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네프콘 : https://naver.me/xg7czSNA 유튜브 : https://youtube.com/@Allbareun X : https://x.com/allbareunkr 해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 기록용도이고 매수/매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.

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Koreya436 Iqtisodiyot & Moliya9 990...

📈 Telegram kanali 올바른 analitikasi

올바른 (@allbareun) Koreys til segmentidagi kanali faol ishtirokchi. Hozirda hamjamiyat 12 149 obunachidan iborat bo'lib, Iqtisodiyot & Moliya toifasida 9 990-o'rinni va Koreya mintaqasida 436-o'rinni egallagan.

📊 Auditoriya ko‘rsatkichlari va dinamika

невідомо sanasidan buyon loyiha tez o‘sib, 12 149 obunachiga ega bo‘ldi.

23 Iyun, 2026 dagi oxirgi ma’lumotlarga ko‘ra kanal barqaror faollikka ega. Oxirgi 30 kunda obunachilar soni 81 ga, so‘nggi 24 soatda esa 8 ga o‘zgardi va umumiy qamrov yuqori darajada qolmoqda.

Tasdiqlash holati: Tasdiqlanmagan
Jalb etish (ER): Auditoriya o‘rtacha 20.34% darajada jalb etiladi. Nashrdan keyingi dastlabki 24 soatda kontent odatda umumiy obunachilar sonining 11.45% ini tashkil etuvchi reaksiyalarni to‘playdi.
Post qamrovi: Har bir post o‘rtacha 2 470 marta ko‘riladi; birinchi sutkada odatda 1 390 ta ko‘rish yig‘iladi.
Reaksiyalar va o‘zaro ta’sir: Auditoriya faol: har bir postga o‘rtacha 6 ta reaksiya keladi.

📝 Tavsif va kontent siyosati

Muallif resursni shaxsiy fikrni ifoda etish maydoni sifatida ta’riflaydi:
“네프콘 : https://naver.me/xg7czSNA 유튜브 : https://youtube.com/@Allbareun X : https://x.com/allbareunkr 해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 기록용도이고 매수/매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.”

Yuqori yangilanish chastotasi (oxirgi ma’lumot 24 Iyun, 2026 da olingan) sababli kanal doimo dolzarb va katta qamrovli bo‘lib qoladi. Analitika auditoriya kontent bilan faol hamkorlik qilishini, uni Iqtisodiyot & Moliya toifasidagi muhim ta’sir nuqtasiga aylantirishini ko‘rsatadi.

12 149

Obunachilar

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Sana	Obunachilarni jalb qilish	Esdaliklar	Kanallar
25 Iyun	+4
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22 Iyun	+4
21 Iyun	+3
20 Iyun	0
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15 Iyun	+8
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12 Iyun	0
11 Iyun	+3
10 Iyun	+6
09 Iyun	+9
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05 Iyun	+1
04 Iyun	+4
03 Iyun	+9
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Kanal postlari

✅ 마이크론 2Q26 실적발표 : 이제 메모리는 찍기도 전에 팔린다 : https://naver.me/GsBCjQRH - 마이크론의 2Q26 실적을 요약하면 "리레이팅의 효시, 'SCA'"입니다. 마이크론은 이번 분기 데이터센터, 소비자 기기, 자동차 고객들과 16개의 SCA를 체결했습니다. - Barclays 애널리스트가 "SCA도 고객이 취소하면 그때는 어떻게 합니까?"라고 물어봤는데 경영진은 "take-or-pay이기에 애초에 그럴 수 있는 계약이 아니다."라고 답했습니다. - 이번 분기, 메모리 기업들을 둘러싼 두 가지 우려에 대해서도 생각을 정리해봤습니다. 메모리 ASP 피크 후 하락에 대한 우려, 중국 메모리 증설에 대한 우려입니다. 🌴 투자의 생각 - 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 22일~6월 26일) - 추론의 시대, 핵심이 된 메모리 #2 : Agentic AI의 시대, NAND가 중요한 이유 'DualPath' - 스페이스X IPO 분석 #2 : 화성으로 가는 길에서, 지구를 손에 넣다 - AI 사이클의 모든 것을 담은 게빈 베이커 인터뷰 : 버블의 역사는 반복되지 않지만, 운율은 반복된다

2	✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260625) : https://naver.me/GJZaF8zs - 2026년 6월 25일 목요일, 데일리 전해드립니다! - xAI NSFW, 구글 이탈, Anthropic & Alibaba 적대적 증류, Gemini 3.5 Pro 루머, OpenAI ASIC Jalapeño 디테일, MU 2Q26 Review, Qualcomm I/D, Copper vs Optics, UMC, 800VDC, CoreWeave Mission Control, FuelCell Energy Dump and Dump 시도에 대한 생각을 정리한 자료입니다. 🌴 투자의 생각 - 일간보고 : 투자의 생각 (260624) - 일간보고 : 투자의 생각 (260623) - 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 22일~6월 26일) 🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!	843
3	[SK증권 반도체 한동희, 해외주식 박제민] Micron FY3Q26 컨퍼런스콜 ▶️ 주요 코멘트 - SCA(전략적 고객 계약) 16건 체결 — 사업 모델의 구조적 전환 공식화: 데이터센터·컨슈머·자동차 전 시장 대상, 통상 5년(CY2026~2030), 자동차 3년. DRAM 물량의 약 20%·NAND 물량의 약 1/3 커버. 전체 SCA 완료 시 회사 매출의 절반 이상이 SCA 하에 편입 전망 - SCA 핵심 구조 — Take-or-pay + Floor·Ceiling 이중 가격 방어선: 최대형 계약들은 현재 CQ2 시장가를 상한(ceiling), 계약 기간 전체에 플로어(floor) 동시 설정. 고정가·CQ2 상한 계약이 완료 시 매출의 약 40% 차지. Floor price만으로도 과거 어떤 사이클의 분기 최대 GPM을 상회 — 다운사이클 방어선 구조적 격상. 14건 최저가 기준 잔여 기간 누적 수익 약 $100B. 고객 현금 예치금·재무 약정 $22B 수취 예정($18B 현금 예치, $4B 신용장) - HBM4(1β) 대량 양산 — 누적 매출 $1B+ 달성, 12단 수율 HBM3E 대비 2배 빠름: HBM4E(1γ) CY2027 양산 목표 순조 진행. HBM 점유율 전략적으로 DRAM 시장점유율 수준 유지 — HBM 교환 비율 감안한 non-HBM 공급 균형 유지 목적 - DRAM·NAND 수급 타이트 CY2027 이후까지 지속 전망: 그린필드 팹 확장 구조적 제약(건설·인력·규제·에너지). HBM 세대 전환에 따른 교환 비율 상승이 non-HBM 공급 추가 압박. CY2028 공급 점진 개선 예상하나 수요 따라잡을 시점 가시성 없음 - 주주환원 — 2026년 12월 9일(CHIPS 협약 2주년)부터 확대, 장기 잉여현금 100% 환원 목표: FY3Q26 FCF $18.3B(분기 최고). 부채 $4.4B 상환 완료. 순현금 $24.4B. 신용등급 BBB+로 상향. 고객 예치금 수령으로 현금 잔고 추가 확대 예정 FY4Q26 가이던스 — 매출 $50B ±$10억, Non-GAAP GPM ~86%, EPS $31.00 ±$1.00: FY27 분기 Capex는 FQ4 상회, YoY 증가분의 절반 이상이 클린룸 건설 Capex ▶️ 주요 Q&A Q: $100B RPO는 연간 $20B 수준인데 현재 가이던스 런레이트와 갭이 크다. Floor price 시나리오에서 실질 보장 매출은? A: $100B RPO는 최저가 기준 최소 보장액 — 실제 매출은 이를 크게 초과할 것. 현재 SCA로 DRAM의 약 20%·NAND의 약 1/3이 커버, 매출 기준 약 25% 수준. 핵심은 Floor price 기준 GPM이 과거 사이클 어떤 분기의 최고 마진도 상회 — 다운사이클에도 역대 최고 수익성 구조 실현 Q: FY4Q26부터 SCA 매출이 어떻게 반영되나? 모델링 방법은? A: FY3Q26 말 기준 RPO $5B+(소형 오토 계약 위주). 4Q 말 K 공시에서 14건 기준 ~$100B RPO + 향후 12개월 인식 예정 금액 공개 예정. ASC 606 기준 RPO는 최소 커밋 물량×최저가의 교집합 — 실제 인식 매출은 구조적으로 RPO 상회. 분기마다 신규 계약 추가·출하에 따른 RPO 감소 등으로 동적 변화 Q: 현금 예치금 $22B의 역할 — 선불금인가, 담보인가? FCF에 미치는 영향은? A: 선불금 아님. Take-or-pay 구속력 있는 약정의 이행 보증 성격. 계약 만기 후반에 고객에게 반환. FCF에 영향 없음(재무활동 현금흐름에 별도 표시). 3Q 수령분 $400M+, 4Q에 추가 $10B 수령 예정. 전체 SCA 완료 시 예치금 규모 추가 확대 예정 Q: $22B 예치금은 Capex 등 사업 투자에 활용 가능한가? 주주환원 시 총 현금 산정 방식은? A: 예치금은 무제한(Unrestricted) 현금 — 원칙상 사업에 활용 가능. 단 계약 만기에 반환 의무 있으므로 적정 유동성 유지 필요. Capex·R&D·공장 투자를 위한 유동성 우선 확보 후 주주환원 규모 결정 Q: SCA 대형 계약의 주요 고객군 — 데이터센터 비중은? A: 대형 4곳·중형 3곳이 데이터센터·컨슈머·자동차 전반에 걸쳐 있음(구체적 고객명 비공개). 대형 계약은 공통적으로 Ceiling(CQ2 시장가)·Floor(계약 기간 전체 적용) 이중 가격 밴드 구조. 소형 계약 일부는 고정가 또는 가격 밴드 없는 시장가 연동 방식. LP6·DDR6·차세대 HBM 등 신제품은 별도 가격 프리미엄 협상 예정 Q: SCA Floor price를 GB당 $10~12 수준으로 추산하면 맞는가? A: 구체적 가격 정보 비공개. 단 Floor price 기준 GPM이 과거 최고점(low 60%대)을 '크게(well above)' 상회한다는 점만 재확인. 현재 시장가보다는 낮지만 과거 어떤 사이클 최고 수익성보다 높은 구조임을 강조 Q: FY27 이후 GPM 정상화 범위 — mid-70%대로 수렴하는가? A: FQ4 이후 구체적 가이던스 미제시. 가격 상승률 둔화 시 GPM 상승 탄력 감소 예상. 그러나 ① 수급 타이트 CY2027 이후 지속, ② SCA Floor 구조적 하방 방어, ③ 1γ·HBM4 고부가 믹스 확대, ④ CY2027 중반 신규 Capex 가동 시 흡수 효과가 마진 지지. 과거 사이클 대비 구조적으로 높은 수익성 구간 유지 전망 Q: 주주환원 확대 시점 — CHIPS Act 2주년 제약 이후 구체적 계획은? A: 2026년 12월 9일(CHIPS 협약 서명 2주년) 이후 자본환원 확대. 장기적으로 잉여현금 100% 주주환원 목표. 예치금 수령에 따른 현금 급증이 총 현금 기준에 영향 — 반환 의무 감안한 적정 유동성 유지 우선. Capex·R&D 투자 계획 확정 후 환원 규모 결정 Q: HBM CY26 시장점유율 목표 및 CY27 마진이 DDR5 수준에 근접 가능한가? A: HBM 점유율은 전략적으로 Micron의 전체 DRAM 시장점유율 수준으로 유지 목표. 이유는 HBM 트레이드 비율이 높아 점유율 과대 확장 시 non-HBM 시장 공급 부족 심화 우려. HBM은 non-HBM 대비 비트당 고가 — 강한 ROI 제공. CY27 HBM 가격 구체적 코멘트 없으나 AI 생태계 전반의 핵심 전략 제품으로서 가격 프리미엄 유지 확신 Q: CY2027 공급 부족 규모 — CY2026 대비 심화될 것인가? A: CY2027도 전반적으로 타이트 지속. ① 기술 노드 전환마다 비트 게인 감소 가속, ② HBM 트레이드 비율 세대마다 상승, ③ NAND→DRAM 클린룸 전환이 NAND 공급 추가 압박, ④ 그린필드 팹은 착공 후 첫 웨이퍼까지 수년 소요. CY2028 공급 점진 개선 기대하나 수요도 AI 인프라·에이전틱 AI·휴머노이드 로봇 등으로 강한 성장 지속 — 수요 따라잡을 시점 현시점 가시성 없음. 메모리는 AI 시대의 전략 자산으로 재정의됨을 고객들이 다년간 SCA 체결로 직접 증명 * 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다. * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam	794
4	[SK증권 반도체 한동희, 해외주식 박제민] Micron FY3Q26 실적 발표 中 - SCA(전략적 고객 계약) 관련 내용 핵심 요약 ▶️ SCA 구조 및 현황 1. 16건 SCA 체결 완료 — 사업 모델의 구조적 전환 선언: 데이터센터·컨슈머·자동차 전 시장 대상. 통상 5년(CY2026~2030), 자동차 3년. 초대형 고객 4곳·중형 3곳·소형 오토 다수. 전체 SCA 완료 시 회사 매출의 절반 이상이 SCA 하에 편입 전망 2. 물량 커버리지 — DRAM 약 20%, NAND 약 1/3: Take-or-pay 구조로 고객의 특정 물량 구매 법적 의무 확정. 14건 최저가 기준 잔여 계약 기간 누적 수익 약 $100B. 현금 예치금·재무 약정 $22B 수령 예정 — 고객의 선결제 커밋 3. 가격 구조 — 다운사이클 방어선 구조적 격상: 최대 계약들은 현재 CQ2 시장가를 상한(ceiling), 계약 기간 전체에 걸친 하한(floor) 동시 설정. 고정가·CQ2 상한 계약이 완료 시 매출의 약 40% 차지. Floor price만으로도 과거 어떤 사이클의 분기 최대 마진보다 높은 GM 확보 — 반도체 역사상 전례 없는 하방 방어선 구축 4. 신제품 프리미엄 별도 협상: LP6·DDR6·차세대 HBM 등 차세대 제품은 현 SCA 가격 구조와 별도로 추가 가격 프리미엄 협상 진행 예정 — 업사이드 잠재력 보존 * 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다. * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam	616
5	[SK증권 반도체 한동희, 해외주식 박제민] Micron FY3Q26 실적발표 (After: +12.4%) ▶️ FY3Q26 실적 (Non-GAAP) 매출액 $41.46B (+74% QoQ, +346% YoY): 컨센서스 +18% GPM 84.9% (+10%p QoQ, +46%p YoY): 컨센서스 +4.4%p 희석 EPS $25.11 (+106% QoQ, +1215% YoY): 컨센서스 +25% ▶️ FY3Q26 부문별 실적 DRAM 비중 76.0% (-3%p QoQ, +0%p YoY) NAND 비중 24.0% (+3%p QoQ, +1%p YoY) Cloud Memory $13.77B (+78% QoQ, +307% YoY) Core Data $11.52B (+103% QoQ, +653% YoY) Mobile & Client $11.52B (+49% QoQ, +254% YoY) Auto & Embedded $4.63B (+71% QoQ, +311% YoY) ▶️ FY4Q26 가이던스 매출액 $50.00B (+21% QoQ, +342% YoY): 컨센서스 +20% GPM 86.0% (+1.1%p QoQ, +40%p YoY): 컨센서스 +3.7%p ▶️ 주요 코멘트 - FY3Q26 매출·이익·EPS 사상 최대 — 매출 $414.6억(QoQ +74%, YoY +346%), Non-GAAP GPM 84.9%: Non-GAAP EPS $25.11. 데이터센터 매출 $250억 초과(연환산 $1,000억 런레이트). 데이터센터 SSD $50억+ (QoQ 2배 이상) - SCA(전략적 고객 계약) 16건 공식 체결 — DRAM 물량 20%, NAND 물량 1/3 커버: 계약 기간 2026~2030년(자동차 3년). Take-or-pay 구속력 있는 확정 계약. 전체 SCA 완료 시 매출의 절반 이상 커버 전망. 14개 SCA 기준 잔여 기간 누적 수익 약 $1,000억. 관련 현금 예치금·금융 약정 $220억 수취 예정 - HBM4(1-beta) 리드 고객 대량 출하 — 누적 매출 $10억+ 달성: HBM4 12단 수율 성숙 속도가 HBM3E 12단 대비 현저히 빠름. HBM4E(1-gamma) 2027년 양산 목표 순조롭게 진행. ASML과 1-delta 이상 대응 위한 다년간 EUV 공급 계약 체결 - DRAM·NAND 공급 부족 2027년 이후까지 지속 전망: 그린필드 팹 확장의 구조적 제약(건설 리드타임·인력·규제·에너지). HBM 세대 전환에 따른 교환 비율 증가가 non-HBM 공급 추가 압박. 2026년 DRAM 비트 출하 성장률 Low~Mid 20%대(소폭 상향) - FY4Q26 가이던스 — 매출 $500억 ±$10억, Non-GAAP GPM ~86%, EPS $31.00 ±$1.00: FY26 전체 Capex 약 $270억. 아이다호·뉴욕·대만·싱가포르 글로벌 팹 확장 일정 순조로움 ▶️ URL: https://buly.kr/90dGVWm * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam	512
6	오픈AI-브로드컴, LLM 최적화 추론 칩 Jalapeño 공개 : 오픈AI와 브로드컴이 오픈AI의 첫 자체 인텔리전스 프로세서 ‘Jalapeño’를 공개. LLM 추론에 최적화된 AI 가속기로, 양사가 공동 구축하는 다세대 컴퓨트 플랫폼의 첫 제품 : 기존 AI 워크로드용 범용 가속기를 개조한 것이 아니라, 챗GPT, Codex, API, 향후 에이전트 제품에서 발생하는 LLM 추론 패턴을 기반으로 처음부터 설계 : 초기 테스트 결과 현재 최첨단 가속기 대비 와트당 성능이 크게 개선될 것으로 제시. 최종 성능 측정은 진행 중이며, 상세 기술 보고서는 향후 몇 달 내 발표 예정 : 아키텍처는 데이터 이동을 줄이고 컴퓨트, 메모리, 네트워킹 자원을 균형 있게 배치해 실제 활용률을 이론상 최대 성능에 더 가깝게 끌어올리는 데 초점 : 브로드컴은 실리콘 구현과 Tomahawk 네트워킹 기술을 제공하고, 셀레스티카는 보드, 랙, 시스템 통합 및 생산 시스템을 지원 : Jalapeño 엔지니어링 샘플은 연구소에서 생산 목표 주파수와 전력 조건으로 ML 워크로드를 실행 중. GPT-5.3-Codex-Spark도 테스트 워크로드에 포함 : Jalapeño는 초기 설계부터 제조 테이프아웃까지 9개월 만에 개발. 오픈AI는 이를 고성능 첨단 반도체 분야에서 가장 빠른 ASIC 개발 주기 중 하나로 평가 : 개발 과정에는 오픈AI 모델도 활용. AI가 칩 설계와 최적화 일부를 가속하면서, 향후 컴퓨트 비용 절감과 인프라 확장에도 기여할 수 있다는 점을 강조 : Jalapeño를 시작으로 다세대 AI 컴퓨트 플랫폼을 구축할 계획. 2026년 말 초기 배포를 목표로 하며, 이후 마이크로소프트 등 데이터센터 파트너들과 GW 규모로 확장 예정 : 추론 비용, 속도, 안정성 개선이 더 빠른 챗GPT 응답, 더 긴 Codex 작업 수행, 더 저렴한 API 제품, 수요 급증 시 안정적 접근성으로 이어질 수 있다고 설명 https://openai.com/index/openai-broadcom-jalapeno-inference-chip/	1 143
7	✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260624) : https://naver.me/xUZTzjQD - 2026년 6월 24일 수요일, 데일리 전해드립니다! - Meta Glasses, Claude Tag, AVGO vs MTK #2 디테일 정리, CY27 CoWoS, MU/SNDK IR, SemiAnalysis CXMT, Cerebras Earnings Review, SpaceX 회사채 수요에 대한 생각을 정리한 자료입니다. 🌴 투자의 생각 - 일간보고 : 투자의 생각 (260623) - 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 22일~6월 26일) 🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!	1 660
8	✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260623) : https://naver.me/xF4Cmoch - 2026년 6월 23일 화요일, 데일리 전해드립니다! - Attention is All You Need 제1저자도 움직이다, Sakana Fugu/GLM-5.2, Sonnet 5/GPT-5.6, AVGO 하락과 MTK 줄다리기, COHR CEO 미팅, MU-Anthropic 협력, NAND 공급, Rosenblatt AAOI 콜, SpaceX 딜, UBS-BE에 대한 생각을 정리한 자료입니다. 🌴 투자의 생각 - 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 22일~6월 26일) 🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!	1 913
9	마이크론 X 앤스로픽, 전략적 협약 발표 (자료: Micron) - 메모리 및 스토리지 AI 아키텍트 설계, 공급, 마이크론 전반에 걸친 Claude Enterprise 도입, 앤스로픽 Series H 투자를 포괄하는 협약 - 마이크론과 앤스로픽은 다양한 워크로드에서 메모리 및 스토리지 하위 시스템의 성능과 전체 인프라 스택과의 상호 작용 방식을 분석할 예정	11 261
10	✅ 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 22일~6월 26일) : https://naver.me/5VxPw9ki - 데이터센터 지연 헤드라인의 오해와 진실, 메모리 공급망 체크 ⓐⓑⓒⓓⓔ, KV Cache offloading에 대한 생각, DualPath/NVIDIA CMX가 목표하는 방향을 정리했습니다. - 저유동성 상태인 스페이스X와 패시브 수급 그리고 네오클라우드 펀더멘탈, 그리고 주간으로 중요했던 Scale-out/Scale-up CPO 스위치 광학 코멘트를 담았습니다. - SemiAnalysis가 말한 CY26 DC 24GW에 대한 생각, 엔비디아가 회사채 $25B를 발행한 이유, 모듈러 제품의 대표기업 컨콜, 메타의 광고 엔진 디테일 분석을 담은 주간자료입니다. 🌴 투자의 생각 - 추론의 시대, 핵심이 된 메모리 #2 : Agentic AI의 시대, NAND가 중요한 이유 'DualPath' - 스페이스X IPO 분석 #2 : 화성으로 가는 길에서, 지구를 손에 넣다 - AI 사이클의 모든 것을 담은 게빈 베이커 인터뷰 : 버블의 역사는 반복되지 않지만, 운율은 반복된다	2 109
11	🧭 주간 캘린더 (6월 22일~6월 26일) 👨‍💻 → CY2Q26 마이크론, PCE > 경기/물가 : 서비스업PMI (화) 신규주택판매 (수) PCE (목) > 고용/실업 : 신규실업수당청구건수 (목) > 실적발표 : FedEx (화) Micron (수) > 이벤트 : Prime Day (화) 엔비디아 주주총회 (수)	2 236
12	구글 AlphaFold 리더 존 점퍼, 앤스로픽 합류 작은 소식 하나 전합니다. 거의 9년 만에 저는 구글 딥마인드를 떠나 앤스로픽에 합류하기로 결정했습니다. (그전에 잠시 재충전의 시간을 가질 예정입니다.) 저는 GDM(구글 딥마인드)에서 보낸 시간에 진심으로 감사하고 있습니다. 데미스 하사비스는 제가 박사 과정을 마친 지 불과 6개월 만에 AlphaFold 팀을 이끌 수 있도록 큰 기회를 주었습니다. 그리고 GDM 전체 팀은 훌륭한 과학을 수행하는 방법에 대해 정말 많은 것을 가르쳐 주었습니다. GDM은 특별한 곳이며, 앞으로도 그들이 어떤 놀라운 발견을 만들어낼지 기대하며 지켜볼 것입니다. <존 점퍼 주요 이력> 2017년: 구글 딥마인드 합류 2018년: AlphaFold 프로젝트 리더 발탁 2020년: AlphaFold 발표 2022년: AlphaFold DB 공개 2024년: 데미스 하사비스와 2024 노벨 화학상 수상 2026년: 앤스로픽 합류 발표 https://t.me/Samsung_Global_AI_SW	2 146
13	✅ 추론의 시대, 핵심이 된 메모리 #2 : Agentic AI의 시대, NAND가 중요한 이유 'DualPath' : https://naver.me/FdqeylJU - AI 심화편 of 심화편 세 번째 자료입니다. Agentic AI 워크로드 비중이 본격 늘어나기에 앞서서, 엔비디아가 새롭게 Context Memory Storage를 구상한 이유의 힌트를 얻을 수 있습니다. - 대규모 온라인 서빙 시 Throughput을 높이는 건 엔지니어링 디테일이 아니라 자본 효율의 문제입니다. GPU 가동률을 40%에서 80%로 높인 DualPath에 대해 살펴봅니다. - 2026년 1월 21일에 전해드린 <추론의 시대, 핵심이 된 메모리 : 메모리 쇼티지를 떠받치고 있는 힘>에 이은 두 번째 메모리 관련 심화편 자료입니다. ✏️ 추론의 시대, 핵심이 된 메모리 - 추론의 시대, 핵심이 된 메모리 #2 : Agentic AI의 시대, NAND가 중요한 이유 'DualPath' - 추론의 시대, 핵심이 된 메모리 : 메모리 쇼티지를 떠받치고 있는 힘 🌴 투자의 생각 - 스페이스X IPO 분석 #2 : 화성으로 가는 길에서, 지구를 손에 넣다 - 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 15일~6월 19일) - AI 사이클의 모든 것을 담은 게빈 베이커 인터뷰 : 버블의 역사는 반복되지 않지만, 운율은 반복된다 - 오라클 2Q26 실적발표 : FY27 CapEx는 71% 늘지만, 외부 자금조달은 오히려 줄어든다	2 357
14	✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260619) : https://naver.me/GIIMTFR7 - 2026년 6월 19일 금요일, 데일리 전해드립니다! - Ramp 6월 AI Index, SpaceX 신용등급, GPT-5.6, Trainium 외부판매, Agentic CPU TAM, MU CY27 EPS 체크, Accenture -18%, SemiAnalysis 데이터센터 이슈체크, FERC, 아마존의 쇼피파이화에 대한 생각을 정리한 자료입니다. 🌴 투자의 생각 - 일간보고 : 투자의 생각 (260618) - 일간보고 : 투자의 생각 (260617) - 일간보고 : 투자의 생각 (260616) - 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 15일~6월 19일) 🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!	1 988
15	>>메타 플랫폼스가 데이터센터 기업 크루소(Crusoe)와 AI 컴퓨팅 계약을 체결 •메타는 계약에 따라 크루소가 보유한 미국 미주리주와 텍사스주의 데이터센터 2곳의 컴퓨팅 자원을 구매할 예정. 메타는 약 1.6GW 규모의 AI 연산 능력을 확보하게 될 것으로 예상 >报道：Meta与Crusoe签署AI算力协议，锁定约1.6吉瓦数据中心容量 https://wallstreetcn.com/articles/3775055#from=ios	1 774
16	•무디스가 스페이스X에 투자적격 등급인 Baa1 신용등급을 부여 •Baa1은 무디스의 투자적격 등급(Investment Grade)에 해당하며, 투기등급보다 한 단계 높은것 >穆迪授予 SpaceX Baa1 评级，属投资级。	1 907
17	✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260618) : https://naver.me/5QsrxPjl - 2026년 6월 18일 목요일, 데일리 전해드립니다! - FOMC, Noam Shazeer, UBS Ad Check, JPM AVGO, DB DRAM, Citi MU Preview와 KV cache offloading용 SSD, Quantum-X CPO Switch BOM, CRWV VR200, Jefferies DC Channel Check, Shopee Migoo에 대한 생각을 정리한 자료입니다. 🌴 투자의 생각 - 일간보고 : 투자의 생각 (260617) - 일간보고 : 투자의 생각 (260616) - 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 15일~6월 19일) 🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!	2 107
18	✅ 스페이스X IPO 분석 #2 : 화성으로 가는 길에서, 지구를 손에 넣다 : https://naver.me/5Ol8C1d1 - 스페이스X IPO 두 번째 분석입니다. IPO 로드쇼 자료 분석입니다. '장기적인 미션에 집중하다보니, 지구에서의 사업 기회가 생기고 있다'는 말로부터 시작됩니다. - 스페이스X의 시작과 방향, $28.5T TAM, 우주를 장악한 사업자, 스타링크의 경제성을 바꿀 두 가지 위성 Starlink V3 & Starlink Mobile V2, 다행성 종족의 꿈을 정리했습니다. - 올해 하반기 스타십의 화물 운송이 바꿀 것들이 많습니다. 현재 낮은 Free Float로 인해 더 가볍게 움직이고 있는 스페이스X의 사업구조에 대해서 조금 더 깊게 다룬 자료입니다. 🚀 스페이스X - 스페이스X IPO 분석 #2 : 화성으로 가는 길에서, 지구를 손에 넣다 - 스페이스X IPO 분석 : 머스크 제국의 심장, 스타링크가 떠받치는 스타십과 AGI 🌴 투자의 생각 - 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 15일~6월 19일) - AI 사이클의 모든 것을 담은 게빈 베이커 인터뷰 : 버블의 역사는 반복되지 않지만, 운율은 반복된다 - 오라클 2Q26 실적발표 : FY27 CapEx는 71% 늘지만, 외부 자금조달은 오히려 줄어든다	2 454
19	✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260617) : https://naver.me/G8frEv0h - 2026년 6월 17일 수요일, 데일리 전해드립니다! - SpaceX-Cursor, NVDA의 추론 점유율과 MoE 모델 서빙 시 NVLink의 해자 ⓐⓑ, CPO/HVDC 채널 체크, Business Insider, CoreWeave 6월 OM 해석, B200 계약가격 인상에 대한 생각을 정리한 자료입니다. 🌴 투자의 생각 - 일간보고 : 투자의 생각 (260616) - 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 15일~6월 19일) 🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!	2 293
20	스페이스X, Cursor 인수 X 포스팅 스페이스X는 전액 주식 교환 방식으로 Cursor를 인수할 수 있는 옵션을 행사했습니다. 이번 거래의 목표는 세계에서 가장 유용한 AI 모델을 구축하는 것입니다. 지난 몇 달 동안 SpaceXAI는 Cursor와 공동으로 모델을 학습해왔으며, 해당 모델은 곧 Cursor와 Grok Build에서 출시될 예정입니다. 우리는 프런티어 AI 역량을 발전시키기 위해 Cursor 팀과 긴밀히 협력하기를 기대합니다. https://t.me/Samsung_Global_AI_SW	1 983

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