现已上线！2025 年 Telegram 研究 — 年度关键洞察 
잠실개미&10X’s N.E.R.D.S
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'잠실개미‘ 와 ’10X’의 채널 N 내러티브(Narrative), E 실적(Earning), R 리스크(Risk), D 배당성장/주주환원(Dividend growth), S 산업분석(Sector Analysis) https://m.blog.naver.com/68083015 https://m.blog.naver.com/tenbagger10x
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频道 잠실개미&10X’s N.E.R.D.S (@jake8lee) 朝鲜语 语言赛道中的 是活跃参与者。目前社区聚集了 15 928 名订阅者，在 经济与金融 类别中位列第 7 917，并在 韩国 地区排名第 301 位。
📊 受众指标与增长动态
自 невідомо 创建以来，项目保持高速增长，吸引了 15 928 名订阅者。
根据 11 六月, 2026 的最新数据，频道保持稳定运转。过去 30 天订阅人数变化为 494，过去 24 小时变化为 1，整体触达仍然可观。
- 认证状态： 未认证
- 互动率 (ER)： 平均受众互动率为 22.03%。内容发布后 24 小时内通常能获得 19.44% 的反应，占订阅者总量。
- 帖子覆盖： 每篇帖子平均可获得 3 510 次浏览，首日通常累积 3 097 次浏览。
- 互动与反馈： 受众积极参与，单帖平均反应数为 0。
📝 描述与内容策略
作者将该频道定位为表达主观观点的平台：
“'잠실개미‘ 와 ’10X’의 채널
N 내러티브(Narrative),
E 실적(Earning),
R 리스크(Risk),
D 배당성장/주주환원(Dividend growth),
S 산업분석(Sector Analysis)
https://m.blog.naver.com/68083015
https://m.blog.naver.com/tenbagger10x”
凭借高频更新（最新数据采集于 12 六月, 2026），频道始终保持新鲜度与高覆盖。分析显示受众积极互动，使其成为 经济与金融 类别中的关键影响点。
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| 2 | 월가에서는 11일 오후 최종 청약 물량이 확정된 후 환불되는 1750억 달러가 시장의 향방을 결정할 유동성 공급원이 될 것으로 본다.
https://www.g-enews.com/view.php?ud=202606101426219648fbbec65dfb_1 | 2 434 |
| 3 | 역시 ㅂ신의 턴어라운드 스토리로 삼전이 간만에 치고나가는건 좋은데
마이크론 시총 1,750조
SK하이닉스 1,600조
????? | 2 780 |
| 4 | 삼파 관련 지속적으로 개진중인 아이디어 중 하나
"일등케파가 부족해서 ㅂ신한테까지 낙수효과" 현상이 발생하는 중
aka 일부병낙 | 3 625 |
| 5 |  구글 차세대 TPU, 삼성 2나노 공정 활용 검토
The information에 따르면 구글이 차세대 AI 칩인 10세대 TPU ‘Icefish’ 일부 생산을 삼성전자에 맡기는 방안을 검토 중.
핵심 연산 엔진은 TSMC의 1.4나노 공정으로 생산하고, 삼성은 메모리와 프로세서를 연결하는 메모리 I/O 다이를 2나노 공정으로 맡을 가능성.
구글은 기존 TPU를 주로 TSMC에 맡겨왔지만, 엔비디아 AI 칩 수요로 TSMC 생산능력이 부족해지면서 공급처 다변화를 추진하는 모습.
Icefish는 이르면 2028년 양산될 수 있으며, 아직 설계 단계라 계획은 변경 가능. 구글은 미디어텍과 설계를 진행 중.
삼성 입장에서는 첨단 파운드리 경쟁력을 입증할 기회. 테슬라 AI6, 엔비디아 차세대 LPU에 이어 구글 TPU 일부까지 맡게 될 경우 AI 칩 파운드리 레퍼런스가 크게 강화될 수 있음.
이번 사례는 AI 반도체 병목이 TSMC 단독 의존 구조를 흔들고 있으며, 메모리와 첨단 제조 역량을 가진 한국 반도체 기업들의 전략적 중요성이 커지고 있음을 보여줌.
- 출처: The information | 2 177 |
| 6 | 경제적 관점으로만 접근하면 많은 부분을 놓칠수 밖에 없는 패권 경쟁
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224312808298 | 3 396 |
| 7 | 상법개정으로 법적 기반을 갖춘 한국시장의 장기적 가치 제고, Korea’s Premium 분석한 M&G 아시아 퍼시픽 주식 팀의 보고서를 공유드림.
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삼성그룹을 통해 바라본 한국 시장의 구조적 변화와 가치 제고. 코리아 프리미엄의 가능성에 대하여.
그동안 자율성에 의존했던 한국의 '밸류업 프로그램'이 상법 개정을 통해 주주 권리를 법적으로 보장하는 강제성 있는 제도로 변화하고 있습니다.
특히 상속세 부담과 사법 리스크를 해소한 삼성그룹은 반도체 호황에 따른 막대한 현금 창출력을 바탕으로 본격적인 변화의 중심에 서 있습니다.
향후 삼성생명과 삼성물산 등이 보유한 지분 구조의 효율적 개편과 이사회 책임 강화는 코리아 디스카운트 해소의 핵심 전환점이 될 것입니다. | 1 |
| 8 | 상법개정으로 법적 기반을 갖춘 한국시장의 장기적 가치 제고, Korea’s Premium 분석한 M&G 아시아 퍼시픽 주식 팀의 보고서를 공유드림.
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삼성그룹을 통해 바라본 한국 시장의 구조적 변화와 가치 제고. 코리아 프리미엄의 가능성에 대하여.
그동안 자율성에 의존했던 한국의 '밸류업 프로그램'이 상법 개정을 통해 주주 권리를 법적으로 보장하는 강제성 있는 제도로 변화하고 있습니다.
특히 상속세 부담과 사법 리스크를 해소한 삼성그룹은 반도체 호황에 따른 막대한 현금 창출력을 바탕으로 본격적인 변화의 중심에 서 있습니다.
향후 삼성생명과 삼성물산 등이 보유한 지분 구조의 효율적 개편과 이사회 책임 강화는 코리아 디스카운트 해소의 핵심 전환점이 될 것입니다. | 2 429 |
| 9 |  0. 그림놀이 - 참고만
1. 대충 1년좀 넘게 더 남았다는 것 같고
2. 지난주부터 쳐맞아서 아직 심신미약 상태라 그런지 맨오른쪽 피크보다 당장 또 다가올 M31-M34 깊은골이 너무 무섭다..(대충 8~9월) | 3 253 |
| 10 |  Citi) Oracle; 수주잔고와 자금조달 측면에서 성과 확인, EPS 상방은 시간을 두고 나타날 전망
CITI 견해
ORCL의 이번 실적은 혼재된 결과였습니다. 4분기는 견조한 어닝 서프라이즈를 기록했고, 예약 수주가 예상보다 강했으며, IaaS 성장률이 가속화되고 자금조달 부담도 낮아졌습니다. 다만 FY27 EPS 가이던스는 매출총이익률 압박으로 인해 기대에 미치지 못했습니다. 그럼에도 당사는 부정적 요인보다 긍정적 요인이 더 많다고 봅니다.
ORCL은 더 강한 가격 환경을 활용해 더 높은 선불금이 포함된 계약을 확보하고 있으며, 이를 통해 재무 규율이 강화되고 있음을 보여주고 있습니다. 또한 생산능력 실행력도 강하게 나타나고 있습니다. 회사는 1분기에 약 1GW의 용량을 구축할 예정인데, 이는 FY26 전체에 구축한 용량과 거의 같은 수준입니다. FY27에는 대규모 생산능력 램프업으로 매출총이익률이 압박을 받겠지만, 4분기 예약 수주 강세와 선불/BYOC 구조에 따른 자금조달 필요성 감소는 장기 목표 달성에 대한 신뢰를 높여준다고 판단합니다.
당사는 인프라 매출 전망을 추가로 상향합니다. FY27 EPS는 대체로 유지하지만, FY29~30 전망은 소폭 상향합니다. 매수 의견과 목표주가 330달러를 유지합니다. 이는 FY28 예상 PER 약 31배에 해당합니다.
1. 4분기는 대체로 예상에 부합했으나, 생산능력과 RPO가 크게 증가
FY26 4분기 실적은 전반적으로 가이던스에 부합하거나 소폭 상회했습니다. 총 클라우드 매출은 99억 달러로 고정환율 기준 전년 대비 46% 증가해 가이던스 중간값에 부합했습니다. 다만 이는 Citi 추정치 및 컨센서스인 48%보다 200bp 낮은 수준이었습니다.
부진은 클라우드 애플리케이션, 즉 SaaS에서 발생했습니다. SaaS는 고정환율 기준 전년 대비 9% 성장에 그치며 의미 있게 둔화됐고, 당사 예상보다 300bp 낮았습니다. 이는 비교 기준이 훨씬 높아진 영향도 있었지만, 지난 6개월 동안 AI 혁신에 따른 불확실성 속에서 구매 결정이 지연된 잔여 영향도 있었을 가능성이 있습니다. 다만 클라우드 애플리케이션 이연매출은 전년 대비 16% 증가했습니다. 회사는 SaaS 포트폴리오 전반에서 구매하고 활용할 수 있는 에이전틱 AI 토큰팩 가격 모델과 성과 기반 상업 모델도 도입했습니다. 이는 성장률이 9%에서 다시 가속될 수 있다는 긍정적 신호입니다.
클라우드 인프라, 즉 IaaS 매출은 고정환율 기준 전년 대비 92% 증가했습니다. 이는 컨센서스를 3%포인트 웃도는 수치이나, 당사 가정보다는 100bp 낮았습니다. 회사는 여러 핵심 데이터센터 프로젝트 부지에 대한 업데이트를 제공했으며, 건설 및 인도 계획이 일정대로 진행되고 있음을 강조했습니다. Oracle은 1분기에 거의 1GW의 용량이 온라인으로 전환될 것으로 예상하고 있으며, 이는 직전 4개 분기 합산과 대체로 비슷한 규모입니다.
클라우드 데이터베이스 매출은 전년 대비 29% 증가한 약 8억 달러를 기록했고, 멀티클라우드 데이터베이스는 전년 대비 404% 증가했습니다. RPO는 6,380억 달러로 전년 대비 363% 증가했습니다. 이는 Citi 추정치와 컨센서스인 각각 335%, 330%를 상회했으며, 전분기 대비로는 850억 달러 증가했습니다. GPU 조달과 이후 생산능력 확보를 위한 선불 계약이 더 많이 반영된 결과입니다. 현재 선불 AI 계약 규모는 총 750억 달러입니다.
수익성 측면에서 전체 non-GAAP 매출총이익률은 66.3%로 컨센서스에 부합했습니다. 영업이익률은 44.8%로 예상보다 약 160bp 높았습니다. 매출 대비 영업·마케팅 비용은 전년 대비 300bp 하락했고, R&D 비용은 200bp 하락했습니다. non-GAAP EPS는 2.11달러로 전년 대비 24% 증가했으며, 가이던스 중간값 기준 성장률 16.5%를 상회했습니다.
2. FY27 EPS 가이던스는 기대에 못 미쳤지만, 보수성이 일부 반영된 것으로 판단
겉으로 보면 경영진은 지난 분기에 제시한 FY27 매출 가이던스 900억 달러를 재확인했고, 애널리스트 데이에서 제시했던 non-GAAP EPS 가이던스를 8.00달러에서 8.05달러로 5센트 상향했습니다. 다만 기존 8달러 EPS 목표는 매출 목표 850억 달러를 전제로 한 것이었다는 점에 주목합니다.
당사는 클라우드 인프라 비용이 FY27 EPS 성장에 부담을 주는 핵심 요인이라고 이해합니다. 이는 주로 시점상의 문제입니다. 동시에 Hilary Maxson이 최근 CFO로 임명된 점을 감안하면, 가이던스에는 신중함도 반영된 것으로 봅니다. Oracle의 강력한 RPO 파이프라인과 FY27 현금 CapEx 지출 부담 감소를 고려할 때, 연중 EPS 가이던스가 상향되더라도 놀랍지 않을 것입니다.
회사는 6,380억 달러 RPO 중 12%가 향후 12개월 내 매출로 인식되고, 34%가 13~36개월 사이에 인식될 것으로 보고 있습니다. 두 비율 모두 연중 상승할 것으로 예상됩니다. CapEx와 관련해 회사는 FY27 총 자본지출이 약 900억~950억 달러에 이를 것으로 예상합니다. 이는 컨센서스를 크게 웃도는 수치입니다. 다만 이 중 자체 현금 지출은 700억 달러로 예상되며, 이는 시장 예상보다 소폭 낮습니다. 나머지는 선불 계약과 시점 차이에서 충당될 전망입니다.
경영진은 FY27에 데이터센터 구축이 확대되면서 클라우드 인프라 매출총이익률이 전년 대비 낮아질 것으로 예상합니다. 그러나 램프업이 진행되면 FY28에는 목표 범위인 30~40% 매출총이익률 수준으로 회복될 수 있다고 보고 있습니다.
FY27 1분기 가이던스에서 총매출은 고정환율 기준 전년 대비 27~29% 증가할 것으로 제시됐으며, 이는 시장 기대치에 부합했습니다. 클라우드 매출 성장률은 고정환율 기준 57~63%로 제시돼 컨센서스 56%를 소폭 상회했습니다. 1분기 non-GAAP 희석 EPS 가이던스는 중간값 기준 1.74달러로, 컨센서스 1.68달러를 웃돌았습니다.
자금조달 측면에서 Oracle은 FY27에 총 400억 달러를 조달할 것으로 예상합니다. 이 중 200억 달러는 기존에 발표했던 주식 조달 200억 달러에 더해지는 추가 조달분이며, 연중 진행될 예정입니다.
3. 추정치 변경
당사는 FY27 매출 가이던스 900억 달러 재확인과 예상보다 강한 FY27 1분기 매출 가이던스를 반영해 매출 및 이익 추정치를 상향합니다. FY27 매출 추정치는 2%, 금액으로는 15억 달러 상향하지만, 인프라 램프업 영향으로 EPS는 소폭 하향합니다.
당사는 클라우드 매출과 EPS가 각각 4년 연평균 성장률 55%, 28%를 기록할 것으로 모델링하고 있습니다. 목표주가는 330달러로 유지합니다. 이는 소폭 낮아진 FY28 EPS 10.60달러를 기준으로 약 31배 PER을 의미합니다. | 2 397 |
| 11 | https://m.blog.naver.com/kk_kontemp/224312807129 | 2 034 |
| 12 |  SK Hynix
Set to benefit from HBM price hikes in 2027E | 2 881 |
| 13 | 환율
https://youtu.be/f_VrReDU3rk?si=gZar2KYS4n2x2J6c | 3 152 |
| 14 | 오라클(Oracle, $ORCL) 2026 회계연도 4분기 실적
• 조정 EPS: $2.11 (예상치 $1.96)
• 매출: $192억 (예상치 $190.9억)
• 클라우드 매출: $99억 (전년 동기 대비 +47%)
• 클라우드 인프라(IaaS): $58억 (전년 동기 대비 +93%)
• RPO(수주 잔고): $6,380억 (전년 동기 대비 +363%)
RPO 증가 사유: 주로 3분기와 4분기의 대규모 AI 계약에 기인
가이던스
• 2027 회계연도 1분기 매출 성장률: +27% ~ +29%
클라우드 성장률: +58% ~ +64%
• 2027 회계연도 1분기 조정 EPS: $1.72~$1.76 (예상치 $1.69)
• 2027 회계연도 연간 매출: 약 $900억 (예상치 $885.4억)
• 2027 회계연도 연간 조정 EPS: $8.05 (예상치 $8.05)
주요 내용
• AI 인프라에 대한 수요가 매우 강력하게 유지됨에 따라 IaaS 성장률이 93%로 가속화됨
• 대규모 AI 계약에 힘입어 RPO가 전 분기 대비 기록적인 $850억 증가하여 총 $6,380억을 달성함
• 오라클은 $750억 규모의 AI 계약 하드웨어가 선불 결제 또는 고객 제공 방식으로 진행되어, 향후 자본 지출 부담이 감소할 것
자금 조달 계획: $400억
• 멀티클라우드 AI 데이터베이스 매출이 4분기에 404% 성장했으며, 경영진은 이를 오라클 역사상 가장 빠르게 성장하는 사업이라고 평가함
• 2027 회계연도 매출 가이던스는 $900억으로 재확인되었으며, EPS 전망치는 상향 조정됨
사업 부문별 실적
• 클라우드(전체): $99억 (+47.1% YoY)
클라우드 인프라(IaaS): $58억 (+93.2% YoY)
클라우드 애플리케이션(SaaS): $41억 (+10.3% YoY) • 소프트웨어: $68억 (-2.1% YoY) • 서비스: $15억 (+13.0% YoY) • 하드웨어: $9억 (+8.7% YoY)
"오라클의 RPO와 매출이 크게 증가한 것은 AI 학습 및 추론을 위한 클라우드 인프라 수요가 늘어났기 때문입니다." | 1 076 |
| 15 |  1. 27년 매출 659억 556조 영업이익 OPM 84%??
2. 닉스 장기계약 맺었다고 추정
3. 루빈향 hbm4 마무리 단계로 추정
4. 메모리 부족은 28년까지
SK Hynix: Set to benefit from HBM price hikes in 2027E (SK하이닉스: 2027년 HBM 가격 인상 수혜 전망)
출처: UBS Global Research, 8 June 2026
매수 유지, 목표주가 300만 원으로 상향(기존 225만 원). 현재가 207만 원 대비 약 45% 오를 여지. NTM P/BV 3.67배 적용으로, 장기 ROE 42.3%·자기자본비용 11.5%를 근거로 함.
DDR·NAND 현물성 계약가격(장기계약 제외)이 26년 3분기 +17% QoQ, 4분기 +12% QoQ 오를 전망. 에이전틱 AI 덕분에 HBM뿐 아니라 서버용 DDR5/LPDDR5, NAND까지 메모리 전반의 수요가 늘고 있음. SK하이닉스는 대형 고객사와 장기 공급계약을 경쟁사보다 먼저 맺어 가격도 일찍 확정한 것으로 판단. 26년 2분기 DRAM 평균판매가격은 +43% QoQ 추정. 새로 맺은 장기계약은 회사 수익성과 현금흐름에 장기적으로 도움이 된다는 판단.
HBM4E는 2027년 약 US$3.5/Gb, HBM4는 US$3.0/Gb 수준에 근접. 27년 HBM 평균판매가격 전망을 +62% YoY로 상향(기존 +56%). HBM이 26년 DRAM 매출의 15%를 차지해 SK하이닉스가 경쟁사보다 더 크게 수혜를 볼 전망. 엔비디아 Rubin향 HBM4 설계 변경은 거의 마무리 단계. SK 회장이 2030년까지 생산능력을 2배로 늘리겠다고 언급했으며, DRAM 기준 약 900k wpm 수준. NAND 다롄 공장은 현재 75k wpm에서 27년 말 90k wpm으로 확대. 이에 설비투자를 27년 54조 원, 28년 60조 원으로 상향(기존 49조·53조 원).
26년/27년 영업이익 전망을 각각 +7%/+19%, 28-30년은 평균 +17% 상향. 상향 후 26년/27년 영업이익은 시장 컨센서스를 각각 24%/52% 웃돎. 27년 영업이익 556조 원, 매출 659조 원 추정.
메모리 공급 부족은 2028년까지 이어질 전망. DRAM 비트 수요는 26년 +21%에서 27년 +36% YoY로 빨라지고, NAND도 +20%에서 +23%로 확대. 새로 늘어나는 생산능력 대부분이 HBM에 쏠리고 중국 밖에서는 NAND 신규 증설이 없어 공급이 수요를 못 따라가는 구조. 다만 27년 메모리 산업 매출이 US$1.6trn에 근접해, 고객사가 이 가격을 감당할 수 있느냐가 가장 큰 리스크. HBM 점유율은 26년 50%로 1위를 지키나 27년에는 비트 기준 39%로 삼성전자(41%)에 소폭 밀릴 전망(마이크론 20%).
주가는 연초 대비 218% 올랐으나, 현재 밸류에이션(NTM P/BV 3.06배)은 장기 ROE를 35.2%로만 반영하고 있어 UBS 추정치 42.3% 대비 여전히 저평가라는 판단. 가까운 시일의 주가 촉매로는 미국 주식예탁증서(ADR) 상장과 그에 따른 자사주 매입, 에이전틱 AI에 따른 수요 확대를 제시.
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| 16 |  +31. 싸이클의 끝이 아니다
2. LTA로 공급이 묶이고 있다
3. 과거 패턴대로라면 연말쯤이 고점이나 연장 될 가능성이 있다
4. 하이닉스 bull case가 p/e 7배..
5. 삼전은 sotp 밸류에이션 ( hbm 14배, 메모리 5배, 나머지 10배)
6. 27년 공급부족 확실
Memory – A Healthy Reset (메모리 – 건강한 조정)
Source: Morgan Stanley Research, 2026.06.10
이번 조정은 사이클 끝이 아니라 건강하게 쉬어가는 국면이라는 판단. 3월 저점 이후 급등에 레버리지 ETF·쏠림이 겹친 결과이며, 연말 강세장 근거는 강한 AI 수요, 공장을 쉽게 못 늘리는 구조적 한계(EUV·클린룸), 그리고 LTA가 만드는 안정적 이익·현금흐름. 앞으로 주가는 실적보다 밸류에이션(멀티플) 상승이 더 큰 동력이 될 수 있다는 시각이며, SK하이닉스·삼성전자의 베어케이스 값을 각각 175%, 58% 상향.
밸류에이션의 핵심은 LTA로 공급이 묶여 있다는 점. 메모리 가격은 2월 이후 거의 두 배가 됐고 납기도 길어진 상황. 향후 3-5년 내 LTA가 전체 공급의 70% 이상을 차지하면 DRAM 주식은 지금 5배 PER에서 최소 8-10배까지 오를 수 있다는 계산. 26년 3분기 DRAM 가격은 20-30% 이상 인상 추정. 주가가 2개월간 70-134% 급등했는데도 2027년 기준 PER은 5.2배로, 비싸진 게 아니라 실적이 같이 올라온 것. 현재 삼성전자·SK하이닉스는 각각 약 5.2배, 4.7배 선행 PER.
사이클을 길게 보면 과거 패턴상 연말쯤이 고점이나, 26년 1월부터 AI 에이전트 수요가 본격화돼 실제 고점은 최소 몇 분기 더 남았다는 판단. 과거 사이클을 망친 건 항상 공급 과잉이었는데, 이번엔 탄탄한 AI 수요 위에 여전히 공급 규율이 없어 더 길고 고점도 높은 사이클이 된다는 게 컨센서스. 다만 2027년 말 새 공장이 돌면 가격은 결국 하락. 차이점은 DRAM 값이 싸지면 AI 구동 비용도 싸져 새 수요가 생긴다는 점으로, 정해진 수량의 PC·폰과는 성격이 다름. AI 한 대당 DRAM은 A100의 80GB에서 Rubin의 288-768GB로 4-7배 늘었고, AI 칩 자체도 연 60%씩 성장.
주요 리스크는 메모리·HBM을 훨씬 적게 쓰거나 우회하는 기술 등장, AI 경쟁 탈락, AI 수요 증가세 둔화, 칩 가격 상승의 거시 영향, 단기 유동성 위축.
AI CPU용 메모리 강세론은 예전엔 학습용으로 CPU 1개에 GPU 8개꼴이었는데 에이전트 작업에선 1:1 수준으로 바뀌고 에이전트당 토큰 사용량도 급증하면서, 서버 CPU 시장이 2,830억 달러(약 388조 원) 강세 시나리오 상단까지 갈 근거가 됨. 특히 오케스트레이션 CPU에 모바일 DRAM(LPDDR)이 많이 들어가 CPU당 메모리 탑재량이 늘면서 메모리 수혜는 위쪽으로 크게 열려 있다는 판단. 에이전틱 CPU 시장은 FY26-30 연평균 251% 성장, 늘어나는 DRAM 수요는 약 221EB(2026년 공급의 4.9배)로 추정.
업계를 직접 점검해 보면 DRAM은 엔비디아 Rubin 랙의 메모리 구성이 55TB에서 28TB로 줄었지만 전체 주문량은 안 줄어, 아직 물량을 미리 중복으로 잡아두는 단계는 아니라는 분석. HBM은 2027년부터 전년 대비 최소 50-100% 인상이 예상되며 2026년 가격은 이미 정해진 상태. 26년 3분기는 초반에 분기 대비 20% 인상 요구가 예상되나, 2분기 인상 이후 일반 소비자 전자 고객들이 주문을 줄이는 조짐이 보여 AI 제품과 비-AI 제품의 흐름이 갈릴 전망. AI 제품이 받아가는 공급 비중은 올해 50% 이상에서 내년 약 70%로 늘 것으로 추정. NAND는 26년 3분기에 eSSD 중심으로 분기 대비 30% 추가 인상이 예상되며, AI용 NAND는 2027년 진입 시 최소 50%(전년 대비) 용량 성장 전망.
베어케이스 값을 올린 이유는 2027년 공급 부족이 확실해지면서 가격이 떨어지는 시점을 2028년으로 미뤘기 때문. 이 시나리오에선 일반 메모리 가격이 전년 대비 30-50% 떨어지고, HBM 마진은 약 40%, DRAM은 20-30%, NAND는 한 자릿수 후반대로 내려간다고 가정.
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| 18 | ⁃[코스피 50일 이격도] 2026-06-10
⁃KOSPI 종가: 7730.8
⁃지난 50일 종가 평균: 6910.3
⁃50일 이격도: 111.87
⁃계산식: (당일 종가 / 지난 50일 종가 평균) × 100 | 3 680 |
| 19 |  ★ 초보 투자자를 위한 '50일 이격도': 계산법과 차트 해석법
- 50일 이평선에 대한 기초 설명
- 계산 방법 및 활용 방법
https://blog.naver.com/egzion/224311644753 | 1 187 |
| 20 | https://www.hankyung.com/article/202606109197i
SK하이닉스, 이르면 8월 美 증시 입성
21조원 실탄 장전
로이터, "美 SEC,6월 넷째주 승인 가능성"
마이크론의 PER 8.5배 대비 저평가 배수 개선 기대 | 2 548 |
