에테르의 일본&미국 리서치

Ir al canal en Telegram

일본, 미국을 중심으로 관심있는 정보를 저장하는 곳입니다. 한국에서 잘 보지 못하는 일본의 경제상황, 다양한 회사들을 찾아 볼 수 있는 채널이에요. 본 채널은 단순히 저의 의견을 적고, 이를 기록하는 용도입니다. 제가 언급하는 종목들은 매수-매도 등 투자권유를 의미하는게 아닙니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.

Corea101 Economía y Finanzas3 759...

📈 Análisis del canal de Telegram 에테르의 일본&미국 리서치

El canal 에테르의 일본&미국 리서치 (@aetherjapanresearch) en el segmento lingüístico de Coreano es un actor destacado. Actualmente la comunidad reúne a 32 215 suscriptores, ocupando la posición 3 759 en la categoría Economía y Finanzas y el puesto 101 en la región Corea.

📊 Métricas de audiencia y dinámica

Desde su creación el невідомо, el proyecto ha mostrado un crecimiento acelerado, reuniendo a 32 215 suscriptores.

Según los últimos datos del 08 julio, 2026, el canal mantiene una actividad estable. En los últimos 30 días la variación de miembros fue de 3 203, y en las últimas 24 horas de 36, conservando un alto alcance.

Estado de verificación: No verificado
Tasa de interacción (ER): El promedio de interacción de la audiencia es 23.46%. Durante las primeras 24 horas tras publicar, el contenido suele obtener 20.62% de reacciones respecto al total de suscriptores.
Alcance de las publicaciones: Cada publicación recibe en promedio 7 539 visualizaciones. En el primer día suele acumular 6 626 visualizaciones.
Reacciones e interacción: La audiencia responde de forma activa: el promedio de reacciones por publicación es 29.

📝 Descripción y política de contenido

El autor describe el recurso como un espacio para expresar opiniones subjetivas:
“일본, 미국을 중심으로 관심있는 정보를 저장하는 곳입니다. 한국에서 잘 보지 못하는 일본의 경제상황, 다양한 회사들을 찾아 볼 수 있는 채널이에요. 본 채널은 단순히 저의 의견을 적고, 이를 기록하는 용도입니다. 제가 언급하는 종목들은 매수-매도 등 투자권유를 의미하는게 아닙니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.”

Gracias a la alta frecuencia de actualizaciones (últimos datos recibidos el 10 julio, 2026), el canal mantiene la vigencia y un amplio alcance. La analítica demuestra que la audiencia interactúa activamente con el contenido, lo que lo convierte en un punto de referencia dentro de la categoría Economía y Finanzas.

32 215

Suscriptores

+3624 horas

+4617 días

+3 20330 días

7 539

Visitas de la publicación

~ 6 62624 horas

~ 7 14948 horas

23.46%

Tasa de compromiso

~ 26

Mensajes por día

Ads index

beta

Carga de datos en curso...

Canales Similares

Más canales

Nube de Etiquetas

Sin datos

¿Algún problema? Por favor, actualice la página o contacte a nuestro gerente de soporte.

Menciones Entrantes y Salientes

---

Atraer Suscriptores

julio '26

+633

en 137 canales

junio '26

+3 145

en 222 canales

Get PRO

mayo '26

+2 099

en 211 canales

Get PRO

abril '26

+956

en 176 canales

Get PRO

marzo '26

+1 374

en 218 canales

Get PRO

febrero '26

+1 249

en 204 canales

Get PRO

enero '26

+1 440

en 198 canales

Get PRO

diciembre '25

+893

en 176 canales

Get PRO

noviembre '25

+1 323

en 215 canales

Get PRO

octubre '25

+1 304

en 195 canales

Get PRO

septiembre '25

+786

en 155 canales

Get PRO

agosto '25

+578

en 127 canales

Get PRO

julio '25

+1 211

en 126 canales

Get PRO

junio '25

+633

en 109 canales

Get PRO

mayo '25

+305

en 95 canales

Get PRO

abril '25

+616

en 104 canales

Get PRO

marzo '25

+639

en 120 canales

Get PRO

febrero '25

+471

en 96 canales

Get PRO

enero '25

+606

en 99 canales

Get PRO

diciembre '24

+1 034

en 95 canales

Get PRO

noviembre '24

+711

en 110 canales

Get PRO

octubre '24

+880

en 99 canales

Get PRO

septiembre '24

+1 011

en 101 canales

Get PRO

agosto '24

+653

en 100 canales

Get PRO

julio '24

+408

en 57 canales

Get PRO

junio '24

+530

en 85 canales

Get PRO

mayo '24

+363

en 58 canales

Get PRO

abril '24

+420

en 86 canales

Get PRO

marzo '24

+566

en 79 canales

Get PRO

febrero '24

+511

en 60 canales

Get PRO

enero '24

+608

en 72 canales

Get PRO

diciembre '23

+488

en 70 canales

Get PRO

noviembre '23

+534

en 84 canales

Get PRO

octubre '23

+629

en 69 canales

Get PRO

septiembre '23

+558

en 0 canales

Get PRO

agosto '23

+3 078

en 0 canales

Fecha	Crecimiento de Suscriptores	Menciones	Canales
09 julio	+77
08 julio	+36
07 julio	+30
06 julio	+66
05 julio	+57
04 julio	+45
03 julio	+128
02 julio	+99
01 julio	+95

Publicaciones del Canal

Citi) Cerebras Systems Inc (CBRS.O); 200 MW 유럽 데이터센터 캐파 발표 - 긍정적 CITI의 견해 Cerebras는 오늘 2026년 말까지 첫 유럽 데이터센터 캐파를 가동하고 2027년 말까지 총 캐파를 200 MW로 확대할 계획이라고 발표했습니다. 저희는 이 200MW가 순수하게 새로 추가된 신규 계약이며, 캐파의 대부분이 대형 LLM 고객을 지원하기 위한 것이라고 봅니다. 상기하자면, Cerebras 클라우드의 일부는 전용 고객을 위한 것이며, 유연(flex) 부분은 여타 컴퓨팅 수요에 동적으로 대응하기 위한 것입니다. 이와 별개로, 위탁 제조업체 Flex와 Cerebras는 신규 생산 라인 및 추가 공간을 기반으로 올해 CS-3 AI 가속기 시스템 생산 캐파를 7배 확대하기 위해 제조 파트너십을 확장한다고 발표했습니다. 저희는 두 발표 모두 긍정적이며 2026/27년 성장 계획을 뒷받침하는 것으로 평가합니다. HBM DRAM 업계 공급이 제약된 상황에서 빠른 추론(fast inference)과 온칩 SRAM 활용의 순수 플레이(pure play)로서, CBRS를 데이터센터 컴퓨팅 반도체 부문 2순위 픽으로 유지합니다.

2	저는 주식 오르는 주파수 만들어서 들으려고요	215
3	반등 기우제 다시 시작합니다.	168
4	+1 📊 JP모건 \| TSMC CoWoS·첨단 패키징 업데이트 (2026.07.10) 투자의견 Overweight 유지, 목표주가 NT$3,100 (Jun-27 기준, 현재가 NT$2,415). 12개월 선행 P/E 약 20배를 적용한 목표배수로, TSMC의 최근 5년 평균 배수를 상회하는 수준입니다. ▶️ CoWoS 캐파 상향, OSAT는 더 빠른 확장 JP모건은 FY26/27/28 CoWoS 캐파 추정치를 각각 1%/9%/11% 추가 상향하여, TSMC의 CoWoS 캐파가 2026/27/28년 말 기준 115k/190k/225k wfpm에 이를 것으로 봤습니다. TSMC는 AP7 Phase 2 증설 계획을 앞당겨 기존 100% SoIC 배분에서 50~60%를 CoWoS로 전환했고, 인터포저 웨이퍼 제조 일부를 Vanguard로 아웃소싱하며 캐파를 추가 확보하고 있습니다. NVDA와 AWS의 강한 CPU·가속기 수요에 대응해 CoWoS-R 캐파도 다시 확대하는 모습입니다. OSAT의 CoWoS-like 캐파는 2026/27/28년 말 15k/50k/85k wfpm까지 늘어날 전망이며, 주로 서버 CPU 패키징에 투입되고 이어 네트워킹, LPU·Trainium 3 등 소량 가속기 물량이 배분될 것으로 봤습니다. 에이전틱 AI CPU 수요의 상방 여지로 수급 갭은 최근 약 20%까지 확대됐습니다. ▶️ 3DSoIC는 2028년 대량 채택에 초점 SoIC 캐파는 2028년 말 65k wfpm까지 강하게 램프업하되, 제한된 AP7 P2 백엔드 캐파에 CoWoS 수요를 우선 수용하면서 2027년 램프는 다소 뒤로 밀릴 수 있다고 봤습니다. AMD(MI 시리즈), Apple(M5 Max·Ultra CPU)에 더해 2028년에는 AWS Trainium 4, OpenAI Nexus 2, Meta MTIA 450/500, 일부 NVDA Feynman이 SoIC를 채택할 전망입니다. CPO향 SoIC 수요는 기대가 크나 다이 사이즈가 작아 실제 웨이퍼 수요는 아직 제한적(10~15k wfpm 수준)이라는 판단입니다. ▶️ CoPoS는 아직 엔지니어링 단계 TSMC의 CoPoS는 공정 이슈를 다듬는 엔지니어링 단계로, 2028년 초 리스크 프로덕션, 2029년 양산이 예상됩니다. 2H28 NVDA Feynman GPU의 CoPoS 채택 가능성은 낮게 봤으며, Feynman Ultra가 첫 채택 제품이 될 것으로 전망했습니다. ▶️ 고객사별 코멘트 NVDA는 Vera CPU 효과로 2027년 물량을 7% 상향, 2028년 추가 45% 성장을 반영했습니다(4-die Feynman, LPX, Rosa CPU, Spectrum X CPO 등). AMD는 Venice 서버 CPU와 MI450 램프로 2027~28년 CoWoS 추정치가 크게 상향됐습니다. TPU는 2027년 출하 전망을 8M→8.9M으로 올렸고, 특히 미디어텍 TPU v8t 상방이 부각됩니다. Trainium 3 수요는 꾸준히 상향(라이프사이클 4.8M)되며 Trn4는 설계 복잡도가 크게 높아질 전망입니다. MTIA·MAIA·OpenAI 등 여타 ASIC은 2027년까지 소규모에 머물고, SpaceX/Tesla AI ASIC이 2028년 최대 와일드카드로 지목됐습니다. CPU는 2027년 핵심 상방 촉매로, NVDA Vera(약 5M)·AMD Venice(3M+)가 처음으로 CoWoS를 채택합니다. 인텔 EMIB-T는 미디어텍 TPUv9 Humufish를 중심으로 수요가 붙고 있으나, 기판 캐파가 램프의 핵심 제약으로 남아 있습니다. ▶️ 투자 논거 N4·N3·N2 선단 공급이 2027년~2028년 초까지 타이트하게 유지되고, AI 수요 가속과 첨단 백엔드 매출 성장이 구조적 성장을 뒷받침한다는 시각입니다. N3 개선·높은 가동률·양호한 가격으로 GM은 70% 부근에서 견조하고, 2027년 광범위한 가격 인상이 예상됩니다. 데이터센터 AI CAGR은 2024~29년 69%로 추정했습니다. 주요 하방 리스크는 AI 캐펙스 성장 사이클 지속성 논쟁과 2H26 PC·스마트폰 수요 부진입니다.	173
5	디시, '가짜뉴스 신고 창구' 만든다…비회원 '유동닉' 사라지나 https://mobile.newsis.com/view/NISX20260709_0003702333	1 065
6	📊 Wedbush \| Sandisk (SNDK) "FQ4 프리뷰: 목표주가 $2,000으로 상향" 2026년 7월 9일 · 애널리스트 Matt Bryson, Antoine Legault 투자의견 OUTPERFORM 유지, 목표주가는 $1,200에서 $2,000으로 상향했습니다. 현재 주가는 $1,727.18이며, ~67% 상향된 목표가입니다. 산정 근거는 FY27 EPS 추정치에 약 9배 PE 배수를 적용한 값(순현금 포함)입니다. Wedbush는 통상 업사이클 정점에서는 6~8배의 다소 보수적인 배수를 적용하지만, 이번에는 SCA(공급계약) 확대로 미래 현금흐름 가시성이 높아진 점을 반영해 역사적 평균보다 높은 배수를 정당화했습니다. 핵심 논지는 강한 전방 수요와 함께 샌디스크가 마진 최적화를 위해 업계 가격 인상을 주도할 의지가 크다는 점입니다. 추정치를 높였음에도 불구하고 여전히 모델 대비 상방 여지가 크다고 봅니다. FQ4'26 관련해서는, 회사가 매출 가이던스로 $7.75B~$8.25B, 비GAAP EPS로 $30~$33을 제시했습니다. 이 가이던스는 Wedbush 기존 모델 기준 중~고 teens 수준의 ASP 상승만을 함의했으나, 업계 채널 점검 결과 가격이 high double digit 수준까지 상승한 것으로 파악되어, 회사가 초기 가이던스에서 가격 상승폭을 상당히 과소평가했다고 판단합니다. Wedbush의 신규 추정치는 블렌디드 비트 ASP가 전분기 대비 약 30% 상승하는 것을 가정하며, 이마저도 FQ3의 세 자릿수 QoQ ASP 성장을 감안하면 보수적이라고 봅니다. FY27 이후 전망은, CQ3(캘린더 3분기)에 원(raw) NAND 가격이 30센트/GB를 상회하며 20%+ 상승할 것으로 보이고, 완제품 특히 eSSD는 여기에 상당한 프리미엄을 얹어 판매되고 있습니다. 다만 향후 샌디스크 NAND 물량 중 상당 부분이 SCA 계약 하에 놓이는 점을 반영해, 추정치에는 20% 미만의 두 자릿수 상승만 반영했습니다. 이 결과 FY27 EPS 추정치는 기존 $194.93에서 $225.99로, 매출은 $55,834M, 매출총이익률은 84.7%로 상향됐습니다. 또한 2027년 말~2028년 전까지 신규 팹 캐파가 제한적이고 SCA가 가격 변동성을 완화해주는 만큼, FY27~FY28에 걸쳐 견조한 실적이 이어질 것으로 보며, 모델상 실적 정점은 FY28(EPS 약 $264)입니다. 공급 정상화 시점은 단정하기 어렵지만, 현재 공급이 실수요를 크게 밑돌고 있고 수요는 연말까지 가속 성장할 것으로 보며, SCA가 마진과 가격의 하락 속도를 완만하게 만들어 과거 메모리 업체 대비 실적·현금흐름 가시성이 높아졌다고 평가합니다. 주요 추정치 요약: FY26E 매출 $20,178M / EPS $68.45 / GM 70.1%, FY27E 매출 $55,834M / EPS $225.99 / GM 84.7%. 리스크 요인으로는 키옥시아를 포함한 파트너 집중도, 소수 공급업체 의존에 따른 공급망 리스크, 기술 전환 관리 리스크, 지식재산권 관련 소송 리스크, 사이버보안 리스크가 제시됐습니다.	1 603
7	📊 TD Cowen — NVIDIA 경영진 미팅 노트 (2026.7.8) Buy 유지 / Top Pick / 목표주가 $275 (현재가 $204.12) TD Cowen은 젠슨 황 CEO, 콜레트 크레스 CFO, IR 총괄 토시야 하리와 투자자 오찬 미팅을 진행했습니다. 미팅 이후 다변화되는 애플리케이션과 고객군 전반에 걸친 AI 투자 지속성에 대한 확신이 강화되었다고 밝혔으며, 엔비디아의 이종(heterogeneous) 하드웨어를 아우르는 극단적 코디자인(co-design)과 버티컬 특화 소프트웨어를 여전히 저평가된 경쟁 우위로 평가했습니다. 핵심 메시지는 두 가지입니다. 첫째, 컴퓨팅은 여전히 공급 부족 상태이며 레거시 GPU 렌탈 가격 상승, AI 채택 확대, 프리미엄 가격에 체결된 최근 클라우드 계약 등이 이를 뒷받침합니다. 둘째, 시장이 엔비디아의 기술 스택과 기회를 지나치게 좁게 해석하고 있다는 것입니다. 젠슨 황은 AI가 범용 LLM 기반 용례에서 도메인 특화 지능을 구축하는 버티컬 중심 애플리케이션으로 진화하고 있다고 설명했습니다. 실제로 엔비디아 사업에서 OpenAI·Anthropic 등 프론티어 모델 관련 비중은 약 20%에 불과하며, 엔터프라이즈 애플리케이션이 10% 초중반대를 차지하는 것으로 추정됩니다. 다만 11월 체결된 Anthropic과의 대형 계약은 Claude 지원 확대에 따라 향후 점유율 측면의 순풍으로 작용할 전망입니다. 경영진은 엔비디아의 가치 제안이 더 이상 개별 칩이나 워크로드가 아니라 AI 팩토리를 통해 AI 경제의 인프라 계층을 구축·운영하는 데 있다고 강조했습니다. GPU, CPU, LPU, DPU, 네트워킹, 스토리지를 아우르는 풀 AI 팩토리 플랫폼으로의 확장이 추론 경제성에 대한 통제력을 강화하고 있으며, 스타트업·모델 개발사·기업·연구기관·지역 AI 플레이어와 파트너십을 맺는 신규 매출 공유(revenue-sharing) 모델을 통해 상업적으로 확대되고 있습니다. Vera Rubin 플랫폼은 FLOPS가 아닌 토큰이 경제적 산출 단위가 되고 와트당 성능이 매출 창출을 좌우하는 AI 팩토리 시대를 겨냥해 설계되었습니다. 수요 측면에서는 AI가 프론티어 모델 개발사나 챗봇에 국한되지 않고 폭넓은 버티컬로 확산되며 토큰 생성량이 기하급수적으로 증가하고 있다는 점을 짚었습니다. 공급 측면의 병목은 반도체 자체보다 부지·전력·데이터센터 인프라(업계 용어로 land, power, shell)로 이동하고 있으며, 이것이 AI 클라우드 대상 매출 공유 모델의 핵심 배경입니다. 현재 글로벌 AI 인프라의 약 90%가 미국에 집중된 것으로 추정되나, 각 지역이 소버린·지역 AI에 투자함에 따라 턴키 방식의 하드웨어 배치가 점유율 확대 기회로 이어질 것으로 보고 있습니다. SpaceX·xAI 관련 최근 캐파 거래도 고성능 컴퓨팅 수요가 공급을 지속적으로 초과하고 있다는 근거로 제시되었습니다. 로드맵과 관련해서는 Kyber를 둘러싼 최근 보도에 대해 젠슨 황이 확인도 부인도 하지 않았으나, 엔비디아가 미래 제품 리스크를 줄이고 플랫폼 성능을 최적화하기 위해 대체 아키텍처와 인터커넥트 기술을 병렬로 개발·테스트하는 것이 일상적 관행임을 강조했습니다. 이번 주 발간된 투자자 자료에서 Kyber가 여전히 로드맵에 포함되어 있다는 점은, 개별 기술 관련 보도를 로드맵 차질의 근거가 아니라 진화하는 시스템 아키텍처 전략의 맥락에서 해석해야 한다는 경영진 견해를 뒷받침합니다. CPU 전략은 소프트웨어 생태계 소유에 기반합니다. 엔비디아는 약 2,000억 달러 규모의 CPU TAM과 올해 약 200억 달러의 CPU 관련 매출을 제시했으며, 헤드노드 CPU와 2026년 하반기 램프업되는 독립형 CPU 랙이 대략 50:50으로 나뉠 것으로 추정됩니다. x86이 CPU TAM의 대부분을 유지하겠으나 독립형 CPU 랙 기회가 점차 유의미해질 것으로 보며, CUDA·AI 프레임워크·네트워킹·보안·스토리지·오케스트레이션 소프트웨어 전반에 대한 통제력이 전통적 CPU 벤더 대비 근본적 차별점이라고 강조했습니다. Vera CPU 로드맵이 이 전략의 중심에 있습니다. SRAM 기반 대체 아키텍처(Cerebras, Groq 등)에 대해서는 추론 시장 확대의 자연스러운 결과로 규정했습니다. 이러한 특화 아키텍처는 지연에 민감한 추론 워크로드(전체 추론의 약 25% 수준)에 적합하며, 나머지 대부분은 범용 AI 인프라가 더 적합하다는 기존 견해를 재확인했습니다. 장기 리더십은 컴퓨팅·네트워킹·메모리·소프트웨어·시스템 아키텍처를 포괄하는 풀 AI 팩토리 최적화로 결정된다는 입장입니다. 최근 발표한 AI Compute Partnership은 금융 지원, 신용 보강, AI 클라우드 사업자와의 매출 공유를 결합해 AI 팩토리 배치를 가속화하고 컴퓨팅 접근성을 넓히려는 시도로, 순환 금융(circular financing) 논쟁을 재점화할 소지가 있으나 경영진의 메시지는 인프라 수요가 이미 공급을 초과한다는 것입니다. 데이터 레지던시·규제·현지 소유 선호로 전통적 하이퍼스케일러의 진입이 제한되는 소버린·지역 AI 영역에 참여하는 전략적 의미도 있습니다. 주주 환원 측면에서는 잉여현금흐름(FCF)의 50% 이상 환원 방침을 재확인했으며, 최근 분기 배당 인상과 800억 달러 규모 추가 자사주 매입 프로그램을 승인했습니다. 이는 성숙 사업의 신호가 아니라 AI 인프라 투자가 여전히 초기 국면이라는 확신을 반영합니다. 마지막으로 HBM 원가 상승 우려에 대해서는 공급망 내 규모와 성능·가치 리더십 유지를 근거로 마진이 매우 견조하게 유지될 것으로 전망했습니다. TD Cowen은 2027년 EPS 기준 20배 미만에서 거래되는 엔비디아 주가가 상당히 저평가되어 있다고 판단하며, Top Pick 지위를 유지했습니다.	3 107
8	‘머스크 싫다구요?’… 테슬라·스페이스X 뺀 ETF 나온다 https://n.news.naver.com/article/005/0001860184?type=editn&cds=news_edit 풀매수	1 976
9	* 美 상무장관 "삼성•SK하이닉스 美 본토 투자 확대해야" 공식 촉구 - 9일(현지시각) 하워드 러트닉 미국 상무장관은 뉴욕주 시러큐스에서 열린 미국 반도체 기업 마이크론 테크놀로지 행사에 참석해 "한국 메모리 반도체 제조사들과 미국 내 투자 확대 방안을 논의하고 있다"며 "마이크론 최고경영자인 산자이 메로트라는 원하지 않겠지만, 경쟁사인 삼성전자(278,000원 ▲ 500 0.18%)와 SK하이닉스(2,186,000원 ▲ 110,000 5.3%)를 미국으로 불러들여 반도체 공장을 짓게 하고 싶다"고 말했다. 전 세계적인 반도체 부품 기근 현상을 해소하고 자국 내 안정적인 공급망을 구축하려면 글로벌 선도 기업들이 미국 본토에서 직접 생산량을 대폭 늘려야 한다는 취지로 풀이된다. 현재 삼성전자와 SK하이닉스는 향후 수년 동안 AI 인프라 주도권 확보를 위해 총 8800억 달러 규모에 달하는 매머드급 공장 신설 투자를 계획하고 있다. 특히 SK하이닉스는 당장 10일 미국 주식예탁증서 상장을 통해 최대 270억 달러에 달하는 대규모 자금을 조달할 전망이다. 이렇게 주식 시장에서 확보한 자금은 고스란히 차세대 반도체 생산 능력 확대에 투입될 가능성이 크다고 시장 투자자들은 보고 있다. 러트닉 장관은 이 막대한 투자금 상당 부분을 미국 본토로 유치해 자국 중심 반도체 생태계를 탄탄하게 구축하겠다는 구상을 드러냈다. 그는 이날 행사에서 "마이크론이 선두에서 길을 개척하고 있으니 다른 경쟁 기업들도 샘을 내며 결국 따라오게 될 것"이라며 "위대한 미국 기업들과 지식재산권에 막대하게 투자하는 이들을 굳건히 보호하길 원한다"고 했다. 이날 미국 반도체 제조사 마이크론은 2035년까지 미국 내 생산 시설 확충에 2500억 달러를 투자하겠다는 초대형 장기 계획을 전격 발표했다. 전문가들은 만약 중국 기업들이 애플 같은 미국 빅테크를 등에 업고 미국 시장에 진입할 경우 대규모 미국 본토 반도체 투자 계획이 심각한 수익성 악화로 좌초될 수 있다고 내다봤다. 이 때문에 도널드 트럼프 행정부가 자국 산업 철통 보호와 중국 견제라는 두 가지 핵심 목표를 동시에 완수하기 위해 확실한 기술력을 갖춘 한국 기업들 향한 노골적인 투자 압박 수위를 더욱 끌어올릴 것이라는 분석이 지배적이다. https://biz.chosun.com/international/international_economy/2026/07/10/LJZC7X3V6REK5I3AQWLFQ52MI4/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz	2 308
10	제목 : SK하이닉스, ADR 공모가 149달러… 알리바바 기록 경신 연합인포맥스 배런스는 SK하이닉스(NAS: SKHY)의 ADR 공모가가 149달러로 발표되면서 역대 최고 기록을 경신하게 된다고 보도했다. “SK하이닉스는 10일 나스닥 증권거래소에 ADR 상장이 이루어질 예정이다. SK하이닉스는 1,779만 주를 상장하며, ADR 공모가는 149달러로 발표되었다. 상장을 통해 265.1억 달러를 조달하게 된다”고 정리했다. “이는 지난 ‘14년 ▲ 알리바바(NYS: BABA)가 250억 달러를 조달했던 역대 최고 ADR 기록을 경신하는 것이다”고 밝혔다. “SK하이닉스 ADR 상장에 대한 수요는 강력하여, 공급 대비 7배의 초과청약이 이루어진 상태로 알려졌다”고 언급했다.	3 471
11	Andrew Bosworth(Meta CTO) @ Big Technology Podcast Q: 메타는 컴퓨팅도 많고 좋은 인력도 있는데 왜 리딩 모델을 만들어내지 못했는지? 무엇이 리딩 AI 모델을 만드는지? A: 컴퓨트+연구진+데이터. AI를 단순히 여러 회사의 목표 중 하나로 생각했었음. 근데 AI가 우리 회사 프로세스의 근본이 된다는 것을 알게됨. 마크 저커버그가 창업자 모드로 변해서 AI에만 집중하고, 컴퓨팅 리소스/연구자 확보에 모든 것 투자함. 그게 1년전임. Alex Wang도 그때 데려옴. 우리는 다른 곳에 의지하지 않기 위해 자사 모델을 가질 것임. 한편으로는 모델은 어디서든 가져올 수 있음. 우리는 제품을 만들고자 함. 사용자는 기능을 원하지 모델 이름이 4.7인지 4.8인지 따지지 않음. 사용자에게 가치를 제공해야함 초기 실수들이 있었고, AI 올인한지 1년밖에 안되서 조금 뒤쳐졌다는 의미인듯 Q: 리딩 모델 만들기 위해 필요한 기술? A: Llama3 까지는 단 하나의 거대한 모델로 해결했으나, 현재는 하네스 사용해서 다양한 모델을 탐색해서 주어진 일에 최적의 모델 활용함. 가장 지능 높은 모델은 비싸므로 필요할때만 씀. 여전히 스케일링 법칙 믿음. 컴퓨트 늘어나면서 모델의 지능 늘어남. 그런데 사람의 작업은 무한한 지능을 요구하지 않음. 계층화가 일어질 것이고, 가장 지능이 높은 모델보다도 여러 모델들을 어떻게 조율하는지가 중요할 것 비싼 모델 쓰면 알아서 용도에 따라 효율적으로 비싼/싼 모델 활용함. 반복적으로 이야기하지만 가장 비싼 모델이 가장 효율적인 모델임 Q: 애플은 제미나이 사용하기로 함. 메타도 그런 방식 생각했는지? A: 이미 우리는 다양한 모델 사용함. 자사 내에서 개발할 때 구글, 앤트로픽, OpenAI 모델 이미 사용중임. 다만 자사의 모델을 가지고 있는 것은 단순히 방향성을 정하는 것뿐만 아니라 타사와 모델 계약을 할 때 교섭력을 높이는 요인임 메타 CTO도 Alex Wang도 메타가 AI race에서 포기하지 않았다는 것을 명확하게 이야기함. 사실 생존의 문제로 포기하는 옵션이 존재하는지도 의문임 Q: 인간과 컴퓨터의 융합? A: 컴퓨터와 인간과의 데이터 전송 속도는 올라가고 있음. QR코드만 봐도 URL 누르는 시간 줄여줌. AI가 자연어로 알아들으면서 컴퓨트와 사람간의 bit rate을 올려줄 것임 Q: 모든 AI툴은 결국 개인 어시스턴트로 가는거 아닌지? A: 앤트로픽, OpenAI는 기업 비즈니스에 집중하고 있고 돈을 벌고 있음. 대부분 매출 거기서 발생하고 돈을 벌어야하니 이해함. 회사일에 일단 그들의 초점이 맞춰져 있고 매우 가치있다고 봄. 메타는 기업에 집중안함. 메타는 소비자들의 삶을 개선하는데 초점. 개인 어시스턴트는 개인의 정보에 접근해야하고 당연히 신뢰할 수 있는 좁은 범위로 한정되어야 할 것임. 한번 개인 어시스턴트와 연결되면 경쟁자가 대체하기 어려울 것임 기업용 AI는 개화단계인데, 소비자 AI는 시작도 안했다. 그리고 이게 더 클 것 Q: 컨슈머 AI는 왜 이렇게 느리게 진행될까? A: 소수의 소비자가 아닌 다수에게 서비스를 제공하는 것은 어려움. 기술의 성숙도 뿐만 아니라 유저 인터페이스, 사용자들의 이해 등 다양한 것들이 충족되어야 함. 이미 잘 살고 있는 이들의 삶의 방식을 바꾸도록 요구하는 것이기 때문. 나는 에이전트 툴들 초창기인 12월부터 사용했음. 이 툴들은 사용자 친화적이지 않았음. 심지어 내가 가족을 위해서 왓츠앱 툴만들어줘도 아내도 사용안함. 아내는 그냥 나한테 대신 해달라고 함. 검색이나 리서치 부문 그리고 컨텐츠를 위한 Gen AI에 대해서는 사람들이 이해하고 사용하기 시작함. 아직 사람들의 일상생활에 들어가지는 못함. 좋은 모델만으로 사람들이 사용하지 않음. 더 사용하기 쉬워야함 *프로그래머들도 터미널 버리고 편한 클로드 코드/커서로 개발함. 유저 편의성은 필수 Q: AI 아바타? AI 친구? AI 친구가 새로운 소셜미디어가 될지? A: 누구들은 AI가 성격/얼굴을 가지길 원함. 에이전트를 20개 만들고 20개의 다른 성격을 가지도록 하는 사람도 있음. 나는 하나의 AI가 그냥 신뢰할 수 있으면 되는 사람임. 성격 같은건 상관 없고 20개의 에이전트는 필요 없음. 즉, 사람마다 편하게 느끼는 것이 다른 것임. AI 글라스를 활용하면 사람과 오히려 더 많은 시간 보낼 수 있음. AI로 시간절약->가족과 더 많은 시간 보내기. 대다수의 사람들은 그렇게 될 것으로 예상함 Q: 메타 안경? AI디바이스는 핸드폰이 될 것이냐 웨어러블이 될것이냐? A: AI로 핸드폰을 안 꺼내거도 할 수 있는 것들이 많아졌음. 입력/출력을 핸드폰도 안 꺼내고 할 수 있으면 좋음. 토스터를 앱으로 작동할 이유가 없음. 그냥 토스터는 토스트만 해주면 됨. 지능 시스템이 내가 하고 싶은 것을 해주면 되는 것임. 핸드폰이 없어지지 않겠지만 앱을 통해 모든 입력과 출력을 하는 것 불필요함. 스포티파이, 가민을 메타 안경에 연결해서 사용하면 편하게 러닝하면서 작동할 수 있음 Q: Meta 문화? AI puzzle에 노가다 했다는 비판에 관하여? A: 회사의 긴급 중요 목표 앞에서는 엄청난 노력이 필요함. Muse Spark은 코딩을 목표로한 모델은 아니었지만 코딩 실력은 기대보다 좋았음. Muse Spark에 코딩 예시 사례를 넣어 post-train하면 코딩 성능이 매우 좋아질 것이라고 판단함. 급작스럽게 피벗을 했고 시간이 없어서 수천명에게 그 예시를 만들기 요구했던 것. 그 예시들은 전문가가 만든 제대로된 것이여야만 했기 때문임. 커뮤니케이션 상에서는 아쉬움이 있었다는 것 인정	3 835
12	?	3 696
13	메타에서 공개한 뮤즈스파크 성능입니다. 제미나이는 이기는게 하나도 없네	5 026
14	SK하이닉스 주가 변동성, 신규 ADR 차익거래 베팅에 난제로 SK하이닉스의 신규 미국주식예탁증서(ADR)를 거래하려는 차익거래 데스크들이 대만 TSMC(대만 반도체 제조회사)의 전략을 다시 꺼내 들고 있습니다. 하지만 많은 이들은 그 비교가 어느 정도까지만 유효하다고 말합니다. ADR이 수십 년간의 거래 이력을 갖고 있어 투자자들에게 현지 주식 대비 프리미엄이 어느 수준에서 안정되는 경향이 있는지 감을 제공하는 TSMC와 달리, SK하이닉스의 ADR은 금요일에 처음으로 거래를 시작합니다. 이로 인해 차익거래 투자자들은 무엇이 정상적인 프리미엄인지에 대한 역사적 기준점이 없게 되어, 스프레드가 매력적인지 혹은 과도하게 벌어졌는지 판단하기가 훨씬 더 어렵습니다. SK하이닉스는 투자자들이 AI 관련 메모리 종목과 이 주식에 연계된 레버리지 상품에 몰려들면서 정기적으로 큰 폭의 일일 변동을 기록하는 등, 아시아에서 가장 변동성이 큰 대형주 중 하나가 되었습니다. 이러한 급격한 움직임은 갭 리스크, 즉 ADR과 서울에 상장된 주식이 차익거래자들이 베팅했던 추세로부터 크게 벌어질 위험을 증가시킵니다. 수년간 TSMC의 ADR 스프레드를 거래해 온 알파렉스 캐피털 매니지먼트 HK의 상무이사 알렉스 아우(Alex Au)는 "SK하이닉스의 변동성을 감안하면 갭 리스크가 훨씬 높다"고 말했습니다. "따라서 프리미엄을 포착하기 위해 이 거래에 나서는 사람이라면 더 높은 수익을 요구하게 될 것입니다." 또 다른 불확실성은 서울에 상장된 주식이 미국주식예탁증서로 전환될 수 있는 범위입니다. 7월 6일 제출된 서류에 따르면, 미국 증권 보유자들은 이를 취소하고 그에 상응하는 수의 서울 거래 주식을 받을 수 있습니다. 하지만 투자자들은 나중에 보통주를 ADR로 교환하지 못할 수도 있는데, 이러한 거래가 한국 규제당국의 허가와 같은 승인을 필요로 할 수 있기 때문입니다. 이에 비해, 트레이더들은 부분적으로 대체 가능한 TSMC 주식에 대해 수년간의 경험을 갖고 있습니다. AI 붐 기간 동안 스프레드가 확대되었음에도 불구하고, 투자자들은 프리미엄이 언제 과도해지고 평균으로 회귀할 가능성이 높은지 평가하는 데 도움이 되는 역사적 패턴을 갖고 있습니다. 블룸버그가 집계한 자료에 따르면, TSMC의 ADR은 지난 한 달간 평균 16%의 프리미엄에 거래되었습니다. 이 가격 차이는 대체로 평균 회귀 추세를 보였으며, 이는 현재의 AI 열풍이 그 역학을 왜곡하기 전까지 가장 인기 있는 상대가치 거래 중 하나로 만들었습니다. 기관 투자자들은 SK하이닉스 ADR의 초기 프리미엄 추정치를 약 5%에서 30% 이상에 이르는 범위로 제시하고 있으며, 이는 데뷔를 앞두고 시장이 얼마나 불확실한 상태인지를 강조합니다. 블룸버그가 입수한 기관 고객 대상 노트에 따르면, 모건스탠리의 세일즈·트레이딩 데스크는 수요일 그 격차를 5%에서 10% 범위로 추정했으며, ADR이 미국 지수나 상장지수펀드(ETF)에 편입될 경우 확대될 여지가 있다고 밝혔습니다. 스마트카르마에 글을 게재하는 독립 특수상황 분석가 트래비스 런디(Travis Lundy)는 "안정화되기 전까지는 그 프리미엄이 하루하루 얼마의 가치가 있는지 아무도 알 수 없을 것"이라고 말했습니다. "역사를 보면 프리미엄이 높이 올라갈 수는 있지만 아주 높은 수준을 유지하지는 않습니다." https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-09/arbitrage-traders-face-tougher-challenge-with-sk-hynix-than-tsmc	3 310
15	메타, 커스텀 AI 칩 생산 돌입 $META > 메타, AI 컴퓨팅 용량 7GW→14GW 목표 > 이를 위해 9월부터 자체 AI 칩 생산 시작 > 이 칩은 ‘MTIA 4세대’로 AI 가속기 > 칩 테스트는 6주만 완료될 정도로 빠름 > 브로드컴과 칩 설계 협력 > TSMC가 위탁 생산 담당 > 메모리 공급사는 삼성전자 및 샌디스크 > 광섬유 공급업체는 스미토모일렉트릭 https://www.reuters.com/world/asia-pacific/meta-put-ai-chip-into-production-september-it-looks-double-computing-capacity-2026-07-09/	2 538
16	메타 플랫폼, 유료 AI 개발자 모델 최초 공개	3 044
17	SK하이닉스, 미국 상장 ADR 공모가는 한국시장 종가보다 3.1%높은 $148로 책정 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-09/sk-hynix-said-to-guide-us-offering-price-3-1-above-korea-close?srnd=homepage-asia	3 403
18	속보: 중국-이란 철도 회랑의 다리가 미국 공습으로 타격 받음 https://x.com/AJENews/status/2075178294522053032 짱깨 일대일로 프로젝트 퍼퍼퍼벙 ㅋㅋㅋㅋㅋ	3 209
19	Prism ML은 1bit로 양자화 시킨 AI모델을 개발하는 AI스타트업입니다. 보통 AI를 구동하게 되면 전체를 구동하는 건 너무 성능을 많이 요구해서 "양자화"라는 과정을 거쳐서 양끝단의 쓸모없는 데이터들은 적당히 잘라냅니다. 그런데 너무 많이 양자화를 하게 되면 또 성능이 떨어지기 때문에 양자화를 통해 얻을 수 있는 속도와 양자화로 인해 잃는 품질을 비교해서 타협합니다. 보통 4bit 양자화가 제일 많이 사용하는 양자화단계입니다. 이걸 Prism ML은 1bit까지 내려서 양자화 시켜 사용할 수 있게 하는 기술을 개발하고 있는것입니다. 즉, 양자화는 일종의 최적화라고 보시면되고, Prism ML은 변태같은 최적화에 집중하는 회사라고 보시면됩니다.	3 240
20	애플, 아이폰에서 구동할 수 있도록 고성능 AI 모델을 축소하는 방안을 검토 중… 클라우드 컴퓨팅 비용 절감 및 사용자 개인정보 보호 강화 기대: 더 인포메이션 애플, PRISMML과 기술 활용을 위한 협의 진행: 더 인포메이션 PRISMML, 아이폰에서 구동할 수 있도록 대규모 AI 모델을 축소: 더 인포메이션 https://x.com/zerohedge/status/2075207379977752593?s=20	3 674

Ver todas las publicaciones