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몸값 높아진 삼성전기…빅테크와 5천억대 AI용 MLCC 공급 추진 북미 CSP 대상 MLCC 공급 추진…올해 컴포넌트사업 영업익 1조 전망

삼성전기가 글로벌 빅테크를 대상으로 수천억원 규모의 인공지능(AI) 서버용 적층세라믹커패시터(MLCC) 공급에 나선다. AI 슈퍼사이클(초호황기)이 반도체를 넘어 전자부품으로 확산함에 따라 삼성전기의 실적 개선에도 탄력이 붙을 전망이다. 28일 업계에 따르면 삼성전기는 미국 클라우드서비스제공업체(CSP)와 AI 서버용 MLCC 공급 계약을 앞두고 막바지 협의를 진행 중인 것으로 알려졌다. 계약 규모는 5천억원 안팎으로 추정된다. 최근 구글과 아마존웹서비스(AWS), 메타 등 주요 CSP들은 AI 데이터센터 구축 경쟁을 벌이고 있다. 업계에서는 계약 상대가 이들 가운데 한 곳일 가능성이 큰 것으로 보고 있다.

https://v.daum.net/v/20260628071253261?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

몸값 높아진 삼성전기…빅테크와 5천억대 AI용 MLCC 공급 추진 28일 업계에 따르면 삼성전기는 미국 클라우드서비스제공업체(CSP)와 AI 서버용 MLCC 공급 계약을 앞두고 막바지 협의를 진행 중인 것으로 알려졌다. 계약 규모는 5천억원 안팎으로 추정된다. 최근 구글과 아마존웹서비스(AWS), 메타 등 주요 CSP들은 AI 데이터센터 구축 경쟁을 벌이고 있다. 업계에서는 계약 상대가 이들 가운데 한 곳일 가능성이 큰 것으로 보고 있다. https://n.news.naver.com/article/001/0016162928?type=journalists

스페이스X 던지고 다시 반도체 폭풍매수…서학 개미의 변심 https://naver.me/GKIrgyAx

* 애플이 미국 정부 허가를 받는 건 그렇다치고 과연 CXMT가(그리고 중국 정부가) 애플향 수출을 해줄까? - CXMT의 26년말 예상 캐파는 350K/M(source : SemiAnalysis) - 고객사 비중은 모바일향 60%, 서버향 27%, PC향 4%이며, 모두 중국향(source : 상하이거래소 STAR Market 공식 투자설명서(招股说明书)) ㄴ 모바일 고객은 화웨이, 오포, 샤오미 등 ㄴ 서버 고객은 알리바바, 텐센트, 바이두 등 - 애플의 연간 LPDDR 수요는 약 250억Gb - CXMT의 총 캐파 중 LPDDR 비중은 약 35% = 200억Gb - 최근 중국 정부는 정부 중심의 2조 위안 AI 인프라 구축 플랜을 발표했고, 이중 80% 이상을 자국 칩으로 조달하겠다고 선언 ㄴ 이는 '정부 중심'이고, 각 민간기업 중심의 투자는 별도의 대규모 계획이 존재 - 한편 CXMT의 디램 가격은 더이상 싸지 않음(https://wccftech.com/cxmt-cheap-ddr5-is-a-myth-memory-vendors-tell-us-prices-match-samsung-sk-hynix-micron/) -> 결론적으로 애플은 CXMT로부터 조달할 물량도, 가격상의 유리함도 없음 -> 전세계에 디램의 전략적 가치만 더 드러내준 셈

Gene Munster(Deepwater 자산운용 매니징 파트너) - Risk Reversal 팟캐스트 "이번엔 다르다" - 고객들은 사업이 망할 것으로 예상되는 분야에서 5년 공급 계약에 서명하지 않는다. 16건 중 6건은 대형 하이퍼스케일러 거래다. 또 다른 6건은 3년 자동차 약정이다. - 그건 수요 예측치가 아니다. 구매자들이 스스로 드러낸 예상치이다. - 2027년 하이퍼스케일러 capex 증가율에 대한 시장 컨센서스는 22%이다. 낙관적으로 보면 30%까지 올라간다. 내 예상은 40~60%이다. https://youtu.be/9lhBzuZ1WzA?si=N3P82_j1HiGy_qeT

이란전쟁, 꺼진 불 다시보기 트럼프 레토릭 트럼프 미국 대통령이 28일(현지시간) 미국이 이란의 미사일·드론 저장 시설과 해안 레이더 기지를 공격했다고 밝혔다. 트럼프 대통령은 이날 소셜미디어인 트루스소셜을 통해 이번 공격 이유에 대해“이란이 또다시 정전 협정을 위반했기 때문”이라고 설명했다. 그는 “그들은 절대 정신차리지 못할 것 같다”며 “언젠가는 우리가 더 이상 이성적으로 대처할 수 없는 시점이 올지도 모른다”고 했다. 이어 “그때가 되면 우리가 이미 성공적으로 시작한 일을 군사적으로 마무리 지을 수밖에 없을 것”이라고 했다. 그러면서 “만약 그렇게 된다면 이란 이슬람 공화국은 더 이상 존재하지 않을 것”이라고 덧붙였다. t.me/jkc123

미국 > 이란 타격, 협정 위반이 사유

» 시장 관점에서 가장 중요한 것은 유가 안정 여부 미군, 호르무즈서 이란 연이틀 공습…"이란의 상선 공격에 대응" - 이란 정찰인프라·통신시스템 등 타격…미군, '트럼프 지시로 공습' 명시 - 전날 양측 무력공방 이어 미군 추가 공습…양측 종전합의 위태로워질 우려 https://n.news.naver.com/article/001/0016162937?sid=104 '호르무즈 통제권' 밀어붙이는 이란…'불완전 MOU'가 빌미줬나 - 미국·이란, 보복에 재보복 '악순환'…국지적 무력 충돌→전면 충돌 우려도 - 이란 매년 수십조원 전망 '통행료'에 '눈독'…전문가 "저강도 강압 활동 지속할 것" https://n.news.naver.com/article/001/0016162986?sid=104

Gene Munster(Deepwater 자산운용 매니징 파트너) - Risk Reversal 팟캐스트 "이번엔 다르다" - 고객들은 사업이 망할 것으로 예상되는 분야에서 5년 공급 계약에 서명하지 않는다. 16건 중 6건은 대형 하이퍼스케일러 거래다. 또 다른 6건은 3년 자동차 약정이다. - 그건 수요 예측치가 아니다. 구매자들이 스스로 드러낸 예상치이다. - 2027년 하이퍼스케일러 capex 증가율에 대한 시장 컨센서스는 22%이다. 낙관적으로 보면 30%까지 올라간다. 내 예상은 40~60%이다. https://youtu.be/9lhBzuZ1WzA?si=N3P82_j1HiGy_qeT

* 애플이 미국 정부 허가를 받는 건 그렇다치고 과연 CXMT가(그리고 중국 정부가) 애플향 수출을 해줄까? - CXMT의 26년말 예상 캐파는 350K/M(source : SemiAnalysis) - 고객사 비중은 모바일향 60%, 서버향 27%, PC향 4%이며, 모두 중국향(source : 상하이거래소 STAR Market 공식 투자설명서(招股说明书)) ㄴ 모바일 고객은 화웨이, 오포, 샤오미 등 ㄴ 서버 고객은 알리바바, 텐센트, 바이두 등 - 애플의 연간 LPDDR 수요는 약 250억Gb - CXMT의 총 캐파 중 LPDDR 비중은 약 35% = 200억Gb - 최근 중국 정부는 정부 중심의 2조 위안 AI 인프라 구축 플랜을 발표했고, 이중 80% 이상을 자국 칩으로 조달하겠다고 선언 ㄴ 이는 '정부 중심'이고, 각 민간기업 중심의 투자는 별도의 대규모 계획이 존재 - 한편 CXMT의 디램 가격은 더이상 싸지 않음(https://wccftech.com/cxmt-cheap-ddr5-is-a-myth-memory-vendors-tell-us-prices-match-samsung-sk-hynix-micron/) -> 결론적으로 애플은 CXMT로부터 조달할 물량도, 가격상의 유리함도 없음 -> 전세계에 디램의 전략적 가치만 더 드러내준 셈

네타니아후, 이스라엘이 미국-이란 합의안에 포함되지 않았다고 밝혔으며 트럼프에게 이해관계를 설명하기 위해 워싱턴으로 파견된 팀을 보내겠다고 발표했습니다.

미국 항공기가 휴전 협정을 '또다시' 위반한 이란의 미사일 및 드론 저장소, 그리고 해안 레이더 기지들을 방금 타격했습니다. 그들은 절대 배우지 못할 가능성이 매우 높습니다! 우리가 더 이상 이성적으로 대할 수 없는 시점이 올 수도 있으며, 그렇게 되면 우리는 매우 성공적으로 시작했던 임무를 군사적으로 끝내야만 할 것입니다. 만약 그런 일이 발생한다면, 이란 이슬람 공화국은 더 이상 존재하지 않을 것입니다! 대통령 DJT

Neel Kashkari 미니애폴리스 연은 총재 (강경파, 투표권 있음) 1. 인플레이션, 그 중에서도 서비스 부문 인플레이션이 우려스러움 2. 물가 상승은 중동사태, 유가 때문만이 아님 3. 기준금리 수준은 2027년까지 유지하는 것이 적절. 본인은 점도표에 연내 1회 인상을 전망 4. FOMC 성명서를 수정하기 적절한 때(appropriate time to reset the FOMC statement) 5. 포워드 가이던스 제거가 어떠한 영향을 줄 지 지켜볼 것 6. 광범위한 품목에서의 물가 상승 압력이 나타난다면 연준은 기준금리를 인상해야할 것 7. 고용 훼손없는 물가안정이 목표 8. 중동사태가 완전히 해결되었다는 징후는 없음 9. 고용시장을 강력하다고 이야기할 수는 없지만 견조(definitely not a hot but decent)한 것도 사실 10. 현재 고용시장은 물가 자극 재료가 아님. 인플레이션은 AI 투자 등 공급 측면에 기인 11. 단기적 관점에서 AI 투자는 명백한 물가 상승 요인. AI 발전은 시장 금리도 끌어올릴 것으로 예상 12. AI가 발전하더라도 본인은 고용시장에 대해 낙관적인 견해를 가지고 있음 13. AI 투자는 연준이 기준금리를 인상할 수 있음을 시사(AI build-out probably means that the Fed wil have to raise rates)

미국 6월 미시간대 소비자신뢰지수 확정치 (예상 하회) - 소비자신뢰지수: 49.5 (예상 하회, 전월비 상승) (예상: 50.0, 이전: 48.9) - 현재평가지수: 47.7 (전월비 하락) (예상: 49.0, 이전: 48.4) - 기대지수: 50.7 (전월비 상승) (예상: 49.6, 이전: 49.3) - 1년 기대인플레: 4.6% (전월비 보합) (예상: 4.6%, 이전: 4.6%) - 5-10년 기대인플레: 3.3% (전월비 하락) (예상: 3.3%, 이전: 3.4%)

- 5월 미국 코어 PCE 인플레는 전월비 0.3%, 전년비 3.4% 상승하며 예상에 부합. 국제유가도 70달러 초반대로 하락하며 인플레 우려 완화되자 미 국채 금리는 하락 - 다음 주 6월 미국 ISM 제조업지수(7/1), 고용보고서(7/2) 발표 예정. 포워드 가이던스 삭제로 데이터 의존도가 높아지며 해당 지표에 대한 시장 민감도도 상승. 5월 코어 PCE은 예상치에 부합. 다만 윌리엄스 뉴욕 연은 총재가 목표 인플레 도달 시점을 28년도로 제시하는 등 고금리 장기화 경계는 유효. 실물지표 호조 시 연내 인상 우려 재점화 여지 잔존. 연준 인사들 발언 관망하며 듀레이션 축소 의견 유지 - 6월 수출(7/1)은 증가세 이어가고 부동산 가격 경계심도 점차 재부각될 가능성.  특히, 6월 CPI (7/2) 컨센서스는 전년비 +3.2%로 5월(+3.1%) 대비 추가 상승 전망. 금리 상방 압력에도 절대금리 매력에 따른 매수세 유입으로 하방 압력 우위로 판단. 또한, 최근의 유가 반락을 감안 시 인플레 피크아웃 기대에 무게를 둘 필요

06/27 미-이란 이슈: 미군의 이란 공격 전일 오만 해안에서 선박 공격이 있었고, 공격 주체는 혁명 수비대였다고 미국은 발표. 이번 공격은 이란이 자신들의 승인하지 않은 항로를 이용하지 말라고 경고한 이후 이를 어긴 싱가포르 화물선을 공격한 것. 이에 오늘 트럼프 미 대통령은 이란이 드론을 이용해 호르무즈 통과하는 화물선을 타격한 것은 명백한 휴전협정을 어긴 것이라고 발표했으며 대응 여부는 알게 될 것이라고 주장. 미 증시 마감 직후 결국 미군 중부 사령부가 관련 대응으로 해안 레이더 기지 폭격과 드론 시설에 대한 공격을 진행. 이란도 관련 공격을 방어했고 곧바로 대응을 할 것이라고 발표. 관련 소식에 국제유가가 WTI 기준 70달러를 상회하는 등 반등을 했고, 미 국채 금리도 반등. 미국 시간외 선물은 하락했는데 장 종료 직전 시간외에서 반등하던 반도체 관련 기업들 중심으로 하락하는 경향. 한국 야간 선물도 미 증시 마감 직후에 0.3% 내외 하락했지만 결국 관련 소식에 0.57% 하락으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물도 1,533.70원 내외를 기록했지만 현재는 1,536.50원 내외의 등락을 보임. 주말동안 이란의 대응에 주목할 필요가 있음.