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러시아, 원유 생산량을 17년 만에 최저 수준으로 감축 Reuters 보도에 따르면, 러시아가 2026년 원유 생산 전망치를 2009년 이후 가장 낮은 수준인 4억 9,420만 톤으로 대폭 하향 조정함. 이번 하향 조정은 우크라이나의 드론 공격, 정유 시설 가동 중단 및 전쟁과 관련된 수출 제약 등을 반영한 것임. 원유 수출량은 2억 4,470만 톤으로 증가할 것으로 전망되는 반면, 연료 수출량은 9,850만 톤으로 급감할 것으로 예상됨. 2029년까지의 원유 생산량 전망치 또한 기존 추정치보다 낮게 책정됨.

(고점에) 물린 돈 + (미장/크립토로) 떠난 돈 + (여름 휴가/적극적으로 매매할 게 없어서) 쉬는 돈 등으로 인해 체감 시장 유동성이 말라가고 있는 상황에서 전닉 자사주 매입으로 시장 바닥 다지기 + 연금 투신 포트 리밸런싱(반도체 컬러 중화)이 동시에 진행됐던 최근 시황 단기 조정이든 주도 섹터 쏠림이든 방향성이 곧 나와줘야 할 구간

제이에스링크, 영구자석 공급계약 협의 본격화 제이에스링크는 그동안 북미와 유럽을 비롯한 국내외 고객사를 대상으로 N52, 50H, 45H, 45SH, 38SH 등 다양한 등급과 형상의 NdFeB(네오디뮴) 영구자석 샘플을 공급했다. 이번 분기부터 고객사의 유상 샘플 및 초도물량에 대한 PO 발행이 본격화됐으며 확보한 관련 PO 금액은 누적 1억원을 넘어섰다고 회사 측은 설명했다.

[KB증권] AI 전력망 인프라 *전우제, 정혜정, 김선봉 - AI 데이터센터 확장 가속화를 위한 미국 정부의 4가지 정책 1) Order2023, 2) 발전 패스트트랙, 3) Co-location Order, 4) Large Load Show Cause - 2026년부터 BTM, 2028년부터 On-Grid 증가할 전망 - 수혜 산업: 배전망 > ESS > 송전망 > 태양광 - 수혜 종목: LS ELECTRIC, LG에너지솔루션, 산일전기, 한화솔루션 신규 기업분석 - 삼성SDI Buy, TP 74만원 - 산일전기 Buy, TP 30만원 - 가온전선 Buy, TP 29만원 ■ 보고서: https://bit.ly/3SDtQi4

알버말 파업 가능성 https://news.metal.com/newscontent/104086921-albemarle-chile-labour-dispute-escalates-market-may-first-price-strike-risk-smm-analysis

현자돌님이 작상한 DI동일 IR담당자와의 통화내용입니다. 투자에 참고만 하세요. https://m.blog.naver.com/saentis/224396023749

파마리서치 입장. 기사에서 언급된 논문 철회는 당사 리쥬란 3상 임상 관련 논문이 맞습니다. 다만 임상시험은 개발사가 비용을 부담하여 진행하는 것이 통상적인 절차이며, 기사에 언급된 당사 연구원은 전임상 동물실험에만 참여했을 뿐 확증 임상에는 관여한 바 없습니다. 해당 논문의 철회는 저자 기재사항 누락에 대한 출판위원회의 지적을 수용한 데 따른 것입니다. 논문에 명시된 바와 같이 임상 데이터 자체에는 어떠한 오염도 없으며, 리쥬란 허가에는 영향이 없는 상황임을 명확히 말씀드립니다. 동 기사는 제목이 너무 선정적이고, 유료기사라 내용 확인이 안되어 우려가 커지는 것을 걱정하여 선제적으로 안내 드리는 건 이며 본문에 수정이 필요한 사항들은 언론사와 협업할 예정입니다.

딸래미 갭투자/전닉 레버리지/반도체 초과수익 환수 김용범님 수고하셨습니다.

[Tesla, 8월 마지막날에 선물을 주다: 옵티머스 생산개시] 안녕하세요? 삼성 모빌리티 임은영입니다.  8월 마지막 날에 Tesla 5.51% 상승했습니다.  상승 트리거는 1) 9월 3일 Austin에서 개최되는 Cybercab 출시 이벤트와, 2) Fremont 공장의 Optimus 초기 생산 개시입니다.  테슬라는 옵티머스를 우선 공장내 배치하여 데이터를 축적하고, 옵티머스 아카데미를 통해 학습하여  모델을 고도화할 계획입니다.  옵티머스가 생산을 시작하고, 10월에는 어질리티가 상장할 예정으로, 미국에도 로봇 생태계가 조성되고 있습니다. 중국의 무서운 성장속도에 대응하기 위해, 연내에 미국정부의 로봇 산업 부양정책이 기대됩니다.  사이버캡과 옵티머스 모두 올해는 초기 생산으로 대수가 제한적으로 실적에는 영향을 미치지 못합니다. 그러나 테슬라의 행보는 2027년 실적 전망을 밝게하고 있습니다.  ■ 로보택시 사업 본격화 - 오스틴에서 운전자 없이 주행: 최근 2주간 54대 운행 - 네바다 지역: 향후 1년간 최대 5천대의 로보택시 운행 허가. 테슬라는 2.5천대 운행 목표.  ■ 옵티머스 3세대는 미완성 추정 - AI모델 고도화 우선 전략: 자율주행에서도 하드웨어의 부족(센서퓨전대신 비전 Only 전략)을 AI기술로 극복한 것처럼, 로봇도 손의 복잡성을 AI 모델로 극복 추진. (2026/9/1일 공표자료)   ​

[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197 ▶️매드업(0039P0/KQ) / 매수(신규) / TP 1.45만원 (신규, Upside 90%) ★돈 버는 AI  [투자의견 매수, 목표주가 1.45만원으로 커버리지 개시] - 매드업은 AI 기반 퍼포먼스 마케팅 전문업체로 ①마케팅(AI광고 솔루션 LEVER Xpert 기반 광고대행) ②솔루션(LEVER Xpert 구독 판매) ③브랜드빌드업(커머스)을 영위 중 -  지금 매드업에 주목할 이유는 ①AI 투자가 인프라(메모리·전력설비) 구축에서 수익 창출 단계로 확장되는 국면에서 ②동사는 1조원 이상의 광고 데이터를 학습한 버티컬 AI를 통해 비용 절감과 매출 성장을 동시에 달성하고 있기 때문 [AI 투자 사이클, 수익화 단계로 확장] - 지난 2년간 AI 투자는 인프라에 집중됐고, 구축은 여전히 가속 국면. 다만 캐팩스 확대가 하이퍼스케일러의 FCF 악화로 이어지며 시장의 관심은 '투자 규모'에서 '회수 속도'로 이동중 - AI 인프라의 가치는 결국 이를 활용해 수익을 창출하는 기업에서 확인되는 만큼, 그 위에서 AI로 돈을 버는 SW·서비스 영역(애플리케이션 레이어)까지 관심이 확대될 것으로 예상. 2H26 Anthropic 상장이 이러한 전환을 앞당길 계기가 될 수 있을 전망 - 광고대행업은 시장 규모는 크지만 성장성은 낮은 성숙 산업. 그런데 바로 그 점이 AI 경쟁우위를 확보한 업체에게 큰 기회가 될 것으로 판단 -  ①인건비가 비용의 약 80%를 차지하는 노동집약 구조로 자동화에 따른 원가 절감 효과가 크고 ②광고 성과라는 정량 지표가 존재해 AI의 우위를 즉시 증명할 수 있으며 ③시장 성장이 제한적인 만큼 점유율 확대가 곧바로 실적으로 연결되기 때문 [AI수익화 구간 진입, 27년 영업이익 221억원 전망] - 매드업의 AI 광고 솔루션 'LEVER Xpert'는 마케팅 특화 버티컬 AI 에이전트(범용 LLM + 1조원 이상 광고 실집행 데이터)로, 광고 데이터 수집·분석부터 소재 기획·집행·최적화까지 사람의 개입 없이 스스로 수행 - 이를 기반으로 동사는 업계 성장률을 압도하는 외형 성장을 지속중. 지난 10년간 연평균 취급고 증가율은 47.6%로 시장 성장률(9.3%)의 5배에 달하며, 2Q26 영업이익률도 20.8%까지 상승 - 26년, 27년 예상 영업이익은 각각 125억원(+45.9%)과 221억원(+77.6%)으로 전망. 동사의 현재 주가는 내년 예상 실적 기준 P/E 6배 수준으로 밸류에이션 매력도 부각되는 구간 ▶️보고서 원문: https://buly.kr/uWo4xu ▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://t.me/sk_smallcap ▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch ※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

미국 주식 시장 기준 기관 주식 포지셔닝 관점 (골드만): 현황: 9월 계절적 약세를 기대하며 포지션을 대거 비운 상태 (2023년 이후 ‘해방의 날’ 제외 최저 수준). 9월 하반기부터 연말 랠리를 대비한 재매수(Re-leveraging) 수요가 대기 중이나, 만약 그 전에 시장이 매크로 불확실성을 뚫고 상승하거나 견고하게 버틴다면 기관들의 비중 확대 시점이 강제로 당겨질 수 있는 상방 비대칭성 구조

* (중요) 루빈 CPX 부활(밍치궈) - GDDR7이 아니라 더 높은 용량의 HBM4 사용 - 27년 1분기 양산 시장에서 Rubin CPX가 Nvidia의 제품 로드맵에서 제외되었다고 믿게 된 직후, 제 최신 산업 확인 결과 Nvidia가 이 프로그램을 부활시켰으며, 2027년 1분기부터 생산이 시작될 예정입니다. 이전 디자인과 비교했을 때, 부활한 Rubin CPX는 더 강력한 프리필 성능을 제공하며 GPU 사양과 랙 아키텍처 모두에 주요 변경 사항을 도입하여 Nvidia가 프리필 솔루션에 부여하는 높은 우선순위를 강조합니다. 1. Rubin CPX GPU 사양 CPX는 Rubin에 가까운 컴퓨트 성능을 제공하며 GPU당 2,300W의 Rubin 최대 전력 등급과 일치합니다. CPX는 168GB의 HBM4로 전환되며, 이는 Rubin의 288GB와 이전 CPX 디자인의 128GB GDDR7과 대비됩니다. 2. 랙 디자인 새로운 CPX는 이전 디자인처럼 Rubin과 랙을 공유하는 대신 독립형 MGX ETL 랙을 사용합니다. 고객들은 필요에 따라 64, 128, 192, 또는 256개의 CPX GPU를 선택할 수 있습니다. CPX 랙 내에서 각 64개의 CPX GPU 그룹은 랙 모듈을 형성하며, 이는 여덟 개의 컴퓨트 트레이(트레이당 여덟 개의 CPX GPU)와 하나의 스위치 트레이로 구성됩니다. 3. 스케일업 및 스케일아웃 NVLink는 각 트레이 내 여덟 개의 CPX GPU 간 스케일업에만 사용되며, CPX당 1~1.5TB/s의 NVLink 대역폭을 제공합니다(반면 Rubin당 3.6TB/s). 각 랙 모듈 내 트레이 간 스케일아웃은 모든 구리 L1 링크를 사용하는 Spectrum-6 이더넷을 통해 실행됩니다. 랙 모듈 간 스케일아웃은 각 모듈의 Spectrum-6 스위치가 OSFP 광학 링크를 통해 처리합니다. 4. 작동 방식 CPX는 Vera Rubin NVL72와 쌍으로 사용되어야 하며, Nvidia는 CPX와 Rubin GPU의 1:1 비율을 권장합니다. CPX는 프리필을 처리하고 KV 캐시를 구축한 후, 이를 이더넷 RDMA를 통해 Rubin으로 전송하여 디코드를 수행합니다. 5. 제품 포지셔닝 : 긴 컨텍스트 프리필에 대한 달러당 최고 성능 오늘날 AI 추론 작업량의 50% 이상이 입력 컨텍스트 처리와 해당 KV 캐시 구축에서 발생합니다. 따라서 CPX는 프리필을 처리하는 더 유연하고 저비용의 방법을 제공합니다. 각 여덟 CPX 트레이는 약 1.34TB의 HBM4를 갖추고 있으며, 이는 대부분의 긴 컨텍스트 프리필 작업과 관련 KV 캐시 요구 사항에 충분합니다. https://x.com/mingchikuo/status/2094426162193993964

🍒🍒🍒 *NVIDIA TO INVEST $3.5 BILLION IN CHIPMAKER MEDIATEK *NVIDIA, MEDIATEK TO BUILD AI EDGE-TO-CLOUD PLATFORMS *MEDIATEK TO JOIN NVIDIA NVLINK FUSION ECOSYSTEM

•사우디가 미·이란 충돌로 재정 압박을 받고 있어 약 80억 달러의 대출을 모색중 (블룸버그) >沙特据悉正寻求约80亿美元贷款，因（美伊）冲突令财政承压。（彭博） （来自华尔街见闻）

#AI OpenAI와 Anthropic 둘다 맥미니, 맥스튜디오 수만대를 쓸어담아서 학습시키는 중... 어쩐지 솔드아웃이 빨리 되더라

[NVIDIA 공급사 Unimicron, 중국산 PCB를 대만산으로 재라벨링 의혹… 대만 검찰 조사] ⁠ *Unimicron 조사 -대만 검찰이 PCB·Chip Substrate 업체 Unimicron Technology에 대한 조사 착수 -중국에서 생산한 일부 PCB를 대만으로 반입한 뒤 대만산으로 원산지를 변경했다는 의혹 -대만 Taoyuan 지방검찰청이 Unimicron 본사와 생산공장을 압수수색 -검찰은 회사 임직원과 관련자들을 대상으로 조사를 진행 -허위 원산지 표시와 문서 위조 관련 법률을 위반했는지가 핵심 조사 대상 ⁠ *Unimicron -Unimicron은 세계 주요 PCB 및 ABF Substrate 제조업체 -NVIDIA·Intel·Google·Amazon 등에 제품을 공급 -ABF Substrate는 AI·HPC용 첨단 반도체 Package에서 Chip과 PCB를 연결하는 핵심 부품 -AI Server와 Data Center 투자 확대에 따라 Unimicron의 Supply Chain 중요성도 높아진 상황 ⁠ *원산지 재라벨링 의혹 -검찰은 중국에서 생산된 PCB가 대만으로 운송된 뒤 Made in Taiwan으로 표시됐을 가능성을 조사 -실제 중국산 제품을 대만산으로 표시했다면 이른바 Origin Washing에 해당할 가능성 -Origin Washing은 중국 등에서 생산된 상품을 제3국 제품으로 표시해 더 유리한 관세나 무역조건을 적용받으려는 행위를 의미 -다만 현재는 조사 단계이며 Unimicron의 법률 위반이 확정된 것은 아님 ⁠ *압수수색 -검찰과 수사기관이 Taoyuan의 Unimicron 본사와 Zhongli 생산시설을 압수수색 -회사 임직원과 관련자들을 불러 생산·수출 관련 자료와 원산지 표시 과정 등을 조사 -PCB 사업부 고위 경영진을 포함한 일부 임직원은 조사 후 보석금 납부 조건으로 석방 -검찰은 사건의 전체 범위를 확인하기 위해 수사를 확대할 계획 ⁠ *Unimicron 입장 -Unimicron은 대만 증권거래소 공시를 통해 검찰의 조사 사실 확인 -회사는 수사기관의 조사에 전적으로 협조하겠다고 설명 -현재까지 회사의 정상적인 영업에 중대한 영향은 없다고 밝힘 ⁠ *대만의 Origin Washing 단속 -대만 정부는 최근 중국산 제품을 대만산으로 둔갑시키는 Origin Washing에 대한 단속 강화 -미국의 중국산 제품에 대한 높은 관세로 제3국을 이용한 우회수출 문제가 확대된 데 따른 조치 -대만산으로 원산지를 변경할 경우 미국 수출 과정에서 중국산 제품에 적용되는 더 높은 관세를 피할 가능성이 존재 -미국 정부도 최근 중국산을 중심으로 한 제3국 우회수출로 연간 190억~260억달러의 관세수입이 손실되고 있다고 추산 ⁠ *NVIDIA 공급망 -Unimicron이 NVIDIA의 주요 PCB·Substrate 공급업체라는 점에서 조사 결과가 AI Hardware Supply Chain에도 영향을 미칠 가능성 -다만 현재 NVIDIA향 제품이 실제 재라벨링 대상에 포함됐는지는 확인되지 않음 -NVIDIA가 Unimicron으로부터 공급받는 특정 부품에 문제가 있었다는 사실도 현재까지 확인되지 않음 -따라서 현 단계에서는 NVIDIA의 직접적인 Supply Disruption보다 Supplier Compliance와 원산지 추적 리스크가 핵심 ⁠ *고객사 영향 -NVIDIA·Intel·Google·Amazon 등 주요 고객사는 필요할 경우 Unimicron의 생산·수출 기록과 Country of Origin Documentation을 재검토할 가능성 -첨단 PCB와 ABF Substrate는 인증과 Qualification에 시간이 필요한 부품이어서 공급사 변경이 단기간에 쉽지 않음 -조사가 장기화되거나 고객사 Audit으로 확대될 경우 Supply Chain 관리비용과 조달 Complexity가 증가할 가능성 ⁠ *공급망 시사점 -미국의 대중국 관세와 수출통제가 강화되면서 반도체 Supply Chain의 원산지 추적 중요성이 확대 -대만 기업들이 중국과 대만에 동시에 생산거점을 운영하는 경우 어느 공정을 기준으로 원산지를 판단할지가 중요한 Compliance 이슈 -이번 사건은 Chip 자체의 수출통제뿐 아니라 PCB·Substrate 등 AI Server 부품의 생산지역과 원산지까지 규제 리스크가 확대되고 있음을 보여주는 사례 -향후 검찰 조사에서 실제 재라벨링 규모와 대상 고객·제품이 확인되는지가 핵심 링크: https://asia.nikkei.com/spotlight/supply-chain/nvidia-supplier-unimicron-probed-over-allegedly-relabeling-china-made-parts

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=61568 선그로우는 최근 투자자 대상 설명에서 "미국의 태양광·ESS 관련 정책 변화를 예의주시하고 있으며 부품과 서비스, 소형 시스템 등에서 해외 기업과의 협력을 모색하고 있다"고 밝혔다.