해기사투자자의 투자공부

올해 4월 전닉 쏠림이 본격화되고 나서부터 반도체/바이오를 제외한 조선, 방산, 원전, 전력기기, 소비재 등 타섹터를 거의 보지 않고 있는 중. 그 섹터들의 이익성장이 멈출것이라고는 생각하지 않지만, 현재 글로벌 거시경제를 받치는 것은 국가/빅테크 주도하의 AI 투자라고 생각. 미국이나 중국이나 쩐주는 정부와 빅테크 임을 부정할 수가 없음. 그들이 돈을 쏟아붓는 곳에서 혁신이 일어나고 YOY 성장률이 제일 좋을 수 밖에 없다고 판단. 이 사실 자체가 AI 섹터에 대한 멀티플 상향을 일으키고, 나머지 섹터에 대해 '시대를 이끄는 주도주' 자리를 주지 않을 것. 국장만 투자하면 전닉/소부장 죽으면 어디갈지 갈팡질팡하게 되지만, 미국의 주요기업들 횡보를 보면 AI로 인해 파생되는 기회는 다분해보이며, AI의 반도체 다음 주도주는 빅테크/SW/반도체 이외HW 등이 기다리고 있음. 하반기는 시야를 좀 더 넓혀가야하는 시점이라고 생각 *바이오는 독립 섹터라고 판단하며 멀티플/EPS 자체가 완전 개별기업에 의해서만 변하는 편이기에, 보완재 차원에서 투자