Cbonds

🏠 «Самолет» полностью погасил облигации серии 01 и выплатил 40-й купон Сегодня ГК «Самолет» сообщила о погашении 1.5 млн облигаций серии 01 и выплате 40-го купона. ✅ Согласно раскрытию эмитента, обязательства по погашению облигаций и выплате купонного дохода исполнены в полном объеме. 💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ 🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 30 октября 🏗 Балтийский лизинг – Эксперт РА,⬇️с "ruAA-" до "ruA", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся", присвоен статус "под наблюдением" ➡️ Подробно о рейтинговом действии писали здесь. 🛳 Глобал портс инвестментс – Эксперт РА, "ruAA-", прогноз "стабильный", статус "под наблюдением" снят «Снятие статуса "под наблюдением" связано с завершением изменений в структуре собственности Группы «Дело» и переходом 100% доли в уставном капитале группы компаний «Дело» к Госкорпорации «Росатом» в рамках реализации механизма «русской рулетки», а также с принятием агентством решения об актуальном рейтинге кредитоспособности». 💳 Альфа-Банк – НКР, 🆕 присвоен "AAA.rս", прогноз "стабильный" «Компания занимает лидирующие позиции в ключевых сегментах банковского рынка и демонстрирует высокую диверсификацию бизнеса. Для банка характерен умеренный запас капитала при стабильно высоких показателях рентабельности и низкой склонности к риску. Структура фондирования является диверсифицированной, позиция по ликвидности оценивается как комфортная». 💬 Cbonds в Max

❗️ «Оил Ресурс» предложил реструктурировать четыре выпуска облигаций до 2033 года «Оил Ресурс» опубликовал параметры реструктуризации обязательств по облигациям серий БО-01, 001Р-01, 001Р-02 и 001Р-03. План рассчитан на семь лет — до четвертого квартала 2033 года. ✍️ Основные условия реструктуризации: 🔹 Базовая ставка доходности — 15% годовых, начисляемых на остаток основного долга. 🔹 Погашение основного долга — поэтапно, с ежегодными выплатами 25 декабря в период с 2027 по 2033 год. 🔹 График предусматривает постепенное увеличение выплат основного долга, при этом основная часть предусмотренных графиками погашений приходится на 2032–2033 годы. 💰 Согласно опубликованным графикам реструктуризации, совокупный объем предусмотренных выплат по четырем выпускам составляет 14,234 млрд рублей, в том числе: 🔹 БО-01 — 1,917 млрд рублей; 🔹 001Р-01 — 3,492 млрд рублей; 🔹 001Р-02 — 4,017 млрд рублей; 🔹 001Р-03 — 4,810 млрд рублей. ❗️ Вопрос реструктуризации будет вынесен на ОСВО по мере технической готовности процедуры со стороны НРД. Голосование пройдет в заочной форме. ➡️ Подробнее 💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг 🗓 Календарь рыночных размещений: ноябрь (данные от 30 октября) Все предстоящие букбилдинги — в одном месте. Отслеживайте новые размещения в ➡️Календаре событий. 💬 Cbonds в Max

#КриптоНовости 🤑 Новости рынка криптовалют: 26 – 30 октября 📉 Биткоин и другие крупнейшие криптовалюты упали в цене на фоне сообщений о взломе крупнейшей в мире криптобиржи Binance. 🇷🇺 Россия: 🟡 Стандарт тестирования для покупки криптовалюты на российских регулируемых платформах уже разработан, первыми возможность проводить тесты получат брокерские компании. Об этом рассказала первый вице-президент НАУФОР Екатерина Андреева. 🟡 Первый заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин заявил, что в международных расчётах некастодиальные кошельки допускаются. Запреты внутреннего рынка на внешнеторговые расчёты не распространяются. 🟡 Госдума ратифицировала протокол, который вносит изменения в договор с Белоруссией о гармонизации косвенных налогов. Документ включает в договор российские льготы по НДС, введенные в последние годы, в том числе освобождение от НДС операций по майнингу цифровой валюты. 🇰🇿 Казахстан: 🟡 Криптобиржа Kraken выходит на рынок цифровых активов Казахстана. Премьер-министр Казахстана Олжас Бектенов и глава Payward (Kraken) Дэвид Рипли провели встречу, по итогам которой Министерство искусственного интеллекта и цифрового развития Казахстана и Kraken подписали Меморандум о сотрудничестве, направленный на развитие в стране рынка цифровых активов и внедрение блокчейн-технологий. 📌 Раздел по рынку криптовалют — здесь. 💬 Cbonds в Max

#Товары  ⚡📢Представляем свежий выпуск бюллетеня по рынку драгоценных металлов за октябрь! 🟡 Золото К концу октября золото вернулось к отметке 4 000 долларов за унцию, поскольку дорогая нефть усиливала инфляционные риски и ожидания высоких ставок. ⚪️ Серебро Серебро опустилось к годовым минимумам, а инвестиционные продажи начали ослаблять физическую нехватку, которая ранее усиливала рост котировок. ⚙️ Платина и Палладий Платина и палладий продолжили снижение, однако более низкие цены не убедили промышленных покупателей активно пополнять запасы. ✅ Подробную аналитику, графики и прогнозы ищите в полной версии материала, которую можно изучить здесь. 📌 Раздел по рынку золота на Cbonds – здесь.

#Китай #Облигации 🇨🇳Главное на долговом рынке Китая за неделю 26–30 октября 🟠Fitch предупредило о рисках рефинансирования Zhuhai Huafa Fitch поместило китайскую Zhuhai Huafa под негативное рейтинговое наблюдение из-за рисков рефинансирования. Решение отражает неопределенность в отношении способности компании привлекать финансирование для обслуживания долга и усиливает внимание инвесторов к кредитным рискам китайских корпоративных заемщиков. (Bloomberg) 🟠Китайские банки погасили привилегированные акции на 155,5 млрд юаней В 2026 году китайские банки погасили привилегированные акции на 155,5 млрд юаней, одновременно привлекая капитал через бессрочные облигации на сотни миллиардов юаней. Тенденция отражает изменение структуры банковского капитала и растущую роль бессрочных долговых инструментов. (Moomoo) 🟠Китай направил на рынок рекордный 1 трлн юаней ликвидности Китайские власти предоставили финансовой системе 1 трлн юаней (около $140 млрд) ликвидности за один день. На этом фоне доходность пятилетних государственных облигаций снизилась до минимального уровня. Меры направлены на поддержание ликвидности и смягчение условий финансирования в экономике. (Seoul Economic Daily) 🟠Meituan привлекла $1,2 млрд через димсам-облигации при спросе свыше $3 млрд Китайская Meituan разместила димсам-облигации (Dim Sum bonds) на $1,2 млрд в эквиваленте. Выпуск включает пяти- и десятилетние бумаги, а объем заявок превысил $3 млрд, что позволило компании снизить ценовые ориентиры. Сделка подтверждает высокий спрос на офшорные юаневые облигации китайских эмитентов. (Reuters) 🟠Инвесторы с Уолл-стрит наращивают вложения в димсам-облигации Международные инвесторы увеличивают вложения в гонконгские димсам-облигации, несмотря на сокращение преимущества дешевого юаневого фондирования. По оценке BofA, интерес к офшорным юаневым инструментам сохраняется даже при менее привлекательных условиях заимствования в китайской валюте. (The Star) 💬 Cbonds в Max

📉 «Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности «Балтийского лизинга» до уровня ruА «Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности «Балтийского лизинга» до уровня ruА, изменил прогноз по рейтингу со стабильного на развивающийся и установил статус «под наблюдением». ⬇️ Понижение рейтинга обусловлено ухудшением качества лизинговых активов компании, которое в свою очередь оказало давление на ликвидную позицию и привело к снижению рентабельности бизнеса. Рейтинг обусловлен сильными рыночными позициями, приемлемой достаточностью капитала при низкой эффективности деятельности, невысоким качеством активов, а также чувствительной ликвидной позицией и адекватным уровнем корпоративного управления. 🔮 Развивающийся прогноз отражает неопределённость относительно дальнейшей динамики качества активов и его влияния на прочие финансовые метрики. 👁️ Статус «под наблюдением» установлен в связи с необходимостью дополнительной оценки сбалансированности денежных потоков Компании на фоне неопределенной динамики поступлений лизинговых платежей с учетом действующего графика обслуживания долговых обязательств. 💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг 💡 «Атомэнергопром», 001P-19 (до 30 млрд) ❗️ Финальный ориентир спреда к КС – 185 б.п. Предварительная дата размещения – 5 ноября. 📝 Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, ВБРР, ИК Велес Капитал, ВТБ Капитал Трейдинг, Джи Ай Солюшенс, Банк ДОМ.PФ, Локо-Банк, МКБ, МТС-Банк, АБ Россия, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк. ✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения 💰 Цифра брокер, П02-01 (бивалютный выпуск в USD) Итоги первичного размещения Объём размещения: 35 млн USD Купон/Доходность: 9.5% годовых/9.83% годовых Дюрация: 0.95 Количество сделок на бирже: 346 Самая крупная сделка: 1.2 млрд руб. Наибольшую долю в структуре размещения (42%) заняла сделка объёмом 1.2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 2 до 20 млн руб. (26%). 📍 Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте. 📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Цифра брокер. ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез. 💬 Cbonds в Max

#Еврооблигации #Интересное 🌍 Африка возвращается на рынок капитала: на что смотреть после саммита «Россия-Африка»   28–29 октября в Москве прошел саммит «Россия — Африка», в рамках которого обсуждалось развитие экономического сотрудничества со странами континента. На фоне внимания к региону предлагаем взглянуть на другую важную тенденцию — восстановление активности африканских заемщиков на международном рынке облигаций.   📊 Портрет рынка: что показывают данные Cbonds   В нашей базе насчитывается 459 еврооблигаций африканских эмитентов в обращении. Среди них — не только суверенные выпуски, но и облигации крупных наднациональных институтов развития и корпоративных эмитентов.   💵 Доллар остается главной валютой   268 выпусков, или 58% от общего числа, номинированы в долларах. Еще 71 выпуск приходится на евро. Вместе USD и EUR формируют почти три четверти рынка по числу выпусков. При этом валютная география значительно шире: среди находящихся в обращении бумаг встречаются выпуски в рэндах, найрах, квачах, седи, рупиях, иенах и других валютах.   🏦 Кто формирует рынок?   🔴 Институты развития: абсолютный лидер — African Development Bank (AfDB), на который приходится сразу 153 выпуска. Также представлены Africa Finance Corporation, BOAD, Afreximbank, BADEA и другие. 🔴 Суверенные заемщики: Египет, Нигерия, Ангола, ЮАР, Кот-д’Ивуар, Кения, Марокко и другие. 🔴 Корпоративный сектор: Anglo American, Naspers, OCP SA, Prosus, Eskom, Sasol и другие. За общей категорией «африканские еврооблигации» при этом скрываются очень разные уровни риска. Ориентировочный уровень доходности 10-летнего долларового суверенного долга на 28 октября составлял около 9,6% для Египта, 8,3% для Нигерии, более 10% для Анголы и Кении, около 7% для ЮАР, 7,7% для Кот-д’Ивуара и 6,5% для Марокко.   🚀 Главный тренд 2026 года: окно международного рынка снова открыто   По данным LSEG, только за первое полугодие объем размещений облигаций в странах Африки к югу от Сахары достиг $29,6 млрд — на 62,2% больше год к году и рекорд для первого полугодия. Среди заметных сделок года: 🔴 Кения привлекла $2,25 млрд двумя траншами для рефинансирования обязательств (Кения, 7.875% 26feb2034, USD и Кения, 8.7% 26feb2039, USD); 🔴 Кот-д’Ивуар разместил $1,3 млрд на 15 лет. Книга заявок достигла $6,3 млрд — почти в пять раз больше объема выпуска; 🔴 Бенин стал первым африканским государством, разместившим дебютный международный сукук: семилетний выпуск составил $500 млн; 🔴 Крупные институты развития также демонстрируют высокую активность: Afreximbank разместил крупнейший облигационный выпуск в своей истории на $1,5 млрд двумя траншами — Afreximbank, 6.25% 23jan2032, USD и Afreximbank, 7.125% 23jul2036, USD — при книге заявок до $3,8 млрд, а AfDB в октябре разместил €1 млрд пятилетних социальных облигаций с купоном 3,5%, после чего — $2,5 млрд трехлетних бумаг с купоном 4,875%; 🔴 В апреле на международный рынок облигаций впервые вышла Демократическая Республика Конго. Страна разместила два транша еврооблигаций на $1,25 млрд (Демократическая Республика Конго, 8.75% 16apr2032, USD и Демократическая Республика Конго, 9.5% 16apr2037, USD), при заявках более чем на $5 млрд.   ⚖️ Обратная сторона: премия за риск   По оценке EIFO, в 2027–2030 годах африканским заемщикам предстоит погасить около $46 млрд основной суммы еврооблигаций, а доходности долларового долга пяти суверенов уже превышают 10%. Особенно показателен Сенегал: возможная реструктуризация долговой нагрузки может затронуть около $5 млрд еврооблигаций, при этом страна продолжает обслуживать обязательства по ним. Эфиопия 29 июня 2026 года согласовала с группой держателей условия реструктуризации своей дефолтной еврооблигации на $1 млрд: новый выпуск предполагает номинал $880 млн, то есть 12-процентное сокращение основной суммы долга.   🌱 Вектор развития   Саммит «Россия-Африка» вновь усилил внимание к экономическому сотрудничеству со странами континента. Сделки 2026 года показывают, что африканский долговой рынок становится разнообразнее как по составу заемщиков, так и по структуре размещений. Для инвестора сегодня вопрос уже не столько в том, интересна ли Африка, сколько в том, какая именно Африка? Разница между странами, эмитентами и уровнем кредитного риска здесь зачастую важнее принадлежности к одному континенту.

#НовостиКомпаний 📝 Российские компании: основные события, 30 октября: 💳 Чистая прибыль Банка ВТБ по МСФО за III кв. 2026 года выросла на 82.3% г/г, до 182.3 млрд руб., при рентабельности капитала в 24.8%. Чистые операционные доходы до резервов выросли на 92.5% г/г и составили 444.7 млрд руб. Чистые процентные доходы прибавили 81.5% г/г, до 219.8 млрд руб. 🔌 Чистая прибыль Интер РАО по РСБУ за 9 месяцев 2026 года выросла на 14.3% г/г, до 16.6 млрд руб. Выручка составила 47.1 млрд руб. (+10.1% г/г). Себестоимость продаж повысилась на 8.9% г/г, до 38.3 млрд руб. 🔋 Выручка РусГидро по РСБУ за 9 месяцев 2026 года выросла на 17.1% г/г, до 247.69 млрд руб. Показатель EBITDA равен 158.1 млрд руб. Чистая прибыль составила 71.1 млрд руб. (+62.2% г/г). 🏠 Задолженность девелопера «Самолет» может быть урегулирована в рамках нового механизма комплексной санации, считает первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов. ⚡ ЛЭСК (Липецкая энергосбытовая компания) проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 9 месяцев 2026 год. 🌾 Последний день для получения дивидендов в акциях Акрона. 📉 Падение стоимости облигаций (29 октября): ▶️ Уральская Сталь, БО-001Р-04 – БО-001Р-06 Например, снижение серии БО-001Р-05 на 9.91%: с 79.61 до 69.7% на фоне присвоения статуса «под наблюдением» от АКРА.↗️Подробнее ▶️ МГКЛ, 001P-04 – 001P-08 Например, снижение серии 001P-04 на 10.35%: с 59.63 до 49.28% на фоне блокировок счетов дочерних компаний. Сегодня эмитент впервые допустил техдефолт.↗️Подробнее 💬 Cbonds в Max

#cbondsnew 🔥 Новые метрики для флоатеров в облигационном калькуляторе Cbonds! В облигационном калькуляторе Cbonds стали доступны 6 новых показателей для облигаций с плавающей ставкой, которые позволяют оценивать доходность и Discount Margin с учетом различных сценариев. 📊 Новые показатели доходности: 🔹 YTP, estimated (Yield to Put) — теоретическая доходность к дате исполнения ближайшего put-опциона (оферты). 🔹 YTC, estimated (Yield to Call) — теоретическая доходность к дате исполнения ближайшего call-опциона. 📉 Новые показатели Discount Margin: 🔹 Discount Margin к call — дисконтная маржа к дате исполнения ближайшего call-опциона. 🔹 Discount Margin к put — дисконтная маржа к дате исполнения ближайшего put-опциона. 🔹 Discount Margin (YTB) — дисконтная маржа по сценарию Yield to Best (YTB). 🔹 Discount Margin (YTW) — дисконтная маржа по сценарию Yield to Worst (YTW). 💡 Новые метрики помогают более детально анализировать флоатеры, сравнивать их инвестиционную привлекательность и оценивать потенциальную доходность с учетом встроенных опционов. 🧮 Расчеты уже доступны: ➡️ В облигационном калькуляторе Cbonds; ➡️ На страницах соответствующих выпусков облигаций. 📑 Примеры облигаций с рассчитанными показателями: 🔹 Группа Черкизово, БО-002Р-03 🔹 Совкомбанк Лизинг, БО-П09

#ИтогиРазмещения 🏦 СФО Совком Взыскание, А Итоги первичного размещения Объём размещения: 1.4 млрд руб. Купон: 16.75% годовых Количество сделок на бирже: 462 Самая крупная сделка: 247.1 млн руб. Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 200 до 250 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 20 до 50 млн руб. (23%). 📝 Организатор – Совкомбанк. ПВО – Рондо Капитал. 💬 Cbonds в Max

#Интересное 📈 Гонконг возвращается в игру: рекордный рынок IPO в 2026 году – но не для всех Гонконг переживает настоящий бум первичных размещений. За первые девять месяцев 2026 года компании привлекли на основном рынке $45,6 млрд – всего на 12% меньше, чем за весь 2020 год, который остаётся рекордным по годовому объёму привлечений за последние 13 лет. За это время на биржу вышли 114 компаний, а количество новых размещений выросло на 52% год к году. При этом активность заметно усилилась в III квартале: компании привлекли $21 млрд против $11,6 млрд во II квартале. Одним из крупнейших событий года стало IPO Zhongji Innolight, привлёкшее около $6,81 млрд. Крупные размещения подтверждают, что Гонконг сохраняет позиции одного из ключевых центров привлечения капитала для китайских компаний. ❗️ Однако за рекордными показателями скрывается и другая сторона рынка. За последние два месяца сразу несколько эмитентов приостановили IPO на HKEX: Jiangsu Slender West Lake Cultural Tourism, Shenzhen Forms Syntron Information и Changzhou Microintelligence. ❓ Почему это происходит на фоне рекордных объёмов привлечения? Высокие совокупные показатели не означают, что спрос одинаково силён во всех сегментах рынка. Крупные сделки способны существенно увеличить общий объём привлечений, тогда как небольшим эмитентам бывает сложнее заинтересовать инвесторов и обосновать оценку бизнеса. ✍️ Таким образом, бум IPO в Гонконге не исключает трудностей для отдельных компаний. На фоне растущей активности инвесторы могут оставаться избирательными, а эмитенты – откладывать размещение, если рыночные условия не позволяют привлечь капитал на приемлемых условиях. 🔎 Следите за индексами IPO и компаниями, выходящими на биржи Азии, на сайте Cbonds.

#Техдефолт 🏦 МГКЛ допустил первый техдефолт по 21-му купону облигаций серии 001Р-07 Эмитент ("BB|ru|" – НРА) впервые допустил технический дефолт по выплате 21-го купона облигаций серии 001Р-07. Объем неисполненных обязательств составляет 24.66 млн рублей. ❌ Причина неисполнения эмитентом обязательства перед владельцами его ценных бумаг: неисполнение перечисления денежных средств в рублях Российской Федерации в безналичном порядке на счет в центральный депозитарий. 💼 В обращении у эмитента находится 11 выпусков облигаций на общую сумму 5.9 млрд рублей. 📌 Больше информации о дефолтах на российском рынке облигаций – в тематическом разделе. 💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ Cbonds-GBI RU YTM 16,18% (⬆️4 б.п.) IFX-Cbonds YTM 16,06% (⬆️8 б.п.) Cbonds CBI BBB Group YTM Index 28,21% (⬆️30 б.п.) 📝 Календарь событий Сбор заявок 💡Атомэнергопром, 001P-19 (до 30 млрд) 💰СФО СБ Секьюритизация 7, АР1 (48 млрд), АР2 (10 млрд), АС (96 млрд) Размещения ⚪️Брусника. Строительство и девелопмент, 002Р-11 🏚ДОМ.РФ, 002Р-12 (40 млрд) 💵Русбонд-Удобрения, 001Р-02 (10 млрд) Оферты 🏚ДОМ.РФ, БО-06 (5 млрд), БО-07 (5 млрд) 💰НФК-СИ, 001П-03 (200 млн) Размещения ЦФА – по ссылке. @Cbonds

📺 Cbonds Weekly News - новый выпуск вышел в эфир! В этот раз мы обсудили, как вторая подряд пауза в снижении ключевой ставки повлияет на рубль и долговой рынок, выяснили, почему Банк России не ожидает волны дефолтов, разобрались в грядущих ограничениях по сделкам с облигациями, а также рассмотрели причины падения акций после IPO. Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений. 📣 Спикерами выпуска стали: • Дмитрий Полевой, директор по инвестициям, «Астра Управление Активами» • Илья Херсонцев, председатель правления, Ассоциация институциональных и розничных инвесторов • Анна Куприянова, директор департамента инвестиционного бизнеса, СПБ Банк 👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы. 📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!

#РейтингиРФ 🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 29 октября ⚒️ Уральская Сталь – АКРА, "BB-(RU)", прогноз "стабильный", присвоен статус "под наблюдением" ➡️ Подробно о рейтинговом действии писали здесь. 🏦 МГКЛ – НРА, "BB|ru|", "стабильный", присвоен статус "под наблюдением" ➡️ Подробно о рейтинговом действии писали здесь. 💬 Cbonds в Max

#Техдефолт 🌲 «СЛДК» допустил первый техдефолт по 8-му купону облигаций серии 001Р-01 Эмитент допустил технический дефолт по выплате 8-го купона облигаций серии 001Р-01. Объем неисполненных обязательств составляет 497 997.5 рублей. ❌ Причиной неисполнения обязательств – отсутствие денежных средств, достаточных для его исполнения, обусловленным финансовым состоянием эмитента и наличием признаков неплатежеспособности. Ранее, 17 августа, эмитент раскрыл информацию о введении в отношении компании процедуры банкротства — наблюдения. 💼 Облигации серии 001Р-01 – единственный выпуск в обращении у эмитента. 📌 Больше информации о дефолтах на российском рынке облигаций – в тематическом разделе. 💬 Cbonds в Max