참새선생의 주식공부방

#LG에너지솔루션 #엘앤에프 #SKC #SK이노베이션

📮[메리츠증권 이차전지/석유화학 노우호] 2026.11.13 (금) [2027 Outlook 18] 이차전지/정유·석유화학: Blame Game 자료 URL: https://han.gl/cCEbO [이차전지_Resilience] -2026년 ESS로 반전을 모색한 국내 배터리 업계, 2027년 미국•EU 생산거점별 정책 변동성에 대응능력 필요 -2026.11월 미국 민주당 상/하원 압승으로 마무리된 Blue Tsunami→ 향후 민주당 주도의 Anti-Trump 정책 발의 확인 -미국 정부의 공급망 탈중국화 비율 강화로 LFP 등 중국 지배력이 높았던 배터리 셀/소재 병목현상은 한국 기업에 수혜로 가능 -2026년 하반기 리튬 가격 약 -55% 하락→ 2027년 리튬 수급 건전성 확보 중, 리튬 생산원가는 13.5~15.0$/kg 전망 -2027년 Key-words: BEV 판매량 +8.0% YoY, ESS +34% YoY, 배터리 수요 +16.1% YoY -공급망 정책 및 DC에 기반한 ESS 수요 등 긍정적 대외변수 여전. 단, 연간 컨센서스에 원재료 가격 하락 반영 이전 -향후 주목해야할 배터리 분야: 전고체(황화리튬) 및 실리콘 음극재(비상장)→ 소디움 이온 전지로 확장 -최선호주 LG에너지솔루션, 엘앤에프, SKC, 이수스페셜티케미컬 [정유/석유화학_Hope and Despair] -2027년 국제유가 등 원자재 가격 전망의 핵심 전제는 지정학 Risk 지속력 여부 -2026년 연중 변동성이 확대된 국제유가 역시 미국 Vs. 이란, 러-우 간 종전 협의 진전에 따라 하락폭 달라질 전망 -단, 종전 협상은 외교적 수사에 그칠 전망. 2027년 지정학 Risk 상수화 불가피→ 고유가 고착화, 에너지 인플레 대응필요 -사우디 Aramco를 비롯한 주요 Oil Major들의 전망: 제품 등 공급망 정상화 예상 시점은 2027년 연말→ 2028년으로 이동 -정제제품 희소성 프리미엄 유지 전망: 낮아진 시장 재고 Data, 수요 Re-stocking 발생 가능성 높기에 정유업 긍정적 판단 -2027년 글로벌 Oil E&P 및 Service분야 해양시추 투자 재개 주목할 필요: 경제성 확보 등 개연성 충분해져 -반면, 국내 석유화학은 2027년 구조재편 3년차 돌입: 기업간간 설비 통합 및 감축 이후 고부가 제품으로 포트폴리오 전환 -최선호주 SK이노베이션과 한화솔루션 *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

✅[황산해 마켓 BEAT] 앤트로픽에 지워진 매크로와 엔비디아 부담 ▶️한국 증시 Review: 더딘 회복까지 저지하는 휴먼 리스크 (KOSPI +5.59% KOSDAQ +8.11%) 주간 상승률은 컸으나 내용은 저점 확인과 되돌림이 교차한 주간. 전주 금요일 블루웨이브 충격으로 5,000선 부근까지 밀린 코스피는 9일 장중 4990pt선까지 하락하며 2월 이후 최저치를 기록했으나, 10~11일 반등하며 5,300pt선까지 회복. 블루웨이브 충격 이후 낙폭과대 인식 작용하며 반등이 나타난 모습으로 중간선거 이후 데이터센터 규제와 투자 지연을 경계하던 시장은 코어위브의 실적 안도, 중동 사태 및 유가 안정 등을 반영. 다만 12일에는 젠슨 황 CEO를 둘러싼 사생활 논란과 해임 가능성이 거론되며 상승분을 일부 반납 수급 측면에서는 외국인이 10일을 기점으로 7거래일 연속 순매도세를 끝내고 3거래일 연속 순매수를 기록. 업종별로는 충격이 컸던 반도체(+10.5%)와 기계(+9.2%)가 반등을 주도. 반면 필수소비재(-5.5%), 증권(-4.6%), 자동차(-3.4%) 등 일부 소비 및 금융 업종은 약세를 보이며 KOSPI 26개 업종 중 12개가 하락. 지수 반등폭에 비해 업종 확산은 제한적이었으며, 고베타 업종 중심의 되돌림 성격을 재확인. KOSDAQ은 반도체(+21.3%)와 IT하드웨어(+16.5%)를 중심으로 대부분 업종이 상승하며 반등 강도가 더 컸음 글로벌과 비교하면 주간 반등폭(S&P500 +2.9%, 나스닥 +3.2%)은 한국이 컸으나, 중간선거 직후인 11/4 대비로는 미국이 -1% 내외인 반면 KOSPI는 -6.0%로 회복이 더딤. 더해 엔비디아가 시장 리스크의 중심에 선 만큼, 반도체 안에서는 대만 증시 대비 한국, SK하이닉스 대비 삼성전자가 견조한 양상을 확인 ▶️한국 증시 Preview: 앤트로픽에 지워진 매크로와 엔비디아 부담 (주간 밴드: KOSPI 4,800~5,600pt) 현재 시장에 남아있는 블루웨이브, 매파적 연준, 젠슨 황 리스크는 결국 AI 속도조절 논란으로 수렴하는 이슈. 블루웨이브는 데이터센터 규제와 투자 지연 우려를, 연준의 추가 긴축 경계는 자금조달 부담을 높이고 있으며, 엔비디아의 경영 불확실성은 수출통제 논의까지 자극. 다음주 엔비디아 실적과 앤트로픽 상장은 견조한 이익과 수요를 확인하며 낙폭과대 인식을 강화할 수 있음. 다만 장기적인 AI 투자 환경의 압박까지 해소하기는 어려울 전망. 이에 단기 반등 참여와 추세적 비중 확대를 구분하는 접근 유지 코어위브의 자금 확보 기대가 반등의 계기가 됐듯, 당장은 AI 수요나 인프라 투자 규모보다 투자를 지속할 재원과 현금 회수에 대한 신뢰가 중요. 그런 점에서 앤트로픽 상장은 AI 랩의 재원 조달 능력을 공개시장이 처음 검증하는 자리로, 엔비디아와 매크로가 남긴 의문을 함께 짊어진 이벤트. 다만 추세 회복은 매크로 압박이 완화되는 변곡점을 확인한 이후가 될 것이라는 판단. 이번 주 반등이 고베타 업종 중심의 되돌림이었고 매크로 환경도 여전히 제약적인 만큼, 추격 매수보다는 저점 재확인 과정에서의 분할 접근이 유효함. 반도체 안에서도 엔비디아발 노이즈에 대한 민감도를 기준으로 선별할 필요. 더해 반등 국면에서 반도체 대형주 대비 소부장 및 코스닥의 반등폭이 크다는 점, 하락 국면에서 바이오, 통신, 필수소비재의 방어적 기능이 작동한다는 점을 고려하면 반도체 외의 영역으로 포트폴리오 확장 유효할 시점 주간 주요 Issue Preview: 엔비디아, 앤트로픽, 연준 URL: https://vo.la/XYFZw50

#엔비디아 굉장히 선방하며 마감 빠른 퇴임 속도만큼 반등도 빨랐다...⚡️

엔비디아 전 CEO 젠슨 황, 세 번째 불륜 연루…로이터 통신 보도 로이터 통신이 인용한 두 소식통에 따르면, 엔비디아(NVDA)의 전 CEO 젠슨 황이 회사 직원과 불륜 관계를 맺었던 것으로 드러났습니다. 이번 폭로는 앞서 보도된 엔비디아 헬스케어 부사장 킴벌리 파월과 미국 정보기관이 간첩 혐의로 수사 중인 중국인 임원 앨리스 황 간의 불륜 의혹에 이은 것입니다. 앞서 발생한 스캔들로 인해 황 CEO는 11월 12일 사임한 것으로 알려졌습니다. 엔비디아는 논평을 거부했으며, 황 CEO와 이사회는 로이터의 문의에 응답하지 않았습니다. ...

야간선물 +0.37% 내일 국장 좀 회복이 많이 되었으면 좋겠습니다.

[SpaceX, 미 두 지역에 740억달러 데이터센터 계획] Bloomberg 보도에 따르면 SpaceX가 텍사스와 애리조나에 총 740억달러 규모의 슈퍼컴퓨팅 시설 2곳을 계획 Reuters의 별도 보도에 따르면 텍사스 스타베이스 사업은 240억달러, 애리조나 코치스 카운티 사업은 약 500억달러. 두 사업 모두 승인 절차가 남아 있어 계획 투자액과 확정 발주액은 구분이 필요 계획이 진행되면 두 지역의 전력 공급과 계통접속 수요로 이어질 가능성. 전력 규모와 설비 발주 내용은 확인되지 않아 특정 전력기기 기업의 수주로 연결하기는 어려운 단계로 판단 애리조나 특별사용승인 공청회·결정과 텍사스 감면·개발협약 심의가 12월 9일 예정. 승인 결과와 전력 조달 계획이 다음 체크포인트 원문 · bloomberg.com

🎯 11월 12일 (목) 미국증시 마감 & 주요주 · 다⁠우⁠(⁠-⁠0⁠.⁠3⁠6⁠%⁠)/​나⁠스⁠닥⁠(⁠-⁠0⁠.⁠3⁠9⁠%⁠)/​S⁠&⁠P⁠5⁠0⁠0⁠(⁠-⁠0⁠.⁠3⁠5⁠%⁠)/​필⁠반⁠(⁠-⁠0⁠.⁠5⁠4⁠%⁠) · 애플(-0.15%), MS(+0.34%), 엔비디아(-4.39%), 테슬라(+1.77%), 인텔(-1.89%), AMD(+5.68%), 알파벳A(+1.89%), SK하이닉스 ADR(-3.07%), 마이크론(-1.08%), 샌디스크(-3.96%), 메타(-0.68%), 아마존(+0.44%), TSMC(-1.66%), 브로드컴(+5.85%), 퀄컴(+0.25%), 오라클(-0.53%), 팔란티어(-0.38%), 일라이릴리(-0.35%), 뉴스케일파워(-7.45%), 루멘텀(-3.21%), 블룸에너지(-3.08%), GE버노바(+1.60%), 코인베이스(-4.19%), 스페이스X(+0.24%), 아이온큐(-9.07%) 🔍 지엘리서치

11월 13일 시황. 젠슨 황 사임. 유가 상승에 매물 ◎ 해외 증시 엔비디아, 유가와 금리 상승에 3대 지수 하락 에너지, 커뮤니-서비스 2업종만 상승 소재, 산업재, 테크 등 8업종은 하락 모든 관심이 젠슨 황의 사생활 문제에 집중 결국 젠슨 황은 사임하고 CFO가 임시 CEO로 2013년에 합류한 콜레트 크레스 지명 과거 시스코, MS, TI 등에서 CFO 등으로 활약 엔비디아 주식 444만주 보유한 대주주임 사임 후에도 세 번째 사생활 문제까지 터짐 또 다른 직원과 불륜 관계였다는 보도 스파이 의혹 앨리스는 화웨이 거래처 지분 보유 일단 불확실성은 일부 해소되었다는 평가 장초반 -13%까지 급락 출발했다 낙폭은 만회 물론 젠슨 황 사임 자체는 약세 요인 분석 우세 딥워터. 창업자 이끌다 공백시 -20% 조정 시포트. 퇴진시 -20% 이상도. 다만 단기 충격 댄 아이브스, 황 있으면 300달러, 없으면 225달러 다만 결국 엔비디아는 AI 혁명 핵심이 될 것 번스타인, 오펜하이머, 에버코어 등 의견 하향 레이몬드 제임스. CEO 문제 펀더멘털과 무관 뛰어난 CEO나 엔비디아 강해. 강력 매수 유지 미즈호. 업계 내 확고한 관계, 계약 구축한 상태 퇴진해도 몇 년간은 변하지 않을 것 프리덤 캐피털. 불확실성 해소. 주식 사고 있어 CFO 뛰어난 인물. 운영에 전혀 차질 없을 것 DA. 견고한 승계시 실질적, 장기적 영향 없어 댄 나일즈. AI 관련 증시 호황 아직 정점 아니야 AI 에이전트 초기로 이용 확대되면 모멘텀 강해져 AI 지출 축소 가능성은 경계해야. 최근 강제 매도 발생. 이번 일로 청소 매도 나갈 듯 10월 6일 이 후 엔비디아는 시총 -2조달러 감소 메타, 브로드컴, 테슬라 합산 보다 큰 수치 반면 반사이익 가능성 제기되는 종목들은 상승 윌리엄블레어, AMD 엔비디아 리더쉽 공백 수혜 내년 매출 80% 이상 성장 전망. Outperform 상향 CPU, GPU 모두 생산하는 AMD 주가 6% 가량 급등 AI 칩 설계하는 브로드컴, 자체 칩 개발 알파벳도 강세 마이크론, SK하이닉스 등 협력사들은 약세 블룸에너지 등 일부 전력 관련주들도 매물 AI 전력 수요 관련 불확실성으로 해석 한편 중국 기업들 엔비디아 칩 확보 서둘고 있다고 강한 규제 가능성에 용량 확보 및 비축 시도 중 트럼프, 협상 필요없다 발언에 유가, 금리 상승 이란과 합의할 필요없고 이미 오래전 지나갔다고 민주당이 운영하는 도시의 부패에 집중해야 한다고 이란의 해안 도시가 공격 받았다는 보도도 나옴 군사적 충돌 우려에 유가 자극. 금리도 동반 상승 이 날 연준 인사들도 대부분 인플레 우려 지적 네비우스 예상 상회한 실적 공개 매출 571% 급증한 9.8억달러. 예상 90.8억달러 26회계 매출 30~34억달러로 예상 33.5억달러 미달 내년 매출 120~130억달러 전망. 예상치 121억달러 26년 자본 지출 270억달러. 예상 200~250억달러 27회계 자본 지출 400~450억달러. 선급금과 자금 조달로 75~85% 충당 가능 과도한 지출이 더 부각되며 주가는 급락 슈퍼 마이크로. AI 장비 중국 밀반입 의혹에 급락 모더나, 신약 개발 위한 대규모 투자에 하락 번스타인. 애플 AI 주식 위험 대피소 종목 데이터센터 투자 같은 지출 거의 없어. 380달러 앤트로픽은 18일 공모가 공개, 19일 거래 시작 엔비디아가 100억달러 투자한 점도 주목 받는 결국 AI 관련주에 있어 다음주 중요한 주간 엔비디아 실적과 앤트로픽 IPO가 이어짐 한편 이 날 개인투자자 엔비디아 주식 오픈런 역대 장초반 매수 주문으로는 사상 최대였다고 ◎ 주요 지표 달러인덱스 103.1 (+0.25%) 국제유가 88.74 (+2.55%) 변동성지수 18.7 (+7.2) 10년물 금리 5.12% MSCI 한국지수 -1.66% 야간선물 +0.78% ◎ 전망과 전략 AI 관련 호재와 가쉽성 악재가 반복되는 중 젠슨 황 문제는 단기적으로는 변동성 요인 이전 CEO들 영향력과 다른 차원의 영향력 시총 4조 달러. 주도 업종인 AI 문제 젠슨 황의 상징성도 이전 CEO들과 다름 엔비디아 실적, AI 산업 문제로 확대는 안 될 듯 우리 증시 영향도 일시적 수준에 그칠 전망 전일 외국인의 움직임도 일단은 제한적 반응 단기 상승 후 매물 소화하는 수준으로 움직임 이전 같은 연속 급락 가능성은 낮아 반등, 매물 소화 반복하며 주도주 추리는 과정 다만 증시 자금 유입은 아직 제한적 예탁금, 기관 움직임상 매수 여력은 한계 종목별 차별적 움직임 가능성이 높은 시기 기존 주도주군. 기관 매수 누적 종목군 지속 체크

지금 마이크론 CEO 슬슬 식은땀ㅋㅋ

🔹트럼프 대통령, 젠슨 황 후임으로 Apple 팀 쿡 추천 » 트럼프 대통령은 젠슨 황 NVIDIA CEO의 사임과 관련해 그가 훌륭한 역할을 수행했다고 평가 » 젠슨 황의 자리를 대신할 유일한 인물로 Apple의 팀 쿡을 지목. “전설이 또 다른 전설을 대체한다”며 후임으로 추천 » NVIDIA는 젠슨 황의 사임 이후 콜레트 크레스 CFO를 임시 CEO로 선임하고, 정식 후임자를 물색 중. 팀 쿡에 대한 트럼프 대통령의 언급은 개인적인 추천 🔹트럼프 대통령의 Truth Social 훌륭한 일을 해낸 NVIDIA CEO 젠슨 황이 사임한 지금, 그의 자리를 대신할 사람은 단 한 명뿐입니다. 바로 Apple의 팀 쿡입니다. 전설이 또 다른 전설을 대체합니다! 도널드 J. 트럼프 대통령

NVDA -5% 그러나 148불에서 164불까지 상승했는데 바닥에서 10% 정도 오른 것임.

AVGO 브로드컴 +4.8% Nvidia 의존도를 줄이려는 움직임에서 수혜를 받을 수 있다고 생각하고 오르는 것 아닌가 싶습니다. (브로드컴은 Anthropic에 $1B 투자 —> 커스텀 AI칩 고객 관계 강화)

젠슨 황의 아내 '로리 황'

트럼프 리딩방 필수

트럼프 대통령이 8월 21일 100만 달러 규모의 엔비디아 주식 매각을 신고한 후 주가가 -30% 급락했다.

>>젠슨 황을 잃은 엔비디아는 어떻게 될까? (중국언론) •엔비디아가 젠슨 황 없이도 엔비디아일 수 있는지가 핵심임. 황의 역할은 매우 크지만, 엔비디아의 경쟁력은 30년 넘게 GPU에 집중해온 기술 축적과 CUDA 생태계, 연구·개발 및 경영진 체계가 함께 만든 결과임. 현재 AI 산업의 방향과 엔비디아의 제품 로드맵도 이미 수년 앞까지 정해져 있어 황이 떠난다고 사업 자체가 사라지는 것은 아님. •엔비디아는 애초에 황 개인에게만 의존하는 회사도 아님. 수석과학자 Bill Dally, CTO Michael Kagan, CUDA를 만든 Ian Buck 등 핵심 기술진과 4만 명 이상의 직원이 있고, 애플·마이크로소프트·아마존·TSMC 등도 창업자 이후 더 큰 기업으로 성장한 사례. 황의 지분도 3.58%에 불과하고 슈퍼 의결권도 없어 본질적으로는 전문경영인 체제 •다만 엔비디아의 조직 구조는 황에게 상당히 의존해왔음. COO가 없고 많은 고위 임원이 황에게 직접 보고하는 수평적 구조로 의사결정 속도가 매우 빠르다는 장점이 있었음. 반면 황이 빠지면 이를 대신할 명확한 2인자가 없다는 문제가 발생함. 따라서 황이 떠날 경우 COO를 새로 두고 수십 개의 보고 라인을 정리하는 등 조직 개편이 필요할 가능성 •후임으로는 CFO Colette Kress가 임시 CEO 역할을 맡을 가능성이 가장 높고, 기술 부문에서는 CUDA를 만든 Ian Buck 등이 거론됨. Kress는 2013년부터 CFO를 맡아왔고 주요 고객과 월가에 익숙해 과도기적인 CEO에 적합하다는 평가임. 이후에는 외부에서 정식 CEO를 영입하고 내부 기술진이 제품과 고객을 안정시키는 방식도 가능함. •산업 영향은 제한적. Microsoft, Meta, Google, Amazon 등이 엔비디아 GPU를 구매하는 이유는 황 개인보다는 AI 투자 확대와 GPU 경쟁력, CUDA 생태계 때문. 따라서 기존 대형 고객들의 주문이 CEO 교체만으로 크게 줄어들 가능성은 낮음. 반면 엔비디아가 투자하며 지원해온 신생 클라우드 업체와 AI 스타트업은 황의 이탈로 투자가 보수적으로 바뀔 경우 상대적으로 영향을 받을 수 있음 •경쟁사 중에서는 Broadcom과 Google이 상대적인 수혜를 받을 수 있음. 특히 엔비디아의 경영 불확실성이 커진 시점에 빅테크의 자체 ASIC 확대가 맞물릴 경우 경쟁사에 기회가 될 수 있음. 반면 TSMC, SK하이닉스, Micron, Foxconn, Quanta 등 공급망 업체의 실적은 CEO 개인보다 엔비디아의 GPU 출하량과 고객들의 AI 데이터센터 투자에 좌우되기 때문에 직접적인 영향은 제한적 •결국 황의 가장 큰 가치는 특정 기술을 직접 발명했다기보다 전략·조직·기술·공급망을 동시에 보고 빠르게 의사결정하는 능력에 있음. 다만 AI 하드웨어의 세대교체 자체는 수요 증가와 물리적 한계가 만들어내는 것이어서 황이 떠난다고 기술 발전이 멈추는 것은 아님. •결론적으로 엔비디아는 황이 떠나도 사업 기반 자체가 크게 흔들릴 가능성은 낮음. 가장 큰 변화는 경영 방식과 의사결정 속도이며, 결국 핵심은 새로운 경영진이 황의 리더십 공백을 얼마나 빠르게 메우느냐에 달려 있음 >失去黄仁勋，英伟达会怎样？ https://wallstreetcn.com/articles/3785823#from=ios

하나더있음 진짜ㅈ될듯

더 이상 바람피울 일 없다는 엔비디아 낙폭 축소 중