nuclear tooth 🚀

[하나 Global ETF Daily (10/27)] ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ RA 신민건(T.3771-3269) ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi 🔹주요 ETF Daily 수익률 (2026.10.26 종가 기준) » 주요 시장 ETF SPY 0.71% QQQ 1.11% DIA 0.31% IWM 0.45% » 주요 국채 ETF TLT 0.42% IEF 0.08% SHY -0.02% » 주요 섹터/테마 ETF 반도체(SMH) 2.74% 사이버보안(CIBR) 2.18% 양자컴퓨팅(QTUM) 1.69% 🔹ETF News [ETFGI] 글로벌 ETF 산업: 9월 누적 순유입 2조 2,400억 달러로 역대 최고치 경신 및 88개월 연속 순유입 달성 - https://buly.kr/HHfbbHv - ETFGI 보고서에 따르면 글로벌 ETF 시장은 2026년 9월 한 달간 2,760억 6,000만 달러의 순유입을 기록하며 연초 대비(YTD) 누적 순유입액 2조 2,400억 달러를 달성 - 이는 3분기 만에 2024년(1조 2,400억 달러)과 2025년(1조 5,400억 달러)의 연간 기록을 모두 뛰어넘은 역대 최대 수치로, 88개월 연속 순유입세를 지속 - 9월 말 기준 글로벌 ETF 총 운용자산(AUM)은 23조 9,100억 달러로 연초 대비 20.7% 급증 - 특히 상위 3대 운용사(iShares, Vanguard, State Street)가 전체 자산의 58.3%와 연간 누적 유입액의 49.6%(1조 1,100억 달러)를 과점하며 시장 지배력을 확고히 유지 - 자산군별로는 주식형(YTD 9,761억 7,000만 달러)과 액티브(YTD 7,339억 5,000만 달러) ETF가 전년 동기 대비 가파르게 성장하며 전체 자금 유입의 양대 축을 형성 - 개별 상품 중에서는 State Street의 SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)가 9월에만 106억 9,500만 달러를 끌어모아 단일 펀드 최대 유입을 기록하며 총자산 8,154억 달러를 돌파 - 아울러 초단기 채권형 SGOV, 글로벌 주식형 ACWX, 미국 전체 주식형 VTI뿐만 아니라 액티브 라인업인 CORO와 BLCR, 배당 펀드인 SCHD(9월 32억 7,400만 달러) 등 다양한 전략으로 자금 유입이 고르게 분산 - 글로벌 증시가 9월 들어 미국(-0.35%), 미국 제외 선진국(-2.72%), 신흥국(-1.77%) 모두 단기 조정을 겪었음에도 연초 이후 두 자릿수 수익률을 유지함에 따라 자금 유입 탄력은 꺾이지 않음 - 증시 변동성 확대 국면에서도 저비용 패시브 지수 펀드와 초과 성과를 노리는 액티브 상품으로의 동반 자금 유입은 ETF가 기관과 개인 모두에게 자산 배분의 핵심 플랫폼으로 확고히 자리 잡았음을 방증 - 글로벌 ETF 산업의 폭발적 성장은 시장 조정기를 오히려 저가 매수 및 포트폴리오 재편의 기회로 활용하는 기관 자금의 구조적 유입에 기인하므로, 주식형 핵심 지수와 검증된 액티브 펀드를 결합한 포트폴리오 고도화 전략이 유효할 것으로 판단 [ETFdb] 아메리칸 센츄리 SDSI ETF: FOMC 앞둔 금리 불확실성 속 단기 채권 액티브 인컴 전략 - https://buly.kr/8eoTXG2 - 연방준비제도(Fed)의 FOMC 회의를 앞두고 인플레이션 압력과 금리 경로의 불확실성이 지속되는 가운데, 유연한 듀레이션 조절과 인컴 확보가 가능한 액티브 단기 채권 ETF가 대안으로 부각 - American Century Short Duration Strategic Income ETF(SDSI)는 연 0.32%의 운용보수를 기반으로 단기 확정금리형 자산에 액티브하게 배분하는 전략을 취함 - 포트폴리오는 국채와 정부기관채뿐만 아니라 은행 대출(Bank loans), 우선주, 전환사채, 자산유동화증권(ABS) 등 고수익 크레딧 자산군을 폭넓게 편입하며, 통화 선물환 및 스왑 등 파생상품 오버레이를 통해 추가 인컴을 창출하도록 설계 - 특히 수익률 곡선의 단기물에 집중하는 구조는 금리 변동에 따른 자본 손실 위험을 방어하면서도 고금리 환경의 캐리(Carry) 수익을 흡수하기에 유리 - 실제 성과 지표에서도 9월 30일 기준 최근 12개월 분배율 4.69%, 30일 SEC 무보조 분배수익률 5.3%를 기록하며 탄탄한 현금 흐름을 시현 - 총수익 측면에서도 전체 채권 시장 카테고리 평균이 연초 대비 -0.5%로 부진했던 반면, SDSI는 1.2%의 플러스 수익률을 달성해 금리 불확실성 국면에서 뚜렷한 상대적 방어력을 입증 - 이는 수동적인 패시브 지수 복제 상품과 달리 시장 상황에 따라 크레딧 익스포저와 만기 구조를 동적으로 재조정할 수 있는 액티브 운용의 유연성이 유효하게 작용한 결과 - 기준금리 동결 또는 추가 인상 등 연준의 어떠한 통화정책 결정 시나리오에서도 하방 변동성을 제어하며 안정적인 배당을 유지할 수 있는 기틀을 제공 - 결론적으로 SDSI는 단기 듀레이션 통제와 다변화된 고금리 섹터 배분을 바탕으로 통화정책 변곡점의 시장 충격을 완화하고 안정적 현금 흐름을 확보할 수 있는 실질적인 인컴 수단으로 활용 가능

10월 26일 늦은 밤 러시아군의 탄도미사일이 우크라이나 수도 키이우의 대학 캠퍼스를 타격해 1명이 사망하고 10명이 부상. 당국은 현장에 출동한 구급대원들 역시 공격을 받았다고 발표.

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 10/27 하나증권 김재임/송종원 Meta, AI 확장 위한 950억 달러 주식 발행 -AI 인프라와 초지능 개발 자금 조달이 목적임 -Nvidia·AMD·Broadcom이 최대 50억 달러 규모의 주식 인수를 검토함 -대규모 자금 조달로 AI 투자 확대에 나섰음 https://da.gd/Nkisk Apple, iPhone Duo 내부 화면 결함 인정 -일부 초기 구매자가 접이식 화면의 균열과 파손을 호소했음 -화면 중앙에서 오른쪽으로 밝은 선이 나타나는 사례가 보고됐음 -영향받은 기기를 AppleCare 보증으로 교체하기로 했음 https://da.gd/uKpMt5 iPhone Duo, iOS 27.2에서 Apple Pencil 지원 -Apple이 iOS 27.2 업데이트를 배포했음 -영상 통화 중 얼굴을 밝히는 Edge Light 기능이 포함됐음 -연내 제공을 예고했던 Apple Pencil 호환 기능이 추가됐음 https://da.gd/wjMYs Anthropic, 기업공개 위한 S-1 제출 -매출 급증과 손실 확대 현황을 투자설명서에 담았음 -연간 10만 달러 이상 고객의 절반 이상이 Claude Platform과 자체 앱을 함께 사용함 -창업자 통제권과 AI 안전 임무를 유지하기 위한 지배구조 및 사업 위험을 공개했음 https://da.gd/hHyet Microsoft, 직원 약 6만 명 대상 자발적 퇴직 제안 -AI 인프라를 빠르게 확충하면서 비용 효율성을 높이려는 조치임 -비용 절감과 인력 구조 재편을 위한 최신 시도임 -관련 소식 이후 Microsoft 주가가 상승했음 https://da.gd/R3ygI Instagram, 최대 90분 장편 영상 도입 -기존 숏폼 중심 서비스에서 장편 영상으로 영역을 넓혔음 -이용자가 최대 90분 길이의 영상을 올릴 수 있게 됐음 -장편 영상 시장에서 YouTube와 경쟁할 기회가 생겼음 https://da.gd/XtKy31 The RealReal, AI 쇼핑 에이전트 차단 강화 -중고 명품 위탁판매 사이트의 봇 방어 시스템을 업데이트함 -AI 에이전트가 상품을 구매하기 더 어렵게 만들었음 -상품 예약 시스템을 AI 에이전트로 악용할 수 있다는 지적 이후 조치했음 https://da.gd/DAlT8s SpaceX, GPU 구매용 400억 달러 금융 조달 -AI 칩 확보를 위해 400억 달러 규모의 부채 금융 거래를 마쳤음 -Apollo가 참여한 GPU 금융 계약임 -전통적인 부채시장에만 의존하지 않고 AI 사업 확장 자금을 마련할 수 있게 됐음 https://da.gd/DZbGi Broadcom, Anthropic 칩 구매용 630억 달러 금융 주선 -Bank of America·Blackstone·Citigroup·Morgan Stanley가 거래에 참여함 -조달 자금은 Anthropic의 AI 칩 구매에 사용될 예정임 -Broadcom이 대규모 금융 계약의 주선사로 나섰음 https://da.gd/QCutLK Tesla, Turo와 FSD 보급 협력 -Full Self-Driving의 감독형 버전 채택 확대가 목적임 -적격 Turo 호스트가 프로그램 대상임 -참여 호스트에게 Tesla FSD 소프트웨어 1개월 무료 체험을 제공함 https://da.gd/SyPRZk Intel, 양자컴퓨팅 스타트업 Classiq 인수 -인수 대상은 이스라엘의 Classiq Technologies임 -초기 단계인 양자컴퓨팅 분야의 상용화 가능성을 겨냥했음 -양자컴퓨팅 사업 확대 전략의 일환으로 인수에 합의했음 https://da.gd/6XfNti Applied Materials, BE Semiconductor 지분 약 20%로 확대 -유럽 반도체 장비기업에 대한 보유 지분을 늘렸음 -양사가 협력 수준을 한층 높이기로 했음 -BE Semiconductor의 에너지 효율적 AI 컴퓨팅 분야 역할 확대를 배경으로 제시했음 https://da.gd/FftgqX Netflix, 전 Apple 임원 팟캐스트 책임자로 영입 -Steve Wilson이 Netflix에 합류했음 -초기 단계인 팟캐스트 사업을 총괄함 -Netflix가 비디오 팟캐스트 분야 진출을 추진하고 있음 https://da.gd/0671I SoftBank, 말레이시아 기술 분야에 500억 달러 투자 계획 -말레이시아를 AI 국가로 육성하려는 구상과 연계된 투자임 -투자 대상에 인공지능 산업이 포함됨 -데이터센터 분야에도 자금을 투입할 계획임 https://da.gd/e4SqR2 Databricks, 대기업 고객 확보 전략 공유 -화려한 기술만으로는 대기업 판매에 충분하지 않다고 진단했음 -대형 기업의 영업팀을 활용하는 접근법을 제시했음 -공동 창업자가 대기업 고객 공략 경험을 공개했음 https://da.gd/uqkkkp 네오클라우드 200여 곳의 생존 위기 경고 -Elon Musk가 200곳이 넘는 네오클라우드의 도태 가능성을 언급했음 -투자자들이 부채 기반 사업 확장에 의문을 제기하고 있음 -대규모 AI 인프라 투자가 장기 수익을 낼 수 있을지 우려가 커졌음 https://da.gd/pfAH2

• 나흘간의 연휴 후 첫 거래일을 맞은 대만 증시는 글로벌 증시 조정과 유가 하락 등 ’5대 호재‘와 ’4대 악재‘가 충돌하는 가운데, 단기 변동성을 거쳐 47,000선(47K) 탈환을 목표로 하고 있음 • 5대 호재 (상승 동력): 1) 미국 국채 금리 안정: 10년물 금리가 4.952%로 급락하며 자금의 채권 쏠림 및 금리 상승세 진정 2) TSMC 실적 기대: 4분기 매출 중간값 전망치가 전 분기 대비 14% 증가 예상되며 AI 공급망 지지 3) 기업 실적 전망치 상향: 대만 상장사 연간 순이익이 전년 대비 약 75% 급증한 7.8조~8조 대만달러에 달할 전망 4) 4분기 계절적 강세: 과거 통계상 11월(약 60%)과 12월(70% 이상)의 주가 상승 확률 우세 5) 연기금 유동성 공급: 노동퇴직연금 위탁금 포함 약 1,550억 대만달러 규모의 정부 퇴직연금 자금 투입 대기 • 4대 악재 (하방 압력): 1) 휴장 기간 중 미국 주요 빅테크(엔비디아, 알파벳, TSMC ADR 등) 급락 및 아시아 증시 약세 전이. 2) 대만 선물 야간 거래 급락(-580pt) 및 TSMC 야간 주가 하락. 3) 트럼프 공화당의 중간선거 지지율 부진 및 기술주 CDS 프리미엄 급등. 4) 여전한 고유가에 따른 인플레이션 부담과 중동 지정학적 불확실성 지속. https://money.udn.com/money/story/5607/9838431?from=edn_maintab_index&dark_mode=1

[10/26 원유 시장 요약] 미래에셋증권 이진호 WTI $101.76 (-1.5%) Brent $115.81 (-0.8%) 천연가스 $2.60 (-1.4%) 사우디/파키스탄/튀르키예 대표단 테헤란 방문 - 중재국을 통한 미국/이란 외교 노력, 예멘 후티와 사우디 간 긴장, 공급 차질 리스크가 반영되며 하락 마감 - 이란 외교: 사우디/파키스탄/튀르키예 고위급 대표단이 테헤란을 방문해 이란 전쟁의 재개를 막기 위한 회담을 진행(CBS News). 이란 국영언론은 4개국이 평화/안보 협력 강화를 위해 대화를 이어가기로 합의했다고 보도(Reuters). 앞서 트럼프 대통령은 지난 금요일 미국/이스라엘의 대이란 합동 군사작전을 지칭하며 "작은 Epic Fury"를 한 번 더 할 수 있다고 언급 - 사우디/후티: 친이란 예멘 후티, 주말 사이 사우디 East-West 육상 송유관을 포함해 사우디 공항과 석유시설을 공격했다고 주장 - 사우디 9월 원유 생산은 전월비 +12.2% 증가한 800만 b/d(Al Rajhi Capital) - 러시아 정유사들, 미국과의 디젤 공급 합의 이후 정부가 수출 쿼터를 부여하자 10월 디젤 생산을 확대 중(Reuters) - 비롤 국제에너지기구(IEA) 사무총장, 중동 분쟁으로 에너지 시장이 크게 타이트해져 원유/연료/천연가스 가격이 2027년에도 전쟁 이전 수준으로 돌아가기 어려울 것이라고 언급 - 미국 에너지부(DOE), 10월 23일 기준 전략비축유(SPR)가 전주 대비 10만배럴 감소한 2억8,260만배럴로 1982년 10월 이후 최저라고 발표 ♣ 텔레그램: t.me/miraeoillee

안녕하십니까, 교보증권 은행/증권/보험 담당 김지영 센터장입니다. 기업은행(024110)은 3분기 업계 최저 수준의 비용 효율성을 유지하며 견조한 이익 시현이 돋보였고, 중소기업 대출 역대 최고 수준의 MS를 기록했습니다. <3Q26 Review: 환율포지션 축소 등, 적극적인 변동성 관리 긍정적> - 3분기 당기순이익(연결) 7,678억원 (YoY +2.8%) 기록 - 이익 증가는 환율 하향 안정화 및 외환 익스포저 축소를 통해 환평가손익의 안정성 확보한데 기인 <투자의견 매수 및 목표주가 27,000원 유지> - 비용 효율성 및 정책금융기관으로서 선순환 구조를 구축하며 견조한 이익 시현 기대 보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20261027/20261027_024110_20180044_578.pdf

하나증권 중국기업분석 [중국 Spot News] ▶샤오펑(9868.HK/XPEV.US): 10/26 로보택시 서비스 ‘XPENG YOYO’가 광저우시 스마트 커넥티드카 응용 시범운영 자격을 취득해 광저우 전역에서 L4 로보택시 시범운영이 가능해짐. 기존 기술 검증과 내부 테스트 단계에서 실제 공개 운행 및 사업성 검증 단계로 진입했으며, 초기에는 초대코드 방식으로 이용 범위를 확대할 예정. XPENG YOYO는 GX SUV 기반으로 라이다와 고정밀지도 없이 비전 중심 자율주행 방식을 적용하고, 자체 개발 Turing AI 칩 4개와 2세대 VLA 모델을 탑재. 2027년 안전요원 없는 유상 승객 운송을 목표로 로보택시 상용화 준비 가속. ▶캠브리콘(688256.CH): 10/26 3Q26 실적설명회에서 시장에 확산된 ‘2027년 AI 칩 출하량 100만개 이상’ 전망에 대해 회사가 관련 수치를 제시하거나 시장과 소통한 적이 없다고 공식 부인. 차세대 제품인 Siyuan 690의 대규모 출하 여부와 제품별 판매량, 고객 구성에 대해서도 구체적인 수치를 공개하지 않았으며, 4분기 매출 전망에 대해서는 AI 연산 수요와 제품 경쟁력이 견조하다는 기존 입장을 유지. ▶유니트리(688836.CH): 10/26 장 마감 후 주가 이상변동 공시를 통해 휴머노이드 산업이 아직 상용화 초기 단계이며 기술 성숙도, 하류 수요, 공급망 역량에 불확실성이 존재한다고 재차 경고. 10/22~26 3거래일간 주가 상승폭 편차가 누적 30%를 넘어 이상변동 기준에 해당했으며, 10/26 종가 기준 12개월 선행 PER은 465.2배로 업종 평균 38.5배를 크게 상회. ▶AI 모델: 문샷AI가 10/22 3조 파라미터 규모의 차세대 모델 ‘Kimi K3.1 Pro’를 출시한 이후 글로벌 오픈웨이트 모델 랭킹 1위를 기록하며 중국 AI 모델 업체 간 경쟁 심화. 경쟁 모델 대비 성능 우위가 부각되면서 10/26 미니맥스(0100.HK)는 7.2% 하락한 반면, 기업용 AI 사업 비중이 높은 Z.AI(2513.HK)는 오후 들어 상승 전환해 1.3% 상승 마감. 중국 AI 모델 업체 간 성능 및 가격 경쟁 심화에 따른 종목별 차별화 확대.

안녕하십니까, 교보증권 은행/증권/보험 담당 김지영 센터장입니다. BNK금융지주(138930)는 대손충당금 비용 발생 및 유가증권 운용 손실로 인해 예상치를 하회하였으나, 향후 분기배당 및 자사주 매입/소각 등 적극적 주주환원에 대한 기대가 됩니다. <3Q26 Review: 줄여야 할 비이자수익 변동성과 4분기 기대> - 3분기 당기순이익(연결) 2,105억원(YoY -28.5%) 기록하며 컨센서스 하회 - 이익 감소는 비이자이익 감소와 충당금전입액 비용 증가에 기인 <투자의견 매수 유지, 목표주가 18,000원 하향 조정> - 대손충당금에 대한 부담은 시간이 갈수록 줄어들 것으로 전망 보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20261027/20261027_138930_20180044_577.pdf

[교보증권 자동차 김광식, IT 최보영] * 2026년 10월 넷째 주 자동차/이차전지 Weekly - 현대차/기아: EU 9월 판매 -10.3/+20.8%에도 그룹 누적 점유율 7.0%로 전년 대비 -0.6%p. GM: 3Q 조정 EBIT $41억(+22% YY)에도 최근 원가 수준 지속 시 내년 $20억 부담 경고, 수익성 부담. 중국 OEM: BYD 브라질 연산 30만→60만대 인허가/현지조달 50% 초과 추진, 동남아 넘어선 신흥시장 경쟁 현지 생산·조달망으로 확대 예정. ESS 반사이익 기대감으로 급등한 이후 실적 확인 구간 진입. CATL 이익 증가율 둔화 등 차익실현 확대 - 중국 자동차, 유럽서 일본 제쳤다…브랜드 점유율 12.7% (10/26, 헤럴드). 현대차/기아, 중국서 월 판매 1만대 하회…점유율 0.6% (10/25, 조선비즈). GM 4세대 전기차 플랫폼 공개…LMR 배터리로 원가 혁신 승부 (10/21, 서울경제). CATL, 실적 부진에 주가 12% 급락…중국 배터리업계 우려 증폭 (10/21, 연합) 보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20261027/20261027_B2510_20250021_124.pdf

[신한투자증권 IT팀 오강호, 김형태, 박현우, 송혜수, 김예성] 10/27(화) 🕗Daily IT 예습하기 ✅ 반도체/장비 ▶️ 삼성·SK, 내년 2분기 HBM4 8단 양산 출하...엔비디아향 공급 (ZDNET) https://alie.kr/3NLk6GU ▶️ SK하이닉스, '키오시아 지분 차익 16조 특별배당' 보도에 "확정사항 없다" (ZDNET) https://alie.kr/DEcB2VG ▶️ 앤트로픽, '2조달러 꿈' 증시 상장 신청…스페이스X 넘는 최대 IPO (머니투데이) https://alie.kr/AF3IMd2 ▶️ TSMC 8년 만에 S램 비트셀 축소…'A14' 공정 0.017㎛² 미만 (전자신문) https://alie.kr/D3hQ3CQ ▶️ 삼성전자, '삼성기술전'서 HBM5 전시…전영현 등 DS 경영진 참석 (아이뉴스24) https://alie.kr/Chru5Zt ▶️ 엔비디아·브로드컴 손잡고 美테일러 증설···삼성 파운드리 반격 (뉴스웨이) https://alie.kr/5fFaqwf ✅ 디스플레이 ▶️ 애플, 시리즈 최초 OLED 품은 8세대 '아이패드 미니' 공개 (CNET) https://alie.kr/HSaMZcr ▶️ 맥북 프로 OLED 전환 가능성…미니LED 업계 타격 우려 (MACRUMORS) https://alie.kr/A48XNMT ▶️ 카운터포인트, 노트북 미니LED 출하량 2년 내 75% 급감 전망…OLED가 프리미엄 시장 대체 (OLED-Info) https://alie.kr/15RtLew ▶️ 애플, 아이폰 듀오 디스플레이 균열 보고에 공식 대응 (MACRUMORS) https://alie.kr/4QqHzFt ▶️ 전투기용 OLED, 스마트폰보다 발광층 더 쌓는다 (디일렉) https://alie.kr/3u612iE ✅ 전기전자/IT부품 ▶️ 아이폰 듀오, 먼지에 자석 힘 약해지고 화면 고장…내구성 테스트 ‘굴욕' (ZDNET) https://alie.kr/AF3IMad ▶️ LG전자, AI·서랍형 냉동고 기능 '디오스 AI 스템 얼음정수 냉장고' 출시 (ZDNET) https://alie.kr/74Zehuo ▶️ 박정원 두산 회장, 반도체 반전 드라마 썼다...테스나 ‘흑자’ 기대 (인사이트코리아) https://alie.kr/1RHPJsp ▶️ 규제에 막힌 韓 기업 해외 IPO…현대차·두산·LG전자도 타격받나 (더팩트) https://alie.kr/Ga0Zg9U ▶️ HBM 다음은 FC-BGA…빅테크, ‘K-기판’ 확보전 (대한경제) https://alie.kr/28wRFH7 📈 반도체 Spot 가격(%, 1D, 1W, 1M) DDR4 8Gb 1Gx8 2666MHz: 37.925 (0/0.33/1.47) DDR5 16G 2Gx8 4800/5600: 61.333 (0.11/1.15/6.05) NAND 64Gb 8Gx8 MLC: 43.413 (1.61/1.61/4.39) 출처: DRAMeXchange 📈 국내외 주요 주가 추이(%, 1D/1W/1M) → 반도체 대형주 삼성전자 -1 / -2 / -23 SK하이닉스 0 / 0 / -31 Intel 4 / -2 / -22 AMD 3 / -1 / -13 Nvidia 2 / -1 / -6 Micron 3 / 0 / -14 TSMC -1 / -2 / -4 → 반도체 장비주 AMAT 3 / -6 / -20 ASML 2 / -4 / -7 Lam Research 3 / -13 / -24 TEL -4 / -12 / -19 → 디스플레이 LG디스플레이 2 / -2 / -14 BOE -1 / -4 / -18 AUO -5 / 1 / 6 Innolux -4 / -3 / -7 JDI 3 / -6 / -41 UDC 2 / 10 / 17 Novatek -1 / 3 / 6 Magnachip -2 / -7 / -37 Ennostar -1 / 0 / -10 Sanan -3 / 1 / -25 → IT부품/전기전자 LG전자 -1 / -9 / -28 삼성전기 0 / -4 / -25 LG이노텍 -3 / -13 / -32 Apple -1 / 0 / 2 Qualcomm 2 / 3 / -4 Whirlpool -6 / 0 / -16 Murata -1 / -9 / -23 TDK -1 / -11 / -13 Ibiden -3 / -13 / -29 Largan 0 / -7 / -4 MediaTek -3 / -4 / -20 Unimicron -1 / 1 / 6 Yageo -6 / -12 / -9 Xiaomi 0 / 1 / 1 Haier 0 / -6 / -5 Sunny Optical 0 / 9 / -3 → 통신장비 (상승/하락 상위 3개) RFHIC 4 / -10 / -20 에프알텍 2 / -9 / -14 CS 2 / -15 / -14 RF머트리얼즈 -8 / -19 / -24 텔레필드 -7 / -17 / -24 서진시스템 -6 / -23 / 0 Ericsson 3 / 5 / 17 Nokia 5 / -7 / -12 출처. Bloomberg ▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널: https://alie.kr/3NInPAw

[한투증권 최고운] 운송 데일리 2026년 10월 26일 기준 ● 유가 두바이 $116.0/bbl (-1.0%) / WTI $101.8/bbl (-1.5%) ● BDI 2,628p (-32p) / BCI 3,726p (-65p) / BDRYFF 2,529p (-59p) ▶ ’OZ→KE‘ ’통합 대한항공‘ 출범에 아시아나 예약 최대 23시간 중단 https://buly.kr/DPWw1Ka ▶ VIG, 에어프레미아 실사 끝 가격 협상…이스타와 ’한 지붕 두 가족‘ https://buly.kr/6Bzrnsu ▶ 12월부터 아시아나 마일리지로 유나이티드 항공권 발권 막힌다 https://buly.kr/FWW1n7Q ▶ 한진, 캐나다 토론토에 4,200평 물류센터 가동…K뷰티 북미 배송 확대 https://buly.kr/6tetj9f ▶ 현대글로비스, 쇼피와 물류 협력…K뷰티 동남아 진출 지원 https://buly.kr/FhQmlwq ▶ CJ대한통운, 물류센터 상품분류 효율성 높인 ’차세대 DAS‘ 도입 https://buly.kr/A48XNpy ▶ ”수에즈 다시 열린다“ 통항량 전쟁 전 절반 회복…HMM 노선 확대 https://buly.kr/NmrQyS ▶ 국제유가, 이란·사우디 회동에 하락…WTI 1.5%↓ https://buly.kr/GEB3iOr

[키움 글로벌 ETF 김진영] New ETF Line-Up (10/27) ▲ 국내 시총Top5+채권, 美 AI 플랫폼, 스페이스X 밸류체인 등 ETF 3종 상장 ① KoAct 코리아TOP5플러스채권혼합50액티브 (0252P0) - 국내 대형주 5~10 종목 및 국내 단기채 ETF·ETN에 50:50으로 투자하는 채권혼합형 액티브 ETF - 국내 시가총액 Top5 종목을 Core로, 구조적 성장 산업과 턴어라운드 기업들을 Satellite로 주식 포트폴리오를 구성하고, 국내 단기채권을 조합하여 성장성과 안정성을 동시에 추구 ② 1Q 미국AI테크플랫폼TOP10 (0258B0) - 미국의 AI 모델·플랫폼 개발 기업, 그에 수반되는 인프라 기업(클라우드, 보안 등), 이를 이용해 AI 서비스를 상용화하는 에이전트 기업 등 총 10종목에 투자하는 패시브 ETF ③ FOCUS 스페이스X밸류체인 (0255D0) - 스페이스X 중심의 민간 우주산업 밸류체인에 속하는 국내 및 미국 기업에 투자하는 패시브 ETF ▶ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfTP799 감사합니다. * 컴플라이언스 검 필

• Check : 브라질(EWZ) -20% • SOXX +3%. 사이버보안(HACK) +3%, 테크(XLK) +1.7% ■ Global ETF Daily & News ■ (2026/10/27) 유진증권 ETF/파생 강송철 (02-368-6153) ▶️ 전일 상승 상위/하위 * Gainers: SOXX(+2.9%), HACK(+2.8%), SMH(+2.7%), XAR(+2.6%), CIBR(+2.2%) * Losers: EWZ(-19.8%), ETHA(-3.2%), ICLN(-2.9%), USO(-1.9%), IBIT(-1.6%) ▶️ 최근 5일 상승 상위/하위 * Gainers: HACK(+11.3%), EIDO(+9.5%), CIBR(+8.5%), ITB(+5.8%), SKYY(+5.5%) * Losers: EWZ(-18.6%), COPX(-7.4%), PPLT(-6.7%), PALL(-6.4%), GDX(-6.3%) ▶️ 52 Week High IHAK(+3.0%), BUG(+3.0%), HACK(+2.8%), FXN(+1.4%), WCLD(+0.7%) ▶️ 52 Week Low EWZS(-31.6%), FEMB(-1.9%), IXP(-1.2%), IBND(-0.3%), PFFD(-0.2%) * 상승 ETF 키워드: SEMI, OIL, CYBER SECURITY, CLOUD, SOFTWARE * 하락 ETF 키워드: BRAZIL, BOND, EMERGING, PREFERRED ♣️ News "Anthropic Files for IPO in Global Race to Raise Cash for AI (10/26) - 앤트로픽(Anthropic PBC)이 오랫동안 기다려온 기업공개(IPO)를 신청. 성장을 이어가려면 갈수록 더 많은 자금이 필요한 AI 산업에서 기념비적인 순간 - 월요일 미국 SEC에 제출된 서류에 따르면, 클로드 개발사인 앤트로픽은 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓(Nasdaq Global Select Market)에서 ANT라는 종목 코드로 거래를 시작할 예정임 - 이번 신청으로 앤트로픽은 최첨단 AI 모델 개발을 주력으로 하는 기업 가운데 처음으로 상장하는 회사에 한 걸음 더 다가섰음. - 서류에 따르면 이번 IPO에서는 앤트로픽과 일부 기존 주주가 함께 주식을 매도함. 공모 주식 수는 추후 제출될 서류에서 공개될 예정 - 앤트로픽의 IPO는 AI 관련 신규 주식에 대한 투자 수요가 얼마나 되는지 가늠하는 시험대가 될 것. AI 기술에 대한 낙관론은 4년간 이어진 미국 증시 강세장의 원동력이었음 - 앤트로픽이 서류를 제출하기 불과 2시간 전, 메타(Meta Platforms)는 보통주와 우선주 매각을 통해 최대 950억 달러를 조달하겠다고 밝혔음. 역대 최대 규모의 주식 발행 가운데 하나 - 올해 초에는 구글 모회사 알파벳이 최대 850억 달러 규모의 주식 발행을 추진한 바 있음. 앤트로픽의 최대 경쟁사인 오픈AI도 내년에 뒤이어 상장할 것으로 예상됨 - 컬럼비아 경영대학원 겸임 부교수이자 바클레이즈 글로벌 주식자본시장 공동 대표를 지낸 데이비드 에릭슨(David Erickson)은 ""메타가 자체 주식 발행으로 앤트로픽보다 먼저 치고 나가려 하고 있는데, 당연히 드는 의문은 다음 차례가 누구냐는 것""이라며 ""어느 시점에는 공급 과잉이 올 것""이라고 말했음. - 앤트로픽 상장은 AI를 둘러싼 전 세계의 기대와 우려가 집중되는 지점이 되기도 했음. 우려는 일자리 대체 문제부터 기술 개발에 필요한 막대한 초기 투자까지 다양 - 앤트로픽은 투자설명서에서 AI가 ""종료에 저항""하거나 ""정보를 은폐하거나 조작""하려는 시도 등 여러 ""인류에 대한 위험""을 지적했음 자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다. 링크 : https://bit.ly/4ihFnfU * 유진 ETF/파생 강송철 개별 텔레그램 https://t.me/buykkang * 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.

# 씨에스윈드; 우려가 더 크게 반영된 주가 [신한 신재생 최민기] ▶️ 신한생각: 정책 할인 완화 기대 - 미국 중간선거에서 민주당이 의회 장악력을 확대할 경우 행정부에 대한견제 강화로 연결 - 세액공제 복원이 이뤄지지 않더라도, 풍력 인허가 불확실성 축소만으로도 중기 수주 우려 완화와 투자심리 회복 기대 가능 ▶️ 3Q26 Preview: 매출 인식 이연에도 연간 컨센서스 부합 전망 - 3Q26 영업이익 783억원(+19% YoY)으로 컨센서스 4% 하회 추정 - 타워매출 이연과 원/달러 환율 하락으로 원화 환산 매출·이익 감소한 영향 - 하부구조물 인센티브가 3분기까지 집중 반영되며 수익성 방어 - 연간 신규 수주는 미국 인허가 지연과 중국 터빈사 수주 이연으로 전년(15억불) 수준을예상하나 4분기 이연 매출 반영으로 연간 실적은 컨센서스 부합 전망 - Nordex 등 주요 터빈 고객사의 수주 추이에서 확인되듯 전방 수요는 육상풍력을 중심으로 회복 흐름 - 2027년 하부구조물 인센티브 소멸에도 미국법인 생산성 개선 및 물량 확대, AMPC 기여로 타워 부문 이익 성장 예상 - 견조한 육상풍력 수요와 미국 현지 타워 경쟁사들의 Capa 축소가 맞물려 AMPC 일몰 이후의 수급 환경에 대한 눈높이도 높아질 것으로 기대 ▶️ Valuation & Risk: 현실적인 기대감 하에서도 매수 가능한 주가 레벨 - 단기 수주 회복 속도 조절을 반영해 목표 멀티플(P/B 2배)을 낮추고 목표주가를 13% 하향 - 현 주가는 12MF PBR 1.2배, PER 9배로 과거 밸류에이션 밴드 하단 수준 - 유럽의 풍력 지원 확대 움직임에도 고금리와 개발비 부담으로 해상풍력 프로젝트는 다소 지연 - 그럼에도 육상풍력을 중심으로 터빈사 수주가 지속되고 있어 타워 부문 성장 기반 유효하다고 판단 * 원문 링크: https://buly.kr/AlnZJCA 위 내용은 2026년 10월 27일 7시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

# 씨에스윈드; 우려가 더 크게 반영된 주가 [신한 운송 최민기] ▶️ 신한생각: 정책 할인 완화 기대 - 미국 중간선거에서 민주당이 의회 장악력을 확대할 경우 행정부에 대한 견제 강화로 연결 - 세액공제 복원이 이뤄지지 않더라도, 풍력 인허가 불확실성 축소만으로도 중기 수주 우려 완화와 투자심리 회복 기대 가능 ▶️ 3Q26 Preview: 매출 인식 이연에도 연간 컨센서스 부합 전망 - 3Q26 영업이익 783억원(+19% YoY)으로 컨센서스 4% 하회 추정 - 타워매출 이연과 원/달러 환율 하락으로 원화 환산 매출·이익 감소한 영향 - 하부구조물 인센티브가 3분기까지 집중 반영되며 수익성 방어 - 연간 신규 수주는 미국 인허가 지연과 중국 터빈사 수주 이연으로 전년(15억불) 수준을예상하나 4분기 이연 매출 반영으로 연간 실적은 컨센서스 부합 전망 - Nordex 등 주요 터빈 고객사의 수주 추이에서 확인되듯 전방 수요는 육상풍력을 중심으로 회복 흐름 - 2027년 하부구조물 인센티브 소멸에도 미국법인 생산성 개선 및 물량 확대, AMPC 기여로 타워 부문 이익 성장 예상 - 견조한 육상풍력 수요와 미국 현지 타워 경쟁사들의 Capa 축소가 맞물려 AMPC 일몰 이후의 수급 환경에 대한 눈높이도 높아질 것으로 기대 ▶️ Valuation & Risk: 현실적인 기대감 하에서도 매수 가능한 주가 레벨 - 단기 수주 회복 속도 조절을 반영해 목표 멀티플(P/B 2배)을 낮추고 목표주가를 13% 하향 - 현 주가는 12MF PBR 1.2배, PER 9배로 과거 밸류에이션 밴드 하단 수준 - 유럽의 풍력 지원 확대 움직임에도 고금리와 개발비 부담으로 해상풍력 프로젝트는 다소 지연 - 그럼에도 육상풍력을 중심으로 터빈사 수주가 지속되고 있어 타워 부문 성장 기반 유효하다고 판단 * 원문 링크: https://buly.kr/AlnZJCA 위 내용은 2026년 10월 27일 7시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[10/28, 장 시작 전 생각: 우선순위, 키움 한지영] - 다우 +0.3%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.8% - 마이크론 +3.0%, 엔비디아 +2.4%, 필반지수 +2.8% - 미 10년물 금리 4.98%, 미 30년물 금리 5.30%, WTI 101.3달러 1. 미국 증시는 강세로 마감했네요. 룰라 대통령의 연임에 따른 브라질 증시 급락(MSCI 브라질 -19.8%), 주 후반 몰려있는 매크로 및 실적 이벤트 대기심리에도, 앤스로픽의 IPO 신청서 공개 이후 AI 수익화 불안 완화, 스페이스X(-0.4%)의 400억달러 GPU 임대계약 추진 등에 힘입어, 마이크론(3.0%), 엔비디아(+2.4%) 등 AI주를 중심으로 상승이 나왔던 하루였습니다. 2. 앤스로픽의 IPO 신청서를 보니, 상반기 매출액은 약 1,300%(YoY) 증가했으며, 상반기 영업손실(25년 상반기 -21.4억달러 -> 26년 상반기 -6.9억달러)도 큰 폭으로 축소됐네요. 이들 AI 모델의 성능 개선과 고객확대가 실제 서비스 매출 증가로 이어지고 있음을 재확인함에 따라, AI 수익화 우려를 일정부분 완화시켜준 모습입니다. 다만, 앤스로픽이 알파벳, 아마존, MS 등 하이퍼스케일러 업체들과 약 6,000억달러 규모의 장기 컴퓨팅 계약을 맺고 있다는 점은 추후 외부 자금 조달(채권 발행, 증자 등)에 대한 부담을 확대시키는 요인입니다. 3. 비슷한 맥락에서 메타의 950억달러 주식 발행 계획에 엔비디아, AMD 등 반도체 업체들이 참여할 것으로 알려진 점은 안정적인 고객 확보 측면에서는 긍정적이지만, 한동안 잠잠했던 순환금융 논란을 수면 위로 부상시킬 여지가 존재합니다. 시간이 지날수록 시장에서도 AI 업체들의 수익성, 현금흐름의 개선 여부에 이전보다 더 민감하게 반응하지 않을 까 싶습니다. 이는 장기적으로 계속 끌고 가야하는 사안이며, 단기적인 관점에서는 이번 주 하이퍼스케일러 실적을 통해 AI 투자 지속 가능성을 확보할 수 있는 지가 국내외 반도체, AI주의 단기적인 주가 회복 탄력성을 결정할 듯합니다. 4. 금일에는 앤스로픽 IPO 신청서발 미국 AI, 반도체주 투자심리 호전, 중동 국가들의 4자 회담 추진에 따른 WTI 상승세 진정 등에 힘입어 반등을 시도할 것으로 전망합니다. 지난주 홀짝게임을 하는 마냥 상승과 하락의 반복 장세 속에서 5,500pt선은 지켜냈던 코스피가, 전일 1%대 급락으로 5,400pt선에서 종가를 마감해버렸네요. 그 과정에서 코스피 대형주(-1.29%)에 비해 중형주(-3.35%), 소형주(-3.27%)의 낙폭이 컸다는 점은 증시 하방 압력이 반도체 대형주 중심에서 비반도체와 중소형주로 확산되고 있음을 보여주는 대목입니다. 코스피 거래대금이 11조원대로 지난해 12월 이후 최저 수준까지 감소한 점도 시장의 가격 저항력이 약해졌음을 보여주는 단면입니다. 5. 차트상 코스피 이동평균선이 역배열 패턴이 형성되는 등 기술적인 추세 부담도 여전한 상태이지만, 주 중반 이후 예정된 주요 이벤트(FOMC, 빅테크, 반도체 실적)를 통해 분위기 반전의 가능성은 열려 있습니다. 증시 조정 촉매를 제공했던 미국 AI주들의 주가 불안이 진정되고 있으며, 코스피 이익 컨센서스(최근 27년 영업이익 컨센서스는 3주동안 1,330조원대 유지 중)도 별 다른 훼손 없이 유지되고 있다는 점도 같이 생각해봐야 합니다. 이를 고려 시, 현 시점에서는 주식 비중을 더 축소하기 보다는 이후 가격 저항력 개선, 주가 반등 가능성을 반영한 기존 포지션 유지를 우선순위로 가져가는 것이 맞다는 생각이 드네요. ————— 오늘부터 날씨가 다시 쌀쌀해졌네요. 찬바람도 많이 불고 저녁에는 기온이 더 떨어진다고 하니, 다들 감기 조심하시고 건강 잘 챙기시길 바랍니다. 그럼 오늘 장도 힘내시고요 키움 한지영 https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7240 

[키움 미국전략/주식 김승혁] 🌏US Daily (10/27) (10/26 종가기준) - 주요 지수 수익률 S&P500 7,676.77 / 0.70% NASDAQ 종합 26,169.38 / 0.82% 다우산업 52,361.58 / 0.28% 러셀2000 2,786.42 / 0.38% 필라델피아 반도체 11,083.47 / 2.82% - 섹터별 수익률 High 3: 자동차 및 부품 (4.71%), 반도체 및 장비 (2.64%), 자본재 (1.76%) Low 3: 통신 (-1.90%), 엔터/미디어 (-1.38%), 가정용품 (-0.60%) - 세부 업종별 수익률 자동차 및 부품 4.71% 반도체 및 장비 2.64% 자본재 1.76% 소프트웨어 1.18% 운송 0.67% 부동산 0.57% 에너지 0.50% 은행 0.46% 제약 0.26% 유통 0.23% 호텔/레저 0.17% 내구소비재/의류 0.15% 소재 0.15% 보험 0.14% 금융 0.12% 하드웨어 0.08% 식료품 0.02% 유틸리티 -0.02% 음식료 및 담배 -0.05% 상업 및 전문서비스 -0.13% 헬스케어 -0.55% 가정용품 -0.60% 엔터/미디어 -1.38% - 종목별 수익률 High 3: LITE (8.19%), FIX (7.18%), P (6.49%) Low 3: FICO (-13.15%), DASH (-6.10%), CHTR (-5.92%) - 팩터별 수익률 Momentum 1.33% Growth 1.04% Quality 0.72% High Dividend -0.17% Low Votality 0.16% Enhanced value -0.07% Value 0.29% High Beta 1.62% - 주요 뉴스 ▶️ US, Canada working on deal to ease steel, auto tariffs, sources say https://www.reuters.com/world/us-canada-working-deal-ease-steel-auto-tariffs-sources-say-2026-10-26/ ▶️ Anthropic's soaring sales, steep losses put AI frenzy to IPO test https://www.reuters.com/legal/transactional/anthropic-opens-books-ais-explosive-growth-staggering-costs-2026-10-26/ ▶️ Wall St banks, Blackstone line up $63 billion to finance Broadcom AI chips for Anthropic https://www.reuters.com/legal/transactional/wall-street-banks-blackstone-line-up-63-billion-finance-broadcom-chips-anthropic-2026-10-26/ ▶️ US retailers face record holiday delivery prices from surcharges tied to costlier diesel https://www.reuters.com/business/retail-consumer/us-retailers-face-record-holiday-delivery-prices-surcharges-tied-costlier-diesel-2026-10-26/ ▶️ Meta eyes record $95 billion equity raise to fund AI expansion https://www.reuters.com/legal/transactional/meta-launches-35-billion-stock-offering-fund-ai-expansion-2026-10-26/ ▶️ EQT to buy Range Resources in $13 billion deal to create top US gas producer https://www.reuters.com/business/eqt-buy-range-resources-over-50-billion-deal-2026-10-26/ ▶️ Fed to hit pause on rate hikes, but maybe not for long https://www.reuters.com/business/fed-hit-pause-rate-hikes-maybe-not-long-2026-10-26/ ▶️ US growth boosted by AI, but no sign of a turning point higher https://www.reuters.com/world/us/us-growth-boosted-by-ai-no-sign-turning-point-higher-2026-10-26/

[유진투자증권] 황성현 (02-368-6878) <정유화학 Weekly - 호르무즈 다시 정체 시작> * 주간 주요 제품 가격변화 - 정유: WTI(+4.8%), 휘발유(-1.8%), 등유(+1.8%), 경유(+4.9%), 고유황중유(+0.2%) - 화학: 부타디엔(+7.9%), PP(+3.2%), 납사(+2.2%), TPA(-2.0%), 프로판(+1.9%) - 태양광: 알루미늄(+2.2%), 메탈실리콘(-0.6%), 모듈(+0.1%) *원유 공급 차질 300만~400만b/d 지속 - 중동의 외교적 중재가 이어지고 있지만 원유 공급 차질은 다시 확대될 조짐 - 10/17~10/23 호르무즈 해협의 원유 통과량은 7일 평균 800~900만b/d로 전쟁 이전의 75~80%로 감소 - 사우디 동서 송유관과 UAE를 통한 우회 수출까지 고려하면 공급 부족 규모는 300~400만b/d 수준 - 특히 최근 원유 선적량과 해협 통과량이 동반 감소하면서 9월부터 진행된 수출 회복세가 둔화 - 호르무즈 해협의 통항량이 일정 수준 회복됐음에도 전쟁 이전 수준으로 정상화되기까지는 시간이 필요할 전망 - 사우디의 서쪽 우회 수출 경로도 새로운 위험에 노출, 후티 반군은 사우디 동서 송유관과 원유 펌프장, 얀부 아람코 시설 등을 공격했다고 발표 - 사우디는 홍해를 통한 원유 수출로 호르무즈 공급 차질을 일부 보완하고 있으나, 우회 송유관까지 가동에 차질이 발생하면 중동의 원유 공급 부족이 확대될 수 있음 - 특히 현재 사우디의 호르무즈 경유 수출량은 약 200만b/d, 홍해 수출량은 약 350만b/d로 추정돼 실제 수출 회복 수준을 확인할 필요 - 이스라엘 총선(10/27)과 미국 중간선거(11/3)를 전후해 대이란 정책의 불확실성이 높아질 전망 - 여기에 동절기 유럽의 천연가스 재고 부족까지 겹치면서 에너지 가격의 변동성은 높은 수준을 유지할 것으로 예상 - 이를 감안하면 중동 정제유 수출 차질과 경유 재고 부족으로 높은 경유 마진이 유지될 가능성이 큼 - 향후 외교적 긴장 완화로 유가와 운임이 안정되면 국내 정유사의 실질 정제마진 개선 폭이 확대될 수 있음 - 그러므로 당사는 최근의 정유업 주가 조정을 비중 확대 기회로 활용하길 추천 (보고서 링크) https://buly.kr/Csmf4xT (텔레그램 링크) https://t.me/eugene2team ★컴플라이언스 검필

[SK증권 반도체 한동희, 손 건] 2026.10.27 주요 뉴스 앤트로픽, IPO 신고서 공개…2분기 매출 1368% 급증에도 상반기 순손실 807억 달러 전환사채 관련 비영업 손실이 대부분으로 조정 영업이익은 16.2억 달러 흑자 전환, 밸류 기대는 2조→1.5조 달러로 낮아졌고 나스닥에 ‘ANT’로 상장하며 컴퓨트 약정은 6000억 달러 이상 https://buly.kr/A48XNPT 메타, 역대 최대 950억 달러 자본 조달 추진…엔비디아·AMD·브로드컴도 최대 50억 달러 참여 의사 보통주·전환우선주 약 350억 달러 공모에 이어 Class C 상장 후 최대 600억 달러 ATM 프로그램을 가동할 계획, 3분기 FCF가 10여년 만에 처음 마이너스(-21억 달러)로 돌아선 가운데 칩 공급사가 고객을 지원하는 순환구조 우려도 확대 https://buly.kr/6156p2N 은행·블랙스톤, 브로드컴 AI 인프라 매입용 630억 달러 SPV 구성…앤트로픽에 리스 BoA·씨티·모건스탠리가 선순위를, 블랙스톤이 후순위를 맡고 브로드컴은 선순위 규모만큼 잔존가치를 보증하며 내년부터 인도 개시 https://buly.kr/DPWw1Of 스페이스X, 아폴로와 400억 달러 AI칩 리스 계약…머스크 "네오클라우드 통폐합 올 것" 아폴로 계열사가 칩·서버를 사서 5년여간 리스하는 구조로 2027년 상반기 개시 예정, 머스크는 “AI 데이터센터 외 매출이 없는 기업은 자금줄이 막혔다”며 인수 의사는 없다고 언급 https://buly.kr/6tetiBM 엔비디아, 베라 루빈 HBM4 대역폭 최대 26% 하향 조정…NVLink도 축소 루빈 GPU는 22→19.2TB/s, NVL8 합산은 176→130TB/s로 조용히 수정됐고 네트워킹 대역폭만 12.5% 상향, HBM4 공급사가 목표 대역폭을 맞추기 어려웠던 점이 배경으로 거론 https://buly.kr/5fFarVa 솔리다임 상반기 순이익 5조8396억원(+4324%)…28일 자금조달 방안 주목 IPO로 최대 150억 달러 조달 기대가 무산되면서 자체 현금 투입, 회사채·차입, CSP와의 합작 등이 대안으로 거론되며 뉴욕주가 신규 팹 후보지로 언급 https://buly.kr/DPWw1QJ AMAT, BESI 지분 9%→20%로 확대 미 반독점 심사를 조건으로 가속 매입 계약을 체결했고 하이브리드 본딩 등 차세대 패키징 협력을 강화, 이사회 참여나 20% 초과 매입 계획은 없다고 밝힘 https://buly.kr/1n6vHZi SK하이닉스 레버리지 ETF 2종, 미국 상장 석 달 만에 청산 ‘2X 롱'은 5% 넘게, ‘2X 숏'은 42% 하락했고 운용자산이 고점 대비 60% 넘게 줄어 합계 130만 달러에 그치며 11월 12일경 운용 종료 https://buly.kr/FAgVpaF * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam