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Repost from 해탈(解脫)투자클럽
노키아는 엔비디아와 공동 개발한 AI 기반 무선접속망(RAN) 플랫폼을 2027년부터 통신사업자들에게 공급할 계획이라고 밝혔다.
양사는 AI 기술과 엔비디아 CUDA 플랫폼을 기지국에 적용해 기존 통신 인프라의 성능을 크게 높이고, 차세대 AI 서비스와 6G 시대를 위한 기반을 구축한다는 전략이다.
새로운 플랫폼은 기존 주파수 자원을 그대로 활용하면서도 2028년까지 동일한 주파수 대역에서 처리 가능한 데이터 용량을 두 배 수준으로 확대하는 것을 목표로 한다. 또한 주파수 효율은 기존 약 20%에서 최대 50%까지 개선될 것으로 예상되며, 통신사들은 추가 주파수 확보 없이도 네트워크 용량을 크게 늘릴 수 있을 것으로 기대된다.
이번 솔루션은 새로운 하드웨어와 AI 소프트웨어로 구성되며, 향후 소프트웨어 업데이트만으로 아직 표준이 확정되지 않은 6G 네트워크까지 지원할 수 있도록 설계됐다. 또한 오픈 RAN(Open RAN) 표준을 채택해 다양한 제조사의 장비와도 호환성을 확보했다.
노키아는 앞으로 하드웨어 판매뿐 아니라 지속적인 AI 소프트웨어 업데이트를 제공하는 구독형 비즈니스 모델을 확대할 계획이다. 이는 지난해 발표한 엔비디아와의 전략적 협력의 연장선으로, 통신장비 기업에서 AI 인프라 기업으로 사업 영역을 넓히려는 전략의 핵심으로 평가된다.
| 2 | https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092165872
한 임직원은 “사실상 현금 성과급을 축소하거나 주가 변동 리스크를 직원들에게 전가하려는 것이다”라며 불만을 토로했다.
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| 3 | https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009060253 | 463 |
| 4 | ETF 개인순매수/순매도 TOP10
이틀연속 레버리지 팔아요
출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 7월 15일 장마감 기준 | 387 |
| 5 | ASML EUV Capa
시장기대는 27Y 90대 정도
발표값은 26년 65대에서 27년 30% 증분계획 (85),
추가로, 28년은 27년 수준에서 30% 추가 증분검토. | 650 |
| 6 | [SK증권 반도체 한동희, 해외주식 박제민]
ASML FY2Q26 실적발표
▶️ FY2Q26 실적 (Non-GAAP)
매출액 €9.33B (+6% QoQ, +21% YoY): 컨센서스 +5%
GPM 54.0% (+1%p QoQ, +0%p YoY): 컨센서스 +2.1%p
EPS €7.59 (+6% QoQ, +29% YoY): 컨센서스 +10%
▶️ FY3Q26 가이던스
매출액 €11.50B (+23% QoQ, +53% YoY): 컨센서스 +11%
GPM 56.0% (+2%p QoQ, +4%p YoY): 컨센서스 +3.4%p
▶️ 주요 코멘트
- 2Q26 매출 €9.3B·GPM 54.0% — 가이던스 상회:
설치 기반 관리(IBM) 매출 예상 초과가 주요 동력. AI 관련 투자 지속·기술 진보로 첨단 로직·메모리 수요 강세 — 고객 캐파 확장 계획 가속
- CY2026·CY2027·CY2028 EUV·DUV 생산 캐파 단계적 확대:
Low NA EUV: 2026 기준 약 65대 → 2027 +30%(약 85대) → 2028 추가 +30% 검토.
DUV 이머전: 2026 기준 약 130대 → 2027 +30% → 2028 추가 +30% 검토. 업그레이드 포트폴리오도 대폭 확장 중
- FY26 연간 가이던스 상향 — 매출 €43~45B, GPM 54~56%:
3Q26 가이던스 매출 €11.0~12.0B, GPM 55~57%. 강한 수주 모멘텀 기반 장기 수요 가시성 확대 확인. 차기 Capital Markets Day 2027년 6월 10일 — 장기 전망 업데이트 예정
- 주주환원 — 2Q26 자사주 매입 약 €1.1B, 중간 배당 €1.88/주(8월 5일 지급):
2026~2028 자사주 매입 프로그램 진행 중
▶️ URL: https://buly.kr/FAfuDxX
* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam | 657 |
| 7 | 애플, 미국 반도체 제조 산업 확장 위해 브로드컴에 300억 달러 투자 ( cnbc.com ) | 809 |
| 8 | ✅ [단독] 삼성, 美 ADR 공식 부인했지만…물밑 검토 착수
https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000087647?rc=N&ntype=RANKING&sid=101 | 812 |
| 9 | 벤치마크 매니저들 아웃퍼폼하면 그것도 환수하는 거야? | 876 |
| 10 | 뭐가 이렇게 초과야.. 나라에서 적정 마진 정해주는 건가
한국판 공동의 부유야? | 841 |
| 11 | https://n.news.naver.com/article/018/0006330318?sid=101 | 857 |
| 12 | 기흥 100K
15일 업계에 따르면 삼성전자는 경기 용인시 기흥사업장에 새로운 메모리 반도체 공장을 짓는 방안을 추진 중이다. 월 10만 개 안팎의 웨이퍼를 생산할 수 있는 생산 능력을 갖출 것으로 보인다. 기흥 사업장 인근에 있는 화성 사업장의 공장 한 동 규모로, 수십 조원의 자금이 투입될 것으로 추정된다.
https://www.hankyung.com/article/202607145399i | 880 |
| 13 | 💥[속보] 트럼프 "내가 충분하다 말할 때까지 이란 공격 계속" | 1 115 |
| 14 | [속보] 트럼프 "이란과 대화했다…내주까지 합의 안되면 발전소 공격"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016194879?sid=104 | 1 109 |
| 15 | 엔비디아 NDR 피드백 (MS)
1. 가치 투자자 및 배당 중심 투자자 대상 세일즈 강화
• 비대해진 시가총액과 지수 노출도로 인한 신규 매수세 부족 문제를 해결하기 위한 전략적 접근
• 차세대 제품 주기가 시작되기 직전 분기임에도 95%라는 고성장을 달성했으며, 경영진은 이 성장이 한층 더 가속화될 것으로 확신
• 내년도 잉여현금흐름 수익률이 5%를 초과할 것으로 예상되며, 이 중 절반 이상이 주주 환원에 쓰일 계획
2. 강력한 단기 실적 전망 및 매출 성장 가속화
• 장기 성장성이나 시장 점유율, 수익성에 대한 다각적인 토론은 존재하나, 엔비디아의 단기 실적 전망이 강력할 것이라는 점에는 이견이 거의 없어
• 현재의 가파른 성장세에서 매출 성장이 추가적으로 가속화될 것이라는 경영진 의견에 대해 시장의 반발이 극히 적은 상황
3. AI 클라우드 다변화와 'Neo-cloud‘ 비즈니스 모델의 부상
• 공간 및 전력 부족으로 인해 전 세계 국가들이 미국 빅테크 대신 자국 기업용 자원을 우선 확보함에 따라, AI 데이터 센터의 지리적 분산(Sovereign AI)이 주요 테마로 부각되고 있음
• 엔비디아가 새롭게 제시한 '네오 클라우드' 모델은 하드웨어 판매를 넘어 클라우드 서비스 매출을 공유(Revenue Sharing)하는 대가로 신생 클라우드 기업들에 신용 보증을 제공하는 형태
• 신용 지원에 따른 장부 외 비용과 리스크 우려가 있지만, 컴퓨팅 자원 부족 상황을 감안할 때 매출 총이익률 100%에 달하는 막대한 반복 매출(Recurring Revenue) 스트림을 창출할 잠재력을 지님
4. 메모리 공급 부족 장기화가 메모리 반도체 기업에 미치는 영향
• 엔비디아는 메모리 부족 현상이 향후 수년간 지속될 것으로 전망하고 있음. 업계가 매년 10배에 달하는 토큰성장을 필요로 하는 반면, 메모리 공급은 이에 비해 사실상 정체된 상황
• 엔비디아는 전체적인 랙 수요를 맞추기 위해 기존에 랙당 탑재되던 LPDDR5 메모리 용량을 절반으로 축소하는 조정을 가함
• 이번 LPDDR5 용량 감축 조치 외에도, 향후 메모리 부족에 대응하기 위한 추가적인 설계 방식의 변화가 일어날 수 있음을 시사
• 모건스탠리는 이러한 흐름이 메모리 업황의 고점 수익력(Peak Earnings) 보다는 고수익 환경의 지속 기간(Duration)을 오히려 늘려줄 것으로 판단
• LTA 체결과 데이터 센터 고객들의 메모리 절약 노력은 단기적인 가격 폭등을 제한할 수 있으나, 향후 공급이 원활해질 때 잠재된 높은 대기 수요로 이어져 전체적인 업사이클 주기를 확장시킬 것 | 839 |
| 16 | 미국 최대 전력망, AI 수요 급증 속 전력 공급 목표 달성 실패(블룸버그)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-14/largest-us-grid-misses-power-supply-goal-amid-rampant-ai-surge
미국 최대 전력망은 데이터센터 수요 급증으로 인해 향후 수년간 전력망의 안정성을 보장하기 위해 필요한 발전 용량을 확보하는 데 3회 연속 실패했다.
미국 13개 주와 워싱턴 D.C.에 전력을 공급하는 PJM Interconnection LLC는 화요일 발표한 성명에서, 2028년 6월부터 시작되는 공급 연도를 위한 용량 경매 결과 전력 수요가 급증하는 상황에서도 계통 신뢰성을 보장하는 데 필요한 수준보다 6.8GW 부족한 발전 용량만 확보했다고 밝혔다. 이 부족분은 전통적인 원자력발전소 약 7기에 해당하는 규모다.
이번 결과는 버지니아주의 데이터센터 앨리(Data Center Alley)를 포함하고 있는 PJM 전력망에 더욱 큰 부담을 안기게 됐다. PJM은 AI 붐에 따른 전력 수요 증가를 효과적으로 관리하지 못하고 급등하는 전기요금으로부터 소비자를 충분히 보호하지 못했다는 비판을 받아왔다. 이제 시장의 관심은 올해 말 시행될 예정인 긴급 전력조달 메커니즘으로 향하고 있다. 이 제도는 신규 발전설비 확보 부담의 일부를 하이퍼스케일러들에게 전가하는 것을 목표로 한다.
PJM에 따르면 2028년 6월부터 시작되는 공급 연도의 발전사업자 지급액은 지난해 12월 경매에서 기록한 사상 최고치인 164억 달러와 동일한 수준으로 결정됐다. 화요일 발표된 결과에 따르면 발전사업자에게 지급되는 용량가격은 메가와트(MW)당 하루 325달러의 가격상한에 도달했으며, 이는 결국 소비자들의 월간 전기요금에 반영될 예정이다.
이달 초 미국을 강타한 극심한 폭염(Heat Dome)은 PJM 전력망이 얼마나 한계에 가까워졌는지를 보여주었다. 당시 전력수요는 20여 년 동안 유지되어 온 최고 기록을 넘어설 가능성이 있었다. 긴급한 대응이 없다면 전력수요 증가 속도가 신규 발전설비 확충 속도를 계속 앞지르면서 계통 상황은 더욱 악화될 위험이 있다.
현재 PJM은 데이터센터 사업자들과 발전사업자들 모두로부터 충분히 빠르게 계통 연결을 진행하지 못하고 있다는 비판을 받고 있다. 동시에 소비자 단체와 정치권은 급등하는 전기요금을 이유로 PJM을 강하게 압박하고 있다. 이러한 문제들은 오는 7월 23일 연방에너지규제위원회(FERC)가 개최하는 전력망 거버넌스 회의에서 핵심 의제로 다뤄질 전망이다.
이번 용량 경매는 통상적으로 연중 전력수요가 가장 높은 몇 시간 동안에도 충분한 발전설비가 확보되도록 하기 위한 제도다. 그러나 이번 결과는 올해 말 예정된 긴급 전력조달 제도의 중요성을 더욱 높이게 됐다. 이 제도는 부족한 공급을 보완하고 데이터센터가 그 비용을 부담하도록 하는 것을 목표로 한다.
PJM은 아직 해당 제도의 구체적인 운영 방안을 제출하지 않았지만, 백악관과 각 주 주지사들의 강한 압박 속에서 관련 절차는 오는 9월부터 시작될 예정이다.
2024년에 처음 도입된 가격상한제가 없었다면 이번 비용은 훨씬 더 높았을 것이다. 이 제도는 소비자 부담을 일정 부분 억제하는 효과를 냈지만, PJM을 비롯한 여러 관계자는 발전사업자들이 신규 발전설비를 건설하도록 유도하기에는 가격 신호가 충분하지 않다고 지적하고 있다.
PJM의 최고경영자 데이비드 밀스(David Mills) 는 최근 이러한 상황을 "더 이상 지속 가능하지 않은(untenable) 상태" 라고 표현했다.
전력시장 감시기관인 Monitoring Analytics 의 보고서에 따르면, 데이터센터의 폭발적인 전력수요 증가로 인해 PJM 지역의 전력가격은 올해 1분기에 76% 급등했다. | 655 |
| 17 | 종가는 +27%인데 2X레버리지 상품과 옵션 출시의 영향이라고 합니다. 유통주식수가 얼마되지 않는 품절주가 무엇인지 제대로 보여줬네요.
마이크론은 +4.9% 였는데 국내 메모리 기업들의 오늘 주가가 궁금하네요. 주도주가 또 한번더 압축된건지 섹터의 반등으로 이어질지. | 735 |
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| 20 | Matn yo'q... | 1 013 |
