아트합시다.
رفتن به کانال در Telegram
서사가 있는 투자를 좋아합니다. Consilience 남은 인생에 꿈이 있다면, 무해한 사람이 되는 것입니다.
نمایش بیشتر5 488
مشترکین
+124 ساعت
-87 روز
-1130 روز
آرشیو پست ها
5 488
Repost from 소중한추억.
[삼성전기/전기전자/IT 부품]
제목: 업황은 신고가, 주가는 저평가
작성자: 이창민, 김연수 (KB증권)
투자의견: Buy
목표주가: 3,000,000원
[3분기 역대 최대 실적 전망]
· 2026년 3분기 매출액 3.83조 원(+33% YoY), 영업이익 6,601억 원(+154% YoY)으로 컨센서스를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈가 예상됨.
· AI 서버향 제품인 MLCC와 FCBGA의 풀가동, 단가 인상, Product Mix 개선 효과가 수익성 개선을 견인하며 역대 최대 실적 경신을 이끌고 있음.
[AI 모멘텀 및 저가 매수 기회]
· 미국 빅테크향 MLCC 장기공급계약 체결과 패키징기판의 극심한 공급 부족에 따른 우호적인 계약 조건 확보가 기대됨.
· 최근 3개월간 주가는 전고점 대비 41% 하락했으나 펀더멘탈은 오히려 견조해지고 있어, 현재의 과매도 국면은 주가와 실적 간 괴리를 이용한 저가 매수 기회로 판단됨.
[리스크 요인 및 향후 변수]
· 삼성전자 스마트폰 출하량 및 북미 빅테크의 Capex 규모가 실적의 주요 변수로 작용하며, 해당 지표가 예상치를 하회할 경우 목표주가에 하방 압력이 발생할 수 있음.
· 환율 및 금리 변동에 따른 EPS 민감도가 존재하며, 향후 업황 개선 속도가 기대에 미치지 못할 가능성을 배제할 수 없음.
5 488
Repost from 한투증권 중견중소
안녕하세요 한투증권 중견중소 김건우입니다.
블룸에너지 밸류체인 기업들에 집중한 인뎁스 보고서를 발간했습니다. 표지에 보시는 그림은 미국의 목전주, 나무로 된 전신주입니다. 미국 전력망은 노후화 정도가 심각한 상태인데요. 공급 병목으로 전력망 보강이 늦어지는 가운데 연료전지 시장이 수혜를 볼 전망입니다.
현재 연료전지 시장 점유율 1위인 블룸에너지와 블룸에너지에 제품을 공급하고 있는 기업들의 성장을 전망합니다. 그 중 유망한 국내 기업들을 보고서에 담았습니다. 최선호주는 비나텍입니다. 매출액 성장률이 상승하고 있는 슈퍼커패시터 기업입니다. 투자의견 매수, 목표주가 94,400원을 제시합니다.
즐거운 하루 되시기 바랍니다!
보고서 링크: https://zrr.kr/y1UeF2
텔레그램 링크: http://t.me/kis_midsmall
5 488
Repost from 프리라이프
#상사 #버크셔
https://www.hankyung.com/article/202609183730i
벅셔해서웨이가 일본 5대 종합상사인 미쓰비시상사, 스미토모상사, 미쓰이물산, 마루베니상사, 이토추상사 등의 지분을 각각 10%에서 15%로 추가 확대하는 방안을 검토 중이라고 블룸버그통신이 17일(현지시간) 보도했다.
5 488
뭔가 팔 각을 잡는 것보다 뭔가 내 화단의 꽃들을 예쁘게 관리한다고 생각하는게 좋은 것 같아, 책에서 아 그렇구나 하고 실전으로 옮긴데에는 꽤 오랜시간이 걸렸어, 내가 후지게 하고있던 것들이 습관이 되어버려서 그랬어, 원래 번대로 굳어진다고.. 피터린치의월가의영웅들이란 책에서 나오는말을 인용한거야 뽑을건 잡초지 꽃이 아니라는 거지 떨어지면 어떡하냐고? 떨어지면 잡초였나보지, 아니면 아직 피어나지않은 봉오리였을지도 모르고..그렇지만 잡초에 물을 주는 일은 결코 없어, 예전에는 잡초도 키우면 잡초가 아니라고 생각했는데, 그게 아니었어. 다른 화단에 양분을 다 그친구가 먹어서 , 정작 꽃이 피어야 할 중요한 순간에 힘을 줄 수 없게 돼..모든 안전 수칙은 피로 쓰여지는 것..
5 488
Repost from 소중한추억.
[엔비디아/글로벌테크]
제목: 칩 파이낸싱: GPU, 투자 자산이 되다
작성자: 김영건, 김수민 (미래에셋증권)
투자의견: 매수
목표주가: $282
[칩 파이낸싱의 등장과 배경]
· AI 컴퓨팅 인프라 구축을 위한 Capex 부담이 하이퍼스케일러조차 감당하기 어려운 수준에 도달함에 따라, GPU를 담보로 자금을 조달하는 '칩 파이낸싱'이 새로운 금융 구조로 부상함.
· 엔비디아는 아폴로, 블랙록 등 대형 금융기관과 최대 $500B 규모의 컴퓨트 금융 플랫폼 구축 MOU를 체결하여, 고객의 자금 조달 제약을 완화하고 자사 하드웨어 수요를 실질 매출로 전환하는 선순환 구조를 설계함.
[조달 효율성 및 경제적 효과]
· 칩 파이낸싱은 장기 컴퓨트 계약과 칩 벤더의 신용보강을 결합하여 자본시장 전체의 위험수용 능력을 활용함으로써, 전액 자기자본 대비 프로젝트 조달비용을 약 750bp 낮추는 효과를 창출함.
· 이러한 조달 구조 변경은 최근의 채권 스프레드 확대폭을 크게 상회하는 비용 절감 효과를 제공하며, 금리 상승기에도 AI 투자를 지속할 수 있는 경제적 유인을 제공함.
[리스크 요인 및 향후 과제]
· 해당 구조는 담보물 자체의 가치보다는 우량 고객의 장기 계약 가치에 의존하므로, 소수 고객 및 벤더에 대한 집중 위험이 존재하며 고객의 지급불능 시 프로젝트 전반에 타격이 발생할 수 있음.
· GPU는 기술 노후화가 빠르고 잔존가치가 불확실하여, 향후 시장이 성숙해지기 위해서는 표준화된 감가곡선, 제3자 기술관리자, 장비 식별체계 등 항공기 금융과 같은 체계적인 자산관리 시스템 구축이 필요함.
5 488
Repost from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>Anthropic, 올해말까지 약 5GW의 가용 컴퓨팅 확보 계획
•관계자에 따르면 지난해 Anthropic의 가용 컴퓨팅 규모는 약 1.5GW, OpenAI는 약 2GW였음. 해당 관계자는 관련 세부 내용을 외부에 공개할 권한이 없음.
•그러나 Anthropic은 이미 크게 도약. 관계자에 따르면 이 AI 연구소는 투자자들에게 올해 말까지 약 5GW의 가용 컴퓨팅을 확보할 계획이라고 밝힘. 회사는 내년 말 컴퓨팅 규모가 이를 기반으로 다시 두 배로 늘어날 것으로 예상하고 있음
•OpenAI의 전망 데이터를 파악하고 있는 관계자에 따르면, 이는 OpenAI의 계획과 대체로 일치함. OpenAI는 올해 컴퓨팅 규모를 약 5GW, 내년에는 약 10GW까지 확대할 계획
•Anthropic은 현재 여러 협력을 집중적으로 추진. 회사는 SpaceX로부터 컴퓨팅을 임차하기로 합의, 월 임대료는 12.5억달러, 계약은 2029년 5월까지 지속됨. 이 AI 연구소는 현재 Meta로부터 컴퓨팅을 임차하는 방안도 협상 중이며, 이 잠재적 거래의 2년간 총 규모는 최대 100억달러에 달할 수 있음
