캬오의 공부방

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아이투자에서 글쓰다가 밸류스타로 가서 기획/운영으로 잠깐 일하다가 전업백수로 종사하고 있습니다. 이 채널은 자료를 스크랩하기 위한 채널입니다. 열심이 할때도 있고 슬슬 할때도 있습니다. 비정기적 방학이 있습니다만, 채널은 닫지 않습니다. 댓글달아주시면 투자와 관련되거나 관련되지 않은 인생고민도 상담해드립니다 :) 블로그:https://coconx.tistory.com

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Korea274 الاقتصاد والمالية7 320...

📈 نظرة تحليلية على قناة تيليجرام 캬오의 공부방

تُعد قناة 캬오의 공부방 (@kyaooo) في القطاع اللغوي الكورية لاعباً نشطاً. يضم المجتمع حالياً 16 910 مشتركاً، محتلاً المرتبة 7 320 في فئة الاقتصاد والمالية والمرتبة 274 في منطقة Korea.

📊 مؤشرات الجمهور والحراك

منذ تأسيسه في невідомо، حقق المشروع نمواً سريعاً وجمع 16 910 مشتركاً.

بحسب آخر البيانات بتاريخ 30 يونيو, 2026، تحافظ القناة على نشاط مستقر. خلال آخر 30 يوماً تغيّر عدد الأعضاء بمقدار 79، وفي آخر 24 ساعة بمقدار 8، مع بقاء الوصول العام مرتفعاً.

حالة التحقق: غير موثّقة
معدل التفاعل (ER): يبلغ متوسط تفاعل الجمهور 13.25‎%. وخلال أول 24 ساعة من النشر يحصد المحتوى عادةً 12.30‎% من ردود الفعل نسبةً إلى إجمالي المشتركين.
وصول المنشورات: يحصل كل منشور على متوسط 2 240 مشاهدة. وخلال اليوم الأول يجمع عادةً 2 079 مشاهدة.
التفاعلات والاستجابة: يتفاعل الجمهور بانتظام؛ متوسط التفاعلات لكل منشور يبلغ 8.

📝 الوصف وسياسة المحتوى

يصف المؤلف القناة بأنها مساحة للتعبير عن الآراء الذاتية:
“아이투자에서 글쓰다가 밸류스타로 가서 기획/운영으로 잠깐 일하다가 전업백수로 종사하고 있습니다. 이 채널은 자료를 스크랩하기 위한 채널입니다. 열심이 할때도 있고 슬슬 할때도 있습니다. 비정기적 방학이 있습니다만, 채널은 닫지 않습니다. 댓글달아주시면 투자와 관련되거나 관련되지 않은 인생고민도 상담해드립니다 :) 블로그:https://coconx.tistory.com”

بفضل وتيرة التحديث المرتفعة (أحدث البيانات بتاريخ 01 يوليو, 2026) تحافظ القناة على حداثتها ومستوى وصول مرتفع. وتُظهر التحليلات تفاعلاً نشطاً من الجمهور، ما يجعلها نقطة تأثير مهمة ضمن فئة الاقتصاد والمالية.

16 910

المشتركون

+824 ساعات

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Repost from BI (Be Independent)

5월 방한 외국인이 195만명입니다. 성수기 월 300만명, 비성수기 월 200만명 찍어준다면 연간 3천만명도 더 이상 어이없는 숫자가 아닙니다. 케이관광은 메!가!트!렌!드! 입니다.😀😀😀 감을 잡기 위해 관광선진국 유럽 나라들, 일본과 비교해 보면 (24년 기준) 1. 프랑스 1억명 이상 2. 스페인 9,400만 3. 튀르키예 6,100만 4. 이탈리아 5,800만 5. 영국 4,300만 - 일본(25년 기준) 4,300만

2	https://zdnet.co.kr/view/?no=20260701114115	885
3	“4나노 라인 꽉 찼다”...삼성 ‘세이프 2026’ 현장서 증명된 파운드리 훈풍 업계 관계자들은 “4나노 공정 수주가 지난해보다 늘어나는 추세로, 삼성 파운드리의 4나노 생산능력은 이미 풀캐파(Full Capa) 상태”라며 “최선단 공정인 2나노에 대한 고객 문의도 꾸준히 늘고 있다”고 입을 모았다. 업계에서는 삼성 파운드리가 그록 3세대를 대표 수주 사례로 내세우며 글로벌 AI 칩 고객사 확보를 확대하고 있는 것으로 보고 있다. 업계 관계자는 “그록 3세대의 수율이 50% 이상으로 빠르게 개선되면서 글로벌 기업들의 관심이 커지고 있다”며 “출하량도 당초 예상보다 많은 수만 장 규모에 이를 것으로 보고 있다”고 말했다. https://n.news.naver.com/article/011/0004636851?sid=101	637
4	#수출 역대급 기록인데, 달러는 어디에? https://zdnet.co.kr/view/?no=20260701102025	1 312
5	#환율 #오건영 님 https://lilys.ai/digest/10343916/12067507	1 571
6	+6 📊 잠정 수출 \| 2026년 6월 수출액 주요 품목별 ATH - 디램(모듈포함): +385% Y/Y, +17% M/M - MCP(HBM): +171% Y/Y, +32% M/M - SSD: +355% Y/Y, +30% M/M - 전자부품(MLCC): +31% Y/Y, +16% M/M - 컴퓨터 및 가전제품: +213% Y/Y, +27% M/M - 반도체 제조용 장비: +40% Y/Y, +41% M/M - 보톡스: +72% Y/Y, +24% M/M	843
7	연금 리밸런싱 매도금액 기존 일 9,100억원에서 2,250억원으로 완화	880
8	제목 : 국민연금, 국내주식 리밸런싱 '속도조절'…하루 매도 '4분의1' 축소 연합인포 국민연금, 국내주식 리밸런싱 '속도조절'…하루 매도 '4분의1' 축소 당월 10영업일 최대 50bp→당월 20영업일 최대 25bp 조정 (서울=연합인포맥스) 송하린 기자 = 국민연금이 국내주식 리밸런싱 규칙을 손질하면서, 하루 매도 규모를 기존 대비 4분의 1 수준으로 축소한 것으로 확인됐다. 국민연금발 대규모 매도 물량이 단기간 쏟아지지 못하게 막아 시장에 주는 충격을 줄이기 위한 조치다. 1일 금융투자업계에 따르면 국민연금은 리밸런싱 규칙을 '당월 10영업일 동안 최대 50bp(0.50%포인트) 조정'에서 '당월 20영업일 동안 최대 25bp(0.25%포인트) 조정'으로 변경했다. 올해 국내주식 목표비중을 20.8%로 상향한 지난 5월 기금운용위원회 때 내린 결정이다. 국민연금은 국내주식 보유비중이 전략적 자산배분(SAA) 허용범위를 벗어날 경우 기계적 리밸런싱(재조정)에 돌입하게 된다. 올해 국민연금은 국내주식 보유비중이 26.8%를 웃돌면 그만큼 단계적으로 기계적 매도에 나서야 한다. 국민연금의 올해 국내주식 목표비중은 20.8%이며 SAA 허용범위는 ±6%포인트다. 국민연금이 한 달 동안 실시하는 리밸런싱 최대 조정 폭이 절반으로 줄어들면서, 리밸런싱에 따른 매도가 보다 완만하게 이뤄질 전망이다. 리밸런싱 규칙을 변경한 기금위에서 나온 예시에서도 이러한 변화가 확인된다. 기존 규칙에서는 당월 최대 50bp를 조정할 경우 월간 국내주식 매도 규모는 약 9조1천억원에 달하지만, 새로운 규칙에서는 최대 조정 폭이 25bp로 줄면서 월간 매도 규모도 약 4조5천억원으로 축소된다고 설명한 것으로 전해진다. 국민연금 리밸런싱 과정에서 한 달 동안 시장에 출회되는 국내주식 매도 물량이 절반 수준으로 감소한다는 의미다. SAA 허용범위를 벗어난 달 리밸런싱을 실시하는 기간도 길어지면서, 국민연금의 하루 강제 매도량도 줄어들게 됐다. 기존 규칙에서는 최대 9조1천억원을 10거래일에 걸쳐 팔아야 했다. 매 영업일 똑같은 규모로 매도한다면 리밸런싱에 따른 국민연금의 하루 매도 규모는 9천100억원으로 계산된다. 하지만 리밸런싱 수준을 완화하면서 국민연금은 당월 20거래일에 걸쳐 매도할 수 있게 됐다. 당월 최대 매도 규모가 4조5천억원으로 줄어든 것까지 반영하면, 매 영업일 똑같은 규모로 매도한다고 가정할 때 리밸런싱에 따른 하루 매도 규모는 기존 대비 4분의 1 수준인 2천250억원까지 감소한다. 그림 hrsong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>	1 153
9	2026.06.30.(화) 📈미미의 신고가 https://t.me/mimi_ATH (반도체) 케이씨텍, 심텍, 피에스케이홀딩스, 테스, 피에스케이, 기가비스, 세보엠이씨, 브이엠, 다이나믹솔루션 (5극3특) 금호건설, 미래산업, 동양파일 (호실적/실적기대) 인바디 다들 상반기 고생 많으셨습니다! 하반기 화이팅! 🔥	1 209
10	스타테일리서치 관계자분 녹음본 연락처 댓글로 남겨주세요. 제가 다른일 하다가 메일주소를 못 적었네요/	163
11	Threefold Forge: 'An Epic David vs. Goliath Stock Battle Is Underway' 개인투자자의 매수는 더 이상 밈 주식 소동이 아니라, AI 시대 가계의 생존형 자산배분으로 바뀌고 있다 2021년의 개인투자자 반란은 공매도 헤지펀드를 압박한 단기 전술에 가까웠다. 지금 벌어지는 전투는 훨씬 크다. 한국과 대만에서 외국인 기관은 1,100억달러 이상을 팔았지만, 현지 개인투자자는 그 물량을 받아내고 있다. 이는 단순한 투기 열풍이 아니라 AI가 노동소득을 잠식할 수 있다는 불안 속에서 중산층이 자산소득으로 방어하려는 행동이다. 특히 한국과 대만은 올해 세계 최고 성과의 주식시장을 보유하고 있고, 그 중심에는 삼성전자, SK하이닉스, TSMC가 있다. 개인은 집중을 두려워하지 않는다. 오히려 집중을 기회로 본다. 반면 기관은 리스크 관리와 벤치마크 규율 때문에 이 승자를 계속 줄여야 한다. 시장은 지금 누가 더 똑똑한가보다, 누가 더 긴 시간축과 더 높은 집중도를 견딜 수 있는가를 시험하고 있다. 핵심은 개인이 무모하다는 것이 아니라, 기관의 분산 원칙이 AI 승자독식 구조와 충돌하기 시작했다는 점이다 MSCI 신흥국 지수는 구조적으로 바뀌었다. TSMC, 삼성전자, SK하이닉스 세 종목이 지수의 30% 이상을 차지한다. 연초 18% 수준에서 급격히 올라온 결과다. 중국은 세계 2위 경제대국이지만 지수 내 위상에서는 이제 세 번째 신흥시장처럼 보일 정도다. 전문 운용자는 이런 집중을 견디기 어렵다. 분산을 지키려면 가장 많이 오른 종목을 팔아야 하고, 그 순간 벤치마크를 크게 밑돈다. 올해 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 168%, 303% 올랐다는 점을 생각하면 그 비용은 작지 않다. 반대로 개인은 단일 종목 레버리지 ETF까지 활용하며 승자에 더 강하게 베팅한다. 전통적 포트폴리오 이론은 여전히 유효하지만, 기술 변화가 자본수익의 대부분을 소수 병목기업에 몰아줄 때 그 이론은 성과 측면에서 고통스러워진다. 분산은 리스크를 줄이지만, 때로는 가장 큰 알파도 함께 줄인다. 대형 자금도 결국 포트폴리오 문법을 바꾸기 시작했고, 이는 개인투자자가 만든 압력의 제도권화다 흥미로운 것은 골리앗도 움직이고 있다는 점이다. 한국 국민연금은 국내 주식 목표비중을 높여 삼성전자와 SK하이닉스 같은 승자를 더 오래 보유할 수 있도록 조정했다. 미국 최대 연기금인 캘퍼스도 7월부터 주식, 채권, 사모자산의 고정 배분을 넘어 전체 포트폴리오 관점에서 최고 수익 기회를 추구하는 방식으로 이동한다. 이는 단순한 운용 방식 변경이 아니다. 벤치마크와 자산군 경계가 AI 시대의 승자독식 구조를 제대로 포착하지 못한다는 인정에 가깝다. 다만 개인의 승리가 곧 안정적인 시장을 뜻하지는 않는다. 한국에서 레버리지 ETF와 파생상품 활동은 일중 변동성을 키우고 있다. 개인은 하락장 초입에서 저가매수로 우위를 보였지만, 같은 힘이 과밀해지면 급락도 증폭시킨다. 시장은 더 민주화됐지만, 동시에 더 빠르고 거칠어졌다. Insight 이 국면의 질문은 “개인이 똑똑한가, 기관이 똑똑한가”가 아니다. 핵심은 AI 공급망의 승자가 너무 적고, 그 승자를 적게 들고 있으면 성과가 나오지 않는다는 점이다. 기관의 리밸런싱 매도는 약세 신호가 아니라 제약된 자본의 행동이다. 개인의 집중 매수는 무모함이 아니라 구조 변화에 대한 직관적 반응이다. 그러나 좋은 직관도 레버리지를 만나면 위험해진다. 운용 관점에서는 삼성전자, SK하이닉스, TSMC 같은 병목기업을 완전히 피하는 것은 어렵다. 대신 집중을 인정하되, 옵션, 상대가치, 공급망 하단 분산으로 꼬리위험을 관리해야 한다. 지금 시장에서 진짜 스마트머니는 개인도 기관도 아니다. 집중이 필요한 곳과 분산이 필요한 곳을 구분하는 자금이다. - Bloomberg, Macro Trader.	973
12	https://youtu.be/_Ngk-DCHfD0?si=sNa7Lf-S9aJgtH_F	1 820
13	2026.06.30 16:20:52 기업명: 비나텍(시가총액: 5,953억) A126340 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결 계약상대 : Bloom Energy Corporation 계약내용 : 데이터센터용 슈퍼커패시터 시스템 공급계약 공급지역 : 미국 계약금액 : 412억 계약시작 : 2026-06-30 계약종료 : 2027-04-10 계약기간 : 9개월 매출대비 : 50.12% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260630900898 최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/126340 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=126340	693
14	2026.06.30 14:17:02 기업명: RF머트리얼즈(시가총액: 4,655억) A327260 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결 계약상대 : Metallife-USA 계약내용 : Lumentum향 pump laser package 공급계약의 건 공급지역 : 미국 계약금액 : 76억 계약시작 : 2026-06-30 계약종료 : 2027-01-31 계약기간 : 7개월 매출대비 : 11.79% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260630900452 최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/327260 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=327260	714
15	[교보증권 퀀트 정상휘] *Monthly Q Vol.05 KOSDAQ 승강제 향후 수혜주 예상 [Cover Story: KOSDAQ 승강제 기준 예상과 결론] 현 정부 경제정책 주요 골자 중의 하나인 ‘주식시장 활성화’에도 불구하고 KOSDAQ은 현 정부 출범 이후 +24.4% 상승함에 그치는 부진한 성과를 보였다. 향후 KOSDAQ 승강제 도입이 KOSDAQ 시장 모멘텀을 뒤흔들 핵심이 될 수 있을 것으로 판단한다. KOSDAQ 승강제 도입의 계기가 된 사례는 2022년 4월 도쿄증권거래소(TSE)가 실행한 전면적인 시장 분류 대개편이라고 볼 수 있다. 주주의 수, 유동성, 거래 데이터 및 순자산액 등 전반적인 요건을 강화하여 종목 간 질적 차이를 더욱 선명하게 보일 수 있게끔 한 것이 TSE의 시장 개편 조치의 핵심이다. 개편 이후의 시장 성과를 통해 볼 때 TSE의 개편 사례에서 적용했던 기준을 활용해 종목들의 차별화가 나타나게끔 하려는 의도를 실행할 수 있음을 확인할 수 있다. 그 동안 정부가 국내 증시 밸류업 정책을 추진하면서 일본 증시 당국의 밸류업 프로그램을 전면적으로 벤치마킹해왔던 모습을 보였던 것을 감안하면, 이번 KOSDAQ 승강제의 상위 리그 종목군 선정 기준도 대체로 일본 사례를 따라갈 가능성이 높다고 판단한다. 필자는 2015년 이후로 KOSDAQ 소속 종목군에 대해서 시장별 상장유지 기준의 유동시가총액, 유동주식비율, 거래지표, 자본잠식 여부 요건들을 추가로 붙여가면서 도출된 누적성과를 통해 종국적인 KOSDAQ 1부 리그 분류 기준을 검토하였다. 현실적인 종목 수 설정이나 성과 개선의 흐름을 검토해 정리해보면, 1) 순자산액이 (+)일 것, 2) (종목 수의 여유를 감안 시) 시가총액이 3,000억원 이상일 것, 3) 유동 주식비율이 25% 이상일 것, 4) 최근 52주 평균 거래대금이 10억원 이상일 것 등의 4가지 요건을 검토할 것이 예상되고 있다. 이러한 기준을 충족하는 종목군 중에서 어떤 것이 좀 더 편입 가능성이 있을지에 대해서 고민해본다면, 해당 유니버스 적용 시 상대적으로 우월한 초과성과를 달성했던 스타일 팩터가 강력한 종목들이 알파 창출을 목적으로 하는 지수 도입의 정당성을 추가로 확보된다는 점에서 가능성이 좀 더 높다. 여기에서는 연간 단위 실적에 대한 모멘텀을 측정하는 Long-term 어닝리비전과 로우볼, 고배당 팩터에서 유니버스를 Outperform하는 모습이 나타났다. [KOSDAQ 1부 리그 예상·선호 종목 선정] KOSDAQ 소속 보통주 종목 중 자본잠식 상태가 아니면서, 시가총액이 3,000억원 이상이고, 유동주식비율 25% 이상이면서 52주 평균 거래대금 10억원 이상인 유니버스를 추출하면 253종목이 도출된다. 앞장에서 도출했던 Long-term 어닝리비전 팩터 및 로우볼 팩터, 고배당 팩터에 속하는 8가지 세부 팩터들에 대해 동일가중 멀티팩터 스코어링을 진행하여 선호 종목군을 제시한다. 에코프로비엠, 리노공업, 피에스케이, 심텍, HPSP, ISC, 테스, 하나마이크론, 에스티팜, 엘엔씨바이오, JYP Ent., 비츠로셀, 씨젠 등을 주목한다. 보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/invtstg/20260630/20260630_B_20250035_18.pdf	1 625
16	집에 뒹굴고 있는 ddr3램을 팔아야 할까요?	1 792
17	와	679
18	#인슐린펌프 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02915926645486968&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y	2 073
19	Wärtsilä, 미국 AI 데이터센터향 엔진 발전설비 수주 2026.06.29 / Wärtsilä 보도자료 ────────── 1. 핵심 한 줄 ① Wärtsilä, 미국 대규모 AI 데이터센터용 발전설비 엔진 공급 수주 = 계약금액 €2.92억(약 4,200억 원) ② 발주사: 미국 Denver 소재 Liberty Energy(에너지 서비스 기업) ③ 장비 납품: 2029년 시작 → 2030년까지 순차 공급, 3Q26 수주 인식 예정 ────────── 2. 수주 배경 — AI DC 전력 수요 급증 ① AI DC = 빠른 배치·예측 가능한 전력·높은 가용성 요구 → 독립형 온사이트 발전 수요 급증 ② 전력망 연결 지연·전력 제약 리스크 헤지 목적 = 독립 발전설비 채용 확대 ③ Liberty Energy CEO: "차세대 온사이트 전력 인프라 수요 가속화, Wärtsilä 엔진이 신뢰성·고효율 발전 요구 충족" ────────── 3. 공급 제품 — Wärtsilä 34SG 엔진 ① 연료: 천연가스(LNG 기반) ② 특징: 고성능·고신뢰성·저수분 소비 = AI DC 핵심 운영 요건 충족 ③ 모듈러 설계: 최대 1GW↑ 규모까지 단계적 확장(Phased Deployment) 가능 ④ 고온 환경에서도 검증된 운영 성능 보유 ────────── 4. 엔진 기반 발전의 경쟁 우위 ① 모듈성: 필요 용량 단계별 증설 가능 ② 빠른 배치 속도(Speed of Deployment): 전력망 연결 대비 Time-to-Power 단축 ③ 신뢰성·운영 성능: 미션 크리티컬 환경 대응 ④ 프로젝트 실행 유연성: 빠르게 움직이는 AI DC 개발 일정에 유리 ────────── 5. Wärtsilä 현황 ① 누적 발전설비 실적: 81GW · 에너지 저장 설비 130개↑ · 180개국 설치 ② 운영 중 설비 약 35% = 서비스 계약 체결 ③ 2025년 순매출: €69억, Nasdaq Helsinki 상장 ────────── 6. 한 줄 요약 Wärtsilä, Liberty Energy 통해 미국 AI DC향 천연가스 엔진 발전설비 €2.92억 수주. Wärtsilä 34SG = 최대 1GW↑ 모듈러 확장 + 고신뢰성 + 빠른 배치 = 전력망 지연 리스크 헤지 솔루션으로 AI DC 전력 인프라 시장 내 입지 강화. 납품 2029~2030년 https://www.wartsila.com/media/news/29-06-2026-wartsila-secures-new-order-to-power-next-wave-of-ai-driven-data-center-growth-in-the-u-s--3767555 #AI데이터센터, #전력인프라, #엔진발전, #Wartsila, #LNG, #온사이트발전	1 089
20	[반도체 산업] 제목: 2026 하반기 전망: 2028년 글로벌 시가총액 5위권 시나리오 작성자: 박준영, 김나우 (한화투자증권) 투자의견: Positive [메모리 가격 상승] · 2026년 하반기 메모리 가격은 시장의 당초 예측치를 상회하는 강한 상승세를 보일 것으로 전망됨 [HBM4 모멘텀] · 3분기부터 HBM4의 본격적인 출하가 시작되며, 이는 메모리 메이커들의 매출 확대와 수익성 개선을 견인할 핵심 동력이 될 것 [체질 개선 증명] · LTA(장기공급계약) 확대와 HBM 비중 증가로 인해 향후 감익기에도 과거 호황기 수준의 영업이익률(30% 이상) 유지가 가능할 것으로 판단됨 [하반기 메모리 전망] · 연초 우려와 달리 2026년 하반기 DRAM은 QoQ +15~25%, NAND는 QoQ +20~25% 수준의 가격 상승이 예상됨 · 공급사 재고가 바닥권인 상황에서 신규 생산분도 HBM 수요 대응에 집중되어 범용 메모리의 공급 부족 현상은 지속될 전망 [하이퍼스케일러 투자] · 빅테크의 AI 투자 수요 감소 우려는 기우이며, AI 산업 내 지위 유지를 위해 투자는 지속될 수밖에 없음 · 금리 인상 경로가 급격하고 연속적이지 않는 한, 회사채 발행을 통한 CAPEX 재원 확보는 안정적으로 유지될 것으로 판단됨 [소부장 투자 전략] · 반도체 섹터 내 대형주 쏠림 현상이 심화됨에 따라 대형 장비주 위주의 투자가 유효함 · 동시에 쏠림 현상으로 인해 과도하게 저평가된 우량 소형주를 발굴하여 매집하는 바텀 피싱 전략이 필요함	1 842

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