신한 리서치

국내 주식 마감 시황 - 7월 23일 『AI CapEx 수요 확인에 Risk-on』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 코스피 7,096.89 (+4.40%), 코스닥 790.28 (+5.22%) Alphabet CapEx 가이던스 확인 후 7천피 안착 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 4.4%, 5.2% 상승했습니다. 전날 SMCI(+19.8%) 신규수주·마진율 서프라이즈에 Dell(+9.3%) 등 AI 종목들에 온기가 돌았고, 개장 전 Alphabet 호실적 발표(클라우드 매출 +82% YoY)+CapEx 가이던스 상향(1,850→2,000억$) 확인에 시장이 반색했습니다. 다만 투자 부담 우려 등에 시간외 약세(-3.3%) 보인 만큼 다음 주 Meta 등 빅테크도 CapEx 상향 여부와 별개로 반응은 엇갈릴 수 있습니다. 외국인은 삼성전자(+3.7%)·SK하이닉스(+4.9%) 저가매수에 나섰고 최근 4일 연속 순매수(최근 이틀 2조원대, 4일 누적 5.6조원) 중입니다. 지수는 7,000p대에서 고지전을 벌인 끝에 탈환 성공했습니다. 호재 유입에 반등 이어간 AI 밸류체인 반도체 반등 흐름 속 추가 호재 유입된 AI 밸류체인 상승세 지속됐습니다. LS ELECTRIC(+17.3%)의 사상 최대 분기 매출(+32.2% YoY)·영업이익(+64.4%)으로 전력 인프라 수요 확인한 전력기기(HD현대일렉 +9.3%) 강했습니다. 삼성전기(+7.7%)는 빅테크와 약 3,000억원 규모 MLCC 공급 계약 공시했습니다. #특징업종: 1)에너지: 중동 분쟁에 WTI 90$ 접근하며 전통·재생에너지 동반 강세(SK이터닉스 上, GS +11.2%) 2)스테이블코인: Samsung Wallet에 스테이블코인 기능 지원 추진(다날 +17.9%, NHN KCP +8.0%) 3)원전: 산업부 장관, 대미투자 1호 프로젝트 8~9월 발표 가능성(두산에너빌리티 +5.8%, 우리기술 +9.0%) AI 관련주 온기 확산되며 반도체 쏠림도 완화 오늘 반도체 강세에도 불구하고 쏠림은 제한되면서 KOSPI 831개 종목이 상승했고, KOSDAQ도 매수 사이드카 발동되며 1,442개가 올랐습니다. 50%를 하회하던 KOSPI ADR은 5월 중순 이후 처음으로 90%를 넘어섰고 KOSPI 내 반도체 Top2 시총 비중도 58.9→52.3%까지 낮아졌습니다. 극심한 반도체 쏠림이 그간 주가 변동성 원인 중 하나로 지적된 만큼 쏠림 완화 흐름이 이어진다면 시장 심리 진정에도 긍정적으로 작용할 수 있을 것으로 보입니다. #주요일정: 1)ECB 기준금리(21:15) 2)美 Intel·T-Mobile 등 실적 3)日 6월 CPI(24일 08:30) 4)韓 기아·하나금융지주·삼성중공업 등 실적(24일) 5)美 무역법 122조 10% 보편 관세 만료(24일) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352767 위 내용은 2026년 7월 23일 16시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.