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캬오의 공부방
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아이투자에서 글쓰다가 밸류스타로 가서 기획/운영으로 잠깐 일하다가 전업백수로 종사하고 있습니다. 이 채널은 자료를 스크랩하기 위한 채널입니다. 열심이 할때도 있고 슬슬 할때도 있습니다. 비정기적 방학이 있습니다만, 채널은 닫지 않습니다. 댓글달아주시면 투자와 관련되거나 관련되지 않은 인생고민도 상담해드립니다 :) 블로그:https://coconx.tistory.com
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کانال 캬오의 공부방 (@kyaooo) در بخش زبانی کرهای بازیگری فعال است. در حال حاضر جامعه شامل 16 841 مشترک است و جایگاه 7 491 را در دسته اقتصاد و امور مالی و رتبه 275 را در منطقه كوريا دارد.
📊 شاخصهای مخاطب و پویایی
از زمان ایجاد در невідомо، پروژه رشد سریعی داشته و 16 841 مشترک جذب کرده است.
بر اساس آخرین دادهها در تاریخ 11 ژوئن, 2026، کانال فعالیت پایداری دارد. در ۳۰ روز گذشته تغییر اعضا برابر 103 و در ۲۴ ساعت گذشته برابر -2 بوده و همچنان دسترسی گستردهای حفظ شده است.
- وضعیت تأیید: تأیید نشده
- نرخ تعامل (ER): میانگین تعامل مخاطب 13.91% است و در ۲۴ ساعت نخست پس از انتشار، محتوا معمولاً 12.05% واکنش نسبت به کل مشترکان کسب میکند.
- دسترسی پستها: هر پست به طور میانگین 2 343 بازدید دریافت میکند. در اولین روز معمولاً 2 029 بازدید جمعآوری میشود.
- واکنشها و تعامل: مخاطبان بهطور فعال حمایت میکنند؛ میانگین واکنش به هر پست 7 است.
📝 توضیح و سیاست محتوایی
نویسنده این فضا را محل بیان دیدگاههای شخصی توصیف میکند:
“아이투자에서 글쓰다가 밸류스타로 가서 기획/운영으로 잠깐 일하다가 전업백수로 종사하고 있습니다. 이 채널은 자료를 스크랩하기 위한 채널입니다. 열심이 할때도 있고 슬슬 할때도 있습니다. 비정기적 방학이 있습니다만, 채널은 닫지 않습니다. 댓글달아주시면 투자와 관련되거나 관련되지 않은 인생고민도 상담해드립니다 :)
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به لطف بهروزرسانیهای پرتکرار (آخرین داده در تاریخ 12 ژوئن, 2026)، کانال همواره بهروز و دارای دسترسی بالاست. تحلیلها نشان میدهد مخاطبان بهطور فعال با محتوا تعامل دارند و آن را به نقطه اثرگذاری مهم در دسته اقتصاد و امور مالی تبدیل کردهاند.
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پستهای کانال
Repost from 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치]
💻 [단독]삼성전자 한진만 "파운드리 내년 흑자…성과급 반영시 적자"
https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0001034771
📌 사업 손익은 개선
한진만 삼성전자 파운드리사업부장이 내년 흑자 전환을 언급
기존 성과급 체계 기준으로는 흑자 전환이 확실시된다는 설명
다만 DS 특별성과급 반영 시 회계상 적자 지속 가능성도 제시
📌 성과급 비용이 변수
신설 특별성과급은 DS부문 전체 실적을 기준으로 재원 조성
HBM 중심 메모리 이익이 커질수록 성과급 부담도 확대
파운드리 사업 개선과 별개로 비용 반영 방식이 손익 변수
📌 AI 반도체 수주 환경 개선
TSMC 첨단 공정 포화로 삼성 파운드리 협력 수요가 확대
구글 차세대 TPU 생산에 삼성 활용 가능성이 거론
테슬라 AI6, 그록 LPU 등 AI 칩 수주도 수익성 개선 기대 요인
📌 투자 포인트
핵심은 파운드리 본업 손익이 흑자권에 근접했다는 점
AI ASIC 수주 확대와 첨단 공정 가동률 개선이 관건
다만 성과급 비용 반영 시 단기 회계 손익은 왜곡될 수 있음
💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치]
https://t.me/growth_semi
| 2 | [메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 華新科今年營收逐季拚升 產能擴10-15%
- 대만 수동부품 공급업체 Walsin Technology, 올해 매출이 분기별로 성장할 것으로 예상하며, 내년에도 수동 부품 공급 부족 현상이 지속될 것으로 전망
- 올해 생산 능력을 약 10~15% 확장했으며, 내년에도 같은 성장률을 유지할 것으로 예상
- Walsin은 현재 BB Ratio가 약 1.3~1.4 수준이며, 주문 가시성은 약 6~7개월, 특히 자동차 부문은 6개월 이상임을 언급
- 이는 전반적인 주문량이 꾸준히 강세를 보이고 있으며, 고객사들이 아직 재고를 과도하게 보유하지 않았음을 의미
- AI 부문이 전체 매출의 약 15~20%를 차지하지만, 내년에는 모든 애플리케이션 분야에서 성장이 예상되며, 특히 통신 및 자동차 부문에서 강세를 보일 것으로 전망
- 내년에는 수동 부품 공급 부족 현상이 지속될 것으로 예상하며 올해 생산 능력을 약 10~15% 확장했으며, 내년에도 동일한 성장률을 유지할 것으로 전망
- 현재 Walsin의 저항 및 콘덴서 가동률은 현재 80~90% 수준이며, 올해 10~15% 추가 생산에 이어 내년에는 더욱 큰 폭의 확장을 계획 중
- 현재 수동 부품 산업은 주요 원자재 가격 상승과 맞물려 구조적 성장과 가격 상승의 순환을 재개할 잠재력을 보유 중
https://buly.kr/FWVEE4m (CTEE)
* 본 자료는 당사의 의견 없이 국내외 언론 보도 및 전자공시 자료를 인용한 것으로, 별도의 승인 절차 없이 제공됩니다. | 950 |
| 3 | #금리
https://www.asiae.co.kr/article/2026061121561013705 | 1 174 |
| 4 | #금리
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006303939 | 1 192 |
| 5 | 가치투자를 한다는 사람들은 요즘 수익률이 좋지 않습니다. 삼성전자를 사지 않았기 때문이죠. 왜 그럴까요?
"밸류에이션만 놓고 보면 최근 1년 동안 한국 주식시장 전체를 통틀어 삼성전자보다 더 저평가된 종목을 찾기 어렵습니다. 가치평가만을 기준으로 투자했다면 삼성전자를 포트폴리오에 담지 않을 이유가 없었죠. 그런데 안 샀던 이유는 인기가 없고 관심을 받지 못하는 주식을 사는 것이 곧 가치투자라고 생각했던 겁니다."
"아무도 모르는 '흙 속의 진주'를 엄청 싸게 사서 혼자 대박을 내는 게 가치투자라고 생각하는 사람들이 있다"고 지적했다. "가치투자는 특정 스타일이나 특정 업종에 투자하는 것을 의미하지 않습니다. 가치투자의 본질은 그 시점에서 기업의 펀더멘털 대비 가장 저평가된 자산을 찾는 것입니다. 그것이 대형주일 수도 있고 성장주일 수도 있으며, 기술주일 수도 있습니다"
"가치투자를 하나의 장르나 유형으로 정의하기는 쉽지 않다"면서 "좁은 의미의 가치투자는 상대적으로 싼 가격에 거래되는 자산을 매수하는 투자 방식이지만, 넓게 보면 모든 투자는 결국 가치투자"라고 정의했다.
https://www.hankyung.com/article/202606122194i | 649 |
| 6 |  품목별 월간 수출 YoY 히트맵 (2026.06 1~10일 기준) · 파랑=호조 빨강=둔화 · 10대 품목 가속/둔화
※컴퓨터주변기기=SSD(보조기억장치) 중심 — AI 데이터센터 eSSD 수요. 반도체(DRAM · 낸드 칩)와 별개 품목 | 1 406 |
| 7 | ※ KOSPI 2026년 발동내역 (25번째 발동)
- 매도 사이드카 12회
- 매수 사이드카 13회
- 2008년 연간 26회 (매도 12회, 매수 14회) | 1 054 |
| 8 | [ 리스크 & 경고 신호 ]
1. 스페이스엑스 IPO 첫날 변동성 리스크
Cathie Wood가 직접 경고한 바와 같이, 역사상 최대 규모의 IPO는 초기 수급 불균형으로 극심한 가격 변동을 야기할 수 있습니다. 과도한 기대감이 형성된 상황에서 단기 차익 실현이 집중될 경우 급격한 조정이 발생할 수 있습니다.
2. AI 인프라 과잉 투자 및 수익화 지연 리스크
스페이스엑스 IPO 파일링에 따르면 xAI 세그먼트는 2026년 1분기에만 $77.2억의 자본지출을 소각하며 수익을 내지 못하고 있습니다. AI 인프라에 대한 공격적 투자가 수익 창출로 이어지지 않을 경우 시장 신뢰도에 타격이 올 수 있습니다.
3. OpenAI IPO 타이밍 불확실성 및 RSI 리스크
Sam Altman이 AI 재귀적 자기개선(RSI) 시나리오에 따라 IPO를 지연할 수 있다고 언급함으로써, OpenAI 관련 투자 계획에 예측 불가능한 변수가 내재되어 있습니다.
4. AI 섹터 버블 및 밸류에이션 리스크
최근 복수의 글로벌 투자 구루(Dalio, Burry, Ackman 등)가 시장의 AI 과열과 닷컴 버블과의 유사성을 경고한 바 있습니다. 오늘 스페이스엑스 IPO 열기가 이러한 우려를 심화시킬 수 있으며, 밸류에이션 조정 가능성에 주목해야 합니다.
5. AI 거버넌스 및 규제 리스크
AI 에이전트의 급격한 자율화 확대에 비해 제도적 감독 체계가 미흡한 상황입니다. OpenAI의 글로벌 확장과 스페이스엑스의 AI 통합 가속화가 각국 규제 당국의 주목을 받을 수 있으며, 향후 규제 강화가 AI 섹터 전반에 영향을 미칠 수 있습니다.
Rafiki Research | 매일 오전 7:00 자동 발송 | 1 663 |
| 9 |  DDR5 현물가격 +1.2% | 1 024 |
| 10 |  헤드라인은 예상 상회했지만 근원은 하회 | 946 |
| 11 | * 다리오 아모데이 에세이(약 4시간 전 업로드) :
"Policy on the AI Exponential"
- 전제 : 스케일링 법칙이 1~2년만 더 지속되면 "데이터센터 안의 천재 국가" 수준의 Powerful AI 도래. Mythos Preview의 사이버 위험으로 AI가 국가 전략 자산임이 입증됐고, 생물학·자율성 위험이 뒤따를 것. 느린 정책이 빠른 AI를 따라잡아야 할 시점.
- 5대 제언 :
1. 규제
- 투명성 단계를 넘어 FAA식 사전 승인 도입. 컴퓨트 임계치 초과 모델은 4대 위험(사이버·생물무기·통제상실·자동화 R&D)에 대해 제3자 의무 테스트, 정부는 배포 차단 권한 보유.
2. 거시경제
- AI는 "초고성장·초불평등" 고착 위험. 일자리 대체 추적, 임금보험·고용유지 세제혜택, 필요시 기업 과세/자본이득세 재원의 UBI까지.
3. 혁신 가속
- 하위 분야(특히 바이오)는 규제가 오히려 병목. FDA/EMA가 AI 시뮬레이션(독성 예측, 합성 대조군 등) 수용 기준을 지금 마련해야.
4. 시민적 자유
- AI발 권력 장악 경계. 자율무기의 국내 사용 금지, 데이터 브로커 허점 봉쇄, 정부 상대 시 동등한 AI 조력권. 정부도 기업도 견제 필요.
5. 지정학
- AI는 핵무기급 게임체인저. 민주주의 연합을 구축해 칩·SME는 내부 공유, 적대국엔 수출통제 확대·강화. 상호방위와 혜택 공유로 연합 가입을 매력적으로.
"강력한 AI 보유국 vs 3년 뒤처진 국가 = 2차대전 해병대 vs 중세 검사의 싸움과 같다"
- 결론 : 위험의 명백한 증거 + 대중 반발 = 정책의 기회의 창. "AI는 마케팅 문제"라는 시각을 거부하며, 대중의 우려는 정당한 민주적 책무성이라고 강조.
** 표면적으로는 AI가 갖게될 위험성과 그에 대한 정책대응을 촉구했지만 결국 AI를 가진 자(나라)와 그렇지 못한 자(나라)의 몇 세대를 넘는 (국방력) 격차, 그리고 바이오와 같은 부문에서의 적극적 규제완화도 강조
** 국가 주도의 AI 인프라 경쟁은 더 공고해질 것이고 그 안에서 AI 상위티어 업체의 경제적/정치적 해자가 더욱 강해질 듯 함
https://darioamodei.com/post/policy-on-the-ai-exponential | 955 |
| 12 | TPU 현행이 8세대인데 이보다 두 세대 이후인 10세대 설계에 있어 삼성 파운드리 2N를 사용한다는 내용입니다.
그런데 이게 연산 코어가 아니라 메모리 I/O라고 합니다... 호들갑 떨 내용은 아닌 듯요 | 1 070 |
| 13 |  구글 차세대 TPU, 삼성 2나노 공정 활용 검토
The information에 따르면 구글이 차세대 AI 칩인 10세대 TPU ‘Icefish’ 일부 생산을 삼성전자에 맡기는 방안을 검토 중.
핵심 연산 엔진은 TSMC의 1.4나노 공정으로 생산하고, 삼성은 메모리와 프로세서를 연결하는 메모리 I/O 다이를 2나노 공정으로 맡을 가능성.
구글은 기존 TPU를 주로 TSMC에 맡겨왔지만, 엔비디아 AI 칩 수요로 TSMC 생산능력이 부족해지면서 공급처 다변화를 추진하는 모습.
Icefish는 이르면 2028년 양산될 수 있으며, 아직 설계 단계라 계획은 변경 가능. 구글은 미디어텍과 설계를 진행 중.
삼성 입장에서는 첨단 파운드리 경쟁력을 입증할 기회. 테슬라 AI6, 엔비디아 차세대 LPU에 이어 구글 TPU 일부까지 맡게 될 경우 AI 칩 파운드리 레퍼런스가 크게 강화될 수 있음.
이번 사례는 AI 반도체 병목이 TSMC 단독 의존 구조를 흔들고 있으며, 메모리와 첨단 제조 역량을 가진 한국 반도체 기업들의 전략적 중요성이 커지고 있음을 보여줌.
- 출처: The information | 895 |
| 14 | 디앤디파마텍 공동창업자들 스톡옵션 행사…"중장기 성장성 확신"
https://www.asiae.co.kr/article/2026060408300811407
회사 측에 따르면 이번 스톡옵션 행사로 취득한 주식과 기존 보유 주식 전량에는 2027년 5월까지 보호예수가 설정됐다. 미국 세법상 해외주식 스톡옵션 행사 시 미실현 이익에 대해서도 세금이 발생할 수 있음에도 장기 보호예수를 선택한 것은 회사 가치에 대한 신뢰를 보여주는 사례라는 설명이다. | 1 587 |
| 15 |  오라클은 2027회계연도에 데이터센터 프로젝트 확대에 따라 매출총이익률(총마진)이 하락할 것으로 예상된다고 최고재무책임자(CFO)가 실적 발표 콘퍼런스콜에서 밝힘. | 780 |
| 16 | >>SemiAnalysis에 대한 반박? 엔비디아, 첫 CPO 스위치 배치 영상 공개
•엔비디아가 최근 실리콘 포토닉스 기반 CPO 기술이 적용된 스위치를 공개. 해당 장비는 이미 Lambda의 프로덕션급 GPU 클러스터에 배치가 완료됐으며, 전력 효율은 3.5배 향상된 것으로 알려짐. 메타와 마이크로소프트 역시 초기 도입 고객 명단에 포함
•이는 앞서 SemiAnalysis가 보고서를 통해 엔비디아의 CPO 출하 전망을 하향 조정하고, 800V 전력 시스템의 대규모 출하는 2028년 이후로 지연될 것이라고 전망한 이후 나온 행보.
•당시 해당 보고서 영향으로 미국 광통신 관련 종목들이 큰 폭의 하락을 겪었지만, 엔비디아는 실제 배치 사례와 운영 영상을 공개하며 CPO 기술 상용화 진전에 대한 시장 우려를 일부 불식시키려는 모습
>回应SemiAnalysis？英伟达贴出首批CPO交换机部署视频 https://wallstreetcn.com/articles/3774412#from=ios | 1 521 |
| 17 | 코스피 20,000 가는 로드맵 (feat. PER 20x)
https://m.blog.naver.com/kk_kontemp/224312807129 | 908 |
| 18 | https://blog.naver.com/i0178704/224312478492
개별 기업단 공시에서 느껴지는 것은
가치투자 하우스, 내부자 매수, 자사주 매입이 눈에 띄게 활발해졌다는 것이다.
금융위기 맞아버린 개별주들의 바닥이 거의 다 오지 않았나싶다. | 1 982 |
| 19 | https://n.news.naver.com/article/001/0016129698 | 1 309 |
| 20 |  +2📊 잠정 수출 | 2026년 6월 10일
6월 10일 잠정 수출액 주요 품목별 ATH
※ 매월 1-10일까지의 수치 기준
- 디램(모듈포함): +324% Y/Y, +12% M/M
- 플래시메모리(낸드): +338% Y/Y, +24% M/M
- MCP(HBM): 281% Y/Y, 73% M/M | 984 |
