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유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/17)_4 ■ 화장품/유통 이승은(02-3770-5588) ▶글로벌 화장품 기업 주가 - 상승: Shiseido +2.7%, Estee Lauder +1.6%, KOSE +1.6% - 하락: Shanghai Jahwa -2.2%, Proya -0.7%, Loreal -0.7% ▶글로벌 유통 기업 주가 - 상승: Walmart +7.0%, Target +2.0%, Coupang +1.6% - 하락: Shopify -1.6%, Nordstrom -1.4%, Amazon -1.3% ▶News & Data [PB상품 규제 논란] 〈1〉유례없는 상품 진열 제재 - link: https://buly.kr/Awd6XRG [르포] "향수·립스틱 없어서 못 팔죠"… 불황에도 '스몰 럭셔리' 인기 - link: https://buly.kr/1GHQaaD 11번가, 새주인 찾기 어렵네... 차선책은 물류센터 폐쇄 등 비용 절감 - link: https://buly.kr/3YBHLFm 알·테에 칼 뺐지만…국내 업계 "역차별 심화할수도" - link: https://buly.kr/Cmshm5 ▶코멘트 토니모리, 1분기 영업이익 23억...전년 대비 329.1%↑ - link: https://buly.kr/HSV8peQ - 24년 1분기 매출액은 418억원(+33.9% YoY), 영업이익 23억원(329% YoY)을 기록하였다. 수출과 자회사 메가코스의 활약이 전사 실적에 크게 기여 - 2분기 매출액은 470억원(+29.6% YoY) 영업이익 47억원(83.7% YoY)이 예상. 전체 채널에서 1분기 대비 매출 고성장이 예상되는데 투자 포인트는 ① MBS(다이소, 올리브영) 신규입점, ② 수출 유통 채널 확대, ③ 자회사 메가코스(화장품 ODM) 고성장. ■ 제약/바이오 하현수(02-3770-2688) ▶글로벌 제약/바이오 기업 주가 - 상승: Moderna +2.8%, Alnylam +2.6%, Gilead Sciences +1.3% - 하락: CRISPR -2.3%, Eli lilly -2.0%, Lonza -0.9% 유안타 리서치센터 기업분석팀 채널 https://t.me/yuantaresearch 유안타 리서치센터 투자전략팀 채널 https://t.me/yuantais 유안타 티레이더 인포 채널 www.myasset.com/tradarinfo 유안타 리서치센터 카카오톡 채널 http://pf.kakao.com/_yVbxeK

유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/17)_3 ■ 통신/지주 이승웅(02-3770-5597) ▶글로벌 통신 기업 주가 - 상승: Vodafone Group +1.9% - 하락: Deutsche Telekom -1.0%, Verizon -0.6%, AT&T -0.2% ■ 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596) ▶글로벌 인터넷/게임 기업 주가 - 상승: Tencent +4.0%, Baidu +1.7%, EA +1.2% - 하락: Meta Platforms -1.7%, Amazon -1.3%, Salesforce -1.0% ■ 미디어/엔터 이환욱(02-3770-5590) ▶글로벌 미디어/엔터 기업 주가 - 상승: Trade Desk +3.3%, WPP +1.1%, TME +0.8% - 하락: AMC -15.3%, WMG -2.2%, Spotify -1.6% ▶News & Data 하이브·파라다이스 대기업 지정···엔터·관광사업 영향력 커졌다 - link: https://zrr.kr/JUOt 하이브 - 민희진 내일 법정 공방…'해임' 중대 분수령 - link: https://zrr.kr/q7nA 트레저, 28일 신곡 'KING KONG' 발매…트렌디한 사운드 '기대' - link: https://zrr.kr/DDTM 하이브, 쏘스뮤직 지분과 이사회 '다 잡았다' - link: https://zrr.kr/9c6n ▶코멘트 하이브 관련 코멘트 - 최근 불거진 하이브 산하 레이블 이슈가 엔터 업계 전반의 센티를 악화시킨 가운데, 어도어 대표 민희진씨가 신청한 대주주(하이브) 의결권 행사 금지 가처분 신청 신문이 오는 17일 진행될 예정. - 2주 안에 결과가 발표될 예정으로 임시 주주총회(5월 말 예정_ 주요 쟁점: 대표 해임) 향방이 갈릴 전망. - 당분간 업계 전반의 센티 악화 기조 불가피 할 전망이나, 2Q24 이후 주요 KPOP 아티스트 IP의 글로벌 KPI 지표 견조한 우상향 트랜드 이어가고 있는 만큼, 관련 불확실성 해소될 시 주가 상승 압력 크게 나타날 것으로 전망됨.

유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/17)_2 ■ 화학/정유 황규원(02-3770-5607) ▶글로벌 기업 주가 - 상승: LUKoil +0.7%, Formosa Plastics +0.4% - 하락: BASF -1.1%, DuPont -0.8%, ExxonMobil -0.6% ▶News & Data 美, 중국산 겨냥 양면형 태양광 패널 관세 부활…동남아 우회통로도 차단 - link: https://naver.me/5SyN9Ygf SK이노베이션 "SKIET 일부 매각 등 검토, 확정된 바 없어" - link: https://naver.me/x7BGyOaG IEA ,올해 글로벌 천연가스 소비량 약 2.3% 증가 전망 - link: https://zrr.kr/2pQi Existing Foreign Oil Producers in Venezuela May Get Licenses Despite Sanctions - link: https://zrr.kr/bYCg (중국 석화제품 가격 동향, 5월 16일) - 상승폭 大: 황산 2.06%, 브로민 1.96%, 메탄올 1.27% 하락폭 大: 황 △0.88%, MTBE △0.54%, 중유 △0.52% ■ 철강/금속/자동차 이현수(02-3770-5718) ▶글로벌 철강/금속 기업 주가 - 상승: ArcelorMittal +2.9%, China Steel +1.6%, Baoshan +1.2% - 하락: JFE Holdings -2.3%, U.S. Steel -2.3%, Nippon Steel -2.2% ▶글로벌 자동차 기업 주가 - 상승: GM +0.8%, Tesla +0.5% - 하락: Honda -2.4%, Toyota -1.6%, NIO -1.3% ▶News & Data 소형차는 ‘단종길’ 걷는데…완성차 업체 ‘효자’ 된 SUV - link: https://buly.kr/GZvLjw5 현대차·기아, '발명의 날'서 우수 기술 특허 8건에 포상 - link: https://buly.kr/15MfQAr “미국은 중국 전기차 못 이긴다…관세 인상 소용없어” 이유는?[송현서의 디테일] - link: https://buly.kr/6BudrsG 바이두 "테슬라와 로보택시 협력 고려" - link: https://buly.kr/6XkA1Bp 인도 옆 네팔에 현대차 공장…떠오르는 남아시아 시장에 '조립' 전술 - link: https://buly.kr/EI1VB6O ■ 건설/건자재 장윤석(02-3770-5583) ▶글로벌 건설 기업 주가 - 상승: Technicas +2.2%, Saipem +0.6% - 하락: Chiyoda -1.9%, JGC -1.2%, Fluor -0.4% ▶News & Data 서울 민간아파트 분양가 1년새 27% 상승…평당 3천890만원 - link: https://zrr.kr/aQFc 전국 주택가격 5개월째 하락…서울은 상승 전환 - link: https://zrr.kr/6E2P 신용등급 강등 GS건설, 주관사 'NH·KB' 공식 깼다 - link: https://zrr.kr/HRmf 중흥그룹, 대우건설 인수금융 '리파이낸싱' 대신 현금 상환 추진 - link: https://zrr.kr/cFY9 대우건설, 캄보디아 물류 1위 기업과 부동산 개발사업 MOU 맺는다 - link: https://zrr.kr/WKDd

유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/17)_1 ■ 반도체 백길현(02-3770-5635) ▶글로벌 반도체 기업 주가 - 상승: TEL +4.5%, Intel +2.4%, AMD +1.8% - 하락: Western Digital -2.1%, Applied Materials -1.6%, Qualcomm -0.7% ■ 이차전지/전기전자 이안나(02-3770-5599) ▶글로벌 기업 주가 - 상승: CATL +0.9% - 하락: Umicore -4.5%, Panasonic -1.7%, Baoan -1.2% ▶글로벌 전자부품 기업 주가 - 상승: Yageo +2.4%, Largan +2.2%, Walsin +1.8% - 하락: Whirlpool -1.3%, Qorvo -0.4%, Skyworks -0.3% ▶News & Data SK이노베이션 "SKIET 일부 지분 매각 등 검토…결정된 건 없어" - link: https://naver.me/GKxEdUIJ 피앤오케미칼, PPAP 인증… 음극재 소재 양산 속도 - link: https://naver.me/FHAruSnB 테슬라 독일공장 확장안 지방의회 승인…첫 관문 통과 - link: https://naver.me/5831N3kC "美의 對中 관세폭탄은 단기처방…저가 中전기차 막기엔 역부족" - link: https://naver.me/FYI5v4sU 美서 '전기차 구매 의향' 3년만에 첫 감소…"가격·충전 문제" - link: https://naver.me/GI8C8Hnn 中 니오, 모델Y보다 저렴한 전기차 출시…가격경쟁 계속 - link: https://naver.me/GnvEqtE1 日혼다, 전기차·소프트웨어 투자 2배로 늘린다…"87조원 투입" - link: https://naver.me/GG8poByE

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유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/16)_4 ■ 제약/바이오 하현수(02-3770-2688) ▶글로벌 제약/바이오 기업 주가 - 상승: Lonza +4.9%, Eli lilly +3.2%, Amgen +2.5% - 하락: Gilead Sciences -0.9%, Astrazeneca -0.6%, Alnylam -0.3% ▶News & Data 한미사이언스, 임종훈 단독대표 체제로…"발전 속도 낼 것"(종합) - link: https://m.site.naver.com/1nluc Eisai predicts sharp Leqembi sales increase as launch efforts begin to bear fruit - link: https://m.site.naver.com/1nluh FDA approves self-collection screening tests for HPV, allowing women to avoid pelvic exams for cervical cancer - link: https://m.site.naver.com/1nluf US House committee advances bill to restrict BGI, WuXi AppTec - link: https://m.site.naver.com/1nluk 유안타 리서치센터 기업분석팀 채널 https://t.me/yuantaresearch 유안타 리서치센터 투자전략팀 채널 https://t.me/yuantais 유안타 티레이더 인포 채널 www.myasset.com/tradarinfo 유안타 리서치센터 카카오톡 채널 http://pf.kakao.com/_yVbxeK

유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/16)_3 ■ 통신/지주 이승웅(02-3770-5597) ▶글로벌 통신 기업 주가 - 상승: Vodafone Group +3.8%, Deutsche Telekom +0.5%, AT&T +0.2% ■ 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596) ▶글로벌 인터넷/게임 기업 주가 - 상승: Salesforce +3.9%, Meta Platforms +2.1%, Microsoft +1.8% - 하락: Paypal -1.1%, Amazon -0.6% ■ 미디어/엔터 이환욱(02-3770-5590) ▶글로벌 미디어/엔터 기업 주가 - 상승: TME +4.8%, Trade Desk +4.7%, Spotify +4.5% - 하락: AMC -20.0%, Disney -2.4%, WPP -0.1%

유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/16)_2 ■ 화학/정유 황규원(02-3770-5607) ▶글로벌 기업 주가 - 상승: ExxonMobil +0.8%, BASF +0.6% - 하락: Sinopec -0.6%, LUKoil -0.4%, Formosa Plastics -0.4% ▶News & Data [단독] SK, 시총4조 SKIET 매각…“배터리 사업 재편나선다” - link: https://naver.me/F7yfvVI3 LG화학, 첫 글로벌 최저한세 1분기 8.6억…'稅폭탄' 피했다 - link: https://naver.me/F7yEXWdH 中 이어 중동까지 증설 경쟁…英 셸, 亞 NCC 매각 - link: https://naver.me/xNm4Vd6b The IEA Has Cut Its Oil Demand Growth Forecast for 2024 - link: https://zrr.kr/wJVo (중국 석화제품 가격 동향, 5월 15일) - 상승폭 大: PA 2.42%, 메탄올 0.86%, 질산 0.53% 하락폭 大: 황 △3.4%, 황산 △2.02%, MTBE △1.07% (싱가폴 복합정제마진 동향) - 2024년 1분기 7.3$ → 4월 3.96$ → 5월 2주 3.4$/배럴(과거 평균 6.0$, 손익분기점 4.5$) → 5월 15일 2.4$/배럴 (미국 원유 재고) - (현재 재고) 457,020, (발표) -2.508M, (예측) -0.400M (미국 정유사 가동률) - (5월 2주) 90.4%, (5월 1주) 88.5% (태양광 주간 가격) - 폴리실리콘 평균가격 4.66$/kg (△2.51%), 웨이퍼 평균가격 0.095$ (△9.52%), 모듈 평균가격 0.091/Watt (△1.09%) ■ 철강/금속/자동차 이현수(02-3770-5718) ▶글로벌 철강/금속 기업 주가 - 상승: Nucor +2.1%, U.S. Steel +0.6% - 하락: Nippon Steel -1.5%, China Steel -1.0%, ArcelorMittal -1.0% ▶글로벌 자동차 기업 주가 - 상승: GM +1.0%, Toyota +0.6%, Honda +0.3% - 하락: NIO -7.9%, BYD -2.6%, Tesla -2.0% ▶News & Data 바이든, 중국산 EV·배터리·태양전지 관세 인상 발표 - link: https://buly.kr/9t8XlJT 구글·현대차·GM·테슬라, 500조 자율주행차 전초전 로보택시 사업서 '악전고투' - link: https://buly.kr/H6fbyna LPG 차, 트럭 중심 판매량 증가 - link: https://buly.kr/6tZfcS6 美상무장관 "올 가을 中커넥티드카 조치 결론…안보 위험" - link: https://buly.kr/BISc8s4 밸류업·호실적·강달러 삼박자 자동차株…부품주도 '스텝업' 레디 - link: https://buly.kr/6BudhEx ■ 건설/건자재 장윤석(02-3770-5583) ▶글로벌 건설 기업 주가 - 상승: Technicas +5.4%, Saipem +0.0% - 하락: JGC -4.8%, Chiyoda -1.4%, Fluor -0.9% ▶News & Data Firms prepare bids for Abu Dhabi methanol project - link: https://zrr.kr/VjuU '늦어지고 비싸지는' 공공 사전청약 전면 중단 - link: https://zrr.kr/YiXd "자금조달 실패" 을지로 유안타증권 빌딩 재건축 무산 - link: https://zrr.kr/QENZ 현대건설·에네르고아톰, 우크라이나 대형원전 개발협력 MOU - link: https://zrr.kr/T8FO 대우건설, 하남교산ㆍ남양주왕숙 민참사업 나선다 - link: https://zrr.kr/JmhR HDC현대산업개발 시공 지식산업센터 부실 논란 - link: https://zrr.kr/0BQ5

유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/16)_1 ■ 반도체 백길현(02-3770-5635) ▶글로벌 반도체 기업 주가 - 상승: AMD +4.3%, Lam Research +3.9%, Applied Materials +3.7% ▶코멘트 ■ 코미코(183300 KQ) 1Q24 실적 Review & Comments ▶️1Q24 Review - 1Q24 매출액과 영업이익은 각각 1,180억원(YoY +87%, QoQ +31%), 278억원(OPM 24%, YoY +310%, QoQ 239%)으로 높아진 시장 컨센서스를 상회.   1) 미코세라믹스는 중국 반도체 고객향 세라믹 히터/ESC 수요가 가파르게 상승하며 전사 실적 성장을 견인하고, 2) 코미코 본업은 국내 메모리반도체 고객사들의 코팅 수요 회복에 따른 효과가 안성법인 실적 회복에 긍정적으로 작용하며 OPM 12%를 기록한 것으로 추정. - 2Q24 예상 영업이익은 312억원(OPM 24%, YoY +383%, QoQ +12%)으로 추정. 1) 코미코 본업은 국내를 포함한 아시아 고객의 가동률 회복에 따라 안성/우시 법인 중심의 수익성 개선세가 이어지고, 2)자회사 미코세라믹스의 높은 가동률은 차기분기에도 지속될 것으로 예상하기 때문. ▶️투자의견 BUY, 목표주가 11만원으로 상향 조정 - 2024년 연간 영업이익 추정치를 1,297억원(OPM 24%, YoY 292%)으로 상향 조정함에 따라 목표주가를 상향 조정 하는 바. - 2024~2025년 자회사 미코세라믹스 중심의 실적 성장이 가파르게 나타나고 전사 수익성 개선 폭은 재차 높아질 것. 동시에 ESC(식각장비향 파츠) 시장 내 입지가 강해지며 중장기 고성장을 이어나갈 것으로 전망. ESC 규모는 약 15~20억불에 달하는 가운데 동사 ESC 매출액은 전년비 두배 이상 증가할 것. - 인텔 파운드리의 대규모 Capex에 따른 중장기 수혜 전망. 2H24 고부가 제품 중심의 가동률 상승으로 미국 법인의 세정/코팅 사업내 이익 기여도가 높아질 것. ■ 하나머티리얼즈(166090 KQ) 1Q24 실적 Review & Comments ▶️1Q24 Review - 1Q24 매출액과 영업이익은 각각 577억원(YoY -16%, QoQ +24%), 66억원(OPM 11%, YoY -58%, QoQ +30%)을 기록. 국내 주력 고객사의 가동률 회복이 시작되며 분기 매출액은 시장 컨센서스에 부합했지만, 영업이익은 시장 컨센서스를 하회. 임직원 성과급 관련 일회성 충당 비용 때문. - 2Q24 예상 영업이익은 100억원(OPM 15%, YoY -23%, QoQ +52%)으로 NAND 가동률 개선에 따른 효과가 본격 반영되기 시작할 것. ▶️투자의견 BUY, 목표주가 7.5만원 유지 - Mobile 고용량화 및 Enterprise SSD 중심의 수요 회복으로 2024년 글로벌 NAND 수요는 전년비 17% 증가할 것으로 전망. 특히 AI Server 투자로 인해 QLC SSD 수요가 빠르게 증가하고 있는 것으로 파악됨. 동시에 국내 고객사들의 Tech Migration 수요가 2H24부터 본격화되고 동사 실적에 긍정적으로 작용할 것. - 국내 주력 고객사내 Oxide Etcher 장비 구도 변화에 따른 수혜가 동사에 집중될 것으로 예상된다는 점을 고려하면, 2025년 영업이익 레버리지는 보다 극대화되고 Before market내 동사 입지가 재차 강화될 것. ■ 디아이티(110990 KQ) 1Q24 실적 Review & Comments ▶️1Q24 Review - 동사 1Q24 매출액과 영업이익은 각각 202억원(YoY -16%, QoQ -43%), 33억원(OPM 17%, YoY 흑전, QoQ -44%)을 기록.  Laser Solution 부문의 고부가 반도체 장비 매출 비중이 63%로, 전년/전분기대비 크게 확대되며 전사 수익성이 개선되었기 때문. - 차기분기는 Laser annealing 매출 인식이 본격화되며 수익성 개선이 보다 가팔라질 것으로 기대. 2H24 해외 신규 고객 대상으로도 Laser Annealing 장비 공급이 본격화되면서 주가 모멘텀 요인으로 작용할 것. ▶️투자의견 BUY, 목표주가 4만원 유지 - Laser annealing 공정은 DRAM/NAND의 선단공정에 새롭게 적용되는 공정이며, 여타 반도체 전공정 장비 업체 대비 차별화된 수주 모멘텀이 기대되는 바임.  2024~2026년 예상 영업이익은 각각 173억원, 383억원, 618억원으로 시장 성장을 Outperform할 것. - 국내 반도체 주력 고객사의 후공정 투자에 따른 주가 모멘텀 또한 기대됨. 2H24 지나면서 Laser annealing 외 Advanced PKG향 신규 Laser 장비 납품이 가시화될 것으로 예상하기 때문. ■ 이차전지/전기전자 이안나(02-3770-5599) ▶글로벌 기업 주가 - 상승: Sumitomo +0.9% - 하락: Umicore -1.7%, Ningbo Shanshan -1.5%, Baoan -0.6% ▶글로벌 전자부품 기업 주가 - 상승: Apple +1.2%, Qorvo +0.9%, Murata +0.3% - 하락: Walsin -3.0%, Electrolux -2.5%, Largan -1.7% ▶News & Data [단독] SK, 시총4조 SKIET 매각…“배터리 사업 재편나선다” - link: https://naver.me/F7yfvVI3 美, 첨단산업에 폭탄관세...中 전기차 100%, 반도체 50%, 배터리 25% - link: https://naver.me/xMEgv8In 美, 멕시코산 中전기차에도 관세 때린다 - link: https://naver.me/5SyN7FKS 스텔란티스, 中 립모터와 합작…9월부터 유럽 9개국서 中전기차 판매 - link: https://naver.me/5YaNtoFT 기가팩토리 인근에…中, 테슬라 상하이 메가팩 배터리 공장 허가 - link: https://naver.me/GWJHDmVS