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منشورات القناة
| 2 | ✅간 큰 개미들 '빚투' 역대급…한은도 '긴장'
https://naver.me/5JqRWGHX | 408 |
| 3 | ✅"하루 40조 증발했지만…국민연금 리밸런싱 우려는 완화"
https://naver.me/xQJRTSjj | 663 |
| 4 | ✅삼성전자 7일 SK하닉 29일…이번 주부터 기업들 2Q 성적표 나온다
https://naver.me/Fjm39ZCK | 1 642 |
| 5 | ✅머스크, 인텔 출신 베테랑 영입…반도체 기근 해결, 테라팹 구축 속도
https://naver.me/xxo9HUdz | 981 |
| 6 | ✅“삼전닉스가 번 돈을 왜 국민에게?”…외신 “한국의 새로운 과제” 이익 배분 논쟁 커진다
https://www.sedaily.com/article/20063777 | 1 473 |
| 7 | 📌 지금 주식시장, 정상일까요?
주식시장은 원래 기업의 안정적 성장을 위해 혈액을 공급하는 곳입니다. 그래서 주식시장을 자본시장의 ‘꽃’이라고 부르는 것이죠.
정부는 자본시장의 밸류업, 승강제 등 각종 제도를 도입하며 “자본시장을 활성화·고급화하겠다”고 말합니다.
하지만 현실은 어떻습니까?
실물과 동떨어진 레버리지·파생 승인으로
한국 주식시장은 점점 글로벌 카지노에 가까워지고 있습니다. 반도체 소수 종목을 제외한 대부분 기업에는 성장에 필요한 혈액(자금)이 제대로 공급되지 못하고 있습니다.
그 결과, 혈액이 극도로 비효율적이고 비정상적인 방식으로 흐르는 왜곡된 시장 구조가 고착되고 있습니다.
기업 성장의 인프라가 되어야 할 시장이
투기 플랫폼으로 변질되고 있는 지금의 상황, 여러분은 어떻게 보십니까?
제가 보기엔 밸류업이 아니라 혈류 왜곡, 구조적 디레버리징 실패라는 이름으로 기록될 가능성이 더 커보이는데요. | 10 880 |
| 8 | ✅SK하이닉스 ADR 상장 임박…주관사 수수료 2000억 육박 전망
https://www.sedaily.com/article/20063770 | 1 494 |
| 9 | 📌 제이앤티씨(204270)
5월 11일 발간한 제이앤티씨 리포트
유튜브 본 영상입니다.
✅ 약 7분만 영상 시청에 투자하시면
유리기판(TGV)과 HDD 유리플래터 투트랙 성장 중인 제이앤티씨에 대한
인사이트를 빠르게 정리해서 보실 수 있습니다.
https://www.youtube.com/watch?v=nUazfgIoc1M&t=4s | 1 348 |
| 10 | ✅1년전 환율, 1300원대였는데···6일부터 24시간 외환거래 시작되면?[경제뭔데]
https://naver.me/5l2VQaD0 | 1 200 |
| 11 | ![🎯 KOSDAQ CONNECT 2026 DAY 1 산업트렌드 컨퍼런스 제약/바이오_20260701 [코스닥 제약/바이오 섹터의 과거/현재/미래, 미래에셋증권 김승민] * 참고 리포트: 2026 하반기 전망) 제약/바이오:](data:image/jpeg;base64,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){kind=small} 🎯 KOSDAQ CONNECT 2026 DAY 1 산업트렌드 컨퍼런스 제약/바이오_20260701
[코스닥 제약/바이오 섹터의 과거/현재/미래, 미래에셋증권 김승민]
* 참고 리포트: 2026 하반기 전망)
제약/바이오: 모두가 바이오 반등을 위해 싸우고 있다
✅ 요약
· 한국 제약·바이오는 14년 한미약품 기술수출 이후 글로벌 R&D 경쟁력 인정
· 이후 성장 축은 R&D/기술수출, 바이오시밀러·신약 상업화, CDMO 생산 경쟁력 등
· 현재 가장 중요한 변수는 기술수출
· 2H26 주요 키워드는 MASH, 알츠하이머, ADC, 비만신약, BBB 셔틀
· 관심 기업군
📌 디앤디파마텍: MASH
📌 에이비엘바이오: BBB 셔틀
📌 리가켐바이오: ADC
📌 올릭스: siRNA
📌 한미약품: 비만신약
📌 오름테라퓨틱: DAC
📌 알테오젠: SC 제형
✅ 결론
· 의약품 시장은 가격(P)를 올리기 어렵기 때문에
새로운 질병 시장과 블록버스터 치료제가 중요
· 현 시점 핵심 키워드는 MASH와 알츠하이머
· 2H26 기술수출과 임상 데이터 이벤트가 이어진다면
코스닥 바이오 반등 명분이 충분히 생길 수 있음
🔍 독립리서치 지엘리서치
t.me/valjuman | 1 129 |
| 12 | https://naver.me/GzdJ9bDI | 1 059 |
| 13 | https://n.news.naver.com/article/014/0005543586?ntype=RANKING
코스닥은 이루 말할 수 없을 정도로 심각한 상황. | 1 425 |
| 14 | ✅하루 걸러 하루 사이드카…지독한 레버리지의 저주
https://naver.me/GYD7YksR | 1 203 |
| 15 | ✅하반기 '1만피' 조준…변수는 국민연금·외국인·금리
https://naver.me/FtoKHilc | 1 235 |
| 16 |  +2✅AI 거래, 핵심 신호 하나를 잃고 있다
Bloomberg| 2026.7.3
1. 토큰 지출 지수, 5월 고점 대비 20% 하락
AI 토큰 사용료를 추적하는 Silicon Data LLM Token Expenditure Index가 5월 고점 대비 거의 20% 하락했다. 이 지수는 2024년 12월 출범 이후 거의 두 배로 뛴 뒤 조정에 들어간 상태다. 지수 하락은 여러 해석이 가능한데, 리스트 가격 자체가 낮아졌거나 수요가 저가 모델로 이동했거나 구매자들이 지불할 의사가 실제로 약해졌을 가능성을 모두 내포한다. 하락 추세는 최근 멈췄지만 시장은 이를 두고 엇갈린 해석을 내놓고 있다 — 단순한 소화 과정이라는 시각과 AI 기업들이 가격 결정력을 잃고 있다는 경고라는 시각이 맞선다.
2. 가격 결정력 약화 우려
베테랑 투자자 Louis Navellier는 토큰 단위로 요금이 매겨지는 AI 솔루션 사용자들이 높은 비용 때문에 무제한 사용을 자제하고 있다는 보고가 늘고 있다고 지적했다. 그는 OpenAI가 IPO를 내년으로 미룬다는 소문이 현재 수익성이 여전히 문제라는 신호로 받아들여지고 있다고 덧붙였다.
3. 토큰 가격 급락에도 지출 총액은 오히려 증가
2023년 이후 토큰 가격은 90% 넘게 폭락했지만 전체 지출 규모는 작년 대비 대략 두 배로 늘었다. 가격이 낮아지면서 시장 자체가 확대된 결과다. 이 흐름이 유지된다면 지수 하락은 단순한 소화 과정이며 수요는 여전히 견조하고 캐펙스 지출도 정당화된다는 것이 강세론의 근거다. Nvidia와 메모리 업체, 데이터센터 관련주 강세론이 여기에 기반한다.
4. 캐펙스-매출 격차, 닷컴버블 때보다 크다
반대로 약세론자들은 지수의 지속적인 약세가 이번 사이클에서 AI 관련주 대부분이 강하게 랠리했던 거래 자체를 끝낼 수 있다고 경고한다. Allianz Research에 따르면 AI 투자와 매출 사이의 격차가 거의 46%에 달하는데, 이는 2001년 통신 버블 붕괴 당시의 32% 격차보다도 큰 수치다.
5.규제 변수도 등장
David Miller Catalyst Funds 수석 포트폴리오 매니저는 학습 단계에서는 AI 인프라·토큰 생성 비용이 극도로 높지만 현재 추론 단계에서는 경제성이 훨씬 개선됐고, 장기적으로 기업들의 AI 순사용은 긍정적 투자수익을 낸다고 밝혔다. 한편 미국 정부는 이번 주 Anthropic PBC의 Fable 5 모델에 대한 해외 접근 제한을 해제했는데, 이는 규제 당국이 OpenAI에 신모델 출시를 단계적으로 진행하라고 요청한 지 며칠 만에 나온 조치다. EU AI Act는 프런티어 모델에 의무 평가·투명성 요건을 부과하는데, 가격을 직접 규제하진 않지만 상위 플랫폼에 배포·컴플라이언스 부담을 지워 기업들이 저가 모델로 워크로드를 옮길 유인이 될 수 있다.
6. 칩 공급부족은 여전 — 변화는 수요 믹스에서
다만 이는 '칩 공급과잉' 신호는 아니다. 최상급 GPU와 HBM은 2026년까지 이미 매진된 상태이며 실질적 공급 여유는 2028년에나 기대할 수 있다. 하드웨어 쪽 신호는 최상급 학습용 GPU에서 추론 최적화 부품 쪽으로 수요 구성이 옮겨가고 있음을 시사할 뿐, 공매도 근거가 되지는 않는다는 게 기사의 지적이다. SOX지수 밸류에이션은 15년래 최고 구간에서 되돌림 중이며, DWS의 Vincenzo Vedda CIO는 밸류에이션이 부담스러워 보이는 영역을 주시하고 있다고 밝혔다.
7. 결론: 양방향 해석 모두 유효
6월 말의 지수 정체가 유지되고 이번 하락이 단순 믹스 변화에 따른 소화 과정이라면, 저가 토큰이 시장을 계속 확대시키며 캐펙스 지출의 정당성도 유지돼 강세론이 살아남는다. 반대로 지금이 구매자들의 지불 의향이 정점을 찍은 시점이자 규제 압박이 수요를 저가 시장 쪽으로 밀어내는 시점이라면, 거래에서 가장 비싼 부분이 가장 먼저 균열될 수 있다. 기사는 이것이 반도체 자체의 문제가 아니라 가격 결정력의 문제이며, 그 가격 결정력이 2027년 1조 달러 캐펙스를 향한 행진의 자금줄이라는 점을 핵심으로 짚는다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-03/the-ai-trade-is-losing-one-of-its-key-signals-taking-stock | 3 841 |
| 17 | 지씨지놈(340450)
제목: 축적에서 성장으로
작성일: 2026.07.03
작성자: 최성원 Analyst
투자의견: Not Rated
목표주가: n/a
[흑자전환으로 확인된 본업의 레버리지]
13년간 축적한 임상유전체 데이터가 핵심 경쟁력
1,000개 의료기관 기반 검사 역량과 네트워크 확보
흑자전환으로 본업의 레버리지 효과 확인
300종 검사 기반의 안정적 사업 포트폴리오 구축
흑자 기반 위 해외 성장동력 본격화
[G-NIPT와 ai-CANCERCH, 성장축이 구체화되는 구간]
G-NIPT 검사 증가로 안정적 현금창출 기반 확대
일본 후생노동성 인증 획득 및 시장 진출 추진
ai-CANCERCH 기업 건강검진 채널 빠르게 확대
대기업 중심 B2B 검진 수요 지속 증가
기존 검사사업 위 성장사업 본격화
[일본과 미국, 해외 확장 모멘텀에 주목할 시점]
일본 G-NIPT로 아시아 산전검사 시장 공략
미국 PANC-CERCH로 췌장암 조기진단 시장 진출
미국 임상 및 FDA 혁신의료기기 지정 추진
일본·미국 성장축으로 실적 가시성 확대 기대
글로벌 상업화가 기업가치의 핵심 변수 | 1 279 |
| 18 |  📢 미국 증시 휴장 안내
오늘(7/3, 금) 뉴욕증권거래소(NYSE)와 나스닥은 휴장입니다.
7월 4일 독립기념일이 토요일이라 대체휴장일이 금요일로 앞당겨졌습니다. | 1 042 |
| 19 | ✅코스피 반등했지만… 레버리지 개미들 눈덩이 손실
https://naver.me/G7NTsuUG | 1 105 |
| 20 | 금값, 고용지표 부진에 $4,200 향해 상승... 금리인상 기대 급락
출처: Bloomberg | 2026.7.3
1. 고용 둔화가 금리인상 베팅 후퇴시켜
6월 미국 고용지표가 예상보다 크게 둔화된 것으로 목요일 발표되면서 금값이 사흘 연속 상승세를 이어갔다. 금 현물은 전일 3주 만에 최대폭인 2.3% 급등에 이어 이날도 최대 1.8% 오르며 온스당 4,195달러 부근까지 상승했다.
스왑시장이 반영하는 7월 연준 회의 금리인상 확률은 주초 3분의 1 수준에서 18%로 낮아졌다.
2. TD증권 "숏커버링이 랠리 설명"
TD증권 바트 멜렉 상품전략 헤드는 에너지 가격 하락과 고용 둔화로 인플레이션 압력이 향후 완화될 것으로 진단하며, 금리인상 기대 후퇴가 그간 쌓인 금 숏포지션 청산을 유발해 최근 랠리를 설명한다고 밝혔다. 다만 그는 금값이 4,280달러 저항선까지만 오를 것으로 예상하며, TD의 목표가 5,300달러 도달은 잔존 인플레이션 압력으로 내년에나 가능할 것으로 내다봤다.
3. 트럼프발 연준 개편 압박 지속
트럼프 대통령의 연준 개편 시도가 연준 독립성 우려를 재점화하며 지난 1월 금 사상 최고가를 이끈 '평가절하 트레이드'를 다시 자극하고 있다. 관계자들에 따르면 트럼프 측근들은 자신들이 원하는 인사를 앉히기 위해 연준 이사진 교체 방안을 적극 모색 중이다. 트럼프 대통령은 목요일 CNBC 인터뷰에서도 리사 쿡 연준 이사 해임 시도를 계속하겠다고 재확인했다. 앞서 대법원은 쿡 이사가 해임 관련 소송을 진행하는 동안 직무를 유지할 수 있다고 판결한 바 있다.
4 은·플래티넘 동반 강세, 유가는 하락
싱가포르 시간 오전 9시44분 기준 금 현물은 1.4% 오른 4,180.05달러, 은은 2.1% 상승한 62.18달러를 기록했다. 은은 앞선 사흘간 5% 급등에 이은 추가 상승이다. 플래티넘과 팔라듐도 동반 강세를 보였고, 블룸버그 달러지수는 0.1% 하락했다. 반면 유가는 호르무즈 해협 탱커 통행량 증가로 전쟁 이전 수준에 근접하며 하락세를 보였고, 이번 주에는 카타르에서 진행된 미-이란 60일 휴전을 항구적 평화로 전환하기 위한 긍정적 협상 소식에 추가로 낮아졌다.
📌스몰인사이트
· 7월 FOMC 금리인상 확률이 18%까지 낮아진 만큼, 당분간 금 조정보다는 박스권 상단 테스트 시도가 우세할 것으로 보임
· 유가 하락과 고용 둔화가 동시에 나타나는 국면은 인플레이션 압력 완화 시그널로 해석될 수 있어, 향후 CPI 발표가 금리 경로 판단의 다음 변곡점이 될 가능성
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-03/gold-holds-gains-as-weak-us-jobs-data-lowers-rate-hike-odds | 1 122 |
