신한 리서치
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کانال 신한 리서치 (@shinhanresearch) در بخش زبانی کرهای بازیگری فعال است. در حال حاضر جامعه شامل 21 074 مشترک است و جایگاه 5 915 را در دسته اقتصاد و امور مالی و رتبه 197 را در منطقه كوريا دارد.
📊 شاخصهای مخاطب و پویایی
از زمان ایجاد در невідомо، پروژه رشد سریعی داشته و 21 074 مشترک جذب کرده است.
بر اساس آخرین دادهها در تاریخ 23 ژوئیه, 2026، کانال فعالیت پایداری دارد. در ۳۰ روز گذشته تغییر اعضا برابر 252 و در ۲۴ ساعت گذشته برابر 13 بوده و همچنان دسترسی گستردهای حفظ شده است.
- وضعیت تأیید: تأیید نشده
- نرخ تعامل (ER): میانگین تعامل مخاطب 7.81% است و در ۲۴ ساعت نخست پس از انتشار، محتوا معمولاً 6.13% واکنش نسبت به کل مشترکان کسب میکند.
- دسترسی پستها: هر پست به طور میانگین 1 646 بازدید دریافت میکند. در اولین روز معمولاً 1 292 بازدید جمعآوری میشود.
- واکنشها و تعامل: مخاطبان بهطور فعال حمایت میکنند؛ میانگین واکنش به هر پست 0 است.
📝 توضیح و سیاست محتوایی
نویسنده این فضا را محل بیان دیدگاههای شخصی توصیف میکند:
“신한투자증권 리서치본부”
به لطف بهروزرسانیهای پرتکرار (آخرین داده در تاریخ 24 ژوئیه, 2026)، کانال همواره بهروز و دارای دسترسی بالاست. تحلیلها نشان میدهد مخاطبان بهطور فعال با محتوا تعامل دارند و آن را به نقطه اثرگذاری مهم در دسته اقتصاد و امور مالی تبدیل کردهاند.
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| تاریخ | رشد مشترکین | اشارات | کانالها | |
| 24 ژوئیه | 0 | |||
| 23 ژوئیه | +13 | |||
| 22 ژوئیه | +1 | |||
| 21 ژوئیه | +6 | |||
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پستهای کانال
Repost from [신한 리서치본부] 차·철·광(자동차/철강금속)
[신한 자동차/철강금속 박광래]
◆ 자동차/철강금속 Weekly (2026.07.24)
→http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352800
◆ Top Gainers (WoW %)
- 자동차/타이어/부품: 금호타이어 (+10.1%), Bajaj Auto (+9.2%)
- 철강/비철금속/광물: 세아베스틸지주 (+12.8%), LS (+11.6%)
◆ Top Losers (WoW %)
- 자동차/타이어/부품: Tesla (-18.3%), Xpeng (-9.3%)
- 철강/비철금속/광물: Lynas Rare Earths (-7%), Albemarle (-2.1%)
◆ 철강금속 주간 Review & Preview
▶️ 철강
중국 철강시장은 가격이 원료·감산 기대에 버텼지만 수요는 더 약해진 '불안한 균형' 국면. 철근·열연 가격은 전주 대비 보합권을 유지했으나 철근·선재·열연 재고가 모두 증가. 열연 사회재고는 전년 대비 약 40%, 철근 사회재고는 43% 많음. 생산 조절도 전기로를 중심으로 진행되고 있지만, 6월 일평균 조강 생산량이 279만톤으로 3개월 최고였다는 점을 고려하면, 공급 축소 속도보다 수요 둔화 속도가 아직 빠름. 가격의 급락 가능성은 제한적. 중국 정부가 수자원망·신형전력망·산력망·차세대 통신망·도시 지하관망·물류망 등 ‘6대 네트워크’ 투자를 가속. 철강사 수익성 악화와 탕산 환경규제로 공급 감소 기대가 유지되고 있음. 중국 철강 유통가격은 단기적으로 추세적 상승보다 박스권 흐름 연출 예상
▶️ 비철금속
*구리: 중국 6월 정련동 수입은 9개월 내 최고. 중국 양산항 수입 프리미엄은 $100/톤으로 14개월 내 최고이자 연초 대비 133% 상승. SHFE 재고(79,909톤)는 3월 중순 이후 80% 이상 감소. LME 재고는 5월 말 이후 24% 감소. $13,800~14,000 영역에서는 중국 실수요가 둔화되는 모습. 향후 가격 상승 여부는 미국 창고로 이동한 재고가 실제 소비되는지, 단순 관세 대비 보관물량으로 남는지에 달려있음
*아연: Cash-3M 스프레드가 +$31/톤으로 6대 금속 중 가장 강한 백워데이션. 광석 공급은 타이트하고 제련수수료는 역사적 저점권.
다만 중국 7개 지역 아연괴 재고는 270,400톤으로 7월 16일 대비 2,700톤, 7월 20일 대비 1,400톤 증가. 해외 저재고·광석 부족과 중국 내 정련아연 여유가 공존한다는 의미. LME 강세가 중국산 수출을 유도하면 지역 간 가격차는 점차 축소될 수 있을 전망
◆ 이번 주 Blink Report
- 미국은 중국의 핵심광물 지배력을 무너뜨릴 수 있을까
- 재고에서 AI 투자로. 테슬라 현금소진 구조의 변화
- 본업 실적의 바닥을 확인한 현대차
위 내용은 2026년 7월 24일 13시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
| 2 | 마켓레이더(7월 24일, 오전)
『실적 후에 남는건 유가·금리·지정학』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 3.2% 하락한 6,869.5p. 지정학 긴장 고조 속 유가·금리 반등+외국인 순매도에 7천피 재이탈
KOSDAQ은 3.0% 하락한 766.4p. 일부 헬스케어 선방에도 금리 부담 속 할인율 압박에 대형주 약세
KOSPI는 3.2% 하락한 6,869.5p. 지정학 긴장 고조 속 유가·금리 반등+외국인 순매도에 7천피 재이탈
:홍해 유조선 피격+Trump의 대규모 공격 검토 언급 등 긴장 확대 가운데 WTI·Brent 각각 90$·100$ 돌파
:GOOGL(-7.1%) CapEx 상향 후 투자 부담에 빅테크↓ vs 메모리 선방(MU +3.2%) 등 美 증시 엇갈림
:실적 이벤트에도 高금리·高유가는 지속적 하방 압력. 반도체(삼전 -4.5%, 하닉 -4.4%) 전일 상승분 반납
:중동 갈등 지속되며 방산(한화에어로 +5.1%, LIG D&A +5.3%)·정유(S-Oil +3.0%) 등 관련 업종 강세
:전통 에너지 外 태양광(OCI홀딩스 +7.5%)·풍력(대명에너지 +5.3%)·원전(두산에너빌 +0.3%) 등 전반↑
:전일 호실적 발표한 삼성바이오(+9.5%, 1H 영업이익 최초 1조원 돌파)·셀트리온(+3.7%) 등 순환매 유입
:외국인, 4일 만에 KOSPI 현물 순매도 전환(1.1조원, 전기전자 중심). 개인은 3일 만 순매수 전환(1.8조원)
KOSDAQ은 3.0% 하락한 766.4p. 일부 헬스케어 선방에도 금리 부담 속 할인율 압박에 대형주 약세
:2차전지(에코프로 -4.7%)·소부장(원익IPS -8.0%)·로봇(레인보우로보 -13.8%) 등 동반 매물 출회
:HLB(+2.7%, 담관암 치료제 FDA 허가 임박 기대) 등 일부 바이오 선방하며 시장 지지(알테오젠 +2.5%)
:듀켐바이오(上), 파킨슨병 진단제 원료 FDA 등록. 원료의약품 생산 기업 에이치엘지노믹스(+0.7%) 상장
달러-원 환율은 11.9원 하락한 1,462.3원. 중동 우려 불구 달러-원 환율 약 2개월 만 1,460원대 진입
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -2.9%, 대만(가권) -1.0%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) -0.7%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352794
위 내용은 2026년 7월 24일 10시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 973 |
| 3 | 『디지털 자산 weekly; 전통 금융 진입, 제도화 가속』
디지털 자산 박성제 ☎ 02-3772-2328
- 주간 핵심 이슈: Citadel Securities의 Crypto.com 투자와 정책 뉴스
- 시장 점검: 제도화 진전에도 수급 회복 여부가 중요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352776
위 내용은 2026년 7월 24일 07시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 1 135 |
| 4 | ★ Daily Market Digest - 2026년 7월 24일
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 高금리·高유가 흐름 이어지는 가운데 빅테크 투자 부담 부각에 기술주 중심 부진. S&P500 -1.2%, NASDAQ -2.2%, Dow -1.0%
- 홍해 유조선 피격+Trump의 대규모 공격 검토 언급 등 긴장 확대. WTI 90$ 돌파
- 신규실업수당청구 18.7만 건(예상 21.2만)으로 57년 만에 최저. 장기금리 4.7%
- GOOGL(-7.1%)·TSLA(-14.5%) 실적 발표 후 수익성 우려. 빅테크 동반 약세
- 반도체 혼조(SOX -0.5%) 속 메모리(MU +3.2%)+장비주(AMAT +1.6%) 선방
- INTC(시간외 +3.2%), 실적 예상치 상회+CapEx 전망↑+CPU 수요 확대 전망
- 美, 무역법 122조 관세 만료 이후 301조 강제노동 관세 부과 발표(10~12.5%)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352793
위 내용은 2026년 7월 24일 8시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다. | 1 117 |
| 5 | 『해외 채권전략; 일본 장기물 금리 고점은 언제일까?』
채권전략 고다영/김찬희 ☎️02-3772-2638
- [이슈] 일본 장기물 금리 고점은 언제일까?
- [주간 전략] 지정학적 긴장 확대 속 FOMC 주시
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352790
위 내용은 2026년 7월 24일 7시 56분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 951 |
| 6 | <신한생각>
★ Daily 신한 생각 7월 24일
신한투자증권 리서치본부
▶️Top down
- 국내시황 Weekly; 신한 M.R.I: 같은 MDD 30%, 다른 의미 [강진혁]
- 해외 채권전략; 일본 장기물 금리 고점은 언제일까? [고다영]
- 디지털 자산 Weekly; 전통 금융 진입, 제도화 가속 [박성제]
▶️Bottom up
[기업 분석]
- 현대차 (005380/매수) 본업 실적 회복 위에 올라설 로봇∙SDV의 가치 [박광래]
- 삼성바이오로직스 (207940/매수) 이제 비만도 맡겨주세요 [이호철]
- KB금융 (105560/매수) 다변화된 사업 포트폴리오 저력 입증 [은경완]
- LS ELECTRIC (010120/매수) 역대 최대 실적과 수주, 더해지는 증설 [이동헌]
- 현대글로비스 (086280/매수) 고유가에도 선방한 자동차 물동량 [최민기]
- 삼성E&A (028050/매수) 높아진 기대치를 상회 [김선미]
- 두산밥캣 (241560/매수) 변수는 있으나 성장 방향성 확실 [이지한]
- NC (036570/매수) 지금 이 주식을 사기 좋은 이유 [강석오]
- JB금융지주 (175330/매수) 연간 가이던스 달성 가시성 확대 [은경완]
- KG이니시스 (035600/매수) 성장의 반경 확대 [김유민]
[해외기업 분석]
- 알파벳 (GOOGL.US) 성장은 확인, 질문은 남은 상황 [심지현]
- 테슬라 (TSLA.US) 긴 호흡으로 바라볼 시점 [함형도]
- 필립 모리스 (PM.US) 불 붙은 매출 신기록 [조상훈]
- 텍사스 인스트루먼트 (TXN.US) 견조한 본업, 800VDC는 실적 증명 필요 [고준혁]
- GE베르노바 (GEV.US) 가스터빈 증설과 800VDC 모멘텀 [함형도]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352791
위 내용은 2026년 7월 24일 8시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 819 |
| 7 | [신한투자증권 인터넷/게임 강석오]
NC; 지금 이 주식을 사기 좋은 이유
(투자의견 '매수' 상향, TP 33만원 제시)
▶️ 신한생각: 다가오는 신작 출시와 게임쇼 참가로 매수 적기라 판단
- 실적 추정치 상향되며 밸류에이션 매력 부각
- 8~9월 기대작들의 게임쇼 출품, 9월 <아이온2 글로벌> 출시 기대감이 8월부터 주가 반영될 것
▶️ 2Q26 Preview: 신작 성과에 M&A 효과까지
- PC <리니지>, 기존작과 클래식 포함 17억원 이상 일매출 추정
- 저스트플레이 연결 편입되며 캐주얼 매출 1,427억원 예상
- <아이온2>와 <리니지클래식> 성과 반영해 2026년 영업이익 4,767억원 추정
- <아이온2 글로벌> 9/30 스팀/퍼플 출시 확정, 첫 분기 일매출 약 14억원 예상
- 8월 독일 게임스컴, <아이온2 글로벌> 마케팅 시작
- <아스트라에 오라티오> 8월 CBT, 9월 도쿄게임쇼 출품
- 관심도 높은 두 작품의 게임쇼 참가로 8월부터 해당 신작들의 기대감이 주가에 반영 예상
▶️ Valuation & Risk: 매력적인 가격에서 다가오는 모멘텀
- 투자의견 ‘매수’로 상향, 목표주가 33만원 제시
- 목표주가는 12개월 선행 주당순이익 22,201원에 목표 주가수익비율(PER) 15배 적용
- 상반기 동사의 주가에는 코스피 게임사 평균인 10배 대비 2~30%의 PER 프리미엄 있었으나 실적 추정치 상향되며 갭 축소
- 밸류에이션 매력 상승하는데 8~9월 게임쇼 출품 및 9월 신작 모멘텀 있어 매수 적기
- 향후 슈팅/서브컬처 등 새로운 장르 확장, 호라이즌 IP 신작 구체적인 정보 공개시 추가 재평가 가능
신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://t.me/seokokang
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352780
위 내용은 2026년 7월 24일 07시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 589 |
| 8 | 『삼성E&A: 높아진 기대치를 상회』
신한 건설/리츠/부동산 김선미 ☎️ 02-3772-1514
▶️ 신한생각: 27년까지 관계사 공사가, 28년부터 뉴에너지가 성장 주도
: 높아진 시장 기대치를 상회하는 수주 전망에 주가 추가 업사이드 발생 판단. 27년까지는 관계사 수주 기반의 실적 성장이 동사 주가 견인 예상
▶️ 2Q26 Review: 이익 서프라이즈에 더해 수주 서프라이즈까지
2Q26 연결 2.6조원, OP 2,731억원으로 OP 기준 컨센 25% 상회. 1) 수주 지연에 따른 화공부문 매출 둔화를 첨단 및 뉴에너지부문 매출 성장이 만회, 2) 수행 혁신 및 환율 상승 따른 전사업부문 수익성 개선 효과(정산이익 효과, 매출액대비 4.9%)
관계사 수주 전망 상향(연초 26F 3조원 → 6월 5~6조원 → 7월 7조원, 향후 2~3년 유사한 수준 지속 전망). 화공부문 신규수주 지연 리스크가 헤지됨과 동시에 단기 실적은 상향, 주가 상승 견인 기대
▶️ Valuation & Risk: 밸류에이션 프리미엄 확장 국면
: 관계사 수주 전망 확대를 반영, 목표주가 6.4만원 → 6.8만원
: 밸류에이션 프리미엄은 뉴에너지부문 이익 기여도에 동행하며 확대 예상
※ 원문 확인: https://buly.kr/74Z6H4p
위 내용은 2026년 7월 24일 7시 42분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 793 |
| 9 | [신한투자증권 전력기기 이동헌, 이지한]
LS ELECTRIC(010120.KS) - 역대 최대 실적과 수주, 더해지는 증설
▶️ 신한생각: 밀물 같은 수주 호황을 단납기 경쟁력으로 헤쳐간다
- 배전반 중심의 단납기 제품 구조를 보유한 강점이 확인되는 구간
- 수주 랠리에도 증설 대응이 가능하며, AI 변동성보다 안정적인 성장주로 평가
▶️ 2Q26 Review: 전 사업 부문 성장, 구조적 이익률 레벨업
- 2Q26 매출액 1조 5,770억원(+32%), 영업이익 1,785억원(+64%)으로 매출과 영업이익 모두 분기 사상 최대 달성
- 빅테크 전력인프라 프로젝트 비중 확대와 가동률 상승으로 이익률의 구조적 성장 구간 진입
- 신규수주 2.1조원, 수주잔고 7.0조원으로 사상 최대 기록하며 연간 수주 목표 6~6.5조원까지 상향 가능
- 배전반 수주 증가는 빠른 실적 성장으로 이어지며, 교대근무 및 협력업체 확대로 Capa 대응 중
▶️ Valuation&Risk: 비싼건 맞지만 성장이 길어지는 구간의 프리미엄
- 투자의견 매수 유지 및 목표주가 25만원으로 상향 (28년 추정 EPS 5,501원 적용)
- 미국 데이터센터와 전력 인프라 시장 침투는 중장기 성장성을 더욱 높이는 요인
- 현재는 밸류에이션 부담보다 Capa 확대와 실적 성장에 더 주목해야 하는 국면
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352784
위 내용은 2026년 7월 24일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 4 801 |
| 10 | [신한투자증권 건설장비 이지한, 이동헌]
두산밥캣(241560.KS) - 변수는 있으나 성장 방향성 확실
▶️ 신한생각: 이익 서프라이즈, 이연된 매출은 하반기로
- 6월 보안 이슈에 따른 전사 시스템 점검으로 북미 생산이 지연되었으며, 매출액 기준 약 1억달러 규모의 물량이 하반기로 이연
- 8,100만달러 관세 환급과 판가 인상 효과로 원화 기준 영업이익이 컨센서스를 50% 상회
- 실적 추정치 상향에도 불구하고 기존 Valuation 수준을 유지하며 긍정적 시각 견지
▶️ 2Q26 Review: 영업이익 일회성 발생, 판가 인상 기반 성장 지속
- 2분기 매출액 2.4조원(+11.2%), 영업이익 2,917억원(+42.9%)을 기록하며 시장 기대치를 크게 상회
- 관세 환급금 8,100만불이 회계적으로 2분기에 반영되었으며, 실제 현금 유입은 하반기에 진행될 예정
- 시스템 점검으로 북미 출하량은 일시 감소했으나, EMEA(유럽·중동·아프리카) 지역이 10% 성장하며 실적을 뒷받침
▶️ Valuation&Risk: 멕시코 공장 가동, 실적 우상향만 남았다
- 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 90,000원으로 기존 대비 8.4% 상향 조정
- 2026~2027년 추정 평균 EPS 상향 및 피어 기업 평균 PER에 35% 할인을 적용한 12.7배 산출
- 멕시코 공장이 4분기부터 풀 가동될 예정이며, 북미 전체 착공 건수 증가에 따른 실적 우상향 기대 가시화
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352783
위 내용은 2026년 7월 24일 7시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 701 |
| 11 | 『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 같은 MDD 30%, 다른 의미』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: Alphabet CapEx 상향에 반색, 돌아오는 외국인
- 차주 Preview: AI CapEx 경쟁 확인하며 반도체 실적 대기
- Market Insight: 같은 MDD 30%, 다른 의미
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352789
위 내용은 2026년 7월 24일 07시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 595 |
| 12 | 신한 해외주식 데일리(7/24)
“중동불안 격화 속 금리 상승. 빅테크 AI 투자 수익성 불안 가중“
▶️ 특징주
[록히드마틴(+10.5%)] 2Q26 예상 상회한 실적과 가이던스 상향. 사상 최대 수주잔고. 미사일&화력 매출 +20%. 중동 지역 긴장감 고조로 방산 업종 상승
[유나이티드렌탈(+10.1%)] 2Q26 예상 상회한 실적과 가이던스 상향. 데이터센터 건설로 건설 장비 렌탈과 전력, 공조 시스템 렌탈 확대
[RTX(+7.3%)] 2Q26 예상 상회한 실적과 가이던스 상향. 사상 최대 수주잔고. 엔진 애프터마켓 매출 +16%, 방산 +18%. 중동 지역 긴장감 고조로 방산 업종 상승
[세레브라스(+4.9%)] AMD와 AI 협업 발표. 웨이퍼 스케일 칩이 헬리오스 랙에 들어갈 예정. 초저지연 성능에서 압도적 퍼포먼스 기대
[일라이 릴리(+2.0%)] 후속 비만약 레타트루타이드 추가 임상에서 긍정적 결과 발표. 내년 1분기 중 FDA 승인 예상
[서밋테라(+1.6%)] 대표 후보물질의 양호한 임상에도 2분기 손실 확대 및 3.8억달러 규모의 보퉁주 수시 공모 발행, 판매 결정. 시간외에서 5% 이상 하락
[IBM(+0.4%)] 양자컴퓨팅 사업 확장을 위해 HRL 레볼루션 인수 계획 발표
[퀀텀스케이프(-12.9%)] 혼다와 다년간 파트너쉽 체결하여 전고체 배터리 기술 발전과 자동차 상용화 계획 발표에도 하락
[아메리칸항공(-8.4%)] 2Q26 실적 예상 상회했지만 유가 상승을 반영하면서 연간 EPS 전망치 하향 조정
[알파벳(-7.1%)] 최근 10‐Q 제출 서류에서 SpaceX 주식을 940억 달러 보유하고 있다고 밝힘
[비타코코(-6.8%)] 2분기 실적이 큰 폭 상회하고 FY26 가이던스가 상향됐음에도 불구, 주요 시장 전반에서 브랜드 소매 성장이 견조했음에도 장 초반 상승분을 반납
[덱커스아웃도어(-6.1%)] 1분기 EPS 컨센서스 상회, 매출은 컨센서스 부합. FY EPS 가이던스는 기존 대비 소폭 상향했으나 중간값은 컨센서스 하회. FY 매출 가이던스는 유지, 중간값은 컨센서스 하회
[오라클(-4.6%)] 미군과 5년, 33.1억달러 규모의 계약을 체결. 이 계약에는 행사되지 않은 옵션이 포함되어 있으며, 행사할 경우 총 계약 가치가 69.9억 달러까지 증가
[인텔(-2.3%)] 2Q26 실적발표. 매출액과 EPS는 각각 컨센서스를 12%, 100% 상회. AI가 학습에서 실제 서비스 영역으로 넘어오며 컴퓨트 수요 확대로 범용 CPU까지도 수혜 확대. 파운드리도 수율과 수익성 개선세 확인. 3분기 가이던스 역시 매출액과 GPM, EPS 모두 컨센서스를 크게 상회
[AMD(-2.3%)] 컨퍼런스에서 헬리오스 AI 서버 랙, 베니스 기반 신규 에픽 CPU와 MI400 GPU 등의 새로운 데이터센터 제품군 발표. 앤트로픽, 세레브라스 등과의 협력으로 경쟁력 확보
[마이크로소프트(-2.2%)] 데이터브릭스와 엔터프라이즈 AI 확장을 위해 파트너십을 2030년까지 확대
[SAP(-1.6%)] 매출 98.8유로(+9.4% YoY, 인라인), GAAP EPS 1.89유로(0.22유로 상회). 클라우드 백로그 229억유로(+26%), 연간 가이던스 컨센서스보다 상회
[오클로(-1.1%)] 그로브스 원자로에 대해 DOE로부터 가동 승인 받아 원자로에 연료를 장전하고 시운전 및 가동을 시작 가능
▶️52주 신고가
헬스케어, 산업재
헬스케어: 퀘스트 다이아그노스틱스, 포트리아, 일루미나
산업재: 유나이티드 렌탈, CSX 운송, 유니온 퍼시픽
▶️주요 이벤트
- 이벤트: 유럽 7월 제조업/서비스업 PMI, 미국 7월 제조업/서비스업 PMI, 6월 신규주택매매(24일), 미국 FOMC(29일), 미국 6월 개인소득/개인소비, 핵심 PCE 디플레이터, 2Q GDP, 영국 BOE 정책금리, 유럽 2Q GDP(30일)
- 실적: 버라이즌, 넥스트에라(24일), 케이던스(27일), 씨게이트, NXP세미컨덕터, DTE에너지, 코카콜라, KLA, 보잉, 코닝(28일), 마이크로소프트, 스타벅스, 테라다인 로빈후드, L3해리스, 램리서치, 포티넷, 바이오젠(29일) | 491 |
| 13 | # 현대글로비스; 고유가에도 선방한 자동차 물동량
[신한 운송 최민기]
▶️ 신한생각: 실적 우려는 지났고 다시 지분 가치의 턴
- 강한 극동발 수요가 지속되며 자동차운반선 공급 과잉에 따른 운임 하락우려를 완화
- 휴머노이드 업체(Unitree, Agility Robotics) 상장 이벤트가 시장의 보스턴 다이나믹스 가치 평가에 미칠 영향 주시
▶️ 2Q26 Review: 유류비 급등에도 비계열 물동량 증가로 선방
- 2Q26 매출 8조 7,054억원(+15.8% YoY, +11.4% QoQ) 및 영업이익(이하 OP) 4,950억원(-8.1% YoY, -5.1% QoQ, OPM 5.7%)으로 OP 기준 컨센서스 부합 - [물류] OP 1,918억원(-6%, 이하 YoY): 컨테이너 계약운임 인하를 비계열 및 북미 내륙 운송 물량 증가가 완충 [해운] OP 1,309억원(- 35%): 중국발 자동차 수출 호조와 건화물 시황 강세로 매출은 21% 증가했으나, 전쟁 이후 연료비 급등으로 일시적 수익성 악화 [유통] OP 1,723 억원(+28%): CKD 신규 국가향 수출 본격화로 외형 확대에 원화 약세로우호적 환율 효과 반영
- 해운 사업의 영업이익 기여도가 전년비 11%p 급감해 톤세 효과 적용 규모가 축소됨에 따라 당기순이익도 27% 감소
- 자동차운반선은 유류비 상승분이 2~3개월 뒤 운임으로 전가되는 구조로, 사측은 3분기 운임에 600억원 규모 이연 반영 전망
- 중국 완성차 수출이 60%대 성장률을 이어가고 있고, 대형 신조 인도에 따른 선대 원가 개선이동반되며 해운 사업부 중심으로 하반기 실적 개선세 재개될 것으로 예상
▶️ Valuation & Risk: 유가가 괜찮다면 순항 예상
- 투자의견 매수 및 목표주가 유지(실적추정치 변동폭 미미)
- 엘니뇨로 파나마 운하 통항 차질 우려 존재하나, 멕시코 철송을 통한 대체 선적 루트를선제적으로 확보해 유사시 북미향 물동량 훼손 최소화 계획
- 유가 상승세심화되지 않는다면 연간 가이던스(OP 2.1조원 이상) 충족 전망
* 원문 링크: https://buly.kr/9tDDxvM
위 내용은 2026년 7월 24일 7시 48분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 694 |
| 14 | [신한투자증권 김유민]
KG이니시스(035600) - 성장의 반경 확대
▶️ 신한생각 본업 성장과 글로벌 사업 확장의 시작
- 국내 PG 시장 성숙기 진입에도 대형 가맹점 거래 회복, 렌탈페이 확대, 신규 가맹점 확보를 통한 거래액 성장 지속
- 일본 결제 서비스 사업 확대 추진. 단기 실적 기여는 제한적이나 해외 사업 확장 첫 단계
- 스테이블코인 사업 추진 지속. 향후 정책 구체화 시 추가적인 밸류에이션 프리미엄 요인
▶️ 2Q26 Preview: 비용은 일회성, 성장성은 강화
- 2Q26 매출액 3,780억원(+16.9% YoY), 영업이익 234억원(-6.0% YoY), 영업이익률 6.2% 전망
- 카드사 원가 부담 확대와 대형 가맹점 비중 상승으로 마진은 소폭 하락 예상
- F&B 사업은 홈플러스 관련 손실과 원재료비 부담으로 일시적인 적자 예상
- 2027년에는 케이카캐피탈 온기 연결과 일본 사업 확대를 통한 추가 성장 기대
▶️ Valuation & Risk: 밸류에이션 매력 유효
- 목표주가를 기존 15,500원에서 14,000원으로 하향. 2026F와 2027F 평균 EPS 2,708원에 Target PER 5.2배 적용
- 핀테크 업종 전반의 밸류에이션 하락을 반영해 Target PER을 기존 5.7배에서 5.2배로 하향 적용. 중장기 성장동력에는 변화 없음
- 그룹 차원의 총주주환원율 50% 목표와 기존 배당성향 이상의 환원 기조도 밸류에이션 하단 지지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=352786
위 내용은 2026년 7월 24일 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 685 |
| 15 | 『현대차(005380.KS) - 본업 실적 회복 위에 올라설 로봇∙SDV의 가치』
기업분석부 박광래
▶️ 신한생각: 앞으로 해야할 숙제들
- 1) 실적 발표 이후 숨 고르기, 2) 8월 CEO Investor Day에서의 재평가, 3) 3분기 실적에서 본업 회복 확인, 4) 연말 2027년 실적 및 Physical AI에 대한 기대감 선반영 등의 이벤트를 거치며 주가는 단계적 상승 흐름을 보일 전망
▶️2Q Review: 외형은 사상 최대, 본업 마진은 아직 회복 전 단계
- 2분기 매출액 49.2조원(+1.9% YoY, 이하 YoY), 영업이익 2.85조원(-20.8%)으로 시장 기대치 대비 매출액은 1.3% 상회, 영업이익은 4.8% 하회
- 글로벌 판매 감소(-7.0%)와 고수익 차종 생산 차질(영업이익 약 -2,000억원 영향), 유럽∙미국 인센티브 확대(-4,000억원), 원재료 가격 상승, 기말환율 상승에 따른 판매보증충당부채 증가, 관세비용으로 인한 감익
- 전동화 차량 판매가 1.9% 증가한 가운데 HEV(하이브리드)는 11.3% 증가. 글로벌 HEV 비중 18.9%, 미국 HEV 비중 26.2%
- HEV 판매 확대를 통한 믹스 개선 효과 약 4,000억원으로 추정
- 하반기에는 분기별 영업이익이 3조원대로 회복될 전망. 미국 관세 역풍에 따른 기저효과로 3Q 22.3%, 4Q 82.7%의 영업이익 증가율을 시현할 것
- 생산 차질이 정상화됨에 따라 고수익 차종 판매가 회복되는 점이 하반기 이익 증가의 견인차
▶️ Valuation & Risk: 본업 실적의 바닥 확인, 미래 가치 반영을 기다릴 때
- 8월에 있을 CEO Investor Day에서 자사주 매입소각 및 보스턴다이내믹스 IPO와 관련한 구체적인 내용이 추가로 공개된다면 큰 폭의 주가 상승 가능할 것
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352782
위 내용은 2026년 7월 24일 07시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 577 |
| 16 | 『테슬라(TSLA.US); 긴 호흡으로 바라볼 시점』
글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452
- 신사업 성장 가시성 확보 필요
- 2Q26 Re. 전기차 판매 호조에도 마진율 하락
- 1Q24 이후 첫 현금흐름 적자 전환
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352787
위 내용은 2026년 7월 24일 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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| 17 | 『삼성바이오로직스 (207940,KS) - 이제 비만도 맡겨주세요』
기업분석부 이호철 ☎️ 02-3772-2669
▶️ 신한생각: 캐파·모달리티 동반 확장 국면
하반기 이후 성장축 다변화 시작. ① 3분기부터 미국 록빌 공장 및 송도 5공장 매출 본격화, ② 폴리펩타이드(펩타이드 CDMO) 인수 통한 사업 영역 확장. 록빌 공장 생산 실적에 따른 연간 가이던스 상향 여부 주목 필요
▶️ 2Q26 Review: 1~4공장 풀가동과 우호적 환율로 역대 최대 실적 달성
26년 2분기 연결 매출 1.32조원(YoY +30.2%), 영업이익 5,864억원(YoY +22.9%, OPM 44.4%), 순이익 4,307억원(YoY +29.1%)으로 컨센서스 부합. 1~4공장 풀가동 지속 및 우호적 환율 효과가 매출 성장 견인. 5공장 및 록빌 공장의 비용 선반영에도 40%대 중반 영업이익률 방어 성공
연매출 성장률 가이던스 +20%로 상향(기존: +15~20%) 고무적. 주요 성장 동인은 ① 5공장 시생산 배치 마무리 후 인증용 배치 생산 진입으로 매출 확대, ② 록빌 공장 3월 인수 후 생산 물량의 품질 검사 완료됨에 따라 매출 인식 개시(분기당 1,000억원, 연간 최대 5,000억원 기여 전망)
신규 모달리티 투자 확장 지속. 7월 18일 스위스 폴리펩타이드 인수 계약 체결(인수 규모 약 2.7조원). 연내 인수 완료 목표. 폴리펩타이드는 1,000건 이상의 펩타이드 치료제 개발한 CDMO 업계 강자. GLP-1 비만 치료제 등 급증하는 펩타이드 수요에 맞춰 시장에 즉시 진입한다는 점 긍정적. 다만 대규모 인수 대금 마련 방안(차입, 회사채, 유상증자 등) 확인 필요
▶️ Valuation & Risk: 매출 가이던스 추가 상향 가능성 존재
투자의견 매수 및 목표주가 1,800,000원 유지. 현재 매출 가이던스에는 록빌 공장 2분기 생산분까지만 반영된 상태. 3분기 제조 실적에 따라 가이던스 추가 상향 가능. 꾸준한 영업현금흐름 창출력 바탕으로 캐파 확장과 모달리티 다변화 동시 추진 중. 중장기 성장 스토리 여전히 유효
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352771
위 내용은 2026년 07월 24일 07시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 620 |
| 18 | 『텍사스 인스트루먼트(TXN.US) - 견조한 본업, 800VDC는 실적 증명 필요』
글로벌주식팀 고준혁 ☎ 02-3772-1539
- 신한생각: 견조한 기초체력 전망에도 800VDC 수익화 시점이 변수
- 2Q26 Review: 작년과는 다른 구조적 성장 기대감 확인
- 주가는 800VDC 전환에 대한 프리미엄 증명으로 움직일 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352785
위 내용은 2026년 7월 24일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 631 |
| 19 | [신한투자증권 은행/지주회사 은경완]
☎️)02-3772-1515
JB금융지주; 연간 가이던스 달성 가시성 확대
▶️ 신한생각: ROE는 12%, PBR은 0.8배
- 12%를 상회하는 ROE와 총주주환원율 50% 등을 고려하면 현재 Trailing PBR 0.80배는 저평가 구간
- 자산건전성 지표에 대한 우려가 잔존하고 있으나 높은 담보비율 등을 고려할 때 손익에 미치는 영향은 제한적
▶️ 2Q26 Review: 전 계열사 고른 이익 개선 시현
- JB금융지주의 2분기 지배주주순이익은 2,196억원(+5.7% YoY)으로 당사 추정치와 컨센서스를 소폭 상회
- 양행합산 원화대출 성장률 3.6% 기록. 기업은 PF가, 가계는 전략대출(외국인 대출, 비대면 신용대출 등)이 성장 주도. 높은 자산 성장에도 수익성 중심 경영으로 순이자마진은 1bp 개선
- 순이자이익이 전분기대비 4.0% 증가한 가운데 비이자이익도 큰 폭 개선. 수수료이익은 물론 전분기와 달리 유가증권 관련 이익도 양호
- 연체율과 고정이하여신비율은 각각 1.64%, 1.43%로 높은 수준 유지. 다만 신규 발생 연체율은 그룹과 은행 각각 6bp, 3bp 개선. 향후 점진적 안정화 기대
- 2분기말 기준 보통주자본비율 12.52%(-9bp QoQ) 기록. 12% 중반의 안정적 자본력을 기반으로 분기배당 314원과 추가 자사주 1,000억원 결정
- 자사주 매입기간은 2027년 1월 말까지이며, 사측은 올해 주주환원율 50% 달성을 위해 약 820억원 규모의 자사주를 추가 매입할 계획이라고 언급
▶️ Valuation & Risk: 호남 반도체 투자 관련해서는 긴 호흡으로 접근
- FY26F 지배순이익은 7,515억원(+5.8% YoY)으로 연간 가이던스(7,500억원) 상회 추정. 총주주환원율은 50% 달성 예상
- 최근 호남권 반도체 투자 결정으로 관련 기대감 부각. 당장의 펀더멘탈 개선 요인으로 보긴 어려우나 지역 경기 회복과 대출 확대 등 중장기 수혜 가능성은 유효하다는 판단
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352773
위 내용은 2026년 7월 24일 07시 35분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. | 577 |
| 20 | [신한투자증권 은행/지주회사 은경완]
☎️)02-3772-1515
KB금융; 다변화된 사업 포트폴리오 저력 입증
▶️ 신한생각: PBR 1배를 넘어
- 높은 ROE를 바탕으로 PBR 1배 이상에 안착 성공. 압도적인 자본력을 활용한 비은행 경쟁력 강화, 주주환원 확대 등 적극적인 자본 배분 지속
- 글로벌 주요 은행 대비 여전히 저평가 상태로 밸류에이션 추가 상승 기대
▶️ 2Q26 Review: 비은행 이익기여도 큰 폭 상승
- KB금융의 2분기 지배주주순이익은 1.99조원(+14.6% YoY)으로 당사 추정치와 컨센서스를 각각 3.1%, 4.1% 상회
- 큰 폭의 비이자이익 확대와 안정적인 자산건전성 관리가 호실적 견인. 수수료이익의 경우 증권 및 자본시장 관련 수수료를 중심으로 전분기대비 17.8% 증가
- 대손비용률은 중앙그룹, 홈플러스 등 일회성 충당금 발생에도 불구하고 40bp 초반에서 관리
- 반면 순이자이익은 전분기대비 5.7% 감소하며 부진한 모습. 원화대출금은 가계와 기업 고르게 성장하며 1.6% 증가했으나 마진이 예상보다 큰 폭으로 하락
- 생산적 금융 확대, 정기예금 이탈 등에 따른 시장성 자금 조달 비중 확대, 하반기 금리 인상을 염두에 둔 보수적 여신 취급 등의 영향
- 2분기말 기준 그룹 보통주자본비율은 13.74%(+10bp QoQ), 위험가중자산은 약 370조원을 기록
- 이에 하반기 추가 주주환원 규모는 8,800억원으로 결정. 이 중 7천억은 자사주 매입·소각에 활용되며, 잔여 1,800억원은 시장 상황과 이익 흐름을 감안해 탄력적으로 집행할 예정
▶️ Valuation & Risk: FY26F 총주주환원율 55% 상회
- FY26F 지배주주순이익 6.6조원(+13.2% YoY), 총 주주환원 금액 3.7조원으로 총 주주환원율 55% 상회
- 이익 추정치 및 밸류에이션 시점 변경 등을 반영해 목표주가 200,000원(기존 190,000원)으로 상향. Top Pick 유지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352772
위 내용은 2026년 7월 24일 07시 35분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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