Cbonds

#Премаркетинг 🗓 Календарь рыночных размещений: сентябрь-октябрь (данные от 18 сентября) Все предстоящие букбилдинги — в одном месте. Отслеживайте новые размещения в ➡️Календаре событий.

#КриптоНовости 🤑 Новости рынка криптовалют: 14–18 сентября 🇷🇺 Россия: 🟡 Банк России введет новые банковские нормативы для ограничения рисков вложений в криптовалюты. Нормативы будут учитывать как прямые инвестиции в цифровые валюты и иностранные цифровые права, так и вложения в привязанные к их стоимости инструменты. ➡️Подробнее 🟡 Банк России включил криптовалюты в список рисков для финансового рынка, но отметил, что вводимое регулирование должно снизить эти риски. Об этом говорится в опубликованном проекте Основных направлений развития финансового рынка на 2027–2029 годы. 🟡 22 сентября Мосбиржа начинает торги расчетными однодневными фьючерсными контрактами с автопролонгацией на индексы Мосбиржи Биткоина, Эфира, Соланы, Рипла и Трона. Новые контракты доступны только квалифицированным инвесторам. Также к 1 декабря Мосбиржа будет технологически готова к запуску торгов криптовалютой, заявил председатель набсовета биржи Сергей Швецов. 🟡 Т⁠-⁠Банк объявил о готовности к запуску криптовалютного сервиса уже в октябре при наличии подзаконных актов, заявил вице-президент банка Дмитрий Панченко. 🇺🇸 США: 🟡 Законопроект США о регулировании криптовалют Clarity Act не набрал необходимые 60 голосов для продолжения рассмотрения. 🟡 Комиссия по ценным бумагам и биржам США разрешила торговлю токенизированными акциями в стране. Торги можно будет проводить в ограниченном объеме, а цифровые бумаги должны предоставлять держателям те же права и привилегии, что и традиционные акции эквивалентного класса. 🟡 Комитет палаты представителей по финансовым услугам одобрил законопроект о создании стратегического резерва биткоинов. Документ должен закрепить в законодательстве план президента США по созданию крипторезерва, который он изложил в указе еще в марте 2025 года. 📌 Раздел по рынку криптовалют – здесь. 💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг 🚘 ЛК Европлан, 001P-10 (от 5 млрд) ❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.10% годовых (доходность – 16.19% годовых). Предварительная дата начала размещения – 23 сентября. 📝 Организаторы – Альфа-Банк, Ozon Банк, Т-Банк. ✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

🏦 СПБ Биржа с 24 сентября продлит основную торговую сессию на один час Источник: информационное сообщение СПБ Биржи СПБ Биржа с 24 сентября увеличит продолжительность основной торговой сессии на один час. Она будет начинаться в 09:00 вместо 10:00 (мск). При этом общее время проведения торгов останется прежним. ⏰ Согласно новому расписанию, утренняя дополнительная сессия будет проходить с 07:00 до 09:00 (мск), основная торговая сессия — с 09:00 до 19:00 (мск). В остальном расписание торгов останется прежним. Торги ценными бумагами будут завершаться в 23:50 (мск), неоактивами на глобальные ценные бумаги — в 23:00 (мск), неоактивами на российские акции и криптоиндексы — в 00:00 (мск). В выходные и праздничные дни торги торги по-прежнему будут начинаются в 10:00 (мск). 💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения 💳 Синара-Транспортные Машины, 001P-11 Итоги первичного размещения Объём размещения: 4 млрд руб. Купон/Доходность: 17.75% годовых/19.27% годовых Дюрация: 2.6 Количество сделок на бирже: 998 Самая крупная сделка: 750 млн руб. Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 1 до 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 до 400 млн руб. (25%). 📝 Организатор – Совкомбанк. ESG-верификатор – АКРА. 💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний 📝 Российские компании: основные события, 18 сентября: 🦾 Консолидированная выручка «Моторики» по МСФО за I полугодие увеличилась на 62% г/г, до 4.3 млрд руб. Скорр. EBITDA выросла на 135% г/г, до 1.2 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась в 3.3 раза г/г и составила 1 млрд руб. Рентабельность по чистой прибыли выросла до 23% по сравнению с 11% за аналогичный период 2025 года. ⛽️ Мосбиржа с 18 сентября переводит акции «ЕвроТранса» из списка первого уровня листинга в третий. Решение принято после получения рекомендаций экспертного совета по листингу Мосбиржи. Акции также включат в сектор компаний повышенного инвестиционного риска.➡️Подробнее ✖️ Акционеры Т-Технологий на внеочередном общем собрании рассмотрят вопрос о дополнительной эмиссии до 550 млн акций по закрытой подписке для консолидации 100% «Точки». 💳 Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие в акциях Яндекса и Диасофта. 📉 Падение стоимости облигаций (17 сентября): ▶️ Группа компаний Самолет, БО-П11, БО-П13, БО-П14, БО-П16, БО-П18, БО-П19, 002Р-03 Например, снижение серии БО-П16 на 5.39%: с 94.25 до 88.86%.➡️Разбираем ситуацию в облигациях застройщиков в материале. ▶️Балтийский лизинг, БО-П15, БО-П16, БО-П18–БО-П20, БО-П22, БО-П24, БО-П26 Например, снижение серии БО-П19 на 5.97%: с 83.49 до 77.52%. ➡️Подробнее писали здесь. 💬 Cbonds в Max

#cbondsnew 🆕 Cbonds расширяет покрытие ETF на Ближнем Востоке Пользователям Cbonds стали доступны котировки ETF с Фондовой биржи Абу-Даби (ADX). 🇦🇪 Фондовая биржа Абу-Даби (ADX) основана в 2000 году и сегодня является второй по величине биржей арабского региона. ADX предоставляет доступ к торгам акциями, облигациями, ETF и другими финансовыми инструментами. Биржа также является членом Всемирной федерации бирж (WFE) и инициативы ООН «Устойчивые фондовые биржи» (SSE). 📝 На ADX представлены как локальные, так и иностранные ETF. Среди зарубежных инструментов — KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB), инвестирующий в акции китайских компаний интернет-сектора. ✔️ На Cbonds доступны котировки 24 ETF, торгующихся на ADX. Ознакомиться с котировками можно в форме поиска ETF & Funds. 🔎 Котировки ETF с других бирж Ближнего Востока, включая Саудовскую фондовую биржу (Tadawul) и Тель-Авивскую фондовую биржу (TASE), также доступны на сайте Cbonds.

⛽️ ЦБ проверяет дефолт «Евротранса» на признаки манипулирования рынком и инсайдерской торговли Банк России изучает произошедший дефолт «Евтротранса», в том числе возможные признаки манипулирования и инсайда, об этом сообщил зампред ЦБ Михаил Мамута. ➡️Подробнее В среду, 16 сентября, председатель правления Мосбиржи Сергей Швецов призвал парламент расследовать дефолт «Евротранса», который произошел несмотря на первоначально высокий рейтинг, «прекрасную отчетность» и наличие авторитетных независимых директоров. Держателями облигаций компании были в основном розничные инвесторы. По мнению Швецова, парламент должен проявить «политическую волю», чтобы не допустить повторения этого случая. ❌ «Евротранс», владеющий сетью АЗС «Трасса», допустил дефолт по всем выпускам облигаций на общую сумму 27.1 млрд рублей. Сеть, почти 30 лет работавшая в Московском регионе, прекратила продажу топлива. 📅 В 2023 году компания привлекла 13.5 млрд рублей в ходе IPO, летом 2026-го допустила несколько технических дефолтов, а в сентябре — фактические дефолты. Ранее председатель совета директоров и три топ-менеджера «Евротранса» были заключены под стражу по делу о хищении топлива. 💬 Cbonds в Max

#Интересное 🏗 Облигации застройщиков: доходности растут, запас прочности сокращается Сентябрьские котировки облигаций девелоперов показывают драматичный разрыв в доходностях: у одних компаний они остаются в пределах 17–21%, у других превышают 40–50%. 🔎 Данные Cbonds от 17 сентября свидетельствуют, что в отрасли «Строительство зданий» на публичном рынке долга представлены свыше 20 эмитентов с более чем сотней выпусков облигаций в обращении. Рублевая часть выборки — 107 выпусков с непогашенным номиналом 332,6 млрд рублей (без учета ЦФА). 📊 На наиболее спокойном участке находятся бумаги «Сэтл Групп»: шесть выпусков на 40,5 млрд рублей стоят от 97,63 до 101,29% номинала. Индикативная доходность четырех выпусков с фиксированным купоном составляет 17,1–21%. К спокойной зоне также отнесем ЛСР с диапазоном по четырем выпускам в обращении — 15,3–19,4%. Выше находятся шесть бумаг «Брусники» с индикативной доходностью — 20,7–24,4% и четыре выпуска «Эталон Финанса» — 24,2–26%. 📉 На другом полюсе — АПРИ и «Самолет». Все 25 рублевых выпусков выборки, у которых показатель «индикативная доходность» превышает 30%, принадлежат этим двум эмитентам. Сроки и условия бумаг различаются, но концентрация высоких доходностей локализована именно в них и распространять ее на весь сектор было бы несправедливо. 🔵 У АПРИ доходности 14 выпусков составляют 29,8–49,5%. За три месяца цены снизились у 13 из них; простое среднее изменение по всем 14 — минус 9,4%. Например, БО-002Р-11 стоит 82,78% номинала, его индикативная доходность достигает 45,1%, а трехмесячное снижение цены — 16,6%. 🔵 У «Самолета» 12 из 13 выпусков с заполненной индикативной доходностью показывают более 30%. У БО-П15 цена составляет 80,63% номинала, доходность — 54,5%, снижение цены за три месяца — 18,1%. За этими котировками стоит реакция рынка на ухудшение финансовых показателей, которое фиксируют и рейтинговые агентства. 💬 В эксклюзивном комментарии для Cbonds Weekly News директор группы корпоративных рейтингов НКР Александр Диваков сообщил, что по итогам первого полугодия 2026 года в рассматриваемой им группе крупнейших застройщиков выручка выросла на 8%, операционная прибыль — на 2%, совокупный долг — на 20%, а долговая нагрузка — на 40%. Чистая прибыль сократилась на 90%, покрытие процентов снизилось примерно до двух раз. «Пока у крупнейших застройщиков нет катастрофы, но есть тенденция к ухудшению», — отметил эксперт. Он отдельно подчеркнул, что речь идет о крупных компаниях, раскрывающих консолидированную отчетность. Переносить их результаты на остальных участников рынка нельзя. 👉 В полной версии материала — исследование НКР и ЕРЗ по итогам 2025 года и тревожный прогноз «Эксперт РА», методика учета эскроу и календарь выплат, позиция АПРИ и планы исполнения обязательств, а также актуальная ситуация вокруг «Самолета». 💬 Cbonds в Max

✅ «ЛКХ» исполнил обязательства по 19-му купону облигаций серии БО-02, выйдя из дефолта Вчера Ландскейп Констракшн Хаб уведомил об исполнении обязательств по 19-му купону облигаций серии БО-02 в полном объеме. Общий размер выплаченных доходов по купону составил 1.274 млн рублей. ⬇️ 15 сентября рейтинговое агентство НКР понизило кредитный рейтинг эмитента с "CC.rս" до "D" в связи с дефолтом. ▶Подробнее 💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ Cbonds-GBI RU YTM 16,06% (⬆️4 б.п.) IFX-Cbonds YTM 15,48% (⬆️6 б.п.) Cbonds CBI BBB Group YTM Index 25,45% (⬆️63 б.п.) 📝 Календарь событий Сбор заявок 🚘ЛК Европлан, 001P-10 (от 5 млрд) 💰СФО СБ Секьюритизация 6, АР2 (80 млрд), АС (80 млрд) 🏦Банк РОССИЯ, 001P-03 Размещения 💳Банк ПСБ, 004Р-08 (10 млрд) ⛽️Газпром Нефть, 005P-11R (42 млрд), 005P-12R (10 млрд) 💳ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-64 (99.88 млрд), БО-001P-65 (148.66 млрд) 💰ДиректЛизинг, 002P-07 (200 млн) 💸КМ-Финанс, 001П-01 (30 млн) 🏢Нацпроектстрой Капитал, 001Р-01 (3.5 млрд), 001Р-02 (3 млрд) Оферты ⛽️Роснефть, 002P-12 (15 млрд юаней) Размещения ЦФА – по ссылке. @Cbonds

📺 Cbonds Weekly News – 266-й выпуск вышел в эфир!   В этот раз мы уточнили, как первая пауза «ключа» повлияет на долговой рынок, выяснили, почему банки стали активнее размещать субординированные бонды, а также – почему долги застройщиков стали расти быстрее их выручки. Кроме того, мы опубликовали первый выпуск нового подкаста «Инвестиции будущего» и представили дайджест предстоящих облигационных размещений.   📣 Спикерами выпуска стали: • Дмитрий Полевой, директор по инвестициям, «Астра Управление Активами» • Александр Диваков, директор группы корпоративных рейтингов, НКР • Денис Габдулин, директор по работе с состоятельными клиентами, «БКС Мир инвестиций» 👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы. 📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!

🏭 «Волгоградский завод весоизмерительной техники» вышел из дефолта, выплатив 7-й купон по бондам Эмитент исполнил обязательства по 7-му купону облигаций серии БО-01 на сумму 7.479 млн рублей и вышел из дефолта. 📆 2 сентября компания допустила техдефолт, 16 сентября он перешел в фактический. ⬇️ Сегодня рейтинговое агентство НКР понизило кредитный рейтинг ВЗВТ с "CC.rս" до "D" в связи с дефолтом. ▶️Подробнее 💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ 🗂 Присвоение / изменение рейтингов или прогнозов в России за 17 сентября 🏭 Волгоградский завод весоизмерительной техники – НКР,⬇️с "CC.rս" до "D" «Снижение кредитного рейтинга до уровня D, что означает дефолт компании, отражает факт неисполнения финансовых обязательств в рамках 7-го купонного платежа по облигационному выпуску серии БО-01 на сумму 6,179 млн руб. (1,3 млн руб. купонного платежа погашено в срок)». 🏦 ЮНИСТРИМ – НРА, 🆕 "BB|ru|", "стабильный" «Кредитный рейтинг обусловлен высокой оценкой достаточности капитала; умеренно высокими показателями ликвидности; умеренно высокой узнаваемостью бренда в качестве оператора платежной системы». 💬 Cbonds в Max

#Товары 📊 Драгметаллы корректируются после ралли, бриллианты ищут дно ✅ Золото • Цена: $4 263,77/тр. унцию • Динамика: −3,45% м/м, +15,49% г/г • Тренд: Золото умеренно отступило от августовских уровней, но остается заметно дороже, чем год назад. Рынок особенно чувствителен к политике ФРС, динамике доллара и доходностей облигаций, тогда как покупки центробанков продолжают формировать фундаментальную поддержку. ✅ Серебро • Цена: $63,242/тр. унцию • Динамика: −3,84% м/м, +48,53% г/г • Тренд: Серебро также скорректировалось за месяц, однако почти 50%-ный рост за год сохраняет его среди лидеров драгметаллов. Высокий промышленный и инвестиционный спрос поддерживает рынок, но после сильного ралли металл остается особенно чувствительным к ставкам ФРС и смене настроений инвесторов. ✅ Платина • Цена: $1 785,9/тр. унцию • Динамика: −0,17% м/м, +27,55% г/г • Тренд: Платина практически не изменилась за месяц и остается значительно выше прошлогоднего уровня. При этом фундаментальная картина стала менее однозначной: WPIC пересмотрел прогноз на 2026 год с дефицита на профицит из-за ослабления автомобильного, инвестиционного и ювелирного спроса. ✅ Палладий • Цена: $1 313,5/тр. унцию • Динамика: −1,76% м/м, +10,52% г/г • Тренд: Палладий умеренно снизился за месяц, сохранив положительную годовую динамику. Слабость автомобильного спроса ограничивает потенциал рынка, тогда как риски поставок из России и ЮАР и устойчивый спрос со стороны гибридного автопрома сдерживают более глубокое снижение. ✅ Бриллианты • Индекс: 82,22 пункта • Динамика: +0,67% м/м, −7,91% г/г • Тренд: После продолжительного снижения индекс впервые показывает признаки стабилизации и небольшого месячного роста, хотя остается ниже прошлогоднего уровня. Восстановление пока неоднородно, фиксируется рост цен прежде всего на бриллианты до 1 карата, тогда как в крупных категориях выраженного движения пока нет. 🔍 Ключевые события: ФРС сбила золото с локальных максимумов После повышения ставки ФРС на 25 б.п. спотовое золото снизилось более чем на 1%, до района $4 240 за унцию. Доллар укрепился, а доходности американских облигаций выросли. Жесткий сигнал регулятора усилил давление на не приносящий процентного дохода металл. Нидерланды перемещают золотые резервы в Лондон ЦБ Нидерландов перераспределил около 86 тонн золота, ранее хранившегося в США и Канаде, в пользу Лондона. Этот шаг отражает стремление центробанков диверсифицировать географию хранения резервов и одновременно сохранять доступ к крупным ликвидным рынкам золота. Серебро остается рынком повышенной волатильности После стремительного роста котировки вновь перешли к резким колебаниям: аналитики допускают движение ниже $60 осенью с последующим восстановлением выше $70 к концу года. Ключевыми драйверами остаются процентные ставки, промышленное потребление и инвестиционные потоки. Серебро начало опережать золото В начале сентября соотношение золото/серебро снизилось до 65,5, поскольку серебро восстанавливалось быстрее золота. Это отражало возвращение интереса к более волатильному металлу после предыдущей масштабной распродажи. Платина неожиданно переходит из дефицита в профицит WPIC резко пересмотрел баланс рынка на 2026 год: вместо ожидавшегося ранее дефицита теперь прогнозируется профицит около 265 тыс. унций. Основная причина — ослабление инвестиционного, автомобильного и ювелирного спроса. Водород может дать палладию новый рынок Палладий рассматривается как перспективный компонент ряда технологий производства и очистки водорода, включая каталитические процессы. Потребление металла в альтернативной энергетике потенциально может вырасти с нынешних 20–22 до 40–50 тонн в год в горизонте 10–15 лет, хотя это пока сценарная оценка. Маленькие бриллианты первыми выходят из кризиса Rapaport фиксирует восстановление цен в сегменте 0,30–0,69 карата, прежде всего на круглые камни хорошего цвета и чистоты VS. При этом крупные бриллианты в основном остаются стабильными, поэтому говорить о полномасштабном развороте всего рынка пока рано.

📉 Облигации «Балтийского лизинга» снова под давлением Сегодня сразу несколько выпусков облигаций «Балтийского лизинга» ("AA-(RU) – АКРА", "ruAA-" – Эксперт РА) показывают заметное снижение котировок. Повышенную чувствительность бумаг к общему негативному фону могли усилить специфические риски эмитента: слабые финансовые результаты по МСФО, ухудшение качества активов, рост задолженности по кредитным договорам с нарушенными ковенантами и значительная потребность в рефинансировании. 📋 4 сентября была опубликована отчетность группы АО «Балтийский лизинг» по МСФО за I полугодие 2026 года: 🔵 Чистая прибыль – 348 млн рублей против 2.37 млрд рублей за аналогичный период 2025 года, снижение на 85.3%; 🔵 Чистый процентный доход – 4.63 млрд рублей, снижение на 33.5% г/г; 🔵 Денежные средства – 1.04 млрд рублей против 9.02 млрд рублей годом ранее; 🔵 Задолженность по кредитным договорам с нарушенными ковенантами увеличилась с 52.42 млрд рублей на конец 2025 года до 86.47 млрд рублей на 30 июня 2026 года. Задолженность по данным договорам классифицирована в категорию «до востребования» на обе отчётные даты. В 2026 году банки не применяли ограничительные меры в связи с нарушением особых условий. ✅ Эмитент продолжает своевременно выплачивать купоны. Сегодня «Балтийский лизинг» в полном объеме исполнил обязательства по выплате купона по облигациям серии БО-П14. ⬇️ Среди наиболее заметно снижающихся выпусков – БО-П15, БО-П16, БО-П18–БО-П20, БО-П22, БО-П24 и БО-П26. Так, например, вчерашняя цена закрытия выпуска БО-П22 составляла 86.9%, сегодня на 17:09 (мск) бумаги торгуются уже по 82.04% (-4.86%). Другие выпуски теряют до 4.72% 💼 У эмитента в обращении находится всего 16 выпусков облигаций и 1 выпуск ЦФА общим объемом на 69.76 млрд рублей. 💬 Cbonds в Max

#cbondsnew 🆕 Обновленный раздел «Поиск котировок» на сайте Cbonds В поиске котировок стали доступны новые фильтры и дополнительные данные по выпускам облигаций, которые помогают точнее настраивать выборку и быстрее находить нужные котировки. 🔎Добавили новые фильтры: 🟧«Регион эмитента» – с возможностью выбора нескольких регионов и связанной фильтрацией по странам; 🟧«Эмиссия» – позволяет находить и выбирать конкретные выпуски облигаций; 🟧«Доходность» – поиск котировок в заданном диапазоне доходности; 🟧«Дюрация» – фильтрация по диапазону дюрации; 🟧«Оборот торгов» – поиск по объёму торгов за выбранный период. 📅Расширили поиск по датам: теперь котировки можно искать не только на конкретную дату, но и за период времени. Для поиска за период необходимо выбрать конкретную эмиссию – это позволяет получить корректную историю котировок по выбранному выпуску. 📄Добавили новые столбцы в результаты поиска – в таблице теперь можно вывести дополнительные данные по эмиссии: 🟧ISIN; 🟧ISIN 144A; 🟧государственный регистрационный номер; 🟧Cbonds ID; 🟧валюту; 🟧дату погашения. ✅Новые поля также доступны при выгрузке результатов в Excel. Обновление делает поиск котировок более гибким: теперь можно точнее отбирать выпуски по параметрам инструмента, эмитента и торговой активности, а также получать больше информации непосредственно в результатах поиска. ➡️Перейти в обновленный поиск котировок на Cbonds можно по ссылке.

#Премаркетинг 💳 СОПФ ДОМ.PФ, серии 17 (15 млрд)/ облигации с поручительством и залоговым обеспечением ❗️ ​Финальный ориентир спреда к КС – 155 б.п. Размещение запланировано на 22 сентября. 📝Организатор – Банк ДОМ.PФ. 💬 Cbonds в Max

#РынокЦФА 📢⚡️Представляем новый выпуск бюллетеня по ЦФА от Cbonds за август 🔴 Cbonds представил линейку из шести индексов, отражающих объем ЦФА в обращении по рынку в целом и по отдельным ОИС. В расчет включаются только находящиеся в обращении выпуски, без погашенных и аннулированных ЦФА. 🔴 После максимального значения, зафиксированного в июле, рынок ЦФА скорректировался: совокупный объем активов в обращении снизился до 604.6 млрд руб., что на 6.9% меньше показателя предыдущего месяца. В июле объем рынка достиг рекордных за весь период наблюдений 649.6 млрд руб. 🔴 При этом более долгосрочная динамика рынка остается положительной: с начала 2026 года объем ЦФА в обращении увеличился на 31.3%, а по сравнению с августом 2025 года — в 2.4 раза. 👉 Полную версию материала можно изучить здесь. 📌 Раздел по ЦФА на Cbonds – здесь.