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Repost from 스몰인사이트리서치
✅SK하이닉스(000660), 미국 상장 거래소로 나스닥 선택
SK하이닉스가 미국 상장 거래소로 NYSE 대신 나스닥을 선택한 것으로 전해졌다. 상장은 이르면 8월이 목표며, SEC의 ADR 승인은 6월 22일 주간에 날 것으로 예상된다. 조달 규모는 최대 140억 달러로 알려져 있다.
나스닥을 택한 배경은 AI 관련주에 집중된 패시브 자금 유입과 높은 기술주 밸류에이션이다. 엔비디아·마이크론 등 반도체 대형주가 나스닥에 상장돼 있고, SpaceX도 나스닥을 선택했다. SK하이닉스는 세계 2위 메모리 반도체 기업으로 엔비디아 AI 서버에 탑재되는 HBM의 핵심 공급사다. 올해 주가는 230% 급등하며 5월 기준 시총 1조 달러를 넘어섰다.
https://www.reuters.com/business/retail-consumer/south-koreas-sk-hynix-opt-nasdaq-planned-us-listing-sources-say-2026-06-12/
| 2 | 은행들이 헤지펀드한테 삼전닉스 레버리지 베팅 억제한다고해서 빠지는 중
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-12/banks-curb-hedge-fund-bets-on-sk-hynix-samsung-after-wild-moves | 374 |
| 3 | 시장은 오래 전부터 반영
https://naver.me/xTyWGLpi | 460 |
| 4 | https://n.news.naver.com/article/050/0000107225?type=breakingnews&cds=news_my | 451 |
| 5 |  육불화텅스텐(WF6) 중국 수출가격추이 (월간평균) | 299 |
| 6 | 1경???? 이딴 언플을 하니 욕이 안나올수가 있나.. | 336 |
| 7 | 로킷헬스케어, 세계 최초 신장재생 인체 임상수술 7월 전격 돌입...1경 원 시장 조준 계획 대한신장학회서 공개
- 5년 연구 결실로 안전성 입증된 ‘세계 최초 신장재생술’ 상용화 단계 진입
- 한·미·일 전 세계 특허 확보 완료… 독보적 원천기술로 10년간 경쟁 없는 구도 구축
- 전 세계 8억 명 중 선진국 1억 명 타깃, 1인당 1억 원 시술로 1경 원 규모의 초대형 독점시장 진입 전망
- 7월 인체 임상수술 전격 돌입, 4분기 국내 첨단재생의료 치료 승인 추진
https://rokithealthcare.com/kr/newsroom/news/news?id=160 | 314 |
| 8 |  +1#알테오젠 키트루다 sc 매출
https://m.blog.naver.com/shryankim/224313478784 | 221 |
| 9 | https://naver.me/GRDdDhGn | 1 474 |
| 10 | # 속보
[속보]이스라엘 "이란, 농축 우라늄 제거·탄도미사일 생산 제한 합의"
11일(현지시간) 로이터통신 보도.
https://www.mt.co.kr/world/2026/06/12/2026061205242157192 | 196 |
| 11 | >>소프트뱅크, 60억달러 규모 담보대출 협상 교착 상태 (블룸버그)
•복수의 소식통은 소프트뱅크그룹이 보유한 OpenAI 지분을 담보로 최소 60억 달러 규모의 마진론(담보대출)을 추진하고 있으나, 잠재적 대주단과의 협상이 현재 교착 상태에 빠졌다고 전했음
•소프트뱅크는 여러 자금 조달 방안을 검토하고 있으며, 이번 마진론 협상이 왜 난항을 겪고 있는지는 아직 명확하지 않음. 앞서 소프트뱅크는 해당 대출과 관련해 약 50억 달러 규모의 자금 약정을 확보한 것으로 알려졌지만, 이 약정이 구두인지 서면인지 여부는 확인되지 않았음.
>据彭博，知情人士称，软银集团用所持OpenAI股权作抵押进行至少60亿美元保证金贷款，目前该公司就此与潜在债权人进行的谈判已陷入停滞。软银正在考虑多种融资方案，目前尚不清楚保证金贷款谈判为何陷入僵局。此前，软银已为该笔贷款锁定了约50亿美元资金，但尚不清楚这些承诺是口头的还是书面的。 | 435 |
| 12 | “백화점 역시 잘 나가네”…1∼5월 결제액 19조원 넘어
https://www.sedaily.com/article/20053940
프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal)
투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com | 514 |
| 13 | https://n.news.naver.com/article/001/0016129789 | 440 |
| 14 | * SK하이닉스 ADR 발행 타임라인 업데이트 및 추정
'SEC 승인' 6월내로 임박 + 8월 중순까지 미국 시장 상장 완료 가능
-> 마이크론 키맞추기만으로도, 순간적이며 폭발적인 주가 상승 예상 | 152 |
| 15 | SemiAnalysis 논리를 그대로 따르면 2027~2028년은 CPO 시대가 아니라 1.6T 플러거블 시대임.
AAOI는 현재 실적의 대부분이 800G / 1.6T 트랜시버에서 발생
“CPO가 늦어질수록 800G/1.6T 트랜시버 시대가 더 길어진다” | 345 |
| 16 | Semianalysis Note_CPO: 비용과 물리적 한계가 예상보다 훨씬 더 크다
우리는 CPO(Co-Packaged Optics)보다 구리(copper)와 플러거블 광학(pluggable optics)에 대해 더 긍정적인 입장을 가지고 있다.
Scale-Up 환경에 대해서는, 우리는 항상 대규모 물량 증가(inflection)가 2029년에 나타날 것으로 보아 왔다. 이는 AWS, AMD, 그리고 Feynman 관련 주요 프로젝트들이 그 시점부터 본격적으로 확대(ramp)되기 때문이다.
Interposer 위에 배치되는 Optical Engine(광 엔진) 역시 그 시기에 가서야 완전히 제약이 해소되고 본격적으로 확대되기 시작할 것으로 보인다. 이는 진정한 의미의 CPO 보편화(ubiquity)의 문을 열어줄 것이지만, 그것은 2029년과 2030년 이후의 이야기이다.
반면 시장(Street)은 COUPE Optical Engine 생산 물량을 잘못 해석해 왔다. 처음에는 이것이 Rubin Ultra Kyber용 CPO라고 잘못 가정했으며, 우리는 GTC 2026 발표 이전부터 이러한 생각이 틀렸다고 지적해 왔다. 이후 GTC 2026 발표를 통해 실제로 그러한 구조가 적용되지 않는다는 사실이 공식적으로 확인되었다.
물론 2027년과 2028년에는 VRU NVL576 관련 물량이 존재한다. 그러나 이 시스템은 GPU 연결에 CPO를 사용하는 것이 아니라 스위치-투-스위치(switch-to-switch) 연결에만 CPO를 사용할 것이다. 또한 우리는 이 프로젝트의 규모가 시장 전체에 의미 있는 영향을 줄 정도로 크다고 보지 않는다. 현재 시장의 많은 모델들은 CPO 도입 시점에 대해 지나치게 공격적인 가정을 하고 있다.
전반적으로 볼 때, Scale-Up 환경에서 CPO의 대규모 출하가 시작되는 시점은 2029년이 보다 현실적인 목표라고 생각한다. 시장에서는 2028년에 CPO 물량이 게임 체인저 수준으로 급증할 것으로 기대하고 있지만, 우리는 그러한 전망이 낙관적이라고 판단한다.
우리는 이미 4월 초에 발표한 2029년 추정치에서도 이러한 견해를 제시한 바 있다. 우리는 2029년 이후부터 의미 있는 변곡점(inflection)이 나타날 것으로 보고 있으며, 이는 Feynman 플랫폼의 본격적인 확대 시기와도 일치한다.
그 사이에는 다수의 NPO(Near-Packaged Optics) 프로젝트들이 상당한 규모로 확대될 것으로 예상된다. 다만 이러한 흐름은 오히려 광트랜시버 업체들에게 더 유리하게 작용할 수 있다. | 306 |
| 17 | https://n.news.naver.com/article/052/0002363875?cds=news_edit | 427 |
| 18 |  이번주 스페이스X 상장 예정인데, 액티브 및 인덱스 자금 유출로 인한 한국 영향 점검
결론적으로 변동성 감안해도 한국 주식에서 자금 유출액은 크지 않을 것
일정을 먼저 정리하면, 12일 금요일에 스페이스X가 상장하면 MSCI 지수는 10거래일 이후인 25일이나 26일에 편입될 예정
MSCI 전세계 지수를 추종하는 자금은 기존 종목의 비중을 일부 줄여서 스페이스X를 매수하는 수요 발생
다만 대주주 지분, 락업 물량 등을 감안하면 스페이스X의 유동비율은 5% 남짓이며, 보수적으로 유동비율 12%(메타 초기 유동비율) 가정해도 MSCI ACWI에서 차지하는 비중은 0.2% 남짓
이론적으로 삼성전자와 SK하이닉스에서 줄여야 하는 금액도 3,300억원 수준
시장 변동성이 크고 대형 IPO가 심리에 부정적일 수 있지만, 실질적인 펀드 자금 매도 압력은 현재 시가총액과 거래대금을 감안할 때 충격을 주지 않는 수준으로 판단
액티브 펀드의 매도가 생각보다 커질 가능성이 우려를 자극하지만, 실질적인 한국 주식 매도 압력은 크지 않다고 판단 | 437 |
| 19 | 체크포인트) 어젯밤 미장은 기술적 반등
1. 금리 인상 이슈 속에서 돈쓰는 테크는 반등 제한. 돈 버는 테크는 반등. 메모리는 폭등
2. 돈이 어디로 흐르는지에 대해서 시장이 알고는 있습니다. 단, 반등은 기술적 흐름
3. 2일간의 큰 폭락 이후 기술적반등과 그 이후의 흐름은 이번주 발표 예정인 것들에 맞춰서 흐름 만들 것
4. 여전히 홀더는 여유롭게 관망. 신규 매수자는 멘탈관리 구간 | 423 |
| 20 |  +4没有文字... | 448 |
