키움증권 미국주식 톡톡

제목 : 치폴레, '24년에 마진 상승세 둔화 예상 - BMO 외 *연합인포맥스* BMO 캐피탈의 앤드류 스트렐지크 애널리스트는 “치폴레 멕시칸 그릴(CMG)에 대한 목표주가를 2,400달러에서 2,850달러로 상향 조정했다”고보도했다. 스트렐지크 애널리스트는 “치폴레의 한 자릿수 중간대로 발표된 동일매장매출 증가율과 레스토랑 마진으로 인해 동사는 컨센서스를 상회하는 1분기 실적을 발표했다”고 분석했다. 그러나 “동사의 동일매장매출 증가율은 2분기에 최고점을 기록한 뒤 올해 남은 분기 동안에는 소폭 둔화될 것이다. 그리고 마진 상승세 또한 둔화될 것이다”고 언급했다. 스트렐지크 애널리스트는 치폴레에 대한 투자의견 마켓퍼폼을 유지했다. 에버코어 ISI는 “치폴레의 가격 대비 우수한 음식 퀄리티와 개선된 음식 제조 방식으로 인해 감소세의 방문객을 겪고 있는 섹터와 치폴레는차이점을 보이고 있다”고 주장했다. 이와 관련해 “동사의 제조 방식은 향후 더 나아질 가능성이 농후하다”고 덧붙였다. 에버코어는 “치폴레에 대한 투자의견 아웃퍼폼을 유지했고, 목표주가를 3,200달러에서 3,600달러로 상향 조정했다.

제목 : 보잉, 아직 해결해야 할 문제 많아 - 씨티 외 *연합인포맥스* 더플라이는 “씨티가 보잉(BA)에 대한 목표주가를 252달러에서 224달러로 하향 조정했다”고 보도했다. 씨티는 “보잉의 1분기 실적은 예상보다 좋았다. 그러나 보잉에게는 아직 해결해야 할 일들이 남아있다”고 전했다. 이어 “보잉의 향후 실적은 이번보다 나아질 것으로 믿고 있다. 그렇기 때문에 두개의 기업이 지배하는 여객기 사업에서 보잉의 수주잔고가늘어날수록 수혜를 입을 수 있다”고 분석했다. 씨티는 보잉에 대한 투자의견 매수를 유지했다. 한편 도이치방크의 스캇 듀쉴레 애널리스트는 보잉에 대한 투자의견 보유를 유지했으나, 목표주가를 240달러에서 225달러로 하향 조정했다.

제목 : 치폴레, 1분기 실적 섹터 내 최고 수준 DB 외 *연합인포맥스* 더플라이는 “도이치방크가 치폴레 멕시칸 그릴(CMG)에 대한 목표주가를 3,400달러에서 3,600달러로 상향 조정했다”고 보도했다. 도이치방크는 “치폴레의 1분기 실적은 레스토랑 섹터 내에서 거의 최고 수준으로 나타났다”고 전했다. 이어 “치폴레는 고퀄리티의 트래픽 기반하여 높은 동일매장매출 증가율을 발표했다”고 언급했다. 도이치방크는 치폴레에 대한 투자의견 매수를 유지했다. 레이먼드 제임스는 “치폴레가 인상적인 1분기 동일매장매출 증가율과 마진을 발표했다. 치폴레 매장 방문객 수는 증가하고 있다. 그리고 경영진이 상향 조정한 ‘24년 동일매장매출 증가율을 지지할 수 있는 요인이 존재할 것이다”고 분석했다. 한편 레이먼드 제임스는 치폴레에 대한 투자의견 아웃퍼폼을 유지했고, 목표주가를 3,300달러에서 3,340달러로 상향 조정했다.

제목 : 포드, 실적 발표 후 주가 상승 마땅 - 웰스파고 외 *연합인포맥스* CNBC는 “웰스파고가 포드 모터(F)의 1분기 영업이익이 컨센서스를 상회했기 때문에 주가가 상승해야 한다고 주장했다”고 보도했다. 웰스파고의 콜린 랭건 애널리스트는 “포드의 조정 영업이익은 27.6억 달러로 전년 동기 대비 -18%를 기록했다. 그러나 컨센서스인 25억 달러를 넘었기 때문에 포드 주가에 상승 모멘텀이 작용해야 한다”고 전했다. 이어 “포드가 ‘24년 영업이익 가이던스 100억~120억 달러를 유지했는데, 실제치는 해당 범위 내 상단에 가까울 정도로 발표될 것이다”고덧붙였다. 이와 관련해 “포드 프로 부문의 호조가 영업이익 증가를 견인했다”고 밝혔다. 반면 랭건 애널리스트는 포드에 대한 투자의견 비중축소 및 목표주가 10달러를 유지했다. RBC 캐피탈의 요셉 스파크 애널리스트는 “포드 프로 부문 경우에는 자동차 섹터 내에서 가히 최고의 사업이라고 부를 수 있다. 그러나 전기차 가격 인하로 모델 E 부문 손실이 더 확대될 수도 있다”고 언급했다. 한편 스파크 애널리스트는 포드에 대한 투자의견 섹터퍼폼을 유지했고, 목표주가는 12달러에서 13달러로 상향 조정했다.

제목 : 콩고 정부, 애플이 불법 채취한 광물 사용했다 주장 *연합인포맥스* 콩고 정부는 “애플(AAPL)은 불법 채취한 광물을 사용했다”고 주장했다. “애플은 콩고에서 르완다로 밀반입된 광물을 구매하여 세탁 후 글로벌 공급망에 통합했다”고 비난했다. 이어 “르완다는 호수 지역의 방대한 광물 자원을 통제하기 위해 M23을 포함한 반군 단체를 지원하고 있다”고 언급했다. “맥, 아이폰 그리고 다른 애플 제품들이 콩고 사람들의 피에 물들어 있다”고 강조했다. 이에 애플은 “주석, 탄탈륨, 텅스텐, 금의 제련소나 정련소 중 어느 곳도 인접 국가의 무장 단체에 직간접적으로 자금을 지원하거나 이익을제공하지 않는다”고 덧붙였다.

제목 : 바이트댄스, "틱톡 매각하느니 사업 중단" *연합인포맥스* 바이트댄스는 “틱톡을 매각하느니 사업을 중단하겠다”고 언급했다. “미국은 틱톡의 전세계 매출의 4분의 1을 차지한다”고 밝혔다. 이어 “매각 기한이 1년도 남지 않았다는 사실이 잠재적인 매각 가격에 압박을 가하고 있다”고 전했다. “틱톡의 알고리즘이 중국에 등록되어 있기 때문에 미국에서 매각하는 절차는 복잡하다”고 보았다. 또한 “바이트댄스는 경쟁업체가 틱톡 알고리즘에 접근하는 것을 원하지 않고 있다”고 덧붙였다.

제목 : 메타, AI 투자로 광고 플랫폼 향상…PT는 하향 트루이스트 외 *연합인포맥스* 메타 플랫폼스(META)가 ’24년 1분기 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 트루이스트: 투자의견 매수 유지, 목표주가 550달러에서 535달러로 하향. “’24년 1분기에 메타는 호실적을 달성했다. 광고 부문 매출 증가세가 가속됐으며, 사용자 참여도가 향상됐고, 릴스 및 메시지 앱 광고 전략도 성공했다”고 평가했다. 반면 “’24년 2분기 매출 가이던스의 경우 컨센서스를 하회했는데, 이는 부정적인 기고 효과 및 경영진의 인공지능(AI) 투자 확대 방침 때문이었다”고 지적했다. 다만 “메타는 이미 AI 혁신을 통한 광고 매출 창출 효과를 목격하고 있으며, 추천 알고리즘 성능이 향상되면서 클릭전환율이 상승하고 있다”고 설명했다. ▲ 도이치뱅크: 투자의견 매수 유지, 목표주가 540달러에서 500달러로 하향. “메타가 당초 예상 대비 큰 금액을 AI에 투자할 예정이며, 이는 장기간 자본지출이 높은 수준에서 유지될 것임을 의미한다”고 분석했다. “이러한 AI 투자는 참여도 및 광고 플랫폼 향상으로 귀결될 것이다”고 낙관했다.

제목 : 제너럴 모터스, 잉여현금흐름 개선 등 긍정적 - 번스타인 *연합인포맥스* 번스타인은 제너럴 모터스(GM)에 대한 투자의견을 아웃퍼폼으로, 목표주가는 55달러로 각각 제시했다. 대니얼 로스카 애널리스트는 “동사는 매우 높은 장기적인 목표에서 더 가시적인 주주 수익으로 전환하고 있다”고 언급했다. 이어 “동사는 잉여현금흐름 개선을 통해 연간 45억 달러 이상을 주주들에게 돌려줄 것이다”고 기대했다. 또한 “동사 경영진은 여전히 더 많은 가치를 실현할 뚜렷한 기회를 가지고 있다”고 덧붙였다. 한편 25일(목) 제너럴 모터스 주가는 전일 대비 1.20% 상승한 45.62달러를 기록했다.

제목 : 메타, 주가 하락은 매수 기회 제프리스 *연합인포맥스* 메타 플랫폼스(META)가 ’24년 1분기 영업실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 제프리스: 투자의견 매수 유지, 목표주가 585달러에서 540달러로 하향. Brent Thill 애널리스트는 “메타의 ’24년 1분기 매출 증가율은 +27% YoY로, 직전 분기의 +22% 대비 가속됐다. 동 기간 EPS는 컨센서스를 8% 상회하며 비용 절감 효과가 온전히 가시화됐다”고 발언했다. 다만 “경영진이 ’24년 2분기 매출 가이던스를 수준으로 제시하고 연간 자본지출 가이던스를 상향하면서 주가에 하방압력이 가해졌지만, 메타는 과거 투자 사이클을 통해 유의미한 수익을 창출한 바 있다”고 강조했다. “당사는 메타의 ’25년 EPS 전망치로 24달러를 제시하며, 이번 주가 하락은 매수 기회이다”고 주장했다. ▲ 구겐하임: 투자의견 매수 유지, 목표주가 520달러에서 500달러로 하향. “메타의 ’24년 1분기 영업실적은 다방면에서 긍정적이었다. 그러나 마크 저커버그 CEO가 인공지능(AI) 사업에 대한 포부를 밝히며 새로운투자 사이클을 선언한 점이 주가에 하방압력을 가했다. “여전히 메타의 광고 실적이 견고하기는 하나, CFO는 앞으로 부정적인 기고효과에 직면할 것임을 강조했다. 당사는 불분명한 투자 결과를 반영해 목표주가를 하향한다”고 밝혔다.

제목 : 애플, 중국에서 시장점유율 4위로 추락 *연합인포맥스* 바론스는 “애플(AAPL)은 중국에서 스마트폰 시장점유율 4위로 추락했다”고 보도했다. “동사는 중국에서 자국 기업들과의 치열한 경쟁에 직면해 스마트폰 시장점유율을 잃었다”고 설명했다. 이어 “화웨이는 최근 분기에 시장점유율 17.1%(전년 동기 대비 +13.2%p)를 기록해 1위를 차지했다”고 밝혔다. 반면 “애플의 아이폰은 시장점유율 15.6%로 4위를 차지했다”고 전했다. 이와 관련해 국제데이터기관은 “춘절 기간이 쇼핑 심리와 중저가 기기에 대한 수요를 자극했다”고 언급했다. 또한 “애플의 가격 프로모션은 안드로이드와의 치열한 경쟁을 완화할 수 없었다”고 덧붙였다.