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글로벌 친환경차/2차전지 Monthly (2024년 4월) [하나증권 Analyst 자동차 송선재/2차전지 김현수] 자료링크: https://vo.la/sGerH ▶ 전기차 판매 - 글로벌: 111.8만대(+22% (YoY), 비중 15.7%) - 미국: 12.1만대(+5% (YoY), 비중 9.2%) - 중국: 67.7만대(+29% (YoY), 비중 44.1%) - 유럽: 22.9만대(+12% (YoY), 비중 21.2%) - 0.7만대(-43% (YoY), 비중 4.8%) ▶ 현대차/기아 친환경차 - 합산 친환경차 출하 13.25만대(+14% (YoY), 비중 20.6%) - 전기차: 4.55만대(-21% (YoY), 비중 7.1%) - 전용모델 출하량: 아이오닉5 출하 9,001대, 아이오닉6 출하 5,547대, 제네시스 GV60 출하 1,167대, EV6 출하 6,703대, EV9 출하 2,410대, EV5 출하 1,213대 ▶ 2차전지 현황 - 4월 배터리 출하 +16%(YoY), CATL 1위 - CATL 24.9GWh(+18%), BYD 10.7GWh(+36%), LGES 9.0GWh(-9%), 삼성SDI 3.3GWh(+24%), SK on 3.2GWh(-6%), Panasonic 3.1GWh(-13%), CALB 2.8GWh(+10%) - 리튬/니켈/코발트/망간/구리/알루미늄/LiPF6 가격은 3월 +18%/+7%/-0%/-1%/+4%/+2%/+4% (MoM), 4월 +4%/+4%/-1%/-3%/+9%/+12%/+4% (MoM) ▶ 시사점(자동차) - 한국 배터리 섹터의 실적 및 Valuation Factor를 결정하는 미국과 유럽의 BEV 판매 증가율은 각각 YoY +4.3%, +13.8%로 부진 - 타 지역 대비 주행거리가 중요한 미국의 경우 여전히 부족한 충전 인프라 및 짧은 주행거리가 수요에 부정적으로 작용 - 유럽의 경우 시장 성장세 유지되고 있으나, 한국 배터리 3사 합산 시장 점유율 2022년 39.4%, 2023년 36.9%에서, 2024년 4월 기준 28.3%로 하락세 - 미국 수요 부진, 유럽 경쟁 심화 지속되며 한국 배터리 기업들의 실적 및 Valuation Factor는 여전히 불안정 - 단기적으로는 3분기 GM, Stellantis 신차 출시 앞두고 재고 Re-stocking 에 따른 트레이딩 기회 있을 것으로 판단하나, 추세적 반등을 위해선 미국 전기차 판매 증가율 +30%대 회복 필요하다고 판단 (컴플라이언스 승인을 득함)

2024년 5월 1일~31일 수출데이터(잠정치) 입니다. ★품목: 알루미늄박 ★관련종목 : 삼아알미늄, TCC스틸 등 - 수출액(발표일기준) : 달라($)기준 수출액 - 수출단가 : 금액(달러)/중량(kg) - 일평균수출액: 영업일수를 고려한 일평균수출액 - 성장률(YOY, %) : 영업일수를 고려한 성장률 FS리서치 텔레그램 : https://t.me/FSResearch

2024년 5월 1일~31일 수출데이터(잠정치) 입니다. ★품목: 2차전지용 테이프(TAPEX) ★관련종목 : 테이팩스 - 수출액(발표일기준) : 달라($)기준 수출액 - 수출단가 : 금액(달러)/중량(kg) - 일평균수출액: 영업일수를 고려한 일평균수출액 - 성장률(YOY, %) : 영업일수를 고려한 성장률 FS리서치 텔레그램 : https://t.me/FSResearch

갠적인 생각으로 지금 양극재섹터에서 일어나는 일들과 싸이클 돌리는 과정을 잘 체득해둬야 한다고 생각합니다. 반도체 싸이클 경험해두면 평생 해먹으면서 돈버는것 처럼. 2차전지도 평생 해먹을 수도 있겠다는 생각

원통형

5월 잠정치 수출입 데이터가 업로드됐습니다. 반도체에서는 디램이 단가와 수출금액 모두 상승하고 있습니다. 낸드플래시는 수출금액이 소폭 감소했지만 단가는 22년 최고치에 근접했네요. SSD는 수출금액과 단가 모두 22년 9월 이후 최고치네요. 소재부품에서는 블랭크마스크 수출이 계속 신고가 부근입니다. 중국 수출 증가가 주효했습니다. ISC, 리노공업, 티에프이 등의 소켓도 하락세를 끝내고 지난 연말부터 회복세를 보이고 있습니다. 원익QnC 등의 쿼츠도 올해 들어 수출이 가파르게 증가하면서 역대 최고치에 근접하는 수출을 기록했습니다. CMP연마재도 크게 성장하진 않지만 꾸준히 올라가는 모습이네요. 장비에서는 파크시스템스의 원자현미경 수출이 개선되는 모습이 포착됐습니다. CMP장비는 간헐적으로 수출이 나가고 있네요. 이외 IT 섹터에서는 5월 스마트폰 수출이 올해 들어 최고치를 보이고 있습니다. OLED패널은 수출물량은 감소한 반면 단가는 급격히 증가하는 중입니다. LCD패널은 생각보다 강한 모습을 몇 달째 보여주고 있네요. 카메라모듈 등 부분품과 OIS 액츄에이터 수출도 조금씩 증가하는 모습입니다. 특히 OIS 수출은 이전에 큰 변동이 없었지만 4월, 5월 들어서 증가하는 점이 눈에 띄네요. 배터리섹터에서는 EV 2차전지 단가가 상승하는 모습이 확인됩니다. ESS수출도 전달 대비로는 꽤 많이 증가했네요. 1,000V 초과 EV Relay는 5월 수출이 24년 들어 가장 좋으며 1,000V 이하 제품은 거의 매 달 수출이 증가합니다. NCA는 오랜만에 전 달 대비 수출이 증가했습니다. 업황이 바닥을 지났을지는 6월 데이터도 확인해 봐야겠습니다. 전체 동박 수출은 큰 변화가 없는 반면 스웨덴으로 수출되는 물량은 계속 늘어나고 있습니다. TCC스틸 등의 니켈도금강판의 수출금액도 최근 1년 내에서 최대치입니다. 특히 말레이시아로 많이 나갔네요. 분리막도 동박과 마찬가지로 전체 수출은 크게 변화가 없는데 헝가리로 수출이 크게 증가했습니다. 테이팩스의 이차전지용 테이프는 배터리 업황과는 반대로 계속 수출이 좋아지네요. 바이오, 헬스케어 섹터에서는 보톨리눔톡신 수출이 지난 12월의 최고치를 넘어섰습니다. 필러도 꾸준하게 상승하면서 조용하게 전고점을 넘어섰네요. 건강기능식품 수출은 22년부터 단가와 수출금액 모두 지속 상승하는 추세 안에서 5월 수출금액이 신고가를 달성했습니다. 기초화장품은 4월과 거의 유사한 금액을 수출하면서 높은 수준의 수출을 이어갑니다. 메이크업용 화장품은 화장품 주들의 주가를 따라서 수출도 최고치를 보여줬네요. 5월 중국 수출이 증가한 점이 가장 인상적입니다. 임플란트는 22년부터 단가는 조금씩 하락하는 것으로 보이지만 수출금액 증가의 기울기가 단가 하락 폭보다 더 크네요. 미용기기, 특히 비올의 수출은 견조하게 3, 4월의 최고치와 근접한 정도입니다. 메타바이오메드의 봉합재는 2월부터 매월 상승하면서 5월에는 22년 7월 이후 가장 많은 금액을 수출했네요. 창상피복재 수출도 크게 상승하면서 신고가를 기록한 4월에는 소폭 못 미치지만 미국 수출은 오히려 4월보다 증가했습니다. 이외 섹터에서는 현대제철, 동국제강 등 철강사들의 H형강 데이터가 자주 언급되는것 같은데요. 5월 수출도 양호합니다. 경동나비엔의 보일러 수출이 5월에 크게 증가하면서 역대 최고치를 달성했습니다. 타이어 수출도 전월 대비 크게 증가하면서 수출금액과 단가 모두 신고가를 기록했네요. 음반 수출은 지난 연말부터 지속 감소했으나 5월에 어느 정도 회복됐습니다. 라면 수출은 5월에도 1억$을 넘어섰습니다. 2분기와 하반기 실적도 기대되네요. 풍력 하부구조물은 5월 수출도 4월의 크게 증가한 수준을 이어가고 있습니다. 변압기 수출은 여전히 견조한 상승 추세이며 특히 소형 변압기 수출은 역대 최고인 4월과 유사한 수준을 보여줬습니다. 화학에서는 효성티앤씨의 스판덱스 수출 단가, 금호석유의 NB Latex 수출이 좋네요. 수입데이터는 수산화리튬 수입이 3월을 바닥으로 수출금액과 단가 모두 돌아서고 있습니다. 5월 석유제품 수입은 4월 대비 꽤 증가했네요. 반도체 몰딩장비 수입도 갑자기 크게 증가한 3월을 제외하면 가장 큰 금액입니다. MR-MUF는 4월에 이어 5월 수입금액과 단가 모두 재차 신고가를 돌파했습니다. 레이저그루빙 장비 수입금액도 역대 최고치를 기록했네요. 오늘은 수출입 업로드에서 추가한 데이터가 몇 개 있습니다. 기초화장품의 전국에서 미국으로 수출되는 데이터, 메이크업 제품 전국에서 미국으로 수출되는 데이터,라면 전국에서 미국으로 수출되는 데이터를 추가했습니다. 채널 검색하시면 전국에서 글로벌로 수출한 데이터가 따로 있습니다. 가정용 미용기기 개별국가 수출 데이터도 추가했는데요. 에이피알이 수출을 주도하고 있는 가정용 미용기기의 미국 수출이 저조한 반면 글로벌 수출은 선방했습니다. 따라서 추가로 늘어난 국가를 파악해보니 홍콩 중국 일본이 크게 늘었습니다. 해당 데이터도 에이피알의 수출 물량으로 추정됩니다. 10일, 20일 잠정치보다 5월 전체 수출입 데이터에서 체감상 더 좋은 품목들이 많은 것 같네요. 구독자분들 5월 고생하셨고 6월에도 더 나은 결과 있으시길 바랍니다. 다들 좋은 주말 보내세요! https://t.me/Brain_And_Body_Research (비비리서치)