잠실개미&10X’s N.E.R.D.S

https://m.blog.naver.com/mong4445/224416827247 #플래드낵

마이크론 임원 "의미 있는 신규 메모리 공급은 2028년에야 도래할 수도" 마이크론의 전 부사장 겸 최고사업책임자(CBO)인 수미트 사다나(Sumit Sadana)는 의미 있는 신규 메모리 공급이 2028년에야 램프업을 시작할 수 있다고 경고했습니다. 9월 15일 식스 파이브 서밋 2026(Six Five Summit 2026)에서 발언한 사다나는 현재 공급 부족이 모든 시장 부문에 영향을 미치고 있으며 수요 전망이 계속 상승하고 있다고 말했습니다. 이 발언은 9월 18일 IT홈(IT Home)에 의해 보도되었습니다. 사다나는 공급업체들이 생산을 확대하고 있음에도 불구하고, 마이크론이 아직 공급이 언제 수요를 따라잡을지 파악할 수 없다고 밝혔습니다. 그는 "의미 있는" 증분 공급이 2028년에 램프업을 시작할 것으로 예상하며, 이에 따라 공급 균형으로 복귀하는 시점은 불확실한 상태로 남게 됩니다. 이 발언은 업계 전망을 설명하는 것이며, 특정 DRAM 제품에 대한 공식 전망이나 소매 가격에 관한 언급이 아닙니다. AI 인프라는 수요 압력의 일부입니다. 사다나는 모델 성능이 점점 더 메모리 용량, 성능, 그리고 프로세서와 메모리 간 대역폭에 의존하고 있다고 말했습니다. 대형 모델은 메모리에 상주해야 하며, 학습과 추론은 상당한 양의 데이터를 이동시킵니다. 용량이 부족하면 모델을 로드하지 못할 수 있고, 대역폭이 제한되면 연산 하드웨어가 데이터를 기다리게 될 수 있습니다. 그는 또한 고객들이 메모리를 계획하는 방식의 변화에 대해서도 설명했습니다. 시스템 제조업체들은 표준 메모리 제품에만 의존하기보다는, 성능이나 전력 소비를 개선하도록 맞춤화된 메모리 설계를 점점 더 원하고 있습니다. 마이크론은 이러한 요구 사항을 정의하기 위해 다년간의 로드맵을 두고 고객들과 더 이른 단계부터 협력하고 있습니다. 이 경고는 데이터센터를 넘어서는 의미를 갖습니다. 대규모 AI 수요는 제조업체의 투자 결정과 메모리 제품 간 생산능력 배분에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 발언은 얼마나 많은 공급이 추가될지, 어떤 메모리 유형이 수혜를 입을지, 또는 램프업이 소비자용 DDR5 및 NAND 시장에 어떤 영향을 미칠지는 구체적으로 밝히지 않았습니다. 마이크론은 이미 자체 고밀도 512GB DDR5 RDIMM 이정표를 발표했으며, 이는 이전 브리핑에서 다룬 바 있습니다. 이번 새로운 보도는 보다 광범위한 공급 전망에 관한 것이며, 해당 모듈의 생산 계획에 대한 수정으로 해석되어서는 안 됩니다. 2028년이라는 시점은 여전히 마이크론의 고문으로 활동하고 있는 전직 임원의 추정치이며, 공급 부족이 그때까지 지속된다는 보장은 아닙니다. 실제 공급 가용성은 고객 수요, 공장 증설, 수율 개선 및 제품 믹스에 따라 달라질 것입니다. https://www.guru3d.com/story/micron-executive-says-meaningful-new-memory-supply-may-not-arrive-until-2028/

국장은 6월 훼이크 한번 7월 훼이크 두번 8-9월 훼이크 세번째정도 중인듯.. 그냥 그렇다는말 https://m.blog.naver.com/mong4445/224416128083

>>방금, Gemini 4 Pro가 유출되어 공개 테스트에 등장! Astra와 Fable을 압도 (중국언론) •구글이 플래그십 모델 Gemini 4 Pro를 ‘gemini-3.8-flash’라는 이름으로 위장해 AI 아레나에 조용히 테스트용으로 공개한 것으로 보임. 벤치마크 결과 코딩, 에이전트, 추론 등 여러 능력에서 OpenAI의 Astra와 Anthropic의 Fable 5.1을 전면적으로 앞선 것으로 나타났으며, ‘현존 최강’으로 평가할 만한 수준임. 실제 테스트에서도 4 Pro는 UI 디자인, SVG/3D 생성 및 게임 개발 등에서 뛰어난 성능을 보였음. 구글이 이미 RSI(재귀적 자기개선) 폐쇄 루프를 구현해 Gemini 4의 사전학습을 앞당겨 완료했다는 이야기도 나옴 >刚刚，Gemini 4 Pro偷跑上线！碾压Astra和Fable https://wallstreetcn.com/articles/3782055#from=ios

삼성전기 : MLCC 가격 인상 사이클 진입, 목표주가 240만원 유지 (JPM) 1. 실적 전망 상향 조정 • FY27E-28E 영업이익 추정치를 24~29% 상향 조정 • 환율 역풍에도 불구하고 MLCC 가격 인상과 ABF 수급 타이트화가 이익 모멘텀을 강화 • 컴포넌트 솔루션 영업이익률을 내년 31%, FY28E 38%로 전망하며 이는 2018년 기존 피크(30%)를 상회하는 수준 2. MLCC 가격 인상 사이클 전망 • 채널 고객 대상 MLCC 판가는 올해 이미 두 차례 인상됨 • 4Q26E부터 직접 고객 대상 MLCC 판가 인상 시작 예상(협상 성공 시 20~25% 인상), 2027년 이후 추가 인상 가능성 • 자동차용 MLCC는 연초 1회 협상하는 구조로 유사한 인상폭 예상 • 무라타의 MLCC 단종 발표가 2028년 우호적 수급 환경 조성 가능성(2017-18년 사이클과 유사) • 향후 2년간 가격 인상 폭을 과거 사이클(2017-19년 80% 인상) 대비 더 큰 140% 수준으로 추정 3. 적정 밸류에이션 멀티플 논의 • 투자자들과의 논의를 바탕으로 25~30배 P/E가 여전히 달성 가능한 범위라고 판단 • 2026년 6월 고점 대비 -40% 조정 이후 밸류에이션 매력도가 높아졌다는 의견이 많음 • 2Q26 랠리는 기대감 중심이었으나, 현재는 MLCC 가격 인상에 따른 실질적 EPS 상향 근거 존재 • 데이터센터 고객들의 AI 서버 랙 공급망 관리를 위한 고성능 MLCC 확보 경쟁이 치열해지는 중 • MLCC/기판 부문이 AI 하드웨어 생태계 내에서 지속적인 가격 상승 및 EPS 성장 잠재력을 가진 영역으로 평가

[Figure AI, Helix 2.5 공개] : Helix 2.5, 사전 데이터 수집·파인튜닝 없이 미지 베이 에이리어 가정 30곳에서 거실 정리·수건 접기·침대 정리 3개 전신 행동 제로샷 수행 : Index 사전학습 적용 시 제로샷 성공률 9%→56%로 6배 이상 향상, 동일 과제 특화 데이터 절반만 사용해 Helix 02 대비 동등 성공률 달성 후 30배 넓은 환경으로 일반화 : 인간→휴머노이드 전이 스케일링 법칙 최초 실증 : Index 사전학습 데이터를 8배 범위에서 2배씩 증가시킬 때 로봇 행동 예측 손실이 예측 가능하게 감소 : Index, 현재 초당 약 35분 분량의 신규 인간 행동 데이터 생성 중 : Figure, Nscale과 $35억 컴퓨팅 약정으로 Helix 학습 인프라 확보 : “사전학습에서 광범위하게 학습 → 행동 한 번 명세 → 배포 시 일반화"라는 AI 스케일링 법칙이 로보틱스로 확장되는 첫 실증 ============================ https://www.figure.ai/news/helix-2-5-zero-shot-30-home-generalization

이건 사실이라면 국민연금 매도버튼 뽑은거랑 연계가 되는건데 왜이리 조용한건지 https://n.news.naver.com/article/052/0002408428?sid=100

그치만 채권조달 https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/coreweave-seeks-3-5-billion-131523150.html

분기초에만 250억 달러...미쳤는데 https://t.me/bornlupin/20193

인간은 문제해결과 적응의 동물 최근 사우디 아람코와 파이프사들에게서도 심심찮게 들리는 진지한 프로젝트인데, 사우디가 수십년전 동-서 파이프 라인 만들때 미친소리 들으면서도 강행했던 것 처럼 이번 프로젝트도 빠르게 진행중 이 프로젝트가 완성되면 GCC의 어떠한 원유도 이제는 밥엘만데브와 호르무즈를 경유하지 않게 됩니다. 당장의 고통은 있겠지만 이란과 후티는 이번 사태를 통해 본인들의 유일한 레버리지 (코딱지만한 영해를 볼모로 하는 전세계 상대 겁박질) 를 잃고 제3세계 듣도보도 못한 나라가될 것

투자 수익은 좋은 기업을 찾고 뜯어보고 분석하는 데서 나오지 않는다. 시장에 이미 반영된 기대와, 실제로 펼쳐질 미래 사이의 괴리에서 나온다. 이건 효율적 시장가설의 핵심이자, 마이클 모부신, 알프레드 라파포트의 예측투자 논리 그대로이다.

https://m.blog.naver.com/roe_20/224375632139

https://m.blog.naver.com/roe_20/224375632139 제가 빠짐없이 챙겨보는 블로그 중 하나 입니다. 명문(明文) 입니다. 일독을 권합니다.

시간이 흐른다는 것은 관측이 반복된다는 뜻이고, 관측이 반복될수록 우수한 기업의 볼록성은 복리로 누적되며, 평범한 기업의 평균회귀는 가차 없이 실현된다.

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건강한 시장은 너도나도 오르는 시장이 아니라, 오를 만한 기업이 올라주는 시장을 말한다. 시대가 밀접하게 연결되어 있고 정보화가 빠르기 때문에, 독점력을 갖춘 해자는 더욱 깨지기 어려운 구조로 변화되고 있다.

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정량적으로 잡히지 않는 철학은 AI가 추상하기 힘들다. 따라서 시장은 더욱 어려워지는 것 같으면서도 더욱 쉬워지고 있다.

연준은 이번 유가 상승이 예상보다 오래 지속되면서 기업의 생산·운송비와 소비자 물가 전반으로 번질 위험이 커졌다고 판단한 것으로 보인다. 고유가가 장기화하면 가계와 기업이 앞으로도 물가가 계속 오를 것으로 예상하는 ‘기대 인플레이션’까지 자극할 수 있다. 코로나 사태 초기의 물가 상승을 ‘일시적’이라고 판단해 대응이 늦었던 경험도 이번 결정에 영향을 미친 것으로 분석된다. https://www.chosun.com/economy/int_economy/2026/09/17/KN5WRZSOPFD4XID3SPHTB7QARY/

현지에서 업무차 사우디 파이프 업체들 만날일이 있어서 겸사겸사 묻는중인데 ARAMCO 긴급 요청으로 업체불문 가용재고 모두 동원, 생산 스케줄 조정해서 동-서 파이프라인 수리작업 전력 지원중, 2-3주내 완전 복원 예상, 언론 보도 대비 심각한 타격은 아니라고 합니다.

KOSPI EPS 추정치 다시 수정하나요 ㅋ

[삼양식품 컨콜 중 일부분] 1. 성장은 기본 점포에서의 성장 기여가 큼 2. 월마트 매출이 오르면 크로거·타깃 매출이 빠지는 구조로, 모든 메인스트림 채널이 원하는 물량을 다 공급하지 못하는 단계 3. 중국 공장이 밀양 2공장처럼 완전 가동된다고 전제하면, 매출 4조원 이상 4. '연 누적 환율'에서 '분기 평균 환율'로 변경됨. 이번 분기도 분기 평균을 따름 (미국 법인 환산 시 현지 손익에 분기 평균 환율을 곱하는 방식) 5. 현재 매출 기준 원/달러 민감도는 미국 법인 포함 약 40% 수준이나, 내년부터 중국 공장 가동으로 RMB 지출이 증가 6. 중국 공장으로 총 CAPA 약 +40% 증가. 이 중 중국 시장이 가져가는 몫은 약 10%p 수준, 나머지 약 30%p는 수익성 좋은 타 국가 채널의 성장 재원으로 활용될 확률이 높음 7. 국내 CAPA : 유럽·미국향 물량 증가 예상. 특히 동유럽은 현재 오더가 있어도 공급하지 못하는 상황 8. 가격 정책 변동 요인 없음. 중국 물량이 늘어도 중국 내 가격 인하 계획 없음 9. 가격 인상 : 글로벌 이슈 + 수익성 우려가 겹친 시점에 유사한 의사결정을 해온 패턴

제말이 그말입니다 https://t.me/bornlupin/20173

"인간의 본심이 궁금하면 그의 입이 아니라 행동을 볼것"

샘 올트먼, 이번 주 대형 출시 예고, GPT-6 Sol 기대감 확대 : 오픈AI의 티보 소티오가 “이번 주 공개될 것들도 과거 DevDay에서 기대할 만한 수준”이라고 언급하자, 샘 올트먼이 직접 “big 🚢 this week and then for devday 🚢🚢🚢🚢🚢🚢”라고 답변 : 여기서 🚢는 제품이나 모델 출시 의미. 특히 샘이 DevDay 뒤에 배 이모지를 6개 사용하면서 최근 루머가 확산되고 있는 GPT-6, 특히 GPT-6 Sol을 암시한 것 아니냐는 해석도 확산 https://x.com/sama/status/2099872600977760451