nuclear tooth 🚀

에스토니아가 러시아와의 국경을 따라 약 150개의 방어용 벙커 건설을 추진 중. 벙커는 발트해 방어선 구축 계획의 일환으로 러시아 접경 지역인 이다비루주에 배치될 예정. 약 100개는 국유지에 건설하고, 나머지 50개는 지방자치단체 및 사유지에 설치할 계획. 사유지에 벙커를 건설하려면 토지 소유주와 협상이 필요하며, 보상금 지급, 토지 임대 또는 매입 등의 방안을 검토 중. 에스토니아 국방장관 마르틴 헤렘은 추가 토지를 대규모로 매입할 계획은 없다고 설명. 에스토니아는 향후 4년간 청소년 국방 관련 단체와 드론 운용 교육에 대한 지원 예산도 확대할 계획. 학교에서도 국방 관련 교육을 강화하며, 이러한 조치는 전국적으로 시행될 예정.

🧿 유안타 [Passive/ETF 고경범] 『2027 ETF 투자전략』 - Cooling Down ■ Capex의 숨 고르기, M7의 Cash Flow 개선 CoreWeave의 CDS와 사모대출 우려는 남아 있지만, 회사채 신용위험이 부각되는 동안 미국 장기금리가 하락한 점에 주목. 시장금리 부담 완화는 성장/모멘텀 종목의 반등을 지지할 수 있음. 하이퍼스케일러 4사의 Capex 증가율은 26.3Q 추정 107%에서 27.2Q 52%로 둔화될 전망. 27년 상반기 FCF는 적자 전망이지만, 투자 증가세 조정과 기존 서비스의 현금 유입, AI 기업 IPO에 따른 조달 경로 확대는 투자 부담을 완화하는 요인. Roundhill Magnificent Seven ETF(MAGS), TIGER 미국테크TOP10 INDXX(381170), ACE 미국빅테크TOP7 Plus(465580)를 관심 ETF로 제시. ■ 데이터센터의 Bottleneck, 스케일업에서 업그레이드로 전력망 연결과 인허가, 주민 반대는 데이터센터 가동을 지연시키는 요인. SynMax의 27년 가동 전망은 27.0GW로 발표 계획 36.8GW를 하회. 신설 지연에 대응하는 기존 시설 임차와 서버 교체 수요에 주목할 필요. 외부 고객의 사용료 유입도 기존 투자의 현금 회수에 기여할 전망. On-site 발전에서는 KODEX 미국AI전력핵심인프라(487230), 저장/전력 안정화에서는 KODEX 전고체배터리ESSTOP2플러스(0209D0), 송배전에서는 TIGER 코리아AI전력기기TOP3플러스(0117V0)를 관심 ETF로 제시. ■ 엔비디아 Rubin의 본격적인 출하 대만 ODM/냉각 업체의 견조한 매출은 데이터센터 가동 지연을 장비 수요 위축으로 보기 어려운 근거. Rubin은 가속기 교체뿐 아니라 랙의 전원/냉각/기판과 연결 설비를 함께 바꾸는 투자. Groq의 SRAM 채택도 HBM의 일괄 대체보다 제조/패키징 수요의 추가로 해석. 기판 수요에서는 TIGER 글로벌MLCC&기판(0255E0), 해외 데이터센터의 분산과 연결 수요에서는 KODEX 미국AI광통신네트워크(0173Y0)를 관심 ETF로 제시. ■ HBM 이익 개선과 중국의 자강 반도체 수출은 Q보다 P/Mix의 기여가 큰 국면. 선행 영업이익 비중 75.2%에 비해 시가총액 비중은 50.1%로 저평가 매력이 부각. Roundhill Memory ETF(DRAM), iShares Asia 50 ETF(AIA), SOL AI반도체TOP2플러스(0167A0), PLUS 코스피50(122090)에 주목. NAND는 YMTC 공급 확대에 따른 경쟁 심화와 미국의 장비/기술 통제, 27년 말 예정된 정부조달 제한이 병존. 중국의 반도체 국산화 투자에 접근하는 Global X China Semiconductor ETF(3191 HK), TIGER 차이나반도체FACTSET(396520)을 관심 ETF로 제시. ■ 메모리의 Capex 확대, 공정 고도화와 장비 수혜 HBM/DRAM의 이익 개선은 메모리 3사의 FCF와 재투자 여력을 높이는 요인. Capex 총액에는 여러 해에 걸친 공장 건설이 포함돼 단기 출하 증가와 구분할 필요. 반면 향후 2년간 예정된 EUV 장비 투자는 선단 공정 전환과 연결돼 ASML 등 장비 업체의 수혜가 기대. 노광과 광학/포토닉스에서는 Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF(EUV), ASML 비중이 높은 ACE 글로벌반도체TOP4 Plus(446770)를 제시. 증착/식각과 공정제어에서는 Invesco Semiconductors ETF(PSI), 일본의 제조/검사/테스트에서는 Global X Japan Semiconductor ETF(2644 JP), TIGER 일본반도체FACTSET(465660)에 주목. ■ Agentic AI, CPU와 사이버 보안에 주목 Agentic AI는 코드 작성 이후 검색과 실행, 검증을 반복해 사용자당 연산 수요를 높이는 구조. AI Native 기업의 매출 확대와 Multi-Agent 확산은 GPU에 더해 CPU와 메모리 수요를 지지할 전망. AMD 편입 비중이 높은 AOT Growth and Innovation ETF(AOTG), CPU 기업에 집중하는 KODEX 미국CPU반도체TOP10(0225V0)을 제시. 기업 데이터와 실행 권한의 통제 수요에서는 First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF(CIBR), TIGER 글로벌AI사이버보안(418670)을 관심 ETF로 제시. ■ 인플레의 장기화, 현금흐름과 금의 재평가 카타르 LNG 공급 차질과 동절기 조달 경쟁은 에너지 비용의 정상화를 늦출 위험. 동아시아의 높은 에너지 수입 의존도와 일본의 누적 물가 부담을 감안하면 소비 여력의 회복도 더딜 가능성. 높은 장기금리와 낮은 주식 배당수익률의 격차 속 현금창출력에 주목. Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD), iShares Core High Dividend ETF(HDV), KODEX 미국배당다우존스액티브(0254S0)를 제시. 소비 부담 속에서도 가격 경쟁력과 물류 효율이 높은 유통업체는 점유율 확대가 가능. Amazon의 유통/AWS 경쟁력과 Anthropic 지분 가치, 주택 개량과 자동차 정비 수요에 접근하는 VanEck Retail ETF(RTH)에 주목. 금 가격 상승이 채굴 기업의 이익에 확대 반영되는 영업레버리지에서는 VanEck Gold Miners ETF(GDX), HANARO 글로벌금채굴기업(473640)을 제시. *본 내용은 투자 판단의 참고사항이며, 투자판단의 최종책임은 본 게시물을 열람하는 이용자에게 있습니다 *자료출처: 유안타증권 홈페이지 *자료 원문: https://buly.kr/2JrD7lW

파이낸셜타임스에 따르면 한국이 우크라이나 전쟁과 러시아의 북한 협력에도 불구하고 러시아와의 관계를 점진적으로 복원하는 중. 보도에 따르면 한국은 7월과 8월 두 달 동안 러시아에 17만 톤 이상의 연료를 공급한 것으로 확인. 파이낸셜타임스는 한국의 이러한 대러시아 정책 변화가 유럽 동맹국들 사이에서 우려를 불러일으키고 있다고 보도.

제목 : 마벨의 루멘텀 인수 계획, 주식 희석 우려에 주가 하락시켜 *연합인포맥스* 배런스는 마벨 테크놀로지의 루멘텀 인수 비용에 대한 우려가 마벨 주가를 하락시키고 있다고 보도했다. “▲ 마벨 테크놀로지(NAS: MRVL)가 광학 부품 기업인 ▲ 루멘텀(NAS: LITE)를 인수하기 위해 협상하고 있다는 기사가 보도되었다. 투자자들사이에서는 마벨이 자사주를 인수 대금으로 지급할 경우, 상당한 주식 희석이 발생할 것이라는 우려가 나타나고 있다”고 언급했다. 이에 따라 마벨 주가는 프리마켓에서 9.8% 급락하고 있다. 반면 루멘텀 주가는 5.5% 상승 중이다. “28일 종가 기준, 루멘텀의 시가총액은 827.9억 달러다. 마벨의 시가총액 2,206.7억 달러와 비교했을 때 상당히 큰 규모이며, 인수 프리미엄을 고려하면 마벨이 더 높은 비용 부담을 안게 될 수 있다”고 전망했다. “미즈호 애널리스트의 연구에 따르면, 지난 15년간 반도체 섹터 내 대형 M&A에는 인수 발표 전 주가 대비 평균 38%의 프리미엄이 적용되었다. 이를 적용할 경우 마벨은 주당 1,260달러 이상의 가격에 루멘텀 인수에 나서야 할 수 있다”고 분석했다. 한편 마벨은 지난 12개월간 Celestial AI를 32.5억 달러에, Xconn을 5.4억 달러에 인수한다고 발표한 바 있다.

L3해리스의 2026년 3분기 실적 발표. • 매출액: 60억 6,000만 달러(예상 59억 1,000만 달러 상회) • 주당순이익(EPS): 3.28달러 • 조정 영업이익률: 15.9%(예상 16.2% 하회) • 2026년 연간 EPS 가이던스 상향: 기존 11.80~12.00달러에서 12.25~12.35달러로 상향 조정 • 2026년 연간 매출 전망: 기존 232억~237억 달러에서 235억~237억 달러로 상향 조정 • 수주잔고: 역대 최대 기록 달성

현대차(005380.KS/매수): 4분기 판매 반등, 로보틱스는 실행 국면 진입 [하나증권 자동차 Analyst 송선재] ■ 4분기 도매판매 회복과 로보틱스/모빌리티 재평가 기대 - 투자의견 BUY, 목표주가를 48만원으로 하향 - 3분기 영업이익은 2.68조원으로 낮아진 기대치를 상회 - 판매보증비 감소가 컸고 실질 수익성은 물량 감소로 하락 - 산업 요인과 환율의 개선은 뚜렷하지 않지만, 관세 부담이 축소, 개별 기업 요인은 4분기부터 개선 - 부품사 화재와 부분파업이 마무리, 신차 투입으로 도매판매 회복과 HEV 믹스 개선 예상 - 하향된 가이던스(400만대)도 4분기 111만대(+21% (QoQ))를 내재 - 주가는 실적 우려와 로봇 법인 지분구조의 불확실성, SDV 일정 지연으로 하락 - 3년/4조원 자사주 정책 재검토는 아쉽지만, 최소 배당금(주당 1만원)은 유지 - BD/생산법인(RA)의 지분구조 논의가 결론에 가까워졌고, 공급망도 구축 중 - SDV는 연말 광주 실증사업과 내년 초 Pace Car 공개로 지연 우려를 해소할 전망 ■ 3Q26 Review: 영업이익률 5.9% 기록 - 3분기 실적은 물량 감소와 믹스 하락에도 불구하고, 환율 효과로 전년 동기 대비 증가하면서 상회 - 도매판매는 11% (YoY) 감소한 92.1만대, 중국 제외는 9% (YoY) 감소한 91.1만대 - 친환경차 판매는 24.6만대(비중 26.7%, +2.4%p (YoY)), 이 중 HEV가 16.7만대(비중 18.2%, +2.7%p (YoY)) - 미국 시장 내 HEV 비중은 역대 최고인 26.8% - 3분기 매출액/영업이익은 -3%/+6% (YoY) 변동한 45.1조원/2.68조원 - 영업이익률 5.9%, +0.5%p (YoY), 자동차/금융/기타 각각 6.5%/5.1%/2.5% - 환율 측면에서는 평균환율 상승(+0.5조원)과 기말환율 하락에 따른 판매보증비 감소(-1.22조원)가 발생 - 외화환산손실로 영업외손익이 71% 감소하며 순이익은 24% 감소 ■ 컨퍼런스 콜의 내용: 가이던스 하향과 4분기 회복 기대, 자사주 정책은 재검토 - 도매판매 목표를 416만대에서 400만대로 하향 - 영업이익률 목표를 6.3~7.3%에서 5.5~6.5%(vs. 3분기 누적 5.7%)로 하향 - 생산차질, 원자재가 상승, 환율 하락을 반영 - 4분기는 원가부담이 지속되나 생산 정상화와 신차 출시로 판매 증가와 인센티브 하락 - HEV 믹스 개선을 기대, 원가절감 효과도 4분기에 확대 전문: https://vo.la/Rvtqr4X [컴플라이언스 승인을 득함] 자동차 텔레그램 채널 https://bit.ly/2nKHlh6

현대차(005380.KS/매수): 4분기 판매 반등, 로보틱스는 실행 국면 진입 [하나증권 자동차 Analyst 송선재] ■ 4분기 도매판매 회복과 로보틱스/모빌리티 재평가 기대 - 투자의견 BUY, 목표주가를 48만원으로 하향 - 3분기 영업이익은 2.68조원으로 낮아진 기대치를 상회 - 판매보증비 감소가 컸고 실질 수익성은 물량 감소로 하락 - 산업 요인과 환율의 개선은 뚜렷하지 않지만, 관세 부담이 축소, 개별 기업 요인은 4분기부터 개선 - 부품사 화재와 부분파업이 마무리, 신차 투입으로 도매판매 회복과 HEV 믹스 개선 예상 - 하향된 가이던스(400만대)도 4분기 111만대(+21% (QoQ))를 내재 - 주가는 실적 우려와 로봇 법인 지분구조의 불확실성, SDV 일정 지연으로 하락 - 3년/4조원 자사주 정책 재검토는 아쉽지만, 최소 배당금(주당 1만원)은 유지 - BD/생산법인(RA)의 지분구조 논의가 결론에 가까워졌고, 공급망도 구축 중 - SDV는 연말 광주 실증사업과 내년 초 Pace Car 공개로 지연 우려를 해소할 전망 ■ 3Q26 Review: 영업이익률 5.9% 기록 - 3분기 실적은 물량 감소와 믹스 하락에도 불구하고, 환율 효과로 전년 동기 대비 증가하면서 상회 - 도매판매는 11% (YoY) 감소한 92.1만대, 중국 제외는 9% (YoY) 감소한 91.1만대 - 친환경차 판매는 24.6만대(비중 26.7%, +2.4%p (YoY)), 이 중 HEV가 16.7만대(비중 18.2%, +2.7%p (YoY)) - 미국 시장 내 HEV 비중은 역대 최고인 26.8% - 3분기 매출액/영업이익은 -3%/+6% (YoY) 변동한 45.1조원/2.68조원 - 영업이익률 5.9%, +0.5%p (YoY), 자동차/금융/기타 각각 6.5%/5.1%/2.5% - 환율 측면에서는 평균환율 상승(+0.5조원)과 기말환율 하락에 따른 판매보증비 감소(-1.22조원)가 발생 - 외화환산손실로 영업외손익이 71% 감소하며 순이익은 24% 감소 ■ 컨퍼런스 콜의 내용: 가이던스 하향과 4분기 회복 기대, 자사주 정책은 재검토 - 도매판매 목표를 416만대에서 400만대로 하향 - 영업이익률 목표를 6.3~7.3%에서 5.5~6.5%(vs. 3분기 누적 5.7%)로 하향 - 생산차질, 원자재가 상승, 환율 하락을 반영 - 4분기는 원가부담이 지속되나 생산 정상화와 신차 출시로 판매 증가와 인센티브 하락 - HEV 믹스 개선을 기대, 원가절감 효과도 4분기에 확대 전문: https://vo.la/Rvtqr4X [컴플라이언스 승인을 득함] 자동차 텔레그램 채널 https://bit.ly/2nKHlh6

📮[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] 삼성전자(005930): 확실한 저평가, 결국 시간 문제 [3Q26P 영업이익 107.4조원 - 메모리가 견인한 호실적] - 영업이익 107.4조원 (+20% QoQ)으로 원화 강세로 인해 내려갔던 눈높이를 소폭 능가하는 실적을 기록 - 이미 잠정실적이 발표된 이후 실적발표회였기에, 투자자들은 1) 주주환원의 방식과 실행시기, 2) 메모리 업사이클의 지속 여부, 3) 세트 사업의 중장기 전략 등에 관해 이목이 집중 - 아쉽게도 지난 3개월간 동사 주가는 12% 하락했음에도 불구하고, 주주환원은 기존 정책이었던 ‘27년 1월 발표’에 변화가 없었음. 하지만 동사는 향후 ‘자사주 매입·소각’을 상당 규모 진행하겠으며, 우선주 매입 비중 확대 의사를 밝힘 - 그 외 AI 인프라의 투자 가속화를 예상하며, 27~28년에 걸친 공급 부족을 예상 (반도체) 메모리 사업부 영업이익 108조원과 LSI/파운드리 영업손실 1.3조원으로 예상수준에 부합. HBM4 등 고부가가치 판매확대를 통해 차분기 견조한 출하 성장 예상 (SDC) 1.1조원 영업이익을 기록하며 세트 업체 판가 인하 압박 속 제품경쟁력과 계절적 성수기 효과로 선방 (MX) 스마트폰 등 세트의 내구재화 변화 속 0.6조원 영업손실을 기록. 내년에도 판가 상승과 출하량 두자릿수% 감소 속 운영효율화 노력이 절실 [실적설명회] 1) 중장기 공급부족 상황 지속되는 가운데 기술 우위를 위한 투자 지속, 2) 메모리 LTA 매출 비중 60~70% 가이던스에 차질 없이 수주 진행 중, 3) AI 고도화 과정에서 파운드리 선단공정 수요와 고용량 QLC NAND 등 반도체 전방위적인 수혜를 예상 - 당사는 최근 동사의 2027년 영업이익 추정치를 시장 내 가장 높은 수준으로 상향한 가운데, 금번에도 견조한 출하 계획 및 1Q27 모바일 메모리 판가 인상에 기반해 재상향 실시. 4Q26E/2027E 영업이익의 경우 126.1조원/654조원으로 예상 [더디지만 결국 시간 문제. 주주환원이 풀어낼 막대한 영업가치] - AGI를 향한 경쟁적이며 구조적 서버 수요 증가 불구, 스마트폰 중심의 B2C 응용처는 아직 유일한 판가저항처. 지속적인 생산 전환과 플래그십 스마트폰 부품 재고 부족 속 1Q27 모바일 메모리 판가는 급등할 전망 - 당사는 메모리 업체들의 2027년 실적 추정치 상향과 함께 저평가에 대응하는 주주환원책이 점차 가시화되리라 예상 - 삼성전자의 경우 과거 통상 3개년 주주환원의 마지막 분기에 잔여환원분을 집행한 만큼, 올해말~연초 구간에 1) 자사주매입을 우선실시한 이후, 2) 1월경 잔여분에 대한 균형 있는 환원을 실행하리라 예상 - 당장의 자사주 생략과 AI 전방시장에 대한 다양한 우려 불구 향후 2년간 메모리 공급부족은 명확 - 역사적으로 효율적 시장 내, 주가 조정은 펀더멘털에 비례한 탄력적 복원으로 귀결되어옴. 투자의견 Buy와 적정주가 50만원을 유지 https://vo.la/0YplbCp (링크) * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

러시아가 우크라이나 드니프로의 기차역을 공격해 최소 13명 사망. 우크라이나 국영철도회사 우크르잘리즈니차에 따르면 공격 당시 드니프로에서 자포리자로 향하는 열차가 정차해 있던 승강장 중 한 곳이 타격을 받은 것으로 확인. 이번 공격으로 최소 5명이 추가로 부상을 입었으며, 현재 의료진의 치료를 받는 중.

제목 : 레딧 실적발표에서 사용자 추이 주목받을 것 *연합인포맥스* 레딧(NYS: RDDT)은 금일 폐장 후에 ‘26년 3분기 실적을 발표할 예정이다. 배런스는 레딧의 실적발표에서 사용자 증가세 둔화가 투자자들의 주목을 받을 것이라고 보도했다. “레딧 주가는 연초 대비 40% 이상 하락했다. 이번에 컨센서스를 상회하는 실적을 발표하는 것만으로는 강력한 주가 반등을 이끌어내기 어렵다”고 전망했다. “특히 인공지능 기술의 이용이 확대되면서 레딧 웹사이트 트래픽이 감소하고 있다는 우려가 커지고 있다. 레딧의 일간 활성사용자(DAU) 증가세는 둔화되고 있으며, 이는 투자자들이 우려하는 주된 악재가 될 것이다”고 언급했다. “▲ 알파벳(NAS: GOOGL, GOOG)의 검색엔진이 AI Overviews 등의 인공지능 기능을 지원하기 시작하면서 사용자들의 검색 패턴 자체가 변화하고 있다. 이에 따라 웹사이트 이용이 감소하면서, 레딧의 2분기 미국 DAU는 5,320만 명으로 1분기 5,350만 명에서 감소한 상태다”고 전했다. 이어 “투자자들은 3분기에는 미국 DAU가 5,300만 명으로 추가로 감소했을 것으로 추정하고 있다”고 밝혔다. 다만 “알파벳과 ▲ 오픈AI는 각각 연 6천만~7천만 달러를 레딧에 지급하면서 데이터를 수집하고 있다. 이러한 라이선스 계약을 갱신하는 과정에서 더 높은 가격을 확보한다면 레딧의 매출 성장세가 가속될 가능성이 있다”고 분석했다.

[삼성SDI - 하나증권 2차전지 김현수/김희제] '가파르게 증가하는 신규 수주' 자료링크 : https://vo.la/Quyap1j ▶ 3Q26 Review : 1회성 이익 효과 -3분기 실적은 매출 4.6조원(YoY +50%, QoQ +21%, AMPC 매출 미포함 기준), 영업이익 4,078억원(YoY 흑자전환, QoQ +100%)으로 지난 분기 2년만에 흑자 전환한 이후 2개 분기 연속 흑자 유지됐다. EV 물량 보전 보상금 효과가 반영되며 이익이 크게 증가했는데, 해당 효과 제외하더라도 흑자 기조 유지된 것으로 추정된다. -1) 중대형 EV 부문(매출 비중 39%)의 경우, 상기한 보상금 효과 제외하면 매출 소폭 감소한 것으로 추정된다. 최대 고객사인 BMW의 경우, 2028년 초 예정된 신규 프로젝트 진입 전까지 기존 프로젝트 물량 감소 지속되며 배터리 출하 부진한 상황이다. 부문 수익성의 경우 상기 1회성 이익 제외 기준으로 적자 지속된 것으로 추정된다. -2) ESS(매출 비중 23%)의 경우 NCA ESS 출하가 본격적으로 증가하며 부문 매출 +39% 증가했다. 다만, 부문 수익성은 기존에 설치된 사업장 내 안전성 관련한 시스템 업그레이드 진행을 위해 충당금이 설정됨에 따라 AMPC 제외 기준 적자폭 확대된 것으로 추정된다. ESS 충당금 비용 증가했으나 EV 보상금 효과가 이를 상쇄하며 1)과 2)를 포함한 전지부문 전체 영업이익률은 8.2%로 전분기 대비 +3.8%p 개선됐다. -3) 전자재료 부문(매출 비중 6%)은 폴더블 스마트폰 OLED 소재 매출 증가하며 매출 QoQ +10% 증가했으며, 수익성은 전분기와 유사한 수준 유지됐다(OPM 16.7%, QoQ -1.1%p). 1회성 이익 힘입어 전사 영업이익률은 8.7%로 전분기 대비 +3.4%p 개선됐고, AMPC 제외 기준으로는 6.3%로 전분기 대비 +3.7%P 개선됐다. ▶ 4분기 : 1회성 효과 제외 기준 증익 전망 -4분기 실적은 매출 4.3조원(YoY +13%, QoQ +6%), 영업이익 1,136억원(YoY 흑자전환, QoQ -72%)으로 3개 분기 연속 흑자를 전망한다. 기존 NCA 라인에 이어 LFP 라인이 본격적으로 가동되며 ESS 부문 매출이 전분기 대비 +60% 이상 증가해 전사 실적 성장을 견인할 전망이다. -영업이익은 1회성 이익 효과 소멸하며 전분기 대비 72% 감소하며 수익성 역시 악화 불가피하나(OPM 2.6%, QoQ -6.3%p), 1회성 손익 제외 기준 영업이익은 전분기 대비 소폭 증가할 것으로 추정된다. ▶ 폭발적인 수주 증가 -이번 컨퍼런스콜에서 삼성SDI는 현재 연간 신규 수주 60GWh를 달성했으며, 남은 2달간 60GWh가 추가되어 총 120GWh의 신규 수주 달성이 연내 가능하다고 언급했다. 수주 규모와 매출 인식 기간 감안할 때, 현 실적 전망치가 전제하고 있는 북미 ESS 실 생산량(2027년 20GWh, 2028년 32GWh)은 달성 가능하다고 판단한다. -2028년 예상 지배주주순익 2.3조원 기준으로 24개월 Fwd 평균 P/E 24배 적용시(목표 시총 55조원) 현 가격(43조원)에서도 상승 여력 충분한데, 여기에는 삼성디스플레이 지분 매각 통한 ESS 추가 증설과(2개라인 총 22GWh 전망) 신규 수주 분이 반영되어 있지 않아 2028년 이익 추정치는 약 +20% 상향 조정될 가능성이 높다. -이를 고려해 시총 65조원까지 상승을 염두에 둔 접근이 필요하다. 투자의견 BUY, 목표주가 667,000을 유지한다. (컴플라이언스 승인을 득함)

💡💡💡💡💡💡💡💡💡 ECB(유럽중앙은행)의 크리스틴 라가르드 총재, 조기 사임 - 직원들에게 2월 7일에 사임할 계획이라고 밝힘

이스라엘 중앙선거관리위원회(CEC)의 2026년 선거 개표 현황에 따르면 17만 258표가 추가 집계되면서 현재까지 총 531만 8,204표 개표 완료. 개표 대상 투표소는 총 1만 2,161곳. 현재 의석 분포는 다음과 같음. • 네타냐후 진영: 53석 • 변화 진영: 48석 • 아랍계 정당: 19석

🔹Marvell, Lumentum 인수 협상 진행 » Marvell이 데이터센터용 광통신 부품 기업 Lumentum 인수를 위한 막바지 협상 진행. 이르면 다음 주 발표 가능성이 거론되고 있으나, 최종 합의 전으로 협상 결렬이나 일정 변경 가능성 존재 » Lumentum의 시가총액은 약 830억 달러, Marvell은 약 2,210억 달러. 거래가 성사될 경우 기술·통신 분야 역대 10대 인수합병에 포함될 가능성 » AI 데이터센터의 대형화로 칩과 서버 간 고속 데이터 전송 수요가 늘어나면서 광통신 부품의 전략적 가치 상승. Lumentum의 광부품은 2029년 초까지 판매가 완료됐으며, 일부 제품은 2027년 수요의 약 70%를 충족하지 못할 전망 » Marvell은 인수를 통해 기존 맞춤형 AI 반도체와 네트워킹 칩에 더해 레이저·광부품 기술과 생산능력을 확보할 수 있을 것으로 기대. NVIDIA도 올해 초 Lumentum에 20억 달러 규모의 지분 투자 합의 » AI 인프라 투자 과정에서 광통신 기술과 부품 공급능력의 중요성이 높아지고 있음을 보여주는 사례. 향후 인수 가격과 자금조달 방식, 규제 심사 결과 등이 향후 양사 주가의 주요 변수 Marvell Is Said to Near Megadeal for Lumentum in AI Push https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-28/marvell-is-said-to-near-deal-for-lumentum-in-ai-related-megadeal

[상상인증권 모빌리티/배터리 유민기] 💡 삼성SDI(006400): 3Q26 Review – 기대치 상회, 4분기 성장 기대 ▶️ 투자의견 매수, 목표주가 800,000원 유지 - 3분기 BBU·ESS 매출 성장과 시너지셀즈 지분 인수 보상금 반영 - 4분기 ESS향 LFP 가동 본격화와 BBU 매출 성장에 따른 이익 개선 기대 ▶️ 3Q26 매출액 4.72조원, 영업이익 4,078억원으로 컨센서스 상회 - 3Q26 영업이익 4,078억원으로 컨센서스 2,121억원 상회 - 4분기 북미 ESS향 LFP 셀 생산 개시에따른 +50% QoQ ESS 부문 매출 성장 기대 ▶️ 북미 ESS향 양산 본격화, 소형전지 신규 적용처로의 확장 기대 - 북미거점 ESS용 LFP 라인 10월 초 양산 시작, 12월 고객 인도 예정 - 60Gwh 내외 ESS 수주잔고 확보한 가운데, 하반기 추가 수주 기대 *보고서 링크: https://buly.kr/CWxA0YP 👈 *해당 내용은 컴플라이언스 승인을 필하였습니다.

뉴욕타임스에 따르면 미국 정보기관이 엔비디아 최고경영자(CEO) 젠슨 황과 긴밀한 관계를 맺은 중국인 사업가가 베이징에 정보를 전달해 온 정황을 포착했으나, 트럼프 대통령은 관련 보고를 받고도 별다른 조치를 취하지 않은 것으로 확인. 젠슨 황은 백악관의 기술 정책에 상당한 영향력을 행사하고 있으며, 트럼프 대통령과도 긴밀한 관계를 구축한 인물. 미국 정보기관은 싱가포르에 본사를 둔 데이터센터 기업의 고위 임원이 엔비디아의 첨단 인공지능(AI) 칩을 중국으로 우회 공급하는 데 관여했을 가능성을 조사하던 중 해당 인물이 중국 정보기관의 협력자로서 베이징에 정보를 전달하고 있다는 결론에 도달. 이후 감시 과정에서 앨리스 황 또는 황러라는 이름의 중국 국적 여성 임원이 젠슨 황과 긴밀한 관계를 형성한 사실까지 확인. 미국 정부는 수년간 중국이 인공지능 분야에서 미국과 대등하거나 이를 추월하는 데 필요한 첨단 기술을 확보하지 못하도록 제한해 왔으며, AI 산업의 핵심 인물이자 트럼프 대통령의 영향력 있는 측근인 젠슨 황에게 직접 접근할 수 있는 인물로부터 중국 정부가 정보를 제공받고 있다는 사실이 드러나자 백악관 내부에서 우려가 확산. 트럼프 대통령은 약 1년 전 이러한 정보기관의 조사 결과를 보고받았으나 별다른 조치를 취하지 않기로 결정. 트럼프 대통령은 미국 경제와 주식시장 성장에 기여하는 엔비디아의 반도체 판매를 방해하거나 중국과의 무역 관계를 더욱 복잡하게 만드는 상황을 경계해 온 것으로 알려짐. 이번 보도는 기밀 정보에 접근한 관계자들과의 인터뷰를 토대로 작성됐으며, 이들은 정보의 민감성을 이유로 익명을 조건으로 증언. 이 밖에도 정부 관계자, 업계 경영진 및 분석가들의 진술이 반영. 미국 당국은 이미 앨리스 황이 중국의 첨단 AI 반도체 접근 제한을 우회하는 데 도움을 주고 있다고 의심해 온 것으로 확인. https://www.nytimes.com/2026/10/29/us/politics/nvidia-china-jensen-huang-trump.html

메타가 출판사들과의 소송에서 패소한 뒤 항소했으나, 파리 항소법원이 이를 기각했다고 법원 성명을 통해 발표.

엔비디아 최고경영자(CEO) 젠슨 황이 중국의 스파이 공작 표적으로 지목된 것으로 알려짐.