참새선생의 주식공부방

증권(Overweight): 7월 Monthly Check 자료: https://bit.ly/3U8nCXP □ 7/31 누적 단일종목 레버리지 ETF 거래비중은 외국인 39%, 개인 36% 기록 7월 KRX 증권지수는 13.1% 하락했으나, KOSPI 수익률을 7.4%p 상회. 단일종목 레버리지 ETF 출시 이후 시장 변동성이 급격히 확대되면서 KOSPI와 KOSDAQ은 각각 20.6%, 22.6% 하락, 증권주 역시 이러한 사장 환경의 영향을 받으며 부진한 주가 흐름 시현 7/31 누적 기준 단일종목 레버리지 ETF의 거래비중은 외국인 39%, 개인 36%, 기관 25% 기록, 특히 외국인 비중은 7/20 일시적으로 49%까지 확대되기도. 물론 최근 시장 변동성을 외국계 HFT계의 국내 DMA 서비스 접근 확대만으로 설명하기는 어렵. 다만 국내 주식시장의 외국인 거래비중이 통상 24~28% 수준임을 감안하면, 단일종목 레버리지 ETF 거래에서 나타난 상대적으로 높은 외국인 거래비중은 외국계 알고리즘 및 HFT 자금 영향이 일부 반영되었을 가능성 시사 향후 시장 변동성은 점진적으로 완화될 가능성이 높다고 판단. 금융당국은 단일종목 레버리지 ETF 과열을 완화하기 위해 7/31부터 기본예탁금을 기존 1,000만원에서 3,000만원으로 상향했으며, 계좌별 투자한도(20%) 도입도 추진 중. 이에 따라 과도한 레버리지 거래가 일부 제한되면서 최근 확대된 시장 변동성도 점차 안정될 전망 □ 7월 국내증시 일평균 거래대금 66.3조원(MoM -33.3%) 기록 7월 국내증시 일평균 거래대금은 66.3조원(MoM -33.3%)으로 전월대비 감소했으나, 1분기(67.8조원)와는 유사한 수준. 특히 7/31에는 KOSPI와 KOSDAQ이 동반 급등하면서 일간 거래대금은 92조원까지 재차 확대 7월 ETF 일평균 거래대금은 33.3조원(MoM -12.6%)으로 전월대비 감소했으나, 1분기(17.8조원)대비로는 여전히 높은 수준. 수급 측면에서는 개인이 8.8조원, 외국인이 1.3조원 순매수 7/30 고객예탁금과 신용공여잔고는 각각 104.7조원(MoM -14.0%), 58.0조원(MoM -7.7%) 기록. 고객예탁금은 이달 초 이후에도 100조원 초반 수준이 유지되는 중 7월 해외주식 거래규모는 506억달러(MoM -27.0%), 순매수대금은 46억달러 기록. 6월 SpaceX 상장에 따른 기저효과로 거래규모는 전월대비 감소했으나, 순매수대금은 올해 1월(48억달러) 이후 두 번째로 높은 수준. 7월 순매수 상위종목은 SOXL(38억달러), SK하이닉스 ADR(8.4억달러), 알파벳(3.6억달러). 6월 SpaceX 순매수대금이 약 19억달러였음을 감안하면, 7월에는 미국 증시 조정을 매수 기회로 활용한 투자자들의 매수세가 크게 유입. 한편 국고채 3년물과 10년물 금리는 각각 3.76%, 4.26%로 전월대비 6bp, 17bp 상승 (컴플라이언스 승인을 득함)

뉴욕 증시는 이틀 연속 동반 상승했습니다. 다우지수는 0.53% 오른 52,485.03, S&P500은 0.70% 상승한 7,489.72, 나스닥은 1.00% 뛴 25,373.85에 마감했습니다. 주간으로도 3대 지수가 모두 1% 넘게 올랐지만 공포탐욕지수는 42로 여전히 공포 영역에 머물렀습니다. 실적을 통해 AI 투자 수익화 가능성을 보여준 빅테크로 매수세가 집중됐지만, 장기금리 상승이 시장 전체의 위험선호 확산을 제약했습니다. 섹터와 종목 흐름은 하이퍼스케일러 강세와 반도체 숨 고르기가 대비됐습니다. 아마존이 AWS 매출 37% 증가에 힘입어 15.32% 폭등하면서 임의소비재가 6.07% 급등했고, 알파벳 6.73%, 메타 3%대 상승으로 통신서비스도 4.6% 올랐습니다. 마이크로소프트도 3.02% 상승했습니다. 반면 애플은 공급망 제약과 중국·서비스 부문 우려로 7.35% 급락했고, 반도체에서는 엔비디아가 2.93% 올랐지만 마이크론 -5.90%, AMD -1.90%, 인텔 -1.02%로 전일 급등 이후 차익실현이 나타났습니다. 기술주는 0.54% 하락했고 소재는 2.71% 밀렸으며, 금융·헬스케어·부동산·유틸리티 등 금리 민감 업종도 약세였습니다. 채권시장에서는 긴축 우려가 한층 강해졌습니다. 10년물 국채금리는 8.1bp 오른 4.744%, 2년물은 6.0bp 상승한 4.289%, 30년물은 6.8bp 오른 5.275%를 기록하며 베어 스티프닝이 이어졌습니다. 30년물은 2007년 이후 최고 수준입니다. FOMC에서 금리 인상을 주장했던 3명의 위원이 인플레이션 대응 필요성을 재차 강조한 데다 2분기 고용비용지수가 예상보다 높은 0.9%를 기록하면서 9월 25bp 인상 확률은 65.1%까지 상승했습니다. 외환시장에서 달러인덱스는 99.939로 사실상 보합에 머물렀습니다. 미 국채금리 급등은 달러 강세 요인이었지만 미국 당국의 엔화시장 개입 가능성이 부각되면서 달러엔은 159.18엔으로 하락했습니다. 엔화 매수가 금리 상승에 따른 달러 강세 압력을 상쇄한 셈입니다. 국제유가는 중동 확전 우려로 상승했습니다. WTI는 1.29% 오른 배럴당 84.67달러, 브렌트유는 1.22% 상승한 90.12달러에 마감했습니다. 미국과 이스라엘이 이란의 에너지 기반시설을 공격할 수 있다는 보도와 호르무즈 해협 긴장이 공급 차질 우려를 다시 자극했습니다.

블룸버그 “한국개미들 Lee 욕하며 코스피 떠난다…레버리지 대책도 뒷북”

블룸버그 통신은 2일 역대급 변동성에 큰 손실을 입은 개인 투자자들 사이에서는 “한국 주식시장은 주식시장이 아니라 카지노에 가깝다”는 비판과 함께 증시 이탈 조짐마저 감돌고 있다고 보도함.

https://n.news.naver.com/article/009/0005715438

└ 주말사이 추가 패시브 외국인 유입 시그널 🔥 지난주 금요일 이란전쟁 이후 큰 폭의 첫 좌수 증가가 발생한데 이어 이번 주말사이 추가 좌수 증가 발생 국내증시 향방에 대한 수급 설명력은 여전히 기관이 역대급으로 확대되며 압도적이지만, 펀더먼털에 반응하는 외국인 패시브가 전쟁 이후 처음으로 연일 강하게 유입되고 있다는 점은 매우 고무적 이번 좌수의 증가 폭 또한 1.1%로 통상적인 변화율이 소숫점인 것에 비해 매우 강한 강도 🫡

[조선 Weekly/다올투자증권 조선/기계/방산 최광식 ☎️2184-2308] ★ 다올 선박: LNG선 수요 550척으로 상향, KDDX 출발 ⚓ 주시 뉴스 ▶ 선가, 실적, 캐파 △ 신조선가지수 소수점 상승. 탱커 중고선가 VLCC 급등, 수에즈와 MR 하락 ▲ Adnoc L&S VLCC, 원유 수출 지원 위해 VLCC 6척 긴급 매입 ▶ 그린쉽: N/A ▶ LNG ▲ GTT는 LNG선 신조 수요 전망 기존 450척에서 550척으로 상향 △ Cheniere의 Corpus Christ T7 FERC 승인 △ Venture Global LNG, CP2 액화설비 공급계약 발주 △ QatarEnergy, Q-Flex 손상 사건 3주 만에 호르무즈 해협 LNG선 운항 재개 ▶ 가스선: N/A ▶ 컨테이너 ▽ 노르웨이 선주, 중국 신생 조선사에 1,300-TEU 6척 발주 ▶ 탱커 ▲ HD현대중공업, 그리스 Stealth Maritime로부터 MR 2척 수주 ▲ 대한조선, 튀르키예 Ditas Shipping으로부터 수에즈막스 탱커 2척 수주 ▽ 팬오션, 중국에 VLCC 2척 추가 발주 ▶ 해양/디펜스/바람 ▲ 한화오션 KDDX 상세설계 및 선도 함 건조 8,379억원 수주. 2032년 선도함 전력화 ▲ Eni, 2030년까지 CAGR +4% 생산 성장률 달성을 위해 54개 프로젝트 추진 ▽ 미국-중국 조선업 견제 실패 중 < ☞ https://bit.ly/DOS833 > * 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS

금융당국 '증시 긴급조치권' 도입…레버리지 ETF 정조준 https://n.news.naver.com/article/015/0005316395 - 2일 업계에 따르면 금융위원회와 금융감독원은 이 같은 내용을 담은 자본시장법 개정안을 준비 중 - 시장 불안이나 투자자 보호가 필요한 경우 별도의 상품 변경 절차 없이 단일종목 레버리지 ETF의 배율을 한시적으로 하향 조정할 수 있는 '증시 긴급조치권' 도입 - 코스콤 CHECK 분석 결과, 지난달 31일 단일종목 레버리지 ETF 16종의 거래대금은 코스피 전체 거래대금의 6.4%로 집계돼 7월 평균(33.8%) 대비 5분의 1 수준으로 감소

■ 7월 넷째주 실적발표 일정 8/3(월) : 현대제철, 8/4(화) : 팔란티어, 에코프로, 에코프로머티, 카카오페이, 한화, 삼성증권 8/5(수) : AMD, 스페이스X, DB하이텍, SK가스, 카카오게임즈, 카카오뱅크, SK텔레콤, 에이피알, 에스엠, 넷마블, LS에코에너지, 현대백화점 8/6(목) : 샌디스크, 카카오, LIG디펜스앤에어로스페이스, 엘앤에프, 고려아연, LG유플러스, 8/7(금) : 네이버, 씨에스윈드, 한전기술, 롯데케미칼, CGV, 산일전기,

✔️국내 실적 전망 (코스피 26F OP YoY +225% 예상) 💬3Q26F OP 추정치: 277조원으로 QoQ +20.9% (추정치 변화 1개월 +1.0%, 1주전대비 -0.3%) 💬올해 OP 전망치: 975조원 (1개월 +1.9%, 1주전대비 +0.7%) ✔️국내 대형주/업종/종목 리비전 상하위(3Q26F OP 기준) 👍 상향: 삼성전기/셀트리온/삼성SDI/LS ELECTRIC/HD한국조선해양/LG전자 🥲 하향: LG에너지솔루션/두산에너빌리티/POSCO홀딩스/한국전력/삼성중공업 👍3Q26F OP 상향 업종: 항공, 해운, 가전, 정유, 기술하드웨어, 조선, 증권, 화학 🥲3Q26F OP 하향 업종: 2차전지, 철강, 게임, 유틸리티, 기계, 호텔레저, 방송엔터 👍3Q26F OP 상향 주요 종목: 삼성SDI/HMM/SK이노베이션/대한항공/삼성전기/한화오션/LG전자/대한전선/NH투자증권/키움증권/HD한국조선해양/두산/삼성E&A/삼성증권/LS ELECTRIC/HD건설기계/대우건설/대덕전자/에이피알/포스코퓨처엠/S-Oil/카카오페이/셀트리온/LG이노텍/미래에셋증권/신한지주/한국금융지주/우리금융지주/삼성전자/HD현대/포스코인터내셔널/SK바이오팜/아모레퍼시픽/KB금융/기아/LS/한화에어로스페이스/원익IPS/이수페타시스/한미반도체/하이브/카카오/고려아연/삼성물산/LIG디펜스앤에어로스페이스/코웨이/삼양식품/현대글로비스/한화/HD현대중공업/SK텔레콤/LG화학 ✔️ 국내 수급 특징 (지난주 기준) 💬외국인: 지난주 금요일 외인 반도체만 +6조원 순매수(코스피 +5.6조원) 코스피 -1.7조원, 코스닥 +6,700억원 순매수 상위: 방산, 해운, 유통, 증권, 기술하드웨어 순매도 상위: 통신, 가전, 은행, 건강관리장비 💬연기금: 저점 매수 액션, 반도체에 특히 강한 매수 관찰 X 코스피 +9,200억원, 코스닥 -230억원 순매수 상위: 상호미디어, 통신, 정유, 내구소비재 순매도 상위: 전기장비, 유통, 증권, 기술하드웨어 ✔️ 금주 주요 일정 💬8.3 (월) 경제지표: 미국 7월 ISM 제조업 PMI / 중국 7월 차이신 제조업 PMI (오전 10:45 KST) 실적발표: Caterpillar(CAT) 장 전 💬8.4 (화) 경제지표: 미국 6월 JOLTS 구인건수 / 미국 6월 공장주문 실적발표: Uber(UBER) 장 마감 후 / Airbnb(ABNB) 장 마감 후 💬8.5 (수) ⭐⭐ 경제지표: 미국 7월 ISM 서비스업 PMI / 미국 7월 ADP 민간고용 (오전 8:15 ET) 실적발표: Qualcomm(QCOM) 장 마감 후 — 데이터센터 $150억 목표(비핸드셋 사업) 진행 현황이 핵심 / Walt Disney(DIS) 장 전 💬8.6 (목) 경제지표: 미국 주간 신규 실업수당 청구건수 / Q2 노동생산성 예비치 실적발표: Booking Holdings(BKNG) 장 마감 후 💬8.7 (금) ⭐⭐⭐ 금주 최대 이벤트 경제지표: 미국 7월 NFP · 실업률 · 시간당임금 (오전 8:30 ET) — FOMC(7/29) 9-3 분열 직후 첫 고용 데이터. 6월 +5.7만 쇼크 이후 7월 회복 여부가 9월 FOMC 경로 결정 ✔️다음 주 이후 주요 이벤트 💬8.12 (수): 미국 7월 CPI — 이란 재충돌 기간 유가 반영 첫 CPI. 헤드라인 4%대 재진입 여부 💬8.15 (토): 🇰🇷 광복절 → 8.17(월) 대체공휴일 한국 증시 휴장 ✔️ 퀀트 총평 💬지난 주 금요일 VIX -6.4%, SOX +0.1%, US 10yr Trea. +6bp 등 전체적으로는 상위 12% 수준의 위험선호 💬"AI 클라우드 수요가 공급을 초과한다"는 사실이 Microsoft·Amazon·Apple 세 곳에서 동시에 강하게 확인되며 시장의 바닥을 형성하는데 큰 역할했던 한 주 💬Microsoft가 "Azure 수요>공급"을 선언하고, Amazon이 AWS 18분기 최고 성장률을 기록하며, Apple이 "메모리 100년 가뭄"를 언급, 이 세 발언의 조합은 코스피를 -43.9% 폭락에서 +17.9% 금요일 반등 야기(+ 레오폴드 펀드 로스컷 완료) 💬FOMC의 워시는 "2% 타깃, 소프트 타깃 없다"며 30년물을 2007년 이후 최고(5.21%)까지 끌어올려, 미-이란 전쟁 우려로 비트코인 주말간 하락폭은 오히려 기존대비 더 높은 수준으로 상승 💬금주 8/7 NFP — 6월 +5.7만 쇼크 이후 고용 부진 지속으로 연준 동결 가능성이 높아지며 성장주에 추가 모멘텀 가능성. 8/27 Nvidia 어닝이 AI 슈퍼사이클의 최종 확인 분기점. 💬AI 기업의 이례적 어닝서프라이즈와 반도체 공매도 커버링 지속과 정부의 시장 안정화 대책(레버리지 ETF 거래대금 급감 및 증안펀드 등의 언급), MSCI EM 대비 KOREA 비중 언더웨이트 심화와 동시에 장초반 외인 순매수 가능성 등은 한국 시장 추가 반등세 가능성 높다는 판단

[미군, 패트리어트 재고 절반 소진…납기는 2~4년 걸린다] • 중동 분쟁 장기화로 패트리어트·사드 요격탄 등 핵심 방공 무기 초기 재고의 절반 소진 • 토마호크 및 함대공 미사일 재고도 3분의 1 감소해 유럽사령관이 구축함 추가 배치 요청 • 계약 후 무기 인도까지 2~4년 소요되어 동맹국 제조 역량을 활용한 공급망 결합 시급 ❗️ 미국 방산 생산 능력 한계로 2~4년 전력 공백 우려되며 동맹국 방산 공급망의 중요성 증대 출처: [글로벌이코노믹] URL: http://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/08/202608020842189227fbbec65dfb_1 ───────────────────── 📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS 🎴 패트리어트 새로이 살 수가 없다…리그의 사이클은 길것이다. 다음은 화나에어로의 L-SAM도 덧붙는다

[속보]트럼프 “이란 공격 취소”…‘신속한 합의’ 조건부 제시 https://www.sedaily.com/article/20074715 프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal) 투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com

검찰동우회 “형소법 개정 입법 독재…대통령 거부권 행사해야” https://www.sedaily.com/article/20074718 프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal) 투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com

미들 이스트 스펙테이터: 미국이 카타르를 통해 이란에 막판 평화 제안을 전달했으며, 이란은 현재 이를 검토하고 있다. (이란 친화 채널에서 나온 내용인거 같고 아직 주요 뉴스에서 확인은 안된 내용인듯 합니다)