Harvey's Macro Story

피델리티에서 미국 대선을 다루는 부분인데 트럼프 2.0을 바라보는 시각 - 관세는 성장에 부정적인 영향을 주는데 이것은 직접적인 부분과 간접적인 경로 모두. -바이든도 보호무역을 지속하고 있지만 트럼프는 중국과 무역전쟁을 한 당사자라서 높은 관세는 어쩌면 당연한듯. 사진 출처: Fidelity international *매수매도 추천이 아닙니다. 텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

피델리티는 7월 금정위에서 금리인상을 예상. -피델리티 예상대로 7월에 금리인상을 하게 될 경우 10월 인상까지 생각해서 연내 2회 가능할듯. -국채매입 축소 계획안이 구체적으로 나올 것이고 규모도 꽤 클듯. -JPY의 약세의 끝이 보임. Fed의 금리인하가 9월이 굉장히 유력한데 미국의 인하+일본의 인상. JPY가 당장 강세로 전환되지는 않을것. 그러나 이제 JPY가 지금보다 더 크게 약세화 되는것은 제어해주는 기능 할듯. 사진 출처: Fidelity international *매수매도 추천이 아닙니다. 텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

J.D.Vance는 누구? -2022년 중간선거에서 오하이오 주 상원의원으로 당선된 초선 -39세의 젊은 나이는 미국 대통령 선거에서 바이든과 대비되는 이미지가 될 수 있음. -'힐빌리의 노래'저자인데 대표적인 흙수저 출신이자 인간승리의 케이스. -WASP라서 백인들에게는 완벽한 핏이라고 판단. -오하이오라는 러스트벨트와 더불어 흙수저 출신은 미시간, 펜실베이니아와 같은 러스트벨트 주에서 각인되기 유리한 환경. 사진 출처: J.D.Vance Twitter(현 X) *매수매도 추천이 아닙니다. 텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

도널드 트럼프 공화당 대통령 후보, 전당대회에서 부통령(VP)로 J.D.Vance 공식 지명 -오하이오 주 상원의원 -베스트셀러 '힐빌리의 노래' 저자 -39세 젊은 상원의원인데 러스트벨트 노동자들에게 각인 되기 쉬운 배경이 있어서 긍정적인 선택 사진 출처: GOP *매수매도 추천이 아닙니다. 텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

“I studied it, I learned about it. And then I said, okay, my idea five years ago was wrong,” 비트코인에 대한 시각이 바뀐 래리 핑크 블랙락 CEO 사진 출처: CNBC *매수매도 추천이 아닙니다. 텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

앞으로 남은 대선 토론이나 트럼프의 VP 지명 그리고 각 당 전당대회 이벤트가 남아있지만 이 사진 하나만으로 2024년 미국 대선은 끝이난 듯한 느낌. 사진 출처: Elon Musk Twitter(현 X) *매수매도 추천이 아닙니다. 텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

BOJ는 인플레 목표 2%를 변경해야한다는 이야기가 등장. 사진 출처: Nikkei *매수매도 추천이 아닙니다. 텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

바이든의 말실수 대참사 이후(젤렌스키 보고 푸틴) 다시 한번 해리스가 바이든을 역전. 안정적인 트럼프의 승리에 대한 베팅. 사진 출처: Bloomberg *매수매도 추천이 아닙니다. 텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

» 미국 6월 CPI, Headline과 Core 모두 예상치 하회

< 5월 vs 7월 통방문 비교 > 결론: 깜빡이를 켠 금통위 1️⃣ 첫 문단에서 "물가 상방리스크 확대"와 "지정학적 리스크" 문구를 삭제. 대신 물가상승률 둔화 추세 지속 여부를 더 확인할 필요가 있고, 금융안정도 유의할 필요가 있다는 문구를 추가 ▶️ 한은 입장에서 물가에 대한 부담이 이전 대비 낮아졌다고 판단 2️⃣ 세계경제 문단은 거의 동일한 가운데 향후 고려 요인에 "주요국 정치 상황"을 새롭게 추가 3️⃣ 국내경제 문단에서는 고용에 대해 여전히 양호하다고 평가했지만 "취업자수 증가폭 축소" 문구를 새롭게 추가했고, 내수 조정에 따른 부문간 차별화와 성장세 주춤 문구를 추가 ▶️ 한은이 5월 통방에서 미리 언급한 2분기 내수 부진을 이번 통방에서 확인 4️⃣ 향후 국내 물가경로에 대해서는 "둔화 추세를 이어갈 것으로 예상" 및 "헤드라인 연간 상승률이 5월 전망치를 소폭 하회할 가능성이 있다"고 언급. 또한, 5월의 "성장세 개선의 파급영향"은 불확실성 요인에서 삭제하고 "공공요금 조정"을 새롭게 추가 ▶️ 한은 입장에서 물가 부담이 낮아졌고, 8월 수정경제전망에서 헤드라인 물가 전망치 하향조정 가능성 시사 5️⃣ 향후 통화정책 점검 문단에서도 물가상승률이 목표수준으로 점차 수렴해 갈 것을 "아직 확신하기 이른 상황"에서 "예상"한다고 변경. 물론 긴축 기조 기간을 나타내는 "충분히"를 유지했지만 "기준금리 인하 시기 등을 검토해 나갈 것"이란 문구를 새롭게 추가