양파농장
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언젠간 올 대풍년을 기다리며 씨뿌리는 중입니다 투자자 유의 사항 1. 채널에 게재된 내용들은 운영자들의 분석 및 기록용도로 작성하며 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다. 2. 해당 채널의 콘텐츠는 참고자료로만 활용하시기 바라며 어떠한 경우에도 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 3. 해당 글은 필자가 습득한 사실에 기초하여 작성됐으나 제시 또는 인용한 수치는 사실과 일치하지 않을 수 있습니다
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Channel 양파농장 (@onionfarmer) in the Korean language segment is an active participant. Currently, the community unites 15 753 subscribers, ranking 7 917 in the Economy & Finance category and 301 in the Korea region.
📊 Audience metrics and dynamics
Since its creation on невідомо, the project has demonstrated rapid growth, gathering an audience of 15 753 subscribers.
According to the latest data from 24 July, 2026, the channel demonstrates stable activity. Although there has been a change in the number of participants by 337 over the last 30 days and by -8 over the last 24 hours, overall reach remains high.
- Verification status: Not verified
- Engagement rate (ER): The average audience engagement rate is 19.41%. Within the first 24 hours after publication, content typically collects 18.47% reactions from the total number of subscribers.
- Post reach: On average, each post receives 3 059 views. Within the first day, a publication typically gains 2 910 views.
- Reactions and interaction: The audience actively supports content: the average number of reactions per post is 10.
📝 Description and content policy
The author describes the resource as a platform for expressing subjective opinions:
“언젠간 올 대풍년을 기다리며 씨뿌리는 중입니다
투자자 유의 사항
1. 채널에 게재된 내용들은 운영자들의 분석 및 기록용도로 작성하며 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다.
2. 해당 채널의 콘텐츠는 참고자료로만 활용하시기 바라며 어떠한 경우에도 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
3. 해당 글은 필자가 습득한 사실에 기초하여 작성됐으나 제시 또는 인용한 수치는 사실과 일치하지 않을 수 있습니...”
Thanks to the high frequency of updates (latest data received on 25 July, 2026), the channel maintains relevance and a high level of publication reach. Analytics show that the audience actively interacts with content, making it an important point of influence in the Economy & Finance category.
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Repost from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
AI 채권 시장을 주목해야 합니다
하이퍼스케일러들은 탄탄한 재무구조와 충분한 자금 조달 능력을 갖추고 있지만, 시장은 끝없이 늘어나는 AI 투자에 점점 더 엄격한 잣대를 들이대고 있습니다. 이러한 압박은 이미 회사채 시장에서 나타나고 있습니다.
메타의 273억 달러 규모 하이페리온(Hyperion) 자금 조달은 액면가(100)로 발행된 후 한때 109를 웃돌았지만, 현재는 97 수준까지 하락했습니다. 투자자들이 AI 투자 확대에 따른 재무 부담을 반영하기 시작한 것입니다.
더 큰 우려는 자본적지출(CapEx)이 급증하면서 자유현금흐름(FCF) 전환율이 악화되고 있다는 점입니다. 이제 하이퍼스케일러 투자는 "AI 관련 매출이 투자 정점에 도달하기 전에 충분히 증가할 것인가"에 대한 베팅에 가까워지고 있습니다.
만약 AI 매출이 기대만큼 빠르게 증가하지 않는다면, 지금 구축하고 있는 막대한 컴퓨팅 인프라는 미래의 공급 과잉으로 이어질 수 있습니다. 동시에 대규모 설비 투자에 따른 감가상각비가 손익계산서에 본격적으로 반영되기 시작하면서 수익성에도 부담이 커질 것이라고 프리보로츠키는 분석했습니다.
https://themarketear.com/posts/cGdrqhTfHT
| 2 |  +1금리 민감도 확대
매그니피센트7은 여전히 막대한 현금흐름을 창출하고 있지만, 대규모 AI 인프라 투자로 인해 이전보다 금리 변화에 더욱 민감해지고 있습니다.
첫 번째 차트는 하이퍼스케일러를 완벽하게 대변하지는 않지만 비교 대상으로 적절한 MAGS와 미국 10년물 국채금리의 역방향 움직임을 비교한 것입니다. 두 번째 차트는 MAGS와 채권시장 변동성을 비교한 것으로, 두 지표는 거의 완벽한 역의 상관관계를 보여주고 있습니다.
AI 관련 자본적지출(CapEx)이 가속화되면서 시장은 하이퍼스케일러를 기존의 현금창출형 기술주가 아니라 장기 듀레이션(Long Duration) 자산에 가까운 시각으로 바라보기 시작했습니다.
https://themarketear.com/posts/cScgEd6BVj | 1 |
| 3 |  다음주 일정
27일: 미국 6월 내구재 주문, APLD, NVTS, CLS, RMBS, AMKR 실적(장후)
28일: 연준 FOMC 회의(~29일) 미국 6월 소비자신뢰지수, 6월 상품 무역수지, 페이팔, 보잉, 코카콜라, 코닝 실적(장전), 블룸에너지, 씨게이트, 테라다인, 포드, 비자 실적(장후)
29일: 연준 금리결정( 한국시간 목요일 오전 3시, 이후 케빈워시 기자회견), SK하이닉스 실적, SOFI, 버티브, APH, GNRC 실적(장전), 마이크로소프트, 메타, 로빈후드, ARM, 퀄컴, 램리서치 실적(장후)
30일: 미국 6월 PCE 물가, 미국 2분기 GDP, 유로존 2분기 GDP, BOE 금리결정, 삼성전자 확정실적, PWR, MA 실적(장전), 애플, 아마존, 로블록스, 레딧, AXTI 실적(장후)
31일: 일본은행 금리결정, 중국 7월 제조업, 비제조업 PMI, 미국 7월 소비자심리지수, 기대인플레이션, 유로존 7월 CPI, 키옥시아 실적, XOM, 모더나, D, ABBV 실적(장전)
8월 1일: 한국 7월 수출입 | 704 |
| 4 | 이런걸 예상하고 있다는 것부터가 이미 주가가 반영을 하고 있을 것이란 소리고...
물론 이게 펀더랑 무슨 관련이냐고 하면 할말은 없음.
다만 이게 펀더에 연결이 될 수 있는 상황이 되어가고 있다는 점은 인지하고 있어야하지 않을지? | 2 347 |
| 5 |  "TACO 지수" 전망: 가장 늦은 7월 30일, 가장 가능성 높은 일요일
7월 26일이 가장 유력한 역사적 예측 날짜입니다
지정학적 컨설팅 회사인 시그넘은 브렌트 원유, 미국 국채 수익률, 호르무즈 해협 통행, S&P 500을 변수로 삼아 이란 위기에서 트럼프의 의사결정 기준을 정량화하는 'TACO 지수'를 개발했다. 백테스트 결과, 시장 압력이 약 2.9 표준편차에 도달하면 트럼프는 역사적으로 등급 하향 조치를 취해왔다. 현재 시장의 선형 추정치에 따르면, 'TACO 모먼트'는 7월 26일에 가장 크게 일어날 것으로 보입니다.
시그넘 글로벌 어드바이저스의 분석팀은 올해 3월 7일을 기준점으로 삼았는데, 이는 미국과 이스라엘이 이란에 대한 첫 공격을 시작한 지 약 일주일 후였다.
이 모델은 브렌트 원유, 10년 만기 국채 수익률, 호르무즈 해협 통과, S&P 500 지수를 가중치로 부여하고, 각 지표에 대한 민감도에 따라 트럼프를 가중치로 가중치를 부여합니다. | 1 822 |
| 6 | 개인적으로 하고 있는 생각으론, 미장이던 국장이던 외통수가 걸린 환경이란 느낌
빅테크가 실적이 잘나오던 못나오던 현재 시장 외적 환경이 이를 '부정적'으로 해석하기 너무 좋은 환경이라는 생각.
이전에도 언급했다시피 그 이유가 바로 빅테크가 '자신들의 현금창출능력'을 넘어서서 '외부자금을 조달해서' 투자를 하기 시작했기 때문.
실적이 잘나온다->그럼 더 투자해야지?->어 근데 그럼 돈 더 끌어와야해?
실적이 안나온다->어 그럼 돈 투자한거 언제 리턴돼?
투자를 더 늘린다->어 그럼 돈 더 끌어와야해?
투자를 줄인다->야 여태껏 한건 어쩌고?
그래서 오늘 나온 전닉의 계약 기사는 기업적, 국가적으로는 분명 기뻐할 일이 맞으나, 시장에 활기를 넣어줄 '새로운 요소냐?'라고 물어본다면 조금 의문이 드는 상황.
당연히 한달전보다 가격이 많이 빠졌으니 한달 전 보다야 상황이 나름 괜찮을 수도 있지만, 그때는 과열의 끝단이었고, 지금은 과열이 빠지는 구간이고...
TACO가 나올꺼라고 시장이 점점 예상하고 움직이고 있다면 TACO의 약빨도 점점 약해질 수 밖에 없음. 이미 몇몇 통계자료는 TACO의 약발이 떨어지고 있음을 이야기 하고 있고.
솔직히 시장이 뭐로 센티를 돌리고 바닥을 지질지 감도 안옴. 그나마 미장은 다른 섹터 순환매 돌리면서 바닥 지지기라도 할텐데 국장은 전닉의 덩치가 너무 큰데 거기에 레버리지들도 붙어있어서 모르겠음. 그나마 개인 신용들이 털리기 시작했다는 것은 바닥 찾기에 도움이 될 순 있으나, 그게 전부가 되진 않을 것.
TACO가 바닥잡기에 도움은 커녕 오히려 이러다가 한두번만 더 하면 바닥을 가정한 함정을 파지 않을까 걱정됨 | 2 308 |
| 7 |  No text... | 2 707 |
| 8 |  이것저것 만들고 쑤시는 과정에서 살살 녹는 중
근데 이제 ai을 '얼마나 잘 활용하냐'에 따라서 생산성이 넘사벽으로 차이날 수 밖에 없어보임 | 3 059 |
| 9 | 제발 정보를 이분법적으로 호재vs악재로 해석하지 마시길...
정보는 그렇게 정해져있는 것이 아니 | 3 352 |
| 10 | 뭐 자기가 자기돈 걸고 투자한다는데, 말릴 이유도 없지만,정보를 단편적 혹은 이중적으로 해석하지 마시길
시장은 어려운게 기본 값이고,
만약 시장이 쉽다고 느껴지면 뭔가 잘못되도 단단히 잘못되고 있음을 의미함
시장은 한결같이 어렵고, 변한적이 없음. 변한것은 그대의 마음가짐과 돈그릇일 뿐 | 3 330 |
| 11 | '호재가 나왔으니 주가가 오를 것이다'라는 생각만큼 나이브한 것은 없다.
내가 생각하는 호재가 이미 주가에 반영이 되어있을 수 있고, 이미 호재가 아닌 소식일 가능성도 높다.
내가 보는 주가란 '미래 어딘가를 선반영하고 있는' 주가라는 것을 잊으면 안된다.
이미 선반영을 크게한 주가가 호재로 뛸 가능성은 굉장히 낮다.
그러면 항상 나오는게 '그래도 싸잖아'라는 말인데, 역으로 물어보면 왜싸다고 평가하는가?
단순히 앵무새처럼 PER이 몇배고가 아니라, 본인이 어떤 시나리오로 어느정도의 이익을 예상하고, 어떤 리레이팅 요소라던가 아니라면 박스권을 뚫고 갈지 등을 전부 다 알고 있어야한다.
근데 뭐 말만했다고 하면 PER 3배보다 싸냐가 무슨 만능인 것 마냥 이야기하는 세태가 참...그렇다 | 3 309 |
| 12 | 구글의 실발이 보여준, 그리고 연속적으로 나오고 있는 빅테크들의 capex소식은
1. 분명 긍정적으로 보면 이들이 [자발적으로] 경쟁을 멈출 수 있는 시기는 지난 것으로 보인다. 그니까 반도체한테는 호재처럼 보인다.
2. 허나 부정적으로 보면, 결국 이들의 보유한 현금과 만들어둔 현금흐름 파이프라인으로 견디기 힘들다면 부채와 유상증자를 통한 자금조달이 필연적으로 동반될 것이라는 점이다. 그리고 이번 2분기에는 빅테크 3곳이 자금을 조달했다.
자기돈으로 투자할 때는 시장이 난리를 펴도 괜찮다. 그건 개인투자자도 마찬가지다.
문제는 '남의 돈을 빌려서' 투자했을 때다. 남의 돈은 결국 수익률과 만기라는 것이 존재하고, 자금을 조달한 비용보다 이익을 못내면 자금을 조달한 쪽에서는 역으로 레버리지가 작동하면서 크게 데일 수 있다.
그리고 그 모든 돈의 가격인 시장금리는 굳건히 위에서 견디고 있다. 모두가 TACO가 '당연히' 나올 것이라고 생각하고 있다.
나도 크게 반박하기는 어렵다. 근데, 보통 이렇게 당연히 ~~하겠지 라고 생각하다가 반대로 맞으면 너무 크게 아프다... | 3 152 |
| 13 |  장 컬러 확실하네 | 2 994 |
| 14 | BofA) GE버노바; 2Q26: 실적 상회 및 가이던스 상향, 그러나 "피크" 논쟁이 전면에 부각. TP $1310
피크인가 플래토(정체 구간)인가? 주문 지표에 따라 다릅니다
투자자들은 전력 설비 계약(확정 주문 + 슬롯 예약 계약)의 기가와트(GW) 기준 물량이 정점에 도달할 가능성에 대해 우려를 표명했습니다. 경영진은 2026년 말까지 2027~30년 생산 슬롯의 대부분과 2031년 슬롯의 "절반 이상"에 대한 계약을 확보할 것으로 예상하고 있습니다. 여기에는 새롭게 발표된 2030년 6GW 규모의 추가 증설도 포함되어 있습니다(즉, 2026년 하반기 연간 20GW 생산능력에서, 2028년 연간 24GW로, 그리고 이제 2030년까지 연간 30GW로 확대). 저희가 보기에 고객사들이 계획 주기를 5년 이상으로 더 연장할 가능성은 낮으며, 이에 따라 전년 대비 주문 성장, 특히 물량(즉, 기가와트) 기준 성장은 더욱 어려워질 것입니다.
달러 기준 주문은 플래토에 도달하는 중이며, EBITDA 성장세는 지속
가스 발전의 기가와트 또는 대수 기준 주문과는 대조적으로, GE 버노바의 달러 기준 총 주문은 오히려 플래토에 가까운 모습을 보일 것으로 예상합니다. 이는 다음과 같은 여러 요인을 반영합니다. 1) 포트폴리오 내 긍정적인 가격 효과, 2) 설치 기반(installed base)에 부합하는 속도로 성장하는 서비스 수주(2분기 유기적 기준 전년 대비 +15%), 3) 전력화(Electrification) 부문의 생산능력 증설, 4) 특히 데이터센터 부문에서 가장 두드러지는 콘텐츠/범위의 확대입니다. 저희는 2026년 예상 주문을 820억 달러로 전망합니다. 2027~28년에도 유사한 속도가 유지된다면 수주잔고는 2027년에 2,100~2,150억 달러를 상회하고(경영진 목표치 2,000억 달러 대비), 2028년에는 2,400억 달러에 근접할 것입니다. 수익성이 점차 개선되고 있는 이 수주잔고가 매출로 전환됨에 따라, 이는 조정 EBITDA 연평균성장률(CAGR) 34%(2026E~28E)라는 저희 전망을 뒷받침할 것입니다. 2025년 말 기준으로 GE 버노바의 전체 설비 수주잔고 마진은 전년 대비 6%p, 2022년 말 대비 18%p 상승했다는 점을 상기할 필요가 있습니다.
2026년 조정 EBITDA를 2억 달러 상향한 65억 달러로 조정, 전년 대비 100% 이상 증가
저희는 2026년 조정 EBITDA 전망치를 2억 달러 상향하여 65억 달러(전년 대비 +104%)로 조정합니다. 이는 컨센서스 62억 달러를 상회하는 수준입니다. 저희는 유기적 매출이 전년 대비 14% 성장하고, 마진은 전년 대비 540bp 확대되어 14.0%에 이를 것으로 가정합니다. 상향 조정의 대부분은 파워(Power) 부문이 견인했습니다. 2027년에 대해서는 조정 EBITDA 92억 달러(전년 대비 +40%)를 전망하며, 이는 컨센서스 87억 달러를 상회합니다. 저희는 매수(Buy) 의견과 목표주가 1,310달러를 유지합니다. | 2 522 |
| 15 | Remind3 | 3 440 |
| 16 | Remind2 | 3 468 |
| 17 | Remind | 3 496 |
| 18 |  #속보 민주당 상원의원이 공화당의 CLARITY 윤리안을 '쓰레기'라고 비난했다고 Politico가 보도했습니다.
수요일, 상원 공화당은 윤리 조항을 둘러싸고 민주당의 반발을 불러일으킨 CLARITY 법안의 초안을 공개했습니다.
출처 | 2026-07-24 12:17:51
✈ 빠른속보, 특파원김씨 | 3 498 |
| 19 | JP모건) 네트워킹 및 하드웨어; 노키아 2Q26 실적, 타이트한 공급 환경 속에서 확대되는 옵티컬 DCI 기회를 부각
노키아는 2Q26 실적을 발표했으며, 이는 스케일-어크로스(scale-across) 기회를 포함한 옵티컬 DCI 시장의 강력하고 지속적으로 확대되는 수요 환경을 계속해서 부각시켰습니다. 회사는 옵티컬 및 IP 네트워크 하위 부문 전반에 걸친 강력한 두 자릿수 매출 성장과 함께, AI 및 클라우드 고객에서의 매출과 수주 모두 세 자릿수 성장을 언급했습니다. 다만 이러한 강력한 2Q26 수주는 고객들이 공급 물량을 확보하려는 움직임 속에서 여러 건의 대규모 장기 수주로부터 수혜를 입은 것으로 지적되었으며, 분기 중 확보된 수주 가운데 향후 12개월 내 매출로 전환될 것으로 예상되는 비중은 약 절반에 불과한데, 이는 통상적으로 해당 기간 내에 전환되는 수준과 대비됩니다. 공급 측면에서는 제약이 광범위하고 산업 전반에 걸친 것으로 특징지어졌으며, 메모리가 주된 병목으로 지목되었습니다. 동시에 노키아는 애리조나 소재 NXP 사업장 인수를 포함한 InP 생산능력 확대에서의 추가 진전을 강조했으며, 해당 사업장은 2028년 생산을 시작해 2029년 램프업할 것으로 예상됩니다. 종합적으로 우리는 노키아의 2Q26 실적이 수급 불균형이 지속되는 가운데 확대되는 DCI 기회를 뒷받침하는 것으로 보며, 이는 아리스타, 시에나, 시스코와 같은 당사 커버리지 내 시스템 업체는 물론, 코히어런트, 파브리넷, 루멘텀과 같은 부품 공급업체 및 제조업체에도 시사점을 갖습니다. 주요 시사점은 다음과 같습니다.
옵티컬 및 IP 네트워크가 주도한 네트워크 인프라 성장, 특히 DCI와 스케일-어크로스에서 두드러짐. 2Q26 순매출은 고정환율 기준 전년 대비 +9% 성장했으며, 네트워크 인프라의 +12% 성장이 이를 견인했습니다. 해당 부문 내에서 옵티컬 네트워크는 전년 대비 +20%, IP 네트워크는 +16% 성장했습니다. 고객 기준으로는 AI 및 클라우드 순매출이 전년 대비 +105% 성장했으며, 수주는 2Q26에 28억 유로로 확대되었습니다(1Q26 10억 유로, 전년 동기 5억 유로 미만 대비). 노키아는 프론트엔드와 스케일-어크로스를 아우르는 DCI용 라우팅에서의 상당한 수요를 강조했으며, 백엔드 스위칭에서의 성과도 함께 언급했는데 여기서는 1Q26에 발표된 디자인 윈으로부터 일부 2Q26 수주가 유입되기도 했습니다. 회사는 또한 주요 고객과 첫 멀티-레일 ILA 디자인 윈을 확보했으며, 새로운 아웃오브밴드 관리 솔루션과 관련해 미국 하이퍼스케일러와 시험 단계에 진입했다고 밝혔습니다.
옵티컬의 리드타임이 길어지고 있으며, 특히 선단 제품에서 두드러짐. 노키아는 추가 매출 창출의 핵심 제약 요인으로 공급을 지목했으며, 메모리가 가장 중대한 제약으로 특징지어졌으나 그 압박은 광범위하고 산업 전반에 걸쳐 있다고 밝혔습니다. 노키아가 공급 확보, 설계 단순화, 추가 생산능력 구축, 일부 투입 비용 상승분의 전가, 그리고 수요에 대한 가시성 제고를 위한 고객과의 협력을 추진함에 따라 완화 노력이 진행 중입니다. 한편 산호세 팹의 InP 생산능력 램프업은 연말까지 양산에 돌입하는 일정을 유지하고 있으며, 2027년에는 의미 있는 생산능력 확대가 예상됩니다. 다만 노키아가 제조 공정을 계속 발전시켜 나가는 가운데, 경영진은 구체적인 목표나 경쟁사와의 수율 동등성 달성 여부에 대해서는 확답을 피했습니다.
AI-RAN은 중기적인 모바일 인프라 촉매. 노키아는 사업자들이 AI 가속 RAN 아키텍처로 전환할 경우 AI-RAN이 전통적인 독자 규격 베이스밴드 하드웨어 업그레이드에 대한 의존도를 낮출 수 있다고 강조했습니다. 이 플랫폼은 또한 상당한 주파수 효율 개선과 6G로의 소프트웨어 업그레이드 경로를 제공함으로써 사업자 수익성을 개선할 수 있습니다. 다만 매출 기여는 중기적인 스토리로 남아 있으며, 파일럿은 2026년 말, 상용화는 2027년, 보다 의미 있는 물량은 2028년에 예상됩니다. | 2 477 |
| 20 | [메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ Nvidia 800V HVDC enters production in 1Q27, Delta set for 2Q ramp
- SemiAnalysis는 Nvidia 800V HVDC 전력 아키텍처의 대규모 도입 시점이 기존 2027년에서 2028년 이후로 지연될 수 있다고 전망하며 AI 전력 공급망 성장 우려 제기
- 공급망은 시장이 지연 원인과 양산 일정을 잘못 해석했다고 설명. 이번 이슈는 기술 로드맵 변경이 아니라 1차 제품 설계 검증 지연에 해당
- 전력 캐비닛, BBU, 배터리팩 및 관련 부품은 재검증을 위해 다시 제출됐으며, 검증은 순조롭게 진행 중
- Delta Electronics는 1Q27 말 800V HVDC 제품 소량 생산을 시작하고, 2Q27부터 고객사 도입 일정에 맞춰 출하를 점진 확대할 가능성
- 지연의 핵심 원인은 800V HVDC 기술 자체가 아니라 제품 설계 검증. 1차 제품 시스템 검증 과정에서 잠재적 단락 리스크가 확인됐고, 미국 고객사들이 추가 검증을 요구
- 이에 따라 시스템 재설계와 고객 인증 일정이 연장됐으며, Delta Electronics, Simplo Technology, 업스트림 소재 업체들도 납품 일정을 조정
- 공급망은 현재 제품 생산 가능 여부의 문제가 아니라 설계 수정과 검증의 문제라고 설명하며, 장기적으로 800V HVDC가 AI 데이터센터 주류 전력 아키텍처가 되는 방향은 변하지 않았다고 평가
- Rubin 플랫폼이 여전히 50V 전력 구조를 사용하기 때문에 800V HVDC 필요성이 낮아졌다는 해석도 오해라고 지적. 50V는 랙 내부 전력 분배, 800V HVDC는 데이터센터에서 랙까지의 고전압 전력 공급 역할
- Rubin Ultra 및 이후 플랫폼에서는 랙당 전력 소모가 600kW~1MW까지 상승할 전망. 기존 AC 및 저전압 구조는 과도한 전류, 전송 손실, 냉각 제약에 직면
- 초기 도입기에는 ±400V HVDC와 800V HVDC가 병존할 전망. ±400V는 과도기 옵션, 800V는 플랫폼 진화와 제품 검증 완료에 따라 침투율 확대 예상
- 800V HVDC 도입 시점은 기존 기대 대비 소폭 지연됐지만, 이는 수요 훼손이 아니라 출하 시점 지연에 가까운 것으로 해석
- 1Q27 말 공식 생산 시작, 2Q27부터 점진적 램프업 예상. 2027년부터 대형 CSP 투자 확대와 AI 데이터센터 전력 인프라 업그레이드가 대만 전력공급장치 및 관련 부품 업체의 신규 성장 사이클을 견인할 전망
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