양파농장

Open in Telegram

언젠간 올 대풍년을 기다리며 씨뿌리는 중입니다 투자자 유의 사항 1. 채널에 게재된 내용들은 운영자들의 분석 및 기록용도로 작성하며 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다. 2. 해당 채널의 콘텐츠는 참고자료로만 활용하시기 바라며 어떠한 경우에도 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 3. 해당 글은 필자가 습득한 사실에 기초하여 작성됐으나 제시 또는 인용한 수치는 사실과 일치하지 않을 수 있습니다

Korea300 Economy & Finance7 927...

📈 Analytical overview of Telegram channel 양파농장

Channel 양파농장 (@onionfarmer) in the Korean language segment is an active participant. Currently, the community unites 15 764 subscribers, ranking 7 927 in the Economy & Finance category and 300 in the Korea region.

📊 Audience metrics and dynamics

Since its creation on невідомо, the project has demonstrated rapid growth, gathering an audience of 15 764 subscribers.

According to the latest data from 25 July, 2026, the channel demonstrates stable activity. Although there has been a change in the number of participants by 327 over the last 30 days and by -5 over the last 24 hours, overall reach remains high.

Verification status: Not verified
Engagement rate (ER): The average audience engagement rate is 19.95%. Within the first 24 hours after publication, content typically collects 18.64% reactions from the total number of subscribers.
Post reach: On average, each post receives 3 142 views. Within the first day, a publication typically gains 2 936 views.
Reactions and interaction: The audience actively supports content: the average number of reactions per post is 15.

📝 Description and content policy

The author describes the resource as a platform for expressing subjective opinions:
“언젠간 올 대풍년을 기다리며 씨뿌리는 중입니다 투자자 유의 사항 1. 채널에 게재된 내용들은 운영자들의 분석 및 기록용도로 작성하며 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다. 2. 해당 채널의 콘텐츠는 참고자료로만 활용하시기 바라며 어떠한 경우에도 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 3. 해당 글은 필자가 습득한 사실에 기초하여 작성됐으나 제시 또는 인용한 수치는 사실과 일치하지 않을 수 있습니...”

Thanks to the high frequency of updates (latest data received on 26 July, 2026), the channel maintains relevance and a high level of publication reach. Analytics show that the audience actively interacts with content, making it an important point of influence in the Economy & Finance category.

15 764

Subscribers

-524 hours

+1847 days

+32730 days

3 142

Post views

~ 2 93624 hours

~ 3 18348 hours

19.95%

Engagement rate

~ 15

Posts per day

Ads index

beta

Data loading in progress...

Similar Channels

🗽엄브렐라(Umbrella Research) 리서치+ 네프콘 옆집부자형 since 2020

More channels

Tags Cloud

No data

Any problems? Please refresh the page or contact our support manager.

Incoming and Outgoing Mentions

---

Attracting Subscribers

July '26

+323

in 29 channels

June '26

+349

in 54 channels

Get PRO

May '26

+640

in 33 channels

Get PRO

April '26

+272

in 28 channels

Get PRO

March '26

+986

in 49 channels

Get PRO

February '26

+792

in 76 channels

Get PRO

January '26

+892

in 77 channels

Get PRO

December '25

+258

in 30 channels

Get PRO

November '25

+143

in 25 channels

Get PRO

October '25

+122

in 11 channels

Get PRO

September '25

+427

in 27 channels

Get PRO

August '25

+293

in 28 channels

Get PRO

July '25

+136

in 11 channels

Get PRO

June '25

+555

in 20 channels

Get PRO

May '25

+30

in 2 channels

Get PRO

April '25

+19

in 0 channels

Get PRO

March '25

+64

in 8 channels

Get PRO

February '25

+159

in 10 channels

Get PRO

January '25

+238

in 14 channels

Get PRO

December '24

+383

in 28 channels

Get PRO

November '24

+365

in 19 channels

Get PRO

October '24

+325

in 35 channels

Get PRO

September '24

+250

in 22 channels

Get PRO

August '24

+426

in 34 channels

Get PRO

July '24

+229

in 50 channels

Get PRO

June '24

+1 015

in 42 channels

Get PRO

May '24

+505

in 51 channels

Get PRO

April '24

+533

in 31 channels

Get PRO

March '24

+226

in 27 channels

Get PRO

February '24

+85

in 36 channels

Get PRO

January '24

+52

in 18 channels

Get PRO

December '23

+88

in 15 channels

Get PRO

November '23

+129

in 25 channels

Get PRO

October '23

+308

in 26 channels

Get PRO

September '23

+591

in 0 channels

Get PRO

August '23

+82

in 0 channels

Get PRO

July '23

+115

in 0 channels

Get PRO

June '23

+159

in 0 channels

Get PRO

May '23

+180

in 0 channels

Get PRO

April '23

+228

in 0 channels

Get PRO

March '23

+335

in 0 channels

Get PRO

February '23

+219

in 0 channels

Get PRO

January '23

+152

in 0 channels

Get PRO

December '22

+101

in 0 channels

Get PRO

November '22

+133

in 0 channels

Get PRO

October '22

+330

in 0 channels

Get PRO

September '22

+597

in 0 channels

Get PRO

August '22

+204

in 0 channels

Get PRO

July '22

+716

in 0 channels

Get PRO

June '22

+267

in 0 channels

Get PRO

May '22

+429

in 0 channels

Get PRO

April '22

+3 382

in 0 channels

Date	Subscriber Growth	Mentions	Channels
26 July	+12
25 July	0
24 July	+1
23 July	+4
22 July	+47
21 July	+54
20 July	+82
19 July	+17
18 July	+12
17 July	0
16 July	+2
15 July	+9
14 July	+2
13 July	+8
12 July	0
11 July	+3
10 July	0
09 July	+4
08 July	+14
07 July	+7
06 July	+6
05 July	+5
04 July	+9
03 July	+5
02 July	+10
01 July	+10

Channel Posts

Repost from 하나 중국/신흥국 전략 김경환

>>TSMC, 2nm 생산 확대 가속…AI 고객 확보로 실적 분기마다 최고치 기대 •TSMC의 2nm 공정 수요가 급증하는 가운데, 대만 내 5개 생산라인의 양산이 빠르게 확대되고 있음. 업계에 따르면 신주 바오산의 팹20 단일 공장은 월 2만 장 생산을 달성했으며, 가오슝 신규 생산능력까지 더해지면서 2nm 생산 규모는 매월 확대 •시장에서는 TSMC가 2nm 선도업체 프리미엄을 바탕으로 다양한 AI 고객사를 확보하며 분기마다 사상 최대 실적을 경신할 가능성이 높다고 평가 •TSMC는 2nm(N2)를 2025년 4분기부터 양산했으며, 1세대 나노시트 트랜지스터를 적용해 성능과 전력 효율을 크게 개선. 성능을 더욱 높인 N2P 공정은 2026년 하반기 양산될 예정. •TSMC는 AI 수요 증가에 대응하기 위해 올해 신주 2개, 가오슝 3개 등 총 5개의 2nm 공장을 본격 가동하고 있음. 회사는 2nm 첫해 생산량이 3nm 첫해보다 45% 많을 것으로 예상했으며, 2026~2028년 2nm 생산능력의 연평균 성장률(CAGR)은 70%에 이를 것으로 전망했음. •2분기 매출 비중은 2nm 3%, 3nm 30%, 5nm 33%, 7nm 11%였으며, 7nm 이상 첨단 공정이 전체 웨이퍼 매출의 77%를 차지 •시장에서는 3분기부터 3nm 매출이 처음으로 5nm를 넘어설 것으로 예상하며, 2nm 출하 확대도 실적 성장에 본격 기여할 것으로 전망 >https://money.udn.com/money/story/5612/9652412?from=ednappsharing

2	[하나/에너지화학/윤재성] Weekly Monitor: 후티의 아람코 정제설비 공격 ▶ 보고서: https://bit.ly/4bfmrvE [총평] ▶ WTI 89.3$(+8%), Dubai 90.4$ (+11%). 정제마진 46.1$(WoW +3.0$). 유럽 디젤 선물 WoW +5% ▶ 석유화학 강세. PO +14%, 톨루엔 +9%, 프로필렌/PA +7%, 아세톤 +6% 등이 눈에 띔 ▶ Top Picks: S-Oil, SK이노베이션, 국도화학, OCI홀딩스, 한화솔루션, 금호석유화학, 효성티앤씨 [후티의 아람코 정제설비 공격] ▶ 후티 반군의 홍해 봉쇄 선언 - 미국의 대이란 공습 일시 중단됐으나, 해상 봉쇄는 유지되고 있으며 전쟁 자체는 후티와 사우디를 중심으로 확산 - 지난 20일(현지 기준) 친이란 예맨 후티 반군은 사우디에 대한 해상 봉쇄 돌입. 이후 22일 홍해를 지나던 사우디 원유 선적 유조선 2척 공격. 이에 대한 보복으로, 사우디는 24일 후티 점령지 호데이라 공습 - 후티는 Saudi Aramco의 정유시설을 공격하며 대응. 현재 해당 시설의 피해 규모는 확인되지 않았으나, Reuters는 타격을 입은 시설이 최대 40만 b/d의 원유를 처리할 수 있다고 보도 ▶ 러시아의 휘발유 수출 통제 연장. 디젤은 한 달 연장 가능성 - 우크라이나는 이번 주 7/23일 NS-Oil 1.2만b/d, 7/25일 Tyumen 17만b/d 정제설비 공격 - 러시아 정부는 당초 7/31일 종료 예정이었던 휘발유 수출 금지 조치를 12월 말까지 연장하기로. 디젤 수출 통제는 7/31일에서 한 달 가량 연장할 전망. 이후 수급이 안정되는 대로 해제할 계획 ▶ 결론 1) 원유/석유제품 시장의 불확실성 및 단기 가격 급등 가능성 재차 부각. 다행히 주말 간 이틀 간 미국이 이란에 대한 폭격 작전을 중단함에 따라 이란도 보복 공격을 중단 2) 글로벌 원유 시장보다 석유제품 시장이 극도로 타이트한 환경이며, 이는 글로벌 인플레이션 자극 요인이라는 점을 트럼프도 인지하고 있기에 하나증권도 극단적 상황을 가정하고 있지 않음. 여전히 정유업체에 대한 긍정적 시각 유지 3) 다만, WTI 기준 100$/bbl 이상으로 유가가 상승하는 경우 글로벌 매크로 및 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있음은 주의. 지금은 유가 안정화가 정유업체에게는 더욱 유리한 환경이라는 점을 재차 강조. Top Picks S-Oil, SK이노베이션 ** 하나증권/에너지화학/윤재성 https://t.me/energy_youn	1 467
3	+1 [마이크론·메타 공동 백서] LPDDR5X, AI 데이터센터의 차세대 서버 메모리로 부상 마이크론과 메타가 대규모 데이터센터의 범용 컴퓨팅과 AI 워크로드에 LPDDR5X를 적용한 공동 연구 결과를 공개했습니다. 이번 연구는 메타가 실제 데이터센터의 주요 워크로드를 반영해 개발한 오픈소스 벤치마크 DCPerf를 활용했으며, 메모리 대역폭·지연시간·용량·전력 효율 등 네 가지 측면에서 LPDDR5X의 서버 적용 가능성을 평가했습니다. 연구진은 SOCAMM2와 같은 모듈형 폼팩터가 기존 LPDDR의 납땜형 구조와 정비성 문제를 해소하면서, LPDDR5X를 하이퍼스케일 데이터센터에서도 현실적으로 사용할 수 있게 만들고 있다고 평가했습니다. 평가에는 소켓당 72코어 ARM CPU를 탑재한 두 시스템이 사용됐습니다. SKU1은 소켓당 512GB, 6400MT/s의 4랭크 LPDDR5X를 사용해 시스템 전체 용량이 1TB였고, SKU2는 소켓당 256GB, 8533MT/s의 2랭크 LPDDR5X를 사용해 전체 용량이 512GB였습니다. 즉, SKU1은 용량에, SKU2는 속도와 대역폭에 초점을 맞춘 구성으로, 데이터센터 워크로드에서 메모리 속도와 용량이 각각 어떤 효과를 내는지를 비교했습니다. AI 데이터 파이프라인에서는 빠른 LPDDR5X의 효과가 분명하게 나타났습니다. 8533MT/s 메모리를 탑재한 SKU2는 Tensor Rebatching 워크로드에서 6400MT/s 구성보다 실제 DRAM 대역폭이 13% 높았고, 처리량은 11% 증가했으며 배치당 처리시간은 10% 감소했습니다. 데이터 역직렬화 작업에서도 메모리 대역폭이 6%, CPU의 사이클당 명령 처리량인 IPC가 18% 향상됐습니다. 이는 CPU가 메모리를 기다리는 시간이 감소하고, 가속기에 데이터를 공급하는 과정의 병목이 완화됐다는 의미입니다. 전력 효율도 LPDDR5X의 핵심 장점으로 제시됐습니다. Tensor Rebatching 실행 중 LPDDR5X가 소비한 전력은 전체 시스템 전력의 6.8%에 불과했습니다. 보고서는 기존 마이크론 분석을 인용해 LPDDR5X의 DRAM 전력이 DDR5보다 최대 75% 낮을 수 있다고 설명했습니다. 높은 메모리 대역폭을 확보하면서도 전력과 냉각 부담을 크게 늘리지 않기 때문에, 서버 한 대의 성능뿐 아니라 데이터센터 전체의 전력비와 총소유비용을 낮출 수 있다는 주장입니다. 범용 컴퓨팅 워크로드에서는 지연시간 개선이 확인됐습니다. 메타의 웹 서비스 환경을 모사한 MediaWiki 테스트에서 8533MT/s 구성은 6400MT/s 대비 P99 메모리 읽기 지연시간을 12~20밀리초, 약 9% 단축했습니다. 평균 지연시간만 낮아진 것이 아니라 요청이 집중되는 상황의 꼬리 지연시간이 줄어들면서, 더 높은 동시 접속 환경에서도 초당 요청 처리량을 확대할 수 있었습니다. 반면 데이터 분석 작업에서는 메모리 속도보다 용량이 훨씬 중요했습니다. SparkBench에서 메모리 용량이 두 배인 SKU1은 셔플 데이터와 OS 페이지 캐시를 DRAM에 유지해 SSD로 데이터가 밀려나는 현상을 방지했습니다. 그 결과 표준 부하와 3배 부하에서 처리량이 각각 약 2.82배와 3.45배 높았으며, 표준 부하의 셔플 중심 구간에서는 최대 38.75배의 속도 차이가 발생했습니다. 메모리가 부족한 SKU2는 데이터를 SSD에 기록하거나 반복적으로 다시 읽어야 했기 때문에, 높은 메모리 속도에도 불구하고 전체 실행시간이 크게 증가했습니다. 결론적으로 이번 연구는 AI 서버 메모리의 성능을 단순히 전송속도로만 판단해서는 안 된다는 점을 보여줍니다. 데이터 이동이 많은 AI 전처리와 웹 서비스에는 높은 대역폭과 낮은 지연시간이 중요하지만, Spark와 같은 데이터 분석 작업에서는 충분한 메모리 용량을 확보해 SSD 접근 자체를 없애는 것이 훨씬 큰 성능 향상을 가져왔습니다. 마이크론은 향후 LPDDR5X 속도가 9600MT/s 이상으로 높아지고, 256GB SOCAMM2 모듈을 통해 CPU 소켓당 최대 2TB의 LPDDR5X를 구성할 수 있게 되면 적용 가능한 워크로드가 더욱 확대될 것으로 전망했습니다. 이에 따라 LPDDR는 더 이상 모바일이나 엣지 기기에 한정된 메모리가 아니라, 하이퍼스케일 범용 컴퓨팅과 AI 플랫폼의 주요 서버 메모리 후보로 자리 잡을 수 있다는 결론입니다. 투자 관점에서는 AI 메모리 수요가 HBM과 전통적인 서버용 DDR5에만 집중되는 것이 아니라, CPU 측 고용량·저전력 메모리인 LPDDR5X와 SOCAMM2로도 확장될 가능성을 보여주는 자료입니다. 특히 전력 공급과 냉각이 데이터센터 증설의 핵심 제약으로 부상한 상황에서, 성능당 전력 효율이 높은 LPDDR의 전략적 중요성이 커질 수 있습니다. 다만 이번 성능 비교의 대부분은 서로 다른 용량과 속도를 가진 두 LPDDR5X 시스템 사이에서 이뤄졌으며, DDR5와의 직접 비교는 주로 기존 마이크론 전력 분석을 인용한 것입니다. 따라서 이번 결과를 LPDDR5X가 모든 서버에서 DDR5를 즉시 대체한다는 의미로 해석하기보다는, 특정 AI·분석 워크로드에서 LPDDR5X와 SOCAMM2의 채택 근거가 강화됐다는 의미로 보는 것이 적절합니다. *GPT Pro로 요약. https://www.micron.com/about/blog/memory/dram/when-memory-changes-the-equation	1 837
4	정말 유의미한 지표	2 089
5	ChatGPT Work가 활성 사용자 수에서 공식적으로 Codex를 앞질렀습니다. 대단하네요!	1 323
6	>>100달러 유가, AI 역풍, 관세 재개 — 주식시장 강세론자들의 ‘험난한 여름’ •글로벌 증시는 올해 여름 여러 가지 위험 요인이 동시에 부각되면서 강세론자들이 어려운 국면을 맞이. 국제유가가 배럴당 100달러에 근접하는 상황, AI 투자 열풍에 따른 부작용, 미국 관세 정책 재개 가능성이 시장의 주요 불확실성으로 부상 •첫 번째 위험 요인은 유가 상승 리스크임. 중동 지정학적 긴장이 지속되면서 국제유가가 다시 급등할 가능성이 커지고 있으며, 유가가 배럴당 100달러 수준까지 상승할 경우 글로벌 인플레이션 압력이 재차 확대 . 이는 연준의 금리 인하 기대를 약화시키고, 기업 비용 증가와 소비 둔화로 이어져 주식시장에 부담으로 작용 •두 번째 위험 요인은 AI 투자 열풍의 역습. AI 관련 기업들은 대규모 데이터센터와 인프라 투자를 확대하고 있지만, 시장에서는 막대한 자본지출이 실제 수익으로 연결될 수 있을지에 대해 경계. AI 투자가 예상보다 낮은 수익성을 보일 경우 빅테크 기업의 밸류에이션 부담 확대 불가피 •세 번째 변수는 미국 관세 정책 재개. 트럼프 행정부의 관세 강화 움직임이 다시 시장의 불확실성을 높이고 있으며, 추가 관세는 글로벌 무역 흐름과 기업 공급망에 영향. 특히 제조업 비용 상승과 인플레이션 재점화 가능성이 시장의 우려 요인 •현재 강세론자들은 견조한 기업 실적과 AI 성장 기대에 힘입어 상승 흐름을 유지하고 있지만, 고유가·AI 투자 부담·관세 리스크라는 세 가지 악재가 동시에 현실화될 경우 시장 변동성이 크게 확대될 가능성 >百元油价、AI反噬、关税重启--股市多头的“艰难盛夏” https://wallstreetcn.com/articles/3777919#from=ios	2 017
7	>>CITI : AI 모델은 더 똑똑해졌지만, 이를 떠받치는 물리적 인프라는 한계에 가까워지고 있음 •CITI는 AI 모델 성능이 빠르게 향상되는 반면 이를 뒷받침하는 GPU, 메모리, 전력 등 물리적 인프라가 새로운 병목으로 떠오르고 있다고 분석했음. Moonshot AI의 Kimi K3는 지능 평가 57점으로 세계 3위에 올라 1위인 Claude Fable 5와의 격차를 3점까지 좁혔고, 중국 최첨단 AI 모델 가격은 일주일 만에 45% 급등했으며 Blackwell GPU 임대료도 연초 대비 27% 상승. 일부 AI 기업은 전력 확보를 위해 발전설비까지 직접 매입하는 등 투자 대상이 모델에서 인프라로 이동하고 있다는 평가 •CITI는 AI 산업의 병목이 더 이상 연산 성능이 아니라 HBM 메모리 대역폭, GPU 인터커넥트, 전력 공급으로 바뀌었다고 지적했음. 향후 신규 인프라가 확충되면 가격 상승 압력은 완화되겠지만, 장기적으로는 컴퓨팅 확보보다 컴퓨팅 효율과 독점 데이터가 AI 기업의 핵심 경쟁력이 될 것으로 전망 •또한, AI Agent의 성능 향상과 함께 보안 위험도 커지고 있음. 오픈소스 모델 확산으로 샌드박스 탈출 등 위험이 높아지고 있지만, AI Agent의 경제성이 개선되면서 상용화는 계속 가속화되고 있음. 씨티는 AI 성능 향상 → 토큰 사용 증가 → 인프라 투자 확대의 선순환이 이어지면서 AI 산업의 투자 중심도 점차 인프라와 데이터로 이동할 것으로 전망 >花旗AI追踪：模型越来越强，但芯片和电力快跟不上了 https://wallstreetcn.com/articles/3777928#from=ios	1 392
8	러시아 가솔린 수출 통제 연말까지 연장 vs. 디젤 수출 통제 해제 俄罗斯将把汽油出口禁令延长至年底。随着市场复苏，俄罗斯将解除柴油出口禁令。（国际文传电讯社IFX） https://wallstreetcn.com/livenews/3139759?ivk=1#from=ios	1 738
9	citi AI 모니터: 모델 강력해질수록 반도체-전력은 따라가지 못하는 중 • AI 산업 ROI는 인프라 분야 전환 • 향후 경쟁의 해자는 컴퓨팅파워 확보에서 효율성 및 독점 데이터 전환될 것 花旗AI追踪：模型越来越强，但芯片和电力快跟不上了花旗分析称，AI行业的投资回报（ROI）正加速向基础设施层转移，未来竞争护城河将从算力获取转向效率与专有数据。 https://wallstreetcn.com/articles/3777928#from=android	1 712
10	꽤나 중요해진 역량이라는 생각	1 900
11	뉴욕타임스(NYT)에 따르면 최근 미국 직장인들 사이에서 자신만의 ‘천재성의 영역’을 찾으려는 움직임이 확산하고 있다. 생성형 AI가 문서 작성과 자료 조사, 코딩 등 범용 업무를 수행하면서 사람은 AI가 대신하기 어려운 고유한 역량에 집중해야 한다는 인식이 커진 영향이다. ‘지니어스 존’은 심리학자이자 커리어 코치인 게이 헨드릭스가 2009년 펴낸 『빅 리프(The Big Leap)』에서 제시한 개념이다. 자신만의 재능을 발휘하면서도 큰 즐거움을 느끼는 일, 가장 몰입할 수 있는 일을 중심으로 커리어를 설계해야 한다는 의미다. https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003540104	1 673
12	AI 채권 시장을 주목해야 합니다 하이퍼스케일러들은 탄탄한 재무구조와 충분한 자금 조달 능력을 갖추고 있지만, 시장은 끝없이 늘어나는 AI 투자에 점점 더 엄격한 잣대를 들이대고 있습니다. 이러한 압박은 이미 회사채 시장에서 나타나고 있습니다. 메타의 273억 달러 규모 하이페리온(Hyperion) 자금 조달은 액면가(100)로 발행된 후 한때 109를 웃돌았지만, 현재는 97 수준까지 하락했습니다. 투자자들이 AI 투자 확대에 따른 재무 부담을 반영하기 시작한 것입니다. 더 큰 우려는 자본적지출(CapEx)이 급증하면서 자유현금흐름(FCF) 전환율이 악화되고 있다는 점입니다. 이제 하이퍼스케일러 투자는 "AI 관련 매출이 투자 정점에 도달하기 전에 충분히 증가할 것인가"에 대한 베팅에 가까워지고 있습니다. 만약 AI 매출이 기대만큼 빠르게 증가하지 않는다면, 지금 구축하고 있는 막대한 컴퓨팅 인프라는 미래의 공급 과잉으로 이어질 수 있습니다. 동시에 대규모 설비 투자에 따른 감가상각비가 손익계산서에 본격적으로 반영되기 시작하면서 수익성에도 부담이 커질 것이라고 프리보로츠키는 분석했습니다. https://themarketear.com/posts/cGdrqhTfHT	1 816
13	+1 금리 민감도 확대 매그니피센트7은 여전히 막대한 현금흐름을 창출하고 있지만, 대규모 AI 인프라 투자로 인해 이전보다 금리 변화에 더욱 민감해지고 있습니다. 첫 번째 차트는 하이퍼스케일러를 완벽하게 대변하지는 않지만 비교 대상으로 적절한 MAGS와 미국 10년물 국채금리의 역방향 움직임을 비교한 것입니다. 두 번째 차트는 MAGS와 채권시장 변동성을 비교한 것으로, 두 지표는 거의 완벽한 역의 상관관계를 보여주고 있습니다. AI 관련 자본적지출(CapEx)이 가속화되면서 시장은 하이퍼스케일러를 기존의 현금창출형 기술주가 아니라 장기 듀레이션(Long Duration) 자산에 가까운 시각으로 바라보기 시작했습니다. https://themarketear.com/posts/cScgEd6BVj	1 684
14	다음주 일정 27일: 미국 6월 내구재 주문, APLD, NVTS, CLS, RMBS, AMKR 실적(장후) 28일: 연준 FOMC 회의(~29일) 미국 6월 소비자신뢰지수, 6월 상품 무역수지, 페이팔, 보잉, 코카콜라, 코닝 실적(장전), 블룸에너지, 씨게이트, 테라다인, 포드, 비자 실적(장후) 29일: 연준 금리결정( 한국시간 목요일 오전 3시, 이후 케빈워시 기자회견), SK하이닉스 실적, SOFI, 버티브, APH, GNRC 실적(장전), 마이크로소프트, 메타, 로빈후드, ARM, 퀄컴, 램리서치 실적(장후) 30일: 미국 6월 PCE 물가, 미국 2분기 GDP, 유로존 2분기 GDP, BOE 금리결정, 삼성전자 확정실적, PWR, MA 실적(장전), 애플, 아마존, 로블록스, 레딧, AXTI 실적(장후) 31일: 일본은행 금리결정, 중국 7월 제조업, 비제조업 PMI, 미국 7월 소비자심리지수, 기대인플레이션, 유로존 7월 CPI, 키옥시아 실적, XOM, 모더나, D, ABBV 실적(장전) 8월 1일: 한국 7월 수출입	1 283
15	이런걸 예상하고 있다는 것부터가 이미 주가가 반영을 하고 있을 것이란 소리고... 물론 이게 펀더랑 무슨 관련이냐고 하면 할말은 없음. 다만 이게 펀더에 연결이 될 수 있는 상황이 되어가고 있다는 점은 인지하고 있어야하지 않을지?	2 925
16	"TACO 지수" 전망: 가장 늦은 7월 30일, 가장 가능성 높은 일요일 7월 26일이 가장 유력한 역사적 예측 날짜입니다 지정학적 컨설팅 회사인 시그넘은 브렌트 원유, 미국 국채 수익률, 호르무즈 해협 통행, S&P 500을 변수로 삼아 이란 위기에서 트럼프의 의사결정 기준을 정량화하는 'TACO 지수'를 개발했다. 백테스트 결과, 시장 압력이 약 2.9 표준편차에 도달하면 트럼프는 역사적으로 등급 하향 조치를 취해왔다. 현재 시장의 선형 추정치에 따르면, 'TACO 모먼트'는 7월 26일에 가장 크게 일어날 것으로 보입니다. 시그넘 글로벌 어드바이저스의 분석팀은 올해 3월 7일을 기준점으로 삼았는데, 이는 미국과 이스라엘이 이란에 대한 첫 공격을 시작한 지 약 일주일 후였다. 이 모델은 브렌트 원유, 10년 만기 국채 수익률, 호르무즈 해협 통과, S&P 500 지수를 가중치로 부여하고, 각 지표에 대한 민감도에 따라 트럼프를 가중치로 가중치를 부여합니다.	2 336
17	개인적으로 하고 있는 생각으론, 미장이던 국장이던 외통수가 걸린 환경이란 느낌 빅테크가 실적이 잘나오던 못나오던 현재 시장 외적 환경이 이를 '부정적'으로 해석하기 너무 좋은 환경이라는 생각. 이전에도 언급했다시피 그 이유가 바로 빅테크가 '자신들의 현금창출능력'을 넘어서서 '외부자금을 조달해서' 투자를 하기 시작했기 때문. 실적이 잘나온다->그럼 더 투자해야지?->어 근데 그럼 돈 더 끌어와야해? 실적이 안나온다->어 그럼 돈 투자한거 언제 리턴돼? 투자를 더 늘린다->어 그럼 돈 더 끌어와야해? 투자를 줄인다->야 여태껏 한건 어쩌고? 그래서 오늘 나온 전닉의 계약 기사는 기업적, 국가적으로는 분명 기뻐할 일이 맞으나, 시장에 활기를 넣어줄 '새로운 요소냐?'라고 물어본다면 조금 의문이 드는 상황. 당연히 한달전보다 가격이 많이 빠졌으니 한달 전 보다야 상황이 나름 괜찮을 수도 있지만, 그때는 과열의 끝단이었고, 지금은 과열이 빠지는 구간이고... TACO가 나올꺼라고 시장이 점점 예상하고 움직이고 있다면 TACO의 약빨도 점점 약해질 수 밖에 없음. 이미 몇몇 통계자료는 TACO의 약발이 떨어지고 있음을 이야기 하고 있고. 솔직히 시장이 뭐로 센티를 돌리고 바닥을 지질지 감도 안옴. 그나마 미장은 다른 섹터 순환매 돌리면서 바닥 지지기라도 할텐데 국장은 전닉의 덩치가 너무 큰데 거기에 레버리지들도 붙어있어서 모르겠음. 그나마 개인 신용들이 털리기 시작했다는 것은 바닥 찾기에 도움이 될 순 있으나, 그게 전부가 되진 않을 것. TACO가 바닥잡기에 도움은 커녕 오히려 이러다가 한두번만 더 하면 바닥을 가정한 함정을 파지 않을까 걱정됨	2 973
18	No text...	3 119
19	이것저것 만들고 쑤시는 과정에서 살살 녹는 중 근데 이제 ai을 '얼마나 잘 활용하냐'에 따라서 생산성이 넘사벽으로 차이날 수 밖에 없어보임	3 357
20	제발 정보를 이분법적으로 호재vs악재로 해석하지 마시길... 정보는 그렇게 정해져있는 것이 아니	3 549

View all posts