대신 전략. 돌직구

[장 중 시황] 널뛰기 장세 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / 김정윤] - KOSPI는 외국인, 기관 순매도세로 약 -1.3% 하락하여 등락 반복 중. 엔화 약세와 연동하여 원화 동반 약세. 달러는 강세 전환하며 위험자산 선호심리 둔화. 한편, 미국채 10년물 금리는 4.65%로 강세를 지속하여 투자심리 위축. 외국인은 현,선물시장에서 모두 순매도세 전환 - 아시아 증시는 혼조세 양상. 홍콩 항셍지수 +0.6%, 중국 상해종합지수 +0.2% 강세. 반면, 엔화 저평가 지속과 기술주 약세로 일본 니케이지수 -2.1% 하락 - 전일까지 저점대비 120p 레벨업되었던 KOSPI가 1%대 하락반전하며 2,630선대 진입. 궁극적으로 5월 중 전고점(2,750 ~ 2,770p) 돌파시도가 가능할 것으로 예상하지만, 단기적으로는 급반등 이후 숨고르기 국면 전개 예상. 저점대비 100p 이상 급반등하며 일간차트상 Stochastics가 과열권에 진입했고, 2,680 ~ 2,690선에는 40일, 50일 이동평균선 위치. 동 지수대에서 2월 중순 ~ 3월 중순까지 좁은 박스권 등락 전개. 23년 하반기부터 올해 1월초까지 박스권 상단인 2,650선 안착과정이 상당히 험난할 수 있다고 판단 - 원/달러 환율은 +7.6원 상승한 1,376.8원으로 거래. 엔화, 원화 동반 약세로 달러 강세 전환 - 외환시장은 일정부분 안정화되는 양상이지만, 채권금리는 여전히 불안정한 흐름. 달러인덱스는 105p, 원/달러 환율은 1,370원대로 낮아졌지만, 미국채 10년물 금리는 4.6% 이상에서 등락 반복. 불안심리가 일정부분 완화되었지만, 컨빅션을 갖기 어려운 상황. 단기 등락에 단기 급반등한 증시는 스트레스를 받을 수 있을 것 - 업종별로는 보험(+1.7%), 증권(+0.5%) 강세. 여론을 의식하여 금융투자소득세 결정이 미뤄지는 가운데, 밸류업 업종 반등. 그중 DB손해보험(+3.2%), 삼성화재(+1.9%) 강세. 뒤이어, 음식료품(+1.2%) 강세. 달러 강세로 위험자산 회피심리 강화되면서 경기방어주 관심도 상승. 특히, 오뚜기(+5.5%), 롯데웰푸드(+5.2%)가 외국인 순매수세로 강세. 반면, 전기,전자(-2.6%) 약세. SK하이닉스가 견고한 HBM 실적과 NAND 손익분기점 돌파로 호실적 발표. 그러나, 장 중 -4.0% 넘게 하락하면서 전반적인 반도체 업종 약세. 전일 급등했던 이차전지 업종, 전력기기 업종도 차익실현 매물 출회되어 약세 전환 - KOSDAQ은 외국인, 기관 순매도세로 약 -0.7% 약세. 업종별로는 통신장비(+0.4%) 강세. 특히, 에치에프알(+4.8%)이 강세 주도. 뒤이어, 비금속(+0.3%), 건설(+0.2%) 강세. 한편, 에코프로(+2.6%)는 액면분할 이후 거래가 재개되면서 강세. 반면, 일반전기전자(-2.9%) 약세. 특히, 전일 테슬라 급등으로 상승한 이차전지 업종 내에서 에코프로비엠(-4.5%) 약세. 의료/정밀기기(-2.0%)는 제이시스메디칼(-10.8%), 이오플로우(-6.1%) 급락으로 약세 [대신증권 투자전략/시황 텔레그램 채널] https://t.me/daishinstrategy

[대신증권 조재운] 퀀틴전시 플랜: 실적발표를 기다리는 컨센서스 흐름 - 반도체 주도로 회복 기조 지속 - 유틸리티/운송/건설/건축 긍정적 - 화학/에너지 부진 지속 https://tinyurl.com/2dobh3fl

안녕하세요, 대신증권 FICC리서치부에서 시황/전략을 담당하고 있는 이경민/김정윤입니다. [4월 25일 주요국 이슈] 보내드립니다. # 미국 퀴니피액대, 지난 18~22일 전국의 등록 유권자 1.4천명을 대상 조사 결과, 바이든 대통령과 트럼프 전 대통령 모두 46%로 동률 기록. 제3 후보를 포함한 조사에서도 바이든 대통령과 트럼프 전 대통령은 37%로 동률을 유지. 퀴니피액대 조사에 따르면 케네디 주니어가 사퇴할 경우 그의 지지층 가운데 47%는 트럼프 전 대통령을 지지할 계획이라고 밝힌 반면, 바이든 대통령을 지지하겠다는 응답은 29%에 불과해 보수표 잠식 성향이 뚜렷 LSEG, 메타는 지난 1분기 364.6억달러 매출과 4.71달러 주당 순이익을 기록하여 시장 전망치 상회. 매출은 1년 전보다 27% 급등하며 2021년 이후 가장 큰 폭의 성장세 기록. 순이익은 123.7억달러로, 전년대비 2배이상 상승. 그러나 2분기 예상치가 시장 전망치를 밑돌면서 시간외 거래에서 주가가 급락 # 중국 베이징 모터쇼가 중국 베이징 국제전람센터에서 새로운 시대, 새로운 자동차를 주제로 개최. 특히 글로벌 자동차 브랜드들이 세계 최대 전기차 시장인 중국에서 입지를 다지기 위한 경쟁 예고. 베이징 모터쇼에 따르면 이번에 글로벌 주요 완성차업체와 중국 현지 완성차업체 80여곳이 참여해 신에너지 278개 모델과 콘셉트카 41대를 선보일 계획 # 한국 SK하이닉스, 올해 1분기 매출 12.4조원, 영업이익 2.8조원, 순이익 1.9조원 기록 발표하여 회사의 1분기 실적 중 최대 기록. 영업이익도 2018년 이후 두 번째 높은 수치로 완연한 실적 반등 추세에 접어든 것으로 해석. SK하이닉스는 HBM 등 인공지능 메모리칩을 중심으로 AI 서버향 제품 판매량을 늘리고 수익성 중심 경영을 지속한 결과로, 낸드 역시 프리미엄 제품인 eSSD 판매 비중이 확대되며 흑자 전환에 성공했다고 강조 하이브, 25일 자회사 어도어의 경영권 탈취 시도 여부 중간 감사결과 발표. 해당 자료들을 근거로 관련자들에 대해 업무상 배임 등의 혐의로 당일 고발장을 제출할 예정. 감사 결과에 따르면 하이브는 어도어 대표이사 주도로 경영권 탈취 계획이 수립됐다는 구체적인 사실을 확인하고 물증도 확보. 감사대상자 중 한 명은 조사 과정에서 경영권 탈취 계획, 외부 투자자 접촉 사실이 담긴 정보자산을 증거로 제출하고 이를 위해 하이브 공격용 문건을 작성한 사실도 인정 # 기타 유럽 의회, 유럽연합 역내외 기업을 대상으로 공급망 내 인권·환경 관련 실사를 의무화하는 공급망실사지침안을 가결. 공급망 실사는 기업 활동에 따른 인권·환경 관련 부정적 영향을 예방·해소하고 관련 정보를 공시하는 절차. 공급망실사지침은 EU 차원의 가이드라인 규정으로, 향후 최종 법률검토 등을 거쳐 관보 게재·발효되면 2년 이내에 EU 회원국은 관련 국내법을 제정할 계획 # 경제지표 한국 1분기 전년대비 국내총생산 3.4%(예측치 2.4%, 이전치 2.2%) [대신증권 투자전략/시황 텔레그램 채널] https://t.me/daishinstrategy

[장 중 시황] 좀비처럼 깨어나는 반도체 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / 김정윤] - KOSPI는 외국인, 기관 순매수세에 힘입어 2% 가까이 상승. 외국인 수급 개선으로 현선물 동반 순매수. 최근 변동성 확대되었던 미국 반도체주 급반등에 힘입어 국내 반도체 밸류체인도 전반적으로 상승 - 아시아 증시는 모두 강세. 대만 가권지수, 일본 니케이지수는 각각 +2.5%, +2.3% 상승. 이어서, 홍콩 항셍지수 +1.7% 상승 - 원/달러 환율은 -7.6원 하락한 1,370.6원으로 거래. 달러 약세전환과 외국인 증시자금 유입 영향에 하락 - 업종별로는 전기,전자(+4.1%) 강세. 반도체 급반등로 삼성전자(+4.1%), SK하이닉스(+5.3%)가 강세 주도. LG이노텍(+10.8%)은 1분기 호실적 기대감으로 급등. 테슬라가 부진한 실적을 발표했으나, 시간 외 거래에서 10%대 상승을 기록하며 국내 이차전지 업종 강세. 그중 LG에너지솔루션(+3.4%), 삼성SDI(+3.2%), 포스코퓨처엠(+6.4%) 강세. 1분기 어닝 서프라이즈를 기록한 한화엔진(+11.3%) 급등. 반면, 밸류업 관련 수혜 업종 차익실현 매물 출회되어 보험(-0.9%) 약세. 뒤이어, 특별한 모멘텀 부재로 섬유의복(-0.6%), 음식료품(-0.4%) 약세 - KOSDAQ은 외국인, 기관 순매수세로 약 +2.0% 상승. 업종별로는 반도체(+4.1%) 강세. 금일 반도체 훈풍으로 피에스케이홀딩스(+12.2%) 급등. 뒤이어, IT H/W(+3.6%) 강세. 한국 우주항공 산업 기대감으로 쎼트렉아이(+18.5%), AP위성(+7.8%)이 업종 강세 주도. 테슬라 주가 반등으로 에코프로비엠(+3.6%)이 일반전기전자(+2.6%) 강세 기여. 반면, 스튜디오미르(-14.9%) 급락으로 방송서비스(-0.2%) 약세 [대신증권 투자전략/시황 텔레그램 채널] https://t.me/daishinstrategy

안녕하세요, 대신증권 FICC리서치부에서 시황/전략을 담당하고 있는 이경민/김정윤입니다. [4월 24일 주요국 이슈] 보내드립니다. # 미국 AP 통신, 미국 알래스카주에서 더글러스 C-54 스카이마스터 수송기가 페어뱅크스 국제공항에서 약 24km 떨어진 인근 타나나 강에 추락했다고 보도. 연합항공청은 추락 항공기에 두 명이 탑승하고 있었으며, 이들의 상태는 확인되지 않았다고 밝힘. 공항 측은 주 경찰이 사고와 관련해 적극적으로 대응하고 있으며, 그들과 협력하고 있다고 전함. 사고 경위는 알려지지 않았으며 FAA는 교통안전위원회와 함께 사고 경위를 조사할 예정 미국의 11월 대선을 앞두고 바이든 정부가 초과근무 수당 지급 대상을 확대키로 결정. 이에 따라 약 400만명의 노동자가 혜택을 볼 것으로 전망. 노동부는 초과근무 수당을 지급해야 하는 연봉 상한을 7월1일부터 현 3.5만달러에서 4.3만달러로 올리는 최종 규칙을 발표. 노동부는 2027년 7월부터 임금 통계 등을 토대로 이 기준을 3년마다 조정할 예정 # 중국 신화통신, 폭우가 내린 중국 남부 광둥성에서 선박이 다리 교각과 충돌해 4명이 실종됐다고 보도. 선원 11명이 타고 있던 이 배는 광둥성 포산시 주장대교 교각에 부딪힌 뒤 침몰. 포산시 소방 당국은 이 가운데 7명은 구조됐으나 나머지 4명은 실종 상태라고 밝힘. 사고로 다리 일부에 흠집이 나 전문가들이 추가 조사에 들어갔지만 통행에는 문제가 없는 것으로 드러남. 사고 원인을 조사 중인 당국은 홍수에 따른 잘못된 조작 때문이라고 초기 판단 # 한국 통계청 국가통계포털, 지난해 국내 취업자 2.8천만명 중 대졸 이상 학력자는 1.4천만명으로 50.5%로 집계. 그러나 대기업 석·박사 비중이 중소기업의 3배가 넘어 고학력자의 대기업 쏠림 현상은 심화. 이는 그만큼 고학력자가 늘어난 데 따른 것으로 한국교육개발원 교육통계서비스를 보면 지난해 대학·대학원 등 고등교육기관 취학률은 76.2%로 역대 최고를 기록 한국은행, 소비자동향조사 결과에 따르면 4월 주택가격전망 소비자동향지수(CSI)는 101로, 전월보다 6포인트(p) 상승. 황희진 한은 통계조사팀장은 수도권을 중심으로 아파트 매매 가격 하락세가 둔화하고 거래량이 소폭 회복했기 때문이라고 설명. 그는 다만 전국적으로는 매매 가격이 여전히 하락 추세이고 거래량도 보합 수준이라며 부연 # 기타 로이터 통신, 이스라엘군은 가자지구 전역에서 몇 주 만에 가장 강력한 수위의 공습을 단행. 이스라엘군은 가자지구 북부에 공습을 가하는가 하면 야포 일제 사격도 실시. 이스라엘군 아드라이 중령은 분리장벽 인근 가자 북부 베이트 라히야의 4개 구역에 대피령을 내리면서 이스라엘군은 테러 시설과 파괴 분자를 극한의 힘으로 공격할 것이라고 경고 # 경제지표 미국 4월 제조업 구매관리자지수 49.9p(예측치 52.0p, 이전치 51.9p) [대신증권 투자전략/시황 텔레그램 채널] https://t.me/daishinstrategy

[장 중 시황] 호시탐탐 방향성 탐색 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / 김정윤] - KOSPI는 외국인, 기관 순매도 속에 보합권에서 등락 반복. 중동 지정학적 리스크가 진정되고 원/달러 환율 변동성 완화. 관망심리 유입에 방향성 탐색 중 - 아시아 증시는 전반적으로 강세. 홍콩 항셍지수가 +1.64%로 강세 지속. 반면, 중국 상해종합지수는 -0.4%로 약세 - 원/달러 환율은 -1.6원 하락한 1,377.6원으로 거래. 중동 리스크가 진정된 가운데 미국 4월 PMI 발표 앞두고 변동폭 제한 - 업종별로는 운수장비(+1.8%) 강세. 최근 미국의 중국 조선,해운업 제재로 국내 조선업 반사수혜 기대. 특히, 한국 해군에 함탑재 무인수상정을 수주한 한화오션(+7.9%) 급등. 뒤이어, 보험(+1.3%), 금융업(+1.1%) 강세. 전일에 이어 밸류업 업종 모멘텀 유효한 가운데 외국인 수급 긍정적으로 작용. 엔비디아 반등과 자사주 취득으로 상승한 한미반도체(+3.7%)가 기계(+1.0%) 강세 주도. 반면, 운수창고(-2.4%) 약세. 특히, HMM(-7.0%)이 영구채 중도 상환으로 급락. 뒤이어, 음식료품(-1.1%) 약세. 최근 강세를 이어가던 음식료품 차익실현 매물 출회. 삼양식품(-5.0%), 동원F&B(-3.0%)가 약세 주도 - KOSDAQ은 개인 순매수세에 힘입어 약 +0.2% 강세. 업종별로 기타서비스(+2.5%) 강세. 저가매수세가 유입된 알테오젠(+5.0%)이 상승하면서 제약 업종 순환매로 이어짐. 뒤이어, 금속(+1.6%) 강세. 특히, 태웅(+13.2%)이 풍력에너지 테마로 급등. 에스엠(+6.8%)이 저가매수세 유입으로 강세 전개하여 엔터 업종 주가 상승. 반면, 차익실현 매물 출회로 반도체(-1.3%) 약세. 특별한 모멘텀이 부재한 섬유,의류(-0.7%), 종이,목재(-0.5%) 이어서 약세 [대신증권 투자전략/시황 텔레그램 채널] https://t.me/daishinstrategy

안녕하세요, 대신증권 FICC리서치부에서 시황/전략을 담당하고 있는 이경민/김정윤입니다. [4월 23일 주요국 이슈] 보내드립니다. # 미국 국무부 장관, 2023 국가별 인권보고서 브리핑에서 미국이 이스라엘의 인권 문제에 관련하여 해당 국가가 적국이든 경쟁국이든, 우방이든 동맹이든 그 기준은 달라지지 않는다고 답함. 이스라엘이 인권을 침해했다는 보도가 나올 때마다 해당 사건에 대한 정보를 요청하고 있으며, 특히 이스라엘이 미국이 지원한 무기를 사용했다는 주장이 제기되면 더 신경 쓴다고 설명 미국 국무부, 북한에 자의적인 체포와 구금, 고문, 즉결 처형 등 비인도적 행위가 만연하고 있으며 개선 기미도 보이지 않고 있다고 평가. 북한은 코로나19 이후 시행했던 국경 봉쇄를 완화하기 시작했다면서 이에 따라 탈북자들의 강제 북송이 다시 시작됐다는 보도가 있다고 덧붙임 # 중국 남미 칠레 정부가 저가 공세로 무장한 중국산 철강에 대해 최대 33.5%의 반덤핑 관세를 부과하기로 결정. 이 나라 주요 철강 제품 회사인 CAP와 Molycop 측 요청을 수용한 결정. CAP는 출혈 경쟁을 야기하는 값싼 중국산 철강 제품에 대해 문제를 제기하며 지난달 비오비오주 우아치파토 공장 조업 중단을 발표. 비오비오 주정부와 지역 노동조합들은 최대 2.2만개의 일자리가 사라질 수 있다며 강력한 조치 촉구 # 한국 UBS, 최근 한국의 경제성장률 전망치를 2.0%에서 2.3%로 상향 조정. UBS는 한국이 메모리 반도체 분야에서 선도적인 위치에 있다는 점을 근거로 향후 수출과 생산에 대한 긍정적인 시각을 유지. 더 나아가 미국 경제가 내년까지 경기 침체를 경험하지 않을 것으로 예상하며, 한국의 대외 불확실성이 줄어 수출과 생산 회복에도 한층 힘이 붙을 것으로 전망 금융감독원, 경·공매 낙찰자가 부동산을 담보로 해당 금융기관에 잔금을 빌리는 대출에 관련 비조치의견서 발급. 금융당국은 올해부터 기존 토담대도 PF 대출에 준해 대손충당금을 쌓도록 하고, 신규 토담대 금액을 PF 대출 신용공여 한도에 포함. 이에 저축은행이 토담대에 대한 경락잔금대출을 실행할 경우 PF 대출 신용공여 한도를 넘어서는 상황이 발생했기 때문 # 기타 로이터 통신, 튀르키예 에르도안 대통령은 이라크 총리와 만난 후 공동 기자회견에서 안보·무역·에너지 부문을 아우르는 전략적 프레임워크 협정을 체결. 이라크에서 PKK가 소탕될 것이라며 튀르키예를 겨냥한 테러 조직 PKK의 확장에 대해 우리가 취할 수 있는 공동 조치를 논의. 알수다니 총리는 양국이 국경 안보 강화에 협력하고, 테러 조직과 연계된 비국가 단체에 맞서 행동할 것이라고 화답 # 경제지표 중국 4월 인민은행 대출우대 금리 3.95%(예측치 3.95%, 이전치 3.95%) [대신증권 투자전략/시황 텔레그램 채널] https://t.me/daishinstrategy

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