¡Ya disponible! Investigación de Telegram 2025 — los principales insights del año 
Cbonds
Ir al canal en Telegram
Конференции: https://cbonds-congress.ru/ Премаркетинг, новости, аналитика от http://cbonds.ru Контент: @Anna_Doronina, smm@cbonds-congress.com Проекты: https://t.me/investfundsru, https://t.me/IPO_SPO_Cbonds
Mostrar más📈 Análisis del canal de Telegram Cbonds
El canal Cbonds (@cbonds) en el segmento lingüístico de Ruso es un actor destacado. Actualmente la comunidad reúne a 34 874 suscriptores, ocupando la posición 3 422 en la categoría Economía y Finanzas y el puesto 18 547 en la región Rusia.
📊 Métricas de audiencia y dinámica
Desde su creación el невідомо, el proyecto ha mostrado un crecimiento acelerado, reuniendo a 34 874 suscriptores.
Según los últimos datos del 01 julio, 2026, el canal mantiene una actividad estable. En los últimos 30 días la variación de miembros fue de -15, y en las últimas 24 horas de -15, conservando un alto alcance.
- Estado de verificación: No verificado
- Tasa de interacción (ER): El promedio de interacción de la audiencia es 9.66%. Durante las primeras 24 horas tras publicar, el contenido suele obtener 8.12% de reacciones respecto al total de suscriptores.
- Alcance de las publicaciones: Cada publicación recibe en promedio 3 370 visualizaciones. En el primer día suele acumular 2 831 visualizaciones.
- Reacciones e interacción: La audiencia responde de forma activa: el promedio de reacciones por publicación es 16.
- Intereses temáticos: El contenido se centra en temas clave como cbonds, б.п., доходность, обязательство, дивиденд.
📝 Descripción y política de contenido
El autor describe el recurso como un espacio para expresar opiniones subjetivas:
“Конференции: https://cbonds-congress.ru/ Премаркетинг, новости, аналитика от http://cbonds.ru
Контент: @Anna_Doronina, smm@cbonds-congress.com
Проекты: https://t.me/investfundsru, https://t.me/IPO_SPO_Cbonds”
Gracias a la alta frecuencia de actualizaciones (últimos datos recibidos el 02 julio, 2026), el canal mantiene la vigencia y un amplio alcance. La analítica demuestra que la audiencia interactúa activamente con el contenido, lo que lo convierte en un punto de referencia dentro de la categoría Economía y Finanzas.
34 874
Suscriptores
-1524 horas
-47 días
-1530 días
Archivo de publicaciones
34 874
📺 Cbonds Weekly News - 255-й выпуск вышел в эфир!
🫱 В этот раз мы побывали на праздновании 25-летия Cbonds, разобрались с реакцией инвестсообщества на ситуацию с «Алор+», обсудили, может ли SPO стать альтернативой IPO для желающих приумножить капитал, а также оценили растущий интерес эмитентов к юаневым облигациям.
Кроме того, мы представили дайджест актуальных облигационных размещений.
📣 Спикерами выпуска стали:
• Кирилл Тремасов, советник председателя, Банк России
• Михаил Автухов, заместитель председателя правления - руководитель КИБ, Совкомбанк
• Алексей Куприянов, руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса, ИБ «Синара»
• Сергей Гайворонский, инвестиционный директор KAMA FLOW
• Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ
• Мурад Агаев, руководитель по направлению «Долевые ценные бумаги» в Ассоциации владельцев облигаций, частный инвестор
👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.
📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!
34 874
Repost from InvestFunds | ПИФы
🧑💻Краш-тест для ПИФов: как крупные фонды акций проходят шоковый период на фондовом рынке
😫 Прошедшая неделя стала серьезным испытанием для рынка акций: после пятнадцати недель снижения к ряду IMOEX в итоге рухнул до самого низкого значения со времен «дна» 2022 года.
▶️ Команда Investfunds проверила, как повели себя в период с 19 по 26 июня 35 крупнейших ОПИФ и БПИФ акций (с капиталом от 1 млрд руб.).
😡 Общая картина - снизились абсолютно все. Но если медиана оказалась близка к динамике индекса Мосбиржи (-5,71%), то крайние значения серьезно разошлись: от минимальных -3,16% до максимальных -11,9%.
🎯Интересно, что наименьшее снижение показал ОПИФ «Маркет Пауэр – Акции» от УК «Контрада Капитал» (-3,16%). Но тут важно отметить, что в его портфеле на конец мая почти 20% занимали облигации.
🎯При этом акционные фонды с меньшими долями долговых инструментов (порядка 10%) не выбиваются из общей картины падения в тренде IMOEX, что говорит о том, что менее 1/4 в облигациях недостаточно для балансирующих портфелей в периоды резких шоков на рынке.
🎯Любопытно, что в списке наименее потерявших оказался ОПИФ «ВИМ - Нефтегазовый сектор» (-4,17%). Парадокс? Не совсем. Акции нефтяников и так были перепроданы из-за санкций и роста издержек, поэтому июньский шторм их почти не покачнул. Весь негатив уже был заложен в цены.
👉 Подробнее о том, кому диверсификация портфеля пошла на пользу, а кого вынесла в списки аутсайдеров, помогли ли фондам дивидендные истории и отдельные отраслевые стратегии, читайте в нашем материале на сайте Investfunds.
34 874
#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 2 июля
🚗 ЛК Адванстрак – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBB", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"
«Повышение рейтинга обусловлено значительным масштабированием бизнеса при усилении операционной эффективности и укреплении капитальной позиции».
🏭 Удоканская медь – АКРА, 🆕 присвоен "AA(RU)", прогноз "стабильный"
«Кредитный рейтинг присвоен в рамках анализа проектно-финансовой транзакции (ПФТ) по разработке Удоканского медного месторождения в Забайкальском крае. Уровень рейтинга обусловлен кредитным качеством реализуемой ПФТ, которое было определено с учетом факторов, характерных для операционной стадии».
💬 Cbonds в Max
34 874
#cbondsnew
✅🇺🇸 Cbonds запускает линейку индексов казначейских облигаций США
Cbonds представляет новую линейку Cbonds USA Treasury, отражающую динамику широкого рынка казначейских облигаций США и отдельных сегментов по сроку до погашения.
Разбивка по срокам дает возможность сопоставлять поведение краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных выпусков, а также анализировать изменения на разных участках рынка Treasuries.
📈 В линейку вошли пять подгрупп:
🔹 Cbonds USA Treasury Broad market USD
Охватывает широкий рынок казначейских облигаций США с оставшимся сроком до погашения от одного года.
🔹 Cbonds USA Treasury 1–3Y USD
Краткосрочные выпуски со сроком до погашения от 1 года до 3 лет.
🔹 Cbonds USA Treasury 3–5Y USD
Облигации со сроком до погашения от 3 до 5 лет.
🔹 Cbonds USA Treasury 5–10Y USD
Средне- и долгосрочные выпуски со сроком до погашения от 5 до 10 лет.
🔹 Cbonds USA Treasury 10–30Y USD
Долгосрочные казначейские облигации со сроком до погашения от 10 до 30 лет.
📅 Исторические значения доступны с 1 июня 2011 года для всех подгрупп линейки.
В индексные портфели включаются номинированные в долларах США казначейские облигации с фиксированным купоном. Расчёт ведётся на основе котировок Cbonds Estimation, а состав индексных списков пересматривается ежемесячно.
🔎 Новая линейка может использоваться для:
🔵 сравнения динамики разных сроковых сегментов рынка Treasuries;
🔵 анализа чувствительности облигаций к изменению процентных ставок;
🔵 оценки полной доходности и ценовой динамики казначейских облигаций;
🔵 использования индексов в качестве ориентиров для облигационных портфелей.
📍 Индексы доступны на сайте в разделе «Индексы Cbonds: ценовые и индексы доходности» → Cbonds USA Treasury.
34 874
#РынкиСНГ
💡💼 События на рынках СНГ:
🇬🇪 Международное рейтинговое агентство Moody's улучшило прогноз кредитного рейтинга Грузии до стабильного, подтвердив его на уровне "Ba2". Агентство отмечает устойчивый экономический рост и эффективную фискальную политику страны, однако, сохраняются политические риски.
🇰🇬 Кыргызстан официально присоединился к Консультативному центру по праву ВТО (ACWL), став 47-м государством-участником организации. Благодаря членству в центре Кыргызстан получит бесплатные юридические консультации по нормам ВТО, льготное сопровождение торговых споров и возможность бесплатного обучения госслужащих для формирования собственной экспертной базы в сфере международного торгового права.
🇺🇿 Законодательная палата Олий Мажлиса согласовала доработанную редакцию проекта Конституционного закона «О Ташкентском международном финансовом центре», подготовленную Согласительной комиссией с учетом предложений Сената. В новой редакции уточнены полномочия суда, требования к судьям, порядок арбитражных дел и правовой режим на территории центра, что создаст правовую основу для привлечения инвестиций и развития финансового рынка.
💬 Cbonds в Max
34 874
#Товары
📢⚡️ Представляем новый выпуск бюллетеня по энергетике за июнь!
🛢 Нефть — Рынок возвращается к фундаментальным факторам
💨 Природный газ — Европа входит в сезон закачки с повышенными рисками
🪨 Уголь — Восстановление остается неравномерным
✅ Подробную аналитику, графики и прогнозы ищите в полной версии материала, которую можно изучить здесь.
📌 Раздел по рынку нефти на Cbonds – здесь.
34 874
🚘 «Ю Ди Пи Авто» заявило об отсутствии источника для погашения облигаций и объяснило причины обращения к банкротству
Эмитент направил ПВО ответы на вопросы о своем финансовом состоянии и причинах обращения с намерением подать заявление о банкротстве.
💻 Компания сообщила, что ее основной актив — собственное ПО — не проходил независимую оценку рыночной стоимости, а дивиденды за 2024 год в размере 11 млн руб. были возвращены участником в компанию для поддержки бизнеса.
📉 Эмитент сообщил, что в 2026 году ухудшение ситуации на рынке автодилеров привело к сокращению выручки и штата. Попытки привлечь инвесторов не увенчались успехом из-за высокой долговой нагрузки, включая обязательства по облигациям.
💬 Ю Ди Пи Авто также заявило, что на данный момент не имеет четкого источника финансирования для погашения облигационного займа.
➡️ Подробнее
💬 Cbonds в Max
34 874
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 июля:
🏦 Общий объем торгов на рынках Мосбиржи в июне составил 197.7 трлн руб. Объем первичного размещения облигаций составил 1.9 трлн руб., в том числе размещение однодневных облигаций – 202 млрд руб.
📱 Совет директоров МГКЛ одобрил возможность выкупа на открытом рынке акций компании объемом до 897 млн руб., в рамках программы также возможен выкуп облигаций.
🛢 Борец Капитал выставил на 21 июля оферту по облигациям серии ЗО-2026. Количество выкупаемых бумаг – от 50 тыс. и до 254 тыс. штук. Номинальная стоимость – $1 тыс. Цена приобретения – 100% от номинала.
⛽️ Акционеры Мосэнерго на годовом собрании утвердили выплату дивидендов за 2025 год в размере 0.2717 руб. на акцию.
🟥 Совет директоров РЖД рекомендовал годовому собранию акционеров не выплачивать дивиденды по итогам 2025 года.
💰 Акционеры АФК Система одобрили рекомендацию совета директоров о невыплате дивидендов за 2025 год.
💬 Cbonds в Max
34 874
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
15,78% (⬆️19 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,48% (⬆️9 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
23,67% (⬇️179 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
💰СФО СБ Секьюритизация 5, АР2 (80 млрд), АС (до 28 млрд)
Размещения
💵Ломбард 888, БО-02 (200 млн)
Оферты
💰АФК Система, 001P-21 (15 млрд)
🏢Группа Астон, КО-П09-002РС (500 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
34 874
#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтингов или прогнозов в России за 1 июля
💵 МСБ-Лизинг – Эксперт РА,⬇️с "ruВВВ-" до "ruBB+", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"
«Понижение рейтинга обусловлено ростом объема проблемных активов на балансе компании при снижении рентабельности бизнеса. Развивающийся прогноз отражает неопределённость относительно сроков и эффективности реализации проблемных активов, а также их влияния на финансовые метрики».
🛴 Мой Самокат – Эксперт РА, с "ruBB-" до "ruB", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"
«Понижение рейтинга обусловлено существенным отклонением финансовых результатов компании по итогам 2025 года от плана, что привело к ухудшению метрик долговой нагрузки до неудовлетворительных значений, снижению запаса ликвидности и росту рисков рефинансирования».
👛 Формула Энергетики – АКРА, 🆕 присвоен "A(RU)", "стабильный"
«Кредитный рейтинг базируется на очень высоких оценках рыночной позиции, бизнеса и географии, а также на средних оценках уровня корпоративного управления и финансового профиля».
💉 Эфферон – НРА, 🆕 присвоен "BB-|ru|", "стабильный"
«Присвоение кредитного рейтинга на уровне "BB-|ru|" обусловлено сбалансированной структурой капитала, высокими барьерами входа на рынок, географической диверсификацией по рынкам сбыта, наличием формализованной стратегии развития и детальной финансовой модели».
💬 Cbonds в Max
34 874
#cbondsnew
✅📢 Intraday-котировки облигаций Армянской Фондовой Биржи (AMX) теперь доступны на Cbonds
Рады сообщить,что на Cbonds стали доступны intraday-котировки Армянской Фондовой Биржи!
🇦🇲 Армянская Фондовая Биржа — единственный регулируемый оператор рынка ценных бумаг в Армении. Как интегрированная биржа, AMX предоставляет полный спектр услуг, включая листинг, торговлю, клиринг, информационные услуги и альтернативные рыночные решения.
💬 Элина Мирзоян, Директор по маркетингу и коммуникациям, AMX (англ. перевод):
Мы рады видеть данные рынка AMX на платформе Cbonds. Расширение международной узнаваемости инструментов Армянского рынка капитала является важным шагом на пути к повышению прозрачности рынка, улучшению доступа к достоверной информации и повышению осведомленности инвесторов. Доступность данных через такую платформу, как Cbonds, повышает прозрачность Армянского рынка капитала для международных инвесторов и участников рынка. Мы считаем, что это сотрудничество будет способствовать узнаваемости рынка, поддержке принятия обоснованных инвестиционных решений и дальнейшему продвижению Армении как перспективного инвестиционного направления. Мы ценим наше партнерство с Cbonds и надеемся на продолжение нашего сотрудничества в развитии и международном признании Армянского рынка капитала.💬 Александр Бударин, Начальник отдела отчетности и долговых рынков России, СНГ и Китая, Cbonds:
Размещение intraday-котировок Армянской Фондовой Биржи на нашей платформе — это важный шаг к повышению прозрачности и доступности Армянского рынка для наших клиентов, который позволит инвесторам эффективно управлять рисками внутри сессии. Мы высоко ценим наше партнерство с Армянской Фондовой Биржей и видим в нём важный элемент развития финансовой инфраструктуры региона. Мы рассчитываем, что наш опыт в сборе и анализе информации и высокий профессионализм коллег с AMX поможет сделать Армянский рынок более узнаваемым и привлекательным. Надеемся на продолжение совместной работы, которая откроет новые перспективы как для местных эмитентов, так и для международных участников.📍 Также, напомним, что на платформе с марта 2026 года доступны индексы по долговым рынкам Армении. 📈 За последний год индексы корпоративных облигаций Армении показали положительную полную доходность. Наиболее заметный рост зафиксирован в драмовом сегменте: 🔵 Armenia Real Sector Bond (ARMRE) AMD Index: +12,83%; 🔵 Armenia Corporate Bond (ARMCB) AMD Index: +11,55%; 🔵 Armenia Liquid Bond (ARMLQ) AMD Index: +11,18%; 🔵 Armenia Financial Bond (ARMFI) AMD Index: +11,23%. 💰 Долларовые индексы прибавили от 5,3% до 7,46%. Так, преимущество драмовых выпусков над сопоставимыми долларовыми сегментами составило около 5–6 п.п.
34 874
🇷🇺📊Объем рынка корпоративных облигаций России в июне вырос на 3.83%, а совокупный объем внутреннего долгового рынка составил 72.7 трлн рублей
🔘Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам июня объем рынка внутренних корпоративных облигаций России, включая структурные продукты и секьюритизацию, составил 39 072.14 млрд рублей (объем погашений – 600 млрд рублей). По сравнению с маем рынок увеличился на 3.83% – месяцем ранее показатель составлял 37 631.94 млрд рублей. Год назад, по итогам июня 2025 года, рынок корпоративных облигаций составлял 32 576,69 млрд рублей – показатель вырос на 19.94%.
В июне на рынок вышли 92 эмитента, разместив 230 новых выпусков (включая ЦФА; в мае — 65 эмитентов и 163 выпуска). Для сравнения, в июне 2025 года на рынок вышли 85 эмитентов и размещено также 230 выпусков облигаций.
🔘Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в мае состоялось 3 размещения (Новосибирская область, Томская область и Якутск). По итогам месяца общий объем рынка составил 586.1 млрд рублей.
🔘Объем рынка государственных облигаций
В июне Минфин России провел 6 аукционов по размещению ОФЗ, в рамках которых объем новых размещений составил 260.23 млрд рублей. По итогам месяца объем рынка государственных облигаций вырос до 33 040.69 млрд рублей (в мае — 32 637.73 млрд рублей), увеличившись на 1.23% за месяц.
34 874
✅ Суверенные рейтинги «Большой тройки»: сводная статистика и рейтинговый барометр за II квартал
Cbonds представляет статистику по суверенным рейтингам стран мира за II квартал текущего года. В рамках анализа учитывались долгосрочные кредитные рейтинги государств в иностранной валюте от ведущих мировых рейтинговых агентств – Moody's Investors Service, S&P Global Ratings, Fitch Ratings.
🔎 Общее количество рейтинговых действий за II квартал составило 146. Всего было 14 повышений и 7 понижений, а также 125 подтверждений. Присвоений и отзывов рейтингов при этом зафиксировано не было.
🔝 Лидером по числу рейтинговых действий стало агентство S&P Global Ratings (58 рейтингов), на втором месте – Fitch Ratings (51 рейтинг), на третьем месте – Moody's Investors Service (37 рейтингов).
🧭 Показатель «Рейтинговый барометр», рассчитываемый как процентная доля числа повышений рейтингов в общем количестве их увеличений и снижений, составил 67%, что говорит о высоком кредитном качестве суверенов.
🔝 Наиболее рейтингуемыми во II квартале стали страны Африки (30 рейтингов), Западной Европы (25 рейтингов) и Латинской Америки (20 рейтингов)
✔️ Напомним, что c кредитными рейтингами на сайте Cbonds можно ознакомиться на страницах эмитента, облигации, акции и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги организаций» в меню «Облигации» на главной странице сайта.
34 874
#ИтогиРазмещения
💻 РДВ Технолоджи, 001P-02
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 56.4 млн руб.
(размещено 22.57% выпуска)
Купон: 25% годовых
Количество сделок на бирже: 1 589
Самая крупная сделка: 2 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (24%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 1.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 150 до 500 тыс. руб. (21%).
📝Организатор – Иволга Капитал
ПВО – ФБК Консалтинг.
💬 Cbonds в Max
34 874
#ИтогиРазмещения
💳 Банк ПСБ, 004Р-07
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 35 млрд руб.
Количество сделок на бирже: 99
Самая крупная сделка: 5 млрд руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом от 3.5 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 3.5 млрд руб. (27%).
📝 Организаторами выступили Банк ПСБ, Совкомбанк.
💬 Cbonds в Max
34 874
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅ Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26251 (дата погашения – 28 августа 2030 года) на 10.365 млрд рублей при спросе в 25.592 млрд рублей
Цена отсечения составила 84.9032%, доходность по цене отсечения – 14.96% годовых. Средневзвешенная цена – 84.9218%, средневзвешенная доходность – 14.96% годовых.
💬 Cbonds в Max
34 874
✅ Рейтинговые действия агентств РФ по эмитентам за июнь
Cbonds представляет сводную статистику действий российских рейтинговых агентств по эмитентам за июнь текущего года. В статистике учитываются долгосрочные кредитные рейтинги организаций от четырех российских агентств – Эксперт РА, АКРА, НКР и НРА.
📄 В июне общее количество рейтинговых действий по эмитентам составило 168. Лидером по их числу стало рейтинговое агентство Эксперт РА (72 рейтинга). После него следуют АКРА (60 рейтингов), НКР (24 рейтинга) и НРА (12 рейтингов).
Всего в июне было 27 повышений рейтингов и 16 понижений, а также 15 присвоений и 14 отзывов. Кроме того, в прошлом месяце 96 кредитных рейтингов были оставлены без изменений.
⚡️ Показатель «Рейтинговый барометр», рассчитываемый как процентная доля числа повышений рейтингов в общем количестве их увеличений и снижений в течение месяца, по итогам июня составил 63%. Для сравнения: годом ранее в июне 2025 года значение рейтингового барометра находилось на уровне 48%.
Наиболее рейтингуемыми в июне стали эмитенты из следующих отраслей: Банки (28 рейтингов), Страхование и перестрахование (17 рейтингов), а также Холдинги (12 рейтингов).
📍 Напомним, что недавно на Cbonds появилась новая линейка индексов по рейтинговым действиям, с помощью которых можно получить ежемесячную статистику по кредитным рейтингам российских агентств, суверенным рейтингам агентств Moody's, S&P и Fitch, а также по рейтингам всех эмитентов в иностранной валюте от агентств Большой Тройки.
34 874
#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-15 (в долларах) и 001P-16 (в юанях)
Сбор заявок – 10 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 июля.
Расчеты по облигациям:
🔵001P-15 – в рублях по официальному курсу Банка России при размещении, выплате купона и погашении.
🔵001P-16 – по выбору инвестора в юанях или рублях при размещении. В юанях, по волеизъявлению инвестора возможны выплаты в рублях при выплате купона и погашении.
📝Облигационный долг Эмитента: 410 млрд руб., $600 млн.
💬 Cbonds в Max
34 874
#Товары
⚡📢Представляем свежий выпуск бюллетеня по рынку драгоценных металлов за июнь 2026!
🟡 Золото — ФРС против устойчивого физического спроса
⚪️ Серебро — Волатильность на фоне структурного дефицита
⚙️ Платина и Палладий — Перестройка мирового рынка ПГМ
✅ Подробную аналитику, графики и прогнозы ищите в полной версии материала, которую можно изучить здесь.
📌 Раздел по рынку золота на Cbonds – здесь.
34 874
#ИтогиРазмещения
💵 Агентство Судебного Взыскания, БО-05-001P
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 650 млн руб.
Купон/Доходность: 24% годовых/26.83% годовых
Дюрация: 2.15
Количество сделок на бирже: 1 749
Самая крупная сделка: 25 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 2.5 до 7.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 2.5 млн руб. (28%).
📝Организатор – ИК РИКОМ-ТРАСТ.
💬 Cbonds в Max
