Eco.decision

#엔비디아 해석 - 미 선물이 #엔비디아 7% 급등에 상승 중, 중동 등 외부 변수가 없다면 흐름 연장 가능 - 내년 매출 70% 전망에는 주문과 메모리 조달이라는 두 변수가 모두 해소됐다는 의미 - 하이퍼스케일러 외 주문이 많다는 설명은 빅테크 중심으로 짜인 기존 분석 틀을 흔드는 대목 - 메모리 조달이 가능해 70% 전망이 나왔고 공급망 문제만 없었다면 100%도 가능했다는 설명 #메모리 - CFO는 메모리가 극단적인 가격 조건에 있으며 가격 상승 폭이 예상을 뛰어넘었다고 언급 - 내년에도 가격이 계속 오르고 2028 회계연도까지 병목이 이어질 것으로 전망 - 일부 외국계 증권사가 제기한 3분기 이후 가격 정점론과 정면으로 배치되는 발언 - 다만 실적 전망을 크게 높일 근거까지는 아니고 내년 전망 하향을 막는 수준으로 해석 - 게임 체인저라기보다 낙폭과 저평가를 활용할 명분이 생긴 정도 #금통위 - 이번 인상으로 연내 인상이 마무리됐는지가 핵심 - 총재 성향상 추가 인상 가능성을 완전히 배제하기는 어려움 - #유가가 하락하고 부동산 가격이 주춤하면 일단 쉼표를 찍을 가능성 - 추가 인상론이 강하게 제기되면 증시가 한 차례 흔들릴 수 있어 지속 확인 필요 #이벤트 점검 - 3대 이벤트를 10점 기준 7점 정도로 통과 - PCE가 낮게 나와 동결 환경이 됐다면 더 좋았을 상황 - 중요도가 가장 높은 #엔비디아 실적이 나머지 아쉬움을 덮은 구도 - 종목 장세가 이어질 조건은 유지 #다음 스토리 - #엔비디아 실적으로 #반도체 재부각 - 미국의 전방위 압박이 통상 이슈로 확대될 경우 대미 경제협력 관련주 - 북미 정상회담 가능성을 염두에 둔 경협주 - AI 투자 확대가 이어질 경우 #로봇 #이차전지 #대응 - 각 스토리별 시나리오를 미리 그려두고 자금이 실제로 들어오는지 확인 - 지속성 기준은 3거래일 연속 유입 여부 - #반도체 기존 비중 유지, 추격보다 눌림 활용