Cbonds.ru

#Аналитика 📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю За неделю с 29 апреля по 3 мая в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств. ТОП-5 самых читаемых обзоров: 🔘«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка от 3 мая: «Полагаем, что вчерашнее укрепление рубля обусловлено завершением перечислений налогов в бюджет. Прекращение поддержки со стороны данного фактора может привести к коррекции рубля выше 92,5/долл. на фоне повышенного спроса на валюту со стороны населения в праздничные дни». 🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 2 мая: «Росстат показал признаки охлаждения потребительского спроса в экономике в марте при синхронном замедлении производств. Картина 1к’24 солидарна с решением Банка России оставить ключевую ставку на уровне 16% и улучшить прогноз по ВВП на 2024 г до 2.5-3.5% г/г.». 🔘«Ежемесячный обзор. Апрель. 2024» от УК Райффайзен Капитал от 2 мая: «ЦБ сохраняет настрой приблизить инфляцию к цели в этом году (прогноз 4,3…4,8% г./г., на 0,3 п.п. выше февральского). При практически неизменном прогнозе по инфляции, но улучшенных ожиданиях по реальному сектору, ЦБ сместил вверх базовый сценарий по ключевой ставке. Ее средний уровень на этот год закладывается в диапазоне 15,0…16,0%, на следующий – 10,0…12,0% (против 13,5…15,5% и 8,0…10,0%, соответственно)». 🔘«Кредитный обзор эмитента Альфа Дон Транс» от телеграм-канала Долгосрок от 2 мая: «Компания показывает высокие темпы роста по чистой прибыли – 64.7% CAGR ’20-’23, при этом маржинальность за аналогичный период выросла на 4.2 п.п. с 6.1% в 2020 до 10.2% в 2023 гг. Мы таргетируем сопоставимый рост г-г за счет ввода существенной части автопарка в работу вследствие переходного периода с 2023 на 2024 год и снижения ставок по лизинговым контрактам на основе таргетов ЦБ по денежно-кредитной политике на 2024-2026 гг.». 🔘«Дивиденды любят все» от КБ Ренессанс Кредит от 29 апреля: «Приобретение гос. облигаций с купоном существенно ниже текущей доходности может быть интересно инвесторам, ставящим на снижение ставок в среднесрочной перспективе. Низкий купон увеличивает дюрацию выпуска и повышает потенциальный доход от положительной переоценки в случае снижения ставок».

#РынкиСНГ 💡💼События на рынках СНГ: 🇦🇲Центральный Банк Армении в очередной раз снизил ставку рефинансирования – на 25 б.п. до 8,25%. Вызвано это решение дефляционными тенденциями в экономике. По итогам марта цены снизились на 1,2%, а показатель базовой инфляции также оказался отрицательным — 0,7%. По наблюдениям экспертов, поведение участников рынка свидетельствуют о дальнейшем снижении ставки рефинансирования и смягчении монетарной политики. 🇬🇪В Грузии стартовала ежегодная встреча представителей Азиатского Банка Развития. Тбилиси впервые принимает это мероприятие с момента вступления Грузии в состав членов Банка в 2007 году. В этом году обсуждалось пополнение Азиатского фонда развития на $5 млрд. Средства фонда используются Банком для поддержки проектов в беднейший странах региона. Средства пойдут на гранты более 20 странам, в том числе Кыргызстану, Узбекистану и Таджикистану. Грузия и Армения в этом году вошли в число стран-доноров фонда. 🇰🇿Исламский банк развития планирует реализовать водохозяйственные проекты в Казахстане. Первые транши ожидаются уже в этом году. Договоренности об этом были получены на встрече министра национальной экономики с правлением Банка в Эр-Рияде. Исламский банк развития уже успешно реализовал 67 проектов в Казахстане на общую сумму $1.8 млрд. Основной упор Банком делается на агрокультурный и финансовый сектора.

ГТЛК успешно разместила выпуск 5-летних облигаций серии 001P-21 на 11 млрд рублей ГТЛК разместила биржевые облигации серии 001P-21 общим объемом 11 млрд рублей на Московской Бирже. Срок до погашения облигаций составляет 5 лет с офертой через 3,5 года. Процентная ставка по 1 купону определена на уровне 18,15% годовых, по купонам со 2 по 14 – на уровне КС ЦБ РФ + 2,15% годовых. Купон выплачивается ежеквартально. Выпуск включен в 1 уровень котировального списка Московской Биржи. Также 3 мая 2024 года эксперты АКРА присвоили эмиссии 001P-21 рейтинг АА-(RU), что соответствует уровню рейтинга эмитента.

#Премаркетинг 📆Календарь рыночных размещений: май (данные от 3 мая)

#Премаркетинг 📆Календарь рыночных размещений: май (данные от 3 мая)

💵 Первые инвесторы получили деньги Euroclear со счета С ↪️ ⏩ Росбанк и дочерняя управляющая компания «Газпрома» и ВЭБ.РФ УК «Лидер», ранее одержавшие победы над Euroclear в Арбитражном суде Москвы, смогли взыскать средства со счета типа С бельгийского депозитария, пишут «Ведомости». 👛 Спецсчета С введены в ответ на заморозку бумаг российских инвесторов на Западе – туда власти перевели активы, которые хранились на российских счетах депо иностранных депозитариев, и заблокировали их. Последнюю официальную оценку объема активов на счетах С давал Банк России в обзоре банковского сектора за I квартал 2023 г. – она составила 700 млрд руб. 📇 Всего в российские арбитражные суды подано около 150 исков к Euroclear и люксембургскому Clearstream на сотни миллиардов рублей. Однако «Ведомости» уточняют, что успеха добьются, скорее всего, лишь четыре институционала и одно физлицо. По результатам этих пяти судебных процессов со счета С Euroclear может быть изъято в общей сложности около 18,4 млрд руб. ⏩ По данным издания, УК «Лидер» подала иск к Euroclear о взыскании 122,5 млн руб. также в сентябре прошлого года – первая инстанция удовлетворила его полностью в декабре, а апелляционная утвердила решение в марте 2024 г.

#НовостиКомпаний 📝 Российские компании: основные события, 3 мая: 💳РОСБАНК и дочерняя управляющая компания «Газпрома» и ВЭБ.РФ «Лидер», ранее одержавшие победы над Euroclear в Арбитражном суде Москвы, смогли взыскать средства со счета типа С бельгийского депозитария. (Ведомости) ⛏ Совет директоров Селигдара рекомендовал выплатить финальные дивиденды по итогам 2023 года в размере 2 руб. на акцию или 2,06 млрд руб. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 15 июня. ГОСА назначено на 4 июня. 💳Совкомбанк сократил чистую прибыль по РСБУ в I кв. в 2,8 раза, до 11,4 млрд руб. (31,6 млрд за аналогичный период в 2023 г.). Активы банка на 31 марта достигли 3,378 трлн руб. (+6,4%). ⚡️ЭЛ5-Энерго увеличила чистую прибыль по РСБУ в I кв. в 1,4 раза, до 2,2 млрд руб. Выручка увеличилась на 18,8%, до 17,36 млрд руб.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ Cbonds-GBI RU YTM 13,75% (⬆️7 б.п.) IFX-Cbonds YTM 15,81% (⬆️2 б.п.) Cbonds-CBI RU High Yield YTM 18,69% (⬆️2 б.п.) 📝Календарь событий Сбор заявок 💳Альфа-Банк, ЗО-400 ($400 млн) Размещения 🚚ГТЛК, 001P-21 (11 млрд) Оферты 💰Банк ФК Открытие, БО-02 (24 млрд), БО-03 (18 млрд), БО-П06 (14.9 млрд), БО-П07 (15 млрд), БО-П08 (9.9 млрд), БО-П09 (14.6 млрд) 💳ДОМ.РФ, БО-06 (5 млрд) Размещения ЦФА – по ссылке. @Cbonds

#Аналитика 📝Аналитические материалы от авторов телеграм-канала «Долгосрок» теперь доступны в разделе Research Hub сайта Cbonds Мы рады сообщить, что Cbonds начинает сотрудничество с телеграм-каналом «Долгосрок» по публикации аналитики. Обзоры за март, апрель и май уже можно найти в разделе Research Hub нашего сайта. Информационно-аналитический канал «Долгосрок» ведется действующими сотрудниками крупных фирм с опытом в управляющих компаниях, трейдинговых отделах банков, консалтинге и фондах прямых инвестиций (PE). В Research Hub будут публиковаться: 🟡аналитические материалы по облигационному, сырьевому, валютному рынкам и макроэкономике 🟡IR и аналитическое покрытие эмитентов в формате кредитных обзоров Самые свежие комментарии: 🟣Кредитный обзор эмитента Альфа Дон Транс (читайте здесь) 🟣IPO МТС Банк (здесь) 🟣IPO МФК «Займер» (здесь)

🔥Больше 300 участников Investfunds Forum XV! Уже более 300 представителей инвестиционного сообщества подтвердили свое участие в Investfunds Forum XV - конференции институциональных инвесторов, которая состоится 23-24 мая в Санкт-Петербурге! Полный список участников доступен здесь. 💬 Спикеры и участники обсудят самые актуальные темы: 🔸Рынок коллективных инвестиций: перспективы vs риски 🔸Инвестидеи: курс на успех 🔸Эмитенты: апгрейд российского рынка 🔸Роль процентных ПФИ в будущем институциональных денег 📝Ознакомиться с полной версией программы можно здесь. Investfunds Forum – это лучшая возможность не только установить деловые контакты, но и познакомиться с Санкт-Петербургом: закрытый показ спектакля, белые ночи и теплые прогулки на корабле по Неве, экскурсии и фуршеты с завораживающим видом! 📅Когда: 23-24 мая 📍Где: Санкт-Петербург ➡️ ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ