이프로 밸류스탁

최근 주식 시장은 데이트레이딩 관점으로만 접근 - 변동성이 커서 당일 당일 매매 후 정리

오랜만에 현대차 그룹주 반등 - 현대차 로봇 사업팀 신설 뉴스 영향 인 듯

<오늘 개장전 꼭 알아야 할 5가지_10/16 Bloomberg> ① 미국 인플레 재가열 - 미국 9월 PPI가 전월 대비 1.3% 급등하고 전년 대비 6.3% 상승했으며 근원 PPI도 0.7%와 5%로 예상치를 상회 - 에너지 가격이 10.8% 오르고 운송과 창고 서비스가 3.4% 뛰었으며 9월 소매판매는 0.8% 증가로 예상을 상회 - 전날 예상보다 뜨거운 CPI에 이어 물가 압력이 확산되는 모습으로 연준 추가 인상 전망 강화 ② 미 재무부의 국채시장 옵션 - 월가는 베선트 재무장관의 추가 국채시장 개입 가능성에 주목하며 16일 딜러 설문과 11월 발행 계획 업데이트를 대기 - 장기금리가 수십 년 만의 고점 부근이고 연간 이자비용이 사상 처음 1조달러를 넘어선 가운데 장기금리 억제를 위한 수단이 거론 - 씨티는 20년물 등 장기물 발행 축소 시사가 나올 수 있다고 했고 모간스탠리는 바이백을 두 배로 늘리고 장기 입찰 축소를 제안하며 예측 가능성 훼손 경계도 존재 ③ IEA 비축유 방출과 중동 리스크 - IEA 회원국이 아직 공급되지 않은 비축유 1억배럴 방출을 완료하고 디젤 2천만배럴을 가능한 한 빨리 방출하기로 합의 - 일부 회원국의 초과 방출로 최종 규모는 작년 3월 발표한 4억배럴을 넘어설 전망이며 브렌트유는 105달러대로 소폭 하락 - 다만 중동 전쟁으로 올해 브렌트유는 70% 넘게 상승했고 미 중부사령부는 호르무즈 해협 침몰 선박이 이란 발사체에 피격됐다고 확인했으며 유라시아는 미 이란 교전 재개 시 110달러에서 125달러로 상승 가능 평가 ④ 코어위브 신용 스트레스와 엔비디아 발언 - 코어위브 5년물 CDS가 장중 1194.5bp로 치솟아 향후 5년 내 디폴트 가능성을 60% 넘게 반영 - 2031년 만기 채권 수익률이 한때 15%를 넘어섰고 공동창업자 브래닌 맥비의 투자등급 부채 확대 목표 표명에 추가 차입 우려 부각 - 엔비디아 젠슨 황은 재무 건전성 개선과 구제 불필요를 언급했고 매출은 올해 129억달러에 달하며 내년 두 배 이상 증가가 예상되는 반면 부채는 400억달러를 넘어 상당 부분이 5년 안에 만기 ⑤ 로테이션에 반등한 미 증시와 금리 하락 - 뉴욕증시가 대형 기술주에서 다른 업종으로의 로테이션 속에 반등해 S&P 500이 3거래일 연속 하락을 멈춤 - 필라델피아 반도체지수는 장 초반 4.4% 낙폭을 대부분 만회해 0.9% 하락으로 마감했고 엔비디아 젠슨 황의 코어위브 방어 발언이 영향 - 안전자산 수요와 수익률 매력이 매수세를 자극해 미 10년물 금리는 한때 15bp 내려 5.03%까지 하락 (자료: Bloomberg News)

[로보티즈 "누구나 휴머노이드 만드는 시대 연다"…SW·HW '전면 개방'] : 로보티즈가 휴머노이드 로봇 개발에 필요한 소프트웨어와 하드웨어 기술을 오픈소스로 공개 : 기술 진입장벽을 낮춰 누구나 쉽고 빠르게 휴머노이드를 개발할 수 있는 개방형 로봇 생태계를 구축하겠다는 전략 : 로보티즈가 기술 전면 개방에 나선 배경에는 로봇 산업 패러다임 변화에 기인 : 과거에는 100개 작업마다 100개 특화 로봇이 필요했지만, 앞으로는 '휴머노이드'란 단일 플랫폼으로 통합될 것으로 보기 때문 ============================ https://zdnet.co.kr/view/?no=20261015165631#_digitalcamp

모닝 브리핑. 미 증시 반전 이끈 '빅 마우스' 코어위브 급반등 이유, 의미. 월가의 AI 전망. 한국 증시 유독 하락한 이유. 다음주 반등 가능성은. 급락 때 매집된 종목 30 방송 요약 미 증시 반전 이끈 '빅 마우스' 젠슨 황의 발언 내용과 팩트 코어위브 급반등 의미 분석. PPI 등 지표와 월가 분석가들 코멘트 국채 금리 급락. 향 후 증시 영향은 한국 증시 유독 하락한 이유. 최근 증시 변동성 5가지 시나리오 다음주 반등 가능성은. 급락 때 매집 된 종목 투자 주체별 30선 https://youtu.be/xbDO94skT_0

*한국 증시 관련 수치: 강한 반발 매수세 유입 후 케빈 워시 발언 주목 MSCI 한국 증시 ETF는 코스피 급락을 반영하며 6.33%하락하기도 했지만 장중 낙폭을 축소하며 결국 2.26% 하락으로 마감. MSCI 신흥지수 ETF도 0.67% 하락 마감. 필라델피아 반도체 지수는 4.39% 급락하기도 했지만 낙폭 축소하며 결국 0.88% 하락으로 마감. 러셀2000지수는 1.38% 상승. 다우 운송지수는 1.40% 상승. KOSPI 야간 선물은 4% 상승. 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,344.60원을 기록. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,340.50원을 기록. 전일 한국 증시는 AI 투자수익률과 신용위험 우려에 반도체 중심으로 급락했지만 미국 증시가 장중 낙폭을 축소하고 코스피 야간선물도 4% 가까이 급등한 점을 감안하면 반발 매수 유입으로 강한 상승 출발이 예상. 특히 미국의 신용위험이 아직 일부 AI 인프라 기업에 집중돼 있고 TSMC의 사상 최대 실적과 견고한 AI 수요 전망은 반도체 업황 자체가 훼손되지 않았음을 보여준다는 점에서 긍정적. 다만 TSMC가 2027년 소비자용 반도체 수요에 신중한 전망을 제시했고, 필라델피아 반도체 지수의 연속 하락도 이어졌다는 점에서 반등의 지속력에는 여전히 부담. 특히 미국 증시에서 단기 콜옵션 거래가 급증하고 코어위브의 풋/콜 거래량 비율이 하락한 점은 과도했던 하락 대응 수급이 일부 완화되고 있음을 시사. 여기에 16일 미국 월간 옵션 만기를 앞둔 헤지 조정이 나타날 경우 반등폭이 확대될 수 있음. 다만 옵션 수급에 의한 반등은 일시적일 수 있어 외국인의 현/선물 수급과 대형 반도체의 상승 지속 여부가 중요. 더불어 한국시간 12시30분 태국 방콕에서 예정된 케빈 워시 연준 의장과 게오르기에바 IMF 총재의 대담도 주목. FOMC를 앞두고 직접적인 통화정책 지침은 자제할 것으로 예상되지만 최근 높은 물가와 AI 산업의 신용위험, 금융환경 변화에 대한 평가에 따라 금리와 달러가 다시 변동할 수 있음. 결국 오늘 한국 증시는 강한 반등 출발이 예상되지만 미국 시간 외 선물과 국채금리, 달러/원 환율, 외국인 수급 변화가 상승폭의 확대 여부를 결정할 전망. *FICC: 국채 금리, 안전자산 선호, 숏커버로 큰 폭 하락 국제유가는 에너지정보청(EIA)에 따르면 지난주 원유재고는 시장에서 소폭 증가를 예상했던 것과 달리 860만 배럴 감소했다는 소식에 상승. 여기에 허리케인 영향으로 미국 원유 생산량이 하루 30만 배럴 감소한 점, 원유 수입도 영향을 보이며 3% 상승. 더불어 호르무즈해협에서의 유조선 공격 지속, 사우디와 후티 반군의 분쟁 격화도 투자 심리에 영향. 반면 브렌트유는 미국이 제재 대상 유조선의 일부 운항을 허용하는 방안을 검토하고 있다는 소식에 오히려 하락. 미국 천연가스는 주간 재고 증가량이 670억 입방피트로 예상을 하회하자 소폭 상승. 유럽 천연가스는 1%대 하락 달러화는 예상보다 높은 생산자물가지수와 소매판매에도 국채금리가 급락하자 주요 통화 대비 약세. 전일 안전자산 선호심리가 유입되며 큰 폭으로 강세를 보였으나 오늘은 되돌림이 유입되는 등 수급 영향도 특징. 유로화와 파운드화도 강세, 엔화는 재무장관의 외환시장 개입 준비 경고에 강세. 역외 위안화를 비롯해 멕시코 페소도 강세. 브라질 헤알은 25일 대선 결선 투표를 앞두고 룰라와 보우소나루의 격차가 축소됐다는 소식에 1%대 약세. 국채금리는 9월 생산자물가지수가 전월 대비 1.3% 상승해 시장 예상을 크게 상회했지만 전일에 이어 안전자산 선호 심리가 강화되며 큰 폭으로 하락. 특히 코어위브의 회사채 수익률이 15%를 상회하고 신용부도스와프(CDS) 프리미엄이 급등하는 등 AI 관련 기업들의 신용위험이 확대되자 투자자들이 위험자산에서 미국 국채로 이동한 영향이 컸음. 여기에 하이일드 회사채 스프레드가 324bp까지 확대되면서 높은 금리가 기업의 차입금 상환 능력과 투자 확대에 부담을 주고 있다는 우려가 부각. 특히 장기물은 물가 안정 기대보다 경기 둔화와 신용위험 확대에 따른 안전자산 수요 증가, 숏커버 청산 등을 반영하며 큰 폭 하락. 다만 물가 상승 압력이 여전히 높은 만큼 금리 하락이 추세적으로 지속될지는 좀더 지켜봐야 할 것으로 판단. 금은 높은 물가에도 국채금리와 달러화가 동반 하락한 가운데 AI 관련 신용위험 확대에 따른 안전자산 선호가 강화되면서 1.6% 상승. 은도 2.4% 상승하는 등 전일 하락에 따른 되돌림이 유입. 구리 및 비철금속은 미국의 높은 물가에 따른 추가 금리인상 우려와 주요 광산의 공급 차질 우려 완화로 전반적인 약세. 특히 구리는 세계 최대 구리광산인 칠레 에스콘디다의 노사 합의로 파업 위험이 해소됐다는 소식에 1% 가까이 하락. 아연은 LME 재고가 지난 주 대비 4.8% 증가했다는 소식에 1.2% 하락. 니켈은 중국 관련 품목들의 지속적인 하락에 투자 심리 위축되며 2% 가까이 하락. 반면, 알루미늄은 중동 공급 여건 개선에도 반발 매수 유입되며 소폭 상승. 농산물은 대두는 중국 국영기업들이 미국산 대두 구매를 재개하고 미 농무부가 중국향 33만 톤의 신규 수출 계약을 발표했음에도 미국 중서부 지역의 수확 확대에 따른 공급 부담으로 1.0% 하락. 옥수수는 10월 USDA 수급보고서에서 미국 단위면적당 생산량 전망이 상향 조정됐다는 소식에 0.5% 하락. 밀은 흑해 지역의 지정학적 공급 차질 우려에도 소폭 하락. 코코아는 코트디부아르와 가나의 수확 차질 우려에 0.6% 상승. 커피는 브라질의 기록적인 생산과 수출 확대에도 향후 엘니뇨에 따른 생산 불확실성이 부각되며 소폭 상승. 설탕은 브라질 중남부 지역의 잦은 강우로 사탕수수 수확과 가공이 지연되고 인도의 공급 부족 및 수입 수요가 지속되면서 1.4% 상승

양자: 구글의 양자 혁신 발표에 강세 구글 퀀텀 AI 연구팀이 발표한 연구를 통해 자사 윌로우 양자 프로세서에서 양자컴퓨팅 상용화의 핵심 병목인 오류율을 40배 줄이는 기술적 돌파구를 입증했다고 발표하자 관련 양자컴퓨터 관련 기업들 전반의 투자 심리에 긍정적인 영향. 여기에 아이온큐(+9.33%)는 영국 케임브리지대학교 캐번디시 연구소에 256큐비트 양자컴퓨터를 설치한 대학 기반 첫 양자 혁신센터를 개소했다고 발표하고, 디웨이브 퀀텀(+6.53%)은 이탈리아 코모에 첫 양자컴퓨터 공급, 도착을 알리면서 양자 섹터 전반에 강한 반발 매수세가 유입. 퀀티넘(+11.05%)이 모건스탠리가 투자의견을 동일비중에서 비중확대로 상향했고, 기술적 경쟁력 및 상업화 일정에 대한 긍정적 평가도 영향. 제약: 임상 결과, 경기 방어성향 수급 유입에 강세 일라이릴리(+3.55%)는 염증성 장질환 치료제 옴보의 새로운 임상 분석에서 궤양성 대장염 환자의 27.7%, 크론병 환자의 20.4%가 각각 엄격한 복합 치료 목표를 달성했다고 발표하자 상승. 길리어드 사이언스(+2.49%), 바이오젠(+1.08%) 등 제약주도 대부분 상승했는데 경기 방어적인 성향에 따른 수급 개선의 결과. 다만 머크(-1.48%)는 하락 전환하는 등 차별화도 특징 비트코인: 상승 전화 속 관련주 강세 비트코인은 전일 미국 소비자물가지수 상승과 연준의 추가 긴축 우려에 약세를 이어가며 장중 8만달러까지 하락한 뒤 주식시장의 낙폭 축소가 진행되자 상승 전환하는 힘을 보임. 특히 14일 미국 비트코인 현물 ETF에서 약 2억6,140만 달러가 순유출됐으며, 피델리티 FBTC에서 1억5,270만 달러, 블랙록 IBIT에서 1억1,090만 달러가 유출된 점도 부담을 줬지만 장중 반발 매수가 강하게 유입된 점이 우호적. 이런 가운데 스트레티지(+5.62%)가 강세를 보였고 로빈후드(+2.88%), 코인베이스(+6.32%), 서클 인터넷(+9.33%) 등 대부분 관련주는 반발 매수세가 유입되며 강세

*특징 종목: 일라이릴리, 세일즈포스 상승, 마이크론 상승 전환, 반도체 낙폭 축소 네오클라우드: 코어위브, 급락 후 반발 매수로 상승 전환 코어위브(+5.94%)는 약 500억 달러 규모의 부채 부담이 부각된 가운데 2031년 만기 회사채 수익률이 16%에 근접하고 신용부도스와프(CDS) 프리미엄도 약 1,000bp까지 확대되자 재무건전성에 대한 우려가 여전히 발목을 잡으며 장 초반 9.5% 급락하며 출발. 그러나 젠슨 황이 코어위브의 재무구조가 개선되고 있고 자본조달 비용도 개선되고 있다며 엔비디아의 추가 금융지원은 필요하지 않다고 강조하자 투자심리가 일부 회복. 코어위브 역시 기존 고객 계약잔액이 채무 부담을 충분히 감당할 수준이라고 설명. 여기에 퍼플렉시티가 공개한 AI 보안 플랫폼 SPACE의 협력사에 코어위브가 포함됐다는 소식에 상승 전환에 성공. 네비우스(+1.29%), 아이렌(-0.56%)등도 12% 내외 급락하며 출발했지만 낙폭 축소하거나 상승 전환하는 힘을 보임 메모리, 스토리지 반도체: 큰 폭 하락 후 과도한 하락에 대한 기대에 낙폭 축소 마이크론(+1.87%), SK하이닉스 ADR(-0.99%), 샌디스크(-0.61%) 등 메모리 기업들은 장 초반 한국증시에서 대형 반도체 기업들의 급락에 따른 수급 불안과 옵션 영향에 큰 폭 하락 출발. 여전히 AI 기업들에 대한 신용 이슈가 이어지며 네오클라우드 기업들이 급락하며 출발한 데 따른 것으로 추정. 그러나 최근 하락 요인들이 과거에 이어져 왔던 내용이였던 만큼 과도한 하락에 따른 되돌림이 강하게 유입되며 낙폭 축소하거나 상승 전환하는 모습. 시게이트(-3.19%), 웨스턴디지털(-2.10%) 등도 낙폭 축소. 필라델피아 반도체 지수는 장 초반 4.7% 하락했지만 장중 낙폭 축소하며 0.88% 하락으로 마감 AI 반도체: 엔비디아, 신제품 발표와 젠슨 황 발언에 낙폭 축소 엔비디아(-1.84)는 AI 데이터센터 투자기업들의 자금조달 부담과 GPU 발주 증가율 둔화 우려가 지속되며 장 초반 4% 가까이 하락. 그러나 엔비디아가 새로운 오픈형 AI 모델인 Nemotron 3.5 Super VL과 Bolt 시리즈를 공개했으며, 젠슨 황 CEO가 코어위브의 재무건전성이 매일 개선되고 있다고 언급 후 낙폭 축소. AMD(-1.50%), 브로드컴(-0.55%), 인텔(-2.80%), 마벨테크(-1.65%) 등도 낙폭 축소. 파운드리, 광통신: 보수적인 전망, 집행 속도 불안에 하락 후 낙폭 축소 TSMC(-1.80%)는 3분기 매출이 전년 대비 50.9% 증가하고 순이익도 68.7% 증가하는 등 견고한 실적 발표에도 하락. CEO는 AI 수요 둔화 징후가 없다고 강조했지만, 2027년 거시경제와 소비자용 반도체 수요에 대해서는 신중한 입장을 표명한 데 따른 것으로 추정. 코히런트(-4.83%), 루멘텀(-2.99%) 등 광통신 기업들은 AI 데이터센터 건설 지연과 설비투자 집행 속도에 대한 경계심에 광통신 및 네트워크 장비 기업들로 확산되며 큰 폭 하락 출발 후 낙폭 축소. 전일 ASML(+0.45%)이 강한 장기 수요 전망을 제시하고 TSMC도 공격적인 설비투자를 유지했지만, 공급능력 확대가 실제 데이터센터 사업자의 수익 창출과 일치하는지에 주목. AI 서버, 컴퓨터 하드웨어: 델, 투자의견 하향과 AI 서버 수익성 논란 델(-6.80%)은 바클레이스의 투자의견 하향이 직접적인 부담으로 작용한 가운데 AI 서버의 높은 매출 증가가 실제 기업 이익과 현금흐름 개선으로 얼마나 연결되는지에 대한 의문이 확대. 특히 GPU 등 고가 부품 비중 증가가 서버 매출을 늘리더라도 수익성 개선으로 반드시 이어지는 것은 아니라는 점에서 관련 기업들의 평가가 변화. 이에 HP엔터(-7.10%), 슈퍼마이크로컴퓨터(-1.93%), 넷앱(-3.38%)등 서버 및 저장장치 기업들의 투자심리에도 부담으로 작용. 아리스타네트웍(-5.04%)도 하락 자동차: 테슬라, 로드스터 공개 행사 관망 속 낙폭 축소 테슬라(-1.29%)는 텍사스에서 진행될 차세대 로드스터 공개 행사에 대한 관망세와 높은 밸류에이션 부담이 이어지며 하락. 다만, 장 초반 기술주 전반의 부진에 큰 폭 하락 후 낙폭 축소되는 경향. GM(+0.73%), 포드(+2.16%)등은 순환매 수급 유입 속 상승. 자동차 딜러 그룹인 펜스키 오토모티브(+8.84%)는 펜스케그룹과 일본 미쓰이가 주당 212달러에 잔여 지분을 인수해 비상장화하기로 합의 소식에 급등. 대형기술주: 견조한 모습 MS(+1.08%)는 상대적으로 안정적인 클라우드 수익성과 기존 기업 고객 기반이 긍정적으로 평가되며 반도체업종과 차별화된 가운데 경쟁사 대비 최대 12배의 컴퓨팅 효율성을 달성하며 AI-Base-2 AI 모델의 사전 학습을 완료했다는 소식에 상승. 알파벳(+0.37%)은 구글 퀀텀 AI의 양자 오류율 40배 저감 발표 및 미국 내 검색, 제미나이 앱 통합 장바구니 출시에 상승. JP모건이 클라우드 성장과 자체 AI 반도체 TPU 수요를 긍정적으로 평가하며 목표주가를 420달러에서 425달러로 상향한 점도 영향. 아마존(+0.27%)은 월 11.99달러 구독형 AI 웨어러블 출시 소식에 상승. 메타(-0.11%)도 견조. 애플(-0.28%)은 시가총액 5조달러를 상회 후 매물 소화하며 보합권 등락. 소프트웨어: 순환매 수급 유입 오라클(+3.00%)은 AI 관련 신용 이슈 등에도 국채 금리가 큰 폭으로 하락한 데 이어 코어위브에 대한 불안 심리가 개선되자 상승 전환. 세일즈포스(+4.57%)는 BOA가 투자의견을 매수로 상향한 영향이 지속된 가운데 에이전트포스의 연간 반복매출이 15억 달러로 증가하는 등 AI 서비스의 실제 수익화가 진행되고 있다는 평가가 긍정적. 특히 서비스나우(+6.14%)는 기업용 AI 에이전트의 권한을 실시간으로 검증하는 AI 패스포트와 새로운 통합 관리 시스템을 공개하며 강세. 여기에 시장에서 거론되던 AI 기업 데카곤 인수 의사가 없다고 밝히면서 대규모 인수에 따른 자본 부담 우려가 완화된 점도 특징. 워크데이(+4.16%) 등 기업용 소프트웨어 대부분 실제 수익성이 제시되고 안정적인 흐름을 보여주고 있다는 점에 상승 사이버보안: 퍼플렉시티 무료 보안 소프트웨어 공개와 경쟁구도 변화 팔란티어(-0.23%)는 커스터머스 뱅크와 인공지능 기반 뱅킹 솔루션 개발을 위한 새로운 협력 관계를 발표에도 하락 후 낙폭 축소. 크라우드스트라이크(-1.89%), 팔로알토(-1.27%), 지스케일러(-0.16%) 등 사이버보안 기업들은 전일 오픈AI의 보안기업 트레일오브비츠 인수 협상 보도에 이어 AI 개발기업들의 직접적인 보안시장 진출 우려에 노출. 특히 장중 퍼플렉시티가 AI 에이전트 보안 플랫폼 SPACE를 오픈소스로 공개한다는 소식이 전해진 점도 부담. 이는 AI 에이전트를 격리된 가상환경에서 실행해 비인가 접근을 차단하는 기술로, 코어위브와 아카마이(+0.67%), 크루소 등이 협력사로 참여. 우주: 로켓랩 발사 지연 충격, 위성통신은 차별화 로켓랩(-6.64%)은 차세대 중형 발사체 뉴트론의 첫 발사 일정을 2027년으로 연기했다는 소식에 큰 폭 하락. 특히 탄소복합재 추진제 탱크의 돔 구조물 제조 과정에서 결함이 발견돼 공정과 시험 일정을 조정한 것으로 알려지면서 발사 서비스 매출 확대와 개발비 회수 시점에 대한 우려가 커진 영향. 스페이스X(-2.33%)는 유럽연합(EU)이 스페이스X에 대항할 유럽 위성 합작법인의 반독점 승인을 패스트트랙으로 추진한다는 소식에 하락. 반면, 인튜이티브 머신(+4.99%)는 상승하는 등 차별화가 진행.

10/15 미 증시, AI 신용 불안에 반도체 부진에도 젠슨 황 발언과 순환매에 상승 전환 성공 미 증시는 예상보다 높은 생산자물가지수와 AI 관련 기업들의 신용위험 확대 우려로 하락 출발했으나 장중 낙폭을 축소하며 지수별 차별화가 진행. 특히 코어위브의 회사채 수익률 급등이 AI 데이터센터의 자금조달 불안으로 확산되면서 반도체 업종의 약세가 지속. 그러나 국채금리가 큰 폭으로 하락한 가운데 젠슨 황 엔비디아 CEO가 코어위브의 재무건전성이 개선되고 있다고 언급하자 관련 기업들이 반등하며 지수 낙폭 축소를 견인. 여기에 제약과 필수 소비재 등으로 자금이 이동하면서 다우지수의 상승이 확대. 결국 AI 산업의 신용위험은 지속됐지만 금리 하락과 젠슨 황의 발언, 업종별 순환매가 맞물리며 시장 전반의 위험회피가 완화되며 상승 전환 성공(다우 +1.08%, 나스닥 +0.08%, S&P500 +0.33%, 러셀2000 +1.38%, 필라델피아 반도체 지수 -0.88%) *변화요인: 생산자물가, 소매판매, 금리, 순환매, 옵션 거래 평가 미국의 9월 생산자물가지수는 전월 대비 1.3% 상승해 예상치(0.6%)를 크게 상회했으며 전년 대비로도 6.3% 상승해 2022년 12월 이후 최고 수준을 기록. 특히 에너지 가격이 10.8% 급등한 영향이 컸지만 근원 PPI도 0.7% 상승했으며 서비스 물가도 0.8% 상승하며 물가 상승 압력이 에너지 외의 부문으로 확산되고 있음을 시사. 다만 PCE 물가에 영향은 제한될 것으로 판단. 이에 높은 물가에도 10월 금리인상 확률이 30% 안팎에 머물면서 추가 긴축에 대한 우려는 제한적으로 반영. 한편 9월 소매판매는 전월 대비 0.8% 증가해 예상치(0.3%)를 상회했지만 가솔린 가격 상승으로 주유소 판매가 6.4% 급증한 영향이 컸으며 자동차와 주유소를 제외한 판매는 0.2% 증가에 그침. 특히 GDP 소비 산출에 중요한 소매판매 통제그룹은 0.1% 증가해 예상치(0.3%)를 하회. 이는 실제 소비 증가세는 둔화되고 있음을 시사. 특히 높은 에너지 가격이 저소득층의 실질 구매력을 압박하고 있어 향후 소비 둔화 우려가 확대. 결국 미국 경제는 물가 상승에 따른 실질 구매력 약화와 소비 증가세 둔화가 동시에 진행되고 있는 것으로 평가돼 금리인상 우려가 완화 이런 가운데 AI 산업의 신용위험이 주식시장뿐 아니라 채권시장에서도 핵심 변수로 부각. 특히 코어위브는 2031년 만기 회사채 수익률이 16%까지 상승하고 CDS 프리미엄도 1,100bp를 상회. 오라클의 CDS도 300bp에 근접하는 등 AI 관련 기업들의 신용위험 지표가 동반 악화. 시장에서는 코어위브의 향후 5년내 부도확률을 약 63%로 반영할 정도로 경계심이 확대. 특히 이러한 신용위험은 신규 데이터센터 건설과 GPU 구매를 위한 차입금 조달 비용을 높여 향후 AI 투자 확대를 제약할 수 있다는 점에서 반도체 업종 전반의 매물 출회를 자극. 여기에 TSMC가 사상 최대 실적에도 2027년 소비자용 반도체 수요와 설비투자 비용에 신중한 전망을 제시한 점도 부담. 이러한 신용위험 확대 속에 미국 국채금리는 안전자산 선호와 채권 숏커버 물량이 유입되며 큰 폭으로 하락. 특히 10년물 국채금리가 장중 5.04% 부근까지 하락하면서 최근 높은 금리에 따른 기업들의 자본비용 부담이 일부 완화될 수 있다는 기대가 부각. 이는 시장이 추가 금리인상 위험보다 AI 산업의 자금조달 불안이 투자와 성장에 미칠 영향을 더 중요하게 평가하고 있음을 시사. 다만 이번 금리 하락은 물가 안정에 따른 긍정적인 변화라기보다 성장과 신용위험에 대한 경계심이 반영된 측면이 강해 종목 차별화가 확대되는 모습. 이런 가운데 장중 젠슨 황이 코어위브의 재무건전성이 매일 개선되고 있으며 자본조달 비용도 하락하고 있어 엔비디아의 추가적인 금융지원은 필요하지 않다고 강조. 특히 코어위브가 기존 고객과의 계약을 바탕으로 사업을 확대하고 있다는 점에서 투자자들의 과도한 신용위험 우려를 일부 완화시킨 것으로 평가. 이에 코어위브(+5.94%)와 오라클(+3.00%)이 상승 전환하고 반도체 종목도 낙폭 축소. 여기에 제약, 필수 소비재 등 경기방어주 강세가 더해지면서 미 증시는 상승 전환에 성공하는 등 견조한 모습. 결국 젠슨 황의 발언이 AI 신용위험에 대한 우려를 완화하며 시장 회복의 주요 촉매로 작용. 다만 코어위브의 높은 차입 부담 자체가 해소된 것은 아니라는 점에서 AI 업종의 구조적인 투자심리 회복으로 판단하기는 어려움. 한편 옵션시장에서도 장 초반 SOXX 옵션 거래량은 최근 30일 평균의 2.26배, 풋/콜 거래량 비율은 4.16배에 달하며 반도체 하락 위험에 대한 거래가 집중. 코어위브 역시 옵션 거래량이 평소의 4배로 증가해 AI 인프라 기업들의 신용위험에 대한 경계심 확대를 시사. 반면 같은 시점 SPY와 QQQ의 옵션 거래량은 평소보다 적어 시장 전반의 투매보다는 반도체 중심의 위험회피가 진행됐던 것으로 평가. 그러나 젠슨 황 발언과 금리 하락으로 지수 낙폭이 축소되자 당일 만기 QQQ 콜옵션 거래량이 전일 미결제약정의 23.1배로 급증하고 SPY 콜옵션도 급증. 코어위브 역시 풋/콜 거래량 비율이 전일 1.50배에서 1배 미만으로 하락하며 콜옵션 매수가 증가. 결국 16일 미국 월간 옵션 만기를 앞두고 헤지 조정과 단기 반발 매수가 시장 반등에 영향을 미친 것으로 평가. 다만 SOXX의 높은 풋옵션 거래와 AI 기업들의 신용위험을 감안하면 이번 반등을 추세적인 상승 전환으로 판단하기는 어려우며, 향후 신용지표 안정과 외부자금 조달 여건 개선이 중요할 전망.

반대매매 또 폭포수네요 -> 도대체 어디까지 밀어 버리려는 건지.... -> 주식 못하겠네요

📮[메리츠증권 이차전지/석유화학 노우호] 2026.10.15(목) <LG에너지솔루션: Long Trading 구간> URL: https://han.gl/O2TMO 3Q26P 잠정실적 발표 이후: ESS ↑, BEV ↓ -LG에너지솔루션의 3Q26P 잠정실적 발표 이후 배터리 섹터는 11/3 미국 중간선거를 전후로 Trading Long 투자의견이 유효. 미국 중간선거 이후 특정정당 우세와 별개로, 미국 Ex-China ESS 공급망 프리미엄은 유효. 동사 역시 그간의 ESS 사업 난제(단위당 수율, 팩 병목)는 점진적 해소될 점 -반면 시장의 BEV 반등 기대감에 동의하지 않음. EU 프랑스와 독일의 내연기관 퇴출시점 지연 움직임 및 미국 연비규제 정책 폐지 결정으로 전통 완성차 고객사들향 BEV 배터리 출하 부진은 여전. 미국의 BEV 정책 변화시점은 28.11월 대선으로 지연될 전망 ESS 모멘텀: 한국 제3차 ESS 중앙계약시장 사업자 선정 모멘텀 -대다수 시장 참여자들은 2026년 연말까지 LG에너지솔루션의 미국 ESS 60Gwh 규모의 잔여 수주 달성 가시성에 집중. 해당 ESS 사업 수주 가이던스 관건은 시기보다 방향성. 단, 당사가 주목하는 연말 모멘텀은 한국 정부향 제3차 ESS 중앙계약시장 사업자 선정으로 판단. 3차 규모는 1.13Gw로 1&2차 계약 규모(합산 1.13Gw) 대비 확대. 또한 언론보도상 LG에너지솔루션은 해당 수주를 위한 핵심 4대 소재 등 전 Value-chain 국산화를 선언. 해당 수주 확정시, 동사를 비롯한 해당 Value-chain에 긍정적 모멘텀이 예상 투자의견 Buy, 적정주가 51만원 제시 -26년 연중 지정학 Risk, 에너지 대전환 영향 등에 전력 인프라 수요는 꾸준할 전망. 향후 국내 이차전지 산업은 ‘L’ Shaped Cycle 전망, 반면 동사는 스마트카 T사향 원통형 전지 출하량 증가, ESS 제조업 이상으로 변모하는 과정으로 산업 평균 성장률 Outperform 가능. 투자의견 Buy 유지, 적정주가는 추정치 상향에 51만원을 제시 업무에 참고하시길 바랍니다. *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<오늘 개장전 꼭 알아야 할 5가지_10/15 Bloomberg> ① 미 9월 CPI 재가속 - 미 노동통계국에 따르면 9월 CPI가 전월 대비 0.6% 오르고 근원은 0.3% 상승해 물가 압력 재확인 - 전년 대비 상승률은 헤드라인 3.7%와 근원 2.6%로 가팔라졌고 휘발유가 9.1% 급등하며 자가주거비는 0.3% 상승 - 네이비페더럴크레디트는 임금이 인플레이션에 잠식되고 연료 가격 상승이 확산되고 있다며 연준의 진전 부재를 지적 ② 연준 인상 시점 12월 전망 - 리건 캐피털과 씨티 등은 10월 동결 후 12월 추가 인상 가능성에 무게를 두기 시작 - 프랭클린 템플턴은 근원 CPI 서프라이즈로 추가 인상 근거가 강화됐지만 즉각 인상 문턱은 여전히 높다고 평가 - LPL은 비에너지 물가 확산으로 고금리 장기화 가능성을 제시했고 씨티는 기존 내년 1분기 동결에서 12월 인상으로 전망을 변경해 내년 6월부터 세 차례 인하를 예상 ③ 반도체주 6일째 급락 - 금리 상승과 AI 인프라 비용 우려 속 SOX가 4.3% 하락하며 6거래일 누적 11% 넘게 하락하고 시가총액 1조달러 이상 증발 - 구성 종목 절반 이상이 최소 10% 하락했고 Arm은 21% 급락 - UBS는 이번 조정을 기대치 재조정으로 보고 AI 지출이 지속 가능한 이익으로 이어질 분야에 집중할 것을 권고 ④ 코어위브 채권 급락과 신용 우려 - 코어위브 2032년 무담보 채권이 달러당 80센트 아래로 떨어지고 수익률이 15%를 넘어 부실 수준에 진입 - D.A. 데이비드슨은 고금리 조달로 수익률 스프레드가 음수라면 규모 확대가치를 훼손한다고 지적 - CEO는 시장 과열 반응이라고 반박하며 충분한 계약 잔고와 담보부 대출의 투자등급 유지 목표를 제시했고 공동창업자는 궁극적 회사 투자등급 획득을 통해 보험사 자금 접근을 노린다고 밝힘 ⑤ 중동과 러시아 긴장 고조에 유가 상승 - 후티의 사우디 전역 공격과 호르무즈 유조선 공격 증가 속 브렌트가 106달러를 웃돌고 WTI는 장중 2% 상승 - 러시아와 우크라이나가 서로의 에너지 인프라를 공격하며 공급 불안을 증폭 - 스탠다드차타드는 인프라와 해운 취약으로 위험 프리미엄이 쉽게 사라지지 않는다고 했고 국제에너지기구는 석유제품 수급 압박이 내년에도 이어질 수 있다고 경고 (자료: Bloomberg News)

[BD, 아틀라스 제조과정 공개] 보스턴다이내믹스의 아틀라스 제조 과정을 담은 영상입니다. 설계-가공-조립-테스트까지 공정을 깔끔하게 요약을 해두었습니다!! 아래 링크로 확인하실 수 있습니다 :) ============================ https://youtu.be/dP_i7hRvGpE?si=hCP8gO5KAgJ9zCOX