스터닝밸류리서치

Kanalga Telegram’da o‘tish

스터닝밸류리서치 해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 기록용도이고 매수-매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다. 또한 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다. 해당 채널에서 언급하는 모든 종목은 보유중일 수도 있으며, 언제든지 매도할 수 있습니다. 유투브:https://www.youtube.com/@svresearch 홈페이지:http://svresearch.co.kr

Ko'proq ko'rsatish

Koreya1 747 Iqtisodiyot & Moliya28 024

2 701

Obunachilar

-424 soatlar

-117 kunlar

-1030 kunlar

389

Post ko'rishlar

~ 23224 soatlar

~ 25448 soatlar

14.41%

Muloqot nisbati

~ 11

Kuniga postlar

Ads index

beta

Ma'lumot yuklanmoqda...

O'xshash kanallar

@아무자료 아무노래(2026년, 계급사회 가속화 3.0)

Ko'proq kanallar

Taglar buluti

Ma'lumot yo'q

Muammo bormi? Iltimos, sahifani yangilang yoki bizning qo'llab-quvvatlash boshqaruvchimizga murojaat qiling>.

Kirish va chiqish esdaliklari

---

Obunachilarni jalb qilish

Iyun '26

+19

2 kanalda

May '26

+48

9 kanalda

Get PRO

Aprel '26

+46

11 kanalda

Get PRO

Mart '26

+72

11 kanalda

Get PRO

Fevral '26

+86

12 kanalda

Get PRO

Yanvar '26

+221

20 kanalda

Get PRO

Dekabr '25

+51

8 kanalda

Get PRO

Noyabr '25

+76

16 kanalda

Get PRO

Oktabr '25

+53

20 kanalda

Get PRO

Sentabr '25

+120

21 kanalda

Get PRO

Avgust '25

+69

20 kanalda

Get PRO

Iyul '25

+87

18 kanalda

Get PRO

Iyun '25

+91

19 kanalda

Get PRO

May '25

+324

36 kanalda

Get PRO

Aprel '25

+72

15 kanalda

Get PRO

Mart '25

+143

9 kanalda

Get PRO

Fevral '25

+44

7 kanalda

Get PRO

Yanvar '25

+72

10 kanalda

Get PRO

Dekabr '24

+64

7 kanalda

Get PRO

Noyabr '24

+75

10 kanalda

Get PRO

Oktabr '24

+88

11 kanalda

Get PRO

Sentabr '24

+38

7 kanalda

Get PRO

Avgust '24

+1 337

16 kanalda

Get PRO

Iyul '240

27 kanalda

Get PRO

Iyun '24

+40

24 kanalda

Sana	Obunachilarni jalb qilish	Esdaliklar	Kanallar
25 Iyun	+2
24 Iyun	0
23 Iyun	+2
22 Iyun	0
21 Iyun	0
20 Iyun	+1
19 Iyun	0
18 Iyun	0
17 Iyun	0
16 Iyun	+7
15 Iyun	+1
14 Iyun	+1
13 Iyun	0
12 Iyun	0
11 Iyun	0
10 Iyun	+1
09 Iyun	0
08 Iyun	+1
07 Iyun	0
06 Iyun	0
05 Iyun	0
04 Iyun	0
03 Iyun	+1
02 Iyun	0
01 Iyun	+2

Kanal postlari

https://www.msn.com/ko-kr/news/other/sk%ED%95%98%EC%9D%B4%EB%8B%89%EC%8A%A4-%EA%B2%B0%EA%B5%AD-5%EB%A7%8C-%EC%9B%90%EC%9C%BC%EB%A1%9C-%ED%9A%8C%EA%B7%80-500%EB%A7%8C-%EC%9B%90-%EC%9D%B4%ED%9B%84-100-1-%EC%95%A1%EB%A9%B4%EB%B6%84%ED%95%A0/vi-AA26wVSe?ocid=msedgntp&pc=U531&cvid=6a3d437da6754ca3b727e8177671d0f3&ei=25

2	삼성증권: 로보티즈(108490) – 한국 로봇주, 가성비 있다 1. 휴머노이드 핵심 부품 강자 로봇 액추에이터(관절 구동장치) 분야 국내 대표 기업 자체 개발한 DYNAMIXEL 액추에이터를 기반으로 글로벌 경쟁력 확보 휴머노이드 로봇 시장 확대의 직접 수혜 기대 2. 중국산 저가 공세 대응 가능 액추에이터는 로봇 성능을 좌우하는 핵심 부품으로 기술 장벽이 높음 단순 가격 경쟁보다 신뢰성·정밀성·내구성이 중요한 시장 중국 업체들의 저가 공세에도 기술력을 바탕으로 경쟁 우위 유지 전망 3. LG전자와 전략적 협력 LG전자와 협력을 통해 휴머노이드 및 서비스로봇 시장 공략 LG 계열사 및 글로벌 고객사 확보 가능성 확대 대기업 파트너십을 통한 사업 신뢰도 및 레퍼런스 강화 4. 실적 턴어라운드 기대 2025년 영업이익 흑자전환 전망 휴머노이드 로봇 시장 개화에 따른 매출 성장 기대 고부가가치 액추에이터 비중 확대에 따른 수익성 개선 예상 투자포인트 ✔️ 휴머노이드 로봇 핵심 부품(DYNAMIXEL) 보유 ✔️ 중국 저가 경쟁에도 높은 기술 장벽 ✔️ LG전자와의 전략적 협력 ✔️ 로봇 산업 성장에 따른 실적 개선 기대 한 줄 요약 "로보티즈는 휴머노이드 로봇의 핵심 부품인 액추에이터 분야의 국내 대표 기업으로, LG전자 협력과 로봇 시장 성장에 힘입어 실적 턴어라운드가 기대되는 종목".	84
3	기업개요 [기준:2026.06.03] 동사는 2000년 설립 후 베어링, 감속기 생산·판매하는 기업이며, 2022년 기술성장기업으로 코스닥에 상장하였음. 1993년 초경볼 및 세라믹 볼 베어링 국산화를 시도하며 독자 기술력을 축적, 로봇용 감속기를 국내 개발하여 '로보드라이브'로 상용화하였음. 정밀 베어링 기술의 감속기 설계 및 제조 역량을 가진 국내 유일 기업으로, 반도체 및 디스플레이 장비 산업에 특수 베어링을 공급하고 있음.	74
4	삼성증권: 에스비비테크(389500) – 로봇 관절용 감속기 국산화 선도기업 1. 휴머노이드 로봇 핵심 부품 기업 국내 최초 정밀 감속기 전문기업 로봇 관절의 핵심 부품인 감속기 국산화에 성공 감속기는 로봇의 정밀한 움직임과 내구성을 결정하는 핵심 부품 향후 휴머노이드 로봇 시장 성장의 직접 수혜 기대 2. 휴머노이드용 감속기 개발 본격화 기존 산업용 로봇 감속기에서 휴머노이드 로봇용 제품으로 확대 초소형·고정밀 감속기 개발 진행 글로벌 휴머노이드 시장 확대에 따라 신규 수요 증가 예상 국내외 로봇 기업들과 협력 기회 확대 3. 협동로봇·물류로봇 시장 확대 수혜 협동로봇 및 물류자동화 시장 성장에 따른 감속기 수요 증가 특정 산업 의존도를 낮추고 다양한 로봇 분야로 고객 확대 레퍼런스 확보를 통한 시장 점유율 확대 기대 4. 중장기 성장 전망 2027년 매출 목표 900억원, 2028년 1,000억원 제시 휴머노이드 로봇, 협동로봇, 물류로봇 등 신시장 진출 추진 국내 감속기 국산화 대표 기업으로 성장 가능성 부각 투자포인트 ✔️ 휴머노이드 로봇 핵심 부품 공급사 ✔️ 정밀 감속기 국산화 기술 보유 ✔️ 협동·물류로봇 시장 성장 수혜 ✔️ 로봇 산업 확대에 따른 장기 성장 기대 한 줄 요약 "에스비비테크는 휴머노이드 로봇 시대의 핵심 부품인 정밀 감속기를 국산화한 기업으로, 로봇 시장 확대와 함께 높은 성장 잠재력을 보유한 종목".	65
5	하나증권: 엠에프씨(432980) – IPO 주관사 업데이트, 고부가가치 품목 매출 확대 중 1. 원료의약품(API) 전문기업 원료의약품 및 소재 개발·생산 전문 기업 2024년 매출 251억원, 영업이익 25억원 기록 항생제 원료(API), 의약품 중간체, 화장품 원료 등을 생산 다수 제약사와 거래하며 안정적인 고객 기반 확보 2. 고부가가치 품목 중심 성장 기존 범용 API에서 고수익·고부가가치 제품 비중 확대 Rosuvastatin(고지혈증 치료제), Ilaprazole(위궤양 치료제) 등 신규 품목 성장 기대 글로벌 공급망 재편에 따른 국산 원료의약품 수요 증가 수혜 전망 주요 제품의 시장 확대와 신규 고객 확보 추진 3. R&D 기반 신약후보물질·CDMO 사업 진출 자체 연구개발 역량을 바탕으로 신약 및 CDMO 사업 확대 AI 기반 의약품 연구 플랫폼 구축 진행 글로벌 제약사 대상 위탁개발·생산(CDMO) 사업 성장 기대 단순 API 제조업체에서 종합 바이오·제약 플랫폼 기업으로 도약 추진 투자포인트 ✔️ 고부가가치 API 제품 확대 ✔️ 글로벌 공급망 재편 수혜 가능성 ✔️ 신약개발 및 CDMO 사업 진출 ✔️ 안정적 실적 성장과 수익성 개선 기대 한 줄 요약 "엠에프씨는 원료의약품 전문기업에서 고부가가치 API와 CDMO 사업으로 영역을 확대하며 중장기 성장동력을 확보하고 있는 기업".	54
6	하나증권: 에스엘에스바이오(246250) – IPO 주관사 업데이트 1. 국내 의약품 품질검사 전문기관 의약품 품질시험 및 분석 서비스를 제공하는 CRO 기업 국내 의약품 품질관리 시장에서 높은 점유율 확보 제약사·바이오기업을 대상으로 시험·분석·품질관리 서비스 제공 식약처, CRO 업체, 제약사 등 30여 개 이상 고객사 보유 2. 2025년 6월 의약품 품질시험 영업정지 영향은 제한적 식약처로부터 일부 업무정지 처분을 받았으나 핵심 사업 전반에 미치는 영향은 제한적 회사 측은 재발방지 대책을 마련하고 내부 통제 강화 진행 기존 고객 이탈은 크지 않은 것으로 파악 3. 2026년 거래 재개 기대 상반기 매출이 70억원을 넘어설 것으로 예상 의약품 품질시험 사업의 안정적인 성장 지속 전망 고객사 계약 확대와 신규 프로젝트 증가 기대 실적 정상화가 진행될 경우 거래재개 가능성이 높아질 것으로 평가 투자포인트 ✔️ 국내 의약품 품질시험 전문기관 ✔️ 안정적인 고객 기반 확보 ✔️ 거래재개 기대감 보유 ✔️ 품질관리 수요 증가 수혜 예상 한 줄 요약 "에스엘에스바이오는 영업정지 이슈에도 불구하고 본업 경쟁력이 유지되고 있으며, 실적 회복과 거래재개가 핵심 투자 포인트로 부각되는 종목".	52
7	기업개요 [기준:2026.06.08] 동사는 2009년 설립된 생체신호 분석 AI 알고리즘과 웨어러블 의료기기 기반 IoMT 플랫폼 기업으로, 2024년 코스닥에 상장함. 국내외 의료기관 대상 심전도 분석 서비스 mobiCARE™와 입원환자 모니터링 서비스 thynC™를 제공하고 있음. mobiCARE™는 AI로 심전도 데이터를 분석하고, thynC™는 무선 기기와 소프트웨어로 병동 환자 징후를 관리하고 있음.	54
8	한국투자증권: 씨어스(458870) – Post IPO 주가 하락, 실적은 집중 중 AI 기반 병상 모니터링 시장 선도기업 국내 최초 AI 기반 병상 모니터링 솔루션 기업 병원 내 환자 감시·모니터링 수요 증가 수혜 2026년 1분기 매출 비중: 병상 모니터링 44%, AI 분석 9% 초사이클 진입 기대 2026년 매출 325억원(+700% YoY), 영업이익 139억원(흑자전환) 전망 1분기 매출 312억원(+907% YoY), 영업이익 139억원 기록 UAE 등 해외시장 진출 본격화로 성장 가속 2027년 실적 대폭 성장 전망 2027년 매출 1,484억원(+280% YoY), 영업이익 635억원(+289% YoY) 예상 신규 고객사 확대와 글로벌 시장 진출 효과 기대 UAE 최대 헬스케어 그룹과 협력 기반 구축 한 줄 요약 "주가는 IPO 이후 조정을 받았지만, AI 병상 모니터링 시장 성장과 해외 진출을 바탕으로 2026~2027년 실적 폭증이 기대되는 고성장 헬스케어 AI 기업".	55
9	스터닝 밸류 TV 1분 뉴스: "PER 7.5배 저평가 끝.. SK하이닉스 나스닥 상장으로 마이크론 잡고 폭등할까?" "시청자 여러분 안녕하십니까. 최근 보통주 기준 시가총액에서 삼성전자를 턱밑까지 추격하며 대격변을 일으킨 SK하이닉스가 오는 7월 10일, 미국 나스닥에 290억 달러 규모의 ADR을 상장합니다. 시장의 관심은 이제 글로벌 메모리 경쟁사인 미국 '마이크론'과의 진검승부로 쏠리고 있습니다." 1) 핵심 분석: 12개월 Forward PER 비교 2) 전망: 왜 SK하이닉스가 더 오를 수 있는가? 3) 결론 및 아웃트로 https://www.youtube.com/shorts/65ohGFSz1a8	160
10	6/25(목), 장마감 브리핑 ■ 오늘 시장 핵심 * KOSPI 8,930.30 / +5.42% * KOSDAQ 887.81 / -2.36% * 원·달러 환율 1,544.40원 * 장 초반 매수 사이드카 발동 * 코스피 8,900선 회복 ■ 왜 올랐나? * 마이크론 어닝 서프라이즈 * HBM·DRAM 수요 강세 확인 * AI 서버 메모리 기대 회복 * SK하이닉스 ADR 이슈 부각 * 기관 대규모 순매수 유입 마이크론 실적이 강하게 나오면서 메모리 업황 둔화 우려가 완화됐습니다. ■ 수급 포인트 * KOSPI 기관 +3.35조 원 * 외국인 -0.82조 원 * 개인 -2.50조 원 * KOSDAQ 기관 -1,701억 원 * 수급은 대형 반도체에 집중 ■ 강했던 업종 * 반도체 * 지분가치주 * 증권 SK하이닉스, 삼성전자, SK스퀘어가 급등했고, 삼성물산도 지분가치 부각에 강세를 보였습니다. ■ 약했던 업종 * 방산 * 중소형 성장주 * 일부 소부장 * 기계·장비 * 금속 코스피는 강했지만, 코스닥은 기관 매도와 중소형주 약세로 하락했습니다. ■ 결론 오늘 시장은 지수 전체 반등이라기보다 반도체 대형주 중심의 압축 상승이었습니다. 마이크론 실적은 HBM 랠리가 아직 살아 있다는 신호를 줬습니다. 다만 코스닥 약세가 이어진 만큼 다음 핵심은 반도체 온기가 중소형주까지 확산되는지입니다. #코스피 #코스닥 #마이크론 #SK하이닉스 #삼성전자 https://contents.premium.naver.com/finlit/wfpm/contents/260625154141170eg	142
11	(*) 2026년 6월 25일 국내 증시 시황 및 투자 전략 최근 국내 증시는 미 금리 인상 가능성 및 MSCI 선진국 지수 편입 불발 등 매크로 우려가 겹치며 투자 심리가 급격히 위축되는 변동성 장세를 보였습니다. 그러나 주요 기업들의 하반기 실적 턴어라운드 모멘텀과 차세대 성장 동력은 여전히 견고한 만큼, 과도한 심리적 위축보다는 ‘실적 가시성이 높은 주도주 및 체질 개선주’ 중심의 선별적 비중 확대 기회로 활용하는 전략이 유효합니다. 1. 섹터별 주요 시황 및 유망 종목 분석 ① AI 반도체 및 첨단 패키징: 단기 조정은 강력한 매수 기회 SK하이닉스 (000660): 전일 매크로 우려로 주가가 급락했으나 업황은 오히려 더 강력해지고 있습니다. 2Q26 영업이익이 69조 원(OPM 77.2%)으로 어닝 서프라이즈가 기대되며, 하반기 엔비디아 ‘베라 루빈 플랫폼’ 출시에 따른 HBM 비중 확대로 최대 수혜가 지속될 전망입니다. 2027년까지 공급 부족에 따른 HBM 가격 급등 모멘텀이 살아있어 조정 시 적극적인 비중 확대를 추천합니다. 피에스케이홀딩스 (031980): 1분기 HBM 투자 지연으로 실적은 다소 하회했으나, 68.9%에 달하는 높은 GPM을 통해 Reflow 장비의 독점적 마진 체력을 입증했습니다. 2분기 영업이익 257억 원(YoY +204.6%)으로 가파른 턴어라운드가 시작되며, 글로벌 파운드리사의 첨단 패키징(CoWoS 등) 투자 확대 수혜가 하반기로 갈수록 집중될 것입니다. ② 이차전지 및 에너테이션: 하반기 흑자전환과 BESS 모멘텀 LG에너지솔루션 (373220): 2Q26 매출액 7.3조 원, 영업이익 1,300억 원으로 전분기 대비 흑자전환(컨센서스 부합)이 예상됩니다. 미국 EV 수요 둔화 우려가 있으나, 북미 전력 인프라 병목에 따른 BESS(전력용 ESS) 수요가 급증하고 있어 하반기 실적 우상향을 견인할 것입니다. ③ 제약·바이오 및 메디컬 에스테틱: 약세장 속 독자 플랫폼·신제품 효과 삼양바이오팜 (0120G0): 수술용 봉합원사 세계 1위의 안정적인 펀더멘털을 바탕으로, 기존 LNP(지질나노입자)를 대체할 수 있는 독자적 유전자 전달체 플랫폼 'SENS'를 보유하고 있습니다. 글로벌 특허 분쟁 반사 이익 및 하반기 해외 유전자 치료제 기업들과의 파트너십 가시화로 상당한 가치 점프업이 기대되는 방어적 대안입니다. 바이오비쥬 (489460): 저마진 상품을 줄이고 자체 제품 비중을 늘리며 1Q26 OPM 32%로 체질 개선에 성공했습니다. 올해 신규 필러(CORENA)의 국내 품목허가 및 무세포 동종진피 스킨부스터 '셀리비온'의 병의원 채널 본격 안착, 2공장 증설(CAPA 3배 확대) 확정으로 고성장 구간에 진입했습니다. ④ 가치주 및 스몰캡: 안정적인 현금 흐름과 독점적 지위 롯데렌탈 (089860): 장기 렌탈의 견고한 점유율 확대와 외국인 입국자 증가에 따른 단기 렌탈 ASP(평균이용가격) 상승이 맞물리며 2Q, 3Q 연속 역대 최고 실적 경신이 예상됩니다. 현재 PER 6.9배, PBR 0.6배 수준으로 극심한 저평가 상태여서 밸류업 프로그램 관점에서도 매력적입니다. 보원케미칼 (0010F0): 대기업 경쟁사의 사업 철수로 국내 자동차 내장재 표면소재 시장에서 독점적 지위(MS 75~80%)를 확보, 단가 협상력이 크게 높아졌습니다. 건축 소재 품질 문제 해소와 높은 임가공 비중 덕분에 원재료 변동성 리스크를 방어하며 10% 내외의 안정적인 이익률을 유지할 전망입니다. 노브랜드 (145170): 1분기 생산량 감소로 이익은 다소 둔화되었으나, 하반기 신규 글로벌 고객사(Alo)향 매출 확대와 베트남 의류 생산법인(반도비나)의 실적 반영이 본격화되며 외형 성장을 이룰 것으로 보입니다. 다만 원자재 가격 추이를 살피며 분할 매수로 접근하는 것이 좋습니다. 2. 오늘의 투자 전략 결론 대형 주도주의 밸류에이션 매력 주목: 매크로 이슈로 인한 주가 흔들림은 SK하이닉스, 피에스케이홀딩스 같은 핵심 반도체 가치주의 비중을 확대할 수 있는 좋은 기회입니다. 변한 것은 시장의 심리일 뿐, 업황의 우상향 궤도는 변함이 없습니다. 하반기 모멘텀 선취매: 2분기 실적 저점을 통과하며 하반기 턴어라운드가 명확한 롯데렌탈(성수기 효과)이나 LG에너지솔루션(BESS 확대)에 대한 포트폴리오 편입을 고려하십시오. 틈새시장(니치마켓) 강소기업 선별: 약세장 흐름이 이어질 경우, 독점적 지위를 가진 보원케미칼이나 차세대 유전자 전달 플랫폼을 보유한 삼양바이오팜 등 본업이 단단하고 뚜렷한 성장 트리거가 있는 중소형주로 수익성을 보완하는 전략이 유효합니다.	192
12	https://www.msn.com/ko-kr/money/topstories/%EC%82%BC%EC%84%B1%EC%A0%84%EC%9E%90-90%EC%A1%B0%EC%9B%90-%EC%9E%90%EC%82%AC%EC%A3%BC-%EB%A7%A4%EC%9E%85-%EC%9E%84%EB%B0%95-%EC%A3%BC%EC%A3%BC%EA%B0%80%EC%B9%98-%EC%A0%9C%EA%B3%A0-%EA%B8%B0%EB%8C%80/ar-AA26nGnQ?ocid=msedgdhp&pc=U531&cvid=6a3c5d84937f45bb8546d31b13dc06b1&ei=7	130
13	기업개요 [기준:2026.06.02] 동사는 1969년 설립된 글로벌 전자 기업으로, DX, DS, SDC, Harman 산하 308개 종속기업으로 구성됨. DX 부문은 TV, 가전, 스마트폰, DS는 메모리 반도체와 Foundry 사업, SDC는 OLED 패널, Harman은 전장부품·오디오 사업 운영함. 동사는 AI 기술 확대, 선단 공정 개발, 고부가 솔루션 포트폴리오로 제품 차별화 및 원가 경쟁력 제고하며 질적 성장에 주력하고 있음.	138
14	[KB증권] SK하이닉스(000660) 기업 분석 요약 1. 투자 의견 및 주가 정보 투자의견: Buy 유지 목표주가: 3,800,000원 (유지) 현재주가 (6/23 기준): 2,555,000원 (상승여력 48.9%) 2. 주요 핵심 요약 ① 2027년 메모리 공급 부족 심화 및 HBM 가격 급등 전망 공급 제약 심화: 신규 공장 증설이 이루어지더라도 실제 생산능력(CAPA)은 HBM에 집중되고 있습니다. 범용 메모리 생산 확대는 기존 공정 전환을 통해서만 제한적으로 가능하기 때문에, 2027년 메모리 시장은 공급 부족이 더욱 심화될 가능성이 높습니다. HBM 가격 상승 모멘텀: 6월 현재 고객사의 메모리 수요 충족률은 50% 수준에 불과한 것으로 파악됩니다. 특히 현재 협상이 진행 중인 2027년 HBM 가격은 범용 DRAM과의 마진 격차 축소를 반영하여 전년 대비 100% 이상 가격이 상승할 것으로 예상됩니다. ② 2Q26 어닝 서프라이즈 기대 (영업이익 69조 원 추정) 어닝 서프라이즈 예고: 2분기 영업이익은 전년 대비 약 8배 증가한 69조 원(영업이익률 77.2%)으로 추정되어 시장 예상치를 상회할 전망입니다. 수익성 폭발 요인: 2분기 DRAM과 NAND 가격이 각각 50% 이상 상승할 것으로 예상되며, 판매량 확대로 인해 DRAM 영업이익률은 81%, NAND 영업이익률은 66%에 달할 것으로 보입니다. AI 메모리 수요 증가세가 지속되면서 최소 내년(2027년)까지 수급 불균형 국면이 유지될 것입니다. ③ 변한 건 심리 뿐, 오히려 더 좋은 업황 (주가 조정은 비중 확대 기회) 최근 주가 급락 배경: 전일 주가가 12.47% 급락한 원인은 미 금리 인상 가능성, MSCI 선진국 지수 편입 불발 등 매크로 우려에 따른 투자 심리 위축 때문입니다. 확고한 펀더멘털과 수혜: 올해 하반기 출시 예정인 엔비디아 '베라 루빈 플랫폼'에서 메모리가 차지하는 원가 비중은 전작(블랙웰) 대비 5배 이상 확대(전체 원가의 25%)될 것으로 보입니다. 이에 따라 HBM4, SOCAMM 등 차세대 메모리 공급 비중을 확대하는 SK하이닉스가 최대 수혜를 입을 전망입니다. 밸류에이션 모멘텀: 8월 예정된 미국 ADR 상장은 마이크론과의 밸류에이션 격차 축소로 이어져 향후 주가 상승의 기폭제가 될 것입니다. 결론적으로 업황과 실적은 더 좋아지고 있으므로, 현재의 주가 조정은 적극적인 비중 확대 기회입니다.	123
15	기업개요 [기준:2026.06.01] 동사는 1949년 설립되어 2012년 에스케이하이닉스로 상호를 변경하였으며, 경기도 이천 본사를 거점으로 운영하는 글로벌 반도체 기업임. DRAM과 NAND Flash 중심의 메모리 반도체가 주력 제품이며, Foundry 사업도 병행하고 있음. 업계 최고 기술력으로 HBM, CXL 메모리 등 차세대 제품 개발에 집중하고 AI 메모리 시장 선도를 위해 고객 협업과 선단 공정 양산을 추진하고 있음.	110
16	[KB증권] SK하이닉스(000660) 기업 분석 요약 1. 투자 의견 및 주가 정보 투자의견: Buy 유지 목표주가: 3,800,000원 (유지) 현재주가 (6/23 기준): 2,555,000원 (상승여력 48.9%) 2. 주요 핵심 요약 ① 2027년 메모리 공급 부족 심화 및 HBM 가격 급등 전망 공급 제약 심화: 신규 공장 증설이 이루어지더라도 실제 생산능력(CAPA)은 HBM에 집중되고 있습니다. 범용 메모리 생산 확대는 기존 공정 전환을 통해서만 제한적으로 가능하기 때문에, 2027년 메모리 시장은 공급 부족이 더욱 심화될 가능성이 높습니다. HBM 가격 상승 모멘텀: 6월 현재 고객사의 메모리 수요 충족률은 50% 수준에 불과한 것으로 파악됩니다. 특히 현재 협상이 진행 중인 2027년 HBM 가격은 범용 DRAM과의 마진 격차 축소를 반영하여 전년 대비 100% 이상 가격이 상승할 것으로 예상됩니다. ② 2Q26 어닝 서프라이즈 기대 (영업이익 69조 원 추정) 어닝 서프라이즈 예고: 2분기 영업이익은 전년 대비 약 8배 증가한 69조 원(영업이익률 77.2%)으로 추정되어 시장 예상치를 상회할 전망입니다. 수익성 폭발 요인: 2분기 DRAM과 NAND 가격이 각각 50% 이상 상승할 것으로 예상되며, 판매량 확대로 인해 DRAM 영업이익률은 81%, NAND 영업이익률은 66%에 달할 것으로 보입니다. AI 메모리 수요 증가세가 지속되면서 최소 내년(2027년)까지 수급 불균형 국면이 유지될 것입니다. ③ 변한 건 심리 뿐, 오히려 더 좋은 업황 (주가 조정은 비중 확대 기회) 최근 주가 급락 배경: 전일 주가가 12.47% 급락한 원인은 미 금리 인상 가능성, MSCI 선진국 지수 편입 불발 등 매크로 우려에 따른 투자 심리 위축 때문입니다. 확고한 펀더멘털과 수혜: 올해 하반기 출시 예정인 엔비디아 '베라 루빈 플랫폼'에서 메모리가 차지하는 원가 비중은 전작(블랙웰) 대비 5배 이상 확대(전체 원가의 25%)될 것으로 보입니다. 이에 따라 HBM4, SOCAMM 등 차세대 메모리 공급 비중을 확대하는 SK하이닉스가 최대 수혜를 입을 전망입니다. 밸류에이션 모멘텀: 8월 예정된 미국 ADR 상장은 마이크론과의 밸류에이션 격차 축소로 이어져 향후 주가 상승의 기폭제가 될 것입니다. 결론적으로 업황과 실적은 더 좋아지고 있으므로, 현재의 주가 조정은 적극적인 비중 확대 기회입니다.	110
17	기업개요 [기준:2026.06.06] 동사는 2005년 설립되어 2010년 분할 합병 등 후 2015년 롯데그룹의 일원이 됨. 장단기 차량렌탈 등 오토렌탈 사업과 다양한 Biz렌탈 사업을 영위하며, 여러 종속회사를 통해 시설대여업, 할부금융업, 차량 정비, 카셰어링 사업을 운영 중임. 2025년 중고차 소매 브랜드 T Car를 론칭하고, 법인 장기렌탈 침투율 및 해외 사업 역량 강화로 사업 확장 중임.	102
18	[삼성증권] 노브랜드(145170) 기업 분석 요약 1. 투자 의견 및 주가 정보 투자의견: Not Rated (등급 없음) 목표주가: n/a (미제시) 현재주가 (2026.06.23 기준): 3,305원 2. 주요 핵심 요약 ① 1Q26 실적: 외형 성장 양호하나, 생산량 감소(Q)에 따른 이익 하락 1분기 실적 현황: 매출액 1,726억 원(YoY +6%, 달러 기준 +5%), 영업이익 75억 원(YoY -24%, OPM 4%)을 기록했습니다. 부문별 매출: 니트 841억 원(YoY -1%), 우븐 573억 원(YoY +1%), 아웃도어(유니코글로벌) 287억 원(YoY +40%)을 달성했습니다. 스포츠 및 아웃도어 중심의 제품 판매 확대가 전사 ASP 개선 및 매출 성장을 견인했습니다. 이익 감소 원인: 전체 생산량(Q)이 전년 대비 2% 감소하면서 고정비 부담이 늘어나는 역레버리지 효과가 발생해, 영업이익은 전년 동기 대비 24% 감소했습니다. ② 하반기 외형 성장 잠재력 확충 (신규 고객사 및 M&A 효과) 하반기부터는 다음과 같은 요인에 힘입어 완만한 매출 성장이 가능할 전망입니다. 2025년에 확보한 신규 글로벌 고객사 'Alo'향 매출 기여 확대 2025년 12월에 인수한 베트남 의류 생산 법인 '반도비나' 실적의 본격 반영 (주요 고객사: 빅토리아시크릿, 연간 최대 CAPA 약 6천만 달러로 2025년 동사 전체 매출의 약 17% 수준) ③ 제한적인 이익 모멘텀: 원자재 가격 상승 부담 지속 수익성 개선 지연: 신규 수주와 캐파 확대로 외형 성장은 가능하나, 이익 모멘텀은 제한적입니다. 상반기 중동발 지정학적 리스크로 인해 석유계 원자재 가격이 상승하면서 원가 부담이 확대되었습니다. 전망: 늘어난 원가 부담으로 인해 이익 성장 둔화 기조는 당분간 지속될 것으로 예상됩니다.	103
19	기업개요 [기준:2026.06.06] 동사는 2005년 설립되어 2010년 분할 합병 등 후 2015년 롯데그룹의 일원이 됨. 장단기 차량렌탈 등 오토렌탈 사업과 다양한 Biz렌탈 사업을 영위하며, 여러 종속회사를 통해 시설대여업, 할부금융업, 차량 정비, 카셰어링 사업을 운영 중임. 2025년 중고차 소매 브랜드 T Car를 론칭하고, 법인 장기렌탈 침투율 및 해외 사업 역량 강화로 사업 확장 중임.	104
20	제공해주신 이미지 image_f65dff.png는 대신증권에서 발행한 롯데렌탈(089860) 기업분석 리포트(Earnings Preview)입니다. 일관된 보고서 형식으로 명확하게 요약해 드리겠습니다. [대신증권] 롯데렌탈(089860) 기업 분석 요약 1. 투자 의견 및 주가 정보 투자의견: BUY (매수, 유지) 6개월 목표주가: 46,000원 (유지) 현재주가 (26.06.23 기준): 27,650원 2. 주요 핵심 요약 ① 흔들림 없는 실적 호조: 2Q 좋고, 3Q 더 좋다! 2Q26 실적 전망: 매출액 7,707억 원(YoY +2.9%), 영업이익 891억 원(YoY +15.4%)으로 추정되며, 시장 컨센서스(매출 7,760억 원, 영업이익 880억 원)를 상회하는 호실적을 기록할 전망입니다. 매출은 최고치를 연속으로 경신하고, 영업이익은 2022년 3Q 이후 최대치를 예상합니다. 3Q26 실적 전망: 매출액 8,203억 원, 영업이익 948억 원으로 역대 최고 실적을 경신할 것으로 추정됩니다. 전통적인 성수기 환경 속에서 매출과 영업이익이 각각 YoY +8.2%, +6.5%씩 증가할 것으로 보입니다. ② 장기·단기 렌탈 부문의 구조적 성장 및 단가 상승 수혜 장기 렌탈: 법인 및 개인사업자 중심으로 렌탈 이용 증가와 점유율 확대가 지속되고 있으며, 고수익성인 중고차 렌탈 비중이 늘어나면서 마진 개선에 긍정적으로 작용하고 있습니다. 단기 렌탈: 외국인 입국자 수가 증가하는 가운데, 특히 제주도 방문 횟수 확대와 이용 차량의 일수 증가(평균보다 긴 이용 기간)가 실적을 견인하고 있습니다. 또한 대형 렌탈 선호 현상으로 인해 국내 이용자 대비 외국인의 평균이용가격이 높게 형성되어 수익성 개선을 이끌고 있습니다. 이익률 개선: 장기·단기 렌탈 전반의 평균이용가격(ASP) 상승에 힘입어 분기별 영업이익률은 11% 수준으로 상향되었으며 추가 개선 가능성도 높습니다. ③ 밸류에이션 저평가 및 중장기 우상향 모멘텀 차별화된 성장률: 2026년부터 2029년까지의 연평균(CAGR) 성장률은 매출 8.2%, 영업이익 11.7%로 전망됩니다. 저수익 사업 축소와 렌탈 시장 내 점유율 확대, ASP 상향을 통해 매출보다 영업이익이 더 가파르게 성장하는 우상향 구조를 확립했습니다. 투자 매력도: 2026년 주당순이익(EPS) 기준 현재 P/E 6.9배, P/B 0.6배 수준으로 현 주가는 매우 저평가되어 있습니다. 2026년 역대 최대 실적이 가시화됨에 따라 목표주가 46,000원(2026년 BPS에 목표 P/B 1배 적용) 대비 상승 여력이 충분한 것으로 판단됩니다. (출처: image_f65dff.png 내 대신증권 리서치센터 분석 자료)	99

Barcha postlarni ko‘rish