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[ IT는 SK ]
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📈 Аналітичний огляд Telegram-каналу [ IT는 SK ]
Канал [ IT는 SK ] (@skitteam) у мовному сегменті Корейська є активним учасником. На даний момент спільнота об'єднує 16 938 підписників, посідаючи 7 668 місце в категорії Технології та додатки та 279 місце у регіоні Корея.
📊 Показники аудиторії та динаміка
З моменту свого створення невідомо, проект продемонстрував стрімке зростання, зібравши аудиторію у 16 938 підписників.
За останніми даними від 22 липня, 2026, канал демонструє стабільну активність. Хоча за останні 30 днів спостерігається зміна кількості учасників на 3 524, а за останні 24 години на 70, загальне охоплення залишається високим.
- Статус верифікації: Не верифікований
- Рівень залученості (ER): Середній показник залученості аудиторії становить 92.38%. Протягом перших 24 годин після публікації контент зазвичай збирає 71.36% реакцій від загальної кількості підписників.
- Охоплення публікацій: В середньому кожен допис отримує 15 648 переглядів. Протягом першої доби публікація в середньому набирає 12 087 переглядів.
- Реакції та взаємодія: Аудиторія активно підтримує контент: середня кількість реакцій на один пост – 26.
📝 Опис та контентна політика
Автор описує ресурс як майданчик для висловлення суб'єктивної думки:
“최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 박제민 (SK증권)”
Завдяки високій частоті оновлень (останні дані отримано 23 липня, 2026), канал підтримує актуальність та високий рівень охоплення публікацій. Аналітика показує, що аудиторія активно взаємодіє з контентом, що робить його важливою точкою впливу в категорії Технології та додатки.
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![[메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]](https://cdn.tlmtr.io/_next/image?url=https%3A%2F%2Fimg.telemetr.io%2Fc%2F1cKo79%2F6186232943836511715%3Fty%3Dx&w=256&q=75)
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Дописи каналу
![[SK증권 IT하드웨어/배터리 박형우, 정영환] # 삼성전기, 단일판매·공급계약 체결 공시 ▶️ 계약 개요 -계약 내용: MLCC(Multilayer Ceramic Capacitor) 공급 -계약 금액: 2,951억원 (최근](data:image/jpeg;base64,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)
[SK증권 IT하드웨어/배터리 박형우, 정영환]
# 삼성전기, 단일판매·공급계약 체결 공시
▶️ 계약 개요
-계약 내용: MLCC(Multilayer Ceramic Capacitor) 공급
-계약 금액: 2,951억원
(최근 매출액 대비: 2.6%)
-계약 상대방: 글로벌 대형기업
▶️ 계약 조건
-계약 기간: 2027년 1월 1일~2027년 12월 31일
-계약 일자: 2026년 7월 22일
-계약금·선급금: 무
-유보기한: 2027년 12월 31일
-기타 사항: 계약금액과 계약기간은 사업 진행 과정에서 변동될 수 있음
▶️ URL:
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260723800073
| 2 | [SK증권 반도체 한동희, 손 건]
2026.07.23 주요 뉴스
인텔, 오하이오 반도체 팹 운영 파트너 모색, SK하이닉스가 협력 후보로 거론
인텔이 공장 매각이 아닌 공동 운영 파트너십을 추진 중이며, 오하이오 캠퍼스는 가동 목표가 2025년에서 2030년으로 연기된 상태로 트럼프의 미국 내 반도체 생산 압박이 배경으로 작용
https://buly.kr/Csm6H0J
이재명 대통령, 24일 샌프란시스코 출발, 젠슨 황·샘 올트먼·다리오 아모데이·혹 탄과 순차 회동, 삼성·SK 반도체 신규 LTA 대형 계약 발표 예고
이재용·최태원·정의선·이해진이 동행해 'SF AI 서밋'에서 AI 선언을 발표하며, 청와대는 "단순 MOU가 아닌 투자 유치·전략 제휴·장기 계약 등 큰 숫자가 나올 것"이라고 예고
https://buly.kr/FhQDy5D
삼성전자, 평택 P5에 D2W 하이브리드 본딩 50대 양산 라인 구축, 연말 장비 반입 시작
베시를 최우선 협력사로 낙점했으나 가격(60억원, 경쟁사 대비 2배)·구조 변경 협의가 길어지며 세메스·한화세미텍이 대안으로 부상했으며, 본격 양산은 2030년·커스텀 HBM·파인만 플랫폼 대응이 목표
https://buly.kr/B7cVv2p
퀄컴-삼성, 차세대 갤럭시 전 폼팩터 스냅드래곤 탑재 파트너십 확장, Z폴드8·워치9·스마트 글래스까지 포함
갤럭시 Z8 시리즈에 스냅드래곤 8 엘리트 5세대, 워치9에 스냅드래곤 웨어 엘리트(삼성 워치 최초), 올가을 출시 안드로이드 XR 스마트 글래스에 AR1 1세대를 탑재하는 30년 파트너십의 확장
https://buly.kr/2UlOOt4
AI 데이터센터 Cold data 수요 급증으로 HDD 부활, 니어라인 가격 분기 10% 상승, TDK·레조낙·호야 등 일본 부품사 증산
웨스턴디지털 40TB 하반기 양산·씨게이트 44TB HAMR 출하 중이며, 구글·아마존 등 하이퍼스케일러가 니어라인 HDD 출하량의 60%를 차지하면서도 수급 부족에 시달리고 있음
https://buly.kr/GEAUuXx
SK하이닉스 성과급 일부 자사주 의무 지급 방안에 노조 강력 반발, 주주단체는 전영현·곽노정 대표 배임 혐의로 형사 고발
영업이익 270조원 기준 1인당 평균 7~8억원 수준의 성과급이 예상되는 상황에서 사측이 지급 방식 변경을 제안했으며, 주주운동본부는 "성과급 연동은 주총 결의 사항으로 노사 교섭 대상이 될 수 없다"며 이사회 결의 무효 소송과 주주대표소송도 준비 중
https://buly.kr/6teKvJZ
엔비디아, 네비우스 지분 9.3% 취득 공시, 네비우스 주가 18.8% 급등
3월 20억 달러 투자 발표의 후속으로 2030년까지 5GW 구축 목표를 지원하며, 소수 하이퍼스케일러 의존도를 낮추고 유럽 네오클라우드에 GPU 수요 기반을 확보하는 이중 효과를 노린 전략적 투자
https://buly.kr/Edvg5Di
IBM, 2분기 메인프레임 매출 42% 급감으로 연간 성장률 전망 하향, 고객 예산이 AI 인프라로 이동
데이터센터 메인프레임 교체 예산이 서버·메모리 선제 확보로 전용됐다는 분석이 나왔으며, 소프트웨어 기업뿐 아니라 전통 하드웨어 기업까지 AI 인프라 지출이 기존 IT 예산을 잠식하는 구조가 확인됨
https://buly.kr/90dQh6M
미국 정부, 문샷 AI가 앤트로픽 페이블을 무단 증류해 키미 K3를 개발했다고 공식 비난, 베센트 장관 무역 제재 검토
딥시크·문샷·미니맥스가 2400만 개 가짜 계정으로 클로드를 1600만 회 무단 사용했다는 앤트로픽의 기존 주장과 맞닿아 있으며, 9월 미·중 AI 대화를 앞두고 지식재산 침해 문제가 핵심 의제로 부상
https://buly.kr/DwGe9wA
이란 혁명수비대, 바레인 아마존 AWS 데이터센터 미사일 타격 주장, 하이퍼스케일러 인프라가 지정학 표적으로 공식화
아직 이란 측 일방 발표 단계로 아마존·바레인 당국의 확인이 필요하나, 민간 클라우드가 군사 정보 교환 노드로 규정되어 표적이 된 첫 사례로 중동 외 안전 입지의 데이터센터 프리미엄 재평가 계기가 될 수 있음
https://buly.kr/6Xooxfb
스페이스X, 8월 4일 첫 실적 발표, 6일 락업 물량 20%(9억1150만주) 해제 예정
주가는 최고가 225달러에서 127달러로 반토막 난 상태에서 공매도 잔고가 유통 물량의 3분의 1에 달하며, 실적 발표 일정 확정에 주가가 6% 이상 반등
https://buly.kr/1RGqW0Y
SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam | 5 165 |
| 3 | 코스모신소재
- 26년 MLCC 소재, 27년 다시 양극재
(실적리뷰, 턴어라운드콜)
[ SK증권 박형우, 정영환 ]
IT하드웨어, 배터리
🎯 결론
- 전기차, 배터리 전방은 여전히 불확실성 지속
- 그러나 AI (MLCC) 소재로 양극재 부진 상쇄
- 턴어라운드 확인. 반등 기대
📌 실적리뷰: 매출과 이익 모두 컨센서스 상회
- 실적 반등 성공
- 필름 매출 증가 효과 (MLCC 수혜주)
📌 26년 손익 개선의 축은 필름, 27년 성장은 양극재
① 기능성 필름
- 26년 매출, 1,887억원으로 전년대비 64% 증가전망
- MLCC용 공정소재
② 양극재
- 올해는 적자 불가피
- 방향성은 회복
- 4분기 본격 반등, 27년 성장 기대 (회사측 전망)
📌 목표주가 48,000원, 매수의견으로 커버리지 재개
- MLCC 소재 경쟁력 부각
- 양극재도 전방 불확실하나 하방 확인. 턴어라운드 기대
🔗 URL :
https://buly.kr/9iIScE2 | 2 260 |
| 4 | LG디스플레이
- 상반기, 일회성 비용에도 5년 만의 흑자전환
[ SK증권 박형우, 정영환 ]
IT하드웨어, 배터리
🎯 결론
- 하반기 전방 불확실성 확대
- 그러나 체질개선 트렌드 (인건비, 감상비, CAPEX)
- 향후 환율 상승 안정화 국면에서 순이익 급등 예상
📌 실적리뷰: 일회성 2,400억원. 상반기 흑전 성공
- 2분기 OP 적자 기록
- 일회성 제외시 전년대비 대폭 개선
- 하반기 불확실성 확대 : IT인플레이션 영향
📌 체질 개선 트렌드
① 구조조정 마무리 (?) 효과
② 감가상각비 축소
③ 제한적 CAPEX 업황
📌 투자의견 매수, 목표주가 16,000원으로 하향
- 27F PER 6.2배
- 28F PER 3.6배
🔗 URL :
https://buly.kr/1RGqVrv | 2 867 |
| 5 | [SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민]
Texas Instruments FY2Q26 컨퍼런스콜
▶️ 주요 코멘트
- 2Q26 매출 $5.5B — QoQ +13%·YoY +23%, 가이던스 상단 초과:
산업·데이터센터 성장 지속 + 자동차 가속. 재고·캐파 선제 투자가 수요 급증기 고객 대응에 유효. 클린룸 여유 확보로 추가 성장 대응 준비 완료.
(CFO 교체 — Rafael Lizardi(8월말 은퇴) → Julie Knecht(8/1 취임, TI 25년 근무·前 CAO))
- 전방시장 광범위 강세 — 산업 +30% YoY(QoQ +10%), 자동차 mid-teens YoY(QoQ upper-single), 데이터센터 2배 YoY(QoQ ~20%):
PE는 YoY flat(QoQ upper-single), 통신장비 YoY·QoQ 동반 성장. 수요 시그널이 "전방위(everywhere)"로 강하고 넓음 — 사이클 초입 판단
자동차 회복 본격화 — 중국 주도, EV·하이브리드 견인: 분기 진행되며 가시성 형성(4월 콜 시점엔 부재). 고연료비 배경 + 자동차 고객 재고가 지속 불가능한 낮은 수준까지 소진 → 수요 반등. 광범위한 사이클의 시작
- 가격 인상 개시 — 상반기 가격 flat(통상 매년 소폭 하락 대비 above-average) 후 인상 실행 착수:
직판 구조로 고객별 협상 — 일부 3Q 반영, 4Q 지속 전망. 연 1회 가격 협상 고객은 4Q말~내년 반영. 현재는 주로 Analog 중심(자동차 리드타임 압박), Embedded는 내년 중심. 단 3Q 가이던스 성장의 대부분은 물량 증가, 가격 기여는 미미
- 수익성 — GPM 61.0%(QoQ +340bp), 영업이익률 42.0%(+48% YoY):
Opex TTM $3.9B(매출의 20%). EPS $2.14에 일회성 세제 혜택 $0.05 포함. Fall-through(감가상각 제외) 70~85% + 300mm 신규 자산 기반의 우수한 흡수력
- 현금흐름·환원 — TTM 영업현금흐름 $8.7B, FCF $6.5B(전년 $1.8B 대비 급증):
TTM FCF에 CHIPS 인센티브 $1.6B 포함(2Q ITC $549M 수취). 2Q 배당 $1.3B, TTM 주주환원 $5.8B. 현금·단기투자 $7B, 총부채 $14B(가중평균 쿠폰 4%). 재고 $4.6B(QoQ -$90M, 196일)
- Capex — FY26 $2~3B 유지, 저점보다 상단 가능성:
수요·향후 대비 감안. ITC는 전년 가동 장비 대상이라 변동성 존재 — 향후 Capex가 비(非)미국 후공정(어셈블리·테스트)에 집중되어 ITC 비중은 낮아질 전망(미국 전공정은 35% ITC 지속). 자본집약도 rule of thumb "성장률 × 1.2" 유효
- 3Q26 가이던스 — 매출 $5.65~6.15B(중간값 QoQ +8%), EPS $2.23~2.57:
유효세율 ~13%. 전 시장 동반 기여(산업·데이터센터·자동차 + PE 참여). OpEx·순영업외손익·인수비용은 QoQ flat 전망
- Silicon Labs 인수 — 규제 승인 순조, 내년 상반기 클로징 예상:
보유 현금 + 부채로 자금 조달 계획 변동 없음
- 리드타임 — 2Q 코어 13주 미만 → 소폭 상승(수 주, 비(非)급격):
수요 증가 반영. 업계 최저 수준 경쟁력 유지 판단. 경쟁사 52주 리드타임이 TI에는 기회(신규 디자인 유입)
▶️ 주요 Q&A
Q: 하반기 강세 지속되나? 자동차 반등 요인은?
A: 7월 현재 수요 셋업이 더 강하고 넓음 — 기존 산업·데이터센터에서 자동차로 확산. 3Q above-seasonal 가이던스는 전 시장 기여. 자동차는 중국 주도 EV·하이브리드 + 고객 재고 최저 수준 소진이 견인 — 광범위 사이클의 시작으로 판단
Q: 하반기 가격 인상 실행 여부·범위는?
A: 상반기 가격 flat(above-average) 확인. 인상 실행 착수 — 직판 구조상 고객별 협상, 일부 3Q·대부분 4Q~내년. 주로 Analog 중심(자동차 압박), Embedded는 내년 중심. 3Q 성장은 대부분 물량, 가격 기여 미미
Q: 팹 로딩·재고 방향성은?
A: 로딩은 1Q→2Q 및 2Q 중 지속 증가, 3Q는 수요에 연동. 클린룸 여유로 다양한 시나리오 대응 가능. 단기 수요는 재고로 대응이 최선 — 2Q에 재고가 기여
Q: FCF가 자본관리일 제시 범위 상회 페이스인가?
A: 제시 프레임워크 유효 — 매출 $20B 시 FCF $8~9B, $22B 시 $9~10B
Q: Opex는 3Q 계절적 감소하나?
A: Opex·순영업외손익·인수비용 모두 2Q→3Q flat 전망
Q: 데이터센터 2배 성장 + 800V 전환 시 경쟁 포지션은?
A: 800V는 단계적 도입(AC→800V→48→12 등) — 변환 단계 증가 = TAM 확대. Analog·Embedded 컨트롤러·시그널체인 모두 수혜. 향후 800V 직접 변환(→12·6V)까지 TAM 강세 지속 — 고전압일수록 기회 확대
Q: 데이터센터 사업 수익성은 전사 평균 수준인가?
A: 현재까지 전사 평균과 유사 — 어느 방향으로도 편향 자제. 300mm 신규 자산 기반이라 램프 시 우수한 fall-through 기대
Q: 산업 회복 사이클상 위치·above-seasonal 지속 기간은?
A: 2022년 피크 대비 여전히 5~6%p 낮음 — 성장 여력 상당. 산업 TAM은 mid~high single-digit 성장 관점. 데이터센터가 에너지 인프라·T&M 등으로 산업에 tailwind. 고객 재고 미축적 — 셋업 매우 긍정적
Q: 데이터센터 2027~28+ 장기 성장률은? 특정 소켓 의존도는?
A: 특정 성장률 목표보다 시장 초과 성장이 목표(2026 달성 전망, 2027 지속 계획). R&D 투자 + 지정학적으로 신뢰 가능한 공급능력이 강점. 전력 트리 + 시그널체인 다수 소켓 보유로 빌드아웃 확대 시 수혜
Q: Capex·ITC 방향 — 연간 저점 수준인가?
A: FY26 Capex $2~3B 유지, 오히려 상단 가능성. ITC는 전년 가동 장비 대상이라 choppy — 향후 비미국 후공정 집중으로 ITC 비중↓, 미국 전공정 35% ITC는 지속
Q: 데이터센터 신규 디자인 윈 — 재고·캐파로 점유율 확보 중인가?
A: 복잡한 랙의 소켓 다양성 선호(고AUP ASSP + 카탈로그). "라인 다운, 도와달라"는 실시간 요청이 기회 — 문제 해결 시 향후 추가 수주. 이것이 사업 2배 성장의 배경 중 하나. 수요 선제 캐파·클린룸·재고 유지 방침
Q: 3Q GPM 방향(flat Opex 가정 시)은?
A: flat이 아니라 소폭 상승해야 정상. Fall-through 70~85%(감가상각 제외) 적용 시 근사치. 로딩은 매출에 연동
Q: CAPA·Capex 중기적인 시나리오?, 2027 Capex 초기 시각은?
A: 클린룸 확보(前 사이클 최대 애로, 장비화 2~3년 소요)가 해소 — Richardson·Fab2 고수준 장비화, Sherman1 클린룸 여유·Sherman2 shell, Lehigh1(Stellaris 이전 수혜)·Lehigh2(연말 shell, 적기 대응). 향후 3년 캐파 충분 — 장비 modulate 단계(Phase 3). 구체 수치는 2월 capital management call에서 제시
Q: Silicon Labs 인수 진행 상황은?
A: 규제 승인 계획대로 진행 — 내년 상반기 클로징 예상. 현금+부채 조달 계획 불변
Q: 백로그 듀레이션·리드타임 변화는?
A: 2Q 중 백로그 증가(즉시 출하분 + 장기분 모두). 리드타임 코어 13주 미만에서 소폭(수 주) 상승 — 수요 증가 반영, 업계 최저 수준 경쟁력 유지
Q: 산업 강세 요인 — 신제품 고ASP 효과도 있나?
A: 섹터·지역 전반 광범위 강세. 4년간 세큘러 컨텐츠 성장(산업자동화·항공방산·에너지 인프라·로보틱스). 가격보다 세큘러 컨텐츠 성장이 주동인 — 상반기 가격 flat. 고객 재고 소진 완료 + 지난 4~5년 신규 설계 시스템의 세대별 컨텐츠 증가가 견인. 자동차와 마찬가지 구조 — 점유율 확대도 기대(시간 두고 확인)
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| 8 | 삼성 폴더블 스마트폰, 갤럭시 Z8 & 가격 인상
(머니투데이/조선비즈, 07.23)
[ SK증권 박형우, 정영환 ]
IT하드웨어
▶️ 한 줄 요약
- 삼성이 4대 3 와이드형 '갤럭시 Z 폴드8'을 주력 신모델로 추가하며
- 폴더블 라인업을 개편 & 출시
- 전작 대비 폴드8 울트라와 Z 플립 각각 약 20만원 인상
▶️ 주요 내용
- 라인업:
22일(현지시간) 영국 런던 '갤럭시 언팩 2026'서 Z 폴드8·Z 폴드8 울트라·Z 플립8 3종 공개. 4대 3 와이드형 'Z 폴드8'을 주력으로 신규 추가, 기존 길쭉한 폴더블은 'Z 폴드8 울트라'로 재편
- 가격:
(256GB) 울트라 257만7300원 / 폴드8 227만8100원 / 플립8 168만3000원. 전작 대비 울트라(Z폴드7 237만9300원) 약 20만원↑, 플립8(Z플립7 148만5000원) 약 20만원↑. 와이드형 폴드8은 전작이 없는 신규 폼팩터. 당초 '300만원대' 예상보다 낮음
- Z 폴드8(주력모델):
여권 크기, 7.6인치 메인 디스플레이(4대 3 화면비)·5.5인치 커버. 무게 201g으로 역대 폴드 중 최경량
- Z 폴드8 울트라:
폴더블 최초 '울트라', 8인치 메인·215g·펼침 4.1mm 초슬림. 2억 화소 광각+5000만 화소 초광각, 5000mAh·45W 고속충전·듀얼 패스 충전
- 성능(공통):
폴드8 시리즈 전 모델 스냅드래곤 8 엘리트 5세대 탑재. 듀얼 레코딩·마이 팬캠·AI 문서 스캔 등 콘텐츠 제작 기능 강화
- Z 플립8:
6.1mm·180g. 커버에 '플렉스 윈도우 홈' 최초 적용(접은 채 알림·나우 브리프·나우 넛지). 5000만 화소 카메라, S26의 수평 고정 '슈퍼스테디' 탑재
- 디스플레이:
주름을 '플렉스 티타늄' 기술로 개선. 메인 밝기 전작比 약 15%↑ 최대 3000니트, 저반사 기술
- AI/기능:
나우넛지·나우 브리프에 '제미나이 노트북' 신규 탑재 — 메모·이미지·녹음·문서를 모아 인포그래픽·보고서 작성
- 데이터 이전:
QR 스마트스위치로 아이폰 사용자가 별도 앱 없이 iOS 데이터 이전, 퀵셰어–애플 에어드롭 파일 공유 지원
- 출시일:
국내 사전판매 28일 시작, 글로벌 시장 8월 7일부터 순차 출시
📌 애널리스트 코멘트
- 소비자가격이 20만원 인상됐지만, 부품 원가를 고려하면 견조한(?) 수준입니다.
- 와이드모델이 라인업 내 주력 제품
- 최근, 전체 생산대수/부품오더 흐름 유지
- 라인업 내 모델별 비중은 와이드가 더 높아졌습니다.
🔗 URL :
https://buly.kr/4FuyBhJ
https://buly.kr/8pifgq4 | 2 073 |
| 9 | [SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민]
Alphabet FY2Q26 컨퍼런스콜
▶️ 주요 코멘트
- Capex 가이던스 상향 — FY26 $195~205B(기존 $180~190B 대비 상향), FY27에도 "유의미하게 증액(significantly increase)" 재확인:
상향 배경은 수요 대응 위한 캐파 배포 가속. FY27 구체 수치는 추후 제시. 2Q26 Capex $44.9B(YoY +100%) — 이 중 서버 ~60%, 데이터센터·네트워킹 장비 ~40%. AI 인프라 투자에 대부분 집행
- 컴퓨트 공급 부족(supply-constrained) 지속 — 3Q 서드파티 캐파 활용 확대로 브릿징:
"수 분기 연속 공급 제약" 상태 재확인 — 외부 클라우드 고객·전사 수요가 캐파 증설을 지속 상회. 3Q에 내부 캐파 확충까지 서드파티 캐파를 브릿지 전략으로 확대 활용 예정 — 단기 클라우드 OPM 압박 요인. 풀스택 접근에 따른 운영·기술 효율화로 컴퓨트 공급량 확대 대응
- Google Cloud 수주잔고(Backlog) $514B — QoQ +$50B 이상 급증:
엔터프라이즈 AI 수요 견인. 대부분은 광범위 고객군의 통상 GCP 계약이며, TPU 시스템 판매분도 백로그에 반영. 전체 백로그의 50% 초과분을 향후 24개월 내 매출 인식 전망
- FCF — 2Q 분기 -$5.9B 적자 전환(Capex 급증), TTM $53.3B:
영업현금흐름은 분기 $39.1B·TTM $185.7B로 견조. 기술 인프라 투자로 FCF는 향후에도 압박 지속 전망. 분기 말 현금·유가증권 $242.5B(상장주식 $87.1B 포함), 장기부채 $98.2B. 배당 주당 $0.22(9월 지급)
- Cloud 매출 +82% YoY($24.8B) — GCP가 클라우드 전체 상회 성장, TPU 시스템 첫 매출 인식:
코어 GCP·AI 솔루션·AI 인프라 전방위 견인. 2Q 처음으로 고객 데이터센터向 TPU 시스템 판매 매출 인식 개시 — TPU 제외해도 성장 가속. 클라우드 OPM 35.6%(전년 20.7%), 영업이익 $8.8B(3배 이상). 신규 고객 확보 속도 2배+, 기존 고객 커밋 대비 사용량 50%+ 초과
- AI 제품·사용량 급팽창 — Gemini API 분당 220억 토큰(전분기 160억), Gemini 앱 MAU 9.5억 명:
신모델 Gemini 3.6 Flash·3.5 Flash-Lite 출시(고효율·저비용), 3.5 Flash Cyber로 보안 대응. Gemini 4 최대 규모 사전학습(pre-training) 개시 — 프론티어 경쟁 겨냥. 개발자 900만+ 월간 사용, Antigravity 주간 활성 240만 명. Gemini Enterprise 포춘100의 ~90% 사용
- Search·YouTube 견조 — Search & other +17% YoY, AI Mode MAU 10억 돌파:
AI Overviews·AI Mode 통합 경험이 쿼리 증가 견인, 커머셜 쿼리로 확대에도 수익성 유지. AI Mode 응답 비용은 출시 후 최저 수준으로 하락. YouTube 광고 +13%, 월드컵 관련 영상 순 시청자 17억 명+(YouTube 역대 최다 시청 월드컵)
▶️ 주요 Q&A
Q: GenAI ROIC 기회·시점에 대한 시각이 1년 전 대비 어떻게 바뀌었나? FY27 Capex 예산 철학과 제약은?
A: 다층적 세큘러 전환의 초기 국면 — 소비자·엔터프라이즈·개발자 전반 모멘텀. 지난 1년간 오히려 더 낙관적으로 전환. 여전히 공급 제약 환경 — 매력적 수익률이 확인되는 한 투자 지속. 다년 관점으로 공격적 증설. 지난 3년 대폭 증설에도 수요가 투자를 계속 상회
Q: FY27 컴퓨트 투자 수익률(ROIC)이 과거(25·26) 대비 어떤가? 공급망 인플레이션 감안 시?
A: 규율 있는 ROIC 프레임워크 적용 — 인풋 비용 상승은 솔루션 가격에 반영. 장기 계약·기존 계약의 강한 갱신 수요가 투자 판단 근거. "1년 전보다 오히려 더 건강한 다이내믹" — 투자 확신 근거
Q: TPU 내·외부 수요 밸런싱 및 클라우드 매출·마진 영향은?
A: 최우선은 프론티어 AGI 개발용 할당 — 그 다음 소비자·엔터프라이즈 first-party 모델 서빙. 외부向은 Blackstone 프로젝트처럼 고객·타 데이터센터에 TPU 배치로 밸런싱. TPU 시스템 판매는 계약 체결 시 백로그 반영 → 재고 선(先)구축(영업현금흐름에 영향) → 인도 시 매출 인식. 2Q는 소액, 2026년 램프업, 대부분 2027년 인식
Q: TPU 마진은 코어 클라우드 대비 증분 마진인가 저마진인가?
A: 제품·인프라 컴포넌트별 마진 비공개. 자사 칩 설계·제조의 이점 존재. TPU 시스템은 TAM 확장 개념. 클라우드 OPM 35.6%로 대폭 개선됐으나, 3Q에는 서드파티 캐파 활용 비용 + Wiz 통합 관련 단기 헤드윈드로 마진 압박 예상
Q: 모델 경쟁 심화 속 Gemini의 프론티어 유지 확신은? 코딩 격차 대응은?
A: 프론티어는 매우 역동적 — 다수 영역에서 프론티어 유지 중, 코딩·에이전틱 코딩은 개선 필요 인정. 3.6 Flash는 3.5 대비 DeepSuite +10점, 토큰 효율 개선. Gemini 4는 대형 베이스 모델로 학습 중 — 프론티어 경쟁 겨냥, 진척에 매우 고무. 향후 월 단위 릴리즈 케이던스 목표
Q: 최근 주식·부채 조달 관련 최적 자본구조 관점은?
A: 투자 재원은 ①영업현금흐름(1순위, 견조) ②부채 ③주식 순. 부채 포트폴리오는 1년 전 ~$16B → ~$100B로 확대. 주식 조달은 견조·복원력 있는 재무구조 확보 목적. 추가 에쿼티 시장 복귀 계획 없음(단, SBC 세금 대응 위한 ATM은 일정 기간 진행)
Q: 서드파티 브릿지 딜 — 제약이 특정 영역에 집중인가 광범위한가? 컴퓨트 할당 트레이드오프는?
A: 할당 베이스라인은 프론티어 AGI 개발 — 이후 Search·YouTube·Cloud 등 코어 제품 우선. 대형 클라우드 고객 지원 위해 단기 고비용(수개월) 감수 — 다년 계약 생애주기 기준으로는 ROI 매우 긍정적
Q: 모델 경쟁의 해자(moat)는? 모델 역량이 수렴해도 유지되는 강점은?
A: 풀스택 접근 — 고객은 '솔루션'을 구매(사이버보안 Chronicle·Wiz·CodeMender, 데이터분석 Gemini Enterprise 등)로 모델은 하나의 구성요소. 데이터 품질·기밀성 보장·보안 프로비저닝 등 엔드투엔드 역량이 핵심. 자사 모델 보유로 솔루션 최적화·통합 제공 우위
Q: 모델 릴리즈 속도 가속 방안은? Flash(저비용 구간)가 올바른 포지션인가?
A: '프론티어의 전 라인업(full parade)' 지향 — 다양한 가격대에 최고 모델 제공(Flash-Lite/Flash/Pro). SpaceX 등 서드파티 컴퓨트 딜 활용. Gemini 4를 베이스라인으로 이후 월 단위 급속 이터레이션 로드맵
Q: Search·YouTube 수익화 — 17% 성장·검색 사상 최고치 배경은?
A: 전 버티컬 기여(리테일 최대, 이어 금융·테크·미디어). Gemini가 쿼리 이해·광고 매칭을 강화 — 광고 인프라 전반에 적용. AI Max(베타 종료, 광고주 50만 채택)로 기존 비수익 쿼리 수익화, 채택 시 유사 ROAS로 전환/가치 +15%. YouTube는 DR·브랜드·리빙룸 강세, Buy with Google Pay 등 쇼퍼블 포맷 확대
Q: FY27 컴퓨트 투자 수익 프로파일과 Waymo 구조 변경 조건은?
A: (Capex) 인풋 비용 상승분은 가격에 반영, 장기·갱신 수요가 투자 근거 — "1년 전보다 건강". (Waymo) 현재는 bet 구조 하 스케일업·실행에 집중, 장기 로드맵 지원이 가치 — 구조 변경보다 실행 우선
Q: TPU 장기 전략(머천트 실리콘化)과 YouTube 성장 가속 요인은?
A: TPU는 클라우드 서빙에 다수 활용, 외부 Stand-alone 수요도 강함 — 제약·프론티어 할당 감안해 전향적 확대(장기 전망은 유보). YouTube는 CTV 브랜드·크리에이터 쇼·Demand Gen/Shorts DR·리빙룸 쇼퍼블(Buy with Google Pay) 등이 성장 드라이버
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| 10 | IT하드웨어 뉴스
[26년 07월 23일/목]
“IT인플레이션”
[ SK증권 박형우, 정영환 ]
IT하드웨어, 배터리
▶️ 삼성전자, 갤럭시 Z 폴더블 신제품 가격 인상
(26.07.22. 조선비즈)
-삼성전자는 메모리 가격 상승에 따른 ‘칩플레이션’ 영향으로 갤럭시 Z 폴드8 울트라·갤럭시 Z 폴드8·갤럭시 Z 플립8 가격을 일제히 인상하며 신제품을 공개
-갤럭시 Z 폴드8 울트라와 갤럭시 Z 플립8의 256GB 모델은 전작 대비 19만8,000원, 512GB 모델은 29만2,600원, 갤럭시 Z 폴드8 울트라 1TB 모델은 51만8,100원 인상됐으며, 최고 사양 모델 가격은 345만1,800원으로 책정
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▶️ 중국 다수 스마트폰 가격 최대 1,000위안 이상 인상
(26.07.23. Wallstreetcn)
-글로벌 메모리 반도체 등 부품 원가 상승과 제조사의 제품 전략 조정으로 중국 주요 스마트폰 업체들이 신제품과 기존 판매 모델의 가격을 인상
-주요 모델 가격은 일반적으로 300~1,000위안 상승했으며, 일부 고급형 스마트폰의 인상폭은 1,000위안을 상회
https://buly.kr/7FTqrde
▶️ 스팀 덱 가격 인상 이후 7월 주간 평균 판매량 최대 87% 감소
(26.07.22. 게임메카)
-7월 스팀 덱 주간 평균 판매량은 1,400~3,000대로 추정돼 지난해 1만1,000~1만8,000대 대비 약 83~87% 감소
-평균 판매가는 지난해 약 540달러에서 올해 835달러로 약 55% 상승했으며, 보일링스팀은 지난 5월 가격 인상을 판매 감소의 주요 원인으로 분석
https://buly.kr/7x8smo1 | 2 876 |
| 11 |  Немає тексту... | 5 415 |
| 12 |  +2Немає тексту... | 5 404 |
| 13 | [SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민]
Alphabet FY2Q26 실적발표
▶️ FY2Q26 실적 (Non-GAAP)
매출액 $119.80B (+9% QoQ, +24% YoY): 컨센서스 +2%
OPM 34.0% (-2%p QoQ, +2%p YoY): 컨센서스 -0.4%p
EPS $9.11 (+78% QoQ, +294% YoY): 컨센서스 +213%
▶️ FY2Q26 부문별 실적
Google Search & other $63.27B (+5% QoQ, +17% YoY)
YouTube ads $11.06B (+12% QoQ, +13% YoY)
Google Network $7.30B (+5% QoQ, -1% YoY)
Google Subscriptions $12.91B (+4% QoQ, +15% YoY)
Google Cloud $24.77B (+24% QoQ, +82% YoY)
▶️ FY3Q26 가이던스
미제공
▶️ 주요 코멘트
- 매출·영업이익 두 자릿수 성장, 사상 최대 실적 — 전 사업부 견조: 연결 매출 +24% YoY($119.8B), 영업이익률 34.0%로 +2%p 개선. AI 투자가 전사 실적 개선으로 연결
- Google Cloud 매출 +82% YoY로 성장 가속 — AI 인프라·솔루션 수요 견인: GCP 엔터프라이즈 AI 솔루션·AI 인프라 및 코어 GCP 동반 성장.
- Gemini Enterprise 도입 확산 — 포춘100의 약 90%가 사용 중
검색 광고 견조 지속 — AI 도입 이후에도 핵심 광고 성장 유지: Search & other +17% YoY, AI 기능이 오히려 검색 쿼리 성장 견인. YouTube 광고 +13% YoY 안정적 성장
- AI 사용량 급팽창 — Gemini 모델 API 토큰 처리량 분당 220억 개, Gemini 앱 MAU 9.5억 명: 보안 솔루션 수요도 강세, 신규 Gemini 3.5 Flash Cyber로 프론티어급 고비용효율 성능 제공
- 콘텐츠·이벤트 트래픽 강세 — FIFA 월드컵 2026 관련 영상 순 시청자 17억 명 이상: 주요 글로벌 이벤트에서 YouTube로의 트래픽 집중 지속
- "AI 투자가 사업 전반에서 가능성을 재정의 중 — 차별화된 풀스택(full stack) AI 접근이 소비자·고객·파트너에게 실질적이고 측정 가능한 가치를 제공"
- Search·Cloud·YouTube 중심 견조한 성장세 지속, Gemini를 중심으로 전 제품에 AI 확대 적용 방침
▶️ URL: https://buly.kr/1cBbSaN
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| 14 | [SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민]
Texas Instruments FY2Q26 실적발표
▶️ FY2Q26 실적
매출액 US$5.5B (+13% QoQ, +23% YoY): 컨센서스 +4%
EPS $2.14 (+25% QoQ, +52% YoY): 컨센서스 +10%
▶️ FY3Q26 가이던스
* 중단값 대비
매출액 US$5.90B (+8% QoQ, +24% YoY): 컨센서스 +5%
EPS US$2.40 (+12% QoQ, +53% YoY): 컨센서스 +10%
▶️ URL: https://buly.kr/1wmdBi
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| 15 | [SK증권 반도체 한동희, 손 건]
AMD-Anthropic, 수백억 달러 규모 AI 칩 공급 및 최대 $50억 투자 계약 체결
▶️ 계약 개요
AMD, Anthropic에 Instinct MI450 칩 최대 2GW 규모 공급 계약 체결
공급 개시: 2027년 상반기 예정
AMD, Anthropic에 최대 $50억 투자 예정 (배포 마일스톤 달성 시 단계적 집행) — AMD의 첫 Anthropic 투자
▶️ 계약 의미
AMD, 엔비디아 독주 AI 가속기 시장에서 경쟁력 강화 발판 마련
Anthropic, 급증하는 AI 추론 연산 수요 충족을 위한 안정적 칩 공급망 확보
Micron($22억 투자)·Google에 이어 AMD까지 Anthropic 전략적 파트너 확대
▶️ URL: https://buly.kr/2UlOFj7
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| 16 | ![[SK증권 반도체 한동희, 손 건] SK하이닉스, 청주 P&T7 건설 투자금액 증액 결의 — 7,093억 원 추가 ▶️ 투자 개요 투자 구분: 신규 시설투자 투자 대상: 청주 P&T7 건설 투자 금액: 7,093억 원 (자기](data:image/jpeg;base64,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){kind=small} [SK증권 반도체 한동희, 손 건]
SK하이닉스, 청주 P&T7 건설 투자금액 증액 결의 — 7,093억 원 추가
▶️ 투자 개요
투자 구분: 신규 시설투자
투자 대상: 청주 P&T7 건설
투자 금액: 7,093억 원 (자기자본 대비 5.88%)
투자 기간: 2025년 11월 26일 ~ 2032년 12월 31일
▶️ 증액 배경
생산 증가 대응 및 클린룸(Clean Room) 오픈 일정 단축에 따른 건설 투자금액 증액 결의
글로벌 AI 메모리 수요 대응을 위한 청주 생산거점 확보
▶️ URL: https://buly.kr/2UlOBZt
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| 17 | [SK증권 반도체 한동희, 손 건]
1. 메모리 3사 12MF P/E 업데이트 (07/22)
삼성전자 4.6X
SK하이닉스 4.6X
* SK증권 추정치 기준
마이크론 6.6X
* Bloomberg consensus 기준
2. SK하이닉스 본주 & ADR 간 괴리율: 29.3%
SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam | 9 601 |
| 18 | ![# 코스모신소재 (시총: 1조 2,522억원) - 2Q26 실적공시 [ SK증권 박형우, 정영환] IT 하드웨어 / 배터리 ▶️ 실적 공시: - 매출액: 1,377억원 (+14.6% YoY) (컨센 매출: 1,220억원) -](data:image/jpeg;base64,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){kind=small} # 코스모신소재 (시총: 1조 2,522억원)
- 2Q26 실적공시
[ SK증권 박형우, 정영환]
IT 하드웨어 / 배터리
▶️ 실적 공시:
- 매출액: 1,377억원 (+14.6% YoY)
(컨센 매출: 1,220억원)
- 영업이익: 465억원 (+780% YoY)
(컨센 OP: 22억원)
- OPM: 3.4%
(컨센 OPM: 1.8%)
▶️ URL:
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260722800226
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
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| 19 | ![[SK증권 반도체 한동희, 손 건] SK하이닉스, 인텔 오하이오 공장 인수설 해명 공시 — "추진하거나 결정한 사실 없다" ▶️ 해명 공시 개요 공시일: 2026년 7월 22일 보도 매체: 중앙일보 보도 내용: "SK하이닉스](data:image/jpeg;base64,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){kind=small} [SK증권 반도체 한동희, 손 건]
SK하이닉스, 인텔 오하이오 공장 인수설 해명 공시 — "추진하거나 결정한 사실 없다"
▶️ 해명 공시 개요
공시일: 2026년 7월 22일
보도 매체: 중앙일보
보도 내용: "SK하이닉스의 승부수…인텔 美오하이오 공장 산다"
▶️ 공식 입장
"당사는 사업상 다양한 투자 및 인수 기회를 지속적으로 검토하고 있다"
"그러나 기사에서 보도된 것과 같이 인텔의 오하이오 부지와 Fab 인수를 추진하거나 결정한 사실은 없다"
▶️ URL: https://buly.kr/GvpWVt8
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam | 5 876 |
| 20 | LGD_26.2Q.pdf | 4 404 |
