现已上线！2025 年 Telegram 研究 — 年度关键洞察 
생각 정리하는 방
前往频道在 Telegram
BFox의 생각 정리하는 방 돈 되는건 뭐든지 다 합니다. DM : @BFox_xx X : https://x.com/BFox_xx 본 채널에서 제공하는 모든 정보는 단순한 시장 정보 및 종목 소개를 위한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하거나 투자 자문을 제공하는 것이 아닙니다. 본 채널의 어떠한 내용도 투자 판단의 근거로 활용되어서는 안 되며, 투자로 인한 손실에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.
显示更多📈 Telegram 频道 생각 정리하는 방 的分析概览
频道 생각 정리하는 방 (@thoughts_bfox) 朝鲜语 语言赛道中的 是活跃参与者。目前社区聚集了 12 493 名订阅者，在 经济与金融 类别中位列第 9 984，并在 韩国 地区排名第 422 位。
📊 受众指标与增长动态
自 невідомо 创建以来，项目保持高速增长，吸引了 12 493 名订阅者。
根据 09 六月, 2026 的最新数据，频道保持稳定运转。过去 30 天订阅人数变化为 716，过去 24 小时变化为 63，整体触达仍然可观。
- 认证状态： 未认证
- 互动率 (ER)： 平均受众互动率为 33.06%。内容发布后 24 小时内通常能获得 28.77% 的反应，占订阅者总量。
- 帖子覆盖： 每篇帖子平均可获得 4 114 次浏览，首日通常累积 3 580 次浏览。
- 互动与反馈： 受众积极参与，单帖平均反应数为 22。
📝 描述与内容策略
作者将该频道定位为表达主观观点的平台：
“BFox의 생각 정리하는 방
돈 되는건 뭐든지 다 합니다.
DM : @BFox_xx
X : https://x.com/BFox_xx
본 채널에서 제공하는 모든 정보는 단순한 시장 정보 및 종목 소개를 위한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하거나 투자 자문을 제공하는 것이 아닙니다. 본 채널의 어떠한 내용도 투자 판단의 근거로 활용되어서는 안 되며, 투자로 인한 손실에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.”
凭借高频更新（最新数据采集于 10 六月, 2026），频道始终保持新鲜度与高覆盖。分析显示受众积极互动，使其成为 经济与金融 类别中的关键影响点。
12 493
订阅者
+6324 小时
-26 6307 天
+71630 天
吸引订阅者
六月 '26
六月 '26
+27 551
在42个频道中
五月 '26
+389
在56个频道中
Get PRO
四月 '26
+134
在64个频道中
Get PRO
三月 '26
+125
在73个频道中
Get PRO
二月 '26
+132
在73个频道中
Get PRO
一月 '26
+938
在50个频道中
Get PRO
十二月 '25
+471
在96个频道中
Get PRO
十一月 '25
+234
在90个频道中
Get PRO
十月 '25
+4 358
在141个频道中
Get PRO
九月 '25
+1 097
在102个频道中
Get PRO
八月 '25
+1 686
在112个频道中
Get PRO
七月 '25
+1 081
在66个频道中
Get PRO
六月 '25
+2 881
在26个频道中
Get PRO
五月 '250
在29个频道中
Get PRO
四月 '25
+8
在18个频道中
| 日期 | 订阅者增长 | 提及 | 频道 | |
| 10 六月 | +50 | |||
| 09 六月 | +63 | |||
| 08 六月 | +256 | |||
| 07 六月 | +24 | |||
| 06 六月 | +36 | |||
| 05 六月 | 0 | |||
| 04 六月 | +1 | |||
| 03 六月 | 0 | |||
| 02 六月 | +27 085 | |||
| 01 六月 | +36 |
频道帖子
| 2 | 아래로 쭉 채널가서 보시는걸 추천. 오라클에 대한 내용 | 2 059 |
| 3 | 이제 매크로 레짐은 조금 짐을 덜었지만, ORCL의 펀더멘탈을 재확인해야하는 시장.
1) 1순위로 볼 것은 RPO의 질인데, Q3 RPO는 $553B, YoY +325%, QoQ +$29B였고,대부분의 Q3 RPO 증가는 대형 AI 계약. 회사는 이 계약들이 고객 선급금 또는 고객 GPU 공급 구조라 추가 자금 조달 부담이 크지 않다고 설명.
따라서, Total RPO는 $590B~$610B, net new RPO $35B~$55B가 된다면 매우 큰 서프라이즈로 인식할 것으로 보임. 다만 이보다 더 중요한 것은, RPO 숫자 자체보다 이 중 몇 %가 FY27 매출로 인식될 수 있는지 RPO to Rev 전환속도가 핵심 쟁점이 될 것.
2) 2순위로 보는 것은 FY27 매출 가이드 $90B 재상향 여부. Q3에서 ORCL은 FY26 매출 $67B, FY26 CapEx $50B를 유지했고, FY27 매출 가이던스를 $90B로 상향했음.
그러나 시장 컨센서스는 이를 $88.5B 정도로 보고 있음. 오늘 시장은 FY27 Rev $90B를 유지할 것으로 보지만, $92B~95B까지 상향된다면 AI infra의 Ramp up이 예상보다 빠르다고 판단할 것. 이 경우 ORCL 뿐만 아니라 메모리, 광통신, 전력 인프라, 서버 체인까지 강세작용 보일 수 있음.
3) 3순위로 보는 것은 CapEx, FCF를 비교해 발생할 CDS 프리미엄 콜 이후 시장반응일 것.
Q2에서 가장 큰 쇼크는 OCF $2.1B, CapEx $12B, FCF -$10B. 회사는 장비 CapEx가 매출 발생 직전에 투입되고, 토지·건물·전력은 완공 전까지 리스 지급이 없다고 방어.
Q3에서는 OCF $7.2B, CapEx $18B, FCF -$11.5B. 이에 $50B 조달 계획 중 $30B를 IG bond와 mandatory convertible preferred로 조달했고, CY26 추가 bond 발행은 없을 것이라고 밝힘. 동시에 CDS는 한때 5년물 약 198bp, 사상 최고권까지 확대된 바 있었음.
Q4 CapEx 컨센서스는 $11.6B, FCF 컨센서스는 -$3.3B. 이보다 더 클 $15B 내외 가능성이 존재하지만, 최근 애빌린 사태를 볼 때 오히려 컨센서스에 부합할 가능성 유효. CapEx 수치는 시장에서 오히려 긍정적으로 과대 CapEx 지출에 대한 재무방어/사업난항으로 양방향으로 평가할 가능성도 존재. 따라서, 오히려 FCF를 볼텐데 여전히 음수일 가능성이 높지만, 주가에는 이번 분기 FCF는 대폭 마이너스 폭이 줄고, FY27 FCF burn peak-out(턴어라운드) 가시성을 내포한다면 더욱 긍정적 영향을 줄 수 있을 것으로 봄.
4) 마지막으로는 OCI 성장률인데, Q3 OCI Rev $4.9B, YoY +84%였고, 오늘 컨센서스는 +90~92%가 핵심.
매출 컨센서스는 매출 $19.1B, EPS $1.96. 숫자만 놓고보면 매출, EPS Beat 가능성을 시장에서 판단하고 있지만, 문제는 CapEx와 FY27 FCF, RPO to Rev 인식률이 Beat를 그 이상으로 끌어올리는 핵심 촉매일 것. | 1 385 |
| 4 | 그냥 매크로는 타잔을 믿으라고
그는 신이야 | 2 756 |
| 5 | 식품 0.5->0.2
상품 0.0->-0.1
의류 0.6->0.3
서비스 0.5->0.3
주거비 0.6->0.3
생각보다 세부내용도 괜찮아요. | 2 844 |
| 6 | core mom 0.2%가 좀 인상깊네요 | 2 840 |
| 7 | 일단 살았음 | 3 195 |
| 8 |  没有文字... | 3 510 |
| 9 |  没有文字... | 2 969 |
| 10 |  트럼프 진짜 국장 보면서 글쓰는거 아님?
어떻게 넥장 끝나자마자 헛소리를 해서 시장을 곱창내는거야 | 3 157 |
| 11 | 예상하는 방향
1. 오늘 cpi 그저 그렇게 나옴
오늘 미장 + 내일 국장 회복세 조금 보임
2. 오라클
어케될지 전혀 모르겟으나 금요일 spaceX이슈로 유동성 드레인 당해서 목 미장 / 금 국장 하락세 보일수도?
걍 선무당질임 나도 모르겠워 | 4 831 |
| 12 | 추정모델 HL CPI YoY 4.15% MoM 0.46%
vs Cons. HL CPI yy 4.2% MoM 0.5%
-
추정모델 Core CPI YoY 2.85% MoM 0.23%
vs Cons. Core CPI yy 2.9% MoM 0.3%
틀릴 가능성이 있지만, 마지막으로 미국세션 들어가기 전 모델 체크를 공유. | 2 738 |
| 13 |  와 이거 머하는 사람이야
1등 못하겠네 ㅋㅋㅋㅋ | 3 721 |
| 14 | 여기서부터 매수받습니다
삼성전기, 하이닉스 | 3 877 |
| 15 | 어제 방송에서도 짧게 말했지만
'시간'에 대해서 시장이 점점 민감하게 받아들이고 있는 느낌이 강함.
금리에 대한 걱정인건지 시장의 지속성에 대한 걱정인건지 모르겠는데
미래의 벨류를 땡겨오는 부분에 대해서 조금 투심이 줄어들었다고 해야하나?
네이버/SKT도 기존사업 + @가 생긴 상황인데
+@가 자금조달도 해야하고, 기간도 생각보다 많이 들어가다보니 벨류를 전혀 못받는거같음.
반도체쪽 병목은 당장 눈앞의 필요성 + 미래의 가치를 가져올 수 있는 상황이라 수치화된 벨류가 있고, 그걸 반영해주는데
네이버 SKT 미래의 벨류 알겠는데 오래걸리고 당장 없잖아? 하는 느낌으로 이슈 전 가격으로 다 내려버림.. | 4 211 |
| 16 | 어제 방송에서도 짧게 말했지만 | 4 |
| 17 |  아오 난 모르겠다 정말 | 4 100 |
| 18 | 아니 저거 헬기떨어진것도 월요일 뉴스인데 왜 굳이 한번 더 언급해서 시장 곱창내는거야 트럼프야
내일 일어나면 아무일도 없었다 하겠네 ㅋㅋㅋㅋ | 3 958 |
| 19 | *미국, 이란이 15년 핵농축 중단에 합의할 것으로 예상: 뉴욕타임스 | 3 576 |
| 20 | 저거 정부에서 포장하는 꼬라지가 협상을 진짜 좀 하고싶나본데요.
공격으로 헬기가 뭐 어케 된게아니라 그냥 '충돌'이고 '공격 의도'가 있었는지에 대해서는 잘 모르겠다는 식으로 이야기를 하는데..
진짜 모르겠음 마지막 딥일수도있고 반대매매 데스스파이럴의 시작일수도 있고
NFA. 모르겠습니다 | 3 885 |
