유안타증권 리서치센터

유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/29)_4 ■ 화장품/유통 이승은(02-3770-5588) ▶글로벌 화장품 기업 주가 - 상승: Shiseido +0.2%, KOSE +0.1% - 하락: Shanghai Jahwa -2.0%, Proya -1.7%, LVMH -1.4% ▶글로벌 유통 기업 주가 - 상승: Shopify +2.1%, Coupang +2.1%, Target +1.3% - 하락: Aeon -0.9%, Walmart -0.5%, Seven&i Hodings -0.4% ▶News & Data '매출 5조'까지 넘보는 CJ올리브영…연일 "웰컴 투 코리아" - link: https://buly.kr/9BTb4Rh 가입 안할래야 안할수 없게 만드는 K유통 멤버십 - link: https://buly.kr/GkqBFZ7 3개 분기째 적자 늪 ‘허우적’…롯데면세점, 희망퇴직 등 검토 - link: https://buly.kr/1GHUvnJ 세포라 옆 K뷰티 전용몰... 미국 오프라인 진출하는 K뷰티 - link: https://buly.kr/1GHUvpE 中企 수출 선봉장 ‘K뷰티’ - link: https://buly.kr/GZvQGps ■ 제약/바이오 하현수(02-3770-2688) ▶글로벌 제약/바이오 기업 주가 - 상승: Alnylam +1.6%, Eli lilly +0.1% - 하락: Moderna -8.0%, Lonza -3.4%, Gilead Sciences -2.6% ▶News & Data 머크社 바이오 원부자재 대전 공장 기공식…4300억 투자 - link: https://m.site.naver.com/1o4tg 대웅의 UDCA 레시피 확대… '대웅바이오 구하기'일까 - link: https://m.site.naver.com/1o4tn K제약바이오 글로벌 암 학회 출격…차세대 항암제 도전장 - link: https://m.site.naver.com/1o4tq AstraZeneca-Daiichi's Enhertu follow-up Dato-DXd unable to prove overall survival benefit in phase 3 - link: https://m.site.naver.com/1o4ts J&J scoops up another atopic dermatitis antibody in $1.25B Numab rights deal - link: https://m.site.naver.com/1o4tz 유안타 리서치센터 기업분석팀 채널 https://t.me/yuantaresearch 유안타 리서치센터 투자전략팀 채널 https://t.me/yuantais 유안타 티레이더 인포 채널 www.myasset.com/tradarinfo 유안타 리서치센터 카카오톡 채널 http://pf.kakao.com/_yVbxeK

유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/29)_3 ■ 통신/지주 이승웅(02-3770-5597) ▶글로벌 통신 기업 주가 - 상승: Vodafone Group +0.8% - 하락: AT&T -1.3%, Verizon -1.0%, Deutsche Telekom -0.2% ▶News & Data LGU+ / 아이들나라, 스마트TV 전용 앱 출시 - link: https://tinyurl.com/2cybxcaa SKB / 6월부터 IPTV 출동비 인상 - link: https://tinyurl.com/2u96tfyh 해외 / T-Mobile, US셀룰러 사업권 및 주파수 사용권 44억달러에 인수 - link: https://tinyurl.com/yzzdtsju 지주 / UAE 대통령, 재계총수와 간담회 - link: https://tinyurl.com/27cetreh 밸류업 / 이복현,증시 밸류업하려면 금투세 폐지·지배구조 개선 관건 - link: https://tinyurl.com/2ftawtrs SK / 6월 확대경영회의에서 제약·바이오 사업조정 예상 - link: https://tinyurl.com/29w6xsjq 한화 / 영국 INEOS와 미국 저탄소 암모니아시설 구축 협력 - link: https://tinyurl.com/5848ssbv 스페이스X / 후발 경쟁사 진입 막으려 로켓발사 가격 낮게 측정 + 다른 발사 업체 계약 제한 조항 - link: https://tinyurl.com/ntffnnyx ■ 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596) ▶글로벌 인터넷/게임 기업 주가 - 상승: Paypal +0.9%, Google +0.8%, Amazon +0.8% - 하락: EA -2.2%, Salesforce -0.9%, Baidu -0.5% ▶News & Data 대세가 된 숏폼…SOOP VOD 절반이 '자체 콘텐츠' - link: https://zrr.kr/DJjf 배틀그라운드도 확률 조작?…공정위, 크래프톤·컴투스 현장조사 - link: https://zrr.kr/rqP5 넥슨의 글로벌 프로젝트 ‘카잔’, 독창적 스토리 전개 ‘눈길’ - link: https://zrr.kr/hWgY 카카오모빌리티, 사우디 데이터인공지능청과 기술 협력 논의 - link: https://zrr.kr/58fv ■ 미디어/엔터 이환욱(02-3770-5590) ▶글로벌 미디어/엔터 기업 주가 - 상승: WPP +0.9%, AMC +0.8%, Spotify +0.7% - 하락: WMG -2.6%, Omnicom -2.0% ▶News & Data 한한령 해제 기대…엔터업계 이른 축포 경계 - link: https://zrr.kr/6CV0 베이비몬스터, 'SHEESH' 스포티파이 1억 스트리밍…'BATTER UP'이어 두 번째 - link: https://zrr.kr/W1WJ 에스파→세븐틴, 뮤직비디오에 AI 활용...시대 발맞춰 가는 가요계 - link: https://zrr.kr/2r3G 세븐틴, 스케일이 다르다… 7월 고척돔 팬미팅 개최 - link: https://zrr.kr/hjeo

유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/29)_2 ■ 화학/정유 황규원(02-3770-5607) ▶글로벌 기업 주가 - 상승: ExxonMobil +1.3%, Sinopec +1.2%, DuPont +1.2% - 하락: BASF -1.1% ■ 철강/금속/자동차 이현수(02-3770-5718) ▶글로벌 철강/금속 기업 주가 - 상승: U.S. Steel +2.5%, China Steel +1.3%, JFE Holdings +0.4% - 하락: Nucor -1.7%, Nippon Steel -0.2%, ArcelorMittal -0.2% ▶글로벌 자동차 기업 주가 - 상승: Volkswagen +2.4%, NIO +1.4%, Honda +0.2% - 하락: GM -2.3%, Tesla -1.4%, BYD -0.5% ▶News & Data 현대차, 인도법인 상장 속도…IPO 자문사 선정 - link: https://buly.kr/GkqB5Lb 현대차 선택한 애플카 '브레인'…이제 '제네시스' 만든다 - link: https://buly.kr/9XJ71u7 캐스퍼 후속차종 시급한데 … 현대차 노조는 결사반대 - link: https://buly.kr/Edr5Tds 40년간 내연차 배우던 中, 미래차는 가르친다 - link: https://buly.kr/9iDs0pU 글로벌 자동차 등대공장 중 59%는 중국…한국은 0곳 - link: https://buly.kr/9iDs0qS ■ 건설/건자재 장윤석(02-3770-5583) ▶글로벌 건설 기업 주가 - 상승: TechnipFMC +1.7%, Technicas +0.6%, Fluor +0.6% - 하락: Saipem -0.4%

유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/29)_1 ■ 반도체 백길현(02-3770-5635) ▶글로벌 반도체 기업 주가 - 상승: AMD +3.2%, Micron +2.5%, Western Digital +1.8% - 하락: ASE -0.9%, TSMC -0.5%, TEL -0.4% ▶News & Data ‘반도체 굴기’ 中, 64조원 쏟아붓는다 - link: https://zrr.kr/Y5nL SMIC에 반도체 장비 팔다 걸린 어플라이드... 美 정부 소환에 대중 수출 타격 우려 - link: https://zrr.kr/5ohn 하반기 링 오르는 갤럭시링…디지털헬스 생태계 판 키운다 - link: https://zrr.kr/1Yjl 소프트뱅크 "AI사업 강화…최소 90억 달러 투자" - link: https://zrr.kr/qmxI Apple's China iPhone shipments up 52% as rebound gains steam - link: https://zrr.kr/aNd2 ■ 이차전지/전기전자 이안나(02-3770-5599) ▶글로벌 기업 주가 - 상승: Panasonic +0.8%, Sumitomo +0.7% - 하락: Baoan -1.9%, Ningbo Shanshan -1.8%, CATL -1.1% ▶글로벌 전자부품 기업 주가 - 상승: Electrolux +2.6%, Yageo +0.3%, Whirlpool +0.3% - 하락: Skyworks -0.9%, Walsin -0.4%, Murata -0.2% ▶News & Data "美보수, 전기차 싫어해"…전기차 판매 뜻밖 난관 - link: https://naver.me/GkkYW1Vv ‘포스코 회장 도전’ 권영수, LG엔솔 상근고문으로 - link: https://naver.me/Gedfy9sJ S&P, LG화학·엔솔 등급 전망 '부정적' 하향 - link: https://naver.me/5GhgJpPl SK온, 유일로보틱스에 367억원 지분 투자…“로봇 협력 확대” - link: https://naver.me/xkIKz8k0 엘앤에프, 中CNGR와 모로코서 협력…LFP 전구체 확보 - link: https://naver.me/xlCS7CeF 에코앤드림, 성일하이텍과 배터리 공급망 구축 '맞손' - link: https://naver.me/FgSg9Qii LG엔솔, 호주서 태양광 배터리 리콜로 제품 개선 불구 여전히 4천여 가정 위험 소지 - link: https://zrr.kr/TiBM Volkswagen aims to debut new affordable electric vehicles in 2027 with prices around $22,000 - link: https://zrr.kr/u0KB

[유안타증권 반도체 백길현] ■ 원익QnC (074600 KQ): 2025년 본업 연간 영업이익 1000억원으로 사상 최대 실적 기록할 것 ▶ 2분기 예상 영업이익 353억원 - 동사 2분기 예상 매출액과 영업이익은 각각 2,216억원(YoY +9%, QoQ +2%), 353억원(OPM 16%, YoY +26%, QoQ +8%)으로 추정. 1)국내 메모리반도체 고객들의 가동률 회복 및 Migration 투자, 2)해외 T사 중심의 물량 회복 강도가 예상대비 높다는 점을 고려하면 쿼츠/세정 실적 성장에 대한 가시성은 높아질 것으로 전망하기 때문. - 참고로 동사는 반도체 Downcycle에서도 2023년 연간 Capex를 1,800억원 수준 집행하며 쿼츠중심의 선제적인 Capa를 확보한 바. 2025년 해당 부문의 예상 매출액이 4,000억원을 육박하고, '모멘티브외' 본업부문의 연간 영업이익이 1,000억원(OPM 17%)에 달할 것으로 전망된다는 점에 주목해야 한다는 판단임. ▶투자의견 BUY, TP 5만원으로 커버리지 개시 - 동사의 2024/2025년 연결기준 연간 영업이익은 각각 1,507억원(OPM 16%, YoY +82%), 1,950억원(OPM 19%, YoY +29%)으로 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망. - 쿼츠부문 2024/2025년 연간 영업이익은 각각 492억원(OPM 15%, YoY +97%), 781억원(OPM 19%, YoY +59%)으로 전사 실적 성장을 견인할 것. 1)2H24 대만법인 주력 고객사의 가동률 회복 및 4nm 이하 선단공정향 신규 아이템 진입을 기대하며, 2)특히 2025~2026년 메모리반도체 Capex 재개가 본격화될 것으로 전망하는 가운데, 전공정 투자 모멘텀이 강화될 것으로 예상된다는 점이 동사 실적에 긍정적. - 세정부문의 전사 영업이익 기여도는 2025년 기준 15%로 확대될 것. 인텔/삼성전자를 포함한 북미 Foundry Capex 확대에 따른 수혜 때문. 2022년말 인수한 동사 Deposition Technology 실적 회복세가 감지되고 있으며, 2H24 지나면서 보다 본격화될 것. @자료링크: https://url.kr/xmuit9

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유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/28)_4 ■ 화장품/유통 이승은(02-3770-5588) ▶글로벌 화장품 기업 주가 - 상승: Proya +3.6%, Shanghai Jahwa +1.6%, LVMH +0.8% - 하락: Shiseido -1.0% ▶글로벌 유통 기업 주가 - 상승: Aeon +0.9%, Seven&i Hodings +0.5% ▶News & Data 이젠 마트도 새벽배송 … 서초구, 영업시간 족쇄 첫 해제 - link: https://buly.kr/9t8cSrW 올리브영 이달 중순 일본 법인 설립... 미국·중국 진출도 준비 - link: https://buly.kr/7QK0jTj 무료 멤버십 '진심' 통했다 홈플러스회원 1천만명 돌파 - link: https://buly.kr/8pe4a1E 한중 관계 풀리나...면세·호텔·화장품 기대감 '쑥' - link: https://buly.kr/uRyRL2 ■ 제약/바이오 하현수(02-3770-2688) ▶글로벌 제약/바이오 기업 주가 - 하락: Lonza -0.5% ▶News & Data 한미家 상속세 부담에 오버행 불안 증폭 - link: https://m.site.naver.com/1nZJ0 신약 첫째 낳은 제약사, 둘째 입양하는 이유 - link: https://m.site.naver.com/1nZJ2 한올바이오파마, 美 신약 기술 도입…“역노화 치료제로 영역 확대” - link: https://m.site.naver.com/1nZJ6 유안타 리서치센터 기업분석팀 채널 https://t.me/yuantaresearch 유안타 리서치센터 투자전략팀 채널 https://t.me/yuantais 유안타 티레이더 인포 채널 www.myasset.com/tradarinfo 유안타 리서치센터 카카오톡 채널 http://pf.kakao.com/_yVbxeK

유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/28)_3 ■ 통신/지주 이승웅(02-3770-5597) ▶글로벌 통신 기업 주가 - 전일 증시 휴장 ▶News & Data LG유플러스 / 회사채로 방파제 구축 - link: https://tinyurl.com/47m4jtj2 스테이지엑스 / 과기부, 스테이지엑스에 자본금 납입계획 입증자료 제출 요청 - link: https://tinyurl.com/2a8cn5n7 SK / SK E&S를 중심으로 수소사업 포트폴리오 조정 - link: https://tinyurl.com/2y2bswa4 SK / SK 주요 경영진 31명, 그룹 주요 계열사 이사회 합류 - link: https://tinyurl.com/2cjkug8f 우주 / 스페이스X, 이르면 6/5 스타십 4차 발사 - link: https://tinyurl.com/285zeof4 한화에어로 / 한화에비에이션 신규 브랜드 출원 - link: https://tinyurl.com/29zyfb3v 한화에어로 / 국방장관, 내달 루마니아行, '1.4조' 수주 지원 - link: https://tinyurl.com/mpk5uhp3 한화시스템 / 첫 공모 회사채 발행서 조단위 주문 확보 - link: https://tinyurl.com/47xvtfff ■ 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596) ▶글로벌 인터넷/게임 기업 주가 - 상승: Tencent +0.1% ▶News & Data 라인사태 일단 소강국면, 그러나…"연내 네이버 지분 조정 가능성 높다" - link: https://zrr.kr/E6xX 네카오·애플·아마존·소니 日 웹툰시장 격돌 - link: https://zrr.kr/E24a "30% 수수료 못낸다"…콘솔 게임사, 양대 앱 마켓에 '도전장' - link: https://zrr.kr/bf3J ■ 미디어/엔터 이환욱(02-3770-5590) ▶글로벌 미디어/엔터 기업 주가 - 전일 증시 휴장 ▶News & Data 하이브, SM엔터 손절…지분 일부 블록딜 - link: https://zrr.kr/mld6 中 빗장 풀리나 … 엔터주 반등 콧노래 - link: https://zrr.kr/flaF 투어스의 여름도 계획대로…새 앨범은 '서머 비트!' - link: https://zrr.kr/To9I '글로벌 루키' VCHA, 美 매거진 틴 보그 화보 공개 - link: https://zrr.kr/4JSj

유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/28)_2 ■ 화학/정유 황규원(02-3770-5607) ▶글로벌 기업 주가 - 상승: Sinopec +1.4%, BASF +1.1%, Formosa Plastics +0.3% - 하락: LUKoil -1.9% ■ 철강/금속/자동차 이현수(02-3770-5718) ▶글로벌 철강/금속 기업 주가 - 상승: Nippon Steel +1.9%, JFE Holdings +1.4%, Baoshan +1.2% - 하락: China Steel -0.4% ▶글로벌 자동차 기업 주가 - 상승: Toyota +1.7%, Volkswagen +1.6%, Honda +0.6% - 하락: BYD -0.5% ▶News & Data 현대차, 빅테크 3개사 손잡고…구글맵보다 정밀한 지도 만든다 - link: https://buly.kr/AEy8QdG "정년 연장·금요일 4시간만 근무"… 車·조선 노조 ‘하투’ 예고 - link: https://buly.kr/8ItndiN 전기차 성장 불씨 살리자…생산ㆍ수출 현장 분주 - link: https://buly.kr/4Ql83og 국산차, 올해 첫 '1000억달러 수출탑' 찍는다 - link: https://buly.kr/1GHUZp1 中서 고전하는 제네시스, 관세로 또 타격받나 - link: https://buly.kr/E76oBOg ■ 건설/건자재 장윤석(02-3770-5583) ▶글로벌 건설 기업 주가 - 상승: Technicas +4.2%, Saipem +3.6%, JGC +0.6% - 하락: Chiyoda -1.3%