TNBfolio
Kanalga Telegram’da o‘tish
본 TNB 채널에서 제공하는 자료는 매수&매도에 대한 의견 절대 아니며 투자자 본인의 참고용에 불과 합니다. 모든 매수와 매도에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
Ko'proq ko'rsatish📈 Telegram kanali TNBfolio analitikasi
TNBfolio (@tnbfolio) Koreys til segmentidagi kanali faol ishtirokchi. Hozirda hamjamiyat 25 170 obunachidan iborat bo'lib, Iqtisodiyot & Moliya toifasida 4 643-o'rinni va Koreya mintaqasida 145-o'rinni egallagan.
📊 Auditoriya ko‘rsatkichlari va dinamika
невідомо sanasidan buyon loyiha tez o‘sib, 25 170 obunachiga ega bo‘ldi.
08 Noyabr, 2026 dagi oxirgi ma’lumotlarga ko‘ra kanal barqaror faollikka ega. Oxirgi 30 kunda obunachilar soni 494 ga, so‘nggi 24 soatda esa 18 ga o‘zgardi va umumiy qamrov yuqori darajada qolmoqda.
- Tasdiqlash holati: Tasdiqlanmagan
- Jalb etish (ER): Auditoriya o‘rtacha 25.30% darajada jalb etiladi. Nashrdan keyingi dastlabki 24 soatda kontent odatda umumiy obunachilar sonining 20.47% ini tashkil etuvchi reaksiyalarni to‘playdi.
- Post qamrovi: Har bir post o‘rtacha 6 366 marta ko‘riladi; birinchi sutkada odatda 5 151 ta ko‘rish yig‘iladi.
- Reaksiyalar va o‘zaro ta’sir: Auditoriya faol: har bir postga o‘rtacha 0 ta reaksiya keladi.
📝 Tavsif va kontent siyosati
Muallif resursni shaxsiy fikrni ifoda etish maydoni sifatida ta’riflaydi:
“본 TNB 채널에서 제공하는 자료는 매수&매도에 대한 의견 절대 아니며 투자자 본인의 참고용에 불과 합니다.
모든 매수와 매도에 대한 책임은 본인에게 있습니다.”
Yuqori yangilanish chastotasi (oxirgi ma’lumot 09 Noyabr, 2026 da olingan) sababli kanal doimo dolzarb va katta qamrovli bo‘lib qoladi. Analitika auditoriya kontent bilan faol hamkorlik qilishini, uni Iqtisodiyot & Moliya toifasidagi muhim ta’sir nuqtasiga aylantirishini ko‘rsatadi.
25 170
Obunachilar
+1824 soatlar
+667 kun
+49430 kun
Ma'lumotlar yuklanmoqda
O'xshash kanallar
![[하나증권 해외주식분석]](https://cdn.tlmtr.io/_next/image?url=https%3A%2F%2Fimg.telemetr.io%2Fc%2F1cTPXW%2F6127700725803453976%3Fty%3Dx&w=96&q=75){kind=small}
Taglar buluti
Ma'lumot yo'q
Muammo bormi? Iltimos, sahifani yangilang yoki bizning qo'llab-quvvatlash boshqaruvchimizga murojaat qiling>.
Kirish va chiqish esdaliklari
---
---
---
---
---
---
Obunachilarni jalb qilish
Noyabr '26Noy '26
Noyabr '26
+104
79 kanalda
Oktabr '26
+460
149 kanalda
Get PRO
Sentabr '26
+131
83 kanalda
Get PRO
Avgust '26
+386
125 kanalda
Get PRO
Iyul '26
+351
113 kanalda
Get PRO
Iyun '26
+764
154 kanalda
Get PRO
May '26
+711
137 kanalda
Get PRO
Aprel '26
+429
135 kanalda
Get PRO
Mart '26
+525
132 kanalda
Get PRO
Fevral '26
+550
146 kanalda
Get PRO
Yanvar '26
+359
118 kanalda
Get PRO
Dekabr '25
+293
143 kanalda
Get PRO
Noyabr '25
+481
146 kanalda
Get PRO
Oktabr '25
+553
166 kanalda
Get PRO
Sentabr '25
+179
107 kanalda
Get PRO
Avgust '25
+323
98 kanalda
Get PRO
Iyul '25
+401
138 kanalda
Get PRO
Iyun '25
+409
137 kanalda
Get PRO
May '25
+130
105 kanalda
Get PRO
Aprel '25
+104
86 kanalda
Get PRO
Mart '25
+170
93 kanalda
Get PRO
Fevral '25
+304
95 kanalda
Get PRO
Yanvar '25
+340
117 kanalda
Get PRO
Dekabr '24
+215
98 kanalda
Get PRO
Noyabr '24
+195
86 kanalda
Get PRO
Oktabr '24
+215
106 kanalda
Get PRO
Sentabr '24
+284
108 kanalda
Get PRO
Avgust '24
+333
113 kanalda
Get PRO
Iyul '24
+250
80 kanalda
Get PRO
Iyun '24
+181
80 kanalda
Get PRO
May '24
+380
82 kanalda
Get PRO
Aprel '24
+309
93 kanalda
Get PRO
Mart '24
+207
61 kanalda
Get PRO
Fevral '24
+119
44 kanalda
Get PRO
Yanvar '24
+246
50 kanalda
Get PRO
Dekabr '23
+776
52 kanalda
Get PRO
Noyabr '23
+238
69 kanalda
Get PRO
Oktabr '23
+484
57 kanalda
Get PRO
Sentabr '23
+295
0 kanalda
Get PRO
Avgust '23
+318
0 kanalda
Get PRO
Iyul '23
+314
0 kanalda
Get PRO
Iyun '23
+251
0 kanalda
Get PRO
May '23
+724
0 kanalda
Get PRO
Aprel '23
+394
0 kanalda
Get PRO
Mart '23
+266
0 kanalda
Get PRO
Fevral '23
+328
0 kanalda
Get PRO
Yanvar '23
+222
0 kanalda
Get PRO
Dekabr '22
+242
0 kanalda
Get PRO
Noyabr '22
+224
0 kanalda
Get PRO
Oktabr '22
+426
0 kanalda
Get PRO
Sentabr '22
+393
0 kanalda
Get PRO
Avgust '22
+353
0 kanalda
Get PRO
Iyul '22
+454
0 kanalda
Get PRO
Iyun '22
+473
0 kanalda
Get PRO
May '22
+508
0 kanalda
Get PRO
Aprel '22
+570
0 kanalda
Get PRO
Mart '22
+474
0 kanalda
Get PRO
Fevral '22
+803
0 kanalda
Get PRO
Yanvar '22
+788
0 kanalda
Get PRO
Dekabr '21
+552
0 kanalda
Get PRO
Noyabr '21
+683
0 kanalda
Get PRO
Oktabr '21
+1 033
0 kanalda
Get PRO
Sentabr '21
+901
0 kanalda
Get PRO
Avgust '21
+629
0 kanalda
Get PRO
Iyul '21
+788
0 kanalda
Get PRO
Iyun '21
+536
0 kanalda
Get PRO
May '21
+629
0 kanalda
Get PRO
Aprel '21
+861
0 kanalda
Get PRO
Mart '21
+327
0 kanalda
Get PRO
Fevral '21
+751
0 kanalda
Get PRO
Yanvar '21
+618
0 kanalda
Get PRO
Dekabr '20
+2 307
0 kanalda
| Sana | Obunachilarni jalb qilish | Esdaliklar | Kanallar | |
| 09 Noyabr | +10 | |||
| 08 Noyabr | +18 | |||
| 07 Noyabr | +13 | |||
| 06 Noyabr | +9 | |||
| 05 Noyabr | +8 | |||
| 04 Noyabr | +10 | |||
| 03 Noyabr | +3 | |||
| 02 Noyabr | +15 | |||
| 01 Noyabr | +18 |
Kanal postlari
속보: 일라이 릴리는 경구 체중감량제 Foundayo가 수면무호흡증 후기 임상시험에서 주요 목표를 달성했다고 11월 9일 밝혔다.
Foundayo는 중등도~중증 폐쇄성 수면무호흡증을 앓는 비만 성인의 수면 중 호흡 중단을 유의하게 줄였다.
호흡 중단 횟수는 52주 시점에 평균 최대 44% 감소했다.
이 수치는 수면무호흡 중증도를 측정하는 진단 척도로 산출됐다.
폐쇄성 수면무호흡증은 수면 중 상기도가 반복적으로 막히면서 산소 농도가 떨어지고 호흡이 방해받는 질환이다.
이번 결과로 Foundayo의 임상 근거는 체중 감량을 넘어 수면 호흡 장애 영역까지 넓어졌다.
다만 44%는 릴리가 발표한 최대치다.
'먹는 비만약의 전장이 체중계 밖으로 넓어지고 있다.'
@TNBfolio
| 2 |  속보: 엔비디아가 11월 9일 Point2 투자를 발표하고 Motif Technologies, RLWRLD, 업스테이지에도 투자할 계획이라고 밝혔다.
투자 대상은 AI 데이터센터 연결, 오픈웨이트 언어모델, 로보틱스, 기업용 문서 소프트웨어에 걸친 한국 스타트업 4곳이다.
이번 발표는 과학기술정보통신부와 엔비디아가 코엑스에서 공동 개최한 AI 스타트업 파트너십 포럼에 맞춰 나왔다. 포럼에서는 20곳 이상의 한국 스타트업이 엔비디아 경영진과 만났다.
Point2는 광-전기 신호 변환 없이 플라스틱 코어로 밀리미터파 RF 신호를 전송하는 인터커넥트를 개발한다. 8월 10일에는 Series B 누적 조달액이 1억 3,600만 달러에 달했다고 밝혔으며, 당시 투자자 명단에도 엔비디아가 포함됐다.
Motif Technologies의 오픈웨이트 모델 Motif 3는 총 3,140억 개 파라미터 중 토큰당 132억 개만 활성화하는 구조로, 컨텍스트 윈도는 최대 25만 6,000 토큰이다.
RLWRLD는 부품 삽입, 볼트 너트 체결 등 다섯 손가락 정밀 작업을 수행하는 휴머노이드·산업용 로봇용 파운데이션 모델을 개발한다.
업스테이지는 Solar 언어모델과 문서 AI 제품을 앞세우며, 데이터 주권과 규제 대응을 위한 온프레미스 설치 옵션도 제공한다.
자본 투자와 별개로 엔비디아의 스타트업 지원 프로그램 Inception에는 1,000곳 이상의 한국 기업이 회원으로 참여하고 있다. 이 프로그램은 무료이며 지분을 요구하지 않는다.
다만 Inception 회원 수는 투자 포트폴리오 규모가 아니며, 전략적 투자는 벤처캐피털 조직 NVentures가 맡는다.
Motif Technologies, RLWRLD, 업스테이지 투자는 아직 계획 단계로, 실제 집행 여부가 다음 확인 지점이다.
'엔비디아의 한국 베팅이 칩을 넘어 AI 스택 전체로 넓어지고 있다.'
@TNBfolio | 1 376 |
| 3 | [26년 11월 9일 한국 저녁 뉴스]
1. 닛케이 지수, AI 및 반도체주 강세로 급반등하다
2. 알파벳, 아시아 통화 표시 30억 달러 회사채 추진하다
3. 중국, 대미 24% 추가관세 유예 내년 1월 연장하다
4. 중국 증시, 정부 안정화 노력에도 혼조 마감하다
5. 코스피 5000선 후퇴에 증권가 목표치 대폭 낮추다
6. 삼성화재, 영국 특수보험사 캐노피우스 3조원에 인수하다
7. GS건설 자회사 채권 3000만 달러 디폴트 위기 직면하다
8. EBN뉴스센터, 은행권 인선 및 시장 리스크 점검하다
9. 에쓰오일 180만톤 증설에 석화업계 공급과잉 우려하다
10. 미국 상무부, 한국산 배관용강관에 반덤핑 관세 부과하다
11. 삼성과 구글 협력한 AI 안경 12월 출시하다
12. 아시아 데이터센터 투자 유치 확대와 전략 자산화 시급하다
13. 한국 업계, 엔비디아와 협력해 초대형 AI 데이터센터 추진하다
14. 머스크 테라팹, 일본 장비업계에 월 100만장 발주하다
15. 구글, 보안과 대용량 처리 특화 신형 TPU 공개하다
16. 에스넷시스템, 신재생에너지 및 AI 데이터센터 사업 확장하다
17. 삼성전자와 현대차그룹, 모빌리티 및 로봇 기술 전격 협력하다
18. 시급 10만원 가사용 휴머노이드 로봇 청소 한계 노출하다
19. 엔비디아, 국내 대기업 손잡고 피지컬 AI 생태계 구축하다
20. HD현대로보틱스, 팔란티어 협력해 지능형 양팔로봇 첫선 보이다
21. AI 연산 발전으로 기존 인터넷 보안 암호 위협받다
22. 앤트로픽 클로드 국내 기업 계정 100여개 유출 신고되다
23. 엘앤씨바이오, 리투오 판매 확대로 3분기 최대 실적 달성하다
24. 디앤디파마텍, MASH 치료제 임상 2상 결과 미국서 발표하다
25. 미국 약가 인하 우려에 알테오젠 주가 급락하다
26. 리가켐바이오, 유럽 및 런던서 글로벌 기술이전 논의하다
27. 바이오니아, 유럽 바이오 행사서 탈모 치료제 기술이전 추진하다
28. 한화에어로스페이스, 3분기 실적 충격에 마진율 하락하다
29. 포스코와 GS그룹, 글로벌 AI 데이터센터 인프라 동맹 구축하다
https://naver.me/GT4Ee9av
(전문은 링크 참조) | 1 165 |
| 4 | 한국으로 오셔요 잘해 드릴게.. | 2 514 |
| 5 |  10기가와트를 노렸다, 그런데 미국이 첫 무대가 아닐 수도 있다
소프트뱅크 통신 자회사, 미국 AI 둔화에 대비해 '다른 나라 먼저' 카드 꺼냈다
소프트뱅크그룹의 대표적인 현금 창구인 통신 자회사 소프트뱅크는 더 이상 전화 회사에만 머물지 않았다. 일본 3위 이동통신사인 이 회사는 미야카와 준이치 최고경영자 체제에서 데이터센터와 AI 서비스로 발을 넓혀 일본 기업들의 수요를 빨아들였다. 다음 무대는 미국이었다. 최대 10기가와트 규모의 설비를 짓겠다는 야심 아래 AI 전용 클라우드 사업의 밑작업을 진행해 왔다. 통신망을 깔던 회사가 태평양 건너에 AI 공장을 세우겠다고 나선 셈이다.
문제는 미국 그 자체였다. 요인은 세 가지다. 첫째 지난주 중간선거에서 민주당이 휩쓴 정치 지형, 둘째 갈수록 거세지는 데이터센터 반대 여론, 그리고 AI 클라우드가 정말 돈이 되는지, 천문학적 설비투자가 언제까지 이어질 수 있는지를 묻는 투자자들의 의심이다. 미야카와는 도쿄 실적 설명회에서 미국의 큰 흐름이 자사에 딱히 유리하게 돌아가지는 않을 것이라고 털어놨다. 미국에서 먼저 시작한다는 그림은 상황이 더 나빠지면 다른 나라에서 먼저 시작한다는 그림으로 바뀔 수 있다.
그래도 AI에 건 판을 접은 것은 아니다. 블룸버그통신에 따르면 미야카와는 세계 전체로 보면 AI 데이터센터 수요가 여전히 강하다고 선을 그었다. 숫자도 그의 편이다. 9월까지 6개월 동안 클라우드와 AI 관련 매출은 37% 뛰었고, 회사는 연간 이익 전망을 끌어올렸다. 자원이 부족한 일본의 전력 수요에 대비해 대형 배터리 셀 양산 시설도 준비하고 있다. 미국이 막혀도 돈을 벌 곳과 전기를 구할 길은 따로 챙겨 두겠다는 계산으로 읽힌다.
쉽게 말하면 이렇다. 100원을 벌던 사업이 137원을 벌게 됐으니 장사는 잘되고 있다. 다만 다음 가게를 어디에 낼지가 흔들린다. 10기가와트 계획을 버린다는 말은 아니고, 순서가 뒤로 밀릴 수 있다는 이야기다. 한쪽에서는 이를 AI 열기가 식는 신호로 읽고, 다른 쪽에서는 수요는 그대로이고 입지만 바뀌는 일로 읽는다.
그리고 한 가지 더. 이 고민은 소프트뱅크만의 것이 아니다. Gartner는 2030년까지 AI 인프라 지출 가운데 3조 5,000억 달러 이상이 손상 위험에 놓일 수 있다고 분석했다. 한 회사의 출점 순서를 넘어 AI 인프라 투자 전체를 향한 경고다.
'수요가 강하다는 말과 미국이 불안하다는 말이 같은 입에서 나왔다. AI 투자의 질문이 얼마나 짓느냐에서 어디에 짓느냐로 옮겨 가고 있다.'
@TNBfolio | 2 593 |
| 6 |  Matn yo'q... | 3 068 |
| 7 |  속보: 소프트뱅크 주가가 6월 이후 약 60% 급락하며 손정의 회장의 대규모 AI 베팅이 시험대에 올랐다.
핵심 보유 자산인 영국 반도체 설계업체 Arm 역시 같은 기간 약 60% 하락했다.
미국 중간선거에서 민주당이 압승하면서 AI 인프라를 둘러싼 정치적 위험이 드러났다. 특히 소프트뱅크가 대형 데이터센터를 계획 중인 텍사스가 중심에 있다.
보유 자산 가치가 떨어지면서 재무 레버리지 지표인 LTV(Loan-to-Value)는 6월 말 13%에서 18~22%로 오른 것으로 추정된다.
이는 통상 목표 상한인 25%를 아직 밑도는 수준이며, 애널리스트들은 100억~260억 달러의 추가 조달 여력이 남아 있다고 본다.
다만 자산 가치가 더 떨어지면 레버리지가 빠르게 높아질 수 있다. 5년물 신용부도스와프(CDS) 프리미엄은 이미 크게 뛰었다.
9월 사상 최대인 110억 달러 규모 정크본드를 발행한 이후 손 회장에 대한 투자자들의 추가 자금 공급 의지도 약해졌다.
미국 에너지 인프라 자회사 SB Energy의 기업가치 500억 달러 상장 계획은 보류될 위험에 놓였다.
최대 베팅인 OpenAI에는 약 650억 달러가 약정돼 있으며, OpenAI는 SB Energy 사업의 상당 부분을 받쳐 주는 최종 고객이다.
소프트뱅크는 화요일 반기 실적을 발표하며, 손 회장은 AI로 탈바꿈할 수 있다고 보는 보안 서비스업체 Allied Universal 인수를 계속 추진 중이다. 거래 규모는 부채 포함 약 300억 달러로 알려졌다.
'올인 전략은 상승장에서 수익을 키웠지만, 이제는 하락을 키우고 있다.'
@TNBfolio | 3 590 |
| 8 |  코스닥 신용잔고 | 4 334 |
| 9 |  코스피 신용잔고 | 6 031 |
| 10 |  Matn yo'q... | 3 680 |
| 11 |  속보: 모건스탠리가 AI 관련 금융이 확대되는 가운데 데이터센터 건설 대출 익스포저를 줄이고 있는 것으로 전해졌다.
월가 대형 은행들은 이 대출 익스포저의 일부를 사모신용 펀드와 자산운용사로 옮기고 있다.
AI 데이터센터 한 곳을 짓는 데 수십억 달러가 들어가고 공사 기간도 길어 대출 장부는 빠르게 특정 분야에 집중될 수 있다.
모건스탠리는 금융을 주선한 뒤 익스포저 일부를 외부 투자자에게 넘기며 신용 위험을 관리하는 모습이다.
전액을 자사 대차대조표에 쌓아두는 대신 위험을 더 넓은 투자자층으로 분산하는 구조다.
이에 따라 신규 AI 데이터센터의 자금 조달 구조도 바뀌고, 일부 위험은 전통적인 은행 대차대조표 밖으로 이동하고 있다.
모건스탠리는 대규모 복합 금융을 주선하는 글로벌 자본시장 그룹으로, 차입자와 투자자를 잇는 중개자 위치에 있다.
이 역할 덕분에 익스포저를 금융 시스템 전반에 어떻게 나눌지 조정할 여지도 크다.
다음 관전 포인트는 향후 분기 실적 발표에서 신규 프로젝트 대출 중 얼마를 보유하고 얼마를 신디케이션 또는 이전하는지에 대한 수치다.
'AI 데이터센터의 위험은 사라지지 않고, 은행 밖으로 옮겨가고 있다.'
@TNBfolio | 3 764 |
| 12 |  1만 2,000, 그런데 코스피는 5,000선까지 밀렸다
'1만피' 외치던 증권가, 지수 급락 뒤 줄줄이 눈높이 조정
지난해 말만 해도 증권가가 그린 올해 코스피의 천장은 대체로 4,500~5,500이었다. 그런데 AI 투자 붐을 타고 반도체 수요가 늘고 삼성전자와 SK하이닉스의 실적 기대가 치솟자 숫자가 달라졌다. 5월 현대차증권은 연말 기본 목표로 9,750을, 강세 시나리오 상단으로 1만 2,000을 내놓았다. 유안타증권은 1만, 한국투자증권은 9,250을 불렀고, 6월에는 대신증권과 DB증권이 상단을 각각 1만 1,500과 1만 1,700으로 끌어올렸다. 6월 22일 코스피는 종가 9,114.55로 사상 최고치를 썼다.
문제는 믿음에 금이 갔다는 것이었다. 요인은 세 가지다. 첫째, AI 투자가 정말 돈이 되느냐는 의심이고, 둘째, 미국의 고금리 부담에 중간선거에서 민주당이 상·하원을 모두 가져가며 커진 AI 데이터센터 규제 우려이고, 그리고 외국인의 대규모 매도다. 9,114.55였던 지수는 11월 6일 장중 4,911.28까지 떨어졌고, 5,059.69로 간신히 마감했다. 9일에도 장중 4,990.66까지 밀렸다. 증권사들의 숫자도 뒤따라 내려왔다. 지수가 오를 때 1만을 넘겨 부르던 곳들이 급락 뒤 눈높이를 크게 낮추자 '뒷북 전망'이라는 비판이 나온다.
그래도 증권가는 아직 반등을 말한다. 전자신문에 따르면 대신증권은 이번 급락의 원인을 실적 악화가 아닌 심리 위축과 외국인 매도로 봤다. 5,300 이하는 지나치게 떨어진 구간이며, 심리가 살아나면 7,100까지 오를 수 있다는 판단이다. 다만 외국인 매도가 커지면 4,600선대까지 더 밀릴 수 있다는 단서도 달았다. 앞서 나온 4분기 예상 범위는 DB증권 5,000~7,300, 삼성증권 6,000~8,400으로 상단만 1,100포인트 벌어졌다.
쉽게 말하면 이렇다. 고점에 100만 원어치를 샀다면 이제 약 55만 5,000원이 남았다. 그런데 신한투자증권의 집계를 보면 삼성전자와 SK하이닉스의 2028년 합산 영업이익 전망은 6월 837조 원에서 10월 1,058조 원으로 26% 늘었고, 두 회사의 몸값은 4,194조 원에서 2,222조 원으로 47% 줄었다. 2028년 이익의 5배이던 몸값이 2.1배로 내려온 셈이다. 누군가는 이를 지나친 할인으로 읽고, 누군가는 호황이 그만큼 오래가지 못한다는 시장의 경고로 읽는다.
그리고 한 가지 더. 증권가의 낙관은 이번에 처음 생긴 버릇이 아니다. 자본시장연구원 김준석 선임연구위원이 2000년부터 2024년까지 국내 애널리스트 보고서 약 74만 건을 들여다봤더니, 2015년 이후 매수 또는 적극매수 의견이 91%를 차지했다. 개별 종목이 목표주가에 닿을 확률은 19%에 그쳤다. 열 번 중 아홉 번은 사라고 했는데, 다섯 번 중 한 번도 목표에 닿지 못한 것이다. 그는 투자의견과 목표주가에 매몰되지 말고 증권사의 이해상충 가능성까지 따져 보라고 했다.
'이익 전망이 틀리지 않았다면 지금은 드문 할인 구간일 수 있다. 다만 그 판단을 내려 주는 숫자를 만든 곳이 바로 1만을 외치던 그 증권가다.'
@TNBfolio | 6 422 |
| 13 |  속보: 트럼프 미국 대통령이 인공지능(AI)의 위험은 관리할 수 있다면서도 "가드레일에 대해 개의치 않는다(I don't mind guardrails)"며 안전장치 수용 가능성을 내비쳤다.
트럼프 대통령은 CBS '60 Minutes' 인터뷰에서 중국에 앞서기 위해 미국이 AI의 위험을 감수해야 하는지에 대한 질문을 받았다.
그는 AI의 위험이 관리 가능한 수준이라고 답했다.
또한 안전장치 마련을 위해 민주당과 협력할 의향이 있다고 밝혔다.
다만 규제로 인해 미국이 중국에 "한참 뒤처진 2위(a deep second position)"로 밀려나는 것은 원치 않는다고 선을 그었다.
트럼프 대통령은 중국에는 그러한 제한이 없다고 주장했다.
그동안 그는 정부의 광범위한 규제보다 기술 기업의 자율 규제를 선호해왔다.
이번 발언은 기존 입장에서 일부 열린 태도를 보인 것이지만, 안전장치의 수준은 여전히 불분명하다.
'관건은 가드레일의 유무가 아니라 높이다.'
@TNBfolio | 4 000 |
| 14 | Donald Trump (미국 대통령)
- 인공지능(AI) 관련 위험은 관리 가능한 수준이다.
- 안전장치(가드레일)를 마련하는 것에는 반대하지 않는다.
- 미국이 크게 뒤처진 2위 자리에 놓이는 것은 원치 않는다.
- 현재 미국은 1위로 선도하고 있다.
- 경쟁국인 중국에는 어떠한 안전장치도 없다.
- 뛰어난 인재들이 미국 내 기술 기업들을 면밀히 모니터링하고 있다. | 4 149 |
| 15 |  속보: 엔비디아 이사회가 젠슨 황 CEO가 외국 스파이 공작의 표적이 됐는지에 대한 조사에 착수했다.
Hyperliquid 블록체인에서 거래되는 엔비디아 주가 연동 선물은 이 소식에 하락했다.
앞서 황 CEO가 Megaspeed International 전직 임원의 표적이 됐다는 보도가 잇따랐으며, 미국 정부는 이 인물이 중국 정보기관에 포섭된 것으로 의심하고 있다.
이번 사안은 이미 취약해진 위험 선호 심리를 더 위축시킬 수 있다.
지난주 고평가 기술주 급락으로 일본과 대만 증시는 기술적 약세장에 진입했고, 글로벌 주가지수는 6개월 저점으로 떨어졌다.
달러는 안전자산 수요와 강한 고용 지표에 힘입어 지난주 0.4% 상승하며 최근 한 달 내 최대 주간 상승폭을 기록했다.
시장은 현재 연내 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 가능성을 약 80%로 반영하고 있으며, 화요일 미국 물가 지표가 다음 변수다.
중동 리스크도 남아 있다. Houthi의 공격으로 리야드 금융지구의 랜드마크가 손상됐고 사우디 아람코 사무실도 경미한 피해를 입었다.
비트코인은 0.2% 상승한 74,245.04달러, 이더리움은 0.4% 하락한 2,117.5달러를 기록했다.
'AI 대장주의 불확실성이 흔들리는 시장의 새로운 시험대가 됐다.'
@TNBfolio | 3 957 |
| 16 | [26년 11월 6일~8일 한국 저녁 뉴스]
1. 닛케이 지수 5.96% 급락하며 사상 최고치 대비 약세장 진입
2. 도쿄 증시 나스닥 폭락 및 규제 충격에 6% 급락 마감
3. MSCI 제도 개선 시 한국 선진국 지수 조기 편입 가능성
4. 아시아 증시 미국 발 AI 규제 우려에 6%대 동반 폭락
5. 중국 증시 글로벌 기술주 급락 여파에 창업판 3.96% 하락 마감
6. 대만 증시 미국 인프라 우려에 7일 연속 하락 마감
7. 정부 증시 급락 대응해 신용융자 담보비율 유지의무 면제 발표
8. 미래에셋증권 해킹으로 고객 및 임직원 3만9000여명 정보 유출
9. 미국 규제 여파에 한미 원전 선급금 100억 달러 공방
10. 미국 선거 역풍 데이터센터 차질 시 K전력기기 수주 먹구름
11. 미국 정부 중국에 무역합의 이행 촉구하며 희토류 수출 압박
12. 네이버 엔비디아 투자 유치 완료하며 AI 팩토리 가동 본격화
13. 신성이엔지 ENG부문 수주 7694억원 달성 및 흑자 전환 성공
14. 두산 중국 공장에 5500억원 투자해 반도체 패키징 라인 신설
15. OpenAI 샘 올트먼 데이터센터 규제 대안으로 사막 건설 논의
16. 아우모비오 AI 데이터센터 반도체 쏠림으로 차량용 부품 폭등 경고
17. Palantir 신발 제조기업 창신과 협력해 전 공정 AI 도입
18. 엔비디아 CEO 장녀 공식 방한 일정 돌연 취소
19. 과기정통부 장관 미국 규제 속 한국 AI 투자 지속 강조
20. 정부 사이버보안 차르 신설 검토로 보안 관제 수혜 기대
21. 미국 선거 후폭풍 데이터센터 무산 시 반도체 대규모 수요 증발 위기
22. 딥엑스 저발열 AI NPU 공개 및 현대차 로봇 탑재 확정
23. 가트너 피지컬 AI 센서 왜곡 위험 지적 및 안전장치 권고
24. 엠게임 모바일 RPG 귀혼키우기 사전예약 100만 돌파 출시 준비
25. 카카오게임즈 신작 월매출 269억원 기록 및 차기작 담금질
26. The Weeknd 스타디움 투어 매출 13억 달러 돌파 역대 최고
27. SK바이오팜 신약개발 AI 파운데이션 모델 구축 및 실증 완료
28. SK바이오팜 바이오헤븐 뇌전증 신약 1조원 규모 인수 마무리
29. 삼양식품 3분기 해외매출 호조로 연간 매출 3조 달성 가시화
30. LIG D&A 영업익 감소했으나 천궁-II 수주잔고 10조원 확보
31. 한국 방산 4사 주력 무기체계 글로벌 장기 수요 지속
32. 진에어 일본 및 중국 노선 호조로 3분기 흑자 전환
33. 한진칼 지분 분쟁 호반 공세에 조원태 회장 블록딜 반격
34. 중국 조선업계 10월 대형 LNG선 수주 점유율 한국 추월
https://naver.me/F4WUqQOC
(전문은 링크 참조) | 3 728 |
| 17 |  속보: 앤트로픽이 데이터센터용 고출력 가스 발전기 1.7GW를 34억 달러에 확보했다.
AI 연구소의 단일 발전 장비 구매로는 알려진 것 중 최대 규모다.
앤트로픽은 9월 말 미국 텍사스 샌안토니오의 장비 공급업체 OnePWR Solutions로부터 구매 약정을 사들였다.
회사를 인수한 것은 아니지만, 발전기 설치에 필요한 엔지니어링·건설 역량은 계약에 포함됐다.
OnePWR은 2년 전 캐터필러 발전기를 주문했으나 거래를 마무리할 자금이 필요한 상태였다.
당초 OnePWR의 고객사가 될 예정이던 앤트로픽은 캐터필러 주문을 직접 넘겨받는 쪽으로 선회했다.
가격 급등 전에 발주된 물량으로, 단기 및 향후 2년 내 도입이 가능하다.
이번 계약은 스페이스X 소유의 xAI가 올해 초 이동식 가스 터빈 매입에 쓴 20억 달러를 웃도는 규모다.
앤트로픽의 2045년까지 컴퓨팅 약정은 약 9,000억 달러에 달하며, 회사는 이르면 이달 기업공개(IPO)를 추진한다.
다만 블랙스톤은 앤트로픽이 투자등급이 아닌 정크 등급을 받을 수 있다고 투자자들에게 경고했다.
'AI 경쟁의 전선이 칩에서 발전기까지 내려왔다.'
@TNBfolio | 6 057 |
| 18 |  1조 2,500억 달러, 그런데 목표는 3분의 1로 줄었다
OpenAI, 'AI 폭락장' 뚫고 110억 달러 첫 마감
올해 3월, OpenAI는 1,220억 달러를 모으며 기업가치 8,520억 달러를 인정받았다. 9월에는 한 걸음 더 나아갔다. 300억 달러 이상을 추가로 조달하고 몸값을 1조 4,000억 달러로 끌어올리겠다는 계획이었다. 기업공개(IPO)는 2027년으로 미뤘다. 상장하지 않아도 돈은 얼마든지 모을 수 있다는 자신감이었다.
문제는 시장이었다. 10월 들어 AI 관련 상장주가 급락했다. 새로 상장한 AI 기업이 무너지면서 'AI 붐은 끝났다'는 공포가 번졌다. 시장을 흔든 요인은 세 가지다. 데이터센터에 쏟아붓는 막대한 지출에 대한 의심, 미국 중간선거 이후 데이터센터 건설에 새로운 장벽이 생길 수 있다는 우려, 그리고 이 둘이 만들어낸 투자 심리의 냉각이다.
OpenAI도 피해 가지 못했다. 모집 목표는 300억 달러에서 최대 200억 달러로, 기업가치는 1조 4,000억 달러에서 1조 2,500억 달러로 내려왔다. AI 붐을 이끌어온 '펀딩의 제왕'으로서는 이례적인 후퇴다.
그래도 돈은 들어왔다. 블룸버그통신에 따르면 OpenAI는 지난 6일(현지시간) 약 110억 달러의 1차 자금을 실제로 입금받았다. 나머지는 수주 안에 마무리될 예정이다. 1차 마감에는 Coatue Management와 T. Rowe Price가 참여했고, 소프트뱅크그룹, Sequoia Capital, Founders Fund, Andreessen Horowitz, UAE 투자자 연합도 이번 라운드에 이름을 올렸다. OpenAI는 투자은행과 함께 고액자산가와 개인투자자 대상 모집도 추진하고 있다.
쉽게 말하면 이렇다. 처음 노렸던 금액의 3분의 1 남짓만 먼저 들어왔다. 하지만 몸값은 여전히 3월보다 47% 높다. 후퇴와 전진이 한 장의 계산서에 동시에 찍힌 셈이다.
그리고 한 가지 더. 이 조정은 OpenAI만의 일이 아니다. 상장을 앞둔 경쟁사 앤트로픽에 대해서도 잠재 투자자들이 기존 1조 5,000억 달러가 아닌 1조 2,000억~1조 3,000억 달러 수준의 기업가치를 논의하고 있는 것으로 알려졌다.
AI 붐이 끝난 것은 아니다. 다만 시장이 AI 기업들에 가격표를 다시 붙이기 시작했다.
@TNBfolio | 3 896 |
| 19 |  속보: 연방준비제도(Fed)가 2027년부터 연간 통화정책회의 횟수를 줄이는 전환에 착수한다.
케빈 워시 의장은 2028년까지 연 8회 회의 중 2회를 금리 표결 대신 장기 전략 논의에 쓰겠다고 밝혔다.
이에 따라 금리를 결정하는 회의는 연 8회에서 6회로 줄어든다.
연준이 회의 일정을 바꾸는 것은 1980년대 초 연 12회에서 8회로 줄인 이후 처음이다.
금융위기 이전에도 8회 중 6회는 하루짜리 금리 회의였고, 나머지 2회에서 이틀에 걸쳐 큰 경제 주제를 다뤘다.
2018년 파월 전 의장이 매 회의마다 기자회견을 열면서 생산성·인구구조 같은 큰 주제를 논의할 시간이 줄었다는 평가다.
리치먼드 연은 바킨 총재는 회의를 2개월 간격으로 배치하면 두 차례의 데이터 사이클을 확인한 뒤 결정할 수 있다며 지지 의사를 밝혔다.
반면 회의 간격이 길어지면 25bp보다 큰 폭의 금리 조정이 잦아지고, 그 기대만으로도 시장 변동성이 커질 수 있다는 지적이 나온다.
현재 분기별로 공개되는 경제전망과 금리전망 일정도 조정이 불가피할 수 있다.
워시 의장이 꾸린 5개 분야 외부 전문가 태스크포스의 보고서는 올해 말 전후 제출될 예정이다.
'연준을 읽는 주기가 길어지는 만큼, 한 번의 결정이 갖는 무게는 더 커진다.'
@TNBfolio | 3 585 |
| 20 |  해부: 미국 반도체지수가 5주 만에 30% 가까이 무너졌다. 그런데 왜 역사는 석 달 뒤 반등 쪽에 서 있을까?
반도체지수(SOX)는 5주 연속 떨어졌다. 마이크론(Micron)과 샌디스크(Sandisk)는 이번 주에만 각각 20% 넘게 빠졌다.
이유는 하나다. 키스 러너(Keith Lerner) 트루이스트 웰스 최고투자책임자는 데이터센터 건설이 느려지면 칩이 가장 먼저 맞는다고 짚었다.
그 사이 S&P 500 기술 업종은 2017년 이후 처음으로 지수 전체보다 싸졌다. 답은 숫자 하나에 있다.
'80%'다.
1990년 이후 S&P 500이 4주 넘게 연속으로 떨어진 33번 가운데, 석 달 뒤 주가가 더 높았던 비율이다. 다섯 번 비가 쏟아졌다면 네 번은 석 달 안에 날이 갰다는 뜻이다. 석 달 수익률 중간값은 6%로, 아무 주에나 산 경우(약 3%)보다 높았다.
기간을 1년으로 늘리면 차이가 더 벌어진다. 연속 하락 뒤 1년 수익률 중간값은 16.5%로 보통 주간(11.9%)을 웃돌았다.
그렇다면 나머지 20%는 언제였을까? 닷컴 붕괴와 2008년 금융위기 때다.
그때 S&P 500은 1년을 더 떨어졌다. 반면 러너는 기술주 몸값이 앞으로 1년 이익의 17배까지 내려온 지금은 "시장이 이미 나쁜 소식을 많이 반영했다"고 평가했다.
몸값만 내려온 것도 아니다. 1946년 이후 모든 중간선거 다음 1년 동안 주가는 올랐다.
트루이스트는 미국 대형주를 넉넉히 담아 두라고 권한다. 대형 기술주에서 돈이 갑자기 빠질 때를 대비해 소형주도 일부 담으라고 한다.
'역사는 다섯 번 중 네 번 반등을 말하지만, 나머지 한 번이 닷컴과 2008년이었다는 것도 역사다.'
@TNBfolio | 10 070 |
