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🤖 티로보틱스, 진공로봇 회복·휴머노이드 상용화로 실적 턴어라운드 본격화-SK證
📢 6월 25일 리포트 발간 기업, 장중 +8%대 강세 📈
✅진공로봇 출하 정상화로 실적 턴어라운드가 시작된다
· 티로보틱스는 1분기 고객사 투자 공백으로 부진했으나 3분기부터 BOE 등 중화권 패널업체향 출하가 급증하고 있다
· 올해 진공로봇 매출은 전년比 25.8% 증가한 424억원으로 2023~2025년 평균(300억원대)을 상회할 전망이다
· 3분기 영업이익 17억원으로 6분기만의 흑자전환이 예상된다
✅포드에너지 ESS·AMR 신사업이 외형성장을 견인한다
· 티로보틱스는 포드에너지를 신규 고객사로 확보해 9월까지 누적수주 186억원을 기록했다
· AMR 매출은 전년比 133.3% 증가한 98억원으로 진공로봇보다 빠르게 성장하고 있다
· 올해 연결 매출은 전년比 41.8% 증가한 621억원으로 전망된다
✅휴머노이드·새만금 클러스터가 중장기 공급 확대 기반을 마련한다
· 티로보틱스는 자체 개발 휴머노이드 TR-WORKS를 정부 지원 '카이로스' 실증플랫폼에서 테스트 중이며 내년 공급을 계획하고 있다
· 전북 새만금에는 현대차그룹이 로봇 제조·부품 클러스터를 포함한 AI 산업 거점을 조성 중이다
· 신규 ESS 고객·휴머노이드 공급·에이아이로보틱스 고객 확대를 반영해 2027년 매출은 전년比 58.1% 증가한 983억원, 영업이익은 흑자전환 후 71억원으로 전망된다
https://n.news.naver.com/article/008/0005417754?sid=101
🔍 지엘리서치
| 2 | 🧬 '렉라자-리브리반트' 병용 써보니…"가장 강력한 폐암 핵심 전략"
오늘(9/23) 메디파나뉴스가 국립암센터 안병철 교수와 아주대병원 김태환 교수의 인터뷰를 통해 렉라자(레이저티닙)+리브리반트(아미반타맙) 병용요법의 국내 임상 현장 경험을 다뤘습니다. 국내 병용요법 사용 사례가 아직 많지 않은 상황에서 실제 처방 경험을 가진 의료진의 육성 평가라는 점에서 참고할 만한 내용이 많습니다. 인터뷰 핵심 내용을 주요 포인트별로 정리해봅니다.
1) MARIPOSA 병용요법, 국내 임상 현장의 실제 반응
- 두 교수는 국내에서 렉라자+리브리반트 병용요법을 비교적 많이 사용해온 의료진으로 꼽힙니다.
- 안병철 교수는 약 30명의 환자를 치료한 경험에서 단 1명만 비교적 빠르게 질병이 진행했다고 밝혔습니다.
- 김태환 교수 역시 MARIPOSA 기반 병용요법으로 초기 치료에 실패한 사례는 경험하지 못했다고 전했습니다.
- 두 교수는 병용요법이 항암화학요법을 병용하지 않는 chemo-free 전략이라는 점에서, 기존 단독요법 대비 더 깊고 강한 종양 반응을 보인다고 평가했습니다.
2) 관건은 MARIPOSA 연구의 장기 생존(OS) 데이터
- 안 교수는 OS 데이터 발표가 계속 미뤄지는 이유로, 병용군에서 사망 이벤트가 상대적으로 적기 때문일 가능성을 추측했습니다.
- 그는 생존기간이 기존 치료 대비 6~7개월 이상 연장되는 결과가 확인된다면 병용요법 사용이 확실히 늘어날 것이라고 전망했습니다.
- 김 교수는 한국 환자가 치료를 비교적 장기간 유지하는 경향이 있어, 아시아 환자에서 글로벌 결과보다 더 긴 생존 데이터가 나올 가능성을 제기했습니다.
3) 부작용, 초기 3~4개월 집중 관리로 대응 가능한 영역에 진입
- 아미반타맙의 피부 부작용은 초기 임상시험 당시 관리가 쉽지 않았으나, 이후 예방적 관리를 통해 부작용을 최대 3분의 1 수준까지 낮출 수 있다는 연구 결과가 나오고 있습니다.
- 혈전 위험에 대응해 비급여로 약 3개월간 예방적 항응고제를 사용하고 있으며, 피부 부작용은 초기 3개월, 혈전은 약 4개월까지 특히 주의 깊게 관리한다고 밝혔습니다.
- 부작용이 심할 경우 아미반타맙을 일시 중단한 뒤 렉라자 단독으로 치료를 유지하다, 증상이 호전되면 재개하는 방식으로 대응하는 사례도 적지 않다고 전했습니다.
- 향후 피하주사(SC) 제형이 국내 도입되면 주입관련 반응뿐 아니라 피부 부작용까지 동반 감소하는 효과가 확인되고 있어, 처방 편의성과 부작용 부담 모두 개선될 것으로 기대했습니다.
4) 처방 확대의 남은 변수는 급여 환경
- 안 교수는 병용요법이 아직 국내에서 폭넓게 사용되는 단계는 아니며, 비용 부담이 처방을 제한하는 요인 중 하나라고 밝혔습니다.
- 지난해 5월부터 병용요법에 부분급여가 적용되면서, 환자에게 치료 옵션을 설명하기가 이전보다 수월해졌다고 평가했습니다.
- 반면 글로벌 현장에서는 상대적으로 오래 쓰인 FLAURA2 전략이 여전히 더 널리 활용되고 있으며, 리브리반트의 복잡한 투여 일정과 비용 부담이 병용요법 확산의 제약 요인으로 남아있다고 설명했습니다.
정리하면)
1. 렉라자+리브리반트 병용요법은 국내 임상 현장에서 이미 강력한 종양 반응과 낮은 초기 치료 실패율로 확인되고 있으며, 부작용도 초기 3~4개월 집중관리와 SC 제형 도입으로 대응 가능한 영역에 들어오고 있습니다.
2. 관건은 향후 발표될 MARIPOSA 연구의 OS 데이터와 급여 환경 개선 여부로, 두 조건이 충족될수록 국내 처방 확대 속도가 빨라질 가능성이 높습니다.
유한양행이 개발한 국산 3세대 EGFR TKI가 글로벌 표준 병용전략의 한 축으로 자리잡아가는 과정 자체가, 국내 바이오텍 성과로서도 눈여겨볼 지점입니다.
https://www.medipana.com/news/articleView.html?idxno=418169
🔍 지엘리서치 | 149 |
| 3 |  🧠 마이크로소프트, AI ‘슈퍼앱’ 출시에 맞춰 코파일럿 최대 50% 할인
→ The Information은 소식통을 인용해, 마이크로소프트가 코딩 도구와 AI 에이전트 기능을 통합한 코파일럿 ‘슈퍼앱’ 출시에 맞춰 이르면 10월부터 기업 고객 대상 구독료를 최대 50% 할인할 계획이라고 보도
- 구독 고객을 늘리는 동시에 앱 사용량에 따른 추가 매출을 확대하려는 전략
- 1,000개 이상 라이선스 구매 시 약 30%, 1만 개 이상 구매 시 최대 50% 할인
- 해당 할인은 일부 신규 기능 이용 시 별도의 사용량 기반 요금을 부담하는 조건
→ 대 AI 에이전트 치킨게임이 도래했습니다.
- 소비자들은 웃고 있습니다...
🔗 The Information 🔍 지엘리서치 | 225 |
| 4 | 🧬 온코닉, ‘자큐보’ 주사제형 中 3상 첫 환자 투여…100만달러 마일스톤 추가
✅적응증·제형 확대가 온코닉테라퓨틱스 마일스톤 수익으로 이어진다
· 리브존제약이 자스타프라잔 주사제(소화성 궤양 출혈 적응증) 중국 임상3상 이달 첫 환자 투여 개시
· 온코닉테라퓨틱스, 주사제 임상 개시에 따라 개발 마일스톤 100만달러(약 13억5000만원) 리브존 측에 추가 청구
· 2023년 기술이전 계약(총 1721억원) 체결 후 계약금 200억원, 작년 8월 임상3상 완료·NMPA 신청 시 70억원 확보
✅중국 GERD 품목허가 여부가 상업화 핵심 변수로 남아있다
· 자스타프라잔 경구제(미란성 위식도역류질환), 작년 8월 NMPA 품목허가 신청 후 현재 심사 중
· H. pylori 제균요법은 올해 5월 중국 임상3상 개시, 소화성 궤양 출혈은 이번에 임상 착수
· 리브존제약, 연차보고서에서 경구·주사 듀얼 제형 전략으로 적응증·제형 동시 확대 제시
✅리브존제약의 소화기 유통망이 6조원 규모 중국 시장 공략을 뒷받침한다
· 중국 위식도역류질환 치료제 시장 4조~6조원 추산, 글로벌 40조원 중 최대 단일국가 시장
· 리브존제약, 중국 소화기 치료제 분야 선도업체로 연간 6000억원 이상 매출 보유
💭 지엘리서치 Comment
· 자스타프라잔은 적응증(GERD·H.pylori·소화성궤양출혈)과 제형(경구·주사)을 단계적으로 확대하면서 기술이전 계약의 가치를 순차적으로 실현하는 구조입니다. 온코닉테라퓨틱스는 NMPA 품목허가 이전에도 임상 진전 단계마다 마일스톤을 확보하고 있어, 상업화 이전에도 현금흐름이 발생하는 계약입니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=28409
🔍 지엘리서치 | 256 |
| 5 |  🎯 9월 23일 (수) 장전 08:15 프리마켓 거래대금 상위 분석
1) SK하이닉스·삼성전자·SK스퀘어 등 반도체 대형주 상승
- 간밤 미국 메모리주 강세 & 반도체 업황 기대 이어지며 대형주에 매수세 유입. 반도체 수급 관련 보도 참고
2) 삼성전기·코리아써키트·심텍 등 AI 부품·기판주 상승
- 삼성전기의 AI 서버용 MLCC 추가 수주 기대 & 코리아써키트의 SoCAMM·ABF 기판 실적 개선 전망으로 관심 지속
3) 노타 상승
- 전일 9/22 퀄컴 NPU에서 로봇 AI를 구동해 로봇팔 작업 속도를 3배 높인 실증 결과 발표 영향
4) 에스투더블유 상승
- 9/10 발표됐던 오픈AI의 사이버보안 협력망 ‘데이브레이크’ 참여 재부각
5) 두산에너빌리티 상승
- 대미 투자금 일부를 미국 원전용 핵심 기자재 선발주에 활용하는 방안 협의 단계로 수급 지속
🔍 지엘리서치 | 298 |
| 6 | JPM의 Ronald Adler(Co-Head of Global High Touch Trading)의 Meta Muse 관련 견해
1. 챗봇에서 에이전트로의 전환
• 에이전트는 챗봇이 밟아온 상업적 진화의 다음 단계로, 앞서 Clawd/Moltbot이나 Hermes Agent에서 시도된 적이 있지만 사용성 면에서 한계가 있었음
• 프롬프트에 응답하는 방식에서 벗어나 훨씬 더 비정형적인 형태로 옮겨가면서, 소비자와의 접점 자체가 탈중개화되고 있음
• Amazon이 Muse를 차단한 것은 자사의 방어적 해자를 지키기 위한, 어찌 보면 예견된 조치였음
• 결국 소비자의 에이전트를 누가 소유하느냐가 수요 퍼널(funnel)의 주인을 결정짓게 될 것이며, 주요 모델과 플랫폼들은 저마다 자체 에이전트를 갖추게 될 전망
2. 킬러앱은 결국 '신뢰'
• 자신의 데이터를 맡기고 일을 제대로 처리해줄 것이라 믿을 수 있는 대상이 누구인지가 관건이며, 이 지점에서 META와 GOOGL이 프론티어 모델들보다 유리한 위치에 있음
• 다만 에이전트 모델을 전적으로 신봉한다면 오히려 GOOGL의 검색 사업에는 악재가 될 수 있다는 점도 염두에 둘 필요가 있음
• 소비자 신뢰도가 가장 높은 AAPL 역시 Siri를 통해 이러한 흐름의 수혜를 입을 수 있다는 점에서 강세론의 근거가 될 만함
3. 칩과 인프라 지형의 변화
• 프론티어 모델은 학습과 추론 양쪽 모두에서 최상급 칩을 필요로 하지만, 에이전트를 활용하면 즉각적인 응답 속도에 대한 요구가 줄어들면서 성능이 낮은 칩이나 CPU로도 충분히 대응할 수 있게 됨
• 그 결과 최고 성능의 모델이나 아키텍처에 굳이 의존하지 않아도 더 나은 소비자 경험을 제공할 수 있게 되는데, 애초에 프론티어 모델은 경계가 없는(unbounded) 과업에서는 취약한 편이기도 함
• 이는 하이퍼스케일러들이 보유한 레거시 CPU·비프론티어 칩셋 쪽으로 가치가 더 쏠린다는 뜻이고, 반대로 뉴클라우드 업체들에는 다소의 역풍으로 작용할 수 있음
4. 메타의 다층적 수익화
• 계층형 구독, 거래 수수료, 광고 등 여러 층위에서 동시에 수익을 창출할 수 있는 구조로 진화하게 됨
• 광고에만 의존해온 일차원적 사업 구조에서 벗어나는 만큼, 밸류에이션 멀티플의 확대로 이어질 가능성이 큼
5. 프론티어 모델에 대해서는 신중한 입장
• 이들 모델이 재귀적 자기개선(RSI)에 가까워지고 있다고 본다면, 모델의 품질과 유용성 향상 속도는 점차 둔화되어 점근선에 가까워질 것
• 그 과정에서 추론 마진 역시 압박을 받을 수 있음
6. 그 밖에 눈여겨봐야 할 리스크
• 여행 예약이나 각종 서비스·상품을 중개해온 의도적 상업 검색 및 애그리게이터 업체들
• 그동안 '마찰(friction)'에 기대어 고객을 붙잡아온 사업 구조들이 재협상 테이블에 오르게 될 것 — 신문·케이블·통신 같은 구독 서비스, 건강보험, 자동차·주택·재산보험, 신용카드 리워드, 상품권, 셀프스토리지, 티켓 재판매, 결제처리업체 등이 주된 격전지가 될 전망. 에이전트가 가격 임계점을 파악하고 시스템 안에 자연스럽게 녹아들 것이며, 음성 기반으로의 확장도 시간문제일 뿐임. 이는 여러 섹터의 EPS에 부담으로 작용하는 동시에, 경제 전반에는 디플레이션 압력으로 이어질 수 있음
• 화면·디바이스 기반 광고 시장
• 소비자 행동이 '인간다움'에서 점차 멀어지면서 벌어질 변화들 — 그 속에서 브랜드가 어떤 운명을 맞을지는 흥미로운 논쟁거리이며, 개인적으로는 밸류에이션 하락 쪽에 무게를 둠. 특히 에이전트가 업무를 처음부터 끝까지 처리할 수 있게 되면 시트 기반 SaaS가 직접적인 타격을 받을 수 있고, 광고 측면에서도 사람의 클릭과 에이전트의 클릭 중 어느 쪽이 더 비싸질지 지켜볼 문제
7. 토큰이라는 개념의 재정의
• 오픈소스든 클로즈드든 토큰을 활용도와 동일시해서는 곤란하며, 오히려 시간의 단위 또는 절약된 시간이라는 관점으로 바라보는 편이 더 타당함
8. 가치는 결국 어디로 흘러가는가
• 핵심은 최적 실행 능력과 자금조달 비용에 있음
• 장기적으로는 컴퓨트 레이어, 어플리케이션 레이어, 그리고 모델 자체(AMZN이나 GOOGL 같은 애그리게이터에 공급자 역할을 하게 될) 세 곳으로 가치가 축적될 전망
9. 그래서 'AI 트레이드'의 실체는 무엇인가
• 에이전트가 늘어난다는 것은 곧 컴퓨트 수요가 늘어난다는 뜻이며, 그 비율은 CPU 쪽으로 조금 더 기울 가능성이 있음
• 메모리, 스토리지, 네트워킹, 오케스트레이션에 대한 수요도 함께 늘면서 GPU 일변도에서 벗어난 다각화가 진행될 것 | 205 |
| 7 | 🎯 9월 23일 오늘의 투자 키워드/9월 22일 종가 기준 거래대금 상위 기준 특징주
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| 10 |  💾 삼성증권: 테라팹 주요 수혜 기업
원문은 삼성증권의 9/22 「Terafab — 반도체 Gigafactory가 온다」 산업 리포트입니다.
→ 테라팹이 초기 인텔의 14A 공정을 활용하는 만큼, 기존 인텔 공급망, 특히 전공정 업체들의 테라팹 초기 수혜 가능성 존재
✅ 인텔 전공정 공급망 주요 기업 & 정보 & 시가총액
🇳🇱 ASML(ASML)_노광 1위, 6,322억달러 (약 885.1조원)
🇺🇸 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)_증착 1위, 3,288억달러
(약 460.3조원)
🇺🇸 램리서치(LRCX)_식각 1위, 3,349억달러 (약 468.9조원)
🇺🇸 KLA(KLAC)_계측 1위, 2,198억달러 (약 307.7조원)
🇯🇵 도쿄일렉트론(8035)_세정·식각 상위 업체, 1,532억달러
(약 214.5조원)
🇳🇱 ASM인터내셔널(ASM)_원자층증착·결정층 성장 장비 선두권, 448억달러 (약 62.7조원)
🇰🇷 HPSP(403870)_고압 수소 어닐링 1위, 32억달러 (약 4.5조원)
🇰🇷 피에스케이(319660)_드라이 스트립 1위, 26억달러 (약 3.6조원)
🇰🇷 파크시스템스(140860)_원자현미경 1위, 13억달러 (약 1.8조원)
🔗 삼성증권 🔍 지엘리서치 | 474 |
| 11 | 🧠 [속보] ChatGPT Sol & Luna 신버전 출시, API 가격도 영구 인하
→ GPT-6 Sol과 Luna가 출시됐습니다. 전반적으로 매우 크게 개선됐을 뿐 아니라, 글쓰기와 전반적인 ‘직접 써보면 알 수 있는’ 품질도 좋아졌습니다.
또한 API 가격을 영구적으로 50% 인하합니다. 이에 따라 두 모델을 훨씬 더 다양한 용도로 활용할 수 있게 됐고, 같은 비용으로 더 많이 사용할 수 있습니다. 구독에서도 마찬가지입니다.
그리고 한 가지 더. 모든 Plus·Pro·Business 사용자 계정에 보관해 둘 수 있는 추가 사용 한도 초기화 혜택을 넣어드립니다. 가봅시다!
→ ChatGPT의 총괄자인 Tibo가 오늘 새벽, Sol & Luna 신버전 출시, API 가격 영구 인하, 추가 한도 초기화 혜택을 발표했습니다.
구독료가 인하된 건 아니지만, API나 추가 한도 혜택 등이 상당히 파격적인데요.
저커버그가 22일 팟캐스트에서 메타 뮤즈의 사실상 무료화를 선언한 이후, 기존 AI 모델들도 이를 의식했다는 게 정설입니다.
🔗 Tibo 🔍 지엘리서치 | 457 |
| 12 |  🎯 9월 23일 (수) DAILY BRIEF LIVE
✅ 미국주식 주요 뉴스
· 뉴욕증시, 美·이란 대면 협상 소식에 혼조 마감…나스닥 0.45%↑
· 메타 ‘뮤즈’ 흥행 속 개인정보 우려…아마존은 접속 차단
· 리치먼드 연은 총재 “인플레 충격 완화에 시간 걸릴 수 있어”
· 이란, 美 군사압박 완화·항구 봉쇄 해제 시 7일 내 호르무즈 재개방 제안
· 로슈 비만치료제, 당뇨병 환자 대상 임상 2상서 체중 15.5% 감소
✅ 국내주식 장전 뉴스
· 코스피, 장중 7,171선 찍고 7,017선 마감…PCB주는 강세
· 삼성전자, 내년 HBM4·HBM4E 생산량 두 배 확대 계획
· 대미투자 1호 텍사스 발전소, 전력구매 확약 미확보…내년 계약 목표
· 김승연 한화 회장, 한화시스템 구미 사업장 방문…국방 AI 강조
· 이수페타시스, 고부가 PCB 수요에 신한투자증권 목표가 상향
✅ 주요 이벤트
- 한국 LS 조회공시 기한(영국 초고압케이블 공장)
- 미국 9월 제조업·서비스업·합성 PMI(예비치)
- 글로벌 OECD 중간 경제전망
📌 미국 AI주 흐름·국내 반도체 수급 / 미국 PMI·국채금리 / 호르무즈 협상 가능성·국제유가 / 대미투자 1호 사업 수익성 체크 필요
🔍 지엘리서치 | 387 |
| 13 |  +1🎯 9월 22일 (화) 가상자산
* 23일 05:21 기준
· 비트코인(-0.83%), 이더리움(-1.81%), USDT(+0.00%), 바이낸스코인(-2.46%), 리플(+3.76%), USDC(-0.00%), 솔라나(-1.10%), 트론(-0.77%)
- 비트코인 & 이더리움 하락, 조정의 성격
🔍 지엘리서치 | 358 |
| 14 |  +1🎯 9월 22일 (화) 미국증시 & 주요주
· 다우(-0.36%)/나스닥(+0.45%)/S&P500(+0.00%)/필반(+2.06%)
· 애플(+0.23%), MS(-0.72%), 엔비디아(+0.66%), 테슬라(+0.98%), 인텔(+1.71%), AMD(+1.34%), 알파벳A(-1.07%), SK하이닉스(+3.45%), 마이크론(+5.00%), 샌디스크(+6.82%), 메타(-0.63%), 아마존(-1.34%), TSMC(+1.54%), 브로드컴(+0.52%), 퀄컴(+2.08%), 오라클(+0.38%), 팔란티어(+1.05%), 일라이릴리(+0.48%), 뉴스케일파워(+1.10%), 루멘텀(-0.92%), 블룸에너지(+1.33%), GE버노바(+0.43%), 코인베이스(+0.01%), 스페이스X(+1.89%), 아이온큐(+0.57%)
- 21일은 CPU주가 주인공이었다면, 22일은 메모리주가 주인공
🔍 지엘리서치 | 391 |
| 15 | 🔫 리투아니아, 22일 핵무기 배치 금지 조항 폐지 추진
→ 우크라이나 뉴스통신사 UNN에 따르면, 9/22 리투아니아 의회는 핵무기 등 대량살상무기 & 외국군 기지 배치를 금지한 헌법 조항의 폐지안을 심의 단계에서 승인했다.
최종 확정까지는 10/6 & 27년 1/12 두 차례 채택 표결이 남아 있으며, 각각 전체 의원 3분의 2 이상 찬성이 필요하다. 실제 핵무기 배치가 결정된 것은 아직 아니다.
→ 22일 리투아니아 의회의 이러한 결정 역시, 러시아의 위협에 대응한 동유럽의 억지력 강화 움직임으로 보입니다.
1) 이 또한 NATO-러시아가 실제 안보 위기를 겪고 있음을 나타내며
2) 방공·미사일 등 방위력 확충 수요가 이어질 것으로 보입니다.
🔗 UNN 🔍 지엘리서치 | 531 |
| 16 | 받) AI 에이전트 시대, 빅테크 주식을 사야 하는 이유
의외로 AI 에이전트가 발전할수록..
아마존 같은 대형 이커머스 플랫폼의 경쟁력은 오히려 더 강해질 수 있다.
이유는 간단하다.
일반적인 LLM은 어떤 상품이 존재하는지, 어떤 제품이 좋은지 설명할 수는 있다.
하지만 실제 쇼핑을 끝까지 대신하려면 훨씬 더 많은 정보가 필요하다.
아마존은 사용자가 무엇을 샀고, 무엇을 반품했고, 무엇을 검색했는지 알고 있다.
어떤 판매자가 믿을 만한지, 어떤 상품을 내일까지 배송할 수 있는지도 안다.
여기에 결제 정보와 오랜 기간 쌓인 구매 이력까지 가지고 있다.
즉.. AI가 상품을 추천하는 단계에서는 모델의 성능이 중요하지만, 실제 거래를 완성하는 단계에서는 데이터와 물류, 결제, 신뢰가 훨씬 중요해진다.
유럽의 무신사인 Zalando 사례도는 이 사례의 근거이다.
100만 명이 넘는 고객이 자신의 신체 치수 데이터를 제공했고, 이를 활용한 사이즈 추천 AI는 사이즈 문제로 인한 반품을 8% 이상 줄였다.
AI Assistant 사용자도 1,000만 명을 넘어섰다.
이런 데이터는 일반적인 AI 모델이 쉽게 따라올 수 없는 자산이다.
고객의 취향과 구매 패턴, 반품 이력, 배송 가능 여부처럼 실제 거래 과정에서 쌓이는 정보가 많을수록 AI의 추천 정확도와 구매 전환율도 함께 높아질 수 있기 때문이다.
결국 앞으로의 AI 쇼핑 전쟁은 누가 더 똑똑한 챗봇을 만드느냐의 싸움이 아닐 가능성이 크다.
진짜 경쟁력은 AI가 추천한 상품을 실제 구매까지 연결할 수 있는 데이터, 신뢰, 결제 시스템, 물류 인프라를 누가 가지고 있느냐에서 갈릴 수 있다.
🔗 Link | 656 |
| 17 | 워뇨띠 거래내역 내 ‘90일 서한’
'워뇨띠'는 거래내역과 함께, 올해 연말까지의 암호화폐·나스닥·코스피 등 여러 시장 전망을 담은 ‘90일 서한’ 텍스트 파일도 공개했습니다.
거래내역 공개 파일 압축을 풀면, 이스터에그처럼 90일 서한 텍스트 파일이 있네요.
워뇨띠 개인의 견해인 만큼, 여러 시장 관점 중 하나로 참고하시면 좋을 듯합니다.
* 암호화폐)
- 상승 예상
- 비트코인 8만 5천 달러는 적정가, 이더리움 & 솔라나는 적정가 대비 약 10% 저평가
- 다만 다른 자산으로 관심 & 자금이 이동할 가능성 경계 중
* 나스닥)
- 고평가지만 상승 신호가 있어 완만한 상승 예상
- 섣부른 숏 진입은 피하는 중
- 재정긴축 & 빅테크 가이던스 하향이 주요 변수
* 코스피)
- 조건부 박스권을 예상
- 장기 보유보다 변동성을 활용한 매매 계획 중
- 과거 대비 초고평가지만 주주환원이 이를 지지
* 반도체)
- 반도체 가격전망 변동성이 커 방향을 예상하지 않을 것
- 변동성을 활용한 매매 계획 중
- 27년 말~28년 초 수요 둔화 & 경쟁사 공급 증가 예상, 삼성전자 & SK하이닉스에 대한 시장 기대가 여전히 높음
* 기타)
- 삼성전자 수백억 원 매수설은 사실이 아님
- 유튜브 & 레퍼럴 & 리딩방 & 매매봇 판매 활동도 하지 않음
↓ 90일 서한 전문)
90일 서한
요약 : 강한 예상이익과 비싼 현재가치의 대결
올해 연말까지의 흐름 예상
1. 전망의 범위
이번 전망의 범위는 암호화폐, 나스닥, 코스피로 좁혀보았습니다. 암호화폐는 비트코인, 이더리움, 솔라나를 중심으로 다룰 것입니다.
나스닥과 코스피 관련 파생상품에서도 일정 수익을 올리긴 하였지만, 도합 20억원 수준이고, 거래를 시작한 지 이제 반년 정도 밖에 안 되었음을 양지해 주시길 바랍니다.
2. 암호화폐 전망
이 글에서 말하는 적정가는 시중에 알려진 여러 지표들을 종합해보고 제가 추정한 값입니다.
비트코인의 경우, 현재가 85k를 적정가로 보고 있습니다.
이더리움과 솔라나의 경우, 현재가는 적정가에 비해 10%정도 낮은 수준으로 보고 있습니다.
하지만 현재 캔들, 거래량, 추세등을 제가 해석한 바로는 강력한 상승 신호를 나타내고 있기에, 비트코인의 경우 지금이 적정 수준이라 판단함에도 불구하고 더 상승 여력이 있으리라 생각합니다.
이더리움과 솔라나 또한 저평가로 판단하고 있는 데다, 비트코인의 상승 신호를 긍정적으로 보고 있기에 상승을 기대합니다.
변수는 "주목도" 입니다. 금리가 낮고 유동성이 풍부한 상황이라면 주목을 받지 않아도 상승여력이 강력하겠지만, 지금같은 고금리 상황에 잠재적 투자자들의 투자여력이 한정적인 상황에서는 상대적 주목도를 저는 중요시 여깁니다.
거기에 맞물려 비트코인은 "영업이익" 이라는 개념이 없기에 가격 형성에 "주목도" 와 보유 수요의 변화가 차지하는 비중이 크다고 생각합니다.
다른 주식이나 투자상품으로 관심과 신규 자금이 이동하고, 현재의 비트코인 상승세가 주목을 덜 받게 된다면, 상승동력을 급격히 잃을 가능성을 경계해야겠습니다.
3. 나스닥 전망
나스닥의 경우, 완만한 상승을 예상합니다. 제가 판단하기에 현재 고평가에 해당하는 구간이지만, 역사적으로 고평가에 해당하는 구간에서 떨어지는 데에는 수 년은 보아야 정확도가 높아왔습니다. 즉, 고평가가 초고평가구간으로 갈 확률도 있고, 실제로 역사가 그래왔다는 뜻입니다. 역사적으로, 고평가를 예상하고 공매도포지션에 진입한 뒤 수익을 얻으려는 사람들은 2~3년에 달하는 기나긴 고통의 시간을 감내해와야 했습니다.
저는 단기 트레이더로서, 이러한 긴 고통을 감내할 자신이 없습니다. 고평가라고 판단하지만 당장의 분석에서는 상승 신호가 보이기에 지수 하락에 베팅하는 포지션을 섣불리 잡기는 꺼려지는 상황입니다.
변수라면 역시 정책 기조입니다. 물가와 금리 측면의 부담은 현재 시장에서 이미 반영을 하고 있다는 생각을 가지고 있습니다. 다만, 미국의 재정정책기조는 현재
"더 큰 성장으로 빚을 희석시키기" 로 보여집니다만, 이것이 언젠가는 한계에 다다르고 결국 긴축에 들어설 시점이 꼭 올 것입니다.
하지만 당장 재정긴축까지의 기미는 보이지 않고 있기에 완만한 상승을 예상하고 있고, 갑작스럽게 예산조정에 들어가는 것 정도를 경계하면 되겠습니다.
또 하나의 변수로는, 엔비디아의 gpu 구매 관련 금융지원과 고객사 지원 계약입니다. 한 마디로 엔비디아가 고객에게 지원을 도와, 고객이 그 것으로 엔비디아의 제품을 사기를 기대하는 것입니다.
저는 엔비디아의 이러한 행보를 매출 과장화에 영향을 줄 것을 우려해 부정적으로 보고 있습니다.
또한 이러한 고평가 구간을 지지하는 가장 큰 변수는 미래 기대실적입니다. 미국 빅테크 가이던스에 대한 예상은 따로 하지 않았으며, 가이던스 하향시 영향이 매우 클 것이다 정도로 해두겠습니다.
다만, 아직 이 시스템을 시행한지 얼마 되지 않아 문제가 터질 위험도 낮다고 판단해 이번 서한에서는 반영하지 않겠습니다.
4. 코스피 전망
코스피는 꽤나 극단적인 상황으로 보입니다.
현재 제가 추산한 코스피는 초고평가 단계입니다. 그러나 이 상황에는 한 가지 변수가 있습니다. 바로 "과거에 비해서" 초고평가라는 점입니다.
바로 전 나스닥의 경우에 이런 말을 붙이지 않은 이유는, 큰 금융시장 변혁이라고 볼 만한 부분이 미미했기 때문입니다. 그러나 현재 코스피의 상황은 다릅니다.
바로 대기업의 친주주 행보입니다. 코스피는 역사를 통틀어 지금 수준의 대규모 자사주 매입과 친주주 행보를 겪어온 적이 없습니다.
즉, 당연히 그러한 것들이 미미했던 과거에 비하면 고평가를 받아야 할 점은 있다고 생각합니다.
그러나 우려할 점이 더 많다는 것도 사실입니다. 삼성전자의 경우 역대최고의 영업이익을 기록했지만 반대로 DX부문은 소폭 적자를 기록했습니다.
DX부문에서의 적자를 기록한것은 이례적인 일로, 이처럼 이익이 반도체에 집중된 상황에서는 반도체 수요가 흔들릴 경우 삼성전자의 예상 영업이익도 극단적으로 크게 흔들릴 가능성이 있다고 생각합니다.
그리고 저는, 현 반도체 수요가 영원하지 않다고 보는 쪽입니다. 대략 2027년 말 ~ 2028년 초부터 수요가 줄어들고 경쟁사의 공급이 많아지는 현상이 나올 것이라 예상합니다.
매우 높은 확률로 말입니다.
그리고 현재 삼성전자와 하이닉스의 시가총액은 그것들을 어느정도 반영하고 있긴 합니다만, 그럼에도 아직 기대치가 너무 높다고 생각합니다.
즉, 이렇게 미래 반도체 가격전망에 크게 흔들리는 상황에서는 장기매수도 매도도 권하지 않겠습니다. 큰 출렁임이 있을 때마다 무릎에 사서 어깨에 파는 것을 반복할 계획입니다.
변수는 대기업의 친주주적 행보가 어디까지 가느냐입니다.
현재의 주주환원이 일시적인지, 장기계획을 바꾼것인지는 누구도 모를 것입니다.
만약 주주환원을 축소하는 행보가 나온다면 코스피는 다시 디스카운트 국면으로 빠질 위험이 언제든지 있다고 생각합니다. 하지만 현재와 같은 주주환원 기조를 이어간다면 이 가격대를 유지하는 것도 기대해볼 만 합니다.
또한 정부의 정책변화도 중요하겠습니다만, 통화정책에서의 더 강력한 긴축이나 재정정책의 더 강력한 완화신호는 아직 보이지 않기에 이 부분은 반영하지 않았습니다.
맺음말
전쟁이나 도발등의 상황은 예상을 할 수 없는 영역이므로 제외했습니다.
이 글을 쓴 의도는, 제 중장기 판단을 기록하고, 나중에 실제 시장 흐름과 비교해보기 위함입니다.
저는 트레이딩을 해오며 중장기 전망을 바탕으로 대응하기보단, 단기적 신호와 기술적 매매에 주로 의존해왔습니다. 이후 중장기 관점도 함께 고려하는 방향으로 습관을 서서히 바꾸어왔고,
이제는 그 판단을 글로 남겨 검증해볼 단계에 이르렀다고 생각합니다.
전망 종합은 이렇습니다. 암호화폐 상승, 나스닥 완만한 상승, 코스피 조건부 박스권(장기 보유 피함)
아, 그리고 항간에 떠도는 삼성전자 수백억 매수설은 사실이 아닙니다. 제가 코스피 관련 상품을 시작한지는 반 년 정도밖에 되지 않았습니다.
그리고, 차트갤러리를 제외한 타 유튜브, 오프라인 모임등을 일체 하고 있지 않습니다. 따라서 다른 사이트나 오프라인 모임 등에서 본인이 워뇨띠라 주장하는 사람은 100% 사칭입니다.
또한 일체의 유튜브, 레퍼럴, 리딩방과 봇시스템 판매를 하고 있지 않습니다. 현재 공개하는 거래내역 자료로 매매봇을 만들어 누군가 판매할 것이 우려됩니다. 하지만 매매봇이 실제 수익이 날 것 같을 경우 이미 자료가 있는 제가 먼저 만들어서 돌리고 있었을 것입니다. 절대 속지 말고 구매도 하지 않으셨으면 좋겠습니다.
그리고 제발 잡주는 하고 싶더라도 재미로만 합시다
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| 18 | 클로드가 분석한 워뇨띠
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| 19 |  전설의 코인 트레이더 '워뇨띠', 수익률 +24,400% 거래내역 공개
검증에 필요한 체결 식별번호화 정확한 체결 시각, 가격, 수량을 그대로 남겼습니다. 비트멕스가 공개해왔던 공식 체결자료와 대조하여 실제 시장 기록과의 일치 여부를 확인 가능합니다.
함께 공개한 지갑내역을 통해 입출금, 손익, 잔액 흐름도 확인 가능합니다.
해당 기간의 기록에는 수익을 낸 거래뿐 아니라 손실을 본 거래가 포함된 모든 거래내역이 담겨있습니다.
지갑주소나 tx등, 인증에 필수적이지 않은 개인정보는 제외했습니다.
직접 분석용도로 쓰셔도 좋고 프로그램을 만드셔도 좋지만, 이 거래내역을 이용한 2차 제작물, 거래봇 등의 유료판매는 피해주시길 바랍니다.
용량은 압축해제시 약 600메가, 140만행에 달합니다.
워뇨띠는 누구?
- 소액으로 시작해 수천억 원대 자산을 일군 것으로 알려진 국내 대표 익명 가상자산 트레이더
- 그간 잔고와 포지션을 여러 차례 인증했으나 정체와 수익에 관한 의혹이 계속되자, 22일 오전 한 커뮤니티에서 18년 3월~21년 12월 전체 거래·지갑 내역을 공개하겠다 예고
- 22일 오후, 해당 커뮤니티에 5개의 csv 파일로 이뤄진 거래내역 공개
🔗 거래내역 공개 원문 🔗 거래내역 공개 파일 | 790 |
| 20 |  🧬 메타바이오메드(059210) NDR
* 9/15(화) NDR 참여
✅ 주요 포인트
· 치과재료 & 봉합원사 기반 생분해성 고분자 바이오메디컬 기업
· 근관 충전재 글로벌 1위(20%) & 흡수성 봉합원사 B2B 공급
· 1H26 매출 514억 & 영업이익 111억, OPM 21.6%로 개선
· 의료기기 & 미용제품 신사업 비중 10%, 봉합원사 기술 응용
📄 자세한 NDR 노트: https://buly.kr/7FUD9ai
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