Sajah의 투자 노트

코스닥에서 외국인 기관은 8월에 뭐를 많이 매수했나? 외국인 파마리서치 엘앤씨바이오 실리콘투 휴젤 고영 마키나락스 알테오젠 기관 리가켐바이오 심텍 올릭스 알테오젠 에이비엘바이오 디앤디파마텍 로보티즈 테스 에스피지 에코프로 파마리서치 *국내 기관들이 코스닥 바이오를 매수하고 있었군요!!!

8월 코스피에서 외국인과 기관은 뭘 많이 샀나? 외국인 셀트리온 한화에어로스페이스 삼성바이오로직스 한화오션 LIG디펜스 기관 삼성전기 LG에너지솔루션 한화솔루션 GS건설 삼성SDI 효성중공업

이해하기도 힘든 저런 구조를 계속 하는 이유가 뭔지 좀 설명해주세요! ================== 신설 솔리다임은 SK하이닉스의 손자회사에 해당하지만 그룹 지배구조 최상위에 위치한 SK㈜ 기준으로는 고손회사다. 지주사 SK㈜부터 자회사 SK스퀘어, 손자회사 SK하이닉스에 이어 고손회사인 솔리다임까지 나스닥에 상장할 경우 초유의 4단 중복상장 구조가 만들어지게 된다. 중간에 비상장 AI컴퍼니를 두고 상장사가 네 단계에 걸쳐 중첩되는, 국내 대기업집단에서는 물론 글로벌 자본시장에서도 전례를 찾기 힘든 구조다. 투자업계 한 관계자는 "이미 SK㈜도 중간지주사 SK스퀘어 때문에 손자회사 SK하이닉스의 성장 과실을 온전히 누리지 못하는 문제를 겪고 있다"라며 "지금도 그룹이 터널링(tunneling) 등 이해관계 상충 문제를 전방위로 겪고 있는데 AI컴퍼니를 거쳐 4단 중복상장 구조가 만들어지면 지배구조 상하좌우, 동시다발적으로 문제가 불거지게 될 것"이라고 지적했다. https://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2026/08/10/2026081080189.html

미국 태생이나 외국 태생이나 공통적으로 노동시장 참가율 하락 노동시장에서 구조적인 변화가 나타나고 있음을 의미

알테오젠은 7/31일 이후 8거래일 동안 무려 60% 상승 (사람들이 못보던 곳에서도 기회는 숨어있던거 같슴다)

월요일 오전 코스닥 시총상위

올해 처음으로 100일선 하회한 VKOSPI 지수 * VKOSPI 지수 약 8% 하락 - VKOSPI 지수는 전일대비 약 8% 하락한 69.55를 기록하며, 올해 처음으로 100일 이동평균선(72.0)을 하회. 이는 지난해 12월 26일 이후 처음. - 고점대비 약 29% 하락했음에도 지난해 12월 12일 저점 대비 약 178%나 상승하였고, 장기평균 20 대비 약 3.5배 높은 수준을 기록 중.

오늘 하이닉스의 거래량이 올해 4월 3일 이후 처음으로 5백만주 이하가 나왔습니다. 지난주에 하루 800-900만주 정도 거래가 나왔으니 거래량이 반토막 가까이 난것입니다. 거래량이 전일/전주 대비 줄어든 상태에서 추가 하락이 거세게 안나오고 물량이 줄었다는 것은 1) 팔사람들 나올 물량이 거의 다 나와서 거센 매도 압력이 없다. 2) 그렇다고 사는 사람들도 많이 않으니 주가가 쭉쭉 올라가지 않음. 1)의 가능성이 높다고 봅니다 (잘 보시면 전자도 비슷하게 약간 상승에 거래량이 많이 줄었습니다) 매도압력이 악한 상황에서 어느날 수급이 들어오면 상승이 그전보다 훨씬 쉽게 나오겠죠. 그래서 전닉 거래량이 이렇게 줄어든 상태로 좀 있으면 반등이 곧 올거라고 생각합니다.

걍 선물하셈 https://www.fnnews.com/news/202608100956278427

[HD현대중공업의 엔진발전기세트 수주 코멘트] @ 수량: 130대 @ 용량: 1GW(7.7GW/대) @ 단가: 73.5억원/대 첫 수주 당시 모델(H54GV, 22MW/대) 과 1대당 출력 용량이 다른 모델로 130대를 공급하는 계약입니다. 1GW라는 대규모 캠퍼스에 온사이트 발전용으로 힘센엔진이 공급됩니다. 마지막 엔진 납기가 2030년 7월인데요. 지금 시설 용량으로 소화 불가합니다. 1차 증설은 필수가 됐습니다.

중국 바이오 대표주인 우시앱텍인데 갭상승이 며칠동안 계속 나오고 차트가 20일선 이하로 거의 밀리지 않는다.

바이오가 오르는게 한국만의 특별한 상황은 아닌 듯 합니다. Global X China Biotech ETF 오늘 3.4% 상승 1개월 12.7% 상승 Global X Japan Bio & Med Tech ETF 오늘 4.3% 상승 1개월 5.6% 상승

🇹🇼 대만 7월 수출 Review

이번 대만 수출 상위 항목은 단순한 기저효과성 급등 품목이 아니라, 최근 월별 흐름과 분기 흐름까지 함께 확인해 기저효과와 월별 선적 영향을 최대한 걸러낸 결과입니다. 대만은 최종 수요 시장이 아니라 세계 반도체와 전자 공급망의 생산 허브이므로, 이 데이터는 현지 공장의 생산·출하 모멘텀을 보여주는 공급측 자료로 읽는 것이 맞습니다.

결론적으로 이번 대만 7월 수출 데이터는 AI 사이클이 완제품 조립에서 전공정 장비와 수동부품까지 공급망 전 층위로 내려간 달입니다. 특히 그동안 조용했던 반도체 전공정 검사·계측 장비와 포토마스크가 이번 달 가장 강한 축으로 올라섰고, 메모리와 저장장치, 서버 조립, 수동부품이 함께 따라붙었습니다. 가장 눈에 띄는 쪽은 반도체 전공정 장비와 검사·계측 기기입니다. 포토마스크와 레티클을 검사하는 광학장비, 웨이퍼와 소자를 측정하는 검사기기, 마스크 제조·수리와 반도체 조립에 쓰이는 기계, 그리고 제조장비 부분품까지 네 갈래가 동시에 강했습니다. 완성 장비가 아니라 부분품과 검사 계열이 함께 움직였다는 점이 중요한데, 이는 신규 팹 건설이 아니라 이미 반입된 라인의 가동률과 수율 관리 단계가 활발하다는 뜻으로 읽힙니다. ASML은 타이난과 린커우 공장에서 전자빔 방식의 반도체 검사·계측 장비와 레티클 관련 장비를 생산합니다. Chroma ATE는 타오위안에서 웨이퍼 계측과 자동 테스트 장비를, Utechzone은 광학 검사장비를, MPI는 신주에서 프로버와 프로브카드를 생산합니다. 장비 부분품 쪽은 미아오리의 Foxsemicon Integrated Technology와 웨이퍼 운반용기를 만드는 Gudeng Precision, 그리고 대만에 부품 생산거점을 둔 AMAT가 연결됩니다. 따라서 이 품목군의 증가는 대만 내 장비 수요라기보다 현지에서 만들어진 장비와 부품이 글로벌 팹 투자 현장으로 출하되고 있다는 공급측 신호로 보는 것이 맞습니다. 포토마스크도 함께 강했습니다. 노광하여 현상한 사진 플레이트와 필름으로 분류되는 이 품목은 대만에서 사실상 반도체와 디스플레이용 포토마스크를 뜻합니다. 신주의 PLAB 자회사와 Taiwan Mask, Toppan 계열 마스크숍이 생산하며, 마스크 물량은 신규 설계가 양산에 진입하기 직전 단계에서 늘어나므로 파운드리의 신규 테이프아웃 활동을 앞서 보여주는 지표로 활용할 수 있습니다. 메모리와 저장장치는 이번 달에도 매우 강했습니다. 메모리 집적회로와 솔리드스테이트 저장장치가 함께 큰 폭으로 늘었고, 최근 분기 흐름에서도 증가 속도가 유지됐습니다. 다만 이 두 품목은 메모리 가격 급등이 금액에 그대로 반영되므로 증가분 전체를 물량 증가로 해석하면 안 되며, 저장장치 분류에는 기업용 제품뿐 아니라 메모리카드와 USB 저장장치도 함께 포함됩니다. MU는 타이중과 타오위안 팹에서 메모리를 생산하고, Nanya Technology와 Winbond Electronics는 대만 현지 메모리 업체이며 ChipMOS Technologies는 메모리 테스트와 패키징을 담당합니다. 저장장치는 주난의 Phison과 ADATA, Transcend, Innodisk가 대만 내 조립 라인을 가동합니다. 국가 전체 무역통계만으로 개별 기업의 출하량을 확정할 수는 없지만, 현지 생산과 출하가 함께 개선됐을 가능성을 보여줍니다. 수동부품이 이번 달 새롭게 합류한 축입니다. 칩저항과 다층 세라믹 축전기, 인덕터, 탄탈럼 축전기가 모두 함께 늘었습니다. 대만은 이 분야 세계 최대 생산기지이고 네 품목이 동시에 움직였다는 점에서 부품 재고 사이클이 바닥을 지났을 가능성을 보여줍니다. 다만 칩저항은 올해 초 단행된 가격 인상분이 금액에 섞여 있고, 축전기는 인공지능과 차량용 고용량 제품과 범용 제품의 단가 격차가 커서 금액 기준 증가율이 물량 증가를 과대표시할 수 있습니다. Yageo는 신베이에서 칩저항과 축전기를, Walsin Technology와 Ta-I Technology, Viking Tech도 대만 내 공장에서 칩부품을 생산합니다. 축전기는 Holy Stone Enterprise와 타이난의 Darfon Electronics가 함께하고, 인덕터는 Chilisin Electronics와 신주의 Delta Electronics 자회사가 인공지능 서버 전원단용 파워 인덕터를 생산합니다. 탄탈럼 축전기는 대만 상장사 중 실질적으로 영위하는 곳이 Yageo 한 곳으로 좁혀집니다. 서버와 기판 쪽도 견조했습니다. 중앙처리장치와 입출력장치가 한 하우징에 담긴 완성 시스템이 강했고, 부품이 실장되지 않은 인쇄회로기판과 전자회로용 적층재 관련 구리박이 함께 늘었습니다. 완성 시스템과 그 안에 들어가는 기판, 기판의 원재료가 같은 방향으로 움직였다는 점에서 인공지능 서버 물량이 실제 조립 단계로 흐르고 있음을 보여줍니다. Quanta와 Wistron, Wiwynn, Foxconn, Inventec은 대만에서 인공지능 서버와 데이터센터 시스템을 조립해 수출합니다. 기판은 Unimicron이 반도체 패키지 기판을, Zhen Ding Technology가 고밀도 배선과 연성 기판을, Nan Ya PCB와 Tripod Technology가 인쇄회로기판을 생산하며, 적층재 원재료는 Nan Ya Plastics와 Elite Material, Taiwan Union Technology, ITEQ가 담당합니다. 다만 구리박은 구리 국제가격 상승분이 단가에 섞여 있어 물량 해석에는 주의가 필요합니다. 전력기기와 커넥터, 전력반도체도 개선됐습니다. 저압 배전반과 제어반, 전동기 부분품이 함께 늘어 데이터센터와 산업설비의 전력 조달이 이어지고 있음을 보여주고, 커넥터와 플러그·소켓은 최근 월 증가폭이 특히 컸습니다. 전력용 다이오드와 트랜지스터도 함께 좋았습니다. Delta Electronics와 Shihlin Electric, TECO Electric, Fortune Electric이 전력기기를, 타오위안의 APH와 Lotes가 서버용 고속 커넥터를, 가오슝의 PANJIT와 Vishay 난쯔 공장, 그리고 대만 팹을 보유한 DIOD가 전력 디스크리트를 생산합니다. 다만 커넥터 분류에는 일반 전원용 플러그와 소켓도 함께 포함되므로 전부를 서버용으로 단정하면 안 됩니다. 이번 표에서는 백금과 정제 구리, 알루미늄 스크랩, 텅스텐산염 같은 원자재와 석유제품, 안경과 운동용구, 페달차 같은 일반 소비재, 셀프태핑 스크루 같은 범용 부품은 제외했습니다. 수치가 매우 높더라도 국제가격과 재고 이동, 일회성 선적으로 설명될 가능성이 크고 대만 상장기업의 생산시설과 직접 연결되지 않기 때문입니다. 그 밖의 유무선 통신기기와 개별 기능을 가진 그 밖의 전기기계처럼 범위가 지나치게 넓어 최종 용도를 특정할 수 없는 잔여 분류도 함께 제외했습니다. 전체적으로 이번 대만 7월 수출은 인공지능 사이클의 무게중심이 완제품 조립에서 전공정 장비와 부품 소재로 확산된 달입니다. 반도체 검사·계측 장비와 포토마스크가 가장 앞에서 움직였고, 메모리와 저장장치가 뒤를 받쳤으며, 그동안 부진했던 수동부품이 함께 돌아섰다는 점에서 최근 구간의 신호가 고르게 확인됐습니다. 이 데이터는 대만 현지 공장의 생산과 출하를 보여주는 공급측 자료입니다. 가장 직접적으로는 ASML, Chroma ATE, MU, Phison, Yageo, Unimicron, Quanta처럼 대만 공장에서 해당 품목을 생산하는 기업을, 보조 축으로는 TSMC와 United Microelectronics, ASE Technology 같은 파운드리·패키징 기업과 Delta Electronics, APH 같은 전력·커넥터 기업을 함께 보는 것이 맞습니다. 다만 금액 기반 통계라 메모리와 구리, 칩부품의 가격 상승분이 섞여 있고 장비는 프로젝트별 선적 시점 영향이 크므로, 물량과 지속성은 다음 달 데이터로 재확인이 필요합니다.

https://blog.naver.com/yeux1122/224367060586 아이폰만 쓰는 일본에서 갤럭시가 품절 지금까지는 없던 일

알테오젠이 반등의 대장같고, 오름, 보로노이, 리가켐 이런 바이오 주식들 차트도 좋은데 너무 오늘 올라서 따라가야 되나 고민됩니다.

삼성바이오로직스하고 셀트리온 차트 눈에 밝히네요.

[iM증권 김준영] [주식전략] ★ 반도체가 떠난 빈자리 ▶️ 반도체는 무겁고, 나머지는 살아나는 중 - 코스피 6월 말 조정 이후 6,000pt대 횡보. 반도체 반등 부재로 7,000pt 아래 갇힌 국면. - 삼성전자+SK하이닉스 합산 비중 47%대로 하락했으나 여전히 절반 수준. 반도체 섹터 전체는 5월 초 이후 코스피의 절반 이상 여전히 유지. - 시장 전반의 이익수정비율은 2분기부터 반등해 21년 5월 이후 최고. 온기 확산은 이미 진행 중 ▶️ 2분기 서프라이즈 비율 상단, 확산의 토대 - 방산 조선 증권 건설 등 주요 섹터에서 예상치 상회 빈도 증가. 발표 기업 기준 2분기 서프라이즈 비율 상단 수준. - 영업이익 추정치 5% 이상 상회 기업 비중은 21년 1분기 이후 최고치. - 이익수정비율과 서프라이즈 비율 동시 고점권. 지수 고점 신호보다는 단기 확산에 유리한 환경으로 해석하는 편이 합리적. ▶️ 17년 확산 국면 참고, 3개월 종목 장세 가능성 - 17년 반도체 랠리 고점 구간(17년 11월~18년 1월)에서 지수가 고점 부근에 머물며 3개월간 확산 진행. 주도주 휴식 후 자금이 아래로 이동한 사례. - 이번 조정은 코스피/코스닥 동반 급락. 누적된 신용잔고와 레버리지, 극단적 쏠림이 즉각적 바통터치를 차단. 다만 과도하게 낮아진 P/E 감안 시 반도체 추가 하락 여력도 제한적. - 7월 고용 부진으로 인상 확률 55%→45% 하락했으나 가계-기업 서베이 괴리 상존. 미국 30년물 5.2%로 07년 이후 최고 - 결론은 지수보다 종목 — 반도체 비중 유지/추가 베팅 자제. 숫자가 개선되는 비반도체로 무게중심 이동. <보고서: https://lrl.kr/Y2e8> (당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.) 감사합니다.

AirBnB '26.2Q Earnings Call 작성 : 잠실개미 & 10X 텔레그램 https://t.me/jake8lee/13577 이런 형태의 AX (AI 접목이 회사의 실적 개선으로 이어지는) 사례가 지속적으로 나와주는 것이 매우 중요. LLM단에서는 현실적으로 쉽지 않겠지만 상위 모델이나 AirBnB, Palantir 같은 회사들이 좋은 선례를 계속 보여주었으면 하는 바램. 결국 AX의 핵심은 사용자(회사) 입장에서 직관적으로 비용을 줄일 수 있느냐 & 고객 입장에서 본인도 몰랐던 편의를 제공 받느냐에 있다고 보임. AI 어시스턴트가 50개 이상 언어로 이슈의 45%를 상담원 없이 해결. 서비스 개발 기간은 기존 모델 8~9개월에서 공항 픽업 6주로 단축

"We've rebuilt Airbnb from the ground up to be an AI-native company. AI is the best thing to ever happen to Airbnb. we don't need to grow our head count...because we're getting so much more output"

호스트 가격이 호텔 대비 경쟁력을 잃으면 예약이 빠지는데, AI가 호텔 가격·현지 이벤트·리드타임을 반영해 가격을 추천하면 전환율이 구조적으로 올라간다. 여기에 연말까지 전체 호스트를 단일 수수료로 전환하면 가격 표시가 단순해지고 실질 가격이 내려간다.

"We are essentially building an entirely new pricing model...powered by AI...based on hotel prices, Airbnb prices, events coming to town. This is one of the single biggest levers that we have to accelerate the growth."