LSKP CFO의 개인 공간❤️

미장바이오는 언제든 건재합니다. 국장바이오 국장자체가 반도체때문에 바이오 안좋은소리들이 나오는데 물론 딜가뭄인건 부정못합니다. 한순간에 해소기대해보겠습니다

RoK 주식시장, 대만 제치고 세계 5위. 약 5t $ 시장이 되었습니다. 이제 엔비디아 시총 정도는 되는 나라에서 투자하고 있는 중. 인도, 캐나다, 영국, 프랑스 는 저 밑에 존재. 일본과 차이도 3조 달러 정도 나는 중. https://t.me/macro_OK 숏박스

Micron과 Anthropic, 차세대 AI 인프라 확장을 위한 전략적 협약 체결 발표 이번 협약은 프론티어 AI 모델의 요구 사항을 인프라의 설계, 공급 및 대규모 배포 방식과 직접적으로 연결합니다. 기술 협력을 기반으로, Micron과 Anthropic은 Micron의 업계 선도적인 데이터 센터 포트폴리오를 아우르는 메모리 및 스토리지 공급 계약을 체결했습니다. 이를 통해 Micron은 최첨단 AI 연구소인 Anthropic이 장기적인 컴퓨팅 전략을 확장해 나가는 과정에서 Anthropic의 다년간 성장 궤도를 지원할 수 있는 위치를 확보하게 되었습니다. 기술 협력 및 공급 계약 외에도, Micron은 Anthropic의 Series H 펀딩 라운드에 전략적 투자를 단행했습니다. 이는 차세대 AI를 지원하는 데 필요한 인프라 발전에 대한 양사의 공동 목표를 반영한 것입니다. https://investors.micron.com/news-releases/news-release-details/micron-and-anthropic-announce-strategic-agreement-scale-next

RoK 주식시장, 대만 제치고 세계 5위. 약 5t $ 시장이 되었습니다. 이제 엔비디아 시총 정도는 되는 나라에서 투자하고 있는 중. 인도, 캐나다, 영국, 프랑스 는 저 밑에 존재. 일본과 차이도 3조 달러 정도 나는 중. https://t.me/macro_OK 숏박스

마이크론-앤스로픽, 차세대 AI 인프라 확장을 위한 전략적 협력 발표 : 메모리, 스토리지 AI 아키텍처 공동 설계, 공급 계약, Claude 도입 확대, 앤스로픽 Series H 투자 포함 : HBM, DRAM, SSD 기반 차세대 AI 인프라 최적화 추진. AI 학습, 추론 환경에서 메모리 및 스토리지 성능, 전력 효율, 토큰 경제성 개선 목표 : 앤스로픽 공동창업자 톰 브라운은 “Claude 학습·서비스 효율성은 메모리와 스토리지에 달려 있으며, 장기 컴퓨트 확장을 위해 공급망 확보가 중요하다”고 언급 : 기술 협력과 별도로 마이크론은 앤스로픽의 장기 컴퓨트 확장 계획을 지원하기 위해 데이터센터용 메모리, 스토리지 공급 계약 체결 : 마이크론은 엔지니어링, 제조, 기업 업무 전반에 Claude를 도입해 코딩 생산성 및 에이전트 활용 사례 확대. 앤스로픽 Series H 투자 라운드에도 전략적 투자자로 참여 https://investors.micron.com/news-releases/news-release-details/micron-and-anthropic-announce-strategic-agreement-scale-next

앤스로픽 X 마이크론 메모리 협력 https://investors.micron.com/news-releases/news-release-details/micron-and-anthropic-announce-strategic-agreement-scale-next

속보: 미국이 이란산 원유, 석유화학 제품 및 석유 제품의 생산, 운송, 판매를 허용하는 포괄적인 석유 관련 라이선스를 이란에 발급했습니다. 이 라이선스는 8월 21일까지 유효합니다. 이란산 원유가 2018년 이후 처음으로 글로벌 시장에 공식적으로 복귀합니다.

5월 18일에 작성한 자료입니다 [KB Bond] ■ 영국. 지속되는 재정 우려에도 2022년과 같은 투매 가능성은 낮음 - 쉽사리 해소되기 어려운 영국의 재정 우려 ▶️ URL: https://bit.ly/4ujTeqU

스타머 영국 총리 사퇴 7월 9일 후보등록을 시작해 9월에 노동당 대표 선출 예정 다만, 경쟁자가 없다면 번햄 총리가 7월 중순에 총리로 취임할 수도 있음

장전기준으로 마이크론의 시가총액이 $1.35T(=2076조원)를 기록하며 삼성전자 본주(시가총액 2066조원)을 추월

역사적 신고가면 모하누.. 어짜피 내일도 하닉 레버리지만 오를텐데…

라부 : 2022년 9월이후 신고가 (장전기준)

📌 Bernstein | 메모리 가격, AI 투자에도 부담으로 전이 Bernstein은 일반 DRAM 가격이 2025년 3분기부터 2026년 2분기까지 약 4.5배 상승한 반면, HBM 가격은 연간 계약으로 고정되면서 수익성 역전이 발생했다고 분석했습니다. 2026년 기준 동일한 웨이퍼 생산능력을 일반 DRAM에 투입할 경우 HBM보다 매출은 2배 이상, 매출총이익은 약 3배 높을 것으로 추정합니다. 이에 메모리 업체들은 2027년 HBM 가격을 전 세대에 걸쳐 2~2.5배 인상하는 방안을 가속기 업체들과 협상 중인 것으로 보입니다. 다만 AI 생태계에서 HBM이 갖는 전략적 중요성을 고려해, 일반 DRAM과 수익성을 완전히 맞추는 데 필요한 약 3배 인상보다는 낮은 수준에서 가격이 결정될 것으로 전망했습니다. 문제는 엔비디아 등 GPU·XPU 업체의 마크업입니다. 엔비디아가 75%의 매출총이익률을 유지하려면 HBM 원가 상승분의 약 4배를 시스템 가격에 반영해야 합니다. VR200 랙 기준 HBM 가격 상승과 마크업은 전체 데이터센터 CAPEX를 약 15% 높이고, 일반 DRAM과 NAND 가격 상승이 추가로 약 14%를 더해 AI 데이터센터 투자비가 기존 대비 약 30% 증가할 수 있다는 계산입니다. Bernstein은 경쟁 압력과 자금 여력을 고려할 때 하이퍼스케일러가 AI 투자를 중단하거나 크게 축소하지는 않을 것으로 봤습니다. 대신 부품 공급사별 가격과 조달 구조를 다시 조정하고, 경우에 따라 고객에게 부과하는 AI 토큰 가격까지 재산정하는 ‘리캘리브레이션’이 불가피하다고 판단했습니다. 이 과정에서 협상력이 약한 공급사는 마진 압박을 받을 수 있습니다. HBM 가격 인상은 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 2027년 실적 추정치 상향으로 이어집니다. Bernstein의 2027년 EPS 전망은 컨센서스 대비 삼성전자 약 26%, SK하이닉스 약 32%, 마이크론 약 38% 높습니다. 향후 수개월간 HBM 계약 협상이 마무리되면서 시장 컨센서스도 상향 조정될 가능성이 높다고 봤습니다. 다만 HBM 가격이 오르더라도 일반 DRAM의 수익성이 여전히 더 높을 수 있다는 점은 주목할 부분입니다. 즉, HBM 노출도가 높을수록 매출에는 긍정적이지만 전체 수익성에는 오히려 불리할 수 있습니다. 삼성전자는 HBM4 기술에서 앞서며 점유율 상승이 예상되지만, 수익성 극대화를 위해 일부 생산능력을 일반 DRAM에 우선 배분할 가능성도 제기했습니다. 투자의견은 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 ‘아웃퍼폼’을 유지했습니다. 목표주가는 삼성전자 44만원, SK하이닉스 330만원, 마이크론 1,300달러로 상향했으며 각각 약 26%, 20%, 15%의 추가 상승 여력을 제시했습니다. HBM이 없는 순수 NAND 업체 키옥시아는 실적 상향의 수혜를 받지 못한다며 ‘언더퍼폼’을 유지했습니다. 미디어텍은 하이퍼스케일러가 GPU 업체의 HBM 마크업을 피하기 위해 HBM을 직접 조달하려는 흐름의 수혜주로 제시했습니다. 주가가 최근 2개월간 약 130% 상승했지만, ASIC 사업 구조와 TPU 프로젝트의 양호한 실행력을 근거로 ‘아웃퍼폼’을 유지했습니다. 사이클 측면에서는 DRAM 가격 강세가 2027년 대부분까지 지속되고 실적은 2027년 하반기에 정점을 기록할 것으로 전망했습니다. 2028년에는 신규 클린룸 가동과 가격 정상화로 매출과 이익이 감소하겠지만, 2028년 말 DRAM 매출총이익률은 약 70%로 과거 대부분의 업사이클 고점보다 높은 수준을 유지할 것으로 예상했습니다. 출처: Bernstein, 「Global Memory: Memory becoming a burden of AI too?」, 2026년 6월 22일. *GPT Pro로 요약함

https://www.reuters.com/world/asia-pacific/sk-hynix-overtakes-samsung-become-koreas-most-valuable-company-2026-06-22/ 로이터에도 등장!

BofA "AI 기술주, 하반기에도 긍정적…샌디스크·엔비디아 등 5개 추천" https://share.google/iTwjhg3kMTlJYWpkK

주식 광풍 시대

프리마켓 메모리 +4%대

Greenspan 전 연준 의장, 100세 일기로 타계 --------------------------------------- Alan Greenspan Dies at 100; Led Fed During Boom Before 2008 Bust https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-22/alan-greenspan-dies-at-100-led-fed-during-boom-before-2008-bust

6.25 매우 중요한 실적발표..

ㄴ나스닥 장전 시간외에서 iShares PHLX 반도체 ETF(SOXX)가 약 1% 상승 중입니다. 엔비디아는 소폭 약세지만, 마이크론·샌디스크·인텔 등이 4% 안팎으로 오르며 반도체 내에서도 메모리와 레거시 쪽으로 온기가 번지는 모습입니다. 그 영향으로 국장의 NXT에서도 SK하이닉스와 삼성전자가 정규장 대비 1~1.5%가량 상승 마감했습니다. 요즘 시장은 “포트폴리오”라는 단어를 꺼내는 것 자체가 괜히 무능의 고백처럼 느껴질 만큼, SK하이닉스로의 쏠림이 강합니다. 하지만 이런 때일수록 오히려 쏠림을 이해하고, 처음 포트폴리오를 짰을 때의 이유를 다시 들여다볼 필요가 있습니다. 그 전략이 지금 당장은 틀려 보일 수 있어도, 처음부터 잘못된 전략이었다고 단정할 필요는 없습니다. 분산은 수익률을 포기하는 행위가 아니라, 내가 틀렸을 가능성을 인정하는 기본이였으니까요. 그래서인지 요즘은 카더가든의 ‘아무렇지 않은 사람’을 자주 듣습니다. FOMO도, 자격지심도 가사대로 이제는 "담대히 버텨낼 때"가 된 것 아닌가 싶은데 딱 어울리는 곡입니다. 편안한 저녁 되세요. https://www.youtube.com/watch?v=Bjh-xWNWxdo