Cbonds

#РейтингиРФ 🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 9 октября 🛡 СК Пари – Эксперт РА, 🆕 присвоен по международной шкале "BBB", "стабильный" «Оценка операционной среды, в которой функционирует страховая компания, является отправной точкой в оценке ее финансовой надежности по международной шкале». 🚢 ДелоПортс – НКР, "AA.rս", прогноз⬆️с "неопределенного" на "стабильный" «Прогноз по кредитному рейтингу изменён на стабильный в связи с нотариальным завершением партнёрства действующих бенефициаров и переходом 51% акций компании бенефициару с высоким кредитным качеством». 🚛 Альфа Дон Транс – НРА,⬇️с "CC|ru|" до "D|ru|" «Понижение кредитного рейтинга обусловлено переходом в статус дефолта облигационного выпуска серии 001P-01. Технический дефолт зафиксирован 23.09.2026». 💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг 💳 СФО АЛЬФА ФАБРИКА ПК-5, класс «А» (облигации с залоговым обеспечением) ❗️ Финальный ориентир ставки купона – 16.25% годовых (доходность – 17.49% годовых). Объем размещения зафиксирован и составит 50 млрд рублей. Дата размещения – 14 октября. 📝Организатор – Альфа-Банк. 💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг 🗓 Календарь рыночных размещений: октябрь (данные от 9 октября) Все предстоящие букбилдинги — в одном месте. Отслеживайте новые размещения в ➡️Календаре событий. 💬 Cbonds в Max

🏠 Мосбиржа понизит уровень листинга облигаций ГК «Самолет» Мосбиржа приняла решение о переводе 15 выпусков облигаций ГК «Самолет» ("BBB(RU)" от АКРА, "A.rս" от НКР) в третий уровень листинга с 13 октября. 11 выпусков будут переведены из первого уровня листинга в третий, еще 4 выпуска — из второго уровня в третий. 📝 Основание принятия решения – несоблюдение требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами эмитенту, либо облигациям (выпускам) эмитента, либо поручителю (гаранту). 💬 Cbonds в Max

📢⚡️Новый выпуск ежемесячного обзора «Притоки и оттоки ETF» за сентябрь от Cbonds Обзор содержит анализ динамики движения средств в ETF по основным классам активов, а также разбор ключевых тенденций в акционных и облигационных фондах, инвестиционных стратегиях и отдельных сегментах рынка. ✅ Ключевые тенденции и предпочтения инвесторов по итогам сентября: Общий приток средств в ETF за сентябрь 2026 г. превысил $53 млрд. Наибольший прирост пришелся на акционные ($32.6 млрд), облигационные ($15.9 млрд), и ETF на драгметаллы ($3.8 млрд). 🔵 Акции – высокий спрос на ETF с фокусом на голубые фишки. Отток средств из потребительского сектора. 🔵 Секторы и стратегии – наибольшим спросом в сентябре пользовались дивидендные стратегии и акции технологических компаний. 🔵 Облигации – основной фокус на государственных облигациях. Ограниченный интерес к муниципальным облигациям. 🗓️ В новом выпуске также представлены краткие итоги III квартала, в котором ETF привлекли более $227 млрд. 🔣 Динамику притоков и оттоков, детализацию по стратегиям, а также данные по различным сегментам облигационного рынка ищите в полной версии материала.

#КриптоНовости 🤑 Новости рынка криптовалют: 5 – 9 октября 🇷🇺 Россия: 🟡 Мосбиржа планирует предоставить возможность заключения сделок с криптовалютами с 1 декабря, сейчас проводит тестирование операций с профучастниками, сообщил старший управляющий директор по продажам и развитию бизнеса торговой площадки Борис Блохин. 🟡 Сбер готовит к запуску сервис для покупки и продажи, ввода и вывода криптовалют. Сейчас организация проводит тестирование операций с биткойном, Ethereum, стейблкойном USDT и другими криптоактивами. Предоставить возможность операций с криптовалютой всем клиентам собираются с 1 декабря. 🟡 Банк России присвоил НАУФОР статус саморегулируемой организации для операторов информационных систем, в которых выпускаются ЦФА. В новом статусе НАУФОР будет участвовать в разработке стандартов деятельности операторов и контролировать их исполнение. 🇰🇬 Кыргызстан: 🟡 Правительство Кыргызстана прекратило деятельность USDKG — стейблкоина, привязанного к доллару США и обеспеченного золотом. Его деятельность прекращена в том числе в блокчейн-сетях. 🇬🇷 Греция: 🟡 Греция представила законопроект о введении 10-процентного налога на прирост капитала от операций с криптовалютами. В документе, вынесенном на общественное обсуждение, говорится, что прирост капитала в размере до €500 в год будет освобожден от нового налога. 📌 Раздел по рынку криптовалют – здесь. 💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения 🍏 ИКС 5 ФИНАНС, 003P-22 Итоги первичного размещения Объём размещения: 22.5 млрд руб. Количество сделок на бирже: 530 Самая крупная сделка: 5.5 млрд руб. Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 2 до 5 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 млн руб. до 1 млрд руб. (25%). 📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Банк ДОМ.PФ, Газпромбанк, Джи Ай Солюшенс, Sber CIB, Банк Синара, Московский кредитный банк, МТС-Банк, Совкомбанк. ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез. 💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний 📝 Российские компании: основные события, 9 октября: ✅ Арбитражный суд принял к производству иск Сергея Юрьева к ПЕРВОУРАЛЬСКБАНКу о признании недействительными решений совета директоров банка, связанных с утверждением программы облигаций серии 001Р и размещением выпусков 001Р-01, 001Р-02 и 001Р-03. ▶️Подробнее 💳 Чистая прибыль Сбербанка по РПБУ за 9 месяцев выросла на 18.2% г/г до 1.5 трлн руб. Рентабельность капитала составила 23%. ⛽️ Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере 535 руб. на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов – 9 декабря. 💴 ПК «Фабрикс» попросила ПВО отложить подачу иска до решения владельцев облигаций о реструктуризации. ▶️Подробнее 🗳 Последний день для получения дивидендов в акциях НОВАТЭКа, Норникеля, НоваБев Групп и Т-Технологий для получения дивидендов. 📉 Падение стоимости облигаций (8 октября): ▶️ Полипласт, П02-БО-05, П02-БО-06, П02-БО-09, П02-БО-12, П02-БО-13, П02-БО-15 и П02-БО-17 Например, снижение серии П02-БО-13 на 4.84%: с 85.54 до 80.7%. ↗️ АКРА присвоило статус «под наблюдением» по кредитному рейтингу компании (писали здесь). 💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг 💿 ОК РУСАЛ, БО-001Р-17 (в юанях) ❗️ Финальный ориентир ставки купона – 10% годовых. Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Предварительная дата размещения – 13 октября. 📝Организаторы – Альфа-Банк, ВБРР, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк. ✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

🛢 «Идель Нефтемаш» исполнил обязательства по облигациям серии 001Р-01, избежав дефолта Сегодня «Идель Нефтемаш» ("CC.rս" от НКР) исполнил обязательства по выплате 5-го купона облигаций серии 001Р-01. Объем выплаченных доходов составил 5.55 млн рублей. Купонный доход выплачен в полном объеме. 📅 Тех дефолт по выпуску был зафиксирован 28 сентября. Информация адресована квалифицированным инвесторам. 💬 Cbonds в Max

#Китай #Облигации 🇨🇳Новый формат постов — еженедельный дайджест долгового рынка Китая Главное на долговом рынке Китая за неделю 5–9 октября. 🟠Китай разместил специальные гособлигации на фоне роста доходностей длинных бумаг Министерство финансов Китая доразместило 30-летние специальные казначейские облигации с доходностью 2,1078% и новые 5-летние бумаги с доходностью 1,37%. Размещения отражают сохраняющееся предложение государственных облигаций в юанях на фоне устойчивого спроса на краткосрочные инструменты и повышенной чувствительности длинных бумаг к объемам новых выпусков. (Newsquawk) 🟠Низкие доходности китайских гособлигаций усиливают привлекательность юаня как валюты фондирования Доходности государственных облигаций Китая снизились до 1,7% на фоне избытка сбережений и устойчивого внутреннего спроса на долговые инструменты. При этом доходности американских казначейских облигаций достигают 5,3% на фоне распродажи бумаг. Значительный разрыв в стоимости заимствований делает юань потенциально более дешевым источником финансирования по сравнению с долларом США. В то же время увеличение объемов размещения китайских гособлигаций может оказать давление на доходности долгосрочных бумаг. (IndexBox, Modern Diplomacy) 🟠Гонконг установил рекорд по объему выпуска цифровых зеленых облигаций Правительство Гонконга разместило цифровые зеленые облигации на сумму 20 млрд гонконгских долларов (HKD), установив рекорд по объему такого выпуска. Сделка свидетельствует о развитии цифровой инфраструктуры долгового рынка и укреплении позиций Гонконга как площадки для размещения устойчивых финансовых инструментов. Выпуск также расширяет предложение цифровых облигаций с экологической направленностью для региональных инвесторов. (LawAsia) 👍 — Интересно, будут полезны регулярные посты

#Интересное 🏦 Флоатеры в помощь: как эксперты оценивают планы Минфина по размещению ОФЗ Минфину предстоит заметно ускорить заимствования на внутреннем рынке. В четвертом квартале этого года ведомство планирует привлечь с помощью госбумаг около 2,45 трлн рублей, а на 2027-й в проекте бюджета предусмотрены госзаймы уже в объеме свыше 7,7 трлн рублей. 📉 Не слишком оптимистичный сентябрь 30 сентября Минфин признал размещение ОФЗ-ПД 26228 несостоявшимся из-за отсутствия заявок по приемлемым уровням цен. Спрос составлял около 77 млрд рублей, то есть заявки были, но инвесторы запросили такую премию к рыночной доходности, что эмитент счел ее неприемлемой. В результате в третьем квартале Минфин привлек 1,264 трлн рублей – чуть меньше 85% от плана в 1,5 трлн. При этом сентябрь трудно назвать слабым по объему. После летней паузы Минфин разместил около 1,4 трлн рублей по номиналу. Но, как отмечают аналитики БК «Регион», 1 трлн пришелся на ОФЗ с плавающим купоном, тогда как спрос на долгосрочные выпуски оставался крайне низким. 📊 Что показал октябрь? На основном размещении 7 октября Минфин продал ОФЗ-ПД 26252 с погашением в 2033 году на 39,13 млрд рублей при спросе 134,37 млрд. Средневзвешенная доходность составила 16,63%. Однако полный итог дня существенно изменил картину. Ведь еще около 42 млрд рублей по номиналу разместили после аукциона. Совокупный объем достиг примерно 81 млрд рублей – практически всего доступного остатка выпуска в 83 млрд. Таким образом спрос и на ОФЗ с фиксированным купоном сохраняется. Однако достаточно ли его будет для выполнения увеличенной программы заимствований — пока неясно. 💬 Ставка на плавающий купон Причины осторожности в комментарии для Cbonds Weekly News объяснил Алексей Куприянов, руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса ИБ Синара. По его оценке, при текущем дефиците ликвидности и неопределенности относительно ближайшего движения ключевой ставки банки закладывают в цену размещения ОФЗ большую премию, чем готов платить Минфин. По мнению эксперта, только размещение флоатеров вместо бумаг с фиксированной доходностью либо увеличение предоставления ликвидности Банком России через аукционы РЕПО позволит снять проблемы с размещением госбумаг. На существенное увеличение доли ОФЗ-ПК рассчитывают не только в ИБ Синара, а сразу несколько аналитических команд. Например, ГПБ в своих обзорах указывает, что считает квартальную программу выполнимой, но при условии смещения значительной части предложения во флоатеры. Для Минфина ближайшие месяцы станут проверкой способности сочетать необходимый объем финансирования с приемлемой стоимостью долга. Эксперты уверены, что флоатеры и дополнительная ликвидность могут облегчить выполнение программы, а возобновление снижения ставки – поддержать спрос на фиксированный купон. 📖 В полной версии материала — причины осторожности инвесторов, роль флоатеров в будущих размещениях и перспективы рынка ОФЗ.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ Cbonds-GBI RU YTM 16,5% (⬆️11 б.п.) IFX-Cbonds YTM 16,16% (⬆️3 б.п.) Cbonds CBI BBB Group YTM Index 29,25% (⬆️15 б.п.) 📝 Календарь событий Сбор заявок 💿РУСАЛ, БО-001Р-17 (в юанях) 💳СФО Альфа Фабрика ПК-5, класс А (60 млрд) Размещения 💵ВИС ФИНАНС, БО-П17 (1.5 млрд) 🛳ПКТ, 002Р-02 (5 млрд) и 002Р-03 (5 млрд) 💳СОПФ ДОМ.РФ, 18 (10 млрд) 💰СФО ВТБ РКС Олимп, А1-03 (40 млрд) 🌾ФосАгро, БО-03-01 (2.5 млрд юаней) Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы. Размещения ЦФА – по ссылке. @Cbonds

📺 Cbonds Weekly News - 269-й выпуск вышел в эфир! В этот раз мы обсудили планы Минфина по наращиванию госзаимствований, оценили перспективы расширения доступа институционалов к секьюритизации, разобрали главные тенденции сырьевых рынков, а также рассказали о первых участниках криптоинфраструктуры в России и планах Аргентины выдавать гражданство за инвестиции. Кроме того, представили традиционный дайджест предстоящих облигационных размещений. 📣 Спикерами выпуска стали: • Алексей Куприянов, руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса, инвестбанк «Синара» • Андрей Королев, руководитель управления секьюритизации и инвестиционных решений, Совкомбанк • Дмитрий Андреев, руководитель отдела фондовых и производных инструментов, Cbonds 👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы. 📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!

#РейтингиРФ 🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 8 октября 🏠 Группа компаний Самолет – АКРА,⬇️с "A-(RU)" до "BBB(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный" ➡️ Подробно о рейтинговом действии писали здесь. 🍋 МФК Лайм-Займ – Эксперт РА, "ruBB+", прогноз "стабильный", установлен статус "под наблюдением" «Установление статуса "под наблюдением" обусловлено неопределенностью относительно потенциальных рисков для компании, связанных с приостановкой операций по банковским счетам на неопределенный срок в связи с задолженностью перед ФНС и оспариванием компанией решения ФНС». 💰 Стеллар Груп Рус – НКР,⬆️с "BB-.ru" до "BB.rս", прогноз "стабильный" «Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением отдельных финансовых показателей, в частности, выручки, операционной и чистой прибыли; ростом доли ключевых активов, развитием практики корпоративного управления и управления ликвидностью». 💳 Московский кредитный банк – НРА, "AA-|ru|", прогноз⬆️с "развивающийся" на "стабильный" «Изменение прогноза по кредитному рейтингу обусловлено стабилизацией запаса капитала над минимально допустимым уровнем нормативов достаточности собственных средств с учетом надбавок, и повышением операционной эффективности деятельности, что создает предпосылки для дальнейшего укрепления позиции по капиталу за счет увеличения способности к генерации чистой прибыли». 💬 Cbonds в Max

#РынкиСНГ 💡💼 События на рынках СНГ: 🇰🇬 5 октября Moody's Investors Service повысило Кыргызстану долгосрочные международные рейтинги в нац. и ин. валютах с уровней "B3" до "B2", с прогнозами "стабильный". 🇰🇿 Казахстан по итогам пересмотра индексной классификации J.P. Morgan за 2026 год получил статус Index Watch-Positive для возможного включения ГЦБ в индекс развивающихся рынков GBI-EM, и в течение 12 месяцев будет оцениваться доступность рынка Казахстана для международных инвесторов, возможность операций через международную клиринговую инфраструктуру и ликвидность соответствующих критериям индекса бумаг. Потенциальное вхождение в индекс способно расширить круг иностранных инвесторов и повысить ликвидность госбумаг. 🇺🇿 Тем временем Узбекистан стал первой страной СНГ, чьи суверенные международные облигации в национальной валюте были включены в индекс J.P. Morgan GBI-EM – это произошло 30 сентября. Речь идёт о трёхлетних суверенных облигациях, размещённых в 2026 году на общую сумму 12.2 трлн сумов с годовой купонной ставкой 12.25%. Включение в индекс может расширить базу иностранных инвесторов. 💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг 🛡 Республика Башкортостан, 24018 (10 млрд) Сбор заявок – 20 октября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 22 октября. Выпуск для квалифицированных инвесторов. 📝Облигационный долг Эмитента: 17.875 млрд рублей. 💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг ☁️ Облачные технологии, 001P-02 (от 10 млрд) ❗️ Финальный ориентир спреда к КС – 160 б.п. Предварительная дата размещения – 13 октября. 📝 Агент по размещению – ИФК «Солид». 💬 Cbonds в Max

📊🌿 Объем новых выпусков зеленых облигаций в III квартале составил $215.94 млрд – Cbonds ESG Newsletter Cbonds представляет новый выпуск ежеквартального ESG Newsletter, в котором можно ознакомиться со всей необходимой информацией по рынку ESG (Environmental, Social, Governance): 🔢 Новые выпуски зеленых, социальных, устойчивых облигаций, а также облигаций, связанных с устойчивым развитием. 🔢 Статистика по рынку зеленых облигаций: объемы и количество зеленых облигаций и их динамика за последний год, структура новых выпусков Green Bonds. 🔢 ТОП-5 организаторов выпусков ESG еврооблигаций. Статистика в Cbonds ESG Newsletter приводится в разбивке по всем регионам мира: Азия (искл. Японию), Африка, Ближний Восток, Восточная Европа, Западная Европа, Латинская Америка, Развитые рынки (искл. Европу) и СНГ. Из ключевого на рынке ESG за III квартал: 🔴 Всего в июле-сентябре было 402 новых выпуска зеленых облигаций и еврооблигаций на общую сумму $215.94 млрд. Наибольшая доля новых выпусков приходится на страны Западной Европы (51.87%) и Азии (25.26%).   🔴 По состоянию на конец сентября общий объем зеленых облигаций и еврооблигаций в обращении составил $3.64 трлн. Наибольший объем зеленых выпусков в обращении характерен для Западной Европы ($2.28 трлн), наименьший – для Африки ($6.21 млрд)   🔴 Наиболее популярными организаторами на рынке ESG еврооблигаций (с долей рынка 27.67%) являются BNP Paribas, Deutsche Bank, Credit Agricole CIB, JP Morgan и Goldman Sachs.