Add channel
  • Support
Stay updated with our news!
The best auto-posting service

Do you want the same buttons under the posts?

Простым языком рассказываю об инвестициях и личных финансах. Объясняю принципы работы с фондовым рынком. Делюсь собственным опытом: открыто показываю и успехи, и неудачи. По вопросам:  @mister4e  Мой Insta  https://www.instagram.com/div_invest/  
Show more
78 218+232
~22 857
~32
29.24%
Telegram general rating
Globally
16 686place
of 3 394 467
1 675place
of 131 705
In 
18place
of 535
Business & Entrepreneurship
|
18 of 535
Economy & Finance
|
44 of 1341
Business & Entrepreneurship
|
13 of 378
Economy & Finance
|
34 of 977

Subscribers gender

Find out how many male and female subscibers you have on the channel.
?%
?%

Audience language

Find out the distribution of channel subscribers by language
Russian?%English?%Arabic?%
Subscribers count
ChartTable
D
W
M
Y
help

Data loading is in progress

User lifetime on the channel

Find out how long subscribers stay on the channel.
Up to a week?%Old Timers?%Up to a month?%
Subscribers gain
ChartTable
D
W
M
Y
help

Data loading is in progress

Какие акции купить в портфель ? Как действовать в период волатильности? Если нужны ответы, подключайтесь к каналуINVESTLAND. ✅ канал ведут управляющие, с опытом работы на финансовых рынках более 20 лет. ✅ профессиональные участники фондового рынка, внесены в единый реестр Центрального банка РФ. ✅ активы под консультированием более 10 млрд. рублей. Команда Investland знает во что инвестировать и делится своими знаниями с подписчиками: 1. Ежедневные разборы акций, которые включают в портфели клиентов. Рост по итогу августа до +72%. Смотреть результаты. 2. Готовые инвестиционные стратегии в формате автоследования, которые ведёт команда. Если Вы новичок на фондовом рынке и не знаете в какие инструменты инвестировать или у вас просто нет времени на отслеживание информации и совершение сделок, просто подключитесь и зарабатывайте: Доходность стратегий за последний год: • Инновационные технологии (USD) +15.9% • Инвестиции в недвижимость (USD) +33.9% • Абсолютная доходность (RUB) +14.62% Комиссия за подключение 0%! 3. Еженедельные аудио чаты с возможностью задать вопросы управляющим. 👉Подпишитесь прямо сейчас @investland_wm #реклама
Show more ...
15 492
2
💼Начинаю разбирать компании из моего алгоритмического портфеля Сегодня посмотрим аргентинскую компанию Ternium (TX). Является крупнейшей в Латинской Америке вертикально интегрированной металлургической компанией с объемом отгрузки в 2020-м году на уровне 11,5 млн. тонн. Я иногда буду приводить в пример аналогичные по структуре бизнеса российские компании для более простого восприятия цифр. Так вот, объем производства Ternium за 2020-й год находится примерно на одном уровне со всем нам известной компанией Северсталь. Регионы отгрузки продукции: ✅Мексика - 52% ✅Аргентина - 17% ✅США - 14% ✅Прочие страны - 9% ✅Бразилия - 8% ✅Колумбия - 5% 2-й квартал 2021-го года Ternium закончила с феноменальными результатами - впрочем, как и практически весь сектор черной металлургии. ✅EBITDA - $1,42 млрд. (+534%) ✅Чистая прибыль - $1,16 млрд. (рост в 53 раза!) ✅EBITDA на тонну металла - $463 (+408%) ✅Маржинальность по EBITDA - 36% (+23 п.п.) Для сравнения, маржинальность по EBITDA у Северстали за 2-й квартал - 56%, то есть Ternium еще есть куда расти. За квартал компания отгрузила потребителям 3,068 тыс. тонн стали, что на 25% выше, чем год назад. При этом менеджмент Ternium прогнозирует дальнейший рост спроса на продукцию во втором полугодии. Еще больше нарастить объемы продаж позволит новый рудник в городке Pesqueria, который был запущен в первом квартале, по прогнозам он должен дать от 400 до 600 тыс. т. в квартал. Ternium имеет весьма комфортный уровень долга: еще год назад показатель NetDebt/EBITDA был равен 0,9, сейчас он составляет 0,2. Самый интересный блок в анализе данной компании - оценка по мультипликаторам. ✅P/E = 4,3 (форвардный на год - 2,7) ✅EV/EBITDA = 3,4 (форвардный на год - 2,1) ✅P/S = 0,9 (форвардный на год - 0,6) Компания действительно стоит очень дешево. Для сравнения, P/E Северстали сейчас составляет 7,6, EV/EBITDA - 4,8. Но почему сложилась такая картина? Может быть, инвесторы не готовы платить за акции Ternium на уровне аналогов? Отнюдь. Еще в конце 2020-го они вполне активно покупали бумаги при P/E = 20, средний же уровень за прошлый год находится на отметке P/E = 10. Очевидно, что мы имеем дело с достаточно серьезной недооценкой компании рынком. Безусловно, в следующем году финансовые потоки несколько снизятся, так как аналитики ожидают определенной коррекции в ценах на коммодитиз. Но даже при снижении на 20-30% Ternium все равно имеет серьезный апсайд для роста. Именно низкая оценка по мультипликаторам вкупе с хорошей рентабельностью и позитивным прогнозом по росту физических объемов продаж и послужила причиной включения в алгоритмический портфель. Также Ternium платит вполне приличные дивиденды в размере 4% годовых, их величина была увеличена почти в 2 раза по сравнению с 2019-м годом. Но стоит сказать, что в 2020-м, во время кризиса, компания полностью отказалась от дивидендных выплат. 🟢Сильной стороной компании является отсутствие высокой доли Китая в структуре поставок. Сейчас в этой стране наблюдается снижение спроса, и те бизнесы, которые завязаны в своих поставках на Китай, испытывают проблемы с реализацией продукции. Также компания может стать бенефициаром инфраструктурного плана в США, который потребует огромное количество стали для реализации. 🔴Слабая сторона - это, безусловно, работа на развивающихся рынках. Компании из таких регионов никогда не будут иметь такой же оценки, как их аналогии в США или Европе. Например, буквально месяц назад CEO компании и главу совета директоров Paolo Rocca вызывали в Верховный Суд Аргентины для дачи показаний по коррупционному делу. Страновые риски присутствуют, но они не выше чем, например, при инвестициях в российских металлургов. 👉Как видите, за пределами российского рынка вполне себе есть интересные недооцененные компании, которые могут принести серьезную прибыль при верной реализации инвестидеи. В этой ситуации лично мне непонятно желание многих инвесторов работать только с российскими биржами и ни при каких условиях даже не пробовать заходить на крайне интересные и перспективные американские биржи.
Show more ...
18 834
56
🔥Бесплатный вебинар для новичков "Первые шаги в инвестициях" Такой вебинар я провожу примерно 1 раз в 3 месяца. Постоянно актуализирую материал, чтобы он всегда оставался полезным и ценным для начинающих инвесторов. О чем будем говорить на вебинаре: ✅Почему стоит задуматься об инвестициях ✅Как избежать мошенников и обмана при инвестировании ✅Как инвестировать безопасно и с минимальными рисками ✅Как выбрать брокера ✅Виды ценных бумаг и их особенности ✅Сбалансированный инвестпортфель для новичков с конкретными примерами ✅Источники и полезные сайты для инвестора Все участники прямого эфира получают подарок - мою авторскую инструкцию "Как избавиться от кредитов". Во время вебинара я открою старт продаж моего образовательного проекта "Инвестбаза" - того самого, на котором студенты получают по почте мое печатное методическое пособие. А кроме этого - поддержку наставника, проверку домашних заданий, составление инвестиционного портфеля и доступ в закрытый чат выпускников. Именно на вебинаре будут самые выгодные условия для тех, кто решил сейчас начать учиться инвестициям. Регистрация: 👉https://bit.ly/2XfojSi 👉https://bit.ly/2XfojSi 👉https://bit.ly/2XfojSi Начинаем в понедельник, 13 сентября, в 19 часов по МСК. Записи не будет - только онлайн-встреча. Приходите!
Show more ...
31 846
51
​​🔍На какие акции обратить внимание в сентябре? Я уже недавно писал, что считаю сентябрь перспективным месяцем для покупок. Рынки по-прежнему показывают нам, что не настроены падать. Любая просадка выкупается за 2-3 дня, после чего продолжается рост. Денег все еще очень и очень много, аппетит к риску у инвесторов, безусловно, присутствует. Он подогревается растущей инфляцией - все меньше и меньше остается надежных активов, которые могут хотя бы сохранить накопления - поэтому приходится идти в более доходные, и, соответственно, рискованные инструменты. На какие акции можно обратить внимание в сентябре? Составил мой ТОП 5 бумаг на этот месяц по российскому и американскому рынку. Все доступны для покупки через российских брокеров без статуса квал. инвестора. Смотрим https://youtu.be/iZyFgTfELHs 👉Остались вопросы? Задавайте в комментариях, здесь или на YouTube, на все отвечу!
Show more ...
photo
22 529
77
​​💼Пришло время для закупки в российский портфель Как и анонсировал на прошлой неделе - начинаю постепенно догружать свой российский портфель акциями интересных для меня компаний. Отчет по сегодняшним сделкам: ✅SBERP - купил 50 префов Сбербанка по 309,56 руб. Здесь особых пояснений не требуется, покупаю Сбербанк постоянно, как одну их самых перспективных российских компаний с точки зрения инвестиций. ✅AGRO - купил 13 акций Росагро по 1158,1. Горячо любимая мной компания, один из ведущих продуктовых экспортеров, отличная защита от инфляции. ✅PLZL - купил 1 акцию Полюс за 13215 руб. Перспективная компания с самой низкой себестоимостью добычи золота в мире. В ближайшие несколько лет запускается крупнейшее месторождение Сухой Лог. Ну и инфляция от нас никуда не уходила, поэтому золото будет расти. ✅POLY - купил 10 акций Полиметалл по 1419,5 руб. Предпосылки для покупки схожие с Полюсом - хорошая компания с ожиданием роста цен на драгметаллы и роста объемов добычи, торгуется достаточно дешево сейчас. ✅FXCN - купил 3 акции фонда на рынок Китая по 3283,4 руб. Очень осторожно и понемногу начинаю подбирать Китай, паника на рынке которого уже чуть поутихла. Беру только широкий рынок, никаких отдельных акций. 👉В комментарии к этому посту призываются авторы мнений "Это надо быть дураком чтобы покупать на хаях" и "Какой смысл что-то покупать перед обвалом?". Вы можете отслеживать все мои сделки и состав портфеля в режиме онлайн: 👉Модельный портфель Россия 👉Модельный портфель США 👉Пассивный портфель #мойпортфель
Show more ...
photo
24 903
193
📌В современном мире бизнеса много подводных камней. Из одним из них является просроченная дебиторская задолженность, или дебиторка. Но если для руководителей компаний она является поводом для беспокойства, то для инвесторов это отличная возможность получить хороший доход. На рынке есть компании, развившие идею факторинга – финансирования под уступку права денежного требования, и применившие ее к просроченным долговым обязательствам юридических лиц. Как раз в этом поле работает ФК «Содружество» - компания с 7-летней успешной историей взыскания дебиторской задолженности, открывшая возможность участия в подобных проектах для инвесторов. Как это работает? «Содружество» выкупает долг у кредитора с дисконтом (размер дисконта зависит от множества параметров, связанных со сроками и рисками при взыскании долга) и самостоятельно взыскивает этот долг с должника. На этапе выкупа долга в проект могут войти инвесторы – как физические, так и юридические лица. Их доходность определяется доходностью проекта, то есть суммой дисконта. При этом для участия в сделках «Содружества» необязательно быть экспертом в сфере инвестиций – вся аналитика по проектам доступна инвесторам и позволяет принять решение, даже не обладая специализированными знаниями. 💰На текущий момент «Содружество» уже завершило 70 проектов с общей суммой долга более 2,3 млрд руб., а среднегодовая доходность инвесторов составляет 57%. Более подробно об этом канале инвестиций можно почитать на сайте ФК «Содружество». #реклама
Show more ...
Инвестиции с доходностью от 20% годовых
Аналог инвестиций в облигации. Минимальный порог входа 300 т.
14 576
20
🔥Обновление стратегии для ЗПИФ ФПР Мои подписчики должны помнить акции фонда ЗПИФ ФПР в моем портфеле. Я покупал их еще в 2020-м, а в 2021-м вышел из сделки с хорошей доходностью более 100% годовых. На тот момент акции фонда были в нисходящем тренде после бурного роста. С того времени маркетмейкер Freedom Finance провел ряд изменений, чтобы повернуться лицом к инвесторам: ✅На сайте фонда они стали публиковать прямо на первом экране расчетную стоимость пая и его рыночную стоимость, а также размер спрэда между ними в процентах. За это отдельный респект. Радует, что маркетмейкер стремится к максимальной открытости. ✅Там же появился график доли активов фонда, вложенных в IPO, который обновляется ежедневно. Тоже отличное нововведение, раньше эту информацию нужно было вручную выковыривать из отчетов на сайте управляющей компании. На сегодняшний день разница между расчетной стоимостью пая и его котировками на бирже составляет 16,5%. Это значит, что покупатели получают дисконт к стоимости чистых активов. Достаточно весомый повод снова обратить внимание на ЗПИФ ФПР. 👉Уже завтра в 18:30 по Москве CEO Freedom Finance Тимур Турлов проведет прямую трансляцию, на которой расскажет про обновления в стратегии управления активами фонда. Планирую смотреть эфир: мне интересно, как дальше будет развиваться один из самых интересных фондов на российском фондовом рынке.
Show more ...
21 203
41
​​Стартуем мой алгоритмический портфель - первые сделки Итак, друзья, как и обещал - начинаю покупать бумаги в мой алгоритмический портфель. Если пропустили - читайте посты о нем тут и тут, чтобы быть в курсе. Вот какие акции я купил в портфель: ✅Build-A-Bear Workshop (BBW) - купил 4 бумаги по $17,82. Эта компания работает в секторе игрушек, производит и продает плюшевых медведей, а также аксессуары для них. ✅Petrobras (PBR) - купил 8 бумаг по $10,65. Это крупная бразильская энергетическая компания, которая занимается добычей, переработкой, транспортировкой и продажей нефти и нефтепродуктов. ✅West Fraser Timber (WFG) - купил 1 бумагу по $80,63. Эта канадская компания работает в области деревообработки, продает широкий спектр продукции из древесины. ✅Ternium (TX) - купил 2 бумаги по $54,13. Это крупная металлургическая компания, которая работает в странах Латинской Америки, занимается преимущественно железной рудой и черными металлами. ✅Global Ship Lease (GSL) - купил 3 бумаги по $23,18. Эта английская компания владеет 43 морскими контейнеровозами и работает в области грузоперевозок. ✅Stag Industrial (STAG) - купил 2 бумаги по $42,7. Это биржевой фонд промышленной недвижимости в США. ✅Amkor Technology (AMKR) - купил 3 бумаги по $28,16. Эта компания работает в сфере полупроводников, поставляет комплектующие для их производства на крупнейшие фабрики. ✅Big 5 Sporting Goods (BGFV) - купил 3 бумаги по $30.02. Эта компания работает в отрасли спортивного оборудования для домашних занятий. ✅BlueLinx Holdings (BXC) - купил 2 бумаги по $56,59. Эта компания работает в области производства строительных материалов в США. Всего я потратил на покупки $788, еще $212 осталось на брокерском счету. Следующее пополнение по плану - в понедельник на $250 и далее еженедельно. Отчеты по сделкам также буду публиковать еженедельно. Я прекрасно понимаю, что вы ожидаете увидеть больше информации по сделкам в портфеле: разбор каждой компании (а желательно еще и отрасли, в которой она работает), обоснование причин для покупки, прогноз по точке выхода (цена и срок), пояснение стратегии аллокации бумаг в портфеле. Всю эту информацию буду давать вам по мере возможности на канале - все-таки он посвящен не только этому портфелю. Думаю, со временем для вас все разложится по полочкам. 👉Чтобы вам было удобнее следить за статистикой - я завел отдельный портфель в Intelinvest, туда буду вносить все сделки. Если вдруг что-то забуду - напоминайте. #алгопортфель
Show more ...
photo
20 974
175
🔹 Делимся горячими инсайдами от ФНС 🔹 Учим крутить 115-ФЗ на моржовом носу 🔹 Раскладываем на практике реальные уголовные дела 🔹 Показываем слабые места коллекторов и приставов 🔹 Обучаем грамотному и безопасному инвестированию 🔹 Щелкаем систему налогообложения как орешки 🔹 Раскрываем законные методы оптимизации налогов Телеграм-канал АнтиФинРазведка #реклама
15 220
5
​​📃Отчет по моим модельным портфелям за август Друзья, мой YouTube-канал возвращается из летнего отпуска. Первый выпуск нового сезона - разбор результатов биржевых портфелей за август. Динамика доходности, все сделки, анализ самых прибыльных и самых убыточных бумаг. Планы по портфелю на ближайший месяц. Смотрим https://youtu.be/LdLFDYHl4T8 👉Остались вопросы? Задавайте в комментариях, на все отвечу!
photo
19 993
38
Вы же говорили, что вы против сигналов - а получается, что сами их теперь даете? 📌Нет, я не даю никаких сигналов. Я никому не говорю, что нужно покупать ту или иную бумагу по какой-то цене. Я просто демонстрирую свой подход к формированию портфеля - считайте, что это вовлекающий контент для того, чтобы подписчикам не было скучно. Что делать с этой информацией - каждый решает сам, под свою ответственность. Кроме того, сигнальщики никогда не покажут вам портфель. Они демонстрируют итоги отдельных успешных сделок, про неуспешные - умалчивают. Поэтому складывается впечатление, что они могут делать сотни процентов годовых прибыли. По факту там все сильно печальнее. Я же наоборот - делаю всю статистику портфеля открытой и публичной. В любой момент можно будет зайти и отследить реальную доходность, провалиться в каждую сделку и свериться с постами на канале - действительно ли была покупка в такую дату и по такой цене? На мой взгляд, это максимально честный и прозрачный формат. 👉Друзья, если у вас есть еще какие-то вопросы по алгоритмическому портфелю - задавайте в комментариях, постараюсь на все ответить.
Show more ...
20 443
6
💡Отвечаю на ваши вопросы по алгоритмическому портфелю В пятницу я рассказал вам о своем новом портфеле, покупки в который я начинаю уже завтра. По нему было достаточно много вопросов - как в комментариях, так и в личных сообщениях. Отвечу на самые популярные и интересные: ❓Вы гарантируете доходность по этому портфелю? Что будет, если я скопирую ваши сделки и получу убыток? 📌Нет, я ничего не гарантирую. Гарантии на фондовом рынке - это вообще верный признак мошенничества. Никто не знает как поведут себя котировки той или иной бумаги в течение следующего месяца или года. Я всего лишь предполагаю с достаточно высокой степенью вероятности, что конкретные бумаги будут расти - и делаю это на основании собственного алгоритма. Если вы скопируете сделки и получите убыток - то это будет только ваша ответственность. ❓Может ли повторить ваш портфель человек без статуса квалифицированного инвестора? 📌Да, может. Для этого надо будет открыть счет у брокера, который дает доступ к американским биржам. ❓Какая ожидаемая доходность по вашему портфелю? 📌Основная задача такого портфеля - системно и долгосрочно обгонять индекс S&P500. Если будет плюс 3-5% к доходности индекса - я буду счастлив. Кому-то покажется, что это не много - но я вас уверяю, это очень и очень много. Дополнительные 3% доходности удвоят ваш капитал на горизонте в 30 лет. Представьте, что вы составили план накоплений на пенсию, по которому у вас через 30 лет будет на счету $200 тысяч. Добавляете 3% доходности - и на счету у вас уже $400 тысяч при том же объеме инвестиций. ❓Будет ли портфель расти во время обвала рынка? 📌Безусловно, нет. Портфель, составленный на 100% из акций, не может расти во время обвала рынка. Но если индекс свалится на 20%, а мой портфель - на 17%, то я буду счастлив. ❓У меня есть $1000, я хочу их куда-то вложить на полгода. Можно это сделать с вашим портфелем? 📌Сделать можно - но нужно понимать риски. Акции - это высоковолатильный инструмент, никто не даст гарантий, что через 8 месяцев рынок не уйдет на коррекцию сроком в год. Портфель в этой ситуации также просядет - и вам придется продавать бумаги в минус, чтобы вывести деньги в тот срок, как вы и планировали. ❓Почему вы не хотите составить такой портфель только из акций российских компаний? У меня нет доступа к американским акциям, получается, вы меня дискриминируете? 📌По той же причине, по которой невозможно построить 20-этажный дом из дерева. Есть законы физики, которые не дадут вам этого сделать. Если вы в этом случае скажете, что строители дискриминируют дерево - ну значит так и есть. Хотя я считаю, что они просто руководствуются здравым смыслом. Российский рынок имеет достаточно ограниченный выбор бумаг. Плюс ко всему - они сильно скоррелированы. Многие отрасли вообще не представлены на российском рынке. Добавьте сюда низкую ликвидность большей части бумаг 2 и 3 эшелона. Все это делает невозможной реализацию той стратегии, по которой я строю свой портфель. Это не вопрос дискриминации, это вопрос физической возможности. ❓Будете ли открывать сделки в шорт? 📌Нет, не буду. Мой алгоритм подбора бумаг основан на фундаментальных факторах отбора перспективных компаний. Так или иначе ставка делается именно на сильные компании, просто учитывается еще фактор времени - ожидаемый рост в краткосрочной перспективе. Для шорта нужно принципиально изменить подход, мой алгоритм уже не будет работать.
Show more ...
19 827
11
Вы же говорили, что вы против сигналов - а получается, что сами их теперь даете? 📌Нет, я не даю никаких сигналов. Я никому не говорю, что нужно покупать ту или иную бумагу по какой-то цене. Я просто демонстрирую свой подход к формированию портфеля - считайте, что это вовлекающий контент для того, чтобы подписчикам не было скучно. Что делать с этой информацией - каждый решает сам, под свою ответственность. Кроме того, сигнальщики никогда не покажут вам портфель. Они демонстрируют итоги отдельных успешных сделок, про неуспешные - умалчивают. Поэтому складывается впечатление, что они могут делать сотни процентов годовых прибыли. По факту там все сильно печальнее. Я же наоборот - делаю всю статистику портфеля открытой и публичной. В любой момент можно будет зайти и отследить реальную доходность, провалиться в каждую сделку и свериться с постами на канале - действительно ли была покупка в такую дату и по такой цене? На мой взгляд, это максимально честный и прозрачный формат. 👉Друзья, если у вас есть еще какие-то вопросы по алгоритмическому портфелю - задавайте в комментариях, постараюсь на все ответить.
Show more ...
2
0
💡Отвечаю на ваши вопросы по алгоритмическому портфелю В пятницу я рассказал вам о своем новом портфеле, покупки в который я начинаю уже завтра. По нему было достаточно много вопросов - как в комментариях, так и в личных сообщениях. Отвечу на самые популярные и интересные: ❓Вы гарантируете доходность по этому портфелю? Что будет, если я скопирую ваши сделки и получу убыток? 📌Нет, я ничего не гарантирую. Гарантии на фондовом рынке - это вообще верный признак мошенничества. Никто не знает как поведут себя котировки той или иной бумаги в течение следующего месяца или года. Я всего лишь предполагаю с достаточно высокой степенью вероятности, что конкретные бумаги будут расти - и делаю это на основании собственного алгоритма. Если вы скопируете сделки и получите убыток - то это будет только ваша ответственность. ❓Может ли повторить ваш портфель человек без статуса квалифицированного инвестора? 📌Да, может. Для этого надо будет открыть счет у брокера, который дает доступ к американским биржам. ❓Какая ожидаемая доходность по вашему портфелю? 📌Основная задача такого портфеля - системно и долгосрочно обгонять индекс S&P500. Если будет плюс 3-5% к доходности индекса - я буду счастлив. Кому-то покажется, что это не много - но я вас уверяю, это очень и очень много. Дополнительные 3% доходности удвоят ваш капитал на горизонте в 30 лет. Представьте, что вы составили план накоплений на пенсию, по которому у вас через 30 лет будет на счету $200 тысяч. Добавляете 3% доходности - и на счету у вас уже $400 тысяч при том же объеме инвестиций. ❓Будет ли портфель расти во время обвала рынка? 📌Безусловно, нет. Портфель, составленный на 100% из акций, не может расти во время обвала рынка. Но если индекс свалится на 20%, а мой портфель - на 17%, то я буду счастлив. ❓У меня есть $1000, я хочу их куда-то вложить на полгода. Можно это сделать с вашим портфелем? 📌Сделать можно - но нужно понимать риски. Акции - это высоковолатильный инструмент, никто не даст гарантий, что через 8 месяцев рынок не уйдет на коррекцию сроком в год. Портфель в этой ситуации также просядет - и вам придется продавать бумаги в минус, чтобы вывести деньги в тот срок, как вы и планировали. ❓Почему вы не хотите составить такой портфель только из акций российских компаний? У меня нет доступа к американским акциям, получается, вы меня дискриминируете? 📌По той же причине, по которой невозможно построить 20-этажный дом из дерева. Есть законы физики, которые не дадут вам этого сделать. Если вы в этом случае скажете, что строители дискриминируют дерево - ну значит так и есть. Хотя я считаю, что они просто руководствуются здравым смыслом. Российский рынок имеет достаточно ограниченный выбор бумаг. Плюс ко всему - они сильно скоррелированы. Многие отрасли вообще не представлены на российском рынке. Добавьте сюда низкую ликвидность большей части бумаг 2 и 3 эшелона. Все это делает невозможной реализацию той стратегии, по которой я строю свой портфель. Это не вопрос дискриминации, это вопрос физической возможности. ❓Будете ли открывать сделки в шорт? 📌Нет, не буду. Мой алгоритм подбора бумаг основан на фундаментальных факторах отбора перспективных компаний. Так или иначе ставка делается именно на сильные компании, просто учитывается еще фактор времени - ожидаемый рост в краткосрочной перспективе. Для шорта нужно принципиально изменить подход, мой алгоритм уже не будет работать.
Show more ...
1
0
💡Сентябрь - время открывать кубышку и покупать бумаги Примерно с середины мая я очень осторожно и дозированно покупал бумаги в свои портфели. Пополнения шли по плану, но большая часть кэша просто оставалась на счету и в дело не шла. Меня смущала неопределенность и отсутствие четко выраженного тренда на рынке. Плюс ко всему, август традиционно является не лучшим месяцем с точки зрения показателей фондового рынка. 📈Сегодня уже 6-е сентября - и, похоже, ожидаемого обвала опять не случилось. Более того - рынки вновь начинают активно расти. Будущее сворачивание QE в США, похоже, уже заложено в цену - это та самая ситуация, когда ожидание страшит больше, чем само событие. Не удивлюсь, если в момент объявления конкретной даты сворачивания QE рынки не просядут, а наоборот - вырастут. Потому что наконец появится определенность. Пристальное внимание у меня сейчас к российскому рынку - именно там я планирую активные покупки в ближайший месяц. Тому есть несколько причин: ✅Российский рынок, по-прежнему, остается чрезвычайно дешевым. Конечно, это не просто так - инвесторы учитывают возможные риски. Тем не менее, средний P/E российского рынка сегодня примерно 6,5 - и это очень и очень низкое значение. При этом нельзя сказать, что текущие котировки оторвались от реальности - ожидаемые прибыли российских компаний сегодня примерно на 20% выше доковидных уровней. ✅Подросшая ключевая ставка вызывает интерес со стороны иностранных инвесторов. В условиях, когда европейский ЦБ предлагает отрицательную доходность, а американский - околонулевую, 6,5% годовых выглядят весьма привлекательно. Конечно, при условии сохранения относительной стабильности курса рубля. ✅Афганистан сместил на себя фокус внимания в международной повестке. А это значит, что России и возможным санкциям сейчас будет уделяться меньше внимания. Все это тоже способствует повышению стабильности и доверия к рынку со стороны иностранных инвесторов. ✅Высокая дивидендная доходность российских публичных компаний - еще одна вишенка на торте. Высокие прибыли в сырьевых секторах способствуют поддержанию уровня выплат. 👉Я не удивлюсь, если сейчас на российском рынке начнется ралли, которое продлится как минимум до нового года. Для того есть все предпосылки. Достаточно глупо будет в этой ситуации стоять в стороне. Именно поэтому я планирую активные покупки бумаг на этот месяц, все сделки обязательно буду выкладывать на канале.
Show more ...
20 532
45
​​🔥Совсем скоро начинаю отправку методических пособий на почту Недавно я рассказывал вам про методические пособия по инвестициям, которые я заказал в типографии. Первый тираж уже готовится к отправке моим подписчикам. Было много вопросов от вас: как можно получить такую методичку? Рассказываю. Пособий не будет в открытой продаже в магазинах или в интернете. Они разработаны специально для моего образовательного проекта "Инвестбаза". Методичка дополняет видеоуроки, уроки дополняют методичку. Образовательная программа выстроена таким образом, что максимальный эффект достигается именно при совместном использовании всей информации. 📌Я уже определился с датой старта 4-го потока Инвестбазы - начинаем 20 сентября. Я знаю, что желающих много, поэтому предлагаю своим подписчикам уже сейчас забронировать место. Для чего это нужно: ✅Участники с предварительной бронью первыми получают сообщение о старте продаж - на сутки раньше остальных ✅Для таких участников будут предложены специальные условия - цена будет ниже, плюс будут дополнительные бонусы ✅Количество методичек ограничено, первый тираж отпечатан в количестве 100 экземпляров. Именно поэтому вам лучше быть в числе первых, кто получит доступ к заказам - пока еще методички есть в наличии. Что нужно сделать для того, чтобы оформить бронирование? Просто оставьте заявку по ссылке: 👉https://bit.ly/3n1uPGI 👉https://bit.ly/3n1uPGI 👉https://bit.ly/3n1uPGI Ничего оплачивать на данном этапе не нужно. Вы просто оставляете свой контакт для того, чтобы быть в числе первых, получить самые выгодные условия и успеть до момента, пока методические пособия закончатся.
Show more ...
photo
22 433
7
🔥Самое большое обновление на канале за последний год! Традиционно осенью я стараюсь добавить на канал новый формат контента, для того, чтобы подписчики не скучали. В 2019-м я завел публичный модельный портфель, который веду уже почти 2 года. В 2020-м я запустил рубрику #твойпортфель, в рамках которой каждый месяц публиковал два стартовых портфеля для новичков - Консервативный и Агрессивный. Обе эти рубрики неизменно пользуются у вас популярностью и вызывают большой интерес. Что ж, пришло время осеннего апдейта канала в 2021-м году. Совсем недавно я упоминал про свой тестовый алгоритмический портфель по американскому рынку, который показал доходность 25% за 3 месяца в долларах (около 100% годовых). Принципы и подходы к отбору бумаг и управлению подобным портфелем мы с командой аналитиков формировали 4 месяца до его тестового запуска. Я осознанно не даю ссылку на этот портфель - сейчас никого не удивишь доходностью по виртуальным сделкам в прошлом, при желании таких портфелей можно нарисовать сотни. 💡Гораздо интересней другой подход: ведение подобного портфеля на реальном брокерском счету с публикацией отчетов по всем сделкам в режиме онлайн на канале. Да, это и есть то самое масштабное обновление - я планирую запустить такой портфель на реальном брокерском счету в США, а все сделки публиковать прямо здесь. И тогда каждый подписчик сможет сам убедиться в том, работает такой подход или нет. Безусловно, я рискую. 1️⃣В первую очередь - своими деньгами. Я уже пополнил портфель на $1000 для стартовой закупки, далее планирую переводить на счет $250 в неделю. Если он будет показывать убыток - то я буду терять деньги. 2️⃣Более того - я рискую своей репутацией. Да, с одной стороны все понимают - спекулятивный портфель с высокой потенциальной доходностью несет в себе большой риск потерь и просадок, тут нечему удивляться. Но, тем не менее, вести публично портфель перед лицом почти 80 тысяч человек, который уходит в минус - так себе удовольствие. Поэтому буду прилагать все усилия, чтобы портфель был прибыльным. 📌Ведение портфеля будет достаточно агрессивным - моя стратегия подразумевает еженедельное совершение сделок. Это непросто -- нужно будет обрабатывать достаточно большие объемы информации, но здесь мне помогает моя команда. В основе стратегии отбора бумаг - все равно фундаментальный анализ. Да, безусловно, есть в алгоритме параметры, которые учитывают уровень текущих котировок и движение цен - но скорее для того, чтобы определять точки входа и выхода из бумаги, то есть отвечать на вопрос "когда". На вопрос "что" все равно отвечают параметры, завязанные на фундаментал - слабая компания в такой портфель не попадет, что бы там ни говорил теханализ. 📌Я собираюсь не просто выкладывать сделки, но и пояснять подход к отбору тех или иных компаний, давать развернутую аналитику. Но, не раскрывая общей системы - планирую оставить ее непубличной. Уже в понедельник я совершу первые сделки по портфелю и опубликую отчет на канале. Доступ к нему будет полностью публичным и бесплатным, все мои подписчики будут иметь такую возможность. Буду признателен, если вы взамен поделитесь этим постом с теми, кому потенциально может быть интересен подобный портфель - думаю, это можно сделать в обмен на бесплатный доступ к информации, за которую авторы других каналов берут деньги.
Show more ...
24 741
46
Что будет с валютой и когда ждать обвал рынков? Как создать пассивный доход и стать финансово независимым? Куда вложить деньги максимально эффективно и с минимальным риском? На канале Пассивный доход бесплатно дают ответы на эти и многие другие вопросы, за ответы на которые многие готовы платить: ▪️Показывают, во что инвестируют сами (фондовый рынок, недвижимость, криптовалюты и многие другие альтернативные инвестиции); ▪️Объясняют как и с чего начать инвестировать новичкам; ▪️Разбирают простым языком важные экономические события, которые влияют на ваше финансовое благополучие и принятие инвестиционных решений; ▪️Объясняют как зарабатывать на недвижимости от 20 до 40% годовых; ▪️Разбирают готовые кейсы инвесторов с конкретными примерами. Подписывайся на канал Пассивный доход и становись финансово независимым. #реклама
Show more ...
14 922
1
Яндекс продолжает развивать финтех-направление На неделе вышла интересная новость о том, что Яндекс запускает сервис для магазинов на своей платформе Яндекс.Маркет. Благодаря Сплиту покупатель фактически получает беспроцентную рассрочку на 6 недель. 25% от стоимости покупки списывается сразу, а остаток - равными долями по четверти стоимости каждые 2 недели. Это не традиционный банковский продукт, здесь не нужно оформлять заявку и ждать одобрения. Покупка происходит моментально, при этом магазин получает всю сумму сразу, в момент заказа. На данный момент сервис работает для платежей от 1 до 30 тысяч. Сейчас как покупатели, так и продавцы пользуются сервисом бесплатно. Но в будущем Яндекс планирует ввести комиссии для магазинов. 📌Единственный нюанс - управление рисками. Что будет делать Яндекс в ситуации, когда клиент перестанет вносить остальные платежи - не уточняется. Но, судя по тому, что услуга раскатывается постепенно и тестируется сначала на небольшом количестве пользователей - там все в порядке, экономика сходится, риски в пределах допустимого. 👉В очередной раз понимаю, что я не зря регулярно докупаю акции крупнейшей российской IT компании в свой портфель.
Show more ...
«Яндекс» запустил сервис оплаты товаров по частям | Forbes.ru
«Яндекс» запустил собственный сервис беспроцентной рассрочки: покупатели могут оплатить 25% стоимости товара, а остаток будет списываться с карты равными частями каждые две недели. Пока услуга доступна только пользователям «Яндекс.Маркета»
26 987
35
​​📈Digital Turbine взлетает на 17% за день! Вчера был весьма удивлен, обнаружив в директе десятки восторженных сообщений от подписчиков. Оказывается, секта почитателей Digital Turbine ширится и множится. В момент просадок по бумаге она никак себя не проявляет, но вот если происходит рост - сразу же активно благодарит меня за удачную рекомендацию. Что весьма странно - вы же помните, что я не даю инвестиционных рекомендаций на канале, а просто делюсь своими сделками и идеями? Но, тем не менее, факт налицо: рост по одной из самых обсуждаемых бумаг в моем портфеле на 17% за день. Произошло это на фоне включения акций APPS в индекс S&P Midcap 400. Вполне вероятно, что в ближайшие дни можем увидеть дополнительный приток активов фондов, которые инвестируют в данный индекс, что вызовет еще больший рост. 💡Надо понимать, что бумага волатильная и подобные скачки для нее не редкость - как в плюс, так и в минус. Кстати, стоит отметить, что вчера один из инвестиционных банков, Canaccord Genuity, изменил свою рекомендацию по бумаге с Hold на Buy и повысил целевую цену с $80 до $95. В целом считаю данный прогноз достаточно реалистичным, не раз уже писал про свою целевую цену на уровне в $100 по этой бумаге. С учетом недавних сделок по M&A - вполне реально выйти на такие уровни уже в текущем году.
Show more ...
photo
26 652
33
🔥Позитивная новость для инвесторов Яндекса Сегодня стало известно, что компания выкупит у Uber долю в в Яндекс.Еде, Лавке, Доставке, а также в бизнесе беспилотных автомобилей и роверов. Партнёры продолжат совместно развивать сервисы заказа такси, каршеринга и аренды самокатов в рамках группы компаний Яндекс.Такси. Яндекс также приобретёт у Uber 4,5% акций совместного предприятия и доведёт свою долю в нём до 71%, включая акции, зарезервированные для опционной программы. Кроме того, Яндекс получит право в течение двух лет выкупить оставшуюся долю Uber по цене, зафиксированной в диапазоне 1,8–2 млрд долларов. 🔍Почему я считаю эту новость позитивной для акционеров? С точки зрения инвесторов последние 10 лет у компании был серьезный минус - основная доля выручки была сконцентрирована в одном направлении: интернет-рекламе. Это крайне низкомаржинальный сектор, который растет уже не так быстро, как хотелось бы. Но с началом развития Яндекс.Такси (а в дальнейшем Еды и Лавки) компания последовательно реализовывала стратегию диверсификации выручки. Я писал об этом еще в анализе отчета за 2020-й год. На тот момент доля рекламной выручки была 53%, а уже в этом году Яндексу удалось снизить долю рекламной выручки ниже 50%. Для инвесторов такая ситуация всегда позитивная - больше диверсификация, меньше риски. 👉Но и само по себе направление логистики и e-commerce очень перспективно - не только с точки зрения диверсификации доходов, но и их увеличения. GMV Яндекса по новым направлениям постоянно растет - я не раз обращал на это внимание на канале. По итогам 2 квартала 2021 года GMV (оборот) всего сегмента E-commerce (Маркет, Лавка, и доставка продуктов из Яндекс.Еды) вырос на 155% и достиг 35,1 млрд руб. Яндекс прогнозирует, что совокупный GMV в 2021 году вырастет в 3 раза.
Show more ...
22 685
24
​​📈Именно такая ситуация произошла вчера с Big 5 Sporting Goods. На хорошем отчете котировки пошли вверх, шортисты стали скупать бумаги для закрытия сделок. Как итог - рост котировок на 18% за день, и это еще не предел. 👉Скажу честно - я не верил в эти акции и в свой личный портфель бы не добавил. В целом моя точка зрения совпадала с рынком: ресурсы для роста исчерпаны, бумага сделала Х10 за год - куда уж дальше? Но иногда алгоритмы оказываются умнее людей - а может все дело в том, что они не подвержены эмоциям.
Show more ...
photo
20 747
22
📈Шорт-сквиз - разбираем практический кейс В сегодняшнем посте сделаю небольшой спойлер, прежде чем перейти к сути. Все вы знаете меня как долгосрочного инвестора, который редко совершает сделки и предпочитает тратить минимально возможное время на управление своим портфелем. Я никогда не увлекался трейдингом, не тасую каждый день бумаги в портфеле и не люблю брать на себя повышенный риск. Тем не менее, я люблю работать с цифрами и анализом данных, одно из моих хобби - все что связано с Machine Learning, Deep Learning и Data Analytics. Я уже пробовал применить эти навыки к фондовому рынку и отбору компаний - но безуспешно. На котировки ценных бумаг в каждый момент времени действует слишком много факторов, чтобы их мог просчитать простой парень без ученой степени на домашнем ноутбуке. Знаю, что подобные вещи реализуют крупные фонды - но там и аналитики совсем другой квалификации сидят, и суперкомпьютеры в наличии. Но к каждой проблеме можно найти разные подходы. Еще в феврале, когда я жил на Бали, я начал расширять свою команду, и в ней появилось несколько аналитиков фондового рынка. Вместе с ними мы выработали определенный подход к оценке компаний, который, на мой взгляд, позволяет с достаточно высокой степенью вероятности определять потенциал роста. Безусловно, здесь не идет речь о 100%-й точности или каких-то гарантиях - это просто прогноз с необходимой степенью вероятности. Мы несколько раз прогнали методику на истории, после чего приступили к тестам в реальном времени. На сегодняшний день наш виртуальный (подчеркиваю - виртуальный) портфель показывает прибыль в 25% за 3 месяца в долларах, что весьма и весьма неплохо. ❌Так, стоп... Дальше спойлерить не будем, очень скоро я расскажу подробности на канале. Вернемся к шорт-сквизам. В том самом тестовом портфеле у нас еще с середины июля были акции компании Big 5 Sporting Goods (BGFV). Это американский производитель спортинвентаря малой капитализации, который неплохо нарастил выручку и прибыль в 2020-м году. Профит компании в том, что американцы, которые попали в локдаун, начали массово покупать различное оборудование для домашних занятий фитнесом. С апреля по декабрь 2020-го акции BGFV выросли в 10 раз! Сообщество трейдеров справедливо оценило: в 21-м году после отмены ограничений финансовые потоки компании должны снизиться, а котировки - предсказуемо упасть. Под эту гипотезу акции Big 5 Sporting Goods стали бумагой с одним из самых больших объемов шорт-сделок. На 13 августа примерно 35% от free-float акций компании были проданы в шорт. Но трейдеры где-то просчитались: в четверг, 26 августа, Big 5 Sporting Goods опубликовала пресс-релиз с итогами 2-го квартала: ✅Выручка - $95 млн., +134% год к году, на $14 млн. выше прогноза ✅EPS - $0,43 против прогнозного убытка в $0,20 на акцию ✅Прогноз на годовые результаты был также обновлен в сторону повышения Естественно, в такой ситуации инвесторы стали массово покупать акции компании, которая показывает отличные результаты. Закономерный итог - рост котировок. Но что происходит в этой ситуации с теми, кто становился ранее в шорт? У них стремительно растет бумажный убыток, в какой-то момент обеспечения на счету не хватает и шорт-сделка принудительно закрывается брокером. Разумеется, трейдеры не хотят допускать маржин-колл по счету. Чтобы закрыть шорт-сделку - им надо вернуть брокеру бумаги, которые они взяли в долг, чтобы продать. Для этого они параллельно открывают лонг-сделки и начинают скупать выросшие в цене бумаги. Если объем шорт-сделок невелик, то ничего экстраординарного не происходит: кто-то словит маржин-колл, кто-то просто закроется с убытком. Но если в бумаге 35% шортов (как в нашем примере), то объем сделок по покупке, которые совершают паникующие трейдеры, резко возрастает. Это приводит к еще большему росту котировок, который поддерживает сам себя, пока большинство шортистов не вылетят по маржин-коллу.
Show more ...
20 585
32
Инвестиции в недвижимость Сочи набирают популярность И это неудивительно: внутренний туризм расцветает на фоне пандемии, и Сочи становится курортным центром нашей страны. Проблема в том, что на строительство многоквартирных домов ввели ограничение. Но есть выход - строительство коттеджей, ИЖС домов до 300 кв. метров разрешено без ограничений. Именно поэтому команда инвесторов из My Capital Club развернула на территории Сочи 2 больших инвестиционных проекта в сфере инвестиционной недвижимости: 1. Строительство двух домов в микрорайоне Адлера “Белые акации”; 2. Застройка коттеджного поселка “Оазис” в пригороде Сочи (селе Бестужевское). В первый проект зайти уже не получится - он полностью профинансирован и находится на завершающем этапе застройки. Второй проект, КП “Оазис”, профинансирован на 80%, поэтому еще есть возможность принять в нём участие. Переходите в закрытую Telegram-группу @MyCapital_Sochi_bot, узнавайте подробности о проекте, смотрите записи вебинаров, а также ближе знакомьтесь с сильной командой профессиональных инвесторов. Приумножайте капитал на преимуществах Сочи! #реклама
Show more ...
15 474
23
​​📃Разбор отчета X5 Retail Group Российские ритейлеры последние несколько лет не радуют своих акционеров высокими темпами роста выручки. Если еще 5 лет назад удавалось прибавлять по 15-20% в год, то сейчас и 10% за счастье. X5 Retail Group на этом фоне смотрится особенно выгодно, так как демонстрирует самые высокие темпы роста в сегменте. 📈Во 2-м квартале чистая выручка группы выросла на 10,6%, при этом оффлайн-сегмент вырос на 9,6%, а онлайн - более чем в 2 раза. Основной рост показала Экспресс-доставка, более чем в 4 раза за год. Мне трудно осознать эти цифры, но X5 добавила за квартал 336 новых магазинов (с учетом закрытий). Действительно, темпы прироста сети впечатляют. Всего компания владеет более чем 18 тысячами работающих магазинов Перекресток, Пятерочка и Карусель. Если смотреть на среднесрочные стратегические планы менеджмента - то они выглядят достаточно интересно для меня, как для акционера: ✅Доля рынка продуктового ритейла в России - 15% к 2023 г. (12,8% по итогам 2020-го) ✅Доля рынка онлайн-продуктового ритейла - 20% к 2023 г. (12,6% по итогам 2020-го) ✅Доля онлайн-заказов по выручке - 5% (1% по итогам 2020-го) Очевидно, что компания видит серьезный тренд на рост онлайна в продуктовом ритейле и делает работу с этим трендом одним из ключевых направлений в своей работе на ближайшие годы. Финансовые показатели за квартал (год к году): ✅Выручка - 546,5 млрд. руб. (+10,6%) ✅Валовая прибыль - 138 млрд. руб. (+10,7%) ✅EBITDA - 44 млрд. руб. (+6,5%) ✅Чистая прибыль - 16,1 млрд. (-0,9%) Основное влияние на чистую прибыль оказал рост амортизации - как видим, EBITDA растет. Также выросли расходы на персонал и на маркетинг. Текущие мультипликаторы: ✅P/E 16,3 ✅EV/EBITDA 6 ✅P/S 0,32 Лично я по-прежнему считаю X5 Retail Group лидером сегмента, что подтверждается финансовыми показателями. При этом оценка компании по мультипликаторам все еще слегка ниже рынка. Увеличиваю долю бумаги в своем портфеле - в пятницу купил 8 акций FIVE по 2454,5 руб. Вы можете отслеживать все мои сделки и состав портфеля в режиме онлайн: 👉Модельный портфель Россия 👉Модельный портфель США 👉Пассивный портфель #мойпортфель
Show more ...
photo
21 489
74
👉Друзья, на прошлой неделе я проводил опрос среди подписчиков - пришло время оценить результаты. Всего в опросе приняло участие более 3,5 тысяч человек - меня очень радует ваша активность. С минимальным отрывом победил вариант "1000 рублей". Как я и обещал - стоимость участия в марафоне определите именно вы, подписчики. При этом я понимаю, что более 1500 человек проголосовало за вариант "500 рублей". И было бы неправильно не учитывать их мнение. Поэтому я предлагаю компромиссный вариант. За участие в Инвестзапуске нужно заплатить 990 руб. Но если вы действительно серьезно настроены учиться и хотите разобраться досконально с фондовым рынком - половину от этой суммы я вам готов вернуть. Смотрите все уроки внимательно, в одном из видео вы услышите от меня специальное кодовое слово. Введите его в поле под уроком - и я начислю вам на счет 500 бонусных рублей, которые вы сможете использовать для оплаты дальнейшего обучения. Таким образом, цена Инвестзапуска для вас составит всего 490 рублей. Отдельное спасибо тем 500 подписчикам, которые проголосовали за варианты "2000", "3000" и "5000". Я признателен, что вы так цените мой труд - но сегодня вам не придется столько платить, цена будет для всех одинаковая. Что будем разбирать на Инвестзапуске: ✅Урок 1 - Сложный процент в инвестициях ✅Урок 2 - Безопасность инвестиций ✅Урок 3 - Установка приложения брокера ✅Урок 4 - Фундаментальная оценка компаний ✅Урок 5 - Рыночные мультипликаторы ✅Урок 6 - Оценка компаний из отрасли ✅Урок 7 - Практический кейс разбора отрасли и выбора акций для покупки ✅Урок 8 - Практика совершения сделок на бирже ✅Урок 9 - Онлайн-вебинар с ответами на вопросы За 5 дней обучения мы с вами пройдем весь путь новичка на бирже - поставим приложение брокера, научимся анализировать компании и выбирать акции, разбирать отрасли и покупать бумаги. В конце соберемся на вебинаре в прямом эфире, где я отдельно поясню важные моменты и отвечу на вопросы студентов. 🔥Стартуем уже 1 сентября. Все ссылки на уроки будут приходить в Телеграм. Уроки максимально сжатые и практические - вы будете видеть экран моего мобильного телефона, куда я захожу и что нажимаю. Смотреть можно в любое время - только на прямой эфир желательно прийти лично. Для того, чтобы узнать детали и зарегистрироваться на Инвестзапуск - переходите по ссылке ниже: 👉https://bit.ly/3zrgBCv 👉https://bit.ly/3zrgBCv 👉https://bit.ly/3zrgBCv Пора уже вылазить из сонного летнего состояния и начинать зарабатывать на фондовом рынке!
Show more ...
23 535
68
​​🔍Почему растет Zscaler? 📈В феврале-марте я начал формировать в своем портфеле позицию по компании из сферы кибербезопасности Zscaler (ZS). Тогда же публиковал ее разбор. На текущий момент средняя цена в портфеле - $190, текущая биржевая котировка - $267. 40% прибыли за полгода - неплохо! Но чем оправдан такой рост? Особенно много вопросов возникает, если посмотреть на мультипликаторы: P/S = 58, P/E вообще подсчитать невозможно, так как компания убыточная. Скажу честно - я не сторонник инвестиций в убыточные компании, в моем портфеле вы таких практически не найдете. Также я не любитель перегретых бумаг с заоблачными мультипликаторами - именно поэтому купил ZS всего на 3% от портфеля. Управление рисками никто не отменял. 📌Тем не менее, я считаю отрасль кибербезопасности слишком перспективной, чтобы не поучаствовать в ее росте. Перегретыми мультипликаторами там никого не удивишь - посмотрите, например, на Cloudflare (NET): P/S = 70, чистой прибыли нет. Но только если для Cloudflare при таких мультипликаторах прогнозируют рост выручки на скромные 20-30% в год, то Zscaler может расти кратно, как по выручке, так и по прибыли (когда начнет зарабатывать). Кстати, буквально на днях все крупные компании из сектора взлетели в цене на 8-10%. Причина - совещание по кибербезопасности, которое Джо Байден собрал в Белом доме. Один из триггеров такого внимания к данной сфере - недавний взлом хакерами системы управления трубопроводами крупной американской компании Colonial Pipeline. Не будем также забывать и о меморандуме по кибербезопасности, который администрация Байдена выпустила в прошлом месяце. В общем, внимание к данной сфере привлекается на самом высоком уровне. А значит - деньги туда польются рекой. ⚠Самое главное - не забывать о рисках. Доля в портфеле подобных компаний должна быть минимальной, а в случае резкого роста рекомендуется зафиксировать часть прибыли. Я инвестирую в ZS на долгосрок, но в случае роста цены до уровня $300 за акцию - зафиксирую прибыль, так как доля в портфеле в этом случае увеличиться выше установленного лимита.
Show more ...
photo
22 435
51
Инвестирование в коммерческую недвижимость может приносить неплохую пассивную доходность. В последнее время на этом рынке стало появляться множество ЗПИФов, предлагающих хорошие условия для квалифицированных инвесторов. Например, PARUS Asset Management недавно упаковали главный склад OZON (❗️❗️) в такой фонд для и теперь распродают паи через Мосбиржу. Говорят про неразрывный договор аренды на 10 лет и среднюю доходность 10,57% годовых. 1 пай для квалов ~ 6300 руб. ISIN: RU000A1022Z1 Подробнее о проекте есть в этом видео https://is.gd/fVZC90 А также на сайте parus.properties, и по телефону +7 (495) 846-64-37 #реклама
Show more ...
PARUS Asset Management: Главный логистический центр OZON
Представляем вашему вниманию первый объект для коллективных инвестиций компании PARUS Asset Management - главный логистический центр компании OZON. Подробности на сайте https://parus.properties или по телефону +7 495 150 77 00. Мы соединяем хорошие активы с хорошими людьми.
11 046
15

InShot_20210825_210313431.mp4

21 817
19
Вот, собственно, та новость, ради которой я пишу этот пост - на днях я забрал из типографии первый тираж своего методического пособия для начинающих инвесторов! Я отказался от сотрудничества с издательством и все сделал сам: ✅Сам подготовил материал ✅Сам привлек аналитиков для сбора необходимых данных ✅Сам нанял редактора для вычитки ✅Сам заплатил дизайнеру за оформление ✅Сам заключил договор с типографией 🔥🔥Для меня это невероятно волнительный момент - и я хочу чтобы вы, мои подписчики, разделили со мной эти эмоции! Прямо сейчас у меня дома стоят коробки с первой сотней экземпляров. И этот тираж уже в сентябре уйдет по почте студентам следующего потока моего образовательного проекта Инвестбаза. Да, именно таким образом я буду обеспечивать постоянную актуальность методички - печатать ее небольшим тиражом, высылать студентам, а к следующему потоку обновлять информацию и выпускать уже новый, дополненный тираж. Вы не найдете такой методички на полках магазинов - я не вижу смысла в подобной модели дистрибуции. Она будет приходить индивидуально по почте - и дополнять видеоуроки и вебинары, которые проходят в рамках Инвестбазы. Таким образом будет достигаться максимальный образовательный эффект. 👉Сегодня я невероятно рад тому, что такой серьезный проект реализован на 100%. Через несколько дней каналу "Инвестиции на диване" исполнится ровно 2 года - и это отличный подарок на день рождения.
Show more ...
20 241
4
⚡️Друзья, я не так часто делюсь с вами личной информацией - все больше обсуждаем инвестиции и фондовый рынок. Тем не менее, этой новостью не могу не поделиться - тем более, она тоже так или иначе связана с инвестициями. Ровно год назад я публиковал на канале опрос - как раз тогда крупное российское издательство предложило мне написать и издать книгу по фондовому рынку. Большинство подписчиков тогда проголосовало за то, что нужно соглашаться и писать. Мы долго вели переговоры с издательством, но, в конце концов, я отказался от сотрудничества. Сейчас поясню почему. Современное издательское дело лично мне напомнило древнего мастодонта. Сегодня, благодаря социальным сетям и мессенджерам, я могу за пару часов донести свою точку зрения до десятков тысяч подписчиков - и получить обратную связь. Но чтобы издать книгу тиражом в несколько тысяч экземпляров - нужно пройти огромное количество бюрократических процедур, согласований, редколлегий. В итоге весь процесс затягивается на долгие месяцы - мне это не нравится. 📌Опять же, из-за длинного и сложного процесса работы с издательством теряется самое важное - актуальность. Сегодня ситуация на фондовых рынках меняется стремительно - и контент годовалой давности может быть во многом уже неактуален. Мне же хотелось, чтобы моя книга несла пользу и была максимально ценной. Да, безусловно, основные, фундаментальные постулаты с годами меняются не сильно. Книги Бенджамина Грэма перечитывают до сих пор, хотя написаны они многие десятилетия назад. Но в том-то и дело - по основам написаны уже десятки монументальных трудов от именитых авторов, зачем пересказывать то, что уже давно объяснили мэтры? Мне хотелось сделать книгу, которая будет максимально отвечать требованиям современного инвестора - объяснять, что делать на рынке именно сейчас. Какими сервисами пользоваться для анализа, какие показатели смотреть, какого брокера выбрать здесь и сейчас, сегодня! С издательством, увы, такое сделать просто невозможно. Да, с издательством мы расстались, но идею я не похоронил. Во время зимовки на острове Бали я вынашивал план реализации проекта и приступил к его воплощению сразу же по возвращении в Москву в апреле. Последние 4 месяца я вместе с командой плотно работал над тем, чтобы моя книга все-таки вышла. Причем вышла именно в том формате, в котором я ее вижу - без компромиссов. Я немного поменял формат - книга эволюционировала в методическое пособие для начинающих инвесторов. Именно так я ее и представлял - максимально полезный и практический документ с актуальной информацией по фондовым рынкам, а не приятное вечернее чтиво с рассуждениями о высоких материях мира инвестиций. Вот какие темы разбираются в методичке: ✅Как устроен современный фондовый рынок, какие участники на нем есть, какие функции они выполняют ✅Как выбрать брокера, на какие параметры обращать внимание ✅Как анализировать акции, отбирать их в свой портфель, какие инструменты для этого использовать ✅Долговые инструменты, облигации, кредитные рейтинги - как смотреть и как анализировать ✅Налоги для инвестора ✅Составление инвестиционного портфеля Это только часть тем, которые разбираются в методичке. Самое важное - там нет каких-то общих формул, которые непонятно как применить на практике. Все разобрано на реальных примерах со скриншотами и ссылками на актуальные интернет-сервисы. Например, в главе о брокерах приведен конкретный список для выбора, есть описание каждого брокера и ссылки на страницы с тарифами. Кстати, все ссылки в методичку вшиты через QR-коды, чтобы читатель сразу в процессе изучения смог открыть сайт на своем телефоне. ⚠️Все данные - актуальны на сегодняшний момент! Это самое важное, то, чего я не смог бы добиться от издательства. Свежие цифры из отчетности компаний, актуальные сведения о брокерах - и они постоянно обновляются. Как я планирую этого добиться? Об этом чуть дальше. 👇👇👇
Show more ...
18 427
4
Аналитики фонда изучили ситуацию и вынесли вердикт: риски есть, но они приемлемые. Долг долгосрочный, ставки комфортные, ситуация управляемая - продолжаем держать. Параллельно ситуацию по компании изучают аналитики рейтингового агентства, которое определяет кредитный рейтинг Boeing. Они тоже считают ситуацию управляемой, но согласно методологии, при превышении определенного уровня долга они должны снизить кредитный рейтинг компании. Да, он все еще остается надежным - но снижается на 1 ступень. 💡А дальше происходит самое интересное: у любого инвестфонда или крупного управляющего есть так называемые ковенанты по каждому их активов. Это условия, при которых бумага должна быть исключена из портфеля. Одним из таких условий может быть как раз снижение кредитного рейтинга компании ниже определенного уровня (часто такое встречается у пенсионных фондов, которые являются одними из самых крупных игроков на фондовом рынке США). И тут уже никого не волнует, что прогноз аналитиков позитивный, все показатели растут, а рейтинг, возможно, через пару кварталов вернется назад. Есть четко прописанное условие - и оно должно неукоснительно соблюдаться. И управляющие дают приказ постепенно продавать бумагу на определенном уровне. Дальнейшая реакция рынка зависит от масштаба. Если компания имеет малую капитализацию, а фонд крупный - то продажа может вызвать достаточно сильную просадку цены. Это как раз та ситуация, которой часто удивляются новички: как это так, вышел позитивный отчет, а бумага снижается? Если акция ликвидная, то просадки может не быть, но сформируется сильный уровень сопротивления, по которому фонд продает бумагу. И здесь тоже вопрос у инвесторов: отчет сильный, а бумага не растет, почему? Причем рядовой инвестор, скорее всего, не поймет что именно происходит в моменте - разве что по косвенным признакам. Крупные фонды публикуют отчетность по сделкам раз в квартал - поэтому реальную причину мы можем узнать через 2-3 месяца. А можем и вообще не узнать. 👉Таких кейсов на рынке десятки, если не сотни. Постоянно происходят сделки, мотивы которых продиктованы не перспективами той или иной акции, а иными факторами. И именно такие сделки часто создают на рынке неэффективность, которая может быть использована для получения дополнительной доходности.
Show more ...
17 837
62
🔍Учитывает ли текущая цена бумаги всю доступную на рынке информацию? Вчера на закрытом вебинаре со студентами затронули тему эффективных рынков. Есть теория, которая говорит: в текущей цене любого актива уже заложена вся доступная на рынке информация, никто из игроков не обладает преимуществом. Поэтому якобы нет смысла искать недооцененные бумаги - это невозможно, так как только бумага становится недооцененной, то все игроки это видят и моментально ее откупают. Эффективный рынок. 📌Скажу честно - я не сторонник такой теории. На рынках достаточно много неэффективностей, которые позволяют покупать акции ниже их справедливой цены (понятие "справедливая цена" тоже достаточно интересное и заслуживает отдельно поста). Некоторые из них открываются на часы и их используют в своей работе спекулянты. А другие могут висеть месяцами. Хотите пример? Пожалуйста. Частный инвестор, особенно новичок, часто смотрит на фондовый рынок только со своей позиции. В его понимании все игроки действуют по схожим принципам. Захотел - купил бумагу, захотел - продал. Но в реальности это не так. В реальности на рынке действует большое количество институциональных инвесторов с огромными капиталами. Понятно, что там в конечном счете тоже работают люди (трейдеры, управляющие) которые принимают решения - но они не так вольны, как частные инвесторы. Их деятельность строго регламентирована определенными условиями, которые прописаны в инвестиционных стратегиях фондов. Ни один крупный фонд никогда не отдаст управление деньгами полностью на откуп своим рядовым сотрудникам. Они вольны принимать решения, но только в рамках строго очерченных правил - иначе это будет не фонд, а балаган. ⚠Отмечу - я сейчас не говорю про пассивные фонды: там вообще все максимально зарегламентировано и простор для собственных решений минимальный. Речь идет именно про крупных активных игроков с собственной стратегией. Даже там есть очень четкие правила игры, которые невозможно нарушить. Так вот, давайте представим ситуацию: держит, например, такой фонд акции компании Boeing. Аналитики фонда проанализировали ситуацию и спрогнозировали апсайд по бумаге на 20% в течение года. Позиция сформирована, прогноз позитивный. Выходит новый квартальный отчет компании, в которой все текущие финансовые показатели улучшаются: прибыль растет, маржинальность стабильна, заказы есть. Если бы не один нюанс: сильно вырос долгосрочный долг.
Show more ...
18 270
40
Foodtech рынок продолжает бурно развиваться Российский производитель блюд глубокой заморозки Mealjoy с начала августа привлек 23 млн руб от частных инвесторов. Компания реализует свои акции на инвест.платформе STRK (ранее Starttrack). 📌Инвестиционная возможность в компании открыта до 31 августа. 👉Подробнее о предложении можно узнать на сайте компании или в телеграм-канале для инвесторов 📈 Компания повторяет успех своих американских и европейских коллег. С момента запуска в августе 2020 года компания выросла по выручке в 12 раз и подтвердила спрос сразу по 4 бизнес-направлениям, которые активно развивает. 🇺🇸 В США с 2015 по 2020 год оценка компании Daily Harvest, которая также производит и доставляет замороженные готовые блюда выросла с 0 до 500 млн $, дав высокую доходность своим инвесторам. Сейчас это одна из самых быстрорастущих компаний в мире фудтеха. 🇬🇧 В Великобритании рост аналогичного сервиса Allplants так же вызвал ажиотаж среди частных инвесторов, которые в прошлом году за 48 часов вложили 2 млн фунтов. ❄️ Ежегодник ТОП-100 трендов будущего от Wunderman Thompson одно из трендовых мест выделил замороженным готовым блюдам долгого хранения. А РБК в своем исследовании рынка заморозки прогнозируют стабильный рост этого сектора на российском рынке, а сегмент готовых замороженных блюд выделяет, как самый перспективный. Заморозка всерьёз набирает обороты во всем мире, и сейчас лучшее время, чтобы инвестировать в этот сегмент и на российском рынке. Переходите на сайт компании или в телеграм-канал, чтобы узнать подробнее об инвестиционной возможности. #реклама
Show more ...
Инвестиции в Mealjoy
14 536
25
​​📃Анализ отчета Innovative Industrial Properties за 2-й квартал Бумаги этой компании держу портфеле практически с момента открытия брокерского счета в США. Начинал покупать их еще в апреле прошлого года, после чего несколько раз докупал. Текущая средняя цена в портфеле - $121, рыночные котировки - $238. С учетом дивидендов моя доходность превышает 100% годовых. Но не пора ли зафиксировать прибыль? Насколько перспективна компания в дальнейшем? 📈Последний квартальный отчет порадовал акционеров стабильным ростом. Выручка увеличилась на 101% в годовом выражении, FFO - на 97%, чистая прибыль - на 120%. Прогнозы аналитиков - минимально превышены. Этим и хороша IIPR - растет постоянно, стабильно и прогнозируемо. По прогнозам аналитиков в ближайшие пару лет рост замедлится, FFO будет увеличиваться в среднем на 50% в год. Вполне ожидаемо - компания уже достаточно крупная и стоит более $5 млрд. С учетом текущей оценки по P/FFO она стоит достаточно дорого - мультипликатор на уровне 43. В ближайший год аналитики ожидают небольшого снижения до уровня 37, что все равно весьма высоко по сравнению со средними показателями в отрасли Real Estate. 💡На мой взгляд, IIPR - отличная компания, но стоит она сейчас чересчур дорого. Надо понимать, что вся ее бизнес-модель построена на сложности привлечения финансирования для компаний в сфере Cannabis. Сейчас они практически не могут привлекать долгосрочные кредиты по комфортным ставкам, так как на федеральном уровне в США каннабис не легализован и крупные банки не хотят работать с этим сектором. Именно поэтому компании не могут инвестировать в создание своих производственных площадей и вынуждены арендовать их по высоким ценам у таких игроков, как IIPR. Как только компании в сфере Cannabis получат доступ к стабильному долговому финансированию - доходность фондов недвижимости в этой отрасли сильно снизится, а мультипликаторы придут в соответствие со среднерыночными. Таким образом, даже двухкратный рост FFO за ближайшие 2 года не дает большого апсайда по цене, так как будет компенсироваться снижением общей оценки по мультипликаторам. 👉Я планирую зафиксировать прибыль по бумагам из этого сектора (IIPR и PW) до конца года.
Show more ...
photo
20 995
27
📃Coinbase (COIN) отлично отчиталась за 2-й квартал В первой половине августа компания Coinbase презентовала неожиданно хороший отчет. Прогноз аналитиков по EPS был превышен более чем в 2 раза. Это разовый успех или серьезная заявка на дальнейший рост? Я уже разбирал ранее эту компанию на канале в момент листинга на бирже, тогда котировки акций были на уровне $350. Сейчас цена бумаг снизилась до $250, а прибыль выросла - текущий мультипликатор P/E (TTM) стал достаточно адекватным 18-19. Но какие дальнейшие перспективы у компании? Сегодня Coinbase - это крупнейшая публичная криптобиржа, уже с этой точки зрения актив достаточно интересный и уникальный. Бизнес имеет достаточно агрессивные темпы роста: ✅2-й квартал 2019 - убыток $5 млн. ✅2-й квартал 2020 - прибыль $32 млн. ✅2-й квартал 2021 - прибыль $1,6 млрд. При этом компания не привлекает большой объем займов для финансирования роста - сейчас у Coinbase чистый долг отрицательный. Безусловно, даже текущая капитализация в $54 млрд. выглядит слегка завышенной, если вы знаете, что биржа Насдак стоит $30 млрд. Но стоит попробовать сравнить Coinbase с другими финтех-компаниями, как ситуация уже не выглядит такой запущенной: ✅EV/EBITDA Coinbase - 17 ✅EV/EBITDA Paypal - 62 ✅EV/EBITDA Square - 280 Да что тут говорить - чистая прибыль Coinbase во 2-м квартале была выше, чем у Paypal. При этом валовая маржа у Paypal в 2 раза выше. О чем это говорит? О достаточно высокой эффективности бизнеса криптовалютной биржи, по сравнению с классическими финтех-стартапами. 💡Безусловно, инвестор всегда должен смотреть вглубь отчетности, а не просто опираться на голые цифры. Так, при детальном анализе отчета CoinBase выяснится, что во 2-м квартале компания получила налоговый вычет в сумме более чем $700 млн. - это исключительно "бумажные" деньги, в отчете по CashFlow, разумеется, их нет. И именно за счет этого вычета, во многом, получена высокая чистая прибыль. 👉Тем не менее, компания все равно достаточно интересна. Долгосрочно я вижу в ней перспективы. При этом ожидаю определенной коррекции после следующего отчета, когда чистая прибыль сильно снизится. Ведь в следующем квартале уже не будет того самого налогового вычета, инвесторы расстроятся.
Show more ...
21 511
54
💡Что с Китаем? Этот вопрос сейчас волнует многих на фондовом рынке. Особенно тех, кто держит в портфеле акции фонда FXCN, как я. Про тех инвесторов, которые покупали отдельные китайские акции, даже думать не хочется - им сейчас наверняка очень больно. Аналитики по текущей ситуации сейчас написано очень и очень много - повторяться не буду. Гораздо важнее определиться с дальнейшей стратегией действий. Никаких четких и однозначных прогнозов здесь быть не может - слишком много неопределенности, никто не знает чего дальше ждать от китайских властей. Поэтому действовать следует так, как я всегда рекомендую на фондовом рынке. Вы ни в коем случае не должны пытаться найти единственно верное решение и строить на нем свою стратегию. Вероятность угадать - крайне низка. А если вся стратегия жестко завязана на конкретном прогнозе - скорее всего, вы проиграете. Кто потерял больше всего на текущем обвале? Те, кто был уверен, что вот именно BABA или TAL обязательно выстрелят, а потому обязательно нужно закупиться "на всю котлету". Иногда еще и с плечом. 🔥Китай сейчас - регион с большими рисками, поэтому покупки отдельных бумаг крайне опасны. Слишком высока волатильность и неопределенность, чтобы позволить себе подобную роскошь. Если покупать, то только фонды. Основной вопрос - когда покупать? Ведь коррекция уже достаточно сильная - может пора заходить? Лично я не лезу в подобные истории, пока не увижу устойчивого и стабильного движения вверх, то есть отскока. Ловить падающие ножи - такое себе удовольствие. Поэтому пока я просто стою в стороне. Да, при таком подходе я совершенно точно не войду по нижней точке - но это впринципе мало кому удается, разве что случайно. А вот вероятность увеличить минус в портфеле, поймав второе или третье дно, очень велика. Поэтому лучше воздержусь. 📍Китай, безусловно, очень перспективный регион, одна из крупнейших экономик мира. Не очень понятно, почему всех так напугал возврат на уровни всего лишь годичной давности. Лично мне очень нравится, когда коррекция происходит резко и быстро - сбросили балласт и пошли расти дальше. Гораздо хуже попасть в затяжной медвежий тренд на несколько лет, когда кажется, что котировки будут снижаться бесконечно.
Show more ...
21 442
32
💡Как оценивать заемщиков при инвестировании через краудлендинговые платформы? Платформа The Деньги предлагает инвестировать только в проверенные и успешные компании с хорошей деловой репутацией. The Деньги находится в реестре ЦБ (реестр) и является оператором инвестиционной платформы. На платформе проводится тщательная проверка заемщиков. Основные этапы проверки: 1. Проверка компании по стоп-факторам (нет массового юрадреса, нет блокировки счетов, нет сведений о банкротстве в ЕГРЮЛ и др.) 2. Анализ деловой и финансовой репутации директора/поручителей (нет просрочек по личным кредитам, партнеры по бизнесу готовы быть поручителями по договору займа и др.) 3. Анализ финансовых показателей и деятельности компании (нет просрочек по кредитам, регулярная выручка, прибыльность, нет зависимости от одного клиента/заказчика, невысокая кредитная нагрузка и др.) 4. Проверка платежеспособности поручителей (наличие недвижимости и автомобиля в собственности) 5. Обязательное интервью или встреча с заемщиком. Данная проверка позволяет минимизировать риски инвестора. Платформа публикует подробную информацию о всех заемщиках. Доступные для инвестиций компании можно изучить в кабинете инвестора The Деньги. Инвестиции в займы проверенным компаниям - это возможность зарабатывать 20-25% годовых. Подписывайтесь на канал @thedengi_777 и следите за новыми проектами на платформе. #реклама
Show more ...
15 867
16
💰Инвестиционные сделки гуру за 2-й квартал Предлагаю обратить внимание и проанализировать какие сделки совершали всемирно известные гуру инвестиций во 2-м квартале текущего года. Для анализа я отобрал 3 крупных инвестиционных управляющих: ✅Уоррен Баффет (Berkshire Hathaway) ✅Рэй Далио (Bridgewater) ✅Дэвид Свэнсен (Yale University) 📌Уоррен Баффет за квартал полностью продал акции компаний: Biogen (BIIB), Liberty Global (LBTYA), Axalta Coating Systems (AXTA). Также он сократил долю в портфеле таких компаний, как U.S. Bancorp (USB), Chevron Corp (CVX), Marsh & McLennan (MMC), AbbVie (ABBV), Bristol-Myers Squibb (BMY), General Motors (GM), Merck & Co (MRK). Пожалуй, максимальное сокращение пришлось на сектор биотехов - доля сектора Healthcare с начала года снизилась с 4,5% до 3%. В покупках значатся: The Kroger Co (KO), Organon & Co (OGN), Aon PLC (AON), RH (RH). На текущий момент в портфеле Баффета доминируют IT сектор (43%) и Finance (32%). Также значимую долю занимает сектор Consumer Defensive (12%), но он все время уменьшается с 2016-го года (тогда было 35%). 📌Дэвид Свэнсен полностью продал следующие бумаги: Great Ajax Corp (AJX), Pulmonx Corp (LUNG), Roblox Corp (RBLX), iShares MSCI China ETF (MCHI). А вот список покупок гораздо шире, самые крупные - это Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA), S&P 500 ETF TRUST ETF (SPY), Asana (ASAN), Vanguard FTSE Europe ETF (VGK). Как видим, Свэнсен активно перекладывался в ETF во 2-м квартале. На сегодняшний день всего 2 бумаги - VEA и SPY - формируют практически 90% Йельского фонда. 📌Рэй Далио полностью продал или практически целиком убрал из портфеля такие компании, как Mondelez International (MDLZ), Archer Daniels Midland (ADM), General Mls (GIS), Walgreens Boots Alliance (WBA). Взамен он сильно нарастил долю в Walmart Stores (WMT), Procter And Gamble (PG), Johnson & Johnson (JNJ), Coca Cola (KO), Pepsico (PEP). Основную долю в портфеле Bridgewater сейчас занимают такие сектора, как Healthcare, Finance, Consumer Services. 👉При анализе подобных сделок надо понимать, что они всегда публикуются с задержкой. Крупные фонды отчитываются раз в квартал. Соответственно, мы сейчас с вами читаем о сделках, которые могли быть совершены еще в апреле или в мае. Тем не менее, одну интересную закономерность я для себя все-таки подметил: никто из гуру не выходит в кэш, все продолжают инвестировать в бумаги, меняется только соотношение по секторам в пользу тех, которые являются более стабильными в поздней фазе бизнес-цикла.
Show more ...
21 891
67
Друзья, важно! Вам в личку могут написать мошенники с моим фото, которые предложат оплатить участие в марафоне. Я никогда и никому не делаю рассылки в личные сообщения, вся информация - только на канале. Будьте бдительны!
22 454
4

Сколько вы готовы заплатить за марафон для новичков?

500 рублей
1000 рублей
2000 рублей
3000 рублей
5000 рублей
333
Anonymous voting
23 071
1
⚡️Друзья, по комментариям вижу, что идея с марафоном для новичков вам зашла. Скажу честно - сам не ожидал такой активности. Я с утра уже набросал примерный план и формат мероприятия: ✅8-10 коротких видеоуроков, не больше 10-15 минут, максимально сжатых и емких ✅Плотный формат, уроки прилетают в Телеграм 2 раза в день, утром и вечером. Итого материала будет на 4-5 дней ✅Завершающий вебинар в конце, чтобы пообщаться в прямом эфире и ответить на вопросы ✅Только максимально практическая информация, без формул, расчетов и изучения огромных отчетов Мероприятие будет платным - по нескольким причинам. Я точно не ставлю себе цель заработать на нем денег, стоимость не должна быть высокой, но и бесплатно делать не планирую, вот почему: ✅Мне в любом случае придется потратить определенное время, чтобы подготовить контент, сделать съемки, монтаж, провести вебинар. За любой труд автора нужно благодарить. ✅Бесплатного контента сейчас тьма, в подавляющем большинстве случаев - он крайне низкого качества. В итоге он не ценится, бесплатные курсы вы начинаете и не доходите до конца. Даже небольшая оплата - стимул заниматься и получить максимум от обучения. Чтобы было максимально честно - я предлагаю вам самостоятельно определить стоимость такого марафона. Сколько скажете - столько и будет. Но не бесплатно. 👉Под этим постом я прикреплю опрос с несколькими вариантами цены. А вы сами проголосуете за ту цену, которую считаете справедливой и которую готовы заплатить мне в благодарность за труд. Скажу честно - я первый раз пробую такой формат, не знаю, что получится в итоге, но готов рискнуть.
Show more ...
22 283
7
💡Я хорошо знаю из опросов, что на мой канал подписаны самые разные люди. Есть много инвесторов с уже открытым брокерским счетом и неплохим капиталом. Они читают посты, активно участвуют в обсуждениях, задают вопросы - словом, получают максимальную пользу. Они хорошо понимают то, о чем я пишу - и знают, как это использовать для увеличения своей доходности на фондовом рынке. Но есть и новички. Им сложно. Они не понимают и половины терминов, которые я использую. Они боятся начать инвестировать, потому что когда непонятно - всегда страшно. Новички не знают, какие данные нужно изучать при отборе компаний и где эти данные брать. Боятся, что купят что-то не то, цена упадет и они потеряют деньги. Я все это прекрасно понимаю. Несмотря на то, что на фондовом рынке я еще с 2016-го года - я отлично помню, как сам был таким. Знаю, как некомфортно находиться в таком положении: когда с одной стороны понимаешь, что деньги съедает инфляция, а с другой - боишься потерять еще больше на инвестициях. Вроде и брокерский счет открыл, и приложение скачал - а ни одной бумаги так и не купил. 📌Задумался - а как я могу помочь таким подписчикам? Ведь мой контент не дает никакой пользы тем людям, которые просто стоят в стороне и наблюдают. Как дать им тот самый "волшебный пинок" и понимание того, что делать на старте? Появилась идея - сделать небольшой марафон, на котором буквально "на пальцах" показать самые-самые основы: ✅Как пользоваться брокерским приложением ✅Где смотреть данные по компаниям ✅Как сравнивать компании между собой ✅Как покупать акции на брокерский счет Все это сделать не в теории, а буквально "на пальцах" - демонстрируя свой экран телефона, куда я нажимаю и что делаю. Разъяснить настолько подробно, насколько это вообще возможно - чтобы понял даже полный новичок. Понятно, что это будет только основа - без стратегии, без ребалансировки и диверсификации портфеля, без анализа отчетности. Но новичкам это не нужно - им бы с приложением разобраться и первые акции на счет купить. Что важно - в том формате, который я задумал, новичкам не нужно будет тратить ни рубля на покупку ценных бумаг. Все сделаем на симуляторе, который полностью соответствует реальному брокерскому приложению - но деньги на счет заводить не нужно. Это снимает самый большой страх новичков - потерять деньги из-за неправильных решений. 👉Что думаете? Насколько это интересно именно вам? Насколько полезно и актуально? Готовы вписаться в такой марафон? Напишите в комментариях свое мнение - это важно для меня.
Show more ...
21 326
23
​​🔍Что сейчас происходит на фондовом рынке? Очередной скачок волатильности напугал инвесторов. Портфели снова красные, а в чатах всплывают одни и те же вопросы: что случилось, что делать, когда это все закончится? Давайте, в первую очередь, посмотрим на цифры, чтобы понимать масштаб трагедии ✅Индекс Мосбиржи за 2 дня просел почти на 3% ✅Индекс S&P500 за 4 дня откорректировался на 2,5% ✅Индекс волатильности VIX за 3 дня вырос с 16 до 25 пунктов ✅Индекс доллара DXY с начала месяца вырос на 2% и достиг 93,6 пунктов Если смотреть в разрезе секторов - больше всего за последнюю неделю пострадали 2 отрасли: ✅Energy - минус 8% ✅Basic Materials - минус 7% Так, уже становится понятней - эти отрасли сильно завязаны на Китай, одного из крупнейших в мире потребителей коммодитиз. Там недавно зафиксирован всплеск заражений новым штаммом COVID-19. Плюс не так давно крупные аналитики незначительно снизили прогноз роста китайской экономики на текущий год с 8,4% до 8,1%. Очевидно, что никакой катастрофы здесь нет, но когда рынок напряженно ждет обвала - инвесторы начинают распродажу после любого чиха. 💡Не будем забывать и про слухи и возможной отмене QE в США уже в этом году от ФРС. Как бы ни хотелось мне увидеть наконец сильную коррекцию на рынке - похоже, это опять был фальстарт. Подобную ситуацию в этом году мы видели уже не раз. Рынок пытается упасть - но денег так много, что выкупается любая просадка. Не будем забывать о том, что фондовый рынок живет не текущей ситуацией, а ожиданиями и прогнозами. Получается, что в текущие цены уже заложен и возможный спад экономики Китая, и сворачивание выкупа активов в США. Участники рынка уже приняли эти события и смирились с ними. Вполне может оказаться так, что ожидание проблемы будет страшнее самой проблемы, и когда QE наконец свернут - это слабо повлияет на рынок. Ведь когда все понимают, что какое-то событие скоро наступит - они уже закладывают его в цену. Такое развитие событий, безусловно, будет ударом по "сидящим на заборе". Они, бедняги, еще с ноября прошлого года сидят в кэше и ждут обвала рынка, чтобы купить все по дешевке. Их последним аргументом, как раз, было сворачивание QE - вот тут-то они придут королями с пачкой кэша и скупят все ценные бумаги за 3 копейки. Что будут делать эти люди, если и в такой ситуации рынок не просядет - как думаете?
Show more ...
photo
20 665
39
➡️ Новый финтех продукт или куда инвестировать с доходностью до 18-20% годовых Разбираемся. С 1 января 2020 года в России законодательно регулируется деятельность краудлендинговых (инвестиционных платформ), с помощью них частные инвесторы могут кредитовать малый и средний бизнес напрямую и получать от этого доход, а платформа в этом случае выступает как бы «гарантом» сделки. Преимущества крауда рассмотрим на примере платформы Money Friends: 🔹доходность составляет в среднем 18% годовых. Если грамотно диверсифицировать, оценивать заёмщиков и постоянно реинвестировать доход, то можно получить и все 20% годовых; 🔹тщательная проверка заёмщиков состоящая из 5 этапов и 50 критериев; 🔹деятельность плафтормы регулируется ЦБ РФ и 259 Федеральным законом РФ; 🔹регистрация на платформе занимает минуту; 🔹минимальная сумма инвестиций ― всего 10 000 рублей; 🔹Money Friends берут на себя работу с должниками, которые допускают просрочки по выплатам. В данный момент дефолтность составляет лишь 0,16%. 🔹не нужно иметь статус квалифицированного инвестора (что редкость для доходности выше 10%); 🔹никаких брокеров, комиссий и скрытых платежей. Для инвестора всё обслуживание бесплатно. Узнать больше о крауде и посмотреть на реальные инвестиционные предложения можно в канале @moneyfriends_ru #реклама
Show more ...
15 468
56
​​Кстати, на сегодняшний день у Abbvie один из самых больших (если не самый большой) в мире пайплайнов по разработке новых препаратов - посмотрите на картинку внизу поста. У кого-то есть сомнения, что она не найдет чем заместить выпадающие доходы от продажи Humira?
photo
21 150
45
💡Ответ на вчерашний инвесткейс Напомню: в среду я опубликовал пост с задачей для подписчиков, в котором предложил оценить компанию по показателям, не зная ее названия. Так как компания является одной из крупнейших в отрасли фармацевтики - определить ее название было нетрудно, это Abbvie (ABBV). Тем не менее, наша основная задача - не угадать компанию, а принять взвешенное инвестиционное решение. Я тщательно изучил все комментарии и сразу хочу отметить один из некорректных выводов: 📌Некоторые подписчики обратили внимание на большой долг компании как на негативный фактор. Да, действительно, в абсолютных цифрах он высок - $73,5 млрд. чистого долга. Но абсолютные цифры в данном случае не имеют никакого значения - всегда нужно оценивать насколько компания готова этот долг обслуживать и погашать. В нашем случае мы видим, что размер Net Debt не превышает 3 годовых EBITDA, а платежи на обслуживание чуть больше 10% денежного потока от операционной деятельности. Это комфортная нагрузка, которая не представляет никакой угрозы для стабильности компании. 📌С другой стороны, была правильная точка зрения по поводу перспективных разработок компании - в отрасли Healthcare сухие финансовые показатели не всегда несут достаточный объем информации - важно понимать динамику разработки и лицензирования новых препаратов. Abbvie - большая компания, у которой десятки препаратов находятся сейчас в пайплайне на разработку и лицензирование. Тем не менее, ключевой препарат, за которым все следят - это Humira. Именно по нему достаточно скоро заканчивается патент, а он генерирует основную долю выручки для Abbvie. Кейс Abbvie - достаточно интересный для понимания логики поиска потенциально прибыльных инвестиционных решений. Каждому инвестору хочется найти идеальную компанию: прибыльную, с растущими финансовыми потоками, с хорошими прогнозами аналитиков, высокими дивидендами и при этом - дешевую по мультипликаторам. Но так не бывает! Если компания так хороша - то не вы один это видите, миллионы других инвесторов по всему миру тоже это замечают, начинают покупать акции и цены растут. Гораздо чаще можно найти компанию с хорошими показателями, но определенным негативом в прогнозах, как у Abbvie. По мультипликаторам видно, что компания недооценена относительно конкурентов. Прогнозы аналитиков на перспективу в 2-3 года тоже не самые лучшие. Хотя с точки зрения текущих финансовых показателей вроде все в порядке - почему так? Все дело в том, что рынок закладывает сильную просадку по выручке и прибыли после окончания действия патента на Humira. За счет этого закладывается определенный дисконт - компания сейчас оценивается так, как будто патент уже закончился и финансовые потоки упали. Всегда нужно помнить, что цену акций формируют именно ожидания. Но эти ожидания с каждым кварталом улучшаются - это видно по динамике котировок, они приближаются к историческим максимумам. Почему так происходит? Потому что квартал за кварталом Abbvie демонстрирует, что сможет справиться с ситуацией. Ее новые препараты, такие как Skyrizi и Rinvoq, уже к 2025 году будут генерировать порядка $15 млрд. годовой выручки, что компенсирует возможное падение продаж Humira. Кстати, не надо забывать, что выручка от этого препарата не упадет в ноль при окончании патента - она просто начнет постепенно снижаться. 💡Я сделал ставку на то, что рынок ошибается, еще год назад, когда начал покупать акции Abbvie по $93. Сейчас они выросли на 25%, плюс я получаю хорошие дивиденды. На тот момент я проанализировал растущую динамику выручки по ключевым препаратам компании, почитал прогнозы менеджмента - и предположил, что окончание патента на Humira не станет критичным. Да, так часто бывает - рынок неверно оценивает ту или иную компанию, исходя из распространенной точки зрения. Если вы сможете увидеть эту неэффективность - то сможете на ней заработать.
Show more ...
21 285
54
​​📝Разбираем инвесткейс на практике В рамках поста я описываю определенную компанию, не называя ее: чем она занимается, что у нее с финансовыми показателями, какие результаты в отчетах: даю максимум информации, но сжато и по делу. В комментариях к посту предлагаю всем подписчикам поделиться своим мнением: готовы ли вы вложить свои деньги в такую компанию и почему. На следующий день я публикую свою точку зрения на эту компанию и поясняю свое решение. По моей задумке такой формат должен стать полезным интерактивным мини-обучением для подписчиков: вы будете учиться на практике принимать инвестиционные решения и получать обратную связь от других подписчиков и от меня лично. Важно только быть максимально активным и не стесняться высказывать свое мнение. Погнали! Компания, которую мы сегодня разбираем, работает в сфере фармацевтики. Это крупная, стабильная компания, один из лидеров в своей отрасли. Основной объем выручки сосредоточен в сфере иммунологии. Мнения инвесторов относительно данного бизнеса сейчас разделены: часть участников рынка ожидает скорого снижения выручки из-за окончания важных патентов, другая часть смотрит в будущее позитивно. Давайте оценим, насколько это оправдано. Финансовые результаты второго квартала (год к году): ✅Выручка - $14 млрд. (+34%) ✅Валовая прибыль - $9,5 млрд. (+40%) ✅Операционная прибыль - $4,7 млрд. (+114%) ✅Чистая прибыль - $766 млн. (год назад был убыток) Отчет по CashFlow: ✅Cash from operations - $4,9 млрд. ✅Cash from investing - минус $242 млн. ✅Cash from financing - минус $5,9 млрд. Компания показывает достаточно стабильный денежный поток от операционной деятельности. Отрицательные значения в блоке Cash From Financing обусловлены погашением долга ($3,5 млрд. за квартал) и выплатой дивидендов ($2,3 млрд. за квартал). Балансовый отчет: ✅Активы - $148 млрд. ✅Обязательства - $135 млрд. ✅Чистый долг - $73,5 млрд. ✅Деньги и ликвидные инвестиции - $8,6 млрд. Компания имеет высокий размер чистого долга. На его текущее обслуживание тратится примерно $600 млн. в квартал. Текущий размер чистого долга не превышает 3 годовых EBITDA. Оценка по мультипликаторам: ✅P/E - 31 (средний по сектору - 34) ✅EV/EBITDA - 10 (средний по сектору - 19) ✅P/S - 4 (средний по сектору - 8) ✅P/CF - 10 (средний по сектору - 22) Компания демонстрирует текущую недооценку по всем основным мультипликаторам. Форвардные показатели выглядят еще лучше. Эффективность бизнеса: ✅Gross Profit Margin - 68% (средний по сектору - 55%) ✅EBITDA Margin - 51% (средний по сектору - 6%) ✅EBITDA Margin - 12% (средний по сектору - минус 1%) ✅ROE - 48% (средний по сектору - минус 34%) Высокая маржинальность - залог стабильных финансовых потоков 📌Дивиденды на сегодняшний день составляют 4,3% годовых. Выплаты ежеквартальные, стабильно растут последние 8 лет на 18% в год в среднем. Payout Ratio - 41%. В завершение предлагаю изучить ожидания аналитиков относительно данной компании: ✅Прогноз роста выручки на 21 год - 23%, 22 год - 6%, 23 год - минус 6% ✅Прогноз роста EPS на 21 год - 20%, 22 год - 9%, 23 год - минус 13% 📈Важно отметить динамику цен на акции данной компании: за последние 12 месяцев они выросли на 23%, рост с начала года составил 9%. Делитесь своим мнением по данной компании в комментариях: насколько вы готовы инвестировать в подобный бизнес, считаете ли его перспективным? Может ли он попасть в ваш инвестпортфель или нет? Я намеренно не даю название компании, чтобы не влиять на ваше решение - оно будет максимально объективным, если принимается на основании голых цифр. Ну и конечно пишите, насколько вообще интересен и полезен такой формат постов на канале. 👉Напоминаю - завтра я расскажу что это за компания и готов ли я сам инвестировать в нее. Рекомендую включить уведомления для моего канала, чтобы не пропустить этот пост. #инвесткейс
Show more ...
photo
20 759
43
​​📃Финансовые результаты Beluga Group за первое полугодие Недавно мы с вами разбирали операционный отчет компании, пришло время проанализировать финансовые показатели (год к году): ✅Выручка - 30,8 млрд руб. (+20%) ✅Валовая прибыль - 11,1 млрд руб. (+21%) ✅EBITDA - 3,7 млрд руб. (+8%) ✅Чистая прибыль - 1,1 млрд руб. (+150%) Итоги полугодия, определенно, являются позитивными. Группа добилась двузначного роста показателей выручки и валовой прибыли и трехзначного роста чистой прибыли, сгенерировав при этом более 1 млрд рублей чистого денежного потока. В связи с этим совет директоров рекомендовал собранию акционеров направить на выплату промежуточных дивидендов 1 млрд руб. или 87% от чистой прибыли по МСФО. Дивиденды составят 72,76 руб. на 1 акцию. 📈Особенно обращает на себя внимание экспортная динамика, продажи водки Beluga за пределами России выросли на 61% по сравнению с первым полугодием 2020-го и достигли максимальных значений за всю историю марки. Впечатляющую динамику за период бренд продемонстрировал в США (+73%), Израиле (+103%), Австралии (+64%), Китае (+111%), Италии (+65%), Великобритании (+109%). Результаты компании способствовали включению акций BELUGA GROUP в Индекс средней и малой капитализации Московской биржи в середине июня, а также – повышению рейтинга BELUGA GROUP международным рейтинговым агентством Fitch Rating до BB- и крупнейшим российским – «Эксперт РА» до ruА с позитивным и стабильным прогнозами соответственно. Александр Мечетин, председатель правления BELUGA GROUP, так прокомментировал итоги полугодия: "Результаты отчетного периода являются впечатляющими. Они показывают, что группа работает эффективно и качественно, уверенно держит свои позиции. Выручка выросла на 20% в основном за счет отгрузок брендов из сегмента “премиум” в России, усиления марки Beluga за рубежом, а также из-за динамичного развития собственной розничной сети."
Show more ...
photo
20 177
25
🔥Глава Intel выбивает субсидии из правительства Байдена На днях стало известно о недавней встрече CEO Intel Pat Gelsinger с представителями администрации американского президента. По информации от осведомленного источника, речь на встрече шла о выделении многомиллиардных субсидий для крупнейшего американского производителя микрочипов на расширение инфраструктуры. С помощью Intel правительство США планирует решить проблему нехватки полупроводниковых чипов в промышленности. 📌Компания просит субсидии на строительство еще нескольких заводов для производства микрочипов в дополнение к тем двум, которые уже строятся. Пока ничего не известно о принятом решении со стороны строительства - господдержка пока только обсуждается. Также не называются конкретные суммы, речь идет о "мультимиллиардных инвестициях". Безусловно, Intel является одним из основных претендентов на подобные субсидии. В отличие от Nvidia или AMD, компания производит основной объем своих чипов на собственных мощностях, а не сливает заказы в Китай. Такой подход гораздо больше нравится американскому правительству в контексте постоянных торговых войн с Китаем.
Show more ...
33 962
47
2015: Ethereum - «провальный проект» с неработающей технологией. Монета стоит 0,5 доллара 2017: Кажется, удачный проект. Цена уже 500 $ 2020: Уже 1400 $ 2021: Почему я не купил его сразу?! Теперь одна монета Ethereum стоит 4370 USD! Это что получается: из 100 $ можно было сделать 874.000 USD? Да, верно. Кажется, что таких шансов больше не будет, однако это не так. Сегодня таких возможностей СОТНИ. Каждый день появляются десятки компаний, монет и валют, которые растут даже быстрее чем Ethereum. И, чтобы замечать их, достаточно читать канал «Ghost in the block». Автор канала ежедневно мониторит рынки и простыми словами рассказывает, куда инвестировать, что покупать & продавать. Никакой копипасты, только эксклюзивный контент: Ghost in the block https://t.me/ghost_in_the_block #реклама
Show more ...

IMG_7020.MP4

17 099
11
​​📈Делаю ставку на долгосрочный рост автопроизводителей Не так давно я уже отмечал, что делаю ставку на классических автопроизводителей, которые постепенно осуществляют переход в сторону EV. К таким компаниям, прежде всего, относятся GM, Ford, VW. Это долгосрочная история, которая займет несколько лет и может привести к серьезному переделу рынка. Новую отрасль в портфеле я начинаю формировать с покупки ETF - вчера купил 10 акций фонда First Trust NASDAQ Global Auto Index Fund (CARZ) по $59,5. Это пассивный фонд, который отслеживает индекс NASDAQ OMX Global Automobile Index. Содержит в своем составе акции 35 крупных автопроизводителей со всего мира, включая Toyota, Ford, GM, Daimler AG, VW, Geely и др. Было бы прекрасно, если бы в составе не было Tesla - но без нее автомобильную индустрию сейчас объективно сложно представить. Фонд имеет достаточно высокий Expense Rate - 0,7% - и это, пожалуй, его главный минус. Да, есть альтернативы с меньшей комиссией - но там баланс активов сильно сдвинут в сторону перегретых компаний из EV-сектора. В ближайшем будущем планирую докупить акции отдельных производителей, по которым вижу перспективу обогнать рост отрасли в целом. Таким образом в портфеле будет сформирован новый сектор. 💰Также вчера продал акции Brookfield Renewable Partners (BEP) по $38,33. Сокращаю в портфеле долю компаний из отрасли Renewable Energy. Вы можете отслеживать все мои сделки и состав портфеля в режиме онлайн: 👉Модельный портфель Россия 👉Модельный портфель США 👉Пассивный портфель #мойпортфель
Show more ...
photo
22 976
102
​​📃Русагро отчиталась за 2-й квартал Я инвестирую в акции Русагро (AGRO) еще с октября прошлого года. Покупал бумаги также в январе, марте и апреле 2021-го. Могу точно сказать, что это одна из самых моих прибыльных инвестиций на российском рынке в текущем году. Средняя цена в портфеле - 851 руб. текущая рыночная котировка - 1166 руб. Так еще и дивиденды сверху будут порядка 6,5%. Давайте посмотрим на итоги 2-го квартала (год к году): ✅Выручка - 57,3 млрд. руб. (+45%) ✅Скорректированная EBITDA - 22,1 млрд. руб. (+86%) ✅Чистая прибыль - 17,6 млрд. руб. (+81%) Структура выручки: ✅Масложировой сегмент - 14,3 млрд. руб. (+73%) ✅Мясной сегмент - 2,4 млрд. руб. (+32%) ✅Сельскохозяйственный сегмент - 2,3 млрд. руб. (+66%) ✅Сахарный сегмент - 1,3 млрд. руб. (-14%) Важно отметить, что прирост выручки, в основном, обеспечен за счет роста цен. Так, например, в масложировом сегменте рост физических объемов составил всего лишь 4% к уровню прошлого года, в мясном - плюс 6%, а в сахарном - и вовсе упал на 46%. А вот объем продаж сельхозпродукции вырос на 53% к уровню прошлого года, что позволило обеспечить рост выручки даже при снижении цен. Несмотря на существенный рост котировок планирую наращивать долю Русагро в своем портфеле. Вместе с Tyson Foods акция является отличным защитным активом против увеличения инфляции. Вы можете отслеживать все мои сделки и состав портфеля в режиме онлайн: 👉Модельный портфель Россия 👉Модельный портфель США 👉Пассивный портфель #мойпортфель
Show more ...
photo
23 320
79
​​🚀Virgin Galactic - перспективная инвестиция или дыра для ваших денег? Давайте честно - люди, которые покупают такие акции, не задумываются об анализе финансовых показателей. Они бегут за хайпом - а потом грустят, когда теряют деньги. Я так не могу, мои инвестиции - это всегда про деньги и цифры. Давайте вместе разбираться, какие цифры есть у Virgin Galactic - https://youtu.be/sPWo0_A2kFI 👉Остались вопросы? Задавайте в комментариях, здесь или на YouTube.
photo
26 498
57
​​✅Среднегодовой темп роста индекса - 10,19% против 7,5-8% у портфелей ✅Стандартное отклонение котировок индекса - 15,3% против 7,4% у портфеля 2 ✅Максимальная месячная просадка - 51% у индекса против 3% у портфеля 2 ✅Худший год - минус 37% у индекса против минус 3,5% у портфеля 2 ✅Лучший год - плюс 32% у индекса против плюс 26% у портфеля 3 Да, эти портфели уступают индексу по доходности (хотя, если быть честным, они обгоняли его до 2017-го года, расклад изменился только в последние несколько лет). Но при этом они предлагают значительно более комфортный для рядового инвестора уровень риска. который не заставит вас поседеть в случае просадки на 51% за месяц. 👉Именно в этом, на мой взгляд, и заключается квинтэссенция работы на фондовом рынке для частного инвестора: получать стабильный доход при приемлемом уровне риска. А вовсе не участие в бесконечном соревновании и попытках обогнать индекс для того, чтобы кому-то что-то доказать.
Show more ...
photo
27 728
57
💡Почему вам не нужно равняться на доходность индексов? Очень часто вы можете услышать фразы: "Доходность моего портфеля обгоняет рынок на 5%" или "Доходность твоего портфеля уступает рынку на 10%". С одной стороны - бытует мнение, что обогнать рынок на длинном временном горизонте невозможно, а значит не стоит пытаться заниматься отбором отдельных акций, нужно инвестировать в ETF. С другой стороны - начинающие инвесторы-теоретики, которые пару дней назад как открыли брокерский счет, пытаются всем вокруг тыкать на доходность портфелей ниже рыночной. Долгосрочному инвестору равняться на доходность рынка бесполезно и даже вредно - сейчас объясню почему. Давайте для начала разберемся, что же такое "рынок". В нашем случае - это корзина акций (по индексу ММВБ для российского рынка или по индексу S&P500 для американского), взвешенных по капитализации. Предполагается, что рост стоимости такой корзины примерно отражает изменение капитализации всего рынка. Что важно понимать: в рыночные индексы входят только акции, никакие другие виды бумаг не входят. Долгосрочный инвестор, наоборот - стремится максимально диверсифицировать свой портфель и включает в него различные виды бумаг. Помимо акций туда, как правило, попадают облигации. Часто включаются commodities - ценные металлы, нефть. Для чего это делается? 📈Инвесторы-новички, как правило, оперируют единственной характеристикой портфеля: доходностью. Они молятся на доходность портфеля, каждый день ее замеряют - и именно ее они сравнивают с индексом. С их точки зрения чем выше доходность - тем лучше. Но есть вторая, не менее важная характеристика, которой почему-то внимания уделяется значительно меньше - это риск портфеля. Риск - это волатильность. Это амплитуда колебаний стоимости вашего портфеля во времени. Чем больше меняется стоимость вашего портфеля за какой-то временной промежуток (месяц, год) - тем выше его риск. Для долгосрочного инвестора высокий риск - это зло. Высокий риск может быть привлекателен для опытных трейдеров - они как раз зарабатывают на волатильности. Но если вы читаете этот пост - с вероятностью 99% вы к ним не относитесь. Долгосрочному инвестору нужно искать баланс. Низкий риск - плохо, доходность будет совсем маленькой. Высокий риск - тоже плохо, слишком сильные и затяжные просадки могут стать причиной необдуманных действий и продажи бумаг в минус. При этом риск портфеля, состоящего только из акций, в подавляющем большинстве случае является слишком высоким и нуждается в снижении с помощью защитных инструментов. Именно включение в портфель облигаций и золота позволяет снизить риск, уменьшить волатильность портфеля. При этом, естественно, снижается и его доходность. ⚠️Сбалансированный портфель с умеренным риском, составленный из акций, облигаций и золота, не может и не должен обгонять индекс. Если ваш портфель на 99% состоит из индекса на S&P500, а на 1% - из облигаций, то он в любом случае будет иметь доходность ниже рынка. А 1% облигаций - это объективно слишком мало. То есть инвестор осознанно соглашается иметь доходность ниже рынка для того, чтобы уменьшить риск портфеля - и это нормально. Попытки обогнать индекс обычно приводят к сильному увеличению риска портфеля. Защитные инструменты исключаются, добавляются высоковолатильные бумаги, деривативы, фонды с плечами. Как итог - каждая сильная коррекция срезает по 20-30% от портфеля, и все заканчивается достаточно быстро. То есть попытка обогнать индекс - это вредная практика. Да, сбалансированные портфели могут уступать индексу по доходности (да и то - не всегда). Но при этом они предлагают значительно более комфортный уровень риска. Для примера я сделал сравнение на бэктесте индекса S&P500 и 3 классических пассивных портфелей: 1️⃣Yale Endowment Portfolio by David Svensen 2️⃣All Seasons Portfolio by Ray Dalio 3️⃣No Brainer Portfolio by Bill Bernstein Все эти 3 портфеля составлены из акций, облигаций, коммодитиз и довольно известны, часто упоминаются в профессиональной литературе в качестве примеров качественных долгосрочных портфелей. Вот какие результаты у меня получились на периоде с 2006-го года:
Show more ...
21 932
63
​​📃Отчет Tyson Foods за 3-й квартал Ставка на защитные компании, похоже, работает. В то время, когда перегретые технологические компании падают даже на хороших отчетах - классические Value компании показывают себя отлично. Tyson Foods отчитался о шикарных результатах квартала и превзошел все прогнозы аналитиков: ✅Выручка - $12,5 млрд. (+25% год к году, на $950 млн. выше прогноза) ✅EPS - $2,70 при прогнозе $1,67 ✅Операционная маржинальность - 10,8% при прогнозе 7,5% Компания уточнила прогнозы на 2021-й год: ✅Выручка - $46-47 млрд. ($43 млрд. в прошлом году) ✅EPS - $7,39 ($5,64 в прошлом году) Если смотреть детализацию, то становится очевидно - основной объем прироста, безусловно, обеспечил рост цен на продукцию компании. Примерно $3 млрд. дополнительной операционной прибыли Tyson Foods получил за счет роста цен - но при этом и расходы выросли на $2,2 млрд., так как бизнес не является полностью вертикально интегрированным и закупает достаточно много сырья. Физические объемы продаж выросли не так сильно: ✅Готовые продукты - плюс 5% ✅Говядина - плюс 24% ✅Свинина - плюс 15% ✅Курица - плюс 3% Рынок отреагировал на квартальные результаты агрессивной покупкой акций, за 2 дня бумага растет на 10%. 👉Я формирую позицию в акциях TSN еще с мая, продолжаю наращивать долю в портфеле, так как с точки зрения мультипликаторов компания по-прежнему остается конкурентной.
Show more ...
photo
22 232
40
​​✅Во-первых, становится понятно: 95% информации о компаниях в публичном поле - это просто информационный шум, яркие заголовки, которые призваны собрать максимум внимания аудитории. К реальности они не имеют никакого отношения. ✅Во-вторых, меняется фокус внимания: какая мне разница, что менеджмент нарисовал красивые прогнозы в презентации, если я смотрю в финансовый отчет и вижу, что они уже набрали долгов на 20 лет вперед, а проценты по обслуживанию этих долгов съедают большую часть прибыли? И внезапно оказывается, что инвестор не готов вложить свои деньги в компанию со стагнирующими финпотоками и долгом в 8 годовых прибылей. И яркие хайповые заголовки его уже не привлекают. Впринципе, это логично - но большинство людей поступает диаметрально противоположным образом. Они не обращают внимания на финансовые показатели, ведутся на красивую картинку и яркие заголовки, а потом смотрят на свой портфель и не понимают - почему он в минусе? 📌В итоге данную отрасль мы со студентом из портфеля исключили, решили посмотреть в сторону более традиционных секторов: Utilities, Energy, Communication. И я очень рад, что мои студенты больше не ведутся на яркие презентации аналитиков, а учатся зрить в корень и оценивать компании с точки зрения реального финансового состояния бизнеса.
Show more ...
photo
22 681
40
💡Интересный инсайт от одного из моих студентов Сейчас в самом разгаре обучение на первом потоке моего образовательного продукта Инвестмастер. Это вторая ступень обучения, после Инвестбазы, во время которой мы учимся глубоко погружаться в анализ финансовых показателей компаний, составлять инвестиционную стратегию и формировать долгосрочный инвестиционный портфель на рынке США. Как раз сейчас мы подошли к этапу, когда необходимо определиться с выбором отраслей и погрузиться в аналитику акций отдельных компаний. Скажу честно - обучение непростое, информации нужно переварить много. Несмотря на то, что на курс выделено 2 месяца - сроки очень сжатые, график занятий достаточно плотный. Но моя команда помогает максимально - 7 дней в неделю со студентами работает наставник и куратор, которые отвечают на все вопросы и помогают не выбиться из учебного ритма. 📌Один из студентов решил добавить себе в портфель отрасль Renewable Energy. На первый взгляд - выглядит перспективной, много хайпа вокруг, инфраструктурный план Байдена, в тренде мирового стремления к зеленой экономике. Но просто выбрать отрасль мало - для того, чтобы перейти на следующий этап обучения, необходимо прислать домашнее задание с детальным разбором нескольких компаний из сектора. И вот тут начинается самое интересное. Оказывается, что с точки зрения фундаментальных показателей компании не так уж и хороши: ✅Мультипликаторы завышены ✅Долги угрожающе большие ✅Обслуживание долга съедает большую часть операционной прибыли ✅Чистая прибыль нестабильна или вовсе отсутствует ✅Рентабельность околонулевая Понимаете, что получается? Если вы слушаете исключительно аналитиков, которые публикуют прогнозы один лучше другого - то вроде бы инвестиции в подобные отрасли выглядят логично. Ровно до того времени, пока вы не решите детально разобраться: а что там на самом деле, за красивой картинкой презентаций и планами по завоеванию мира? Оказывается, что внутри там огромные долги, нестабильные финансовые потоки и весьма сомнительные сроки окупаемости инвестиций. Фондовый рынок сейчас мне напоминает рынок б/у автомобилей в моем родном городе. Все машины стоят красивые, пластиковые панели намазаны силиконом, пробег скручен, не бита, не крашена. Только на подъемник ни один продавец свой авто загнать не согласиться - потому что снизу все ржавое. Проблема в том, что большинство покупателей судят по обертке и не заглядывают под капот. 🚀Есть ряд отраслей, в которых акции компаний продаются исключительно за счет маркетинга и хайпа. Я уже писал недавно про Virgin Galactic - как раз компания из этой темы. То же самое и с большинством компаний из Renewable Energy сегодня. Еще пару лет назад это была достаточно интересная отрасль с неплохими перспективами и адекватной оценкой. 📈Но что произошло за последний год? Еще до обвала в марте 2020-го (подчеркиваю - до обвала!) акции фонда на эту отрасль iShares Global Clean Energy ETF торговались по $13. Меньше чем через год, в январе 21-го, они уже стоили выше $30. Сейчас цены скорректировались до уровня в $23 - но это все равно сильно выше, чем еще полтора года назад. При этом никаких революционных изменений в отрасли не произошло. Просто народ сильно испугался нефти по $10 и побежал скупать акции Clean Energy в надежде, что весь мир теперь будет сидеть на ветряках. Прогноз не сработал, акции перегрели, а компании как были по самые уши в кредитах на развитие инфраструктуры, так и остались. Как только вы начинаете смотреть на компании на бирже не как на красивые конфеты на прилавке, а как на реальные инвестиционные объекты для вложения своих собственных денег - ситуация в корне меняется.
Show more ...
21 794
37
★ headlines — это канал #1 по новостям рынка. Он входит в Топ-5 каналов по инвестициям по читаемости. Его редакторы - 25 практикующих инвесторов. Они создали этот канал, чтобы информировать друг друга. 110 тысяч подписчиков уже оценили достоинства headlines. На канале вы найдете: I. переведённые на русский "новости-молнии" из: ▫️Wall Street Journal ▫️Financial Times ▫️Bloomberg ▫️Reuters II. прогнозы по акциям США от: ▫️Goldman Sachs ▫️Morgan Stanley ▫️Bank of America ▫️Sberbank CIB III. уведомления, если какие-то акции растут очень сильно: ▫️Газпром ▫️Apple ▫️Tesla ▫️Alibaba и т.п. headlines - это новости, оказывающие существенное влияние на рынок. Будь первым. Будь осведомлённым. https://t.me/headlines_for_traders #взаимныйпиар
Show more ...
11 888
5
📃Вчера вышел отчет Freedom Holding Corp. за 1-й квартал 2022-го фискального года (совпадает со 2-м кварталом 2021 календарного года) Думаю, многие из вас слышали про брокера Freedom finance — именно через него большинство российских инвесторов участвуют в IPO, а его фонд ЗПИФ ФПР я сам долгое время держал в портфеле. Тем интереснее посмотреть на результаты головного холдинга, в который входит брокер, и оценить успешность бизнеса. ✅Выручка — $124 млн (+120%) ✅Чистая прибыль — $52 млн (+113%) Основной рост выручки обеспечили комиссионные доходы (+125%) и процентные доходы (+325%) За квартал количество открытых клиентских счетов выросла на 14% и достигло 330 тысяч Freedom Holding, безусловно, набирает обороты на рынке финансовых услуг. Надо отметить, что сегодня это не локальная компания на рынке СНГ, а бизнес мирового масштаба. Кредитный рейтинг компании устанавливает рейтинговое агентство Standart&Poors, а акции FHRC торгуются на американской бирже NASDAQ.
Show more ...
Freedom Holding Corp. отчитался за первый квартал двукратным ростом чистой прибыли (09.08.2021) - "Фридом Финанс"
Freedom Holding Corp. отчитался за первый квартал двукратным ростом чистой прибыли | Перечень акции для активного трейдинга, акции с рекомендациями long - (09.08.2021)
20 717
14
​​📃Продолжаю отчитываться о своих инвестициях в займы для малого бизнеса 3 месяца назад я открыл счет на платформе Jetlend и зачислил на него 30 тысяч рублей. Основная цель - понять, насколько стабильны и прибыльны подобные инвестиции. Пришло время подвести промежуточный итог и оценить данный инвестиционный инструмент. Смотрите отчет в моем новом видео - https://youtu.be/FUDrCslZWis 👉Остались вопросы? Задавайте в комментариях, здесь или на YouTube.
photo
20 986
57
Foodtech рынок продолжает бурно развиваться В США с 2015 по 2020 год оценка компании Daily Harvest, которая производит и доставляет замороженные готовые блюда выросла с 0 до 500 млн $, дав высокую доходность своим инвесторам. Сейчас это одна из самых быстрорастущих компаний в мире фудтеха. В Великобритании рост аналогичного сервиса Allplants вызвал ажиотаж среди частных инвесторов, которые в прошлом году за 48 часов вложили 2 млн фунтов. Более того, даже ежегодник ТОП-100 трендов будущего от Wunderman Thompson одно из трендовых мест выделил замороженным готовым блюдам долгого хранения. А РБК в своем исследовании рынка заморозки прогнозируют стабильный рост этого сектора на российском рынке, а сегмент готовых замороженных блюд выделяет, как самый перспективный. В России Mealjoy стремится повторить успех американских и европейских коллег. С момента запуска в августе 2020 года компания выросла по выручке в 12 раз и подтвердила спрос сразу по 4 бизнес-направлениям, которые активно развивает. Сейчас в компании открыта инвестиционная возможность, с которой можно ознакомиться по ссылке. #реклама
Show more ...
13 157
19
​​💡Следим сегодня за квартальным отчетом Digital Turbine Сегодня после закрытия американской биржи выйдет отчет за 1-й квартал 2022-го года компании Digital Turbine (APPS). Бумага есть в моем портфеле уже год. За это время она выросла уже практически втрое, но потенциал далеко не исчерпан. Давайте посмотрим чего нам ожидать от сегодняшнего отчета. ✅Прогноз по выручке - $190 млн. (+224% год к году) ✅Прогноз по EPS - $0,31 (+139% год к году) Несмотря на то, что прогноз сам по себе является достаточно высоким, у компании есть все шансы его превзойти. За последние 2 года Digital Turbine превышал прогнозы аналитиков в 88% случаев. Также я нашел данные по прогнозам на ближайшие 3 года. Как считают аналитики, к 2024-му году выручка компании вырастет в 11 раз, прибыль - в 5 раз относительно текущих уровней. Что ж, с такими темпами роста даже текущие уровни мультипликаторов (P/E = 115) не выглядят завышенными. 👉Продолжаю держать акции APPS в портфеле. Последний раз добирал их в июле на уровне $68,13.
Show more ...
photo
22 691
29
💡Полезный контент для инвесторов - где его брать? Для того, чтобы быть успешным в инвестициях, критически важно вовремя получать нужную информацию: о движениях рынка, об отчетности компаний, об изменениях монетарной политики центробанков. Причем не просто получать сухие цифры, а с авторской аналитикой и оценкой событий. Когда я начинал вести этот канал - поиск информации был достаточно трудозатратным делом. Приходилось постоянно прочесывать десятки источников. Эта проблема существует и сейчас - особенно для новичков. Источников очень много, но полезные и актуальные можно пересчитать на пальцах. 🚩Примерно год назад я поставил себе цель - сделать так, чтобы любой человек мог быстро и без проблем найти интересующую его информацию по фондовому рынку и инвестициям. Очевидно, что в рамках одного канала сделать это невозможно - потребности у всех разные, и если весь контент валить в одну кучу - получится просто каша. Именно тогда я начал вместе с единомышленниками создавать единую инвестиционную платформу в Телеграм, которая поможет каждому инвестору получать контент по его интересам. Сегодня в эту платформу входит еще 3 канала, помимо "Инвестиции на диване" - и если вам нравится мой контент, то я крайне рекомендую вам подписаться и на остальные каналы из нашей платформы. Вот они: @diveconomic - это мой второй канал, в котором я публикую новости и аналитику по мировой экономике и фондовым рынкам. Любому инвестору нужно понимать, что происходит в крупнейших экономиках - и эта информация есть на канале Инвестэкономика. @divrentier - этот канал мы запустили совместно с группой экспертов по американскому рынку. Я выступаю в роли куратора, который определяет общую редакционную политику. На канале есть все, что необходимо при формировании дивидендного портфеля на американском рынке: разборы компаний, ведение портфеля в режиме онлайн, рекомендации от опытных инвесторов. @napensiyuv45 - автором этого канала является мой студент, который планирует выйти на пенсию в 45 лет и жить за счет инвестиций. Он уже год работает на фондовом рынке, его контент будет интересен всем новичкам, кто тоже стремится к финансовой независимости. Но и опытные инвесторы смогут найти для себя много интересного - так как свой портфель автор строит под моим личным менторством.
Show more ...
23 629
28
Такой подход банально проще. Вон сколько там показателей в отчетности - поди разберись какая что значит и как их анализировать. А график цен - вот он, простой и понятный. Растет - хорошо, падает - плохо. ✅Принцип доверия к большинству. Ведь если цена растет - значит большинство инвесторов бумагу покупают. А раз покупают - значит они уже все проанализировали и сделали выводы. Миллион инвесторов же не может ошибаться, куда мне до них, неопытному - буду делать как все. Типичный эффект толпы. Все мы знаем известный принцип фондового рынка: покупай когда дешево, продавай когда дорого. Вроде бы все просто и понятно - но почему-то большинство инвесторов поступает по-другому. Проблема в том, что рассмотренное мной сегодня когнитивное искажение не дает нам так действовать. Дешевыми акции бывают тогда, когда они достаточно долго падают. В такой ситуации инвестор опасается покупать, потому что автоматически склонен негативно оценивать компанию, котировки которой снижаются. И наоборот - мы радостно бежим покупать бумаги, когда они уже выросли на десятки, а то и сотни процентов. Самый большой объем покупок всегда на пике цены. Вспомните ЗПИФ ФПР - с каким энтузиазмом люди брали его в портфель по 3300. А сейчас, по 2600, он уже практически никому не нужен - парадокс. 👉Как побороть это искажение? Я знаю только один рецепт - прокачивать свои компетенции. Учиться разбираться в показателях компании и понимать состояние бизнеса на основании данных из отчетности. Здесь нет простого и быстрого пути - увы.
Show more ...
21 815
49
🔍Личные наблюдения за самым сильным когнитивным искажением инвесторов Я достаточно много общаюсь как с начинающими, так и с более опытными инвесторами. Мне часто пишут подписчики с вопросами, мое обучение прошли уже почти 400 человек, я состою в нескольких закрытых чатах по биржевой тематике. В общем, выборка достаточно объемная, чтобы делать выводы. Представьте пример: вы услышали от знакомого или в новостях про новую компанию. Решили посмотреть что за она, полезли в биржевой терминал или аналитический сервис. Представили? А теперь ответьте на вопрос - какой показатель вы смотрите в первую очередь? 📈В 99% случаев это будет динамика цен на акции. И тут нет вашей вины - просто большинство сервисов или сайтов с информацией о публичных компаниях так устроены, что график котировок выводится на первом экране. Это тот показатель, который легко воспринимается и однозначно интерпретируется. Любому инвестору понятно, что когда график идет вниз - цена падает, когда вверх - цена растет. Просто и понятно. Проблема в том, что инвесторы часто подменяют анализ бизнес-показателей анализом движения котировок. Вот рассказал вам знакомый про очень перспективную компанию на бирже, вы открыли график котировок - а там падение на протяжении двух лет. Согласитесь - сразу закрадывается сомнение: а действительно ли компания перспективная? Вы еще ничего не знаете о динамике финансовых потоков, уровне кредитной нагрузки, маржинальности, конкурентах - но определенное восприятие компании уже сложилось. И бизнес уже не кажется таким перспективным, как вам его изначально представили. 📌Хотите конкретный пример? Пожалуйста! "Любимая" мной Virgin Galactic, про которую я недавно писал большой пост. Убыточная, неэффективная компания с бесперспективной бизнес-моделью и очень узким рынком. Любой объективный анализ цифр даст вам понять, что эта компания - катастрофа с точки зрения вложения денег. Но, глядя на биржевой график, инвесторы ее активно покупают - ведь цена растет. А если цена растет - значит компания хорошая, так? Но стоило только цене пойти вниз через пару недель - как те же самые инвесторы уже начинают компанию продавать. Поменялось ли у нее что-то в бизнесе за это время? Стали ли хуже финансовые показатели? Может быть динамика роста выручки снизилась? Конечно же нет! Бизнес вообще никак не изменился. А вот восприятие компании большинством инвесторов поменялось кардинально - только на основании движения котировок. 📌Хотите другой, менее хайповый пример? Пожалуйста! Digital Turbine, компания из моего портфеля, неизвестная массовому инвестору в России. Тем не менее, она показывает хороший рост, имеет приличные перспективы, бизнес тоже динамично развивается. В прошлом году я активно покупал ее в портфель и рассказывал об этом на канале. Подписчики читали мои посты, открывали график котировок, видели сильный рост - и тоже покупали в портфель. Локальный пик у бумаги был в начале марта, после чего она скорректировалась примерно на 35%. По мультипликаторам она объективно была перегрета и коррекция в этой ситуации была вполне логична. Впрочем, прирост все равно достаточно серьезный - плюс 300% за год. Я компанию в портфеле продолжаю держать и продавать не собираюсь, более того - недавно прикупил еще пару акций. Но те же самые люди, которые еще полгода назад благодарили за подсказку по отличной компании, сейчас обсуждают ее с откровенным негативом - мол, очень плохая компания эта Digital Turbine, надо только дождаться, пока выйдет в ноль - и тут же сливать, перспектив никаких. Нюанс в том, что за последние полгода бизнес показатели только растут: в последнем квартале прирост по чистой прибыли к уровню прошлого года составил 117%, по EBITDA - более 400%. Но в глазах инвесторов компания плохая - котировки ведь падают. Это действительно очень сильное когнитивное искажение, когда анализ реального положения дел в бизнесе подменяется анализом графика с котировками. Я вижу тому несколько причин: 👇👇👇
Show more ...
20 588
67
★ headlines — это канал #1 по новостям рынка. Он входит в Топ-5 каналов по инвестициям по читаемости. Его редакторы - 25 практикующих инвесторов. Они создали этот канал, чтобы информировать друг друга. 110 тысяч подписчиков уже оценили достоинства headlines. На канале вы найдете: I. переведённые на русский "новости-молнии" из: ▫️Wall Street Journal ▫️Financial Times ▫️Bloomberg ▫️Reuters II. прогнозы по акциям США от: ▫️Goldman Sachs ▫️Morgan Stanley ▫️Bank of America ▫️Sberbank CIB III. уведомления, если какие-то акции растут очень сильно: ▫️Газпром ▫️Apple ▫️Tesla ▫️Alibaba и т.п. headlines - это новости, оказывающие существенное влияние на рынок. Будь первым. Будь осведомлённым. https://t.me/headlines_for_traders #реклама
Show more ...
1
0
Канал аналитиков и управляющих активами, известных сервисами «Дивиденды», «Анализ акций» и «Анализ облигаций» представляет целостный подход к инвестиционному процессу: https://t.me/dohod Через определение целей, анализ рисков, подходящего уровня диверсификации, метода ребалансировки, экономии на налогах и затратах, правильное инвестиционное поведение, а так же уроки прошлого они показывают как можно формировать инвестиционные портфели, которые будут психологически комфортны и подготовлены к любым рыночным ситуациям. Присоединяйтесь к более чем 70 тыс. подписчиков @dohod Полный гид по каналу поможет найти самые интересные материалы. #взаимныйпиар
Show more ...
ДОХОДЪ
О том как именно мы инвестируем в УК ДОХОДЪ Дивиденды: https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend Анализ акций: https://www.dohod.ru/ik/analytics/share Анализ облигаций: https://www.dohod.ru/analytic/bonds Связь: @Vsevolod_Lobov Наш чат: @invest_talk
11 599
1
💡Для чего вы инвестируете? С первого дня на фондовом рынке я ставил себе долгосрочные цели. 10, 15, 20 лет. У меня все неплохо с математикой и статистикой, я прекрасно понимаю как работает сложный процент и осознаю, что самый сильный эффект он дает на длинном временном горизонте. Также я прекрасно осознаю, что риск и доходность прямо пропорциональны друг другу. Чем выше ожидаемая доходность по инструменту - тем выше риск, который на себя придется взять. И тем выше вероятность получить достаточно большие убытки. То есть для краткосрочного заработка нужно брать на себя действительно большие риски - по-другому получить доходность в 50-60% годовых никак не получится. Хотя нет, вру - все-таки есть 1 способ зарабатывать серьезные суммы на фондовом рынке краткосрочно без большого риска. Для этого просто нужно иметь очень большой капитал. Если у вас на брокерском счету 100 миллионов рублей, то даже вложения в ОФЗ дадут вам 400-500 тысяч в месяц стабильного дохода после уплаты налогов. 📌В последнее время я все чаще встречаю людей, которым моя парадигма работы с фондовым рынком кажется абсолютно чуждой. Инвестировать годами под скучные 12-15% годовых, серьезно? Соглашаться с тем, что в определенные периоды твой инвестиционный портфель может годами не приносить вообще никакой прибыли? Ну уж нет! Вот буквально вчера подписчица в Инстаграм попросила у меня совета - как получить статус квал. инвестора, не имея 6 миллионов рублей. Я решил уточнить - а для чего вообще нужен этот статус, может задачу можно решить и без него? Оказалось, что подписчица планирует начать зарабатывать на IPO, а без квала это сделать сложно. Да, формулировка была именно такая - зарабатывать. Не инвестировать. То есть этот инструмент воспринимается как источник стабильного, постоянного дохода для финансирования ежедневных трат семьи. Когда я предположил, что зарабатывать на бирже можно и без IPO, например, с помощью трейдинга (каюсь, решил потроллить), получил ответ - трейдинг это сложно, там время надо и знания. А IPO - это простой и понятный инструмент, на котором может заработать любой желающий без особого понимания фондового рынка. В последний раз я предпринял попытку донести свою точку зрения с помощью аргумента: подумайте, не просто так же неквалам недоступно IPO, вероятно потому, что это рискованный инструмент, не предназначенный для начинающих инвесторов? Но и тут нашелся достойный ответ: оказывается, рынок IPO небольшой, на всех не хватит, поэтому и ограничивают, чтобы значит весь навар себе забрать. Правда кто эти люди, которые планируют весь навар себе забрать - не уточнялось. Понимаю, разовый случай не показатель. Но в последнее время мне все чаще и чаще пишут люди, которые просят совета: научи как заработать на фондовом рынке. Истории у всех похожие - кому-то надо кредиты закрыть, кому-то на новую машину заработать. В общем, подразумевается быстрый заработок в моменте. Я реально хочу людям помочь, поэтому даже написал целую инструкцию для совсем уж начинающих - как выбрать брокера, открыть счет, купить первую акцию. Написал максимально простым языком, отдал дизайнеру на оформление. И что вы думаете? Обычно когда я ее отправляю - через пару минут приходит ответ вида: там сложно, целых 10 страниц читать надо. Просто скажи что надо сделать, чтобы заработать денег на бирже. И таких людей реально много, это не единицы! Каждый день минимум 3-4 подобных запроса. У меня только один вопрос - откуда? Неужели вкладчики Финико стали на меня подписываться массово? Что вы думаете?
Show more ...
21 586
62
📃Отчиталась нефтянка из моего американского портфеля Вчерашний вечер посвятил анализу отчетов 3 компаний из Energy сектора моего портфеля у американского брокера: ✅Royal Dutch Shell ✅Valero Energy ✅Phillips 66 Кратко расскажу о результатах, перспективах и моих планах относительно данных компаний. 📌Royal Dutch Shell. На первых же страницах отчета компания рассказывает о своем стремлении к Net Zero Emissions, а также о работе по строительству крупнейшего в Европе завода по производству водородного топлива. Shell в тренде - это приятно. Финансовые результаты также радуют. По чистой прибыли компания превысила не только результаты прошлого года (что неудивительно - тот период прошелся на разгар локдаунов), но и 2019-го, когда про Covid никто и не слышал. Free Cash Flow превысил $11 млрд. - и это с учетом того, что компания нарастила дивиденды на 38%, а также направила на выплату долга $4 млрд. за квартал. Также Shell анонсировал программу байбэка в размере $2 млрд. С учетом роста выплат компания платит уже более 4,5% в год дивидендов, что весьма приятно и в целом находится на одном уровне с мейджорами отрасли. При этом текущие цены на 30% ниже того, что было до кризиса. 📌Valero Energy. Компания отчиталась еще в июне, но руки до анализа дошли только сейчас. Менеджмент также декларирует приверженность принципам сохранения окружающей среды и планирует к 2025-му году снизить эмиссию CO2 на 20%. В целом, компания давно радует экологов, так как одним из ключевых видов деятельности является производство биодизеля. До 2023-го года планируется увеличить объем реализации данного вида продукции практически в 2 раза. С финансовой точки зрения все тоже неплохо - Valero превысила прогнозы аналитиков по выручке и EPS, впервые за последние 4 квартала вышла на прибыль. Cash from Operations рекордный за последние 2 года. Чистый долг за квартал снизился на 10%. Дивиденды к текущей цене - почти 6%. При всем при этом Valero оценена всего в 0,36 годовой выручки! 📌Phillips 66 отчитался буквально вчера и также превысил прогнозы аналитиков по EPS и по выручке. Компания все еще остается убыточной, но по прогнозам аналитиков выйдет на прибыль уже в следующем квартале. При этом операционный денежный поток у компании положительный, он не уходил в минус во время кризиса ни на один квартал. Свободный денежный поток в небольшом минусе, но он сильно подрос и в следующем квартале также должен выйти в плюс. Чистый долг продолжает увеличиваться, хотя дивиденды радуют - почти 5% годовых. Ничего нового не могу сказать про стратегию компании, так как квартальной презентации пока не видел. Royal Dutch Shell и Valero показывают себя просто прекрасно - я увеличиваю долю компаний в портфеле. С Phillips 66 пока повременю, так как компания определенно идет на поправку, но финансовые результаты пока слабоваты - держу в портфеле, но не покупаю. ✅Royal Dutch Shell (RDS.A) - купил 4 акции по $41,41 ✅Valero Energy (VLO) - купил 5 акций по $68,29 Также планирую в ближайшее время добавить в портфель акции отраслевого фонда на нефтегаз. Кто там еще год назад хоронил Energy-сектор и планировал обеспечивать целые города электричеством от ветряков и солнечных панелей? Вы можете отслеживать все мои сделки и состав портфеля в режиме онлайн: 👉Модельный портфель Россия 👉Модельный портфель США 👉Пассивный портфель #мойпортфель
Show more ...
Intelinvest Учет инвестиций
В онлайн-режиме публикую все сделки и демонстрирую доходность портфеля для подписчиков в Телеграм
22 601
102
​​💡Инвестиции в S&P500 с защитой от просадок На днях нашел на американском рынке интересный инструмент со страховкой от сильных коррекций. Называется Simplify US Equity PLUS Downside Convexity ETF (SPD). В состав фонда входят 2 инструмента: ✅98% активов вложено в обычный ETF на индекс S&P500 - iShares Core S&P 500 ETF (IVV) ✅2% активов вложено в опционы пут на индекс S&P500 Безусловно, основной интерес для нас представляет именно вторая часть активов - давайте посмотрим на нее подробнее: Опционная доля разбита на 3 части с датой экспирации через 3, 6 и 12 месяцев. Опционы пут дают инвестору право (но не обязанность) продать базовый актив в определенное время по определенной цене. Например, опцион пут на индекс SPX с датой экспирации в марте 2022-го года дает возможность продать данный индекс по уровню 2000 независимо от его фактической цены на дату экспирации. Очевидно, что инвестор заработает в том случае, если фактическая цена в этом случае будет ниже. Например, если индекс упадет до 1800 пунктов - инвестор просто купит его на рынке по такой цене и продаст его продавцу опциона по 2000, разницу положит себе в карман. В нашем случае в роли инвестора выступает фонд SPD. Вопрос в другом - какова вероятность, что индекс SPX до марта упадет так низко? Ведь сейчас его значение составляет 4397 пунктов. То есть чтобы фонд SPD смог реализовать заложенный в нем защитный потенциал, индекс S&P500 должен просесть более чем на 50%! 📌Именно об этом и говорит управляющая компания фонда: он немного уступает индексу S&P500 когда тот растет или находится в боковом тренде - не будем забывать, что за продажу опционов пут надо платить премию. Но в случае просадки индекса фонд начинает его обгонять, причем премия к доходности тем выше, чем выше просадка S$P500. Управляющая компания приводит следующие расчеты: ✅При падении S&P500 на 60% - фонд SPD даст премию к доходности на 40% ✅При падении S&P500 на 70% - фонд SPD даст премию к доходности на 80% ✅При падении S&P500 на 80% - фонд SPD даст премию к доходности на 120% ✅При падении S&P500 на 90% - фонд SPD даст премию к доходности на 160% Очевидно, что держать акции этого фонда выгодно тем, кто верит в серьезное падение фондового рынка в ближайшее время. Впрочем, судя по тональности сообщений в профильных чатах - паникеров сейчас среди нас большинство. И подобный инструмент может стать для них отличным защитным активом в портфеле. Его преимущество перед привычными инструментами на шорт индекса очевидно: если вы ошиблись с прогнозом коррекции на рынке, то размер ваших убытков ограничен премией по опционам. К сожалению, мы пока не можем проверить, какую доходность покажет фонд при сильной просадке индекса - он был запущен в апреле 2020-го года, когда основная коррекция была уже позади. 👉Кстати, на примере подобных инструментов очень хорошо объяснять, почему я все-таки решил открыть счет у американского брокера: тикер SPD у моего брокера ВТБ недоступен даже на внебиржевом рынке со статусом квала. Интересно узнать какая ситуация у других брокеров.
Show more ...
photo
22 979
77
​​Виктор Ван - бывший сотрудник BINANCE, открывает доступ в свой канал THE CARTEL. Здесь он делиться своими сделками, публикует бесплатный обучающий материал, а так же рассказывает свои мысли по рынкам. За июнь он сделал 800% членам своего коммьюнити. Если ты начинающий или опытный трейдер, то вступай в THE CARTEL. Через 5 дней канал станет закрытым. #реклама
photo
14 116
11
💡Ответ на пятничный инвесткейс Напомню: в пятницу я опубликовал пост с задачей для подписчиков, в котором предложил оценить компанию по показателям, не зная ее названия. Компания, про которую мы говорили - Lincoln Educational Services (LINC), один из лидеров сегмента Post-Grade образования в США. Бумага торгуется на NASDAQ, российским инвесторам доступна только при наличии статуса квала. Мнения по компании разделились: часть подписчиков готовы взять ее в портфель в надежде на будущее восстановление пассажиропотока, вторая часть - считает подобную инвестицию слишком рискованной и неоднозначной. Озвучу свою точку зрения на вопрос. 📌Компания, безусловно, интересна, особенно, в ожидании возможной коррекции. Да, это не IT гигант, и на сотни процентов в год она не вырастет. С другой стороны - весьма скромные мультипликаторы говорят о том, что бумага меньше пострадает при распродаже на рынке. Гораздо вероятнее, что в первую очередь инвесторы будут выходить из наиболее перегретых активов. Аналитики также достаточно позитивно оценивают перспективы Lincoln Education. На сегодняшний день компанию покрывает 4 аналитика с Wall Street, средний таргет по бумаге - $10,63 (при биржевой котировке на уровне $7). Действительно, прогнозы по росту прибыли на ближайшие 5 лет выглядят весьма оптимистично, такой уровень цен вполне оправдан. Итоги первого квартала также оказались весьма позитивными: чистая прибыль $4,5 млн. против убытка в размере $1,8 млн. год назад. Основной риск, который я вижу по бумаге - малая капитализация. Капитализация компании - всего $182 млн., несмотря на то, что Lincoln Education уже 75 лет на рынке - она не смогла вырасти до миллиардной оценки. Хотя, с другой стороны это и плюс - здесь нет дутой капитализации, которая может схлопнуться при первом же кризисе. Для тех, кто хочет более детально покопаться в финансовой отчетности компании и ее показателях - я сделал выгрузку данных за последние 5 лет, плюс сравнение с основными конкурентами. Все в удобном формате, выгрузка из аналитического сервиса с платной подпиской - забирайте. 👉Я бы мог рассмотреть включение подобной бумаги в портфель на небольшую долю, до 3% (это ограничение для компаний малой капитализации). Но в моей инвестиционной стратегии на 2021-й год нет этой отрасли - поэтому пока воздержусь. А какое ваше мнение - добавите бумагу в свой портфель?
Show more ...
23 901
10
💡Что происходит с акциями Китая и что делать инвестору? Думаю, вы уже в курсе обвала на китайском рынке - даже если у вас в портфеле нет акций из этого региона. А если есть - так и подавно. Встает вопрос - что будет дальше, какие прогнозы? Продавать китайские акции из портфеля или оставить? А может наоборот - пора подбирать? Вопросы непростые, чтобы на них ответить - нужно детально проанализировать текущую ситуацию. Именно поэтому я не комментировал Китай на неделе, несмотря на просьбы подписчиков. Одного из своих аналитиков я посадил за детальный разбор - чтобы говорить с вами, имея цифры на руках. Сегодня в 13 часов по МСК в моем Instagram я организую прямой эфир с подключением аналитика, на котором мы детально обсудим китайскую ситуацию и выработаем план действий для инвесторов. Обязательно приходите! Если не получится быть онлайн - все равно подпишитесь на Instagram, потому что запись эфира я позже выложу в профиле. Сможете пересмотреть в удобное время. Но лучше все-таки прийти на эфир, потому что будет возможность задать свой вопрос и получить ответ лично от меня.
Show more ...
26 902
11
​​В завершение предлагаю изучить ожидания аналитиков относительно данной компании: ✅Прогноз роста выручки на 21 год - 11%, 22 год - 7%, 23 год - 2% ✅Прогноз роста EPS на 21 год - 87%, 22 год - 15%, 23 год - 20% 📈Важно отметить динамику цен на акции данной компании: они не слишком перегреты, за 12 месяцев рост составил 35%, с начала года котировки выросли на 7%. Делитесь своим мнением по данной компании в комментариях: насколько вы готовы инвестировать в подобный бизнес, считаете ли его перспективным? Может ли он попасть в ваш инвестпортфель или нет? Я намеренно не даю название компании, чтобы не влиять на ваше решение - оно будет максимально объективным, если принимается на основании голых цифр. Ну и конечно пишите, насколько вообще интересен и полезен такой формат постов на канале. 👉Напоминаю - в понедельник я расскажу что это за компания и готов ли я сам инвестировать в нее. Рекомендую включить уведомления для моего канала, чтобы не пропустить этот пост. #инвесткейс
Show more ...
photo
24 123
13
📝Разбираем инвесткейс на практике В рамках поста я описываю определенную компанию, не называя ее: чем она занимается, что у нее с финансовыми показателями, какие результаты в отчетах: даю максимум информации, но сжато и по делу. В комментариях к посту предлагаю всем подписчикам поделиться своим мнением: готовы ли вы вложить свои деньги в такую компанию и почему. Через некоторое время я публикую свою точку зрения на эту компанию и поясняю свое решение. По моей задумке такой формат должен стать полезным интерактивным мини-обучением для подписчиков: вы будете учиться на практике принимать инвестиционные решения и получать обратную связь от других подписчиков и от меня лично. Важно только быть максимально активным и не стесняться высказывать свое мнение. Погнали! 📌Сегодня у нас с вами задача сложнее, чем обычно. Я отобрал компанию, которая не на слуху, малой капитализации. Сразу скажу - не пытайтесь угадывать название - 99% что вы про нее никогда не слышали. Смотрите на цифры и пробуйте принять решение, опираясь на сухие данные. Компания работает в модной сейчас сфере образования - но это не хайповый EdTech-стартап, а достаточно прочно стоящий на ногах бизнес с 75-летней историей. Ее основная миссия - закрывать так называемый Skill-Gap. Так называется ситуация, в которой крупные компании не могут найти себе работников с необходимым уровнем квалификации. Вся проблема в отсутствии реальных практических навыков у выпускников ВУЗов. Наш сегодняшний кандидат как раз помогает решать эту проблему через процесс "Career-oriented Post-secondary education". Образовательные услуги предоставляются в следующих отраслях: ✅Здравоохранение ✅Автомобильные технологии ✅Квалифицированные сотрудники торговли ✅Сфера гостеприимства (Hospitality, HORECA) ✅Бизнес и IT Процесс обучения построен на основе кампусов, куда студенты приезжают учиться с полным погружением. То есть это достаточно привычное для Америки оффлайн-образование. Компания имеет 22 кампуса в 14 штатах, суммарно в них обучается более 12 тысяч студентов. Тем интересней посмотреть на финансовые результаты за 2020-й год - насколько устойчивым такой формат бизнеса оказался во время пандемии? Финансовые результаты 2020 (по сравнению с прошлым годом): ✅Выручка - $293 млн. (+7%) ✅Валовая прибыль - $171 млн. (+14%) ✅Чистая прибыль - $49 млн. (рост в 25 раз к прошлому году) ✅EBITDA - $16,3 млн. (+27%) Надо пояснить 25-кратный рост чистой прибыли - судя по отчетности, это произошло из-за возврата налогов, отрицательное значение в разделе Income Tax Expense. Поэтому правильно будет опираться на показатель EBITDA, как очищенный от влияния подобных выбросов. При этом очевидно, что компания смогла достаточно успешно пройти ковидный 2020-й год, обеспечив прирост по основным финансовым показателям. Отчет по CashFlow: ✅Cash from operations - $23,5 млн. ✅Cash from investing - минус $5,5 млн. ✅Cash from financing - минус $18,6 млн. За год компания получала достаточно стабильный денежный поток и по большей части направила его на погашение долгов, при этом часть заимствований была реструктурирована (выплачено 28 млн., получено в долг 11 млн.) Балансовый отчет: ✅Активы - $245 млн. ✅Обязательства - $142 млн. ✅Чистый долг - $41 млн. ✅Деньги и ликвидные инвестиции - $38 млн. Компания чувствует себя достаточно стабильно с точки зрения баланса активов и обязательств, чистый долг менее 3 годовых EBITDA. Оценка по мультипликаторам: ✅P/E - 4 (средний по сектору - 6) ✅EV/EBITDA - 10 (средний по сектору - 13) ✅P/S - 0,5 (средний по сектору - 1) ✅P/B - 2 (средний по сектору - 3) Эта компания - отрада для тех, кто устал смотреть на перегретые мультипликаторы из секторов IT, Healthcare. Эффективность бизнеса: ✅Gross Profit Margin - 59% (35%) ✅EBITDA Margin - 8% (11%) ✅Net Income Margin - 18% (5%) ✅ROE - 62% (12%) 📌Дивиденды отсутствуют, последний раз выплачивались в 2014-м году. 👇👇👇
Show more ...
20 690
20
​​🔍Что сейчас происходит на рынке? Уверен, что в последнее время вы стали больше следить за новостями с рынка. Профильные аналитики и Телеграм-каналы делают свое дело - они нагнетают страх и предрекают обвалы. Для чего? Все просто - чтобы вы чаще читали новости и увеличивали просмотры. На самом деле, я считаю, что повода для серьезных волнений пока нет. Интересна моя точка зрения? Смотрите новое видео на YouTube - https://youtu.be/DDf963Nh5Ls 👉Остались вопросы? Задавайте в комментариях, на все отвечу - 100%!
Show more ...
photo
20 354
25
​​💼Твой портфель - продолжаем самую популярную рубрику на канале Сегодня предлагаю свой вариант Консервативного портфеля на август. Прежде чем перейдем к описанию бумаг - дам чуть больше информации по портфелям и как ими пользоваться. 📝Ежемесячно я составляю 2 портфеля на сумму 100 тысяч рублей каждый - Консервативный и Агрессивный. Если вы давно хотели начать инвестировать, но не могли выбрать бумаги - вот вам шанс. Просто берите и покупайте по списку. Все бумаги доступны на ММВБ или СПБ-бирже. Ежемесячный портфель делается для тех, кто только стартует на бирже. Если вы открыл счет в июле, но еще не покупал бумаги - пробуйте. Можно просто приобрести по списку акции, облигации и фонды. Если сумма в вашем портфеле не равна 100 тысячам - не страшно, просто увеличивайте или уменьшайте пропорционально количество бумаг. 💡Важно! Не нужно каждый месяц докупать бумаги из очередного портфеля. Список формируется именно для первоначальной загрузки портфеля. Дальше уже каждый сам решает что с ним делать - но точно не нужно покупать по 9-10 новых бумаг ежемесячно. Вообще портфели составляются с таким подходом, чтобы от 6 до 12 месяцев не было необходимости даже в ребалансировке. Чтобы история поведения портфелей стала более прозрачной - я решил оставлять к ним доступ. То есть сейчас вы сможете не просто посмотреть текущий портфель, но и оценить по реальной статистике какую доходность за месяц показал прошлый портфель. Все предыдущие посты из серии со ссылками на портфели можно найти на канале по тегу #твойпортфель В чем разница между консервативным и агрессивным портфелем? В потенциальной волатильности. Консервативный портфель меньше снижается на просадках, но и в период роста не показывает высокую прибыль. Агрессивный - наоборот, активно растет в бычьей фазе, но может проседать на 15-25% на падении рынка. 💼Итак, портфель Консервативный на август 2021 г. Рынок ожидает возможную коррекцию - и я с ним согласен. Увеличиваю долю защитных инструментов в портфеле. Такой набор бумаг имеет более высокие защитные свойства и меньшую волатильность. 1️⃣PLZL - акции Полюс, дивиденды 4,5%, 1 бумага по 13 589,5 руб. 2️⃣FXGD - ETF на золото. 10 бумаг по 891,4 руб. 3️⃣SBCB - БПИФ на российские еврооблигации с валютным хэджем, 8 бумаг по 1285.8 руб. 4️⃣AGRO - акции Русагро, дивиденды 2,5%, 12 бумаг по 1082,6 руб. 5️⃣UPRO - акции Юнипро, дивиденды 10%. 4000 бумаг по 2,729 руб. 6️⃣LNTA - акции Лента, дивидендов нет, 40 бумаг по 234.3 руб. 7️⃣SBER-P - акции Сбербанка, дивиденды 6,5%, 40 бумаг по 282,31 руб. 8️⃣MTSS - акции МТС, дивиденды 9%, 20 бумаг по 317,1 руб. 9️⃣ЭТС 1Р02 - облигации Энерготехсервис, доходность 9,2%, 8 бумаг по 1032,50 руб. 🔟ПИК К 1P2 - облигации ПИК, доходность 8,4%, 8 бумаг по 1004 руб. 👉Детальная информация по портфелю доступна по ссылке. Через месяц будет составлен новый консервативный портфель с учетом существующей обстановки на рынке. ⚠️Не является инвестиционной рекомендацией. Инвестор должен самостоятельно принимать решения о покупке или продаже тех или иных бумаг. Полная ответственность за принятие инвестиционных решений лежит только на инвесторе. Предлагаю в комментариях обсудить портфель - поделитесь мнением, какие бы вы бумаги сейчас в него купили и почему. #твойпортфель
Show more ...
photo
22 515
156
​​Как с нуля научиться грамотно инвестировать на публичных рынках так, как это делают профессионалы? На курсе «Школа Инвестиций» от SF Education преподаватели из реального сектора учат грамотно оценивать стоимость компании не только с фундаментальной точки зрения, но и со стороны рынка. ⠀ За 7 месяцев программы вы получите: → Навыки для оценки стоимости любой компании → Знания, позволяющие интегрировать производные финансовые инструменты в свой портфель → Практику отраслевого анализа компаний → Необходимые инструменты для формирования своего инвестиционного портфеля⠀ → Для лучших студентов возможна стажировка в БКС Почему стоит начать учиться в SF Education? → Преподаватели - профессионалы из крупных организаций, обладающие международными сертификациями → На курсе 80% практики → Личный куратор и наставник → Помощь с трудоустройством и карьерной траекторией Программа подойдет как частным инвесторам, так и начинающим финансовым специалистам. Кстати, у SF Education есть и другие курсы по этой теме, например, «Инвестиционный менеджер», «Подготовка к экзамену CFA LEVEL 1», «Финансы для предпринимателей». Так что переходите по ссылке и изучайте программу! А если успеете зарегистрироваться до 31 июля, по промокоду INVEST вы получите 40% скидки на обучение. #реклама
Show more ...
photo
13 467
16
​​📑Яндекс отчитался за 2-й квартал 2021-го Компанию держу в своем портфеле достаточно давно - отличный инновационный бизнес и впечатляющие темпы роста. Давайте посмотрим на итоги 2-го квартала (год к году): ✅Выручка - 81,4 млрд. (+70%) ✅Скорректированная EBITDA - 5,8 млрд. (-13%) ✅Скорректированная чистая прибыль - 1 млрд. (+34%) По итогам квартала Яндекс снова увеличил прогноз по выручке за 2021 год до 330-340 млрд руб. (было 315-330 млрд руб.), а также поднял прогноз по выручке «Поиска и Портала» с 17-19% до 24-26%. Позитивный сигнал. Интересно посмотреть динамику по сегментам: ✅Рекламная выручка (за вычетом вознаграждения партнерам) выросла на 48%, до 33,4 млрд руб. ✅EBITDA по сегменту Такси (кстати, впервые ее показывают без фудтеха и логистики) выросла на 151%, до 4,7 млрд рублей ✅GMV в сегменте электронной коммерции ((Яндекс.Маркет, Яндекс.Лавка и Яндекс.Еда) в 2021-м году вырастет в 3 раза по сравнению с прошлым годом Яндекс второй квартал подряд доказывает, что перестал зависеть только от рекламных доходов: доля нерекламной выручки от новых бизнесов снова составляет 51%. Доля компании на российском поисковом рынке, включая поиск на мобильных устройствах, составила в среднем 59,7%. Во втором квартале 2020 года она была на уровне 59,6%. Доля поисковых запросов к «Яндексу» на устройствах на базе Android в России составила 59,5%. 👉Думаю, пришло время нарастить долю акций Яндекса в своем портфеле. Как считаете?
Show more ...
photo
21 690
36
🔍ЦБ повысил ключевую ставку - что это значит? Думаю, все уже слышали, что в минувшую пятницу Центробанк РФ увеличил ключевую ставку сразу на 1% - с 5,5% до 6,5%. Кстати, это самое сильное разовое повышение ставки за последние 7 лет. Но для нас с вами важен не сам факт повышения, а то, как это повлияет на рынок ценных бумаг. В прямой зависимости от ключевой ставки находится цена и доходность по облигациям. Вот что вам нужно знать по этому поводу: 📈Когда ставка растет - цены на облигации падают. Почему это происходит? Представьте ситуацию: ключевая ставка 5%, процент по депозитам 5,5%, ОФЗ - доходность 6%. Если ключевую ставку поднимают до 6%, это значит, что доходность по депозитам тоже моментально подтянется вверх. Новые выпуски ОФЗ с аналогичным сроком до погашения будут давать доходность уже на уровне 7%. Значит старые, с доходностью в 6% уже никому не будут интересны. Спрос на них на бирже падает, предложение остается на том же уровне - и бумаги начинают падать в цене. Падают они до того уровня, пока их доходность к погашению не сравняется с новыми выпусками. Мы же помним, что ставка купона привязана к номиналу и не зависит от котировок на бирже? Соответственно, когда цена на облигацию падает, а купон фиксирован - доходность растет. 📉Когда ставка снижается - происходит обратный процесс. Цены на облигации начинают расти, а доходность по ним - падает. К своему удивлению я часто вижу, что многие инвесторы не понимают этих зависимостей. Например, кто-то купил год назад облигации в свой портфель в качестве защитного актива - а они упали в цене. Какой вывод делает инвестор? "Облигации ерунда, нужно вкладываться только в акции". Ну нет же! Это не облигации ерунда, это вы решили их купить в портфель без понимания механики работы актива. Конечно они будут падать, когда идет период роста ставок. Но зато когда ставки начнут снижаться - облигации начнут расти в цене. Инвестор начнет получать доход не только по купонам, но и от изменения стоимости. Конечно, при условии, что он не будет дожидаться погашения бумаги. Кстати, я считаю, что сейчас российская экономика находится практически на локальном пике ставок. Таргет по инфляции - 4-4,5%. Сейчас ставка уже на 2% выше. Я думаю, что текущий максимум - это повышение еще на 0,25%. После чего ставка зафиксируется и через какое-то время пойдет вниз. Это самое выгодное время для того, чтобы по полной загрузить портфель длинными облигациями и зафиксировать высокую доходность на длительный период.
Show more ...
22 469
181
​​💡Знаете, какое самое популярное видео на моем YouTube-канале? Это разбор компании Финико, известной российской пирамиды, которая по оценкам экспертов собрала от $50 до 100 миллионов. С момента публикации в марте видео набрало 75 тысяч просмотров, а количество комментариев перевалило за 1000 штук. Большинство комментариев оставили именно адепты Финико, которые убеждали меня в том, что я ничего не понимаю, пирамида - это Сбербанк, а они все скоро станут миллионерами. Не свезло. Хотя, организаторы пирамиды, безусловно, заработали хорошо и стали долларовыми миллионерами. На днях они объявили о том, что выдача средств приостановлена. Дальше, думаю, все будет развиваться по обычному для таких случаев сценарию. Какому именно? Смотрите в моем новом ролике https://youtu.be/DMkvOl856UI 👉А вам жаль тех людей, которые потеряли деньги в Финико?
Show more ...
photo
21 452
49
Стоит ли использовать защитные инструменты во время коррекции на рынке? Признаки коррекции на бирже видны все сильнее. Совсем недавно на нашем канале уже разбирались защитные инструменты. Остается вопрос в выборе конкретных бумаг. Сегодня на американском рынке доступны десятки подобных инструментов - кто подскажет, на что конкретно обратить внимание? Одним из спецов по этой теме является Олег Факеев, автор канала Киты Инвестиций. Можно начать с изучения его поста по защитным инструментам, а можно сразу перейти к изучению влияния инфляции на фондовый рынок. Подписываемся - @kitinvest #реклама
Show more ...
КИТЫ ИНВЕСТИЦИЙ
Какие есть инструменты, чтобы снизить риски от падения рынка? 1. Покупка индекса Vix. Что это такое? Vix - индекс страха и волатильности. Он растет, когда все падает. Поскольку страхи при падении рынка у инвесторов растут. Поэтому на всех коррекциях это один из инструментов заработка на падающем рынке. 2. Вставать в шорт по отдельным компаниям То есть, вы смотрите: что-то сильно выросло, перекуплено и продаете акции этой компании, тем самым начав шортить. И зарабатывать на падении акций. 3. Покупка инверсивных фондов на основные индексы США (Nasdaq, Dow Jones, S&P500) Есть два вида: простые и с плечом (QQQ, например). Вторые несут больший риск, так как вы можете получить доходность в 3 раза большую, но если ничего не упадет, а наоборот вырастит, то вы получите тройной убыток. Итог Это одни из основных инструментов хеджирования рисков и защиты инвесторов от убытков. Но надо понимать, что, используя их, инвесторы сильно рискуют. Поскольку рынок в долгосрочной перспективе всегда растет, а значит эти инструменты…
15 971
5
⚠️Китай на ходу меняет правила игры Одна из самых обсуждаемых новостей конца прошлой недели - запрет китайских властей на привлечение инвестиций для компаний из образовательного сектора. Другими словами, акции этих компаний не могут торговаться на биржах - как китайских, так и иностранных. Компании, которые уже прошли через IPO, скорее всего, должны будут провести делистинг. Новые компании из этой отрасли уже не смогут стать публичными. Под удар попали такие компании, как TAL Education (NYSE:TAL), New Oriental (NYSE:EDU) и Gaotu Techu (NYSE:GOTU). Их акции обвалились на десятки процентов, что неудивительно, если иметь в виду будущий делистинг. Если бы у меня в портфеле были эти бумаги - я бы зафиксировал убыток и вышел из позиции. Сейчас активно обсуждается версия, что такое решение китайских властей - не более, чем манипуляция рынком, чтобы нужные люди смогли купить акции компаний по низкой цене. На мой взгляд - это маловероятно, больше выглядит как попытка невезучих инвесторов успокоить себя и обосновать отказ фиксировать убыток. 📌Надо понимать, что подобные новости влияют на фондовый рынок Китая в целом, под ударом не только образовательный сектор. Котировки фонда FXCN в пятницу просели на 3 с небольшим процента, При этом, что интересно, акции фонда VTBE на развивающиеся рынки в пятницу не падали - сказывается более широкая страновая диверсификация. Китайские власти в очередной раз доказали, что рыночной экономики в стране нет и не предвидится, а инвестиции могут в любой момент быть уничтожены в угоду решениям госаппарата. Безусловно, это вызовет определенный отток капитала из китайских активов. Ситуация двоякая: 1️⃣С одной стороны - китайская экономика одна из самых быстрорастущих в ближайшие пару лет по прогнозам экспертов. Конечно, мне, как инвестору, хочется поучаствовать в этом росте. 2️⃣С другой стороны - китайские власти дают понять, что экономика может расти, а фондовый рынок в то же время - сильно падать. И ничего с этим поделать нельзя. Я пока не распродаю акции FXCN, хоть по ним и сформировался минус в портфеле на 15%. Бумаги отдельных китайских компаний я в портфеле никогда не держал - как раз потому, что считаю этот рынок слишком рискованным. Кстати, этот кейс хорошо иллюстрирует, почему иностранные инвесторы часто предпочитают держаться подальше от российского рынка. И почему он дает доходность сильно выше развитых рынков. Все дело в рисках. Это нам кажется (по привычке), что российский фондовый рынок вполне понятный и прогнозируемый. На самом деле, на нем тоже регулярно происходят подобные кейсы: возьмите хотя бы недавнее введение экспортной пошлины для металлургов. 👉Рынок, на котором правительство регулярно и бессистемно меняет правила игры, всегда будет нести в себе высокие риски. Учитывайте это при страновой диверсификации портфеля.
Show more ...
23 216
86

Как вы можете описать свой опыт работы с инвестициями?

Имею брокерский счёт, инвестирую более 3 лет
Имею брокерский счёт, инвестирую 1-3 года
Имею брокерский счёт, инвестирую недавно, менее года
Уже открыт брокерский счёт, но пока не инвестирую
Брокерского счёта нет, опыта инвестиций тоже, присматриваюсь
Инвестирую, но не фондовом рынке
Где я?
5.7k
Anonymous voting
21 809
4
Друзья, для того чтобы давать вам максимально качественный и актуальный контент - мне важно понимать ваш уровень взаимодействия с фондовым рынком на сегодняшний день. Поэтому прошу всех пройти опрос в следующем сообщении. Не стесняйтесь - опрос анонимный. Я рад как читателям с большим опытом инвестиций, так и новичкам, которые еще даже не открыли брокерский счет. Кстати, если есть конкретные идеи по форматам контента, которые хотелось бы видеть на канале - пишите в комментариях.
21 166
3
💼Умные фонды от Сбера - действительно ли "умные"? Около месяца назад Сбер выкатил новую линейку инвестиционных продуктов под общим названием "Умные фонды от Сбера". Линейка состоит из 5 БПИФов: ✅Сбер – консервативный смарт фонд (SBCS ETF) ✅Сбер – осторожный смарт фонд (SBRS ETF) ✅Сбер – взвешенный смарт фонд (SBWS ETF) ✅Сбер – прогрессивный смарт фонд (SBPS ETF) ✅Сбер – динамичный смарт фонд (SBDS ETF) Отличительный особенности фондов: ✅Низкий порог входа - один пай стоит от 10 руб. ✅Высокие комиссии за управление - 1,07% - 1,57% в год ✅Удобство покупки и продажи - паи фондов торгуются на Мосбирже Общий принцип формирования данных фондов - следования за определенными индексами, которые формирует АО "Сбербанк КИБ". Каждый из индексов соответствует определенному риск-профилю инвестора. Давайте посмотрим на активы, которые зашиты в состав фондов. 📌Консервативный смарт фонд (SBCS ETF) - основан на «Сбер Консервативный Смарт Индекс» Веса базовых активов (на 1 июля 2021 г.): SPDR S&P 500 ETF TRUST SPY SPY UP Equity - 0% SPDR GOLD SHARES - 0% Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" - 0% Индекс корпоративных облигаций 1-3 - 0% Индекс Мосбиржи государственных облигаций - 0% Инструменты Денежного рынка - 100% 📌Осторожный смарт фонд (SBRS ETF) - основан на «Сбер Осторожный Смарт Индекс» Веса базовых активов (на 1 июля 2021 г.): SPDR S&P 500 ETF TRUST SPY SPY UP Equity - 0% SPDR GOLD SHARES - 0% Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" - 10% Индекс корпоративных облигаций 1-3 - 30% Индекс Мосбиржи государственных облигаций - 0% Инструменты Денежного рынка - 60% 📌Взвешенный смарт фонд (SBWS ETF) - основан на «Сбер Взвешенный Смарт Индекс» Веса базовых активов (на 1 июля 2021 г.): SPDR S&P 500 ETF TRUST SPY SPY UP Equity - 0% SPDR GOLD SHARES - 0% Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" - 40% Индекс корпоративных облигаций 1-3 - 30% Индекс Мосбиржи государственных облигаций - 0% Инструменты Денежного рынка - 30% 📌Прогрессивный смарт фонд (SBPS ETF) - основан на «Сбер Прогрессивный Смарт Индекс» Веса базовых активов (на 1 июля 2021 г.): SPDR S&P 500 ETF TRUST SPY SPY UP Equity - 30% SPDR GOLD SHARES - 0% Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" - 60% Индекс корпоративных облигаций 1-3 - 0% Индекс Мосбиржи государственных облигаций - 0% Инструменты Денежного рынка - 10% 📌Динамичный смарт фонд (SBDS ETF) - основан на «Сбер Динамичный Смарт Индекс» Веса базовых активов (на 1 июля 2021 г.): SPDR S&P 500 ETF TRUST SPY SPY UP Equity - 40% SPDR GOLD SHARES - 0% Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" - 60% Индекс корпоративных облигаций 1-3 - 0% Индекс Мосбиржи государственных облигаций - 0% Инструменты Денежного рынка - 0% Как видим, внутри фондов зашит достаточно нехитрый набор активов. По сути, все они представляют собой комбинацию в разных пропорциях индексов акций и облигаций, золота и инструментов краткосрочной ликвидности. Вполне логичная стратегия для пассивного инвестора. Вопрос в другом - что мешает инвестору самому купить фонды на индекс S&P500 и Мосбиржи в пропорции 60 на 40 и обеспечить себе тот самый Динамичный смарт-портфель, без необходимости платить брокеру 1,5% в год комиссии? Не будем забывать, что в составе этих БПИФов - акции других фондов, то есть комиссия получается двойная - вы платите как Сберу за управление смарт-портфелем, так и тем УК, которые формируют входящие в его состав фонды (скорее всего там тоже окажутся фонды Сбера). Очевидно, расчет здесь идет на низкобюджетных розничных инвесторов с низким уровнем квалификации. По статистике ЦБ за 2020-й год на 75% брокерских счетов в России находятся активы на сумму менее 10 тыс. руб. Именно им Тинькофф продает свои Вечные Портфели, сейчас же ими займется еще и Сбер. Не удивлюсь, если у крупнейшего российского банка скоро появится что-то вроде Инвесткопилки у Тинькофф. 👉🏻Более опытным инвесторам эти фонды вряд ли будут интересны - высокие комиссии делают их неконкурентными для любого, кто хотя бы немного владеет биржевой конъюнктурой.
Show more ...
25 529
51
🚀Почему я не инвестирую в Virgin Galactic? По статистике эта бумага является одной из самых популярных у российских инвесторов. Согласно данным Яндекса, пользователи ищут запрос "акции virgin galactic" почти так же часто, как "акции сбербанка". Много раз в комментариях меня просили прокомментировать эту бумагу и дать по ней прогноз. Начнем с того, что прогнозов я никогда не даю. Просто потому, что у каждого инвестора - своя инвестиционная стратегия, своя толерантность к риску и свое соотношение активов в портфеле. Поэтому то, что подходит для одного - может быть категорически неприемлемо для второго. Абсолютно бессмысленно пытаться давать рекомендации, не понимая, что у человека сейчас в портфеле и какие у него долгосрочные цели в инвестициях. 📌Лично в моей инвестиционной стратегии Virgin Galactic нет. Она не попадает в портфель по отраслевой диверсификации. Я не считаю отрасль космического туризма перспективной в сколько-нибудь обозримом будущем. Давайте смотреть на цифры: ✅По оценкам экспертов из UBS отрасль космического туризма может вырасти до $9 млрд. в ближайшее десятилетие. Что такое $9 млрд.? Например, это чуть больше половины текущей квартальной выручки компании Boeing - в кризисные пост-ковидные времена. В 2019-м году Boeing зарабатывал в квартал $25-30 млрд. То есть инвесторам придется ждать 10 лет, чтобы отрасль вышла на годовые объемы, сопоставимые с месячной выручкой Boeing? И это суперперспективная отрасль, серьезно? ✅Можно взять шире и захватить смежную растущую индустрию скоростных дальних перелетов с подъемом в околокосмическое пространство. Аналитики UBS говорят, что в ближайшее десятилетие она вырастет до $20 млрд. годовой выручки. $29 млрд. в год через 10 лет? В 2019-м году выручка только одной авиакомпании United Airlines составила $43 млрд. При этом Virgin Galactic явно не будет монополистом - хорошо если хотя бы на 10% от общего пирога получится претендовать. При этом текущее финансовое состояние компании тоже не внушает оптимизма - она каждый год сжигает сотни миллионов долларов. Да, чистый долг пока отрицательный, кэша на балансе достаточно. Но что будет дальше - какие перспективы? В ближайший год Virgin Galactic планирует построить еще 3 корабля, в дополнение к двум существующим. Таким образом, они смогут делать по 1 запуску каждый день (после полета требуется 4 дня на обслуживание шаттла). При вместимости в 6 астронавтов и стоимости билета в $250 тысяч получаем примерно $500 млн. выручки в год - при условии полной загрузки и сохранении текущего уровня цен на билеты. У меня нет информации о себестоимости самого полета, но по оценкам экспертов она составляет примерно $1,5-2 млн без учета стоимости создания кораблей. Честно говоря, я не вижу у этой компании какой-то устойчивой бизнес-модели, которая позволит ей зарабатывать прибыль для акционеров. Да, можно было бы инвестировать на перспективу - но как мы ранее уже убедились, отрасль является слишком узкой для масштабного роста. ⚡Более того - эта бумага не кажется мне интересной и со спекулятивной точки зрения. Если взять диапазон цен за последний год, то мы увидим, что цена на SPCE плавала примерно от $17 до $50, то есть разница между минимумом и максимумом - всего 3 раза. На чем тут спекулировать? Даже у привычной мне Digital Turbine (APPS) диапазон за год от $12 до $100. При этом данная компания прибыльна, работает в перспективной отрасли, зарабатывает хорошие деньги и радует акционеров понятным потенциалом роста. Если кратко ответить на вопрос, вынесенный в заголовок: ✅Компания работает в крайне узкой нише ✅Компания убыточна и не имеет понятных перспектив выхода на серьезную прибыль ✅Цены на акции движутся хаотически, не зависят от фундаментальных показателей и похожи на ставки в казино. При этом диапазон волатильности не очень большой, что не позволяет снять действительно большую прибыль с трейдинга. 👉Это мое мнение и я не претендую на 100%-ю объективность. Если вы все-таки покупаете акции SPCE - расскажите в комментариях почему.
Show more ...
Super fast travel using outer space could be $20 billion market, disrupting airlines, UBS predicts
UBS believes there will be very lucrative ramifications from the spaceflight efforts currently led by Virgin Galactic, SpaceX and Blue Origin.
23 767
107
А вы знали, что Форт Боярд теперь работает в России официально? Да, и это не шутки - уже более 50 площадок легендарного игрового шоу официально открыты в разных городах России. Развитием бренда и проекта в РФ занимается компания Рублев Фемели, которая является эксклюзивным партнером Banijay Group - международного холдинга, владеющего известным ТВ шоу. У Форт Боярд в России есть своя инвестиционная программа. Компания привлекает средства частных инвесторов для развития розничной сети одноименных игровых шоу в крупных городах. Минимальный порог входа - 4 миллиона рублей, заявленная доходность в районе 30% годовых. Учитывая, что реализованных кейсов уже довольно много, это может весьма интересным вариантом. Тем более, что это не стартап, не бумаги, а вполне себе реальный физический бизнес. Плюс индустрия развлечений уже сейчас растет как на дрожах - люди устали от ковидных ограничений, а дальше отложенный спрос будет еще выше! Для подписчиков @div_invest на вступление в программу есть особые условия, нужно просто указать в заявке название нашего канала. Интересно? 👉🏻 https://fr.fortfamily.ru/ #реклама
Show more ...
14 220
18
🔎Какие инструменты использовать при просадке на рынке для защиты от потерь? Подобные инструменты я делю на 2 категории: ✅Снижают риск портфеля ✅Увеличивают риск портфеля К первой группе относятся защитные активы, которые имеют обратную корреляцию с рынком. Обычно, в них бегут инвесторы, когда становится страшно. 📌Кэш - самый универсальный способ хэджирования. Когда все падает - будет приятно даже просто оставаться в нуле. Если же мы говорим про доллар - то он обычно растет ко всем остальным валютам в период коррекции (можно отслеживать через индекс DXY). 📌Золото - тут все не так однозначно. Да, чаще всего по истории золото имеет свойство дорожать во время обвала и в течение какого-то времени после него. И обычно я рекомендую студентам держать какую-то долю этого актива в портфеле. Но тут зависимость не такая четкая, как у доллара. Например, в марте прошлого года золото тоже вполне себе проседало на 10-15%. Для российских инвесторов доступны инструменты VTBG и FXGD (самая низкая комиссия), для американских выбор сильно шире, один из оптимальных фондов - GLD. 📌Облигации - обычно тоже растут на коррекции. Причем действует правило: чем больше срок до погашения - тем больше возможная волатильность. Например, меня сильно удивило поведение фонда на долгосрочные US Treasuries в моем портфеле (тикер VGLT). Его котировки вполне обоснованно сползали вниз с августа прошлого года на волне ожиданий роста инфляции и повышения ключевой ставки в США. Но за последние 2 месяца стоимость акций этого фонда выросла более чем на 10%, причем на 2% - только за вчерашний день. Вот тебе и консервативный инструмент. Ко второй группе относятся спекулятивные инструменты (недоступны у российских брокеров): 📌ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY) - инструмент позволяет вставать в шорт к индексу VIX и зарабатывать на снижении волатильности. Мне нравится тем, что для его использования не нужно предугадывать обвал - основная прибыль получается как раз сразу после обвала. При этом рынок может лежать на дне, обычные акции расти не будут - а SVXY даст рост просто за счет того, что будет снижаться волатильность. 📌ProShares UltraShort S&P500 (SDS) - инструмент позволяет вставать в шорт к индексу S&P500 с двойным плечом, Beta - минус 1,67. Знаю несколько инвесторов, которые встали в шорт к основным индексам еще в марте-апреле и уже ушли в минус по портфелю на 20-30%. Очень рискованный инструмент. 📌ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU) - то же самое, что SDS, но с тройным плечом. Beta - минус 2,35. Инструмент для людей со стальными яйцами. Мне кажется, что использовать его активно в портфеле - примерно то же самое, что кататься на литровом спортбайке по городу без шлема. Очень опасная штука. Самое главное - не забывать: задача защитных инструментов - это не дополнительный заработок, а страхование портфеля от убытков. Если очень агрессивно играть с ними и пытаться заработать - можно понести большие убытки. Например, фонд SPXU с начала года уже потерял почти половину своей стоимости - и эти потери уже не отрастут, тренд подобных активов всегда направлен вниз.
Show more ...
24 101
89
💼Акции Северсталь - насколько интересны для включения в портфель? Текущая коррекция в акциях Северстали на 18% за 2 месяца напугала многих инвесторов. Предлагаю пристально взглянуть на перспективы инвестиций в эту компанию в сегодняшних условиях. Я начал покупать акции Северстали еще в августе 2020-го года. Последняя покупка бумаг была совсем недавно, в конце июня 2021-го. Текущую коррекцию я использовал для того, чтобы увеличить долю компании в портфеле. Средняя цена у меня сейчас - 1215 руб. при биржевой цене более 1500 руб. Прибыль с учетом дивидендов - более 30%. Как видим - локальная коррекция не мешает зарабатывать на инвестициях в данную компанию. Текущие показатели Северстали весьма привлекательны. Отчета за 2-й квартал текущего года пока нет (вышел на днях, но пост я написал чуть заранее), но 1-й квартал закрылся феноменально хорошо: ✅Рост выручки - на 27% ✅Рост операционной прибыли - в 2,4 раза ✅Рост чистой прибыли - в 10 раз На рост показателей влияет как рост цен на металлы, так и увеличение объемов реализации. Северсталь является вертикально интегрированной компанией, она самостоятельно добывает железную руду, коксующийся уголь, выплавляет металл и производит готовый металлопрокат. За счет этого она получает максимальные бенефиты от текущей ситуации на рынке. ⚠️Подпортило впечатление нововведение от правительства РФ в виде экспортных пошлин на металлы. Цены на мировом рынке взлетели, металлурги начали поставлять максимальное количество продукции на экспорт, чтобы максимизировать маржу. Лично мне, как акционеру, такое решение нравится. Но правительство решило по-другому и ввело заградительные пошлины, чтобы стимулировать металлургов поставлять больше продукции на внутренний рынок. Безусловно, это повлияет на прибыль компаний отрасли - но насколько сильно? Эксперты оценивают влияние экспортной пошлины по Северстали в размере 9% от чистой прибыли или примерно 20 млрд. руб. Это немало - но несмертельно. В ситуации, когда прибыль выросла в 10 раз относительно прошлого года - падение на 9% не делает компанию менее интересной. Стоит отметить, что пошлина может привести и к снижению дивидендов. Компания стремится выплачивать дивиденды ежеквартально, совсем скоро мы увидим выплаты за 2-й квартал 2021-го года. По оценкам экспертов компания должна заплатить за 21-й год суммарно около 260 рублей дивидендов, введение пошлины может снизить их до 240 рублей. При текущем уровне котировок мы получим доходность дивидендных выплат на уровне 15% годовых, что весьма и весьма неплохо. При этом стоит помнить, что решение по пошлинам на данный момент анонсировано до конца 21-го года. Разумеется, в России больше любят вводить новые налоги, чем отказываться от уже принятых - но текущая информация говорит о том, что в следующем году пошлины будут отменены. 👉С моей точки зрения Северсталь является отличным вариантом для инвестиций как с точки зрения потенциального роста котировок, так и исходя из дивидендной доходности. Текущую просадку я использую для увеличения доли акций CHMF в своем портфеле.
Show more ...
22 955
81
IF Stocksэто ресурс, где собраны понятные и качественные материалы для вашего инвестирования. — Что происходит на рынке сегодня? — Какую компанию выбрать для инвестиций? — Стоит ли диверсифицировать вложения по странам? Ответы на эти и многие другие вопросы ждут вас на канале от команды крупнейшего финансового медиа InvestFuture! А чтобы было удобнее ориентироваться и не пропускать главное, на канале создана система навигации по хэштегам. Подписывайтесь@if_stocks! #взаимныйпиар
13 882
4
🔎Что сейчас происходит на фондовом рынке? Первое впечатление - рынок выдохся. Прежние стимулы роста уже не работают, а новых пока не предвидится. Как итог - очень вялая динамика биржевых активов: ✅S&P500 с конца мая болтается в диапазоне 4200 - 4400 ✅Индекс Мосбиржи демонстрирует схожую тенденцию, завис в коридоре 3770 - 3900 Ситуация напоминает затишье перед бурей. Факторов напряженности объективно прибавилось. Во-первых, глава ВОЗ на днях заявил о начале третьей волны пандемии. Во-вторых, инфляция в США превышает все разумные прогнозы и заставляет задуматься о возможном прекращении финансовых вливаний со стороны ФРС. В-третьих, Китай разочаровывает снижением темпов прироста ВВП, хотя многие делали ставку именно на этот регион. При всем при этом индекс волатильности VIX находится на весьма низких уровнях: 15-18 пунктов это очень мало, еще в конце прошлого года он подскакивал до 40. Индекс курса доллара DXY тоже невысок - хоть и подрос за последние пару недель, все равно еще ниже уровней осени 2020-го. То есть прямо сейчас, в моменте, ничего не сигнализирует о возможном обвале. Но напряжение чувствуется. 👉🏻Вы спросите - ну что, пришло время переложиться в кэш и сесть на забор? Скажу честно - я так не думаю. Можете посмотреть на мои портфели - я сейчас ничего не продаю. Да, я увеличил долю кэша за счет пополнений и пока не покупаю ничего, кроме облигаций. Но основной объем активов на фондовом рынке сейчас все равно в ценных бумагах. Я по-прежнему считаю, что любой крупный обвал, как всегда, случится неожиданно, а раз так - чего метаться? Кстати, кризис 2020-го я тоже пересидел в акциях - вот несколько советов на опыте тех событий: 📌Когда вы узнаете, что обвал начался - будет уже поздно. Не нужно проводить все лето перед монитором в ожидании подходящего момента для продажи. Вы все равно его не словите - а лето в наших краях и так недлинное. 📌Не нужно пытаться ловить "падающие ножи". Не пытайтесь словить низшую точку обвала и купить на дне. Вполне может случиться так, что за тем дном, которое вы для себя определили, будет еще 1, 2 или даже 3 дна. Лучше дождаться, пока волатильность снизится, и спокойно докупаться уже на растущем рынке. 📌Самое глупое, что можно делать - это постоянно следить за падающим рынком. Даже если завтра все индексы обвалятся в 2 раза - жизнь не закончится. А вот нервный срыв от наблюдения за этим процессом вполне может случиться. 📌Имеет смысл подкопить немного кэша для покупок. Не продавать текущие активы, а именно собрать определенную сумму на накопительном счету, которую при необходимости можно оперативно перевести на брокерский счет. Это поможет усредниться по хорошим компаниям. Помните, что движение цены само по себе не является причиной для покупки или продажи. Если хорошая компания в моменте на коррекции подешевела на 30% - это же не значит, что у нее бизнес стал хуже работать. Поэтому ничего продавать в такой ситуации не нужно. Конечно, при условии, что вы хотя бы минимально анализируете отчетность тех компаний, которые держите в портфеле.
Show more ...
21 662
86
⚠️Как составить инвестиционную стратегию Не раз уже на канале вскользь поднимал тему важности собственной стратегии для каждого инвестора. Сегодня поясню конкретно - что я понимаю под стратегией и как ее правильно составить. Часто под стратегией понимают некий набор правил, связанных с теханализом: на каких уровнях входить в бумагу, на каких выходить, какие индикаторы и в каких случаях применять. Это не так! Даже если не касаться того, что я впринципе не очень верю в эффективность теханализа - это все равно исключительно тактические инструменты. Стратегия должна помогать инвестору получить ответ на следующие вопросы: ✅Какую аллокацию портфеля по классам активов выбрать? ✅В какие регионы инвестировать и в каком объеме? ✅В какие отрасли инвестировать в данных регионах и в каком объеме? ✅Когда стоит пересмотреть стратегию и заново ответить на 3 предыдущих вопроса? Аллокация по классам активов. Проще всего ее сделать через риск-профилирование. Это процесс, в ходе которого инвестор отвечает на ряд вопросов: горизонт инвестирования, ожидаемая доходность, толерантность к риску. Часто эти вопросы кажутся скучными и банальными: ну зачем мне это все нужно, я и так знаю, что облигации мне в портфеле не нужны. А потом получаются инвесторы, у которых горизонт - 2 года, а все активы - в высокорискованных волатильных инструментах. Региональная диверсификация. Процесс в ходе которого инвестор отмечает для себя приоритетные регионы для покупки активов. Обычно основывается на прогнозах авторитетных международных организаций (Всемирный банк, МВФ) по темпам роста тех или иных экономик на ближайшие 2-3 года. Отраслевая диверсификация. Заключается в выборе приоритетных отраслей для инвестиций. Их не должно быть слишком много - 5-7 отраслей будет достаточно для частного инвестора. Выбор делается на основании отраслевых отчетов крупных консалтинговых и аналитических агентств. Можно смотреть данные от Deloitte, KPMG, Standart&Poors например, у них хорошая отраслевая аналитика. Также при отраслевой диверсификации очень важно учитывать стадии глобальных бизнес-циклов - так как разные отрасли по-разному себя ведут в зависимости от того, что сейчас происходит с мировой экономикой. Пересмотр стратегии обычно делается раз в год. Заново подбивается отраслевая аналитика, оцениваются фазы бизнес-циклов, изучается прогноз по развитию мировой экономики. Кстати, его хорошо делать на длинных новогодних каникулах - есть шанс провести это время с пользой. 📌Понимаю, что кому-то этот процесс может показаться сложным и ненужным. Никаких возражений у меня тут нет, я прекрасно понимаю, что для большинства частных инвесторов фондовый рынок - это, в первую очередь, интересное развлечение и способ получения дозы эндорфинов. Раньше люди по выходным играли в лото, сейчас играют в ставки на ценные бумаги на бирже. Для подобной активности никакая стратегия не нужна и даже вредна - она же не позволит вам купить те инструменты, которые дарят самые сильные эмоции. Но если вы все-таки пришли на фондовый рынок успешно строить свой личный долгосрочный инвестиционный капитал, а не искать суррогатный заменитель казино - без стратегии вам не обойтись. 1️⃣Во-первых, стратегия делает весь процесс инвестиций более понятным и прозрачным. Вы начинаете четко понимать, какие бумаги вы покупаете сейчас, какие будете покупать через полгода - и почему. 2️⃣Во-вторых, как ни странно, наличие стратегии экономит ваше время. Да, первоначально вы тратите время на ее составление - но после этого вам нет необходимости постоянно мониторить новости и гадать: а что теперь будет на рынке, может все продать и выйти в кэш? Вы спокойно откладываете свой портфель на 2-3 месяца и идете заниматься своими делами, не отвлекаясь на рыночный шум. 3️⃣В-третьих, вы наконец перестаете мучаться вечным вопросом: а стоит ли мне добавить в портфель вот эту конкретную акцию? Если она не подходит под вашу стратегию - ей нет места в портфеле, какой бы перспективной она сейчас не казалась. 👉Кстати, разбирать все этапы составления стратегии на практике мы будем на Инвестмастере, который стартует уже 19 июля.
Show more ...
23 858
165
💼Не пора ли загружать портфель облигациями? В последние недели у подписчиков активизировался интерес к долговым инструментам - я это вижу по растущему количеству вопросов про облигации. Тому есть несколько причин: ✅Инфляция серьезно растет, ставки по депозитам за ней не поспевают. Те люди, которые основной объем своих накоплений держали в банках (удивительно, но есть и такие) - всерьез задумались над переводом сбережений на фондовый рынок, в инструменты с гарантированной доходностью. ✅Вслед за инфляцией растет и ключевая ставка - а это ведет к росту доходности по облигациям. Они становятся все более и более привлекательными. ✅Активно растущий фондовый рынок в последние месяцы забуксовал. Индекс Мосбиржи с начала июня колеблется в коридоре 3800 - 3900 пунктов. S&P500 все еще бьет исторические максимумы, но, в основном, за счет сильно перегретого технологического сектора, который может не сегодня - завтра уйти на серьезную коррекцию. В этой ситуации многие ожидают затяжного падения рынка - и защитные инструменты, такие как облигации, тут как нельзя кстати. В июне я уже докупал в портфель облигации на небольшую сумму. Но сейчас я приостановил покупки и жду очередного заседания ЦБ РФ, которое состоится уже через неделю, 23 июля. Рынок определенно закладывает повышение ключевой ставки на этом заседании минимум на 0,5% - и это ожидание уже в цене облигаций. Но не исключено, что денежная политика будет ужесточена сильнее, чем ожидают игроки - например, на 0,75% или даже на 1% по ключевой ставке. В этом случае облигации могут подешеветь. Кроме того, по последним данным официальная инфляция в России наконец стабилизировалась. За первую половину июля рост цен составил 0,39%, годовой показатель - на уровне 6,5%. Он не изменился по сравнению с концом июня. Это говорит о том, что дальнейшего ужесточения ДКП мы можем и не увидеть - либо оно будет совсем незначительным. Если рост ключевой ставки прекратится - то и доходности по облигациям расти не будут. Идеальная ситуация для инвестора - купить длинные облигации в портфель на пике ключевой ставки. В этом случае по портфелю будет зафиксирована достаточно высокая доходность на длительный срок. А в случае последующего снижения ставки облигации даже вырастут в цене, что позволит получить дополнительную доходность. Какую доходность можно получить на долговом рынке прямо сейчас: 📌ОФЗ - от 6% по коротким до 7,5% по длинным облигациям 📌Муниципальные - от 6% по коротким до 8% по длинным и средним бумагам 📌Корпоративные - в секторе корпоративных облигаций сейчас можно получить до 13% годовых по ВДО от эмитентов без кредитного рейтинга. Если же говорить о более-менее надежных эмитентах, то там доходность сейчас находится в диапазоне 7-10% годовых в зависимости от срока до погашения и кредитного рейтинга. Думаю, что до конца месяца мы сможем увидеть рост доходности по средним и длинным бумагам на 0,5 - 1%. Если на текущих уровнях инфляция действительно прекратит расти, а ЦБ перестанет агрессивно наращивать ставку - в этом случае конец июля и август действительно могут стать интересной точкой для загрузки портфеля облигациями на долгосрочную перспективу.
Show more ...
21 314
72
​​📝Goldman Sachs отчитывается первым из моего портфеля Стартовал сезон отчетности за 2-й квартал и первыми в США традиционно отчитываются банки. Мне интересны все компании из финансового сектора, так как фонд Vanguard Financials ETF (VFH) занимает 6% в портфеле. Но Goldman Sachs я выделяю и держу акции компании отдельно. Давайте посмотрим, как банк отчитался по итогам квартала (год к году): ✅Выручка - $15,4 млрд. (+16%) ✅Доналоговая прибыль - $6,8 млрд. (+430%) ✅Чистая прибыль - $5,4 млрд. (в прошлом году был убыток) 📈По сравнению с прошлым годом динамика финансовых потоков радует - это логично, так как 2-й квартал 2020-го был самым плохим. Но даже по сравнению с 2019-м компания сильно выросла как по выручке, так и по прибыли. Если смотреть по сегментам - то рост показывают 3 из 4-х: управление активами, инвестиционный банкинг и услуги для потребительского рынка. А вот инвестиции на глобальных рынках показали снижение на 32% по выручке, правда по чистой прибыли все равно впечатляющий рост - на 182%. Показатель достаточности капитала первого уровня CET1 вырос с 13,3% до 14,4% - стабильность банка не вызывает сомнений. По итогам квартала Goldman Sachs потратил $1 млрд. на байбэк и еще $440 млн. выплатил акционерам в виде дивидендов. Кроме того, банк объявил об увеличении квартальных дивидендов сразу на 60% - с $1,25 до $2 на акцию, итоговая дивдоходность к текущей цене превысит 2% годовых. Это стало возможным после прохождения стресс-теста от ФРС. По итогам квартала Goldman Sachs на 47% превысил прогноз аналитиков по чистой прибыли на акцию. К слову, это уже 5-й квартал подряд, когда аналитики оказываются посрамлены. В оставшиеся 2 квартала 2021-го аналитики ожидают практически двухкратного падения EPS относительно текущего уровня - интересно, кто окажется прав на этот раз? Я держу акции GS в своем портфеле относительно недавно: ✅В июне покупал 1 акцию по $353 ✅В июле докупал еще 1 акцию по $364 Сейчас акции GS торгуются по $377, но серьезной динамики на рост, несмотря на сильный отчет, не показывают. Вероятно, сказываются прогнозы аналитиков - в следующем году EPS должен снизиться по их оценке на 30%. Таким образом, аналитики не видят дальнейших драйверов для роста выручки и прибыли. 👉Тем не менее, даже с учетом возможного падения финансовых потоков Goldman Sachs стоит примерно на 10% дешевле основных конкурентов. При этом потенциал роста может увеличиться, если отчет за 3-й квартал также выйдет сильным и аналитикам придется пересмотреть свои прогнозы. Лично я уже сформировал достаточно большую позицию в акциях финансового сектора (порядка 16% от американского портфеля) и больше добирать эти бумаги не планирую в ближайшем будущем. Но в случае сильной коррекции готов рассмотреть такую возможность. Вы можете отслеживать все мои сделки и состав портфеля в режиме онлайн: 👉Модельный портфель Россия 👉Модельный портфель США 👉Пассивный портфель #мойпортфель
Show more ...
photo
21 510
32
Автор закрытого канала открывает вход в приватный клуб трейдеров на 4 часа для всех желающих. Там вы найдете: ✔️ Конкретные торговые идеи с высокой доходностью ✔️ Неважно, бычий это рынок или медвежий, мы всегда сообщаем о том, когда нужно купить, а когда выйти из позиции. ✔️ Все сделки показаны совершенно бесплатно (никаких платных чатов нет) ❌ Никакой пустой фундаментальной болтовни ❌Никакого инвестиционного трепа по типу "Упадёт, я ещё подкуплю... и ещё . На вход выделены 100 мест, скорее вступайте - https://t.me/angelovcapital 👆🏻Все сделки публикуются в режиме реального времени, Вы можете наблюдать, анализировать, перенимать опыт, а можете присоединяться, повторять сделки и зарабатывать. ❗️Подписаться на канал - https://t.me/angelovcapital #реклама
Show more ...
13 889
4
​​⚠️Что с Лензолотом, надо ли добирать на просадке? В последние несколько дней получил много вопросов по сильной коррекции в акциях LNZL. Бумага скорректировалась с 28 до 11 тысяч буквально за неделю. Самые горячие головы уже побежали выкупать просадку по принципу: "Это же дивидендный гап, отрастет рано или поздно. 📌Да, действительно: основная причина стремительной просадки котировок - дивидендный гэп. 9 июля прошла дивотсечка, на которой была зафиксирована доходность выплат в размере 15 220 руб. при цене акции на закрытии 23 370 руб. Таким образом, дивидендная доходность составила феноменальные 65% на одной выплате. Уже сам факт наличия подобной доходности должен был заставить инвесторов насторожиться и детально изучить ситуацию, прежде чем подбирать акции на падении. ✅Откуда такие высокие дивиденды? Еще в сентябре прошлого года материнская компания Лензолота Полюс приняла решение о консолидации активов. Полюс выкупил у Лензолота одну из ее структур АО «ЗДК «Лензолото» почти за 20 млрд. руб. Именно на АО «ЗДК «Лензолото» и были записаны все активы компании Лензолото. Таким образом, после завершения сделки на балансе Лензолота практически не осталось активов, кроме денег, полученных за сделку. Именно эти деньги и были распределены в виде недавних дивидендов. ✅Сейчас Лензолото - это компания-пустышка. Если заглянуть в отчетность и посчитать цифры, то мы увидим - в балансовом отчете компании осталась только нераспределенная прибыль на чуть больше чем 4 млрд. руб. При этом инвесторы-оптимисты на рынке продолжают выкупать акции Лензолота по оценке капитализации в почти 14 млрд. руб. Почему они так делают? У меня нет идей кроме того, что эти люди вообще не смотрят в отчетность, а тупо скупают все, что резко упало в цене. Подписчикам рекомендую держаться подальше от этой бумаги.
Show more ...
photo
21 898
60
​​🔎Мой опыт инвестиций в торговую недвижимость Чуть больше года назад я проинвестировал 305 тысяч рублей в ЗПИФ "Арендный поток" от Альфа-Капитал. Модель работы фонда предполагает покупку помещений с арендаторами и заработок на арендных платежах от крупных сетевых ритейлеров. Спустя год я принял решение выйти из этого актива. ✅Какую доходность дает подобный вид инвестиций ✅Какова ликвидность таких активов в портфеле ✅Плюсы и минусы инвестирования в подобные ЗПИФы Все это - в моем новом видео - https://youtu.be/RFMuKwpW9ng 👉Остались вопросы? Задавайте в комментариях, здесь или на YouTube.
Show more ...
photo
21 585
48
Privacy Policy