex)을 조달하기 위해 계속해서 자본 시장을 활용해야 하는 하이퍼스케일러(hyperscalers)들의 감당 여력이 관건입니다.	555
18	너는 그냥 메타코메디클럽으로 가라	1 375
19	⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ 보도에 따르면 삼성 파운드리와 메타 플랫폼스가 메타의 3세대 AI 반도체인 MTIA(Meta Training and Inference Accelerator) 대량 생산을 위한 10조 원(약 65억4,000만 달러) 규모 계약을 협상 중. 보도에 따르면 메타는 1세대와 2세대 MTIA를 TSMC에서 생산한 데 이어, 삼성 파운드리와 함께 차세대 ASIC(주문형 반도체) 설계 및 생산을 추진 중. 메타는 자체 AI 칩 설계 조직을 운영하고 있음에도 불구하고, 반도체 설계를 담당하는 삼성전자 시스템LSI 사업부와 협력 체계를 구축한 것으로 전해짐. 메타는 6개월 주기의 초고속 개발 일정을 내부 인력만으로 감당하기 어렵다고 판단해 삼성전자와의 협력을 확대하는 방향을 선택한 것으로 알려짐.	1 033
20	개서프	1 538

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