개똥같은춘식이

2026.10.08 16:27:27 기업명: 피엠티(시가총액: 843억) A147760 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결 계약상대 : 삼성전자(주) 계약내용 : 반도체 검사장치 PROBE CARD 공급 공급지역 : 한국 계약금액 : 73억 계약시작 : 2026-10-07 계약종료 : 2027-01-10 계약기간 : 3개월 매출대비 : 28.84% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261008900690 최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/147760 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/147760

[트럼프, 10월을 ‘National Energy Dominance Month’로 선포] *포고문 개요 -트럼프 대통령이 2026년 10월을 ‘National Energy Dominance Month’로 공식 선포 -미국 내 석유·가스·석탄·원자력 개발 확대와 전력 인프라 확충을 주요 정책 방향으로 재확인 -제조업, AI, 첨단기술 확대에 필요한 안정적이고 저렴한 전력 공급을 강조 -발전설비와 전력망 인프라 건설을 지연시키는 규제를 줄이겠다는 방침을 재확인 *석유·가스·석탄 정책 -트럼프는 취임 이후 석유·가스·자동차 관련 규제를 철회했다고 설명 -2026년 2월 오바마 행정부 시절의 Endangerment Finding을 폐지했다고 언급 -연방 토지 수백만 에이커를 석유·가스·석탄 개발에 개방했다고 설명 -6,000건 이상의 시추 허가를 승인했으며 최근 10여년 가운데 가장 많은 수준이라고 주장 -석탄산업 활성화에 10억달러 이상을 투입하기로 했다고 밝힘 -100개 이상의 석탄발전소 폐쇄를 막았다고 설명 *LNG·원자력 -신규 천연가스 수출터미널 승인 동결을 종료했다고 설명 -원자력 분야에서 대규모 신규 투자를 확보했다고 밝힘 -향후 미국 전역에서 신규 파이프라인, LNG 수출터미널, 발전소, 원자로가 가동될 예정이라고 설명 -관련 프로젝트가 향후 수천개의 일자리를 창출할 것이라고 주장 *전력 인프라 -미국 제조업과 AI·첨단기술 경쟁력 확보를 위해 대규모 전력 공급이 필요하다고 강조 -신규 발전설비와 송전망 건설 절차를 단축하는 정책을 추진 중이라고 설명 -미국 내 전력시스템을 강화하고 기업들이 충분한 전력을 확보하도록 지원하겠다고 밝힘 -해외 적대국이나 신뢰성이 낮은 에너지원에 의존하지 않는 전력체계를 목표로 제시 *베네수엘라 원유 -트럼프는 9월 미국이 ‘역사상 최대 규모의 석유 거래’를 체결했다고 설명 -해당 합의를 통해 미국이 베네수엘라의 확인매장량 650억배럴 이상에 대한 과반 통제권을 확보했다고 주장 -이를 통해 미국의 장기적인 원유 공급을 확대할 수 있다고 설명 *미국 에너지 생산 -트럼프는 미국이 2025년 국내 석유·가스 생산량에서 사상 최고치를 기록했다고 설명 -LNG 수출도 2025년 사상 최고치를 기록했다고 밝힘 -2026년에는 해당 기록을 다시 넘어설 것으로 전망 -에너지 생산 확대를 통해 가정과 기업의 에너지 비용을 낮추겠다는 목표를 재확인 *Ratepayer Protection Pledge -트럼프는 2026년 3월 4일 Ratepayer Protection Pledge를 마련했다고 언급 -해당 조치는 미국 가계와 기업의 전기요금 부담 문제를 다루는 정책 -데이터센터 등 대규모 전력수요 증가에 따른 전력 인프라 비용이 일반 소비자에게 전가되는 것을 제한하는 정책 방향과 연결 *기후·환경 정책 -트럼프 행정부는 국제 기후협약에서 탈퇴했다고 설명 -이전 행정부의 환경·에너지 규제를 철회했다고 밝힘 -연방정부의 에너지 정책을 화석연료 생산 확대와 원자력·전력 인프라 확충 중심으로 전환했다는 입장을 제시 *핵심 수치 -연방 시추 허가: 6,000건 이상 -석탄산업 지원: 10억달러 이상 -폐쇄를 막았다고 밝힌 석탄발전소: 100개 이상 -베네수엘라 확인 원유매장량 관련 통제권: 650억배럴 이상 -2026년 10월: National Energy Dominance Month로 지정 링크: https://www.whitehouse.gov/presidential-actions/2026/10/national-energy-dominance-month-2026/

[시구르드는 메모리 전문이 아님 (팩트)] · 테스트 위주 OSAT: 2024년 매출 비중 테스트 79%, 패키징 20% (MoneyDJ) · 응용별(2026년 1~5월, 회사 IR): AI·ASIC·실리콘포토닉스·HPC 23%, 스마트폰 31%, 네트워크·IoT 22%, 소비자가전 18%, 차량·의료 6% · 메모리는 별도 기준으로 매출의 약 10%(+25~30%), 자회사(矽格聯測)가 D램·낸드 테스트 담당, 7월에 메모리 테스트 장비·클린룸에 20억 대만달러 추가 투자 · 즉 스마트폰·네트워크 칩 테스트가 본업이고, 지금 성장은 AI·메모리·광통신 쪽에서 나오는 구조 [웨이퍼 테스트냐 패키지 테스트냐] · 둘 다 함. 웨이퍼 테스트(칩을 자르기 전 웨이퍼 상태에서 불량 걸러내기)와 패키지 테스트(포장 끝난 칩 최종 검사) 모두 제공, 메모리 자회사도 웨이퍼 테스트 + 후공정 패키지 테스트 둘 다 함 · 웨이퍼 vs 패키지 매출 비중은 공개 자료로 확인 못 함 (미확인) [지금 병목은 어디냐 (팩트 + 내 해석)] · AI GPU·ASIC: 패키지 단계 최종 테스트·시스템 레벨 테스트(실제 서버처럼 돌려보는 검사) 쪽. 칩이 커지고 복잡해져서 칩 1개당 테스트 시간이 확 늘어난 게 핵심 (노무라 "루빈 최종 테스트 시간 호퍼의 7배")

AI 칩 복잡화에 반도체 '테스트 대란'... 대만 시구르드 단가 인상 & 1년 장기계약 쇄도 * AI 칩 테스트 쇼티지에 1년 이상 장기계약 체결... 대만 시구르드 판가 전격 인상 - 스타마켓데일리(STAR Market Daily)에 따르면 AI 칩 구조가 고도화되며 테스트 공정 부하가 급증, 대만 OSAT 시구르드(Sigurd) 월매출이 3개월 연속 20억 대만달러 돌파 - 테스트 가용 캐파 부족으로 고객사들이 1년 이상의 장기공급계약(LTA)을 체결하거나 전용 테스트 설비를 선점 예약 중이며, 일부 메모리 고객사는 웃돈(프리미엄)까지 지불 - 시구르드는 테스트 수요 폭증에 맞춰 이미 자체 테스트 단가 인상을 단행했다고 공식 확인 - AI, CPU, GPU, ASIC, 실리콘 포토닉스 부문의 올해 1~9월 누적 매출은 37억 대만달러로 전년 동기(25억 대만달러) 대비 급증했으며, 매출 비중은 20%에서 24%로 상승 (2027년 30% 돌파 전망, TechNews) * 실리콘 포토닉스(CPO) 테스트 영역 확장 및 설비투자(CapEx) 48% 대폭 상향 - 테크뉴스(TechNews)에 따르면 EIC, PIC, 광엔진(Optical Engines)을 아우르는 광통신 테스트 역량을 R&D부터 양산까지 전방위 구축하며 차세대 핵심 동력 확보 - 7월 가동한 후커우(Hukou) 2공장은 10월 현재 가동 캐파의 40%가 이미 고객사 예약 완료, 중싱(Zhongxing) 3공장은 4Q26 완공 후 1Q27 본격 양산 돌입 예정 - 시구르드는 첨단 테스트 장비 확보를 위해 2026년 CapEx를 기존 계획 대비 48% 상향한 88억 대만달러로 전격 증액했으며, 주요 고객사 협의에 따라 추가 증액 가능성 언급 * 엔비디아 루빈 테스트 시간 '호퍼의 7배'... 테스트 장비 발주도 사상 최대 - 서울경제(노무라증권 인용)에 따르면 엔비디아 차세대 GPU 최종 테스트 시간은 블랙웰이 호퍼의 4배, 차기 루빈(Rubin)은 무려 7배까지 급증 - GPU 제조원가 중 테스트 비용 비중: 호퍼 1.9% → 블랙웰 2.5% → 루빈 3.3%로 수직 상승 (첨단 패키징 복잡화로 불량 발생 시 손실이 막대해 테스트 중요도 극대화) - 전자신문(ETNews)에 따르면 SK하이닉스는 올해 디지털프론티어 및 유니테스트에 HBM4 웨이퍼 테스터 총 2,839억 4,000만 원 규모 발주 - HBM4부터 전용 테스터 도입이 본격화되며, 검사 항목 증가로 인해 테스트 장비 수요 증가율이 HBM 출하량 증가율을 앞지를 전망 블랙웰과 루빈, HBM4 등 차세대 AI 반도체가 극도로 복잡해지면서 불량 발생 시 날아가는 패키징 비용이 천문학적으로 커졌고, 이에 따라 GPU 최종 테스트 시간만 7배로 늘어나는 등 '검사·테스트'가 새로운 핵심 병목으로 부상했음. 파운드리와 기판, 메모리에 이어 이제는 후공정 테스트 하우스(시구르드)까지 가격을 올리고 고객사들이 1년 치 캐파를 웃돈 주고 묶어두는 등, AI 인프라 확장이 반도체 검사 및 장비 생태계 전반의 단가를 밀어 올리는 '칩플레이션 2차 낙수효과'가 본격화되는 국면임. https://t.me/alphasignal_now

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] ▶ 9월 대만 TSMC 매출액 511,857백만대만달러(-0.6% MoM, +54.6% YoY) 발표 (자료: TSMC IR) * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] 국내 PCB, 다시 한번 ASP 상승 국면으로 ▶ PCB, 견조한 ASP 유지 중 - 글로벌 PCB 밸류체인 전반에서 견조한 ASP 흐름이 지속되고 있음. 지역별 주요 가격 지표가 공통적으로 전년 대비 두 자릿수 상승세를 이어가며, 원재료 가격 상승분의 원활한 판가 전가와 AI 서버를 중심으로 한 고사양·고다층 제품 비중 확대에 따른 믹스 개선 효과가 동시에 확인 - 지역별로 9월 국내 PCB 중량 기준 수출단가는 286.3달러/kg(+42.2% YoY, +1.9% MoM)으로 상승세를 지속 - 일본 역시 8월 PCB 생산액 기준 평균단가가 10.47만엔/㎡(+27.6% YoY, +14.4% MoM)까지 상승하며 견조한 가격 흐름이 확인 - 대만도 유사한 흐름. 9월 PCB 생산자물가지수(PPI)는 113.18(2021=100)로 전년 동기 대비 11.2% 상승하며 높은 수준을 유지 ▶ 다시 한번 올라갈 눈높이에 대비 - 당사는 PCB 전반의 추가적인 ASP 상승 가능성에 주목. 특히 올해 4월에 이어 공급 부족에 대한 공감대가 이미 형성된 ABF뿐만 아니라, BT 기판 및 메모리 모듈 PCB까지 가격 상승 흐름이 다시 한번 확산될 것으로 전망 - 실제로 BT 기판 및 모듈 PCB 역시 수요 확대 대비 공급 여력이 제한되며 수급 환경이 빠르게 타이트해지고 있음 - 이는 1) 메모리 업사이클이 지속되며 전통적인 메모리향 수요가 가파르게 확대되는 가운데, 2) SoCAMM을 비롯한 AI 데이터센터 중심의 B2B 신규 수요가 더해지며 과거와 다른 계단식 수요 증가가 나타나고 있기 때문 - 반면 선두권 PCB 업체들의 증설은 고부가 ABF 기판에 집중돼 BT 기판 및 모듈 PCB의 공급 확대는 제한적 - 일부 국내 업체들이 관련 증설을 진행 중이나 신규 Capa 역시 내년 하반기 이후 본격 반영될 예정인 만큼, 당분간 공급 부족에 대한 인식이 확산되며 ASP 상승 흐름이 재현될 것으로 기대 - 당사는 이번 가격 인상 흐름이 궁극적으로 지난 4월에 이어 국내 PCB 업체와 해외 Peer 간 주가 격차가 다시 한번 축소되는 계기가 될 것으로 전망 - 연초 해외 Peer들의 선제적인 가격 인상으로 확대됐던 주가 격차는 4월 이후 국내 업체들의 판가 인상이 본격화되며 빠르게 축소된 바 있음 - 최근 해외 Peer들의 추가 가격 인상 기대가 반영되며 격차가 재차 확대됐으나, 국내 역시 BT 기판 및 메모리 모듈 PCB까지 ASP 상승 흐름이 확산되고 있는 만큼 향후 추가적인 판가 인상과 함께 Peer와의 주가 격차 축소가 재현될 것으로 판단 https://buly.kr/FAgOxK9 (링크) *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] ▶ 9월 대만 PCB 드릴비트 제조업체 Topoint (국내 네오티스 Peer) 매출액 829.7백만대만달러(+7.6% MoM, +98.3% YoY) 발표 - 드릴 비트 생산능력의 공격적인 확대와 견조한 수요에 힘입어 월 기준 사상 최고 매출액 경신 - Topoint는 PCB 드릴 비트 생산능력을 올해 말 월 4,500만 개에서 2027년 월 7,000만 개, 2028년 월 9,000만 개까지 확대할 계획 - AI 서버 및 HPC향 수요 강세가 지속되는 가운데, 고부가 제품 중심의 믹스 개선도 실적 성장을 견인 - 특히 상반기 선제적으로 단행한 가격 인상 효과가 반영되며, 텅스텐 등 원재료 가격 상승에 따른 원가 부담을 상당 부분 상쇄할 것으로 전망 (자료: Topoint IR) *본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다

아시아 전력기기: 주가 급락이 부른 매수 관심 재개 (JPM) 1. 투자자 관심도와 센티먼트 • 8월~9월 초 부진했던 섹터 관심이 최근 2주간 반등함. 한국·중국 전력기기 종목의 급락이 롱온리 및 헤지펀드의 관심을 다시 불러옴 • 한국 전력기기는 PEG 1배 미만으로 합리적 밸류에이션이라는 데 공감대가 있음 • 다만 단기 촉매가 제한적이고, GE버노바·지멘스에너지 등 글로벌 피어의 조정이 아시아 종목 상단을 제약할 수 있다는 시각이 존재 • 일부 헤지펀드는 한국 종목이 P/E 10배 중후반대로 내려오면 저가 매수 의향이 있음. 7월 중순 효성중공업이 200만 원 아래로 하락했을 때 적극 매수가 관찰 • 중국 종목은 미국 행정명령 세부 이행 방안을 기다리며 관심이 추가로 하락했으나, 고점 대비 50% 이상 빠진 선도 기업을 과매도로 보고 다시 레이더에 올리는 롱온리도 있음 • 인도 전력기기는 내수 수주 증가와 수출 기회를 근거로 높은 밸류에이션에도 강세 의견이 우세함 2. 고객 반응이 가장 컸던 종목 • 효성중공업은 여전히 컨센서스 매수 종목이자 롱온리 투자자의 핵심 보유 종목 • 현대일렉트릭은 효성중공업 대비 20%, LS ELECTRIC 대비 60% 할인 거래되며 밸류에이션 매력이 부각되어 다시 관심권에 들어옴 • LS ELECTRIC은 선호도는 유지되나 피어 대비 100% 넘는 프리미엄으로 부담스럽다는 평가 • 중국은 고전압 비중이 높고 해외 사업 기반을 갖춘 기업에 관심이 집중됨. 선도 기업이 P/E 20배 미만에 거래되면서 내년 20~25% 이상 성장이 예상되기 때문 • 이전 마케팅 대비 800V DC, 솔리드스테이트 변압기 등 신규 테마에 대한 관심은 줄어듦 3. 핵심 논쟁 ① 공급과잉 우려 • 가스터빈·엔진, 송배전 장비 등 전력기기 전반의 공급과잉 논의가 커지고 있음 • 인도 업체의 대규모 증설이 미국·유럽 공급 증가로 이어질 수 있다는 지적이 있으나, JP모건은 인도 업체가 서방 규제 시장에서 의미 있는 점유율을 확보하지 못했고 진입장벽이 높다고 평가함 • 인도 내수 수요가 강해 본격적인 해외 확장은 2028~29년 이후가 될 가능성이 높다고 봄 • 미국 송전 장비 수요는 유틸리티 투자 확대와 AI 데이터센터 수요가 더해져 연 10% 이상 성장할 전망이며, 주요 업체의 증설도 절제되어 있다는 판단 4. 핵심 논쟁 ② 데이터센터 프로젝트 지연 • 미국 일부 주가 데이터센터의 신규 계통 연결을 일시 금지하면서 전력 인프라 수요 둔화 우려가 커짐 • 텍사스 등에 프로젝트를 둔 일부 중국·인도 업체에서 납품 지연이나 주문 취소 사례가 거론됨 • 오라클이 뉴멕시코 대형 데이터센터에 대해 가스 파이프라인 지연과 지역 규제 반발을 이유로 불가항력 통지를 발행해 전력기기 업체로의 파급 우려가 커짐 • 효성중공업·현대일렉트릭은 수주잔고의 약 80~90%가 유틸리티·전력망 발주여서, 단기 데이터센터 속도와의 연동성이 낮아 상대적으로 양호할 것으로 평가함 5. 핵심 논쟁 ③ 지정학 리스크 • 미국 전력기기 관련 행정명령과 EU 공공조달법안 추진으로 중국 업체의 서방 시장 진출 기회가 제한될 수 있다는 우려가 있음 • 미국 행정명령은 적용 범위가 불명확해 특히 고전압 장비의 수주 전망에 불확실성이 있음 • EU는 중국 업체의 유럽 유틸리티 노출과 점유율이 작아 영향이 제한적이라고 판단함 • 신흥국과 EU 비규제 시장만으로도 성장 여력이 충분하며, 중동·ASEAN 수요가 견조하고 중국 업체의 점유율도 상승 중 • 방문한 한 중국 고전압 송전 업체는 미국 매출 없이도 해외 수주가 연초 이후 50% 이상 증가했다고 밝힘 6. 한국 종목 단기 이슈와 밸류에이션 시사점 • 환율 부담과 중동 납품 지연 가능성이 3분기 실적 모멘텀에 부담으로 작용해, 보고서 작성일 한국 전력기기 평균 -7%(KOSPI -2%)의 급락이 나타남 • 현대일렉트릭은 12개월 선행 P/E 약 17배, 2026~28년 EPS CAGR 약 25%로, 7월 하순 한국 증시 급락 당시 저점에 근접한 수준. JP모건은 실적 부담이 일시적이라고 판단하며 신규 진입 구간이 형성되고 있다고 봄 • 중국 우량주는 P/E 10배 중후반대에 2028년까지 EPS CAGR 20% 이상이며, 미국 행정명령 악재는 상당 부분 주가에 반영되었다는 판단 • 3분기 누적 주가 성과는 현대일렉트릭 -36%, 효성중공업 -25%, LS ELECTRIC -13%로 한국 대형주의 조정 폭이 컸음. 반면 히타치는 +26%로 대조적

2026.10.08 07:44:36 기업명: 삼성전자(시가총액: 1,572조 6,489억) A005930 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 1,950,000억(예상치 : 2,008,422억/ -3%) 영업익 : 1,074,000억(예상치 : 1,067,467억/ +1%) 순이익 : -(예상치 : 884,415억) **최근 실적 추이** 2026.3Q 1,950,000억/ 1,074,000억/ - 2026.2Q 1,714,995억/ 894,924억/ 716,245억 2026.1Q 1,338,734억/ 572,328억/ 472,253억 2025.4Q 938,374억/ 200,737억/ 196,417억 2025.3Q 860,617억/ 121,661억/ 122,257억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261008800004 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/005930

🇺🇸 미국 시장 상승률 상위 [+13.8%] (62.8B)Ciena - 광통신 네트워크 장비 및 솔루션 제공업체 [+12.3%] (16.9B)Talen Energy - 전력 생산 및 에너지 관리 중심의 전력업체 [+12.3%] (16.0B)INNIO Ordinary Shares - 에너지 솔루션 및 가스 엔진 제조업체 [+12.3%] (107.9B)Constellation Energy - 에너지 생산 및 공급 중심의 전력 및 천연가스 업체 [+10.8%] (54.1B)Vistra - 전력 생산 및 소매 전력 판매 중심의 에너지 업체 [+8.8%] (18.4B)FTAI Aviation - 항공기 리스 및 유지보수 전문 업체 [+8.6%] (23.8B)Pershing Square - 헤지펀드 및 투자관리 전문 업체 [+8.1%] (25.7B)AST SpaceMobile - 위성 기반 통신 서비스 제공업체 [+7.8%] (17.5B)Fabrinet - 광학 및 전자 제조 서비스 제공업체 [+7.8%] (17.3B)Sterling Infrastructure - 교통 인프라 및 건설 서비스 제공업체

컷

“사랑해”

[랜덤으로 태어나 다른사람으로 살아보기] 삶을 배정받고 그 사람으로 시뮬레이션 삶을 살아보는건데 중간 중간 굵직한 선택들은 제가 할 수 있습니다. 첫삶은 탄지니아의 카리우키씨로 살다가 70살에 당뇨로 죽었는데 뭔가 지금 삶에 감사하기도 하고 재밌네요!! 게임하러가기

김선우 위원님은 삼전의 27년 디램 ASP를 이전(7월) +30%에서 이번에 +49%로 상향조정

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] 삼성전자(005930): 3Q26E - 2027년 메모리 판가·실적 상향 조정 [3Q26E 영업이익 106.1조원, 원화강세 불구 견조한 수준 기록 전망] - 삼성전자의 3Q26 영업이익은 106.1조원으로 낮아진 시장 기대치 (104조원)를 소폭 능가할 전망 - 해당 분기동안 급격한 원화강세로 인해 실적 측면의 비우호적 환경이 조성되었지만, 동사는 강건한 판매 정책에 기반해 메모리 판가가 산업 평균을 재차 능가하며 견조한 실적을 기록할 것으로 예상 - 메모리 사업부의 3Q26 영업이익은 109조원으로 예상되며, 이중 DRAM과 NAND는 각각 80조원 (OPM 78.5%)과 29조원 (OPM 68.9%)을 차지할 전망 - DRAM과 NAND 출하량은 기존 예상치를 소폭 하회하는 +3.4%/+4.2% QoQ을 기록하겠지만, 판가가 무려 +20.1%/19.0% QoQ 상승하며 실적 개선을 견인 - 한편 LSI/파운드리는 가동률 개선에 기반한 사업 회복이 진행중이지만, 테일러팹 가동과 함께 비용 요인이 지속 출회하며, 영업손실 1.5조원으로 적자가 지속될 전망 - 한편 반도체 외 기타 사업부의 험난한 실적 추이는 지속될 전망. SDC 1.1조원 영업이익을 제외하고, DX (세트) 부문의 경우 MX -1.9조원, DA/VD -7,400억원으로 영업적자 확대되리라 예상 - 당사가 지난해 말부터 주장했듯, 세트 사업은 메모리 등 부품원가 비중이 급격히 상승하는 가운데 향후 ‘판가 인상 → 판매량 축소’의 ‘내구재화’ 변모 속 적자 최소화 노력만이 불가피할 전망 [1Q27 일부 모바일 DRAM 판가 +50% 폭등 예상. 적극적 매수 권고] - AGI를 향한 경쟁적이며 구조적 서버 수요 증가 불구, 스마트폰 중심의 B2C 응용처는 유일한 판가저항처로 남아있음 - 하지만 당사의 채널체크에 따르면, 메모리 업체들의 지속적인 생산 전환 (LPDDR → 서버 DRAM 및 HBM)에 기반해 주요 고객 향 모바일 메모리 판가는 무려 1Q27부터 50% 이상 QoQ 상향될 전망 - 최근 메모리 사이클 개선 속도에 대한 막연하며 진부한 우려가 존재하나, 향후 1~2개월간 메모리 업체들에 대한 2027년 실적 추정치 상향과 함께 ‘성장·저평가·주주환원 매력’이 동시에 발생할 전망 - 동사의 2027년 영업이익 추정치를 기존의 562조원에서 632조원으로 13% 상향조정하며, 시장 눈높이 역시 지속 상향되리라 예상 - 한편 배당 중심으로 발표됐던 동사의 주주환원의 경우, 모든 주주에게 더 실효적인 ‘자사주 매입·소각’ 방안이 병행되는 방향으로 변모하리라 예상. 투자의견 Buy와 적정주가 50만원을 유지 [삼성전자의 3Q26P 잠정 실적은 10월 8일 (목)로 예상. 실적 설명회는 10월 29일 (목)로 예상됨] https://vo.la/y2paNhF (링크) *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

한미약품이 개발한 ‘에페글레나타이드’가 국내 개발 첫 글루카곤 유사 펩타이드-1(GLP-1) 계열 비만치료제로 허가받습니다. 국내에서 개발된 45번째 신약으로, 국산 GLP-1 비만치료제의 상용화 기반이 마련됐습니다. 식품의약품안전처는 한미약품의 ‘에페오토인젝터주’ 2·4·6·8·10㎎(성분 에페글레나타이드)을 허가했다고 밝혔습니다. 에페오토인젝터주는 당뇨병을 동반하지 않은 성인 비만 및 과체중 환자의 만성 체중 관리를 위해 사용하는 주사제입니다. 저열량 식이요법과 운동요법의 보조제로 투여합니다. 이 약은 시상하부와 연수 등 중추신경계와 위장관에 분포한 GLP-1 수용체에 작용해 식욕을 억제하고, 음식물의 위 배출을 지연시켜 포만감을 지속시키는 기전을 가집니다. GLP-1은 식사 후 장에서 분비되는 인크레틴 호르몬의 일종으로 혈당 조절과 식욕 억제에 관여합니다. https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=28831

이럴거면 국가행정도 하지그러냐 했구나?

일론 머스크 “우리는 직접 팹(반도체 공장)을 건설하고 운영할 것입니다. 이 점에 대해서는 조금의 의심도 없도록 분명히 하겠습니다. TSMC가 원한다면 테라팹(Terafab)의 일부 공간을 빌려서 사용할 수는 있겠지만, 그 이상은 아닙니다.

[단독] 삼성 'HBM4E', 엔비디아 문턱 넘었다…주요 고객사 품질테스트 통과 삼성전자, 차세대 HBM 고객사 검증 통과 올 9월 말 HBM4E 12단 제품 평가 마쳐 삼성전자의 차세대 고대역폭메모리(HBM)인 HBM4E 12단 제품이 엔비디아와 주요 하이퍼스케일러(대규모 데이터센터 운영 기업)의 품질 검증을 통과한 것으로 확인됐다. 7일 한경닷컴 취재를 종합하면 삼성전자 메모리사업부는 지난달 말 엔비디아를 비롯한 주요 하이퍼스케일러 고객사들의 HBM4E 12단 퀄리피케이션 테스트(품질 검증)를 통과했다. 고객사가 요구하는 기준에 맞춰 제품을 검증하는 절차다. 다만 이번에 확인된 내용은 품질 검증 통과로, 고객사별 공급 물량과 계약 규모, 양산 공급 시점까지 확인된 것은 아니다. HBM4E는 HBM4의 기본 구조를 바탕으로 동작 속도와 대역폭, 전력 효율을 높인 제품이다. 삼성전자는 지난 2월 HBM4 양산 출하를 발표한 데 이어 5월 HBM4E 12단 샘플을 글로벌 고객사에 공급했다고 밝혔다. 당시 샘플을 받은 고객사가 어디인지는 공개하지 않았으나, 업계에선 엔비디아와 주요 하이퍼 스케일러 기업들로 추정하고 있다 삼성전자는 올해 2월 HBM4 양산 출하에 이어 후속 제품인 HBM4E에서도 주요 고객사의 품질 검증을 마치면서 차세대 HBM 공급 경쟁에서 한 발짝 앞서나갈 수 있는 기반을 다지게 됐다. 업계에선 SK하이닉스·마이크론과 경쟁하는 고성능 인종지능(AI) 메모리 시장에서 제품 세대교체에 맞춰 공급 기회를 선제적으로 넓힐 수 있게 됐다는 평가가 나온다. 삼성전자가 앞서 공개한 HBM4E 12단 제품의 용량은 48GB(기가바이트)다. 핀당 동작 속도는 최대 16Gbps로, 회사 설명에 따르면 전작 HBM4보다 20% 이상 빠르다. 삼성전자는 저전력 설계와 패키징 구조 최적화를 통해 전작 대비 에너지 효율도 16% 개선했다고 설명했다. 제품에는 1c(10나노급 6세대) D램과 삼성전자 파운드리의 4나노 로직 다이를 적용했다. 앞서 양산한 HBM4에도 사용한 공정 조합이다. 삼성전자는 샘플 출하 당시 고객사 일정에 맞춰 HBM4E를 양산 공급하겠다는 계획을 밝혔다. 삼성전자 측은 이번 HBM4E 12단 제품의 고객사 품질 검증 통과 여부에 대해 "확인이 불가능하다"고만 말했다. https://www.hankyung.com/article/202610078441g