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📰 Micro LED 광 인터커넥트, CIOE 2026의 핵심으로 부상 (TrendForce · 2026-09-28)
[요약]
▪️ CIOE 2026에서 Micro LED 광 인터커넥트 기술이 주목받았으며, Enkris·LEKIN·Starksemi·Raysolve 등 에피·칩·모듈 업체부터 Nexilumen 등 시스템 업체까지 생태계 전반이 참여함
▪️ 기존 반도체 레이저를 Micro LED 어레이 광원으로 대체, 고밀도 다채널 병렬 전송으로 초고대역폭을 구현하며 전력소비는 대체로 1~2 pJ/bit 이하를 목표로 함
▪️ Starksemi는 -3dB 대역폭 약 2,500MHz(일반 Micro LED ~500MHz)를 달성, 최대 20배 에너지 절감을 전망하며 샘플 출하 시작
▪️ LEKIN은 GaN-on-Si 기반으로 800G·1.6T 트랜시버 대응, 1~2 pJ/bit, 동작온도 -40°C~125°C 솔루션 공개; Enkris는 500 A/cm²에서 1.6GHz 대역폭·1 pJ/bit 미만 달성
▪️ Nexilumen은 장파장 InGaN에서 0.056 pJ/bit·2.85GHz 대역폭, 405nm 단파장에서 3GHz 초과 대역폭을 구현하고 1.6Tbps 시스템 프로토타입 구축 계획
▪️ TrendForce는 Micro LED 기반 CPO(Co-Packaged Optics) 모듈이 이르면 2028년 하반기 양산에 진입, 2030년 약 8.48억 달러 규모에 이를 것으로 전망
💡 [투자 시사점]
▪️ AI 컴퓨팅 수요 확대와 단거리 인터커넥트의 대역폭 한계로 Micro LED 광 인터커넥트가 개념검증에서 상용화로 전환 중이며, 웨이퍼 레벨·CMOS 호환 공정으로 저비용 대량생산 경로가 열림
▪️ GaN-on-Si 에피/Micro LED 광원 및 CPO 트랜시버 밸류체인이 중장기 성장 테마로 부각
🔗 https://www.trendforce.com/news/2026/09/28/news-micro-led-optical-interconnects-take-center-stage-at-cioe-2026/
| 2 | 📦 전자부품트렌드 2026년 9월호 (Future Electronics 9/22 갱신 · 6·7·8·9월 비교)
■ 이달의 요약
수급 긴장은 넓어지고 가격 인상은 선별적으로 바뀐 달. 663개 제품군 중 리드타임 상승 53%·가격 상승 57%, 전월 대비 리드타임 길어진 곳 64건 vs 짧아진 곳 10건(그중 8건이 MCC 한 곳). 메모리는 리드타임↑88%·가격↑92%로 8월보다 더 뜨거워졌고 할당이 ADATA·Centon·Micron·Macronix·SkyHigh·SMART까지 전방위. 반면 Analog(가격↑78%→58%)·Interconnect(65%→41%)는 관세발 인상이 일단락되며 가격 화살표가 식음. 하락 화살표는 663개 중 1건(Melexis).
■ 카테고리별 특징
· Memory (리드타임↑88% · 가격↑92%) — SkyHigh 신규주문 미접수, Macronix 52주 할당, Kingston DDR4/DDR5 모듈 할당. 신규 가세: Microchip NOR 4-26→15-30주, ROHM EEPROM 8-12→12-26주, GigaDevice NAND 26-30주
· Discretes (76% · 68%) — onsemi 16개 전 제품군↑(IGBT 8-32→15-52주), ST 전 라인 연장, ROHM 고압·WBG 상단 52주. 유일한 완화 MCC 8개 단축
· Passives (69% · 60%) — MLCC: TDK 24-26→26-48주, Walsin 20-36주, KYOCERA AVX·Samwha 가격↑ 전환, Viking 신규주문 미접수. Murata 필터 24-30→52주, Panasonic 폴리머 탄탈럼 50-84주, 알루미늄 전해 4사 일제 연장, AiSHi 미국 출하 보류
· Analog (67% · 58%) — MPS 전 라인 24-52주, Infineon IPS 30-52주, Diodes 상단 40주. 가격은 up→stable로 분리
· High End (67% · 57%) — 리드타임↑ 비율 57→67%. NXP 전 라인 up, ST MCU 40-52주, Infineon 32bit 10-97주, Renesas 2027/2028 인상 예고
· Connectivity (35% · 70%) — ST STM32WB/WL 52주, Semtech HL78·RC76 할당, u-blox·Nordic 인상
· Interconnect (33% · 41%) — 7개사 가격 stable 전환, HALO 20-27→40주
· Electromechanical·Lighting·Batteries — 평온
■ 눈에 띄는 기업
전 제품군 리드타임 상승: onsemi(16)·Nexperia(10)·TE(9)·Vishay·Murata·Yageo(7). 리드타임+가격 동시 상승: onsemi(15)·Diodes·Nexperia(10)
■ 주의
MCC 8개 단축은 후발 캐파 확충(점유율 이동 가능성). 가격 식은 곳은 수요 둔화가 아니라 관세 인상 일단락
배지: 리드타임↑ = 전월 대비 길어짐 비율, 가격↑ = 가격 상승 화살표 비율
📄 노션: https://app.notion.com/p/2026-9-3-3e88e39b22a1817c852cfc611495d707 | 515 |
| 3 | *정유업체 주가 강세 배경 1) 사우디 동서파이프 라인 재가동에 따른 원유 수급 리스크 진정 2) 트럼프의 디젤 수출금지 조치 여전히 적극 검토 소식 | 470 |
| 4 | ■ 트럼프, 미국 디젤 수출금지 조치 여전히 적극 검토
*트럼프, 27일(현지 시간) 디젤 가격 안정을 위한 수출금지 조치를 매우 진지하게 검토하고 있으며, 실제 시행할 가능성도 있다고 발언
**미국 주요 농업지역 의원들은 가을철 수확 성수기를 맞아 디젤 수출 제한을 촉구하고 있어. 호르무즈 해협의 물류 차질과 우크라이나의 러시아 정유시설 공격으로 글로벌 디젤 공급난 심화되고 있는 상황
***미국은 글로벌 디젤의 최후 공급처로 부상했으며, 지난달 주간 디젤 수출량은 약 200만b/d로 사상 최고치 기록
****한편, 행정부 내 다른 관계자들은 여전히 대체 방안에 초점을 맞추고 있어. 미 에너지부 장관 Chris Wright는 정부의 강제적인 수출금지 대신 정유업체들의 자발적인 수출 제한 방안을 협의 중이라고 발표
*****석유업계는 수출금지 대신 연방 디젤 소비세의 한시적 면제를 요구하고 있어. 다만 중간선거를 앞둔 하원의 휴회로 시행 방식을 둘러싼 행정부 내부 논쟁 지속
▶ Trump Says He’s ‘Very Seriously’ Looking at Diesel Export Ban (9/28, Bloomberg)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-27/trump-says-he-s-very-seriously-looking-at-diesel-export-ban?srnd=phx-industries-energy | 437 |
| 5 | [하나/에너지화학/윤재성] Weekly Monitor: 미국 태양광 가격 상승 중
▶ 보고서: https://bit.ly/4xJMpQ7
[총평]
▶ WTI 92.4$(-8%), Dubai 113.3$ (-4%). 정제마진 32.1$(WoW +1.2$). 사우디 동서파이프라인 재가동, 얀부항 선적 재개로 유가 하락
▶ 석유화학 강보합세. BDO +11%, BPA +8%, PO/천연고무 +7% 등이 눈에 띔. 천연고무는 13년 래 최대치
▶ Top Picks: OCI홀딩스, SK이노베이션, S-Oil, 한화솔루션
[미국 태양광 가격 상승 중]
▶ 태양광/ESS 플랫폼 업체 Anza에 따르면, 9/9일 기준 플랫폼에서 활동하는 공급업체의 55%가 이미 Section 232를 반영한 가격을 제시했고, 이들 제품은 플랫폼에 올라온 모듈의 65%에 해당한다고 밝혀
▶ 실제, 8/7일 Section 232 정책 발표 이전 수입 모듈의 중간가격은 0.27$/W였으나, 이후 가격을 다시 책정한 공급업체들이 개발업체에 제시한 12/4일 이후 납품분에 대한 오퍼가격(중간값)은 0.38$/W로 상승률 약 40.7%에 달해. 같은 제품에 대해 같은 계약 조건으로 직접 비교 가능한 견적은 약 15%의 상승 포착. 언급된 0.38$/W은 개발사들이 실제로 해당 가격에 구매 계약을 끝냈다는 의미가 아닌 공급자의 오퍼가격임에 주의
▶ 관세지급인도조건(Delivered Duty Paid)의 미국 양면형 Mono PERC 가격은 연초 대비 약 +20% 가량 상승한 0.313$/W(WoW +0.6%) 기록. AD/CVD 조사에 따른 공급 불확실성과 공급부족 위험, 2026년 초 OBBBA에 따른 PFE 조달 제한도 세액공제 요건을 충족하는 제품의 프리미엄 반영의 결과. 미국 인도가격 상승은 한화솔루션 등 미국 내 생산업체의 신규 가격 협상력 제고 요인
▶ 미국산(Made In USA) 폴리실리콘 가격은 20.45$/kg으로 WoW +0.3$/kg(+1.5%) 상승. Non-China(비중국산) 폴리실리콘 가격은 16.92$/kg으로 WoW +0.09$/kg(+0.5%) 상승
▶ 결론: 1) 12/4일 Section 232 시행을 앞두고 미국 모듈/폴리실리콘 상승세 포착. 시행 후 상승세는 더욱 가파를 것 2) AI/반도체, 방산/우주 등의 미중 패권경쟁에서 반도체용 폴리실리콘과 엮인 태양광 산업은 미국의 국가안보 전략자산으로 재평가 중 3) 미중 정상회담에 따른 중국 규제 완화 우려로 하락한 태양광 업체 주가 되돌림 가능한 국면. Top Picks는 OCI홀딩스, 한화솔루션
** 하나증권/에너지화학/윤재성
https://t.me/energy_youn | 324 |
| 6 | [메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
한솔테크닉스(004710) :
진짜는 프로브카드에 있다
▶ 한솔윌텍, 어마무시한 잠재력
- 한솔윌텍은 Vertical(수직형) 타입 기술을 확보한 국내 유일의 비메모리향 프로브카드 공급업체로, 삼성전자향 AP 및 CIS, 메모리 컨트롤러용 프로브카드를 주력으로 공급 중
- 6월 17일 한솔테크닉스로의 자회사 편입 절차가 마무리됐으며, 올해 3분기부터 한솔테크닉스 연결 실적에 반영될 전망
- 한솔윌텍의 ‘27년 실적은 매출액 1,815억원(+78.3% YoY), 영업이익 372억원(+142.5% YoY)을 전망
- 올해는 인수 과정에서 발생한 일회성 비용이 반영될 예정이나, 내년부터는 관련 비용 소멸과 매출 성장에 따른 레버리지 효과가 본격화될 것으로 기대
- 주요 성장 동력 중 하나는 CIS로 27년부터 국내 고객사의 북미 스마트폰 업체향 CIS 공급이 본격화될 전망이며, 동사가 올해 4분기부터 해당 CIS용 프로브카드를 독점 공급할 것으로 예상
- 기존 CIS 및 메모리향 대비 높은 ASP와 물량 증가에 따른 레버리지 효과를 바탕으로 추가적인 수익성 개선도 기대
- 비메모리 부문에서는 올해 4분기부터 중국 로컬 AI SoC 고객사의 GPU향 프로브카드 공급이 본격화될 전망
- 동사는 FormFactor의 중국 사업 철수 이후 다수의 현지 AI SoC 업체와 제품 개발을 진행해왔으며, 현재 일부 고객사와는 양산 물량 협의까지 마무리된 것으로 파악
- 관련 매출은 올해 4분기를 시작으로 중장기적으로도 중국 로컬 AI GPU 출하 확대에 연동한 구조적인 성장을 기대
- 특히 중국 프로브카드 업체들의 메모리향 시장 진입도 아직 초기 단계에 머물러 있어, 진입 장벽이 높은 GPU용 프로브카드에서는 동사의 선점 효과가 지속될 전망
- 그 외 국내 고객사의 자체 AP 출하 확대에 따른 수혜도 기대되며, 내년 중 기존 생산능력이 Full Capa에 도달할 것으로 예상되는 만큼 중장기 수요 확대에 대응한 공격적인 Capex 집행 가능성도 추가적인 업사이드 요인으로 판단
▶ 본업까지 받쳐주는 리레이팅
- 한솔윌텍의 연결 반영을 포함한 2027년 실적은 매출액 1조 5,664억원(+13.4% YoY), 영업이익 1,127억원(+44.1% YoY)을 예상
- 저마진 중심의 본업 역시 생산법인 운영 효율화에 기반한 수익성 개선이 기대되며, 선박·로봇 컨트롤러 전문 기업인 한솔오리온텍의 높은 수익성도 전사 이익 체력 개선에 기여할 전망
- 최근 주가 반등에도 현재 시가총액은 이익 체력을 감안하면 절대적인 밸류에이션 부담이 높지 않다고 판단
- 오히려 현 주가에서도 한솔윌텍 편입에 따른 프로브카드 사업 가치 반영을 통해 추가적인 밸류에이션 리레이팅 가능성이 유효하다는 의견
- 향후 프로브카드 핵심 밸류체인으로의 지위 격상 가능성에 주목하며, 본업의 수익성 개선과 한솔윌텍의 성장성이 동시에 가시화될수록 추가적인 기업가치 재평가가 이어질 것으로 예상
https://buly.kr/6MuSGx9 (링크)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. | 450 |
| 7 |  네비우스, 10월 8일부터 preemptible price에 스팟 가격 적용
일괄 할인 적용이 아닌 GPU 유형 및 지역 수요에 따른 동적 가격 책정 | 838 |
| 8 | 알렉산더 왕, “내가 Muse를 만들고 있는 이유”
대부분의 사람들은 자신이 무엇을 원하는지 말하지 않는다. 원하는 것이 없어서가 아니다. 우리는 끊임없이, 그리고 강렬하게 무언가를 원한다.
잠들기 직전의 순간이나 집으로 돌아가는 차 안에서 멍하니 상상에 잠길 때 그런 생각들이 떠오른다. 가족과 더 많은 시간을 보내고 싶고, 사회적 불안을 극복하고 싶고, 더 건강한 음식을 먹고 싶다. 빵집을 열고 싶거나, 앱을 만들고 싶거나, 그저 정신없이 돌아가는 삶 속에서 잠깐이라도 평온한 시간을 더 갖고 싶을 수도 있다.
하지만 우리는 이런 꿈을 말로 꺼내볼 기회조차 좀처럼 갖지 못한다. 그리고 그 꿈이 실제로 이루어지는 경우는 더욱 드물다.
우리가 자신의 꿈을 명확히 말할 수 없다면, 대부분 그 꿈에 도달할 수도 없다. 세상은 수많은 서류와 문지기, 일정과 장애물로 이루어진 미로와 같다. 대부분의 꿈은 입 밖으로 나오기도 전에 수많은 사소한 장벽에 부딪혀 사라진다. 어디서부터 시작해야 할지 몰라서, 해야 할 전화를 결국 걸지 못해서 꿈은 사라진다.
실현되지 못한 모든 바람은 인간의 잠재력이 조용히 사라지는 비극이다.
이제 지구상의 모든 사람에게 자신의 생각을 넘어서는 두 번째 두뇌가 있다고 상상해보자. 당신이 무엇을 원하는지 알아내고, 그것이 실제로 이루어지도록 만드는 것만을 자신의 일로 삼는 총괄 매니저가 있는 것이다.
당신이 “내가 뭔가 더 할 수 있을 것 같은데”라고 반쯤 내뱉은 말만 듣고도, 나머지 빈칸을 함께 채워주는 존재다.
병 속의 지니처럼 모든 소원을 마법처럼 이루어주는 존재는 아닐지 모른다. 하지만 이렇게 말해줄 수는 있다.
“이게 바로 당신이 평생 꿈꿔왔던 일이에요. 이제 해봅시다. 방법은 이렇습니다.”
그리고 계획을 세운다. 이메일을 보낸다. 전화를 건다. 자금을 찾아준다. 일정을 지킬 수 있도록 관리한다. 앞길을 가로막는 장애물을 치우고, 해결할 수 있는 문제들을 하나씩 해결한다. 결국 인간에게 남는 것이 인간만이 할 수 있는 일, 원하는 것과 꿈꾸는 것뿐이 될 때까지 말이다.
그리고 가장 흥미로운 점은 이것이다. 우리는 사람들이 무엇을 원하게 될지 전혀 모른다.
지금까지의 세상은 어떻게든 자신의 욕망을 현실로 만들어낸 소수의 집요한 사람들이 만들어왔다. 하지만 모든 사람의 주도성이 완전히 활성화된 인류가 어떤 모습일지는 아직 한 번도 본 적이 없다.
80억 명의 사람들이 자신의 꿈을 적어 내려가는 것만으로 그 꿈을 현실로 만들기 위한 첫걸음을 내디딜 수 있는 세상.
그래서 우리는 사람들이 자신이 원하는 세상을 만들어갈 수 있도록 Muse를 만들었다.
원하는 모든 것을 위하여.
꿈꾸는 모든 것을 위하여.
그리고 모든 사람을 위하여.
https://x.com/alexandr_wang/status/2103551714536439951 | 708 |
| 9 |  메(모)리 추석 보내십쇼 | 1 461 |
| 10 | JP모건 메모리 장기 전망 코멘트 요약 (18개월간 60~130% 상승여력)
🎯 핵심 뷰
삼성전자·SK하이닉스에 대해 18개월 내 60~130% 상승여력 제시 — 지금까지의 노트들 중 가장 공격적인 장기 프레임.
📉 2H28E 이후: 성장은 느려져도 수급은 타이트
광범위한 AI 컴퓨팅 시스템의 메모리 콘텐츠 성장은 도입 초중반 대비 둔화 전망. 그럼에도 공급 제약 요인 + 시스템 유닛 빌드의 지속 증가가 타이트한 수급을 유지 — 가격 침식은 최소화될 것이라는 판단.
💰 다년간의 안정적 FCF
업계가 수년에 걸쳐 재고를 쌓아가는 과정에서 안정적인 FCF 창출이 다년간 지속될 전망. 나아가 메모리 가격 하락 + 더 저렴해진 AI 서비스가 신규 엣지 AI 수요의 이륙(takeoff)을 촉발할 가능성 — 다운사이클 요인이 오히려 다음 수요의 씨앗이 되는 구도.
📊 터미널 밸류 가정
2030E 터미널 밸류 산정의 OPM 입력값은 삼성전자 53% / SK하이닉스 64% — AI 이전 사이클의 피크 마진과 유사한 수준. 즉 슈퍼사이클의 이례적 마진이 아니라 과거 피크 수준의 정상화를 전제로도 60~130% 업사이드가 나온다는 계산이 포인트. | 1 294 |
| 11 | [미코, NEM Energy 인수 완료로 AI 데이터센터용 가스발전 밸류체인 진입]
- 미코 자회사 HPS가 글로벌 HRSG 전문기업 NEM Energy 인수를 종결, AI 데이터센터 전력수요 대응용 가스복합발전 설계·제작 통합 역량 확보
1. HPS가 9일 인수대금 지급을 완료해 NEM Energy 인수 절차 종결, 계약 발표가 아닌 거래 완료 단계
2. NEM Energy는 1980년부터 2026년 1분기까지 HRSG 누적 수주 대수 기준 세계 1위 업체로 소개
3. NEM의 HRSG 설계·글로벌 고객망과 HPS의 제작 역량 결합으로 설계부터 제작·공급까지 일괄 수행체계 구축 계획
4. 빠른 기동 특성을 내세운 DrumPlus 모델은 데이터센터 부하 변동과 재생에너지 변동성 대응용 가스복합발전 수요와 연결되는 제품 포지션
5. 실제 실적 기여는 인수 가격·수주 잔고·향후 HRSG 수주 전환 규모 확인 필요
링크: https://www.mk.co.kr/news/stock/12148998 | 1 472 |
| 12 | 📰 마벨 CEO "구리의 한계가 랙 내부로 좁혀지고 있다… 공동 패키징 광학(CPO)이 유일한 돌파구" (DIGITIMES Asia · 2026-06-02)
[요약]
▪️ 대만 Computex 2026 첫날, 마벨 테크놀로지 CEO 매트 머피(Matt Murphy)가 업계 관계자들을 상대로 발언
▪️ AI 인프라의 다음 주요 병목은 연산(compute)이나 메모리가 아니라 연결성(connectivity)이라고 강조
▪️ 구리(copper)의 한계 지점이 랙(rack) 내부로까지 이동하고 있다는 진단
▪️ 이를 돌파할 유일한 해법으로 공동 패키징 광학(co-packaged optics, CPO)을 제시
💡 [투자 시사점]
▪️ AI 데이터센터 병목이 연산·메모리에서 인터커넥트/광통신으로 이동한다는 관점 → CPO 및 광학 솔루션 관련 기업(마벨 등) 수혜 가능성
(원문 기사 본문이 짧아 위 핵심 발언 외 세부 수치·데이터는 제공되지 않았습니다.)
🔗 https://www.digitimes.com/news/a20260602VL212/marvell-copper-cpo-data-center-server-rack-computex-2026.html | 13 |
| 13 |  META의 AI 풀스택화
1. 칩: MTIA
2. 인프라: Meta Compute
3. 기초 모델: Muse Spark
4. 애플리케이션: Muse & Meta AI | 1 911 |
| 14 | 📰 CCL 글로벌 증설 경쟁 격화, 대만 3사도 동참 (공상시보 · 2026-09-22)
[요약]
▪️ AI 서버·고속 스위치 수요가 강해 글로벌 고급 동박적층판(CCL) 업계에 증설 경쟁이 벌어졌다.
▪️ 한국 두산은 총 9,700억원을 투자해 한국(4,200억원, 광모듈용 CCL 라인)과 중국(5,500억원, AI 가속기·네트워크 스위치용 CCL 신공장)에서 동시 증설, 2028년 하반기부터 순차 양산 예정.
▪️ 대만 대광전(台光電)은 3월 관인 신공장에 124.04억 대만달러, 중산공장에 15.01억 위안을 투입했고 7월 미국 자회사 증설 예산을 6,883만 달러로 증액.
▪️ 대광전 CCL 월생산능력은 2026년 말 약 615만 장에서 2027년 말 930만 장(전년비 50%↑), 2028년 1,110만 장으로 확대 전망.
▪️ 대요(台燿)는 창수·태국·중산에 두 차례 증설 공고, 연무(聯茂)는 태국 2공장(33.28억 바트)·우시(21.3억 위안) 증설 추진.
▪️ 모건스탠리는 두산 증설로 월 약 200만 장(2028년 글로벌 CCL 생산능력의 약 2%) 신규 공급이 더해질 것으로 추산.
💡 [투자 시사점]
▪️ AI 수요 기반 고속 소재(CCL) 섹터 전반의 대규모 증설 사이클로, 대만 3사(대광전·대요·연무)와 한국 두산이 선제적 캐파 확보 경쟁 중.
▪️ 중국·동남아(태국·말레이시아)로 생산기지가 분산 확대되고 있어 지역별 캐파 증설 진행 상황이 관전 포인트.
🔗 https://www.ctee.com.tw/news/20260922700064-439901 | 1 239 |
| 15 | 📰 티에프이, 차세대 '소캠2' 수혜…글로벌 OSAT 제치고 해외 빅테크 직접 공급 (프라임경제 · 2026.09.22)
[요약]
▪️ NH투자증권은 티에프이가 국내 A사향 SOCAMM2 테스트 보드·소켓·COK의 첫 양산 발주를 확보했으며, 최종 고객사는 해외 A사라고 밝힘 (현재 물량은 소캠2 모듈 테스트용)
▪️ 해외 B사에 지난 4월 직접 공급사로 등록돼 테스트 소켓 납품 중 — 기존 글로벌 OSAT 경유 간접 납품에서 직접 거래로 전환
▪️ 해외 C사향 장비업체 비종속 범용 COK 양산 발주 확보, 해외 D사 진행 프로젝트는 데이터센터 네트워크 스위치·CPO·ASIC 등 총 31개로 증가 (CPO는 고발열 대응 개선형 소켓 개발 중)
▪️ 화성 2신공장은 소켓 1개 라인 가동 중, SMT 라인 구축으로 10월 중순부터 매출 발생 예상, 내년 중 전체 라인 가동 목표
▪️ 현재 수주잔고 650억원으로 상당 부분 4분기 매출 인식 전망, 단가 인상 반영으로 영업 레버리지 확대 기대
▪️ 올해 매출 1711억원(전년비 +53.2%), 영업이익 353억원(+85.3%), 영업이익률 20% 상회 예상
💡 [투자 시사점]
▪️ 반도체 테스트 소켓·SOCAMM2 관련 밸류체인에서 토털 솔루션 경쟁력을 통한 수주 확대가 실적 성장 동력으로 부각
🔗 https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=748642&sec_no=56&sicode=01 | 1 058 |
| 16 | 📝 메르 신규 글
추석전후, 삼성전자와 SK하이닉스 체크포인트
https://blog.naver.com/ranto28/224419329394
[핵심 요약]
- 삼성전자는 3분기 30조원 현금배당을 예고했고, 분기배당 2.45조원을 제외하면 27.5조원 규모 특별배당이 예상됨
- 주당 배당금은 4,500~4,600원 예상, 배당기준일은 9월 30일, 마지막 매수일은 9월 28일(임시공휴일 지정 시 9월 23일로 앞당겨질 수 있음)
- 삼성전자는 8월 24일부터 15조원, SK하이닉스는 8월 20일부터 40조원 규모의 자사주 매입을 진행 중
- 9월 22일 기준 삼성전자 목표의 82%, 하이닉스 64% 매입 완료로 추정되며, 삼성전자는 10월 1일, SK하이닉스는 10월 16일에 자사주 매입이 조기 종료될 전망
- 당초 공시했던 11월 중순 종료 일정보다 한달가량 앞당겨지는 셈
[주식·매크로 인사이트]
- 하루 1.6조원(삼성전자 5,000~5,200억원+하이닉스 1.1조원) 규모의 수급 버팀목이 10월 중순 모두 사라져 이후 주가는 순수 수급·실적 논리로 전환될 가능성
- 특별배당은 배당락(9월 29일) 강도와 재유입 자금 규모를 확인할 지표로, 배당 매수세가 소멸되는 시점의 수급 공백 여부 체크 필요
- 추론: 자사주 매입 종료 이후 변동성 확대 가능성이 있어, 10월 중순 전후 반도체 업황·외국인 수급 동향을 함께 모니터링할 필요
[관련 종목/자산]
- 삼성전자: 27.5조원 특별배당 예고 + 15조원 자사주 매입이 10월 1일 조기 종료 예정
- SK하이닉스: 40조원 자사주 매입이 10월 16일 조기 종료 예정, 두 회사 합산 일일 매입 규모 감소가 수급 변수
💬 한줄 코멘트 (원문 인용)
“다들 아는 내용일 수 있지만, 수급에 영향을 주는 변화들이다. 10월중순부터는 수급과 진검승부를 해야할 것 같다.” | 752 |
| 17 |  메타 Muse, 출시 초기 ChatGPT 상회, 쇼피파이와 에이전틱 커머스 협력
■ Sensor Tower 데이터
: Muse의 미국 일일 다운로드는 9월 19일 26.4만건으로 최고치, 3일 연속 20만건 이상 기록. 미국 DAU도 출시 10일째 44.8만명까지 상승
: ChatGPT는 미국 일일 다운로드 20만건 돌파까지 약 1년, 미국 DAU 45만명 수준 도달까지 49일 소요
■ Apptopia 데이터
: Muse는 출시 첫 12일간 280만 다운로드. 동일 조건인 미국·캐나다 iOS 기준 Muse 180만건 vs ChatGPT 130만건으로 약 38% 상회
: 출시 12일 시점 미국 모바일 DAU는 Muse 64.2만명 vs ChatGPT 23.1만명으로 약 2.8배. Muse를 미국 iOS로만 제한해도 35.9만명으로 ChatGPT의 당시 수준을 상회
: Muse는 출시 직후 미국 앱스토어 전체 2위에서 1위로 상승해 ChatGPT를 추월. Muse 사용자 중 95% 이상이 Facebook, 63%가 Instagram 사용자로, 메타의 기존 소비자 플랫폼과 높은 교차 사용률을 보임
■ 쇼피파이와 에이전틱 커머스 협력
: 쇼피파이와 협력해 Muse 내 상품 탐색부터 결제까지 연결. 쇼피파이의 Shop Pay를 전체 스토어에 연동해 Muse에서 바로 에이전틱 결제가 가능하도록 지원
: 저커버그는 이번 쇼피파이 협력에 이어 유사한 파트너십을 추가할 예정이라고 언급
https://t.me/Samsung_Global_AI_SW | 431 |
| 18 | 📰 SK하이닉스, GDDR7 기판 공급망 확대…코리아써키트 3번째 공급사 합류 (딜사이트 · 2026-09-22)
[요약]
▪️ SK하이닉스가 GDDR7용 패키지 기판 공급망을 넓히는 가운데, 코리아써키트가 품질인증(퀄) 테스트를 진행 중이며 통과 시 곧바로 양산에 들어갈 예정
▪️ 기존 양산사 대덕전자·LG이노텍에 이은 세 번째 공급사로, 코리아써키트는 과거 공급했다 끊긴 제품군에 재진입하는 것
▪️ 배경은 SK하이닉스의 벤더 다변화 전략으로, 서브스트레이트 공급사 품질 개선·다변화를 통한 공급망 경쟁력 강화 방침
▪️ GDDR7은 동작속도 32Gbps(최대 40Gbps), 방열기판을 4층→6층으로 늘려 열 저항을 이전 세대보다 74% 낮춤
▪️ 활용처가 그래픽 중심에서 서버 등으로 확대, SK하이닉스는 GDDR7을 소캠2와 함께 AI D램 제품군으로 분류해 시장 공략 강화 계획
▪️ 코리아써키트는 상반기 매출 8271억원 중 92.3%(7637억원)가 PCB 부문으로, 양산 시 실적 기여 기대
💡 [투자 시사점]
▪️ 코리아써키트: 서버향 GDDR7 기판 신규 진입 시 PCB 중심 사업 확대·실적 개선 모멘텀
▪️ 대덕전자·LG이노텍: 기존 양산 지위 유지 여부와 공급 물량 배분에 따른 영향 관찰 필요
▪️ SK하이닉스: AI 메모리 수요 대응 위한 패키지 기판 조달 안정성 강화
🔗 https://dealsite.co.kr/articles/169433 | 3 490 |
| 19 |  바이코(VICR) 가이던스 상향
✅AI 칩용 수직전력모듈(VPD) 전문기업
- 3Q 매출 성장률 QoQ 10% → >20% (est. 10.4%)
- VPD 관련 설계자산(IP) 라이선스 신규계약 반영
After +12% | 980 |
| 20 |  +1우상향 BDI | 1 311 |
