이프로 밸류스탁

바클레이즈(Barclays), SK하이닉스(SK hynix, $SKHY), 커버리지를 개시, 투자 의견을 '비중 확대(Overweight)', 목표 주가 330달러 목표 멀티플 및 밸류에이션: 바클레이즈는 SK하이닉스의 미국 주식예탁증서(ADR)에 대해 330달러의 목표 주가를 설정하며 8배의 목표 멀티플을 적용했습니다. 이는 가장 가까운 경쟁사인 마이크론(Micron)에 적용되는 멀티플에 비해 다소 할인된 수치입니다. 격차 축소 전망: 애널리스트 사이먼 콜스(Simon Coles)는 미국의 전공정(front-end) 제조 환경이 두 기업 간의 밸류에이션 격차를 좁히는 데 긍정적인 역할을 할 수 있다고 분석했습니다. 추정치 조정: 바클레이즈는 커버리지 대상을 한국의 보통주에서 SK하이닉스의 ADR로 전환함에 따라 기존 추정치를 소폭 조정했습니다. 견조한 재무 및 시장 전망 매출총이익률 상승 기대: 바클레이즈는 단기적으로 매출총이익률의 추가 상승 잠재력이 있다고 평가했습니다. 2027년에 업계의 공급 부족 현상이 심화되고 2028년에도 제한적인 개선만 이루어질 것으로 내다보며, 이것이 "현 수준에서 추가적인 큰 폭의 성장"을 뒷받침한다고 분석했습니다. 글로벌 D램 수요·공급 격차: 바클레이즈의 글로벌 D램(DRAM) 모델에 따르면, 2027년 비트(bit) 공급량은 전년 대비 20% 증가하는 데 그칠 전망입니다. 이는 35%로 가속화될 것으로 예상되는 비트 수요 증가율에 미치지 못하는 수치로, 결과적으로 "향후 수년간 공급 부족 상태가 지속될 것"이라고 평가했습니다.

CPI 풀-롱

HL만도 (204320.KS/매수): 자동차만으로도 저평가, 로봇 액추에이터는 플러스 알파 [하나증권 자동차 Analyst 송선재] ■ 2Q26 Preview - 2분기 실적은 기존 전망치 부합 전망 - 매출액/영업이익 +1%/-3% (YoY) 변동한 2.43조원/1,010억원 - 영업이익률 4.2%(-0.1%p (YoY)) 예상 - 한국: 산업수요 둔화, 고객사 생산차질, 일부 아이템 해외 이전 등으로 부진 - 미국/유럽: 글로벌EV향 공급 증가로 성장 - 중국/인도: 글로벌EV 및 로컬OE향 납품 모두 증가 - 수출 물량에 대한 환율 효과 가세 - 수익성에는 원자재 가격과 고정비 상승이 부정적 - 이를 제품 믹스 개선과 고객사 비용 보전 등이 만회 ■ 로봇 액추에이터 사업 - 현재 3종(QDD/PRS/하모닉) 기반의 9개 액추에이터 라인업 개발 중 - 자동차 구동/제어 기술과 4족보행 로봇 액추에이터 공급 경험 등 기반 - 기종별 내재화 전략도 구체화 - 시제품 제작 후 고객사 마케팅 진행 중 - 하반기 고객/시장 요구 맞춘 마스터 모델 완성과 미국 내 시범 생산라인 가동 예정 - 1순위 고객은 북미 휴머노이드 업체들로 비중국 공급망 확보 움직임이 우호적인 환경 - 원가 절감 잠재력, 모듈화/자동화 기반 양산 경쟁력, 미국 생산기지 보유 등 차별화 요인 ■ 판단 - 2분기 실적 부합 전망 - 하반기 원자재 가격 상승은 고객사 물량 증가, 믹스 개선, 비용 보전 등으로 수익성 유지 - 주가 측면에서는 로봇 액추에이터 사업의 진전이 모멘텀으로 작용 - 하반기 마스터 모델 완성과 수주 가시화 시점마다 주가에 긍정적일 것 - 투자의견 BUY와 목표주가 6.9만원 제시 전문: https://vo.la/ZtdZidx [컴플라이언스 승인을 득함] 자동차 텔레그램 채널 https://bit.ly/2nKHlh6

파이낸셜타임즈에 따르면 구글이 미국 아칸소주 스틸 리버 태양광·배터리 프로젝트의 초기 생산 전력 물량 100%를 구매하기로 합의. 해당 프로젝트는 2029년까지 태양광 발전 1.6GW와 배터리 저장용량 2GWh를 공급할 예정이며, 연간 31만5천 가구 이상에 전력을 공급할 수 있는 규모. 전체 개발이 완료될 경우 태양광 발전 용량은 2.5GW, 에너지저장장치 용량은 2.9GWh로 확대될 예정. 퍼스트솔라가 미국 내에서 생산된 태양광 패널을 공급하며, 배터리는 LG의 피닉스 공장에서 생산된 제품이 사용될 예정. 이번 계약은 가상 전력구매계약(VPPA) 방식으로 체결됐으며, 구글은 데이터센터 전력 사용 증가에 대응하기 위해 재생에너지 확보를 추진 중.

무능의 극치를 보여 주네요

주식 시황. 오전 급락, 오후 대반격 나온 이유. 트럼프발 중동 악재. 또 TACO? 금리와 유가, 금통위 영향은. 개인 투자자들 온갖 물량 다 털렸다. 앞으로 이틀간 중요한 일정 방송 요약 오전 급락, 오후 대반격 나온 이유. 트럼프발 해협 봉쇄 악재. 또 TACO? 금리와 유가, 금통위 영향은. 삼성전자, SK하이닉스 추가 상승 가능성은 개인 투자자들 온갖 물량 다 털렸다. 기관, 외국인 모두 '하나만' 집중 매수했다 앞으로 이틀간 중요한 일정 정리 https://youtu.be/yisUiFSOdGE

참 일찍도 소집 하네

'레버리지 ETF' 논란에 당국 부랴부랴 대책…증권사 CEO 소집 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4424765

대한민국에도 AMPC가 도입됩니다. 감격적이네요. 태양광, 배터리는 유력하고, 풍력, 그린수소 등으로 확산될 수도 있습니다 국내 적자 기업들에 대한 지원이 어떻게 진행될지에 따라 효과는 더 극대화될수 있습니다

[하반기 경제] 국내생산세액공제 도입…해외공급망 투자 확대 태양광을 시작으로 에너지안보와 관련된 산업에 생산세액공제가 도입됩니다.국내 생산·판매량에 생산단위별 적정 단가를 곱해 산출한 금액을 법인세나 소득세에서 공제하는 방식이다. 생산 초기 결손으로 세액공제 혜택을 받기 어려운 기업에 대해서는 국내 생산을 유도할 수 있는 별도 지원 방안을 검토할 예정이다. 해외 제품보다 원가 경쟁력이 떨어지는 고위험 경제안보품목에는 국내 생산 기반을 유지할 수 있도록 내년 상반기까지 국내생산보조금을 지속해 지급한다. 100GW 재생에너지 설치도 조기 달성 목표 https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260714013900016

삼전, 하닉 레버리지& 인버스 ETF 로 홀짝 게임 -> 상승이냐 하락이냐 50대 50대 확률로 베팅 -> 홀짝과 다를게 없음 -> 이 게임에 흥미를 잃어야 시장이 정상화 될 둣 -> 거래대금이 3분의 1로 줄어야. ....

개인 역대급 매도

✅ [단독]삼성에피스 SC 특허 ‘휴온스·알테오젠’ 못넘어...‘진보성·신규성’ 부족 판단 https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006329984?rc=N&ntype=RANKING&sid=101

✅ 개인 코스피 투매분을 기관과 외인이 받는 중

[두산퓨얼셀(336260.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업&ESG 한병화 ☎02)368-6171] ★ 미국 데이터센터 전력 공급 업체로 재평가될 것 ☞ 4분기부터 미국 데이터센터향 PAFC 공급 시작 예상 - 두산퓨얼셀의 미국 데이터센터향 PAFC 공급이 올 4분기 20MW를 시작으로 본격화될 것으로 예상 - 내년 1분기말부터는 공급 물량이 크게 증가할 것으로 판단 - 미국 고객사들의 숫자도 최근 3개까지 확대되면서 초도 물량 약 300MW에 추가 옵션 공급하는 계약이 진행되고 있는 것으로 파악 - 미국 데이터센터 사업자들의 전력확보가 난항을 겪으면서 가장 빠르게 공급을 할 수 있는 전원인 연료전지가 기술 타입을 가리지 않고 선호되는 국면으로 진입 ☞ 생산능력 증설 불가피 - 동사의 PAFC 생산능력은 275MW까지 증가하였으나, 국내 물량이 줄어들면서 라인을 축소한 상태 - 올 초 이후 미국 고객들의 공급 의사가 급증하면서 생산 라인을 확대하는 작업을 하고 있는 것으로 파악 - 연간 생산능력을 2교대 기준 330MW까지 늘릴 것으로 판단 - 추가 옵션 계약까지 확정 계약으로 변경되면 PAFC 라인은 더 확대될 수 있어 - SOFC도 올 해 해외 수주가 확정될 것으로 판단, 내년 생산을 해서 수율을 확인한 뒤 계약 상황 확인하고 증설할 수 있어 ☞ 올 해를 기점으로 국내 연료전지 시장에서 탈피하고 미국으로 진입 - 두산퓨얼셀의 지난해 실적이 큰 폭 적자를 기록한 이유는 국내 연료전지 시장의 낮은 단가와 초기 공급 모델의 교체 비용 때문. 이와 같은 상황은 올 해에도 동일한 상태 - 2026년 동사의 별도 기준 매출과 영업손익은 각각 4,919억원, -984억원으로 예상(2분기 매출액, 영업손익은 430억원, -454억원 예상) - 과거 추정치 대비 영업손실 폭이 커질 것으로 예상되는데, 이는 국내 사업 부문의 잠재손실을 올 해 안에 대부분 인식하는 방향으로 회계 처리가 될 가능성이 높기 때문 - 확정되면 내년부터 미국발 매출 증가로 인한 턴어라운드 가시성이 더 높아질 것으로 판단 ☞ Bloom Energy의 부침이 두산퓨얼셀에게는 기회 요인 - 최근 Bloom Energy의 주가가 약세를 보이는 가장 큰 원인은 스택에 사용되는 Scandium이라는 희토류를 중국이 대부분 정련하고 있다는 일부의 주장 때문 - 데이터센터 사업자들 입장에서는 연료전지를 SOFC 한 타입의 기술에만 의존하는 것에 경각심을 갖게 되는 계기 - 동사의 PAFC에 대한 구매 의사가 크게 늘어나는 분기점이 될 수 있어 - 목표주가는 2027년 매출액 기준 PSR 5.6배 수준, 해외 비교업체들은 평균 PSR 7배 ☞ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 80,000원으로 하향 ▶보고서 링크: https://vo.la/Zak7uha *본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.