V²ision

🔥Ozon: акция, которая проспала лучший отскок в истории рынка 19 недель рынок РФ падал без остановки. На прошлой неделе индекс Мосбиржи показал один из сильнейших отскоков за всю историю наблюдений — плюс 5,5% за день. Все отросли. Кроме Ozon. Пока рынок праздновал, бумаги Ozon за неделю потеряли около 13% на утренней сессии в понедельник, затем ещё 8% в среду — и торговались хуже рынка весь этот период. Почему бьют не по делу Формальный триггер — атаки дронов на склады Wildberries в Котовске, Электростали, Краснодаре и Невинномысске. Инфраструктура самого Ozon при этом не пострадала — в компании это подтвердили официально. Логика инвесторов простая до абсурда: “если бьют по складам WB, значит, скоро будут бить и по складам Ozon, а значит — продавай сейчас”. То есть рынок распродаёт не риск Ozon, а страх перед риском конкурента. Плюсы, которые рынок игнорирует 📈Стабильный, зрелый бизнес: Ozon уже вышел на устойчивую прибыльность, и это фундаментально ограничивает потенциал дальнейшего падения 📈Отток селлеров с WB на фоне рисков для складов и новой оферты WB (не компенсирует ущерб от БПЛА продавцам) — логично ждёт перетока на Ozon 📈Покупатели тоже перераспределяются: паника вокруг складов конкурента бьёт по доверию к WB, а не к Ozon 📈Фин. показатели компании и без этой истории были сильными — паника чисто сентиментальная, не отчётная Да, это риск. Да, геополитика непредсказуема, и новая атака дронов может ударить по настроениям снова. Но текущая просадка Ozon — это не переоценка бизнеса, а эмоциональная реакция на чужую беду. На таком рынке я рассматриваю точечный вход в Ozon с расчётом на среднесрочный отскок в районе 25-40%, когда паника уляжется и рынок отделит фундамент от заголовков. @v2ision